宏观原因加息预期：美国银行证券（BofA Securities）首席美国经济学家 Aditya Bhave 团队于2026年6月22日发布了最新的美联储观察报告，大幅上调了利率路径预期，标志着该机构从此前预期的降息立场彻底转向加息预期。主要观点如下：年内预计加息三次：美银目前预估美联储将于9月、10

宏观新闻17:30:05【伊朗公布伊美谈判达成的5项要点内容：为保证海峡逐步重新开放，各方决定设立一条热线】6月22日21:15:37【美国据悉批准部分伊朗产原油的销售】6月22日【小表格见评论区】行业信息业绩线：今晚新增业绩：18:29:00【长川：预计上半年净利润同比增长111%-134% 数字

宏观新闻20:13:30【外资机构：越来越开放的中国市场 越来越有吸引力】6月20日，《新闻联播》今日播出的一则报道用时1分53秒介绍了外资机构看好中国市场的报道。报道称，今年以来，我国制度型开放持续推进，为深耕中国的跨国企业带来更多机遇。04:41:28【伊朗谈判代表团已抵达瑞士】6月21日04:

日本断供底层共性催化：所有赛道本质都是中国管控稀土（钇、镝、铽）、钨、镓锗等基础战略原料→日本高端材料厂缺少关键助剂/原料减产、涨价、交期拉长→全球下游终端（MLCC厂、晶圆厂、光模块厂、医疗器械厂）全面切换国内供应商  一、稀土（氧化钇、氧化镝、氧化铽）—管制核心、替代传导最顺

众生相①今日陆家嘴论坛官方表态5句非常重要的话，已经很清楚指明了方向：1）吴清：主动拥抱新一轮科技革命和产业变革，持续增强资本市场制度包容性，适应性。2）吴清：目前A科技板块的市值占比超过三成。市值超千亿的上市公司中，科技企业占比已达45%。3）吴清：扩大科创板第五套标准适用范围至人工智能领域。第五

宏观新闻16:18:18【瑞银最新预计，美联储将在2027年3月和6月各降息25个基点】6月16日15:18:45【罗素：机构普遍预期美联储不会再度加息】6月16日17:51:14【特朗普称美伊协议谈判进入第二阶段】6月16日18:29:29【特朗普：不喜欢以色列袭击贝鲁特】6月16日【小表格见评论

 

1AI服务器PCB及上游材料供不应求 6月15日，AI服务器上游材料供需失衡出现新动态：为应对HVLP铜箔、Low-Dk电子布等关键材料的持续短缺，以英伟达为首的终端客户正绕过CCL厂商，直接向上游锁定产能。这一举动确认了产业链的价值和议价权正向上游最紧缺的材料端（如铜箔、电子布、树脂）集

宏观新闻17:02:43【央行：6月15日开展6000亿元买断式逆回购操作】6月12日23:07:51【伊朗外长称伊美“从未如此接近达成”谅解备忘录】6月12日04:21:03【美官员称有信心未来几天内与伊朗签署谅解备忘录】6月13日 【小表格见评论区】行业信息金属：2026年6月15日，

周四市场热议板块：有色金属：国家统计局数据显示，人工智能与各领域深度融合，算力需求增长等带动有色金属、电气机械和计算机相关行业价格上涨。（爱迪特、金钼股份、贵研铂业、金钼股份、盛龙股份、隆华科技、翔鹭钨业、章源钨业、恒光股份、闽东电力、新金路等） 工业气体：据买化塑研究院监测，中国纯度为9

半导体靶材是芯片制造金属化工艺的核心刚需消耗原材料，通过超高纯金属溅射沉积，在硅片上构建导电线路、阻挡隔离层、接触连接层，直接决定芯片良率、稳定性与性能。全球靶材产业呈现“美国主导制裁+美日技术双卡脖子+中国资源反向制衡”的三层格局，国产替代机遇在双向稀缺中同步爆发。 一、我们卡他们：中国资源垄

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热点：①半导体 ②小金属 ③化工 ④AI硬件 ⑤大消费 ⑥低空经济 ⑦机器人 ⑧PCB ⑨地产 前瞻：⑩美伊中东 ⑪SpaceX IPO ⑫芯片/半导体 ⑬数据要素 ⑭涨价线（钨/钼/磷化铟） ⑮光伏 ⑯算力/AI ⑰钠电池 ⑱核聚变 ⑲脑机接口

第一部分 宏观、地缘、海外货币政策与全球/A股盘面资金一、地缘核心催化：美伊冲突、霍尔木兹海峡航运扰动1. 前期冲突动作：美方空袭伊朗防空、雷达、导弹设施，计划占领哈尔克岛控油气，无地面陆军；原约定6.12无谈判则实施大规模精准轰炸，避开民生基建。2. 伊朗反制措施：全域临时关闭

宏观新闻20:30:20【美国5月PPI同比增长6.5% 高于市场预期】6月11日20:30:25【美国上周首次申领失业救济人数22.9万】6月11日20:30:48【特朗普称美国今晚将对伊朗实施“猛烈打击”】6月11日 【小表格见评论区】行业信息芯片线：（对日替代）对日替代：15:28: