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2025-11-13 12:11:30
安达科技:A股弹性最大的磷酸铁锂公司
安达科技:A股弹性最大的磷酸铁锂公司 今日磷酸铁锂环节股价表现优异,原因在于: (1)下周磷酸铁锂厂家将开会研讨价格,磷酸铁锂行业成本指数编制将于下周出台,参考有机硅行业协会谈判结果良好,在谈判后实现了单日暴涨1500元,市场对于磷酸铁锂协会讨论后涨价预期保持乐观态度; (2)磷酸铁锂已经针对小客户涨价,目前在谈大客户涨价,预期11月内会有涨价消息落地。 磷酸铁锂环节推荐弹性最大的安达科技 1.产能方面:根据公司交流,磷酸铁锂今年产能已经全部满产。目前贵阳15万吨已有产能,之前因为需求不行,公司
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2025-11-13 09:11:48
加大对磷肥、复合肥国家储备的新政策,为磷化工行业注入强劲政策动力
加大磷肥等化肥收储新政策,推荐磷化工四龙头:芭田股份,川恒股份,云天化,新洋丰政策+资源+需求共振下的低估值高成长机遇 加大对磷肥、复合肥国家储备的新政策,为磷化工行业注入强劲政策动力。芭田股份(002170)、川恒股份(002895)、云天化(600096)、新洋丰(000902)作为行业四大高成长、低PE、高股息龙头,凭借国家化肥商业储备新政、磷矿石稀缺性、新能源需求三大核心逻辑,叠加自身低估值与高成长性,成为当前市场核心关注标的。 🌸以下结合核心看点,对四家公司进行全面梳理: ✔️芭田股
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2025-11-13 09:06:34
同力股份深度:全球宽体车开创者,业绩预计保持稳健增长
【同力股份】深度:全球宽体车开创者,业绩预计保持稳健增长 🌟核心观点: 1、公司主业受燃油宽体车在不断更新的排放标准持续迭代以及海外市场的稳步拓展影响,18-24年公司营收CAGR为21%,归母净利润CAGR为31%。随着新能源和无人驾驶车型的加速渗透,预计公司业绩将继续保持稳健增长。 2、新能源宽体车在减少排放的同时提升了运营效率,市场规模随渗透率保持快速增长。24年中国新能源宽体车的市场规模为25亿元,预计到29年达到149亿元,期间CAGR为43%。 3、无人驾驶宽体车能够降低运营成本,
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2025-11-13 08:10:39
荣亿精密更新:20251112
#荣亿精密更新:20251112 #切入AI服务器液冷产业链,已通过台湾奇宏科技向 NVidia 供应链小批量供应 UQD(冷却液快接头)产品,并正与NV液冷链核心厂商顺利接洽,放量在即。同时公司在东南亚建立的新工厂也计划于12 月开始生产,以配合 丹佛斯 等新客户的代工需求。短期内,新客户订单的正式落地和产能的逐步释放,将成为股价的核心催化剂。 #预估G300机柜年需求量约10万台:AI行业迭代快,算力需求旺盛,预估该领域液冷转接头需求可持续5 - 10年;英伟达CUDA架构形成技术垄断,相关
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2025-11-13 08:10:29
光模块重申推荐
【华泰通信】光模块重申推荐 根据我们的产业链调研,近日部分北美大客户对于本季度1.6T光模块订单追加加急费,以保证供应链的及时交付。我们认为侧面反映了行业景气度的高企,当前时点我们继续看好板块投资机会。 随着科技大厂进一步加码AI算力投资,800G光模块需求延续快速提升,且1.6T产品也开始起量,光模块龙头公司业绩有望持续释放; 同时,部分上游核心物料(EML、CW光芯片等)或呈现供给紧张的背景下,我们继续看好国产光芯片厂商发展机遇。 投资建议:继续看好龙头【中际旭创】、【新易盛】;此外建议关注
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2025-11-12 14:16:12
巨星科技20251112
巨星科技20251112 #北美工具行业未来3-5年β持续向好。目前北美30年期贷款利率在6.3%左右,市场略有回暖。预计最晚于2026年Q4降到6%以下,将带来手工具需求弹性。2024年行业进入周期底部,2025年为起步年份,#后续将逐年向好,进入降息后的加库存周期。 #巨星是全球手工具龙头,自有品牌提价提升利润率。巨星是家得宝、劳氏等渠道的核心供应商之一,自有品牌产品年中开始提价,Q3在报表中已经有所体现,预计Q4环比进一步提升。Q2关税冲击对报表的影响也在减弱。 #拓展电动工具,打造第二成
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储能行业更新
阳光电源 【招商电新】储能行业更新 内蒙古能源局发布《内蒙古自治区能源局关于规范独立新型储能电站管理有关事宜的通知》,明确:2026年度独立新型储能电站向公用电网放电量的补偿标准为0.28元/kWh,日内全容量充电次数不得超过1.5次。 点评: 2026年补贴标准较2025年的0.35元/kWh下降20%,但显著好于之前市场预期(减半/取消)。 结合近日出台的全国性容量电价指导文件,此次内蒙古的通知一方面是在响应全国指导性文件,也体现了省级政策的延续性。后续更多容量政策的接力是大趋势,会显著提升
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2025-11-11 14:28:25
钙钛矿电池板块值得关注
(捷佳伟创)钙钛矿电池板块值得关注 [太阳] 根据cpia预测,到2030年我国钙钛矿组件渗透率有望达到30%,预计规模将达到千亿级别。 [太阳]产业进程已进入gw级规模,目前协鑫光电、极电光能的gw级产线均进入量产下线阶段。传统光伏龙头隆基、通威、天合等深度布局,钙钛矿产业十五五期间进入产业1-10快速发展期。 [礼物]整体光伏板块估值底正逐步形成。反内卷高层定调,与行业自律性反内卷有本质区别,光伏行业产业格局有望得到优化,板块估值有望迎筑底向上。 [礼物]市场风格层面,低位能源板块作为科技发
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美国缺电系列研究之铬金属(6)
【天风电新】美国缺电系列研究之铬金属(6):金属铬上涨5000元/吨,验证紧缺逻辑-1109 ———————————— 今日,银河化学上调金属铬价格5000元/吨,验证铬盐/金属铬供需紧张逻辑。 银河化学是国内第二大铬盐厂商,22~24年铬盐相关业务应收规模在16~18亿元之间,其铬盐产出规模预计在10万吨体量,仅次于振华股份。因此#银河化学涨价非常具有代表性。# 振华股份10月连续两次上调金属铬价格,涨幅14,000元/吨。本月#公司新签订单价格环比继续提升。公司依然坚持以销定产策略,在订单覆
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2025-11-11 07:50:13
老铺黄金万象体系9-10月动销跟踪
【信达消费】老铺黄金万象体系9-10月动销跟踪 25Q4高基数下有望贡献良好表现 我们预计万象体系9月销售翻倍增长,10月(体系内基数第二高的月份)销售增长约70%;同店维度,10月增长30%+,预计12月(体系内最高基数月份)有望保持良好增长。(短期高频数据有波动属正常现象,或有误差,望谨慎参考) 门店优化+产品推新支撑店均持续增长 公司在今年持续推动存量门店优化,尤其是位置优化+面积扩大,例如万象体系内,杭州万象城二楼门店在10月从中岛升级为边厅,面积由20㎡+升级到150㎡+,带动销售显著
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2025-11-10 21:34:05
环球新材国际(6616.HK):纵向整合+卡位优势+下游高景气
🔥【国联民生大化工】环球新材国际(6616.HK):纵向整合+卡位优势+下游高景气,合成云母龙头驶入高增长快车道 🧧 #全球格局重塑完成+多品牌协同加速渗透 公司完成对德国默克SUSONITY的收购后,稳居行业第一。通过交叉销售及供应链降本等措施,协同效应持续兑现,默克短期受天然云母供给及成本拖累将有望得到明显缓解。 三大核心支点策略清晰——“SUSONITY”主攻欧美高端市场(客户含宝马、保时捷、雅诗兰黛等),“CQV”巩固亚洲中高端市场(2024年净利润0.46亿元,同比+170%),形
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杰瑞股份1110:出售在俄业务平台,规避地缘政治风险,聚焦高景气赛道
杰瑞股份1110:出售在俄业务平台,规避地缘政治风险,聚焦高景气赛道,打开更大蓝海! [礼物]事件:公司下午公告,全资子公司杰瑞能服拟出售其持有的光明能源有限公司100% 股权,交易价格不超过人民币10 亿元,目前交易对方、价格、方式均未确定。 [礼物]意义:光明能源注册地在俄罗斯莫斯科,成立于 2015 年,为杰瑞在俄油服业务平台,本次交易完成后,公司将不再并表。2025年前三季度净利润2.03亿元,同比翻三倍以上,受益需求回暖,其中汇兑收益贡献0.5亿元。同期应收款项较高,7.08 亿元,占
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2025-11-10 20:54:54
人形机器人市场新信息汇总251110
⛽【人形机器人】市场新信息汇总251110 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【模塑科技】1)刚拿到某国产机器人厂商50-100台的小批量订单,远期指引10000台,全身注塑覆盖件,ASP 3000。2)墨西哥工厂与T的核心高层交流超预期顺利,项目落地可能也超预期的快! 【信捷电气】:已进入T链两家核心T1,Q3已签NDA拿图纸出方案送样阶段,目前正进入小批量,进展迅速;产品类型为编码器+无框+测试服务,对应ASP为2w+
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2025-11-10 20:16:35
再call精工科技:碳纤维扩产新周期开启,翻倍空间
再call精工科技:碳纤维扩产新周期开启,翻倍空间【东北计算机】 🌟需求端:碳纤维下游风电、锂电、航空航天等领域全面进入高增长阶段。其中,风电作为需求占比最高的应用领域(约40%),预计至2026年全球装机量增速有望超过30%,带动碳纤维需求持续放量。目前以吉林化纤为代表的原丝企业订单供不应求(每个月缺口1000吨),已启动新一轮扩产计划,反映出行业高景气度。 🌟订单进展:精工科技近期在国内外市场接连斩获重大订单,其中海外新签金额达13亿元,国内多个重点项目亦有望近期陆续落地,订单能见度持续
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宏观企稳、美科技股夜盘即走高,AI长期逻辑不改!
【海外跟踪】宏观企稳、美科技股夜盘即走高,AI长期逻辑不改! #据bbg今晨报道:创纪录的美国政府停摆有望很快结束,在民主党同意支持一项为政府拨款的协议后。 #美股科技股夜盘走高、修复上周部分跌幅 美光/NV/AMD/台积/谷歌 夜盘随即分别上涨:3.3%/2.7%/2.2%/2.2%/1.6%。 #纳指上周因宏观及AI估值担忧等因素下跌 纳斯达克100(NDX)上周下跌约3%,主因:①宏观不确定性、尤其是政府停摆风险,②OpenAI CFO周四表示希望美国政府为其财务状况“兜底”,引发市场对A
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2025-11-13 12:11:30
安达科技:A股弹性最大的磷酸铁锂公司
安达科技:A股弹性最大的磷酸铁锂公司 今日磷酸铁锂环节股价表现优异,原因在于: (1)下周磷酸铁锂厂家将开会研讨价格,磷酸铁锂行业成本指数编制将于下周出台,参考有机硅行业协会谈判结果良好,在谈判后实现了单日暴涨1500元,市场对于磷酸铁锂协会讨论后涨价预期保持乐观态度; (2)磷酸铁锂已经针对小客户涨价,目前在谈大客户涨价,预期11月内会有涨价消息落地。 磷酸铁锂环节推荐弹性最大的安达科技 1.产能方面:根据公司交流,磷酸铁锂今年产能已经全部满产。目前贵阳15万吨已有产能,之前因为需求不行,公司
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加大对磷肥、复合肥国家储备的新政策,为磷化工行业注入强劲政策动力
加大磷肥等化肥收储新政策,推荐磷化工四龙头:芭田股份,川恒股份,云天化,新洋丰政策+资源+需求共振下的低估值高成长机遇 加大对磷肥、复合肥国家储备的新政策,为磷化工行业注入强劲政策动力。芭田股份(002170)、川恒股份(002895)、云天化(600096)、新洋丰(000902)作为行业四大高成长、低PE、高股息龙头,凭借国家化肥商业储备新政、磷矿石稀缺性、新能源需求三大核心逻辑,叠加自身低估值与高成长性,成为当前市场核心关注标的。 🌸以下结合核心看点,对四家公司进行全面梳理: ✔️芭田股
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同力股份深度:全球宽体车开创者,业绩预计保持稳健增长
【同力股份】深度:全球宽体车开创者,业绩预计保持稳健增长 🌟核心观点: 1、公司主业受燃油宽体车在不断更新的排放标准持续迭代以及海外市场的稳步拓展影响,18-24年公司营收CAGR为21%,归母净利润CAGR为31%。随着新能源和无人驾驶车型的加速渗透,预计公司业绩将继续保持稳健增长。 2、新能源宽体车在减少排放的同时提升了运营效率,市场规模随渗透率保持快速增长。24年中国新能源宽体车的市场规模为25亿元,预计到29年达到149亿元,期间CAGR为43%。 3、无人驾驶宽体车能够降低运营成本,
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荣亿精密更新:20251112
#荣亿精密更新:20251112 #切入AI服务器液冷产业链,已通过台湾奇宏科技向 NVidia 供应链小批量供应 UQD(冷却液快接头)产品,并正与NV液冷链核心厂商顺利接洽,放量在即。同时公司在东南亚建立的新工厂也计划于12 月开始生产,以配合 丹佛斯 等新客户的代工需求。短期内,新客户订单的正式落地和产能的逐步释放,将成为股价的核心催化剂。 #预估G300机柜年需求量约10万台:AI行业迭代快,算力需求旺盛,预估该领域液冷转接头需求可持续5 - 10年;英伟达CUDA架构形成技术垄断,相关
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光模块重申推荐
【华泰通信】光模块重申推荐 根据我们的产业链调研,近日部分北美大客户对于本季度1.6T光模块订单追加加急费,以保证供应链的及时交付。我们认为侧面反映了行业景气度的高企,当前时点我们继续看好板块投资机会。 随着科技大厂进一步加码AI算力投资,800G光模块需求延续快速提升,且1.6T产品也开始起量,光模块龙头公司业绩有望持续释放; 同时,部分上游核心物料(EML、CW光芯片等)或呈现供给紧张的背景下,我们继续看好国产光芯片厂商发展机遇。 投资建议:继续看好龙头【中际旭创】、【新易盛】;此外建议关注
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巨星科技20251112
巨星科技20251112 #北美工具行业未来3-5年β持续向好。目前北美30年期贷款利率在6.3%左右,市场略有回暖。预计最晚于2026年Q4降到6%以下,将带来手工具需求弹性。2024年行业进入周期底部,2025年为起步年份,#后续将逐年向好,进入降息后的加库存周期。 #巨星是全球手工具龙头,自有品牌提价提升利润率。巨星是家得宝、劳氏等渠道的核心供应商之一,自有品牌产品年中开始提价,Q3在报表中已经有所体现,预计Q4环比进一步提升。Q2关税冲击对报表的影响也在减弱。 #拓展电动工具,打造第二成
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储能行业更新
阳光电源 【招商电新】储能行业更新 内蒙古能源局发布《内蒙古自治区能源局关于规范独立新型储能电站管理有关事宜的通知》,明确:2026年度独立新型储能电站向公用电网放电量的补偿标准为0.28元/kWh,日内全容量充电次数不得超过1.5次。 点评: 2026年补贴标准较2025年的0.35元/kWh下降20%,但显著好于之前市场预期(减半/取消)。 结合近日出台的全国性容量电价指导文件,此次内蒙古的通知一方面是在响应全国指导性文件,也体现了省级政策的延续性。后续更多容量政策的接力是大趋势,会显著提升
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钙钛矿电池板块值得关注
(捷佳伟创)钙钛矿电池板块值得关注 [太阳] 根据cpia预测,到2030年我国钙钛矿组件渗透率有望达到30%,预计规模将达到千亿级别。 [太阳]产业进程已进入gw级规模,目前协鑫光电、极电光能的gw级产线均进入量产下线阶段。传统光伏龙头隆基、通威、天合等深度布局,钙钛矿产业十五五期间进入产业1-10快速发展期。 [礼物]整体光伏板块估值底正逐步形成。反内卷高层定调,与行业自律性反内卷有本质区别,光伏行业产业格局有望得到优化,板块估值有望迎筑底向上。 [礼物]市场风格层面,低位能源板块作为科技发
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美国缺电系列研究之铬金属(6)
【天风电新】美国缺电系列研究之铬金属(6):金属铬上涨5000元/吨,验证紧缺逻辑-1109 ———————————— 今日,银河化学上调金属铬价格5000元/吨,验证铬盐/金属铬供需紧张逻辑。 银河化学是国内第二大铬盐厂商,22~24年铬盐相关业务应收规模在16~18亿元之间,其铬盐产出规模预计在10万吨体量,仅次于振华股份。因此#银河化学涨价非常具有代表性。# 振华股份10月连续两次上调金属铬价格,涨幅14,000元/吨。本月#公司新签订单价格环比继续提升。公司依然坚持以销定产策略,在订单覆
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老铺黄金万象体系9-10月动销跟踪
【信达消费】老铺黄金万象体系9-10月动销跟踪 25Q4高基数下有望贡献良好表现 我们预计万象体系9月销售翻倍增长,10月(体系内基数第二高的月份)销售增长约70%;同店维度,10月增长30%+,预计12月(体系内最高基数月份)有望保持良好增长。(短期高频数据有波动属正常现象,或有误差,望谨慎参考) 门店优化+产品推新支撑店均持续增长 公司在今年持续推动存量门店优化,尤其是位置优化+面积扩大,例如万象体系内,杭州万象城二楼门店在10月从中岛升级为边厅,面积由20㎡+升级到150㎡+,带动销售显著
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环球新材国际(6616.HK):纵向整合+卡位优势+下游高景气
🔥【国联民生大化工】环球新材国际(6616.HK):纵向整合+卡位优势+下游高景气,合成云母龙头驶入高增长快车道 🧧 #全球格局重塑完成+多品牌协同加速渗透 公司完成对德国默克SUSONITY的收购后,稳居行业第一。通过交叉销售及供应链降本等措施,协同效应持续兑现,默克短期受天然云母供给及成本拖累将有望得到明显缓解。 三大核心支点策略清晰——“SUSONITY”主攻欧美高端市场(客户含宝马、保时捷、雅诗兰黛等),“CQV”巩固亚洲中高端市场(2024年净利润0.46亿元,同比+170%),形
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杰瑞股份1110:出售在俄业务平台,规避地缘政治风险,聚焦高景气赛道
杰瑞股份1110:出售在俄业务平台,规避地缘政治风险,聚焦高景气赛道,打开更大蓝海! [礼物]事件:公司下午公告,全资子公司杰瑞能服拟出售其持有的光明能源有限公司100% 股权,交易价格不超过人民币10 亿元,目前交易对方、价格、方式均未确定。 [礼物]意义:光明能源注册地在俄罗斯莫斯科,成立于 2015 年,为杰瑞在俄油服业务平台,本次交易完成后,公司将不再并表。2025年前三季度净利润2.03亿元,同比翻三倍以上,受益需求回暖,其中汇兑收益贡献0.5亿元。同期应收款项较高,7.08 亿元,占
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人形机器人市场新信息汇总251110
⛽【人形机器人】市场新信息汇总251110 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【模塑科技】1)刚拿到某国产机器人厂商50-100台的小批量订单,远期指引10000台,全身注塑覆盖件,ASP 3000。2)墨西哥工厂与T的核心高层交流超预期顺利,项目落地可能也超预期的快! 【信捷电气】:已进入T链两家核心T1,Q3已签NDA拿图纸出方案送样阶段,目前正进入小批量,进展迅速;产品类型为编码器+无框+测试服务,对应ASP为2w+
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再call精工科技:碳纤维扩产新周期开启,翻倍空间
再call精工科技:碳纤维扩产新周期开启,翻倍空间【东北计算机】 🌟需求端:碳纤维下游风电、锂电、航空航天等领域全面进入高增长阶段。其中,风电作为需求占比最高的应用领域(约40%),预计至2026年全球装机量增速有望超过30%,带动碳纤维需求持续放量。目前以吉林化纤为代表的原丝企业订单供不应求(每个月缺口1000吨),已启动新一轮扩产计划,反映出行业高景气度。 🌟订单进展:精工科技近期在国内外市场接连斩获重大订单,其中海外新签金额达13亿元,国内多个重点项目亦有望近期陆续落地,订单能见度持续
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宏观企稳、美科技股夜盘即走高,AI长期逻辑不改!
【海外跟踪】宏观企稳、美科技股夜盘即走高,AI长期逻辑不改! #据bbg今晨报道:创纪录的美国政府停摆有望很快结束,在民主党同意支持一项为政府拨款的协议后。 #美股科技股夜盘走高、修复上周部分跌幅 美光/NV/AMD/台积/谷歌 夜盘随即分别上涨:3.3%/2.7%/2.2%/2.2%/1.6%。 #纳指上周因宏观及AI估值担忧等因素下跌 纳斯达克100(NDX)上周下跌约3%,主因:①宏观不确定性、尤其是政府停摆风险,②OpenAI CFO周四表示希望美国政府为其财务状况“兜底”,引发市场对A
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安达科技:A股弹性最大的磷酸铁锂公司
安达科技:A股弹性最大的磷酸铁锂公司 今日磷酸铁锂环节股价表现优异,原因在于: (1)下周磷酸铁锂厂家将开会研讨价格,磷酸铁锂行业成本指数编制将于下周出台,参考有机硅行业协会谈判结果良好,在谈判后实现了单日暴涨1500元,市场对于磷酸铁锂协会讨论后涨价预期保持乐观态度; (2)磷酸铁锂已经针对小客户涨价,目前在谈大客户涨价,预期11月内会有涨价消息落地。 磷酸铁锂环节推荐弹性最大的安达科技 1.产能方面:根据公司交流,磷酸铁锂今年产能已经全部满产。目前贵阳15万吨已有产能,之前因为需求不行,公司
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加大对磷肥、复合肥国家储备的新政策,为磷化工行业注入强劲政策动力
加大磷肥等化肥收储新政策,推荐磷化工四龙头:芭田股份,川恒股份,云天化,新洋丰政策+资源+需求共振下的低估值高成长机遇 加大对磷肥、复合肥国家储备的新政策,为磷化工行业注入强劲政策动力。芭田股份(002170)、川恒股份(002895)、云天化(600096)、新洋丰(000902)作为行业四大高成长、低PE、高股息龙头,凭借国家化肥商业储备新政、磷矿石稀缺性、新能源需求三大核心逻辑,叠加自身低估值与高成长性,成为当前市场核心关注标的。 🌸以下结合核心看点,对四家公司进行全面梳理: ✔️芭田股
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2025-11-13 09:06:34
同力股份深度:全球宽体车开创者,业绩预计保持稳健增长
【同力股份】深度:全球宽体车开创者,业绩预计保持稳健增长 🌟核心观点: 1、公司主业受燃油宽体车在不断更新的排放标准持续迭代以及海外市场的稳步拓展影响,18-24年公司营收CAGR为21%,归母净利润CAGR为31%。随着新能源和无人驾驶车型的加速渗透,预计公司业绩将继续保持稳健增长。 2、新能源宽体车在减少排放的同时提升了运营效率,市场规模随渗透率保持快速增长。24年中国新能源宽体车的市场规模为25亿元,预计到29年达到149亿元,期间CAGR为43%。 3、无人驾驶宽体车能够降低运营成本,
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2025-11-13 08:10:39
荣亿精密更新:20251112
#荣亿精密更新:20251112 #切入AI服务器液冷产业链,已通过台湾奇宏科技向 NVidia 供应链小批量供应 UQD(冷却液快接头)产品,并正与NV液冷链核心厂商顺利接洽,放量在即。同时公司在东南亚建立的新工厂也计划于12 月开始生产,以配合 丹佛斯 等新客户的代工需求。短期内,新客户订单的正式落地和产能的逐步释放,将成为股价的核心催化剂。 #预估G300机柜年需求量约10万台:AI行业迭代快,算力需求旺盛,预估该领域液冷转接头需求可持续5 - 10年;英伟达CUDA架构形成技术垄断,相关
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2025-11-13 08:10:29
光模块重申推荐
【华泰通信】光模块重申推荐 根据我们的产业链调研,近日部分北美大客户对于本季度1.6T光模块订单追加加急费,以保证供应链的及时交付。我们认为侧面反映了行业景气度的高企,当前时点我们继续看好板块投资机会。 随着科技大厂进一步加码AI算力投资,800G光模块需求延续快速提升,且1.6T产品也开始起量,光模块龙头公司业绩有望持续释放; 同时,部分上游核心物料(EML、CW光芯片等)或呈现供给紧张的背景下,我们继续看好国产光芯片厂商发展机遇。 投资建议:继续看好龙头【中际旭创】、【新易盛】;此外建议关注
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2025-11-12 14:16:12
巨星科技20251112
巨星科技20251112 #北美工具行业未来3-5年β持续向好。目前北美30年期贷款利率在6.3%左右,市场略有回暖。预计最晚于2026年Q4降到6%以下,将带来手工具需求弹性。2024年行业进入周期底部,2025年为起步年份,#后续将逐年向好,进入降息后的加库存周期。 #巨星是全球手工具龙头,自有品牌提价提升利润率。巨星是家得宝、劳氏等渠道的核心供应商之一,自有品牌产品年中开始提价,Q3在报表中已经有所体现,预计Q4环比进一步提升。Q2关税冲击对报表的影响也在减弱。 #拓展电动工具,打造第二成
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2025-11-11 16:53:45
储能行业更新
阳光电源 【招商电新】储能行业更新 内蒙古能源局发布《内蒙古自治区能源局关于规范独立新型储能电站管理有关事宜的通知》,明确:2026年度独立新型储能电站向公用电网放电量的补偿标准为0.28元/kWh,日内全容量充电次数不得超过1.5次。 点评: 2026年补贴标准较2025年的0.35元/kWh下降20%,但显著好于之前市场预期(减半/取消)。 结合近日出台的全国性容量电价指导文件,此次内蒙古的通知一方面是在响应全国指导性文件,也体现了省级政策的延续性。后续更多容量政策的接力是大趋势,会显著提升
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2025-11-11 14:28:25
钙钛矿电池板块值得关注
(捷佳伟创)钙钛矿电池板块值得关注 [太阳] 根据cpia预测,到2030年我国钙钛矿组件渗透率有望达到30%,预计规模将达到千亿级别。 [太阳]产业进程已进入gw级规模,目前协鑫光电、极电光能的gw级产线均进入量产下线阶段。传统光伏龙头隆基、通威、天合等深度布局,钙钛矿产业十五五期间进入产业1-10快速发展期。 [礼物]整体光伏板块估值底正逐步形成。反内卷高层定调,与行业自律性反内卷有本质区别,光伏行业产业格局有望得到优化,板块估值有望迎筑底向上。 [礼物]市场风格层面,低位能源板块作为科技发
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美国缺电系列研究之铬金属(6)
【天风电新】美国缺电系列研究之铬金属(6):金属铬上涨5000元/吨,验证紧缺逻辑-1109 ———————————— 今日,银河化学上调金属铬价格5000元/吨,验证铬盐/金属铬供需紧张逻辑。 银河化学是国内第二大铬盐厂商,22~24年铬盐相关业务应收规模在16~18亿元之间,其铬盐产出规模预计在10万吨体量,仅次于振华股份。因此#银河化学涨价非常具有代表性。# 振华股份10月连续两次上调金属铬价格,涨幅14,000元/吨。本月#公司新签订单价格环比继续提升。公司依然坚持以销定产策略,在订单覆
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2025-11-11 07:50:13
老铺黄金万象体系9-10月动销跟踪
【信达消费】老铺黄金万象体系9-10月动销跟踪 25Q4高基数下有望贡献良好表现 我们预计万象体系9月销售翻倍增长,10月(体系内基数第二高的月份)销售增长约70%;同店维度,10月增长30%+,预计12月(体系内最高基数月份)有望保持良好增长。(短期高频数据有波动属正常现象,或有误差,望谨慎参考) 门店优化+产品推新支撑店均持续增长 公司在今年持续推动存量门店优化,尤其是位置优化+面积扩大,例如万象体系内,杭州万象城二楼门店在10月从中岛升级为边厅,面积由20㎡+升级到150㎡+,带动销售显著
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2025-11-10 21:34:05
环球新材国际(6616.HK):纵向整合+卡位优势+下游高景气
🔥【国联民生大化工】环球新材国际(6616.HK):纵向整合+卡位优势+下游高景气,合成云母龙头驶入高增长快车道 🧧 #全球格局重塑完成+多品牌协同加速渗透 公司完成对德国默克SUSONITY的收购后,稳居行业第一。通过交叉销售及供应链降本等措施,协同效应持续兑现,默克短期受天然云母供给及成本拖累将有望得到明显缓解。 三大核心支点策略清晰——“SUSONITY”主攻欧美高端市场(客户含宝马、保时捷、雅诗兰黛等),“CQV”巩固亚洲中高端市场(2024年净利润0.46亿元,同比+170%),形
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2025-11-10 21:26:17
杰瑞股份1110:出售在俄业务平台,规避地缘政治风险,聚焦高景气赛道
杰瑞股份1110:出售在俄业务平台,规避地缘政治风险,聚焦高景气赛道,打开更大蓝海! [礼物]事件:公司下午公告,全资子公司杰瑞能服拟出售其持有的光明能源有限公司100% 股权,交易价格不超过人民币10 亿元,目前交易对方、价格、方式均未确定。 [礼物]意义:光明能源注册地在俄罗斯莫斯科,成立于 2015 年,为杰瑞在俄油服业务平台,本次交易完成后,公司将不再并表。2025年前三季度净利润2.03亿元,同比翻三倍以上,受益需求回暖,其中汇兑收益贡献0.5亿元。同期应收款项较高,7.08 亿元,占
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2025-11-10 20:54:54
人形机器人市场新信息汇总251110
⛽【人形机器人】市场新信息汇总251110 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【模塑科技】1)刚拿到某国产机器人厂商50-100台的小批量订单,远期指引10000台,全身注塑覆盖件,ASP 3000。2)墨西哥工厂与T的核心高层交流超预期顺利,项目落地可能也超预期的快! 【信捷电气】:已进入T链两家核心T1,Q3已签NDA拿图纸出方案送样阶段,目前正进入小批量,进展迅速;产品类型为编码器+无框+测试服务,对应ASP为2w+
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2025-11-10 20:16:35
再call精工科技:碳纤维扩产新周期开启,翻倍空间
再call精工科技:碳纤维扩产新周期开启,翻倍空间【东北计算机】 🌟需求端:碳纤维下游风电、锂电、航空航天等领域全面进入高增长阶段。其中,风电作为需求占比最高的应用领域(约40%),预计至2026年全球装机量增速有望超过30%,带动碳纤维需求持续放量。目前以吉林化纤为代表的原丝企业订单供不应求(每个月缺口1000吨),已启动新一轮扩产计划,反映出行业高景气度。 🌟订单进展:精工科技近期在国内外市场接连斩获重大订单,其中海外新签金额达13亿元,国内多个重点项目亦有望近期陆续落地,订单能见度持续
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宏观企稳、美科技股夜盘即走高,AI长期逻辑不改!
【海外跟踪】宏观企稳、美科技股夜盘即走高,AI长期逻辑不改! #据bbg今晨报道:创纪录的美国政府停摆有望很快结束,在民主党同意支持一项为政府拨款的协议后。 #美股科技股夜盘走高、修复上周部分跌幅 美光/NV/AMD/台积/谷歌 夜盘随即分别上涨:3.3%/2.7%/2.2%/2.2%/1.6%。 #纳指上周因宏观及AI估值担忧等因素下跌 纳斯达克100(NDX)上周下跌约3%,主因:①宏观不确定性、尤其是政府停摆风险,②OpenAI CFO周四表示希望美国政府为其财务状况“兜底”,引发市场对A
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2025-11-13 12:11:30
安达科技:A股弹性最大的磷酸铁锂公司
安达科技:A股弹性最大的磷酸铁锂公司 今日磷酸铁锂环节股价表现优异,原因在于: (1)下周磷酸铁锂厂家将开会研讨价格,磷酸铁锂行业成本指数编制将于下周出台,参考有机硅行业协会谈判结果良好,在谈判后实现了单日暴涨1500元,市场对于磷酸铁锂协会讨论后涨价预期保持乐观态度; (2)磷酸铁锂已经针对小客户涨价,目前在谈大客户涨价,预期11月内会有涨价消息落地。 磷酸铁锂环节推荐弹性最大的安达科技 1.产能方面:根据公司交流,磷酸铁锂今年产能已经全部满产。目前贵阳15万吨已有产能,之前因为需求不行,公司
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加大对磷肥、复合肥国家储备的新政策,为磷化工行业注入强劲政策动力
加大磷肥等化肥收储新政策,推荐磷化工四龙头:芭田股份,川恒股份,云天化,新洋丰政策+资源+需求共振下的低估值高成长机遇 加大对磷肥、复合肥国家储备的新政策,为磷化工行业注入强劲政策动力。芭田股份(002170)、川恒股份(002895)、云天化(600096)、新洋丰(000902)作为行业四大高成长、低PE、高股息龙头,凭借国家化肥商业储备新政、磷矿石稀缺性、新能源需求三大核心逻辑,叠加自身低估值与高成长性,成为当前市场核心关注标的。 🌸以下结合核心看点,对四家公司进行全面梳理: ✔️芭田股
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同力股份深度:全球宽体车开创者,业绩预计保持稳健增长
【同力股份】深度:全球宽体车开创者,业绩预计保持稳健增长 🌟核心观点: 1、公司主业受燃油宽体车在不断更新的排放标准持续迭代以及海外市场的稳步拓展影响,18-24年公司营收CAGR为21%,归母净利润CAGR为31%。随着新能源和无人驾驶车型的加速渗透,预计公司业绩将继续保持稳健增长。 2、新能源宽体车在减少排放的同时提升了运营效率,市场规模随渗透率保持快速增长。24年中国新能源宽体车的市场规模为25亿元,预计到29年达到149亿元,期间CAGR为43%。 3、无人驾驶宽体车能够降低运营成本,
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荣亿精密更新:20251112
#荣亿精密更新:20251112 #切入AI服务器液冷产业链,已通过台湾奇宏科技向 NVidia 供应链小批量供应 UQD(冷却液快接头)产品,并正与NV液冷链核心厂商顺利接洽,放量在即。同时公司在东南亚建立的新工厂也计划于12 月开始生产,以配合 丹佛斯 等新客户的代工需求。短期内,新客户订单的正式落地和产能的逐步释放,将成为股价的核心催化剂。 #预估G300机柜年需求量约10万台:AI行业迭代快,算力需求旺盛,预估该领域液冷转接头需求可持续5 - 10年;英伟达CUDA架构形成技术垄断,相关
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光模块重申推荐
【华泰通信】光模块重申推荐 根据我们的产业链调研,近日部分北美大客户对于本季度1.6T光模块订单追加加急费,以保证供应链的及时交付。我们认为侧面反映了行业景气度的高企,当前时点我们继续看好板块投资机会。 随着科技大厂进一步加码AI算力投资,800G光模块需求延续快速提升,且1.6T产品也开始起量,光模块龙头公司业绩有望持续释放; 同时,部分上游核心物料(EML、CW光芯片等)或呈现供给紧张的背景下,我们继续看好国产光芯片厂商发展机遇。 投资建议:继续看好龙头【中际旭创】、【新易盛】;此外建议关注
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巨星科技20251112
巨星科技20251112 #北美工具行业未来3-5年β持续向好。目前北美30年期贷款利率在6.3%左右,市场略有回暖。预计最晚于2026年Q4降到6%以下,将带来手工具需求弹性。2024年行业进入周期底部,2025年为起步年份,#后续将逐年向好,进入降息后的加库存周期。 #巨星是全球手工具龙头,自有品牌提价提升利润率。巨星是家得宝、劳氏等渠道的核心供应商之一,自有品牌产品年中开始提价,Q3在报表中已经有所体现,预计Q4环比进一步提升。Q2关税冲击对报表的影响也在减弱。 #拓展电动工具,打造第二成
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储能行业更新
阳光电源 【招商电新】储能行业更新 内蒙古能源局发布《内蒙古自治区能源局关于规范独立新型储能电站管理有关事宜的通知》,明确:2026年度独立新型储能电站向公用电网放电量的补偿标准为0.28元/kWh,日内全容量充电次数不得超过1.5次。 点评: 2026年补贴标准较2025年的0.35元/kWh下降20%,但显著好于之前市场预期(减半/取消)。 结合近日出台的全国性容量电价指导文件,此次内蒙古的通知一方面是在响应全国指导性文件,也体现了省级政策的延续性。后续更多容量政策的接力是大趋势,会显著提升
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钙钛矿电池板块值得关注
(捷佳伟创)钙钛矿电池板块值得关注 [太阳] 根据cpia预测,到2030年我国钙钛矿组件渗透率有望达到30%,预计规模将达到千亿级别。 [太阳]产业进程已进入gw级规模,目前协鑫光电、极电光能的gw级产线均进入量产下线阶段。传统光伏龙头隆基、通威、天合等深度布局,钙钛矿产业十五五期间进入产业1-10快速发展期。 [礼物]整体光伏板块估值底正逐步形成。反内卷高层定调,与行业自律性反内卷有本质区别,光伏行业产业格局有望得到优化,板块估值有望迎筑底向上。 [礼物]市场风格层面,低位能源板块作为科技发
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美国缺电系列研究之铬金属(6)
【天风电新】美国缺电系列研究之铬金属(6):金属铬上涨5000元/吨,验证紧缺逻辑-1109 ———————————— 今日,银河化学上调金属铬价格5000元/吨,验证铬盐/金属铬供需紧张逻辑。 银河化学是国内第二大铬盐厂商,22~24年铬盐相关业务应收规模在16~18亿元之间,其铬盐产出规模预计在10万吨体量,仅次于振华股份。因此#银河化学涨价非常具有代表性。# 振华股份10月连续两次上调金属铬价格,涨幅14,000元/吨。本月#公司新签订单价格环比继续提升。公司依然坚持以销定产策略,在订单覆
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老铺黄金万象体系9-10月动销跟踪
【信达消费】老铺黄金万象体系9-10月动销跟踪 25Q4高基数下有望贡献良好表现 我们预计万象体系9月销售翻倍增长,10月(体系内基数第二高的月份)销售增长约70%;同店维度,10月增长30%+,预计12月(体系内最高基数月份)有望保持良好增长。(短期高频数据有波动属正常现象,或有误差,望谨慎参考) 门店优化+产品推新支撑店均持续增长 公司在今年持续推动存量门店优化,尤其是位置优化+面积扩大,例如万象体系内,杭州万象城二楼门店在10月从中岛升级为边厅,面积由20㎡+升级到150㎡+,带动销售显著
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环球新材国际(6616.HK):纵向整合+卡位优势+下游高景气
🔥【国联民生大化工】环球新材国际(6616.HK):纵向整合+卡位优势+下游高景气,合成云母龙头驶入高增长快车道 🧧 #全球格局重塑完成+多品牌协同加速渗透 公司完成对德国默克SUSONITY的收购后,稳居行业第一。通过交叉销售及供应链降本等措施,协同效应持续兑现,默克短期受天然云母供给及成本拖累将有望得到明显缓解。 三大核心支点策略清晰——“SUSONITY”主攻欧美高端市场(客户含宝马、保时捷、雅诗兰黛等),“CQV”巩固亚洲中高端市场(2024年净利润0.46亿元,同比+170%),形
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杰瑞股份1110:出售在俄业务平台,规避地缘政治风险,聚焦高景气赛道
杰瑞股份1110:出售在俄业务平台,规避地缘政治风险,聚焦高景气赛道,打开更大蓝海! [礼物]事件:公司下午公告,全资子公司杰瑞能服拟出售其持有的光明能源有限公司100% 股权,交易价格不超过人民币10 亿元,目前交易对方、价格、方式均未确定。 [礼物]意义:光明能源注册地在俄罗斯莫斯科,成立于 2015 年,为杰瑞在俄油服业务平台,本次交易完成后,公司将不再并表。2025年前三季度净利润2.03亿元,同比翻三倍以上,受益需求回暖,其中汇兑收益贡献0.5亿元。同期应收款项较高,7.08 亿元,占
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人形机器人市场新信息汇总251110
⛽【人形机器人】市场新信息汇总251110 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【模塑科技】1)刚拿到某国产机器人厂商50-100台的小批量订单,远期指引10000台,全身注塑覆盖件,ASP 3000。2)墨西哥工厂与T的核心高层交流超预期顺利,项目落地可能也超预期的快! 【信捷电气】:已进入T链两家核心T1,Q3已签NDA拿图纸出方案送样阶段,目前正进入小批量,进展迅速;产品类型为编码器+无框+测试服务,对应ASP为2w+
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再call精工科技:碳纤维扩产新周期开启,翻倍空间
再call精工科技:碳纤维扩产新周期开启,翻倍空间【东北计算机】 🌟需求端:碳纤维下游风电、锂电、航空航天等领域全面进入高增长阶段。其中,风电作为需求占比最高的应用领域(约40%),预计至2026年全球装机量增速有望超过30%,带动碳纤维需求持续放量。目前以吉林化纤为代表的原丝企业订单供不应求(每个月缺口1000吨),已启动新一轮扩产计划,反映出行业高景气度。 🌟订单进展:精工科技近期在国内外市场接连斩获重大订单,其中海外新签金额达13亿元,国内多个重点项目亦有望近期陆续落地,订单能见度持续
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宏观企稳、美科技股夜盘即走高,AI长期逻辑不改!
【海外跟踪】宏观企稳、美科技股夜盘即走高,AI长期逻辑不改! #据bbg今晨报道:创纪录的美国政府停摆有望很快结束,在民主党同意支持一项为政府拨款的协议后。 #美股科技股夜盘走高、修复上周部分跌幅 美光/NV/AMD/台积/谷歌 夜盘随即分别上涨:3.3%/2.7%/2.2%/2.2%/1.6%。 #纳指上周因宏观及AI估值担忧等因素下跌 纳斯达克100(NDX)上周下跌约3%,主因:①宏观不确定性、尤其是政府停摆风险,②OpenAI CFO周四表示希望美国政府为其财务状况“兜底”,引发市场对A
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安达科技:A股弹性最大的磷酸铁锂公司
安达科技:A股弹性最大的磷酸铁锂公司 今日磷酸铁锂环节股价表现优异,原因在于: (1)下周磷酸铁锂厂家将开会研讨价格,磷酸铁锂行业成本指数编制将于下周出台,参考有机硅行业协会谈判结果良好,在谈判后实现了单日暴涨1500元,市场对于磷酸铁锂协会讨论后涨价预期保持乐观态度; (2)磷酸铁锂已经针对小客户涨价,目前在谈大客户涨价,预期11月内会有涨价消息落地。 磷酸铁锂环节推荐弹性最大的安达科技 1.产能方面:根据公司交流,磷酸铁锂今年产能已经全部满产。目前贵阳15万吨已有产能,之前因为需求不行,公司
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加大对磷肥、复合肥国家储备的新政策,为磷化工行业注入强劲政策动力
加大磷肥等化肥收储新政策,推荐磷化工四龙头:芭田股份,川恒股份,云天化,新洋丰政策+资源+需求共振下的低估值高成长机遇 加大对磷肥、复合肥国家储备的新政策,为磷化工行业注入强劲政策动力。芭田股份(002170)、川恒股份(002895)、云天化(600096)、新洋丰(000902)作为行业四大高成长、低PE、高股息龙头,凭借国家化肥商业储备新政、磷矿石稀缺性、新能源需求三大核心逻辑,叠加自身低估值与高成长性,成为当前市场核心关注标的。 🌸以下结合核心看点,对四家公司进行全面梳理: ✔️芭田股
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同力股份深度:全球宽体车开创者,业绩预计保持稳健增长
【同力股份】深度:全球宽体车开创者,业绩预计保持稳健增长 🌟核心观点: 1、公司主业受燃油宽体车在不断更新的排放标准持续迭代以及海外市场的稳步拓展影响,18-24年公司营收CAGR为21%,归母净利润CAGR为31%。随着新能源和无人驾驶车型的加速渗透,预计公司业绩将继续保持稳健增长。 2、新能源宽体车在减少排放的同时提升了运营效率,市场规模随渗透率保持快速增长。24年中国新能源宽体车的市场规模为25亿元,预计到29年达到149亿元,期间CAGR为43%。 3、无人驾驶宽体车能够降低运营成本,
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荣亿精密更新:20251112
#荣亿精密更新:20251112 #切入AI服务器液冷产业链,已通过台湾奇宏科技向 NVidia 供应链小批量供应 UQD(冷却液快接头)产品,并正与NV液冷链核心厂商顺利接洽,放量在即。同时公司在东南亚建立的新工厂也计划于12 月开始生产,以配合 丹佛斯 等新客户的代工需求。短期内,新客户订单的正式落地和产能的逐步释放,将成为股价的核心催化剂。 #预估G300机柜年需求量约10万台:AI行业迭代快,算力需求旺盛,预估该领域液冷转接头需求可持续5 - 10年;英伟达CUDA架构形成技术垄断,相关
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2025-11-13 08:10:29
光模块重申推荐
【华泰通信】光模块重申推荐 根据我们的产业链调研,近日部分北美大客户对于本季度1.6T光模块订单追加加急费,以保证供应链的及时交付。我们认为侧面反映了行业景气度的高企,当前时点我们继续看好板块投资机会。 随着科技大厂进一步加码AI算力投资,800G光模块需求延续快速提升,且1.6T产品也开始起量,光模块龙头公司业绩有望持续释放; 同时,部分上游核心物料(EML、CW光芯片等)或呈现供给紧张的背景下,我们继续看好国产光芯片厂商发展机遇。 投资建议:继续看好龙头【中际旭创】、【新易盛】;此外建议关注
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巨星科技20251112
巨星科技20251112 #北美工具行业未来3-5年β持续向好。目前北美30年期贷款利率在6.3%左右,市场略有回暖。预计最晚于2026年Q4降到6%以下,将带来手工具需求弹性。2024年行业进入周期底部,2025年为起步年份,#后续将逐年向好,进入降息后的加库存周期。 #巨星是全球手工具龙头,自有品牌提价提升利润率。巨星是家得宝、劳氏等渠道的核心供应商之一,自有品牌产品年中开始提价,Q3在报表中已经有所体现,预计Q4环比进一步提升。Q2关税冲击对报表的影响也在减弱。 #拓展电动工具,打造第二成
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储能行业更新
阳光电源 【招商电新】储能行业更新 内蒙古能源局发布《内蒙古自治区能源局关于规范独立新型储能电站管理有关事宜的通知》,明确:2026年度独立新型储能电站向公用电网放电量的补偿标准为0.28元/kWh,日内全容量充电次数不得超过1.5次。 点评: 2026年补贴标准较2025年的0.35元/kWh下降20%,但显著好于之前市场预期(减半/取消)。 结合近日出台的全国性容量电价指导文件,此次内蒙古的通知一方面是在响应全国指导性文件,也体现了省级政策的延续性。后续更多容量政策的接力是大趋势,会显著提升
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2025-11-11 14:28:25
钙钛矿电池板块值得关注
(捷佳伟创)钙钛矿电池板块值得关注 [太阳] 根据cpia预测,到2030年我国钙钛矿组件渗透率有望达到30%,预计规模将达到千亿级别。 [太阳]产业进程已进入gw级规模,目前协鑫光电、极电光能的gw级产线均进入量产下线阶段。传统光伏龙头隆基、通威、天合等深度布局,钙钛矿产业十五五期间进入产业1-10快速发展期。 [礼物]整体光伏板块估值底正逐步形成。反内卷高层定调,与行业自律性反内卷有本质区别,光伏行业产业格局有望得到优化,板块估值有望迎筑底向上。 [礼物]市场风格层面,低位能源板块作为科技发
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美国缺电系列研究之铬金属(6)
【天风电新】美国缺电系列研究之铬金属(6):金属铬上涨5000元/吨,验证紧缺逻辑-1109 ———————————— 今日,银河化学上调金属铬价格5000元/吨,验证铬盐/金属铬供需紧张逻辑。 银河化学是国内第二大铬盐厂商,22~24年铬盐相关业务应收规模在16~18亿元之间,其铬盐产出规模预计在10万吨体量,仅次于振华股份。因此#银河化学涨价非常具有代表性。# 振华股份10月连续两次上调金属铬价格,涨幅14,000元/吨。本月#公司新签订单价格环比继续提升。公司依然坚持以销定产策略,在订单覆
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老铺黄金万象体系9-10月动销跟踪
【信达消费】老铺黄金万象体系9-10月动销跟踪 25Q4高基数下有望贡献良好表现 我们预计万象体系9月销售翻倍增长,10月(体系内基数第二高的月份)销售增长约70%;同店维度,10月增长30%+,预计12月(体系内最高基数月份)有望保持良好增长。(短期高频数据有波动属正常现象,或有误差,望谨慎参考) 门店优化+产品推新支撑店均持续增长 公司在今年持续推动存量门店优化,尤其是位置优化+面积扩大,例如万象体系内,杭州万象城二楼门店在10月从中岛升级为边厅,面积由20㎡+升级到150㎡+,带动销售显著
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环球新材国际(6616.HK):纵向整合+卡位优势+下游高景气
🔥【国联民生大化工】环球新材国际(6616.HK):纵向整合+卡位优势+下游高景气,合成云母龙头驶入高增长快车道 🧧 #全球格局重塑完成+多品牌协同加速渗透 公司完成对德国默克SUSONITY的收购后,稳居行业第一。通过交叉销售及供应链降本等措施,协同效应持续兑现,默克短期受天然云母供给及成本拖累将有望得到明显缓解。 三大核心支点策略清晰——“SUSONITY”主攻欧美高端市场(客户含宝马、保时捷、雅诗兰黛等),“CQV”巩固亚洲中高端市场(2024年净利润0.46亿元,同比+170%),形
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杰瑞股份1110:出售在俄业务平台,规避地缘政治风险,聚焦高景气赛道
杰瑞股份1110:出售在俄业务平台,规避地缘政治风险,聚焦高景气赛道,打开更大蓝海! [礼物]事件:公司下午公告,全资子公司杰瑞能服拟出售其持有的光明能源有限公司100% 股权,交易价格不超过人民币10 亿元,目前交易对方、价格、方式均未确定。 [礼物]意义:光明能源注册地在俄罗斯莫斯科,成立于 2015 年,为杰瑞在俄油服业务平台,本次交易完成后,公司将不再并表。2025年前三季度净利润2.03亿元,同比翻三倍以上,受益需求回暖,其中汇兑收益贡献0.5亿元。同期应收款项较高,7.08 亿元,占
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2025-11-10 20:54:54
人形机器人市场新信息汇总251110
⛽【人形机器人】市场新信息汇总251110 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【模塑科技】1)刚拿到某国产机器人厂商50-100台的小批量订单,远期指引10000台,全身注塑覆盖件,ASP 3000。2)墨西哥工厂与T的核心高层交流超预期顺利,项目落地可能也超预期的快! 【信捷电气】:已进入T链两家核心T1,Q3已签NDA拿图纸出方案送样阶段,目前正进入小批量,进展迅速;产品类型为编码器+无框+测试服务,对应ASP为2w+
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2025-11-10 20:16:35
再call精工科技:碳纤维扩产新周期开启,翻倍空间
再call精工科技:碳纤维扩产新周期开启,翻倍空间【东北计算机】 🌟需求端:碳纤维下游风电、锂电、航空航天等领域全面进入高增长阶段。其中,风电作为需求占比最高的应用领域(约40%),预计至2026年全球装机量增速有望超过30%,带动碳纤维需求持续放量。目前以吉林化纤为代表的原丝企业订单供不应求(每个月缺口1000吨),已启动新一轮扩产计划,反映出行业高景气度。 🌟订单进展:精工科技近期在国内外市场接连斩获重大订单,其中海外新签金额达13亿元,国内多个重点项目亦有望近期陆续落地,订单能见度持续
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宏观企稳、美科技股夜盘即走高,AI长期逻辑不改!
【海外跟踪】宏观企稳、美科技股夜盘即走高,AI长期逻辑不改! #据bbg今晨报道:创纪录的美国政府停摆有望很快结束,在民主党同意支持一项为政府拨款的协议后。 #美股科技股夜盘走高、修复上周部分跌幅 美光/NV/AMD/台积/谷歌 夜盘随即分别上涨:3.3%/2.7%/2.2%/2.2%/1.6%。 #纳指上周因宏观及AI估值担忧等因素下跌 纳斯达克100(NDX)上周下跌约3%,主因:①宏观不确定性、尤其是政府停摆风险,②OpenAI CFO周四表示希望美国政府为其财务状况“兜底”,引发市场对A
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2025-11-13 12:11:30
安达科技:A股弹性最大的磷酸铁锂公司
安达科技:A股弹性最大的磷酸铁锂公司 今日磷酸铁锂环节股价表现优异,原因在于: (1)下周磷酸铁锂厂家将开会研讨价格,磷酸铁锂行业成本指数编制将于下周出台,参考有机硅行业协会谈判结果良好,在谈判后实现了单日暴涨1500元,市场对于磷酸铁锂协会讨论后涨价预期保持乐观态度; (2)磷酸铁锂已经针对小客户涨价,目前在谈大客户涨价,预期11月内会有涨价消息落地。 磷酸铁锂环节推荐弹性最大的安达科技 1.产能方面:根据公司交流,磷酸铁锂今年产能已经全部满产。目前贵阳15万吨已有产能,之前因为需求不行,公司
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2025-11-13 09:11:48
加大对磷肥、复合肥国家储备的新政策,为磷化工行业注入强劲政策动力
加大磷肥等化肥收储新政策,推荐磷化工四龙头:芭田股份,川恒股份,云天化,新洋丰政策+资源+需求共振下的低估值高成长机遇 加大对磷肥、复合肥国家储备的新政策,为磷化工行业注入强劲政策动力。芭田股份(002170)、川恒股份(002895)、云天化(600096)、新洋丰(000902)作为行业四大高成长、低PE、高股息龙头,凭借国家化肥商业储备新政、磷矿石稀缺性、新能源需求三大核心逻辑,叠加自身低估值与高成长性,成为当前市场核心关注标的。 🌸以下结合核心看点,对四家公司进行全面梳理: ✔️芭田股
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同力股份深度:全球宽体车开创者,业绩预计保持稳健增长
【同力股份】深度:全球宽体车开创者,业绩预计保持稳健增长 🌟核心观点: 1、公司主业受燃油宽体车在不断更新的排放标准持续迭代以及海外市场的稳步拓展影响,18-24年公司营收CAGR为21%,归母净利润CAGR为31%。随着新能源和无人驾驶车型的加速渗透,预计公司业绩将继续保持稳健增长。 2、新能源宽体车在减少排放的同时提升了运营效率,市场规模随渗透率保持快速增长。24年中国新能源宽体车的市场规模为25亿元,预计到29年达到149亿元,期间CAGR为43%。 3、无人驾驶宽体车能够降低运营成本,
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荣亿精密更新:20251112
#荣亿精密更新:20251112 #切入AI服务器液冷产业链,已通过台湾奇宏科技向 NVidia 供应链小批量供应 UQD(冷却液快接头)产品,并正与NV液冷链核心厂商顺利接洽,放量在即。同时公司在东南亚建立的新工厂也计划于12 月开始生产,以配合 丹佛斯 等新客户的代工需求。短期内,新客户订单的正式落地和产能的逐步释放,将成为股价的核心催化剂。 #预估G300机柜年需求量约10万台:AI行业迭代快,算力需求旺盛,预估该领域液冷转接头需求可持续5 - 10年;英伟达CUDA架构形成技术垄断,相关
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光模块重申推荐
【华泰通信】光模块重申推荐 根据我们的产业链调研,近日部分北美大客户对于本季度1.6T光模块订单追加加急费,以保证供应链的及时交付。我们认为侧面反映了行业景气度的高企,当前时点我们继续看好板块投资机会。 随着科技大厂进一步加码AI算力投资,800G光模块需求延续快速提升,且1.6T产品也开始起量,光模块龙头公司业绩有望持续释放; 同时,部分上游核心物料(EML、CW光芯片等)或呈现供给紧张的背景下,我们继续看好国产光芯片厂商发展机遇。 投资建议:继续看好龙头【中际旭创】、【新易盛】;此外建议关注
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巨星科技20251112
巨星科技20251112 #北美工具行业未来3-5年β持续向好。目前北美30年期贷款利率在6.3%左右,市场略有回暖。预计最晚于2026年Q4降到6%以下,将带来手工具需求弹性。2024年行业进入周期底部,2025年为起步年份,#后续将逐年向好,进入降息后的加库存周期。 #巨星是全球手工具龙头,自有品牌提价提升利润率。巨星是家得宝、劳氏等渠道的核心供应商之一,自有品牌产品年中开始提价,Q3在报表中已经有所体现,预计Q4环比进一步提升。Q2关税冲击对报表的影响也在减弱。 #拓展电动工具,打造第二成
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储能行业更新
阳光电源 【招商电新】储能行业更新 内蒙古能源局发布《内蒙古自治区能源局关于规范独立新型储能电站管理有关事宜的通知》,明确:2026年度独立新型储能电站向公用电网放电量的补偿标准为0.28元/kWh,日内全容量充电次数不得超过1.5次。 点评: 2026年补贴标准较2025年的0.35元/kWh下降20%,但显著好于之前市场预期(减半/取消)。 结合近日出台的全国性容量电价指导文件,此次内蒙古的通知一方面是在响应全国指导性文件,也体现了省级政策的延续性。后续更多容量政策的接力是大趋势,会显著提升
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钙钛矿电池板块值得关注
(捷佳伟创)钙钛矿电池板块值得关注 [太阳] 根据cpia预测,到2030年我国钙钛矿组件渗透率有望达到30%,预计规模将达到千亿级别。 [太阳]产业进程已进入gw级规模,目前协鑫光电、极电光能的gw级产线均进入量产下线阶段。传统光伏龙头隆基、通威、天合等深度布局,钙钛矿产业十五五期间进入产业1-10快速发展期。 [礼物]整体光伏板块估值底正逐步形成。反内卷高层定调,与行业自律性反内卷有本质区别,光伏行业产业格局有望得到优化,板块估值有望迎筑底向上。 [礼物]市场风格层面,低位能源板块作为科技发
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美国缺电系列研究之铬金属(6)
【天风电新】美国缺电系列研究之铬金属(6):金属铬上涨5000元/吨,验证紧缺逻辑-1109 ———————————— 今日,银河化学上调金属铬价格5000元/吨,验证铬盐/金属铬供需紧张逻辑。 银河化学是国内第二大铬盐厂商,22~24年铬盐相关业务应收规模在16~18亿元之间,其铬盐产出规模预计在10万吨体量,仅次于振华股份。因此#银河化学涨价非常具有代表性。# 振华股份10月连续两次上调金属铬价格,涨幅14,000元/吨。本月#公司新签订单价格环比继续提升。公司依然坚持以销定产策略,在订单覆
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老铺黄金万象体系9-10月动销跟踪
【信达消费】老铺黄金万象体系9-10月动销跟踪 25Q4高基数下有望贡献良好表现 我们预计万象体系9月销售翻倍增长,10月(体系内基数第二高的月份)销售增长约70%;同店维度,10月增长30%+,预计12月(体系内最高基数月份)有望保持良好增长。(短期高频数据有波动属正常现象,或有误差,望谨慎参考) 门店优化+产品推新支撑店均持续增长 公司在今年持续推动存量门店优化,尤其是位置优化+面积扩大,例如万象体系内,杭州万象城二楼门店在10月从中岛升级为边厅,面积由20㎡+升级到150㎡+,带动销售显著
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环球新材国际(6616.HK):纵向整合+卡位优势+下游高景气
🔥【国联民生大化工】环球新材国际(6616.HK):纵向整合+卡位优势+下游高景气,合成云母龙头驶入高增长快车道 🧧 #全球格局重塑完成+多品牌协同加速渗透 公司完成对德国默克SUSONITY的收购后,稳居行业第一。通过交叉销售及供应链降本等措施,协同效应持续兑现,默克短期受天然云母供给及成本拖累将有望得到明显缓解。 三大核心支点策略清晰——“SUSONITY”主攻欧美高端市场(客户含宝马、保时捷、雅诗兰黛等),“CQV”巩固亚洲中高端市场(2024年净利润0.46亿元,同比+170%),形
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杰瑞股份1110:出售在俄业务平台,规避地缘政治风险,聚焦高景气赛道
杰瑞股份1110:出售在俄业务平台,规避地缘政治风险,聚焦高景气赛道,打开更大蓝海! [礼物]事件:公司下午公告,全资子公司杰瑞能服拟出售其持有的光明能源有限公司100% 股权,交易价格不超过人民币10 亿元,目前交易对方、价格、方式均未确定。 [礼物]意义:光明能源注册地在俄罗斯莫斯科,成立于 2015 年,为杰瑞在俄油服业务平台,本次交易完成后,公司将不再并表。2025年前三季度净利润2.03亿元,同比翻三倍以上,受益需求回暖,其中汇兑收益贡献0.5亿元。同期应收款项较高,7.08 亿元,占
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人形机器人市场新信息汇总251110
⛽【人形机器人】市场新信息汇总251110 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【模塑科技】1)刚拿到某国产机器人厂商50-100台的小批量订单,远期指引10000台,全身注塑覆盖件,ASP 3000。2)墨西哥工厂与T的核心高层交流超预期顺利,项目落地可能也超预期的快! 【信捷电气】:已进入T链两家核心T1,Q3已签NDA拿图纸出方案送样阶段,目前正进入小批量,进展迅速;产品类型为编码器+无框+测试服务,对应ASP为2w+
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再call精工科技:碳纤维扩产新周期开启,翻倍空间
再call精工科技:碳纤维扩产新周期开启,翻倍空间【东北计算机】 🌟需求端:碳纤维下游风电、锂电、航空航天等领域全面进入高增长阶段。其中,风电作为需求占比最高的应用领域(约40%),预计至2026年全球装机量增速有望超过30%,带动碳纤维需求持续放量。目前以吉林化纤为代表的原丝企业订单供不应求(每个月缺口1000吨),已启动新一轮扩产计划,反映出行业高景气度。 🌟订单进展:精工科技近期在国内外市场接连斩获重大订单,其中海外新签金额达13亿元,国内多个重点项目亦有望近期陆续落地,订单能见度持续
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宏观企稳、美科技股夜盘即走高,AI长期逻辑不改!
【海外跟踪】宏观企稳、美科技股夜盘即走高,AI长期逻辑不改! #据bbg今晨报道:创纪录的美国政府停摆有望很快结束,在民主党同意支持一项为政府拨款的协议后。 #美股科技股夜盘走高、修复上周部分跌幅 美光/NV/AMD/台积/谷歌 夜盘随即分别上涨:3.3%/2.7%/2.2%/2.2%/1.6%。 #纳指上周因宏观及AI估值担忧等因素下跌 纳斯达克100(NDX)上周下跌约3%,主因:①宏观不确定性、尤其是政府停摆风险,②OpenAI CFO周四表示希望美国政府为其财务状况“兜底”,引发市场对A
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