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蜜汁自信的老韭菜
2025-10-13 16:40:07
从 5.75 万到 6.33 万:6F 涨价超预期,储能 + 动力双轮撑全年景气
一、价格先行:网传预测已兑现,涨势超预期 实时数据验证:网传 9.23-28 日均价从 5.75 万 / 吨升至 5.9 万 / 吨,而上海有色数据显示,9 月 30 日价格已突破 6.33 万 / 吨,较 7 月低点(4.95 万 / 吨)累计涨幅达 28%。 国庆假期头部企业满负荷生产,天际股份等明确表示 “库存低位 + 持续满产”,印证需求旺盛。 涨价逻辑升级:此次涨价并非单纯成本推动 —— 碳酸锂涨价仅带来 3000-5000 元 / 吨成本增量,但 6F 实际涨幅超 1.3 万元 /
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蜜汁自信的老韭菜
2025-10-10 10:54:50
爱普股份:公司通过席夫碱反应合成的 NUS-15 型 COFs 材料
1、技术硬实力构筑壁垒 公司通过席夫碱反应合成的 NUS-15 型 COFs 材料,具备 “有机沸石” 的典型优势 —— 不仅拥有高比表面积与可调孔道结构,更在酸、碱及水环境中展现出极强稳定性,这种特性使其远超普通多孔材料的应用边界。 目前项目组已成功制备 NUS-15 修饰的磁性纳米材料,为功能化应用奠定基础,技术转化能力初显。 2、龙头基因赋能新业务 作为国内香精香料领军企业,爱普股份深耕精细化工领域近三十年,研发体系成熟稳定。2024 年研发总投入达 3226.88 万元,虽同比略有下降,
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爱普股份
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蜜汁自信的老韭菜
2025-10-10 09:36:23
三连板合锻智能唯一可比公司——宁波精达(603088)
宁波精达是合锻智能除港股力劲科技外唯一可比公司。具有唯一性 同有高端装备+机床概念 宁波精达(603088) :制造新能源电池、电机、智能家居等装备的国家级高新技术企业 高端装备:宁波精达2023年8月投资者关系活动记录表显示:公司以技术创新为驱动,长期致力于空调换热器生产装备、微通道换热器装备、高端压力机等三大块产品的研发、生产与销售。 产品方面:换热器装备是宁波精达的起家产品。 工业母机:公司在国家“高档数控机床和基础制造”重大科技专项《3000KN 宽台面双驱四点超精密高速压力机》技术的积
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宁波精达
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蜜汁自信的老韭菜
2025-10-09 16:10:03
灯塔工厂成十四五攻坚重点,服务商迎黄金期
网传其纳入十五五规划框架的消息,印证制造业数字化转型已上升至国家战略层面。据统计,全球灯塔工厂已达 153 座,我国占比超 40%,十四五期间超 100 家建设目标将催生千亿级设备与服务需求。 “灯塔工厂”是工业4.0技术应用的最佳实践工厂,代表全球智能制造的最高水平,被誉为“世界上最先进的工厂”。 截至2025年1月,全球“灯塔工厂”已连续发布8年共计13批次,累计数量达到189家,中国一共85家(其中中国大陆79家,中国台湾6家),占比45%,总量位居世界首位。 核心标的梳理 1. 工业富联
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大东南:国内首家量产氧化锆陶瓷复合隔膜,已供应清陶发展、辉能科技等固态电池龙头的中试线
25 年的隔膜市场已经进入 “量价齐升” 的黄金周期:干法隔膜年初至今累计涨价超 30%,湿法隔膜单月涨幅甚至突破 160%,头部企业还在酝酿新一轮提价。 涨价逻辑:下游需求爆发(全球动力电池装机量增 35%,储能电池增 120%),但行业达成价格自律,头部企业集体缩减扩产计划,供需紧平衡下涨价动力十足; 旺季火上浇油:Q3-Q4 是新能源产业传统旺季,隔膜企业已满产满销,交付周期拉长,挺价意愿空前强烈。 大东南:中游隔膜核心玩家 国内首家量产氧化锆陶瓷复合隔膜,产品厚度仅 12μm,抗拉强度却
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大东南
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易成新能20CM二连板新高点燃光伏设备,4大核心企业深度解析
光伏设备易成新能20CM新高2连板涨停 核心标的梳理 一、晶澳科技(002459):一体化龙头的业绩反转与技术卡位 全产业链协同降本 作为覆盖硅片 - 电池 - 组件的垂直一体化企业,其 57GW TOPCon 电池产能(行业前列)形成技术闭环,可通过内部成本传导抵御产业链价格波动。2025 年 Q3 净利润 3.9 亿元实现环比扭亏,印证一体化模式在行业复苏期的盈利弹性。 出货量与全球化优势 2025 年 H1 组件出货 33.79GW 位列全球第三,海外出货占比达 45.93%,在欧洲、中东
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风电板块创新高:三重逻辑支撑行业高增长
国家能源局 9 月 26 日数据显示,截至 8 月底我国风电装机容量达 5.8 亿千瓦,同比激增 22.1%,强劲数据直接推动风电板块领涨创新高。这一行情并非偶然,而是政策、需求、盈利三重逻辑共振的必然结果。 1、装机规模的爆发式增长奠定行业基石。2025 年上半年国内新增风电装机 51.4GW,同比增幅高达 98.9%,其中海上风电新增 2.5GW,同比暴涨 200%。机构预测全年新增装机将达 100GW,陆风、海风分别同比增长 30% 和 100%,而当前行业在手订单近 300GW,为 20
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阿里云砸3800亿 ! 液冷4大潜力股全解析
阿里云未来三年 3800 亿 AI 基建投资落地,液冷作为高密度算力的 “刚需配套”,按 5%-10% 占比测算,对应市场规模达 190-380 亿元。 更关键的是,全球数据中心液冷渗透率将从 2024 年的 10% 飙升至 2025 年的 37%,冷板与 CDU 等核心组件占比超 60%,浪潮信息涨停、英维克大涨已印证板块热度,接下来这四家企业有望接力爆发! 核心标的梳理 申菱环境:阿里嫡系 + 全技术路线龙头 客户绑定:凭借冷板 + 浸没式 + 芯片级全链条能力,已深度切入阿里、华为供应链,
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佳力图:绑定阿里,布局冷板式、浸没式液冷技术,已形成液冷全链条研发能力
佳力图(603912) 绑定阿里 2025年2月25日互动易:公司产品应用于数据中心机房、通信基站以及其他恒温恒湿等精密环境,公司客户涵盖政府部门以及通信、金融、互联网、医疗、轨道交通、航空、能源等众多行业, 在阿里巴巴、腾讯、字节跳动、百度等互联网行业公司数据中心中有产品实现应用,主要为其提供温控节能产品。 液冷技术落地早,方案成熟度高 公司早布局冷板式、浸没式液冷技术,已形成全链条研发能力,核心聚焦液冷系统集成、沸腾换热等关键领域。 截至2025年,公司已累计获得397项专利,技术实力获国际
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低位半导体材料:国风新材的 PSPI 光刻胶已进入送样
国风新材: 作为合肥 “芯屏汽合” 战略核心平台,其 7 亿元收购金张科技的动作极具卡位价值。标的公司的 MLCC 离型膜已切入苹果、华为供应链,与国风的 13 条 PI 薄膜产线形成 “基膜 - 涂布” 全链条协同,直接突破日韩企业对高端光学膜的垄断。 PSPI材料:光敏聚酰亚胺(PSPI)是一种对高能辐射如紫外光、α-射线、X-射线等敏感的一类聚酰亚胺材料,具有优异的绝缘性能、耐辐射、耐高温、高强度,且可在紫外光等高能辐射照射下自发实现图案化。 PSPI在电子领域主要有光刻胶及电子封装两大作
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储能赛道再添强催化!8 月招中标暴增,核心标的梳理
8 月储能数据彻底点燃市场热情!国内储能系统及 EPC 招中标规模飙至 25.8GW/69.4GWh,同比暴涨超 5 倍,创下单月新高的同时,印证了储能从政策驱动转向市场驱动的爆发拐点已至。 叠加全球抢装潮与成本端改善,行业正迎来量利齐升的黄金期。 坚定看好储能的三大核心逻辑 1、需求端全面爆发:国内 1-8 月采招落地规模已突破 300GWh,同比翻倍,内蒙古、新疆等新能源富集区大储项目密集上马;海外更迎抢装潮,美国因关税预期提前释放需求,欧洲工商储渗透率快速提升,全球装机量预计年增 49%。
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英伟达系班底掌舵,从水利孪生到智算中心:摩尔线程的全场景 GPU 破局
2025 年 9 月 26 日,上交所将审议摩尔线程首发申请。这家 2020 年成立的企业,专注全功能 GPU 研发,正借国产替代与 AI 算力风口冲刺资本市场。 技术上,其核心竞争力源于 “英伟达系” 团队,创始人张建中曾任英伟达全球副总裁,多位高管为 GPU 架构师等关键人才;截至 2025 年 6 月,累计获 514 项授权专利(453 项境内发明),覆盖图形渲染、AI 推理等核心环节,技术突破支撑数字孪生等场景。 商业化已形成闭环,2024 年营收 4 亿元,产品切入三大赛道 —— 与水
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政策锚定锂电新赛道!深度拆解五家核心企业的差异化价值
遂宁国际锂电产业大会释放重磅信号,工信部明确提出深化供给侧结构性改革、编制《“十五五” 新型电池产业发展规划》,在防范低水平重复建设的同时,引导各地差异化发展锂电产业。 这一政策导向预示着锂电池行业将从过去的全面普涨进入结构性机会主导的新阶段。数据显示,2025-2030 年全球锂电池需求复合增长率将维持在 25% 以上,市场规模有望突破 1.5 万亿元,在政策与需求的双重驱动下,具备资源优势、技术壁垒和区域协同优势的企业将脱颖而出。 相关个股: 天华新能:资源 + 技术双轮驱动的锂盐龙头 天华
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天华新能
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央视点名!平头哥 PPU 芯片对标英伟达,国产 AI 算力突围有了新王牌
9 月 16 日,央视《新闻联播》对中国联通三江源绿电智算中心的报道,让阿里旗下平头哥的最新 PPU 芯片浮出水面。这款面向人工智能的芯片在核心参数上超越英伟达 A800,性能直逼 H20,标志着中国自研 AI 芯片正式进入全球第一梯队。 即将召开的 2025 云栖大会,更将全方位展现平头哥从芯片到平台的全栈能力,国产芯片的黄金时代正在开启。 技术突破是平头哥的核心底气。PPU 显存容量(96G)、PCIe 接口与 H20 持平,卡间互联带宽 700GB/s,400W 功耗优于 H20 的 55
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2025-09-16 17:12:11
从 “配套” 到 “核心”:算力爆发下液冷服务器的增长逻辑
甲骨文单日 40% 的涨幅与 OpenAI 3000 亿美元的算力订单,以及我国日均 Token 消耗量一年半增长 300 多倍的数据,不仅印证了 AI 算力需求的爆发式增长,更推动着算力基础设施进入技术升级的关键周期。 传统风冷技术已难以满足散热需求,AI 服务器的高功率密度要求散热效率更高的解决方案。液冷技术凭借节能、高效的优势,成为突破数据中心节能瓶颈的关键路径。 市场数据显示,2024 年中国液冷服务器市场规模达 23.7 亿美元,同比增长 67%,IDC 预计 2024-2029 年复
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从 5.75 万到 6.33 万:6F 涨价超预期,储能 + 动力双轮撑全年景气
一、价格先行:网传预测已兑现,涨势超预期 实时数据验证:网传 9.23-28 日均价从 5.75 万 / 吨升至 5.9 万 / 吨,而上海有色数据显示,9 月 30 日价格已突破 6.33 万 / 吨,较 7 月低点(4.95 万 / 吨)累计涨幅达 28%。 国庆假期头部企业满负荷生产,天际股份等明确表示 “库存低位 + 持续满产”,印证需求旺盛。 涨价逻辑升级:此次涨价并非单纯成本推动 —— 碳酸锂涨价仅带来 3000-5000 元 / 吨成本增量,但 6F 实际涨幅超 1.3 万元 /
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爱普股份:公司通过席夫碱反应合成的 NUS-15 型 COFs 材料
1、技术硬实力构筑壁垒 公司通过席夫碱反应合成的 NUS-15 型 COFs 材料,具备 “有机沸石” 的典型优势 —— 不仅拥有高比表面积与可调孔道结构,更在酸、碱及水环境中展现出极强稳定性,这种特性使其远超普通多孔材料的应用边界。 目前项目组已成功制备 NUS-15 修饰的磁性纳米材料,为功能化应用奠定基础,技术转化能力初显。 2、龙头基因赋能新业务 作为国内香精香料领军企业,爱普股份深耕精细化工领域近三十年,研发体系成熟稳定。2024 年研发总投入达 3226.88 万元,虽同比略有下降,
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三连板合锻智能唯一可比公司——宁波精达(603088)
宁波精达是合锻智能除港股力劲科技外唯一可比公司。具有唯一性 同有高端装备+机床概念 宁波精达(603088) :制造新能源电池、电机、智能家居等装备的国家级高新技术企业 高端装备:宁波精达2023年8月投资者关系活动记录表显示:公司以技术创新为驱动,长期致力于空调换热器生产装备、微通道换热器装备、高端压力机等三大块产品的研发、生产与销售。 产品方面:换热器装备是宁波精达的起家产品。 工业母机:公司在国家“高档数控机床和基础制造”重大科技专项《3000KN 宽台面双驱四点超精密高速压力机》技术的积
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灯塔工厂成十四五攻坚重点,服务商迎黄金期
网传其纳入十五五规划框架的消息,印证制造业数字化转型已上升至国家战略层面。据统计,全球灯塔工厂已达 153 座,我国占比超 40%,十四五期间超 100 家建设目标将催生千亿级设备与服务需求。 “灯塔工厂”是工业4.0技术应用的最佳实践工厂,代表全球智能制造的最高水平,被誉为“世界上最先进的工厂”。 截至2025年1月,全球“灯塔工厂”已连续发布8年共计13批次,累计数量达到189家,中国一共85家(其中中国大陆79家,中国台湾6家),占比45%,总量位居世界首位。 核心标的梳理 1. 工业富联
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大东南:国内首家量产氧化锆陶瓷复合隔膜,已供应清陶发展、辉能科技等固态电池龙头的中试线
25 年的隔膜市场已经进入 “量价齐升” 的黄金周期:干法隔膜年初至今累计涨价超 30%,湿法隔膜单月涨幅甚至突破 160%,头部企业还在酝酿新一轮提价。 涨价逻辑:下游需求爆发(全球动力电池装机量增 35%,储能电池增 120%),但行业达成价格自律,头部企业集体缩减扩产计划,供需紧平衡下涨价动力十足; 旺季火上浇油:Q3-Q4 是新能源产业传统旺季,隔膜企业已满产满销,交付周期拉长,挺价意愿空前强烈。 大东南:中游隔膜核心玩家 国内首家量产氧化锆陶瓷复合隔膜,产品厚度仅 12μm,抗拉强度却
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易成新能20CM二连板新高点燃光伏设备,4大核心企业深度解析
光伏设备易成新能20CM新高2连板涨停 核心标的梳理 一、晶澳科技(002459):一体化龙头的业绩反转与技术卡位 全产业链协同降本 作为覆盖硅片 - 电池 - 组件的垂直一体化企业,其 57GW TOPCon 电池产能(行业前列)形成技术闭环,可通过内部成本传导抵御产业链价格波动。2025 年 Q3 净利润 3.9 亿元实现环比扭亏,印证一体化模式在行业复苏期的盈利弹性。 出货量与全球化优势 2025 年 H1 组件出货 33.79GW 位列全球第三,海外出货占比达 45.93%,在欧洲、中东
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风电板块创新高:三重逻辑支撑行业高增长
国家能源局 9 月 26 日数据显示,截至 8 月底我国风电装机容量达 5.8 亿千瓦,同比激增 22.1%,强劲数据直接推动风电板块领涨创新高。这一行情并非偶然,而是政策、需求、盈利三重逻辑共振的必然结果。 1、装机规模的爆发式增长奠定行业基石。2025 年上半年国内新增风电装机 51.4GW,同比增幅高达 98.9%,其中海上风电新增 2.5GW,同比暴涨 200%。机构预测全年新增装机将达 100GW,陆风、海风分别同比增长 30% 和 100%,而当前行业在手订单近 300GW,为 20
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阿里云砸3800亿 ! 液冷4大潜力股全解析
阿里云未来三年 3800 亿 AI 基建投资落地,液冷作为高密度算力的 “刚需配套”,按 5%-10% 占比测算,对应市场规模达 190-380 亿元。 更关键的是,全球数据中心液冷渗透率将从 2024 年的 10% 飙升至 2025 年的 37%,冷板与 CDU 等核心组件占比超 60%,浪潮信息涨停、英维克大涨已印证板块热度,接下来这四家企业有望接力爆发! 核心标的梳理 申菱环境:阿里嫡系 + 全技术路线龙头 客户绑定:凭借冷板 + 浸没式 + 芯片级全链条能力,已深度切入阿里、华为供应链,
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佳力图:绑定阿里,布局冷板式、浸没式液冷技术,已形成液冷全链条研发能力
佳力图(603912) 绑定阿里 2025年2月25日互动易:公司产品应用于数据中心机房、通信基站以及其他恒温恒湿等精密环境,公司客户涵盖政府部门以及通信、金融、互联网、医疗、轨道交通、航空、能源等众多行业, 在阿里巴巴、腾讯、字节跳动、百度等互联网行业公司数据中心中有产品实现应用,主要为其提供温控节能产品。 液冷技术落地早,方案成熟度高 公司早布局冷板式、浸没式液冷技术,已形成全链条研发能力,核心聚焦液冷系统集成、沸腾换热等关键领域。 截至2025年,公司已累计获得397项专利,技术实力获国际
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低位半导体材料:国风新材的 PSPI 光刻胶已进入送样
国风新材: 作为合肥 “芯屏汽合” 战略核心平台,其 7 亿元收购金张科技的动作极具卡位价值。标的公司的 MLCC 离型膜已切入苹果、华为供应链,与国风的 13 条 PI 薄膜产线形成 “基膜 - 涂布” 全链条协同,直接突破日韩企业对高端光学膜的垄断。 PSPI材料:光敏聚酰亚胺(PSPI)是一种对高能辐射如紫外光、α-射线、X-射线等敏感的一类聚酰亚胺材料,具有优异的绝缘性能、耐辐射、耐高温、高强度,且可在紫外光等高能辐射照射下自发实现图案化。 PSPI在电子领域主要有光刻胶及电子封装两大作
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储能赛道再添强催化!8 月招中标暴增,核心标的梳理
8 月储能数据彻底点燃市场热情!国内储能系统及 EPC 招中标规模飙至 25.8GW/69.4GWh,同比暴涨超 5 倍,创下单月新高的同时,印证了储能从政策驱动转向市场驱动的爆发拐点已至。 叠加全球抢装潮与成本端改善,行业正迎来量利齐升的黄金期。 坚定看好储能的三大核心逻辑 1、需求端全面爆发:国内 1-8 月采招落地规模已突破 300GWh,同比翻倍,内蒙古、新疆等新能源富集区大储项目密集上马;海外更迎抢装潮,美国因关税预期提前释放需求,欧洲工商储渗透率快速提升,全球装机量预计年增 49%。
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英伟达系班底掌舵,从水利孪生到智算中心:摩尔线程的全场景 GPU 破局
2025 年 9 月 26 日,上交所将审议摩尔线程首发申请。这家 2020 年成立的企业,专注全功能 GPU 研发,正借国产替代与 AI 算力风口冲刺资本市场。 技术上,其核心竞争力源于 “英伟达系” 团队,创始人张建中曾任英伟达全球副总裁,多位高管为 GPU 架构师等关键人才;截至 2025 年 6 月,累计获 514 项授权专利(453 项境内发明),覆盖图形渲染、AI 推理等核心环节,技术突破支撑数字孪生等场景。 商业化已形成闭环,2024 年营收 4 亿元,产品切入三大赛道 —— 与水
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政策锚定锂电新赛道!深度拆解五家核心企业的差异化价值
遂宁国际锂电产业大会释放重磅信号,工信部明确提出深化供给侧结构性改革、编制《“十五五” 新型电池产业发展规划》,在防范低水平重复建设的同时,引导各地差异化发展锂电产业。 这一政策导向预示着锂电池行业将从过去的全面普涨进入结构性机会主导的新阶段。数据显示,2025-2030 年全球锂电池需求复合增长率将维持在 25% 以上,市场规模有望突破 1.5 万亿元,在政策与需求的双重驱动下,具备资源优势、技术壁垒和区域协同优势的企业将脱颖而出。 相关个股: 天华新能:资源 + 技术双轮驱动的锂盐龙头 天华
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2025-09-17 16:36:31
央视点名!平头哥 PPU 芯片对标英伟达,国产 AI 算力突围有了新王牌
9 月 16 日,央视《新闻联播》对中国联通三江源绿电智算中心的报道,让阿里旗下平头哥的最新 PPU 芯片浮出水面。这款面向人工智能的芯片在核心参数上超越英伟达 A800,性能直逼 H20,标志着中国自研 AI 芯片正式进入全球第一梯队。 即将召开的 2025 云栖大会,更将全方位展现平头哥从芯片到平台的全栈能力,国产芯片的黄金时代正在开启。 技术突破是平头哥的核心底气。PPU 显存容量(96G)、PCIe 接口与 H20 持平,卡间互联带宽 700GB/s,400W 功耗优于 H20 的 55
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2025-09-16 17:12:11
从 “配套” 到 “核心”:算力爆发下液冷服务器的增长逻辑
甲骨文单日 40% 的涨幅与 OpenAI 3000 亿美元的算力订单,以及我国日均 Token 消耗量一年半增长 300 多倍的数据,不仅印证了 AI 算力需求的爆发式增长,更推动着算力基础设施进入技术升级的关键周期。 传统风冷技术已难以满足散热需求,AI 服务器的高功率密度要求散热效率更高的解决方案。液冷技术凭借节能、高效的优势,成为突破数据中心节能瓶颈的关键路径。 市场数据显示,2024 年中国液冷服务器市场规模达 23.7 亿美元,同比增长 67%,IDC 预计 2024-2029 年复
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2025-10-13 16:40:07
从 5.75 万到 6.33 万:6F 涨价超预期,储能 + 动力双轮撑全年景气
一、价格先行:网传预测已兑现,涨势超预期 实时数据验证:网传 9.23-28 日均价从 5.75 万 / 吨升至 5.9 万 / 吨,而上海有色数据显示,9 月 30 日价格已突破 6.33 万 / 吨,较 7 月低点(4.95 万 / 吨)累计涨幅达 28%。 国庆假期头部企业满负荷生产,天际股份等明确表示 “库存低位 + 持续满产”,印证需求旺盛。 涨价逻辑升级:此次涨价并非单纯成本推动 —— 碳酸锂涨价仅带来 3000-5000 元 / 吨成本增量,但 6F 实际涨幅超 1.3 万元 /
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2025-10-10 10:54:50
爱普股份:公司通过席夫碱反应合成的 NUS-15 型 COFs 材料
1、技术硬实力构筑壁垒 公司通过席夫碱反应合成的 NUS-15 型 COFs 材料,具备 “有机沸石” 的典型优势 —— 不仅拥有高比表面积与可调孔道结构,更在酸、碱及水环境中展现出极强稳定性,这种特性使其远超普通多孔材料的应用边界。 目前项目组已成功制备 NUS-15 修饰的磁性纳米材料,为功能化应用奠定基础,技术转化能力初显。 2、龙头基因赋能新业务 作为国内香精香料领军企业,爱普股份深耕精细化工领域近三十年,研发体系成熟稳定。2024 年研发总投入达 3226.88 万元,虽同比略有下降,
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三连板合锻智能唯一可比公司——宁波精达(603088)
宁波精达是合锻智能除港股力劲科技外唯一可比公司。具有唯一性 同有高端装备+机床概念 宁波精达(603088) :制造新能源电池、电机、智能家居等装备的国家级高新技术企业 高端装备:宁波精达2023年8月投资者关系活动记录表显示:公司以技术创新为驱动,长期致力于空调换热器生产装备、微通道换热器装备、高端压力机等三大块产品的研发、生产与销售。 产品方面:换热器装备是宁波精达的起家产品。 工业母机:公司在国家“高档数控机床和基础制造”重大科技专项《3000KN 宽台面双驱四点超精密高速压力机》技术的积
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宁波精达
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灯塔工厂成十四五攻坚重点,服务商迎黄金期
网传其纳入十五五规划框架的消息,印证制造业数字化转型已上升至国家战略层面。据统计,全球灯塔工厂已达 153 座,我国占比超 40%,十四五期间超 100 家建设目标将催生千亿级设备与服务需求。 “灯塔工厂”是工业4.0技术应用的最佳实践工厂,代表全球智能制造的最高水平,被誉为“世界上最先进的工厂”。 截至2025年1月,全球“灯塔工厂”已连续发布8年共计13批次,累计数量达到189家,中国一共85家(其中中国大陆79家,中国台湾6家),占比45%,总量位居世界首位。 核心标的梳理 1. 工业富联
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大东南:国内首家量产氧化锆陶瓷复合隔膜,已供应清陶发展、辉能科技等固态电池龙头的中试线
25 年的隔膜市场已经进入 “量价齐升” 的黄金周期:干法隔膜年初至今累计涨价超 30%,湿法隔膜单月涨幅甚至突破 160%,头部企业还在酝酿新一轮提价。 涨价逻辑:下游需求爆发(全球动力电池装机量增 35%,储能电池增 120%),但行业达成价格自律,头部企业集体缩减扩产计划,供需紧平衡下涨价动力十足; 旺季火上浇油:Q3-Q4 是新能源产业传统旺季,隔膜企业已满产满销,交付周期拉长,挺价意愿空前强烈。 大东南:中游隔膜核心玩家 国内首家量产氧化锆陶瓷复合隔膜,产品厚度仅 12μm,抗拉强度却
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易成新能20CM二连板新高点燃光伏设备,4大核心企业深度解析
光伏设备易成新能20CM新高2连板涨停 核心标的梳理 一、晶澳科技(002459):一体化龙头的业绩反转与技术卡位 全产业链协同降本 作为覆盖硅片 - 电池 - 组件的垂直一体化企业,其 57GW TOPCon 电池产能(行业前列)形成技术闭环,可通过内部成本传导抵御产业链价格波动。2025 年 Q3 净利润 3.9 亿元实现环比扭亏,印证一体化模式在行业复苏期的盈利弹性。 出货量与全球化优势 2025 年 H1 组件出货 33.79GW 位列全球第三,海外出货占比达 45.93%,在欧洲、中东
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风电板块创新高:三重逻辑支撑行业高增长
国家能源局 9 月 26 日数据显示,截至 8 月底我国风电装机容量达 5.8 亿千瓦,同比激增 22.1%,强劲数据直接推动风电板块领涨创新高。这一行情并非偶然,而是政策、需求、盈利三重逻辑共振的必然结果。 1、装机规模的爆发式增长奠定行业基石。2025 年上半年国内新增风电装机 51.4GW,同比增幅高达 98.9%,其中海上风电新增 2.5GW,同比暴涨 200%。机构预测全年新增装机将达 100GW,陆风、海风分别同比增长 30% 和 100%,而当前行业在手订单近 300GW,为 20
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阿里云砸3800亿 ! 液冷4大潜力股全解析
阿里云未来三年 3800 亿 AI 基建投资落地,液冷作为高密度算力的 “刚需配套”,按 5%-10% 占比测算,对应市场规模达 190-380 亿元。 更关键的是,全球数据中心液冷渗透率将从 2024 年的 10% 飙升至 2025 年的 37%,冷板与 CDU 等核心组件占比超 60%,浪潮信息涨停、英维克大涨已印证板块热度,接下来这四家企业有望接力爆发! 核心标的梳理 申菱环境:阿里嫡系 + 全技术路线龙头 客户绑定:凭借冷板 + 浸没式 + 芯片级全链条能力,已深度切入阿里、华为供应链,
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浪潮信息
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佳力图:绑定阿里,布局冷板式、浸没式液冷技术,已形成液冷全链条研发能力
佳力图(603912) 绑定阿里 2025年2月25日互动易:公司产品应用于数据中心机房、通信基站以及其他恒温恒湿等精密环境,公司客户涵盖政府部门以及通信、金融、互联网、医疗、轨道交通、航空、能源等众多行业, 在阿里巴巴、腾讯、字节跳动、百度等互联网行业公司数据中心中有产品实现应用,主要为其提供温控节能产品。 液冷技术落地早,方案成熟度高 公司早布局冷板式、浸没式液冷技术,已形成全链条研发能力,核心聚焦液冷系统集成、沸腾换热等关键领域。 截至2025年,公司已累计获得397项专利,技术实力获国际
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佳力图
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低位半导体材料:国风新材的 PSPI 光刻胶已进入送样
国风新材: 作为合肥 “芯屏汽合” 战略核心平台,其 7 亿元收购金张科技的动作极具卡位价值。标的公司的 MLCC 离型膜已切入苹果、华为供应链,与国风的 13 条 PI 薄膜产线形成 “基膜 - 涂布” 全链条协同,直接突破日韩企业对高端光学膜的垄断。 PSPI材料:光敏聚酰亚胺(PSPI)是一种对高能辐射如紫外光、α-射线、X-射线等敏感的一类聚酰亚胺材料,具有优异的绝缘性能、耐辐射、耐高温、高强度,且可在紫外光等高能辐射照射下自发实现图案化。 PSPI在电子领域主要有光刻胶及电子封装两大作
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兴业股份
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国风新材
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储能赛道再添强催化!8 月招中标暴增,核心标的梳理
8 月储能数据彻底点燃市场热情!国内储能系统及 EPC 招中标规模飙至 25.8GW/69.4GWh,同比暴涨超 5 倍,创下单月新高的同时,印证了储能从政策驱动转向市场驱动的爆发拐点已至。 叠加全球抢装潮与成本端改善,行业正迎来量利齐升的黄金期。 坚定看好储能的三大核心逻辑 1、需求端全面爆发:国内 1-8 月采招落地规模已突破 300GWh,同比翻倍,内蒙古、新疆等新能源富集区大储项目密集上马;海外更迎抢装潮,美国因关税预期提前释放需求,欧洲工商储渗透率快速提升,全球装机量预计年增 49%。
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亿纬锂能
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英伟达系班底掌舵,从水利孪生到智算中心:摩尔线程的全场景 GPU 破局
2025 年 9 月 26 日,上交所将审议摩尔线程首发申请。这家 2020 年成立的企业,专注全功能 GPU 研发,正借国产替代与 AI 算力风口冲刺资本市场。 技术上,其核心竞争力源于 “英伟达系” 团队,创始人张建中曾任英伟达全球副总裁,多位高管为 GPU 架构师等关键人才;截至 2025 年 6 月,累计获 514 项授权专利(453 项境内发明),覆盖图形渲染、AI 推理等核心环节,技术突破支撑数字孪生等场景。 商业化已形成闭环,2024 年营收 4 亿元,产品切入三大赛道 —— 与水
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利和兴
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华尔泰
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拓尔思
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初灵信息
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政策锚定锂电新赛道!深度拆解五家核心企业的差异化价值
遂宁国际锂电产业大会释放重磅信号,工信部明确提出深化供给侧结构性改革、编制《“十五五” 新型电池产业发展规划》,在防范低水平重复建设的同时,引导各地差异化发展锂电产业。 这一政策导向预示着锂电池行业将从过去的全面普涨进入结构性机会主导的新阶段。数据显示,2025-2030 年全球锂电池需求复合增长率将维持在 25% 以上,市场规模有望突破 1.5 万亿元,在政策与需求的双重驱动下,具备资源优势、技术壁垒和区域协同优势的企业将脱颖而出。 相关个股: 天华新能:资源 + 技术双轮驱动的锂盐龙头 天华
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央视点名!平头哥 PPU 芯片对标英伟达,国产 AI 算力突围有了新王牌
9 月 16 日,央视《新闻联播》对中国联通三江源绿电智算中心的报道,让阿里旗下平头哥的最新 PPU 芯片浮出水面。这款面向人工智能的芯片在核心参数上超越英伟达 A800,性能直逼 H20,标志着中国自研 AI 芯片正式进入全球第一梯队。 即将召开的 2025 云栖大会,更将全方位展现平头哥从芯片到平台的全栈能力,国产芯片的黄金时代正在开启。 技术突破是平头哥的核心底气。PPU 显存容量(96G)、PCIe 接口与 H20 持平,卡间互联带宽 700GB/s,400W 功耗优于 H20 的 55
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从 “配套” 到 “核心”:算力爆发下液冷服务器的增长逻辑
甲骨文单日 40% 的涨幅与 OpenAI 3000 亿美元的算力订单,以及我国日均 Token 消耗量一年半增长 300 多倍的数据,不仅印证了 AI 算力需求的爆发式增长,更推动着算力基础设施进入技术升级的关键周期。 传统风冷技术已难以满足散热需求,AI 服务器的高功率密度要求散热效率更高的解决方案。液冷技术凭借节能、高效的优势,成为突破数据中心节能瓶颈的关键路径。 市场数据显示,2024 年中国液冷服务器市场规模达 23.7 亿美元,同比增长 67%,IDC 预计 2024-2029 年复
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从 5.75 万到 6.33 万:6F 涨价超预期,储能 + 动力双轮撑全年景气
一、价格先行:网传预测已兑现,涨势超预期 实时数据验证:网传 9.23-28 日均价从 5.75 万 / 吨升至 5.9 万 / 吨,而上海有色数据显示,9 月 30 日价格已突破 6.33 万 / 吨,较 7 月低点(4.95 万 / 吨)累计涨幅达 28%。 国庆假期头部企业满负荷生产,天际股份等明确表示 “库存低位 + 持续满产”,印证需求旺盛。 涨价逻辑升级:此次涨价并非单纯成本推动 —— 碳酸锂涨价仅带来 3000-5000 元 / 吨成本增量,但 6F 实际涨幅超 1.3 万元 /
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爱普股份:公司通过席夫碱反应合成的 NUS-15 型 COFs 材料
1、技术硬实力构筑壁垒 公司通过席夫碱反应合成的 NUS-15 型 COFs 材料,具备 “有机沸石” 的典型优势 —— 不仅拥有高比表面积与可调孔道结构,更在酸、碱及水环境中展现出极强稳定性,这种特性使其远超普通多孔材料的应用边界。 目前项目组已成功制备 NUS-15 修饰的磁性纳米材料,为功能化应用奠定基础,技术转化能力初显。 2、龙头基因赋能新业务 作为国内香精香料领军企业,爱普股份深耕精细化工领域近三十年,研发体系成熟稳定。2024 年研发总投入达 3226.88 万元,虽同比略有下降,
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爱普股份
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三连板合锻智能唯一可比公司——宁波精达(603088)
宁波精达是合锻智能除港股力劲科技外唯一可比公司。具有唯一性 同有高端装备+机床概念 宁波精达(603088) :制造新能源电池、电机、智能家居等装备的国家级高新技术企业 高端装备:宁波精达2023年8月投资者关系活动记录表显示:公司以技术创新为驱动,长期致力于空调换热器生产装备、微通道换热器装备、高端压力机等三大块产品的研发、生产与销售。 产品方面:换热器装备是宁波精达的起家产品。 工业母机:公司在国家“高档数控机床和基础制造”重大科技专项《3000KN 宽台面双驱四点超精密高速压力机》技术的积
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灯塔工厂成十四五攻坚重点,服务商迎黄金期
网传其纳入十五五规划框架的消息,印证制造业数字化转型已上升至国家战略层面。据统计,全球灯塔工厂已达 153 座,我国占比超 40%,十四五期间超 100 家建设目标将催生千亿级设备与服务需求。 “灯塔工厂”是工业4.0技术应用的最佳实践工厂,代表全球智能制造的最高水平,被誉为“世界上最先进的工厂”。 截至2025年1月,全球“灯塔工厂”已连续发布8年共计13批次,累计数量达到189家,中国一共85家(其中中国大陆79家,中国台湾6家),占比45%,总量位居世界首位。 核心标的梳理 1. 工业富联
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大东南:国内首家量产氧化锆陶瓷复合隔膜,已供应清陶发展、辉能科技等固态电池龙头的中试线
25 年的隔膜市场已经进入 “量价齐升” 的黄金周期:干法隔膜年初至今累计涨价超 30%,湿法隔膜单月涨幅甚至突破 160%,头部企业还在酝酿新一轮提价。 涨价逻辑:下游需求爆发(全球动力电池装机量增 35%,储能电池增 120%),但行业达成价格自律,头部企业集体缩减扩产计划,供需紧平衡下涨价动力十足; 旺季火上浇油:Q3-Q4 是新能源产业传统旺季,隔膜企业已满产满销,交付周期拉长,挺价意愿空前强烈。 大东南:中游隔膜核心玩家 国内首家量产氧化锆陶瓷复合隔膜,产品厚度仅 12μm,抗拉强度却
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易成新能20CM二连板新高点燃光伏设备,4大核心企业深度解析
光伏设备易成新能20CM新高2连板涨停 核心标的梳理 一、晶澳科技(002459):一体化龙头的业绩反转与技术卡位 全产业链协同降本 作为覆盖硅片 - 电池 - 组件的垂直一体化企业,其 57GW TOPCon 电池产能(行业前列)形成技术闭环,可通过内部成本传导抵御产业链价格波动。2025 年 Q3 净利润 3.9 亿元实现环比扭亏,印证一体化模式在行业复苏期的盈利弹性。 出货量与全球化优势 2025 年 H1 组件出货 33.79GW 位列全球第三,海外出货占比达 45.93%,在欧洲、中东
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风电板块创新高:三重逻辑支撑行业高增长
国家能源局 9 月 26 日数据显示,截至 8 月底我国风电装机容量达 5.8 亿千瓦,同比激增 22.1%,强劲数据直接推动风电板块领涨创新高。这一行情并非偶然,而是政策、需求、盈利三重逻辑共振的必然结果。 1、装机规模的爆发式增长奠定行业基石。2025 年上半年国内新增风电装机 51.4GW,同比增幅高达 98.9%,其中海上风电新增 2.5GW,同比暴涨 200%。机构预测全年新增装机将达 100GW,陆风、海风分别同比增长 30% 和 100%,而当前行业在手订单近 300GW,为 20
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阿里云砸3800亿 ! 液冷4大潜力股全解析
阿里云未来三年 3800 亿 AI 基建投资落地,液冷作为高密度算力的 “刚需配套”,按 5%-10% 占比测算,对应市场规模达 190-380 亿元。 更关键的是,全球数据中心液冷渗透率将从 2024 年的 10% 飙升至 2025 年的 37%,冷板与 CDU 等核心组件占比超 60%,浪潮信息涨停、英维克大涨已印证板块热度,接下来这四家企业有望接力爆发! 核心标的梳理 申菱环境:阿里嫡系 + 全技术路线龙头 客户绑定:凭借冷板 + 浸没式 + 芯片级全链条能力,已深度切入阿里、华为供应链,
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佳力图:绑定阿里,布局冷板式、浸没式液冷技术,已形成液冷全链条研发能力
佳力图(603912) 绑定阿里 2025年2月25日互动易:公司产品应用于数据中心机房、通信基站以及其他恒温恒湿等精密环境,公司客户涵盖政府部门以及通信、金融、互联网、医疗、轨道交通、航空、能源等众多行业, 在阿里巴巴、腾讯、字节跳动、百度等互联网行业公司数据中心中有产品实现应用,主要为其提供温控节能产品。 液冷技术落地早,方案成熟度高 公司早布局冷板式、浸没式液冷技术,已形成全链条研发能力,核心聚焦液冷系统集成、沸腾换热等关键领域。 截至2025年,公司已累计获得397项专利,技术实力获国际
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低位半导体材料:国风新材的 PSPI 光刻胶已进入送样
国风新材: 作为合肥 “芯屏汽合” 战略核心平台,其 7 亿元收购金张科技的动作极具卡位价值。标的公司的 MLCC 离型膜已切入苹果、华为供应链,与国风的 13 条 PI 薄膜产线形成 “基膜 - 涂布” 全链条协同,直接突破日韩企业对高端光学膜的垄断。 PSPI材料:光敏聚酰亚胺(PSPI)是一种对高能辐射如紫外光、α-射线、X-射线等敏感的一类聚酰亚胺材料,具有优异的绝缘性能、耐辐射、耐高温、高强度,且可在紫外光等高能辐射照射下自发实现图案化。 PSPI在电子领域主要有光刻胶及电子封装两大作
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兴业股份
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国风新材
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蜜汁自信的老韭菜
2025-09-23 16:43:21
储能赛道再添强催化!8 月招中标暴增,核心标的梳理
8 月储能数据彻底点燃市场热情!国内储能系统及 EPC 招中标规模飙至 25.8GW/69.4GWh,同比暴涨超 5 倍,创下单月新高的同时,印证了储能从政策驱动转向市场驱动的爆发拐点已至。 叠加全球抢装潮与成本端改善,行业正迎来量利齐升的黄金期。 坚定看好储能的三大核心逻辑 1、需求端全面爆发:国内 1-8 月采招落地规模已突破 300GWh,同比翻倍,内蒙古、新疆等新能源富集区大储项目密集上马;海外更迎抢装潮,美国因关税预期提前释放需求,欧洲工商储渗透率快速提升,全球装机量预计年增 49%。
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英伟达系班底掌舵,从水利孪生到智算中心:摩尔线程的全场景 GPU 破局
2025 年 9 月 26 日,上交所将审议摩尔线程首发申请。这家 2020 年成立的企业,专注全功能 GPU 研发,正借国产替代与 AI 算力风口冲刺资本市场。 技术上,其核心竞争力源于 “英伟达系” 团队,创始人张建中曾任英伟达全球副总裁,多位高管为 GPU 架构师等关键人才;截至 2025 年 6 月,累计获 514 项授权专利(453 项境内发明),覆盖图形渲染、AI 推理等核心环节,技术突破支撑数字孪生等场景。 商业化已形成闭环,2024 年营收 4 亿元,产品切入三大赛道 —— 与水
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政策锚定锂电新赛道!深度拆解五家核心企业的差异化价值
遂宁国际锂电产业大会释放重磅信号,工信部明确提出深化供给侧结构性改革、编制《“十五五” 新型电池产业发展规划》,在防范低水平重复建设的同时,引导各地差异化发展锂电产业。 这一政策导向预示着锂电池行业将从过去的全面普涨进入结构性机会主导的新阶段。数据显示,2025-2030 年全球锂电池需求复合增长率将维持在 25% 以上,市场规模有望突破 1.5 万亿元,在政策与需求的双重驱动下,具备资源优势、技术壁垒和区域协同优势的企业将脱颖而出。 相关个股: 天华新能:资源 + 技术双轮驱动的锂盐龙头 天华
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央视点名!平头哥 PPU 芯片对标英伟达,国产 AI 算力突围有了新王牌
9 月 16 日,央视《新闻联播》对中国联通三江源绿电智算中心的报道,让阿里旗下平头哥的最新 PPU 芯片浮出水面。这款面向人工智能的芯片在核心参数上超越英伟达 A800,性能直逼 H20,标志着中国自研 AI 芯片正式进入全球第一梯队。 即将召开的 2025 云栖大会,更将全方位展现平头哥从芯片到平台的全栈能力,国产芯片的黄金时代正在开启。 技术突破是平头哥的核心底气。PPU 显存容量(96G)、PCIe 接口与 H20 持平,卡间互联带宽 700GB/s,400W 功耗优于 H20 的 55
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从 “配套” 到 “核心”:算力爆发下液冷服务器的增长逻辑
甲骨文单日 40% 的涨幅与 OpenAI 3000 亿美元的算力订单,以及我国日均 Token 消耗量一年半增长 300 多倍的数据,不仅印证了 AI 算力需求的爆发式增长,更推动着算力基础设施进入技术升级的关键周期。 传统风冷技术已难以满足散热需求,AI 服务器的高功率密度要求散热效率更高的解决方案。液冷技术凭借节能、高效的优势,成为突破数据中心节能瓶颈的关键路径。 市场数据显示,2024 年中国液冷服务器市场规模达 23.7 亿美元,同比增长 67%,IDC 预计 2024-2029 年复
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从 5.75 万到 6.33 万:6F 涨价超预期,储能 + 动力双轮撑全年景气
一、价格先行:网传预测已兑现,涨势超预期 实时数据验证:网传 9.23-28 日均价从 5.75 万 / 吨升至 5.9 万 / 吨,而上海有色数据显示,9 月 30 日价格已突破 6.33 万 / 吨,较 7 月低点(4.95 万 / 吨)累计涨幅达 28%。 国庆假期头部企业满负荷生产,天际股份等明确表示 “库存低位 + 持续满产”,印证需求旺盛。 涨价逻辑升级:此次涨价并非单纯成本推动 —— 碳酸锂涨价仅带来 3000-5000 元 / 吨成本增量,但 6F 实际涨幅超 1.3 万元 /
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爱普股份:公司通过席夫碱反应合成的 NUS-15 型 COFs 材料
1、技术硬实力构筑壁垒 公司通过席夫碱反应合成的 NUS-15 型 COFs 材料,具备 “有机沸石” 的典型优势 —— 不仅拥有高比表面积与可调孔道结构,更在酸、碱及水环境中展现出极强稳定性,这种特性使其远超普通多孔材料的应用边界。 目前项目组已成功制备 NUS-15 修饰的磁性纳米材料,为功能化应用奠定基础,技术转化能力初显。 2、龙头基因赋能新业务 作为国内香精香料领军企业,爱普股份深耕精细化工领域近三十年,研发体系成熟稳定。2024 年研发总投入达 3226.88 万元,虽同比略有下降,
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爱普股份
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三连板合锻智能唯一可比公司——宁波精达(603088)
宁波精达是合锻智能除港股力劲科技外唯一可比公司。具有唯一性 同有高端装备+机床概念 宁波精达(603088) :制造新能源电池、电机、智能家居等装备的国家级高新技术企业 高端装备:宁波精达2023年8月投资者关系活动记录表显示:公司以技术创新为驱动,长期致力于空调换热器生产装备、微通道换热器装备、高端压力机等三大块产品的研发、生产与销售。 产品方面:换热器装备是宁波精达的起家产品。 工业母机:公司在国家“高档数控机床和基础制造”重大科技专项《3000KN 宽台面双驱四点超精密高速压力机》技术的积
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宁波精达
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灯塔工厂成十四五攻坚重点,服务商迎黄金期
网传其纳入十五五规划框架的消息,印证制造业数字化转型已上升至国家战略层面。据统计,全球灯塔工厂已达 153 座,我国占比超 40%,十四五期间超 100 家建设目标将催生千亿级设备与服务需求。 “灯塔工厂”是工业4.0技术应用的最佳实践工厂,代表全球智能制造的最高水平,被誉为“世界上最先进的工厂”。 截至2025年1月,全球“灯塔工厂”已连续发布8年共计13批次,累计数量达到189家,中国一共85家(其中中国大陆79家,中国台湾6家),占比45%,总量位居世界首位。 核心标的梳理 1. 工业富联
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大东南:国内首家量产氧化锆陶瓷复合隔膜,已供应清陶发展、辉能科技等固态电池龙头的中试线
25 年的隔膜市场已经进入 “量价齐升” 的黄金周期:干法隔膜年初至今累计涨价超 30%,湿法隔膜单月涨幅甚至突破 160%,头部企业还在酝酿新一轮提价。 涨价逻辑:下游需求爆发(全球动力电池装机量增 35%,储能电池增 120%),但行业达成价格自律,头部企业集体缩减扩产计划,供需紧平衡下涨价动力十足; 旺季火上浇油:Q3-Q4 是新能源产业传统旺季,隔膜企业已满产满销,交付周期拉长,挺价意愿空前强烈。 大东南:中游隔膜核心玩家 国内首家量产氧化锆陶瓷复合隔膜,产品厚度仅 12μm,抗拉强度却
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大东南
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易成新能20CM二连板新高点燃光伏设备,4大核心企业深度解析
光伏设备易成新能20CM新高2连板涨停 核心标的梳理 一、晶澳科技(002459):一体化龙头的业绩反转与技术卡位 全产业链协同降本 作为覆盖硅片 - 电池 - 组件的垂直一体化企业,其 57GW TOPCon 电池产能(行业前列)形成技术闭环,可通过内部成本传导抵御产业链价格波动。2025 年 Q3 净利润 3.9 亿元实现环比扭亏,印证一体化模式在行业复苏期的盈利弹性。 出货量与全球化优势 2025 年 H1 组件出货 33.79GW 位列全球第三,海外出货占比达 45.93%,在欧洲、中东
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易成新能
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风电板块创新高:三重逻辑支撑行业高增长
国家能源局 9 月 26 日数据显示,截至 8 月底我国风电装机容量达 5.8 亿千瓦,同比激增 22.1%,强劲数据直接推动风电板块领涨创新高。这一行情并非偶然,而是政策、需求、盈利三重逻辑共振的必然结果。 1、装机规模的爆发式增长奠定行业基石。2025 年上半年国内新增风电装机 51.4GW,同比增幅高达 98.9%,其中海上风电新增 2.5GW,同比暴涨 200%。机构预测全年新增装机将达 100GW,陆风、海风分别同比增长 30% 和 100%,而当前行业在手订单近 300GW,为 20
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禾望电气
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嘉泽新能
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阿里云砸3800亿 ! 液冷4大潜力股全解析
阿里云未来三年 3800 亿 AI 基建投资落地,液冷作为高密度算力的 “刚需配套”,按 5%-10% 占比测算,对应市场规模达 190-380 亿元。 更关键的是,全球数据中心液冷渗透率将从 2024 年的 10% 飙升至 2025 年的 37%,冷板与 CDU 等核心组件占比超 60%,浪潮信息涨停、英维克大涨已印证板块热度,接下来这四家企业有望接力爆发! 核心标的梳理 申菱环境:阿里嫡系 + 全技术路线龙头 客户绑定:凭借冷板 + 浸没式 + 芯片级全链条能力,已深度切入阿里、华为供应链,
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浪潮信息
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腾龙股份
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2025-09-25 10:40:58
佳力图:绑定阿里,布局冷板式、浸没式液冷技术,已形成液冷全链条研发能力
佳力图(603912) 绑定阿里 2025年2月25日互动易:公司产品应用于数据中心机房、通信基站以及其他恒温恒湿等精密环境,公司客户涵盖政府部门以及通信、金融、互联网、医疗、轨道交通、航空、能源等众多行业, 在阿里巴巴、腾讯、字节跳动、百度等互联网行业公司数据中心中有产品实现应用,主要为其提供温控节能产品。 液冷技术落地早,方案成熟度高 公司早布局冷板式、浸没式液冷技术,已形成全链条研发能力,核心聚焦液冷系统集成、沸腾换热等关键领域。 截至2025年,公司已累计获得397项专利,技术实力获国际
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佳力图
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低位半导体材料:国风新材的 PSPI 光刻胶已进入送样
国风新材: 作为合肥 “芯屏汽合” 战略核心平台,其 7 亿元收购金张科技的动作极具卡位价值。标的公司的 MLCC 离型膜已切入苹果、华为供应链,与国风的 13 条 PI 薄膜产线形成 “基膜 - 涂布” 全链条协同,直接突破日韩企业对高端光学膜的垄断。 PSPI材料:光敏聚酰亚胺(PSPI)是一种对高能辐射如紫外光、α-射线、X-射线等敏感的一类聚酰亚胺材料,具有优异的绝缘性能、耐辐射、耐高温、高强度,且可在紫外光等高能辐射照射下自发实现图案化。 PSPI在电子领域主要有光刻胶及电子封装两大作
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储能赛道再添强催化!8 月招中标暴增,核心标的梳理
8 月储能数据彻底点燃市场热情!国内储能系统及 EPC 招中标规模飙至 25.8GW/69.4GWh,同比暴涨超 5 倍,创下单月新高的同时,印证了储能从政策驱动转向市场驱动的爆发拐点已至。 叠加全球抢装潮与成本端改善,行业正迎来量利齐升的黄金期。 坚定看好储能的三大核心逻辑 1、需求端全面爆发:国内 1-8 月采招落地规模已突破 300GWh,同比翻倍,内蒙古、新疆等新能源富集区大储项目密集上马;海外更迎抢装潮,美国因关税预期提前释放需求,欧洲工商储渗透率快速提升,全球装机量预计年增 49%。
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英伟达系班底掌舵,从水利孪生到智算中心:摩尔线程的全场景 GPU 破局
2025 年 9 月 26 日,上交所将审议摩尔线程首发申请。这家 2020 年成立的企业,专注全功能 GPU 研发,正借国产替代与 AI 算力风口冲刺资本市场。 技术上,其核心竞争力源于 “英伟达系” 团队,创始人张建中曾任英伟达全球副总裁,多位高管为 GPU 架构师等关键人才;截至 2025 年 6 月,累计获 514 项授权专利(453 项境内发明),覆盖图形渲染、AI 推理等核心环节,技术突破支撑数字孪生等场景。 商业化已形成闭环,2024 年营收 4 亿元,产品切入三大赛道 —— 与水
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2025-09-20 14:23:47
政策锚定锂电新赛道!深度拆解五家核心企业的差异化价值
遂宁国际锂电产业大会释放重磅信号,工信部明确提出深化供给侧结构性改革、编制《“十五五” 新型电池产业发展规划》,在防范低水平重复建设的同时,引导各地差异化发展锂电产业。 这一政策导向预示着锂电池行业将从过去的全面普涨进入结构性机会主导的新阶段。数据显示,2025-2030 年全球锂电池需求复合增长率将维持在 25% 以上,市场规模有望突破 1.5 万亿元,在政策与需求的双重驱动下,具备资源优势、技术壁垒和区域协同优势的企业将脱颖而出。 相关个股: 天华新能:资源 + 技术双轮驱动的锂盐龙头 天华
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2025-09-17 16:36:31
央视点名!平头哥 PPU 芯片对标英伟达,国产 AI 算力突围有了新王牌
9 月 16 日,央视《新闻联播》对中国联通三江源绿电智算中心的报道,让阿里旗下平头哥的最新 PPU 芯片浮出水面。这款面向人工智能的芯片在核心参数上超越英伟达 A800,性能直逼 H20,标志着中国自研 AI 芯片正式进入全球第一梯队。 即将召开的 2025 云栖大会,更将全方位展现平头哥从芯片到平台的全栈能力,国产芯片的黄金时代正在开启。 技术突破是平头哥的核心底气。PPU 显存容量(96G)、PCIe 接口与 H20 持平,卡间互联带宽 700GB/s,400W 功耗优于 H20 的 55
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从 “配套” 到 “核心”:算力爆发下液冷服务器的增长逻辑
甲骨文单日 40% 的涨幅与 OpenAI 3000 亿美元的算力订单,以及我国日均 Token 消耗量一年半增长 300 多倍的数据,不仅印证了 AI 算力需求的爆发式增长,更推动着算力基础设施进入技术升级的关键周期。 传统风冷技术已难以满足散热需求,AI 服务器的高功率密度要求散热效率更高的解决方案。液冷技术凭借节能、高效的优势,成为突破数据中心节能瓶颈的关键路径。 市场数据显示,2024 年中国液冷服务器市场规模达 23.7 亿美元,同比增长 67%,IDC 预计 2024-2029 年复
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从 5.75 万到 6.33 万:6F 涨价超预期,储能 + 动力双轮撑全年景气
一、价格先行:网传预测已兑现,涨势超预期 实时数据验证:网传 9.23-28 日均价从 5.75 万 / 吨升至 5.9 万 / 吨,而上海有色数据显示,9 月 30 日价格已突破 6.33 万 / 吨,较 7 月低点(4.95 万 / 吨)累计涨幅达 28%。 国庆假期头部企业满负荷生产,天际股份等明确表示 “库存低位 + 持续满产”,印证需求旺盛。 涨价逻辑升级:此次涨价并非单纯成本推动 —— 碳酸锂涨价仅带来 3000-5000 元 / 吨成本增量,但 6F 实际涨幅超 1.3 万元 /
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爱普股份:公司通过席夫碱反应合成的 NUS-15 型 COFs 材料
1、技术硬实力构筑壁垒 公司通过席夫碱反应合成的 NUS-15 型 COFs 材料,具备 “有机沸石” 的典型优势 —— 不仅拥有高比表面积与可调孔道结构,更在酸、碱及水环境中展现出极强稳定性,这种特性使其远超普通多孔材料的应用边界。 目前项目组已成功制备 NUS-15 修饰的磁性纳米材料,为功能化应用奠定基础,技术转化能力初显。 2、龙头基因赋能新业务 作为国内香精香料领军企业,爱普股份深耕精细化工领域近三十年,研发体系成熟稳定。2024 年研发总投入达 3226.88 万元,虽同比略有下降,
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三连板合锻智能唯一可比公司——宁波精达(603088)
宁波精达是合锻智能除港股力劲科技外唯一可比公司。具有唯一性 同有高端装备+机床概念 宁波精达(603088) :制造新能源电池、电机、智能家居等装备的国家级高新技术企业 高端装备:宁波精达2023年8月投资者关系活动记录表显示:公司以技术创新为驱动,长期致力于空调换热器生产装备、微通道换热器装备、高端压力机等三大块产品的研发、生产与销售。 产品方面:换热器装备是宁波精达的起家产品。 工业母机:公司在国家“高档数控机床和基础制造”重大科技专项《3000KN 宽台面双驱四点超精密高速压力机》技术的积
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灯塔工厂成十四五攻坚重点,服务商迎黄金期
网传其纳入十五五规划框架的消息,印证制造业数字化转型已上升至国家战略层面。据统计,全球灯塔工厂已达 153 座,我国占比超 40%,十四五期间超 100 家建设目标将催生千亿级设备与服务需求。 “灯塔工厂”是工业4.0技术应用的最佳实践工厂,代表全球智能制造的最高水平,被誉为“世界上最先进的工厂”。 截至2025年1月,全球“灯塔工厂”已连续发布8年共计13批次,累计数量达到189家,中国一共85家(其中中国大陆79家,中国台湾6家),占比45%,总量位居世界首位。 核心标的梳理 1. 工业富联
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大东南:国内首家量产氧化锆陶瓷复合隔膜,已供应清陶发展、辉能科技等固态电池龙头的中试线
25 年的隔膜市场已经进入 “量价齐升” 的黄金周期:干法隔膜年初至今累计涨价超 30%,湿法隔膜单月涨幅甚至突破 160%,头部企业还在酝酿新一轮提价。 涨价逻辑:下游需求爆发(全球动力电池装机量增 35%,储能电池增 120%),但行业达成价格自律,头部企业集体缩减扩产计划,供需紧平衡下涨价动力十足; 旺季火上浇油:Q3-Q4 是新能源产业传统旺季,隔膜企业已满产满销,交付周期拉长,挺价意愿空前强烈。 大东南:中游隔膜核心玩家 国内首家量产氧化锆陶瓷复合隔膜,产品厚度仅 12μm,抗拉强度却
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易成新能20CM二连板新高点燃光伏设备,4大核心企业深度解析
光伏设备易成新能20CM新高2连板涨停 核心标的梳理 一、晶澳科技(002459):一体化龙头的业绩反转与技术卡位 全产业链协同降本 作为覆盖硅片 - 电池 - 组件的垂直一体化企业,其 57GW TOPCon 电池产能(行业前列)形成技术闭环,可通过内部成本传导抵御产业链价格波动。2025 年 Q3 净利润 3.9 亿元实现环比扭亏,印证一体化模式在行业复苏期的盈利弹性。 出货量与全球化优势 2025 年 H1 组件出货 33.79GW 位列全球第三,海外出货占比达 45.93%,在欧洲、中东
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2025-09-26 15:03:56
风电板块创新高:三重逻辑支撑行业高增长
国家能源局 9 月 26 日数据显示,截至 8 月底我国风电装机容量达 5.8 亿千瓦,同比激增 22.1%,强劲数据直接推动风电板块领涨创新高。这一行情并非偶然,而是政策、需求、盈利三重逻辑共振的必然结果。 1、装机规模的爆发式增长奠定行业基石。2025 年上半年国内新增风电装机 51.4GW,同比增幅高达 98.9%,其中海上风电新增 2.5GW,同比暴涨 200%。机构预测全年新增装机将达 100GW,陆风、海风分别同比增长 30% 和 100%,而当前行业在手订单近 300GW,为 20
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禾望电气
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阳光电源
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嘉泽新能
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吉鑫科技
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2025-09-25 16:50:23
阿里云砸3800亿 ! 液冷4大潜力股全解析
阿里云未来三年 3800 亿 AI 基建投资落地,液冷作为高密度算力的 “刚需配套”,按 5%-10% 占比测算,对应市场规模达 190-380 亿元。 更关键的是,全球数据中心液冷渗透率将从 2024 年的 10% 飙升至 2025 年的 37%,冷板与 CDU 等核心组件占比超 60%,浪潮信息涨停、英维克大涨已印证板块热度,接下来这四家企业有望接力爆发! 核心标的梳理 申菱环境:阿里嫡系 + 全技术路线龙头 客户绑定:凭借冷板 + 浸没式 + 芯片级全链条能力,已深度切入阿里、华为供应链,
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浪潮信息
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2025-09-25 10:40:58
佳力图:绑定阿里,布局冷板式、浸没式液冷技术,已形成液冷全链条研发能力
佳力图(603912) 绑定阿里 2025年2月25日互动易:公司产品应用于数据中心机房、通信基站以及其他恒温恒湿等精密环境,公司客户涵盖政府部门以及通信、金融、互联网、医疗、轨道交通、航空、能源等众多行业, 在阿里巴巴、腾讯、字节跳动、百度等互联网行业公司数据中心中有产品实现应用,主要为其提供温控节能产品。 液冷技术落地早,方案成熟度高 公司早布局冷板式、浸没式液冷技术,已形成全链条研发能力,核心聚焦液冷系统集成、沸腾换热等关键领域。 截至2025年,公司已累计获得397项专利,技术实力获国际
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佳力图
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2025-09-24 10:55:08
低位半导体材料:国风新材的 PSPI 光刻胶已进入送样
国风新材: 作为合肥 “芯屏汽合” 战略核心平台,其 7 亿元收购金张科技的动作极具卡位价值。标的公司的 MLCC 离型膜已切入苹果、华为供应链,与国风的 13 条 PI 薄膜产线形成 “基膜 - 涂布” 全链条协同,直接突破日韩企业对高端光学膜的垄断。 PSPI材料:光敏聚酰亚胺(PSPI)是一种对高能辐射如紫外光、α-射线、X-射线等敏感的一类聚酰亚胺材料,具有优异的绝缘性能、耐辐射、耐高温、高强度,且可在紫外光等高能辐射照射下自发实现图案化。 PSPI在电子领域主要有光刻胶及电子封装两大作
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兴业股份
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国风新材
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2025-09-23 16:43:21
储能赛道再添强催化!8 月招中标暴增,核心标的梳理
8 月储能数据彻底点燃市场热情!国内储能系统及 EPC 招中标规模飙至 25.8GW/69.4GWh,同比暴涨超 5 倍,创下单月新高的同时,印证了储能从政策驱动转向市场驱动的爆发拐点已至。 叠加全球抢装潮与成本端改善,行业正迎来量利齐升的黄金期。 坚定看好储能的三大核心逻辑 1、需求端全面爆发:国内 1-8 月采招落地规模已突破 300GWh,同比翻倍,内蒙古、新疆等新能源富集区大储项目密集上马;海外更迎抢装潮,美国因关税预期提前释放需求,欧洲工商储渗透率快速提升,全球装机量预计年增 49%。
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亿纬锂能
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2025-09-22 11:27:27
英伟达系班底掌舵,从水利孪生到智算中心:摩尔线程的全场景 GPU 破局
2025 年 9 月 26 日,上交所将审议摩尔线程首发申请。这家 2020 年成立的企业,专注全功能 GPU 研发,正借国产替代与 AI 算力风口冲刺资本市场。 技术上,其核心竞争力源于 “英伟达系” 团队,创始人张建中曾任英伟达全球副总裁,多位高管为 GPU 架构师等关键人才;截至 2025 年 6 月,累计获 514 项授权专利(453 项境内发明),覆盖图形渲染、AI 推理等核心环节,技术突破支撑数字孪生等场景。 商业化已形成闭环,2024 年营收 4 亿元,产品切入三大赛道 —— 与水
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2025-09-20 14:23:47
政策锚定锂电新赛道!深度拆解五家核心企业的差异化价值
遂宁国际锂电产业大会释放重磅信号,工信部明确提出深化供给侧结构性改革、编制《“十五五” 新型电池产业发展规划》,在防范低水平重复建设的同时,引导各地差异化发展锂电产业。 这一政策导向预示着锂电池行业将从过去的全面普涨进入结构性机会主导的新阶段。数据显示,2025-2030 年全球锂电池需求复合增长率将维持在 25% 以上,市场规模有望突破 1.5 万亿元,在政策与需求的双重驱动下,具备资源优势、技术壁垒和区域协同优势的企业将脱颖而出。 相关个股: 天华新能:资源 + 技术双轮驱动的锂盐龙头 天华
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天华新能
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2025-09-17 16:36:31
央视点名!平头哥 PPU 芯片对标英伟达,国产 AI 算力突围有了新王牌
9 月 16 日,央视《新闻联播》对中国联通三江源绿电智算中心的报道,让阿里旗下平头哥的最新 PPU 芯片浮出水面。这款面向人工智能的芯片在核心参数上超越英伟达 A800,性能直逼 H20,标志着中国自研 AI 芯片正式进入全球第一梯队。 即将召开的 2025 云栖大会,更将全方位展现平头哥从芯片到平台的全栈能力,国产芯片的黄金时代正在开启。 技术突破是平头哥的核心底气。PPU 显存容量(96G)、PCIe 接口与 H20 持平,卡间互联带宽 700GB/s,400W 功耗优于 H20 的 55
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利扬芯片
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润和软件
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长电科技
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2025-09-16 17:12:11
从 “配套” 到 “核心”:算力爆发下液冷服务器的增长逻辑
甲骨文单日 40% 的涨幅与 OpenAI 3000 亿美元的算力订单,以及我国日均 Token 消耗量一年半增长 300 多倍的数据,不仅印证了 AI 算力需求的爆发式增长,更推动着算力基础设施进入技术升级的关键周期。 传统风冷技术已难以满足散热需求,AI 服务器的高功率密度要求散热效率更高的解决方案。液冷技术凭借节能、高效的优势,成为突破数据中心节能瓶颈的关键路径。 市场数据显示,2024 年中国液冷服务器市场规模达 23.7 亿美元,同比增长 67%,IDC 预计 2024-2029 年复
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