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买买买的老韭菜
2025-08-01 05:29:39
【人形机器人】市场新信息汇总250801
【人形机器人】市场新信息汇总250801 注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 1、主流标的 【震裕科技】定点MI机器人直线执行器,突破重点客户;丝杠日产能100根,目标年底建成反向行星滚珠丝柱全自动装配线。 【当虹科技】卡位机器人遥操作与AI多模态交汇点,技术覆盖低延时视频编解码、点云处理等;产品已与多家机器人厂商商务合作,价值量约3000元/台。 【晶华新材】旗下晶智感布局全掌电子皮肤,采用压阻方案切入灵巧手高精度触觉市场,与灵心巧手、小M、
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买买买的老韭菜
2025-07-31 19:18:20
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东威科技:上半年pcb订单翻倍,受益ai带来的技术革新
东威科技:上半年pcb订单翻倍,受益ai带来的技术革新 我们从上周四开始推荐东威科技,公司基本面有重大好转,同时受益aipcb的技术革新。 1.# pcb订单25年上半年同比翻倍。24年开始,公司pcb设备受益下游回暖,下游产品高端化,以及客户海外建厂等需求,订单继24年创下新高之后,25年上半年继续实现翻倍增长。 2.# ai推动设备高端化、带来增量需求。公为国内vcp龙头,市占率约一半,AI服务器带动HDI板需求增加,对电镀技术要求提升,推动下游增加高端电镀设备采购。公司高端设备订单占比不断
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东威科技
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买买买的老韭菜
2025-07-31 19:16:29
大涨点评:机器人进展大超预期!
【西菱动力】大涨点评:机器人进展大超预期! 我们4月底开始跟市场交流西菱动力,核心逻辑是小米机器人+军工机器人有望突破,同时主业足够安全,是一个往上有空间、往下有保底的标的。但是不少投资者是质疑的,因为公司没做过机器人项目,不相信西菱能做好。 #没做过就意味着做不好吗? 1用逻辑说话:我们回顾一下,三花、拓普之前做过总成吗?北特之前做过丝杠吗?震裕之前做过线性总成吗?斯菱之前做过谐波吗?在机器人出来之前,市场有企业做过机器人的零部件吗?都没有,但是他们跑出来了。机器人本身就是一个新行业,而大家基
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买买买的老韭菜
2025-07-31 18:29:31
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【国金计算机】索辰科技WAIC物理AI分论坛
【国金计算机】索辰科技WAIC物理AI分论坛 [太阳] 事件:7月28日,索辰科技于WAIC物理AI分论坛线下#发布“机器人虚拟训练平台”,与杭州低空经济平台杭实集团达成战略签约。“让智能体理解世界,不只是看见它,而是亲身经历它”。 索辰开物平台:基于典型的物理场、运动场,模拟真实世界中的物体之间的交互、快速搭建的物理AI虚拟训练系统。 空间智能 VS 物理AI:空间智能是数据驱动、多模态的AI;物理AI是计算物理学驱动、多物理场的AI。基于物理AI的虚拟训练中,物理规律是通过数值拟合和神经网络
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2025-07-31 15:53:06
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【招商电新、化工】固态电池:激光制痕&UV胶
【招商电新、化工】固态电池:激光制痕&UV胶 #指明了固态方向 1、 宁德公开表示: a)宁德全固态电池,科学问题基本解决,目前是工程问题(之前从未如此明确) b)宁德全固态业内领先已有很好进展,同行很多其实是半固态 C)考虑供应链培育及成本迭代,预计其全固态电池产业进程,是27年小规模量产,2030年前后大批量商用。 2、 锂电因为涉及用户安全,历史上新技术迭代一直相对谨慎。宁德这个产业节奏指引,比较中肯和实际。若4年多就能规模化应用,二级市场很值得花力气参与。 3、 全固态是一个巨大变革,其
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2025-07-31 12:02:01
震裕科技:大客户订单突破,定点MI机器人直线执行器,卡位核心
震裕科技:大客户订单突破,定点MI机器人直线执行器,卡位核心机器人厂商 [太阳]公司布局身体+微型丝杠、执行器产品,对接t及MI等客户,最新定点MI机器人直线关节执行器,重点客户突破! [玫瑰]丝杠 去年搭建样品线,后升级成半自动线,日产50根,上半年复制一条半自动线,日产能100根,计划年底前建成全自动产线,集生产、装配、在线检测一体,包括丝杠的自动化装配。 去年8月开拓上海首家机器人整机客户,10月开拓深圳本地、港股上市的第二家客户,都持续稳定供货丝杠。 今年产线目标:年底建成反向行星滚柱丝
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捷成股份(300182):ChatGPT-5发布催化AI视频
【华西证券】捷成股份(300182):ChatGPT-5发布催化AI视频生态升级,版权龙头掘金多模态革命 #核心观点:ChatGPT-5的发布将显著强化捷成股份在AI视频创作、数字人交互及版权变现领域的领先优势、推动“技术+内容”双轮驱动增长、打开第二成长曲线。 技术协同:ChatPV引擎能力跃迁,视频创作效率革命 捷成股份自研的AI视频创作引擎ChatPV已深度集成多模态大模型能力(如DeepSeek、华为盘古),实现从文本生成脚本、自动剪辑到视频输出的全流程自动化。 依托GPT-5更强的语义
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2025-07-31 11:53:02
特朗普签署对几类产品铜产品征收关税的文件:
特朗普签署对几类产品铜产品征收关税的文件: 从8月1日起,对半成品的铜制品(如铜管、电棒材、板材和管材)以及铜密集型衍生产品线(如管件、电缆、连接器和电气元件)实施普遍50%的进口关税。 铜232关税适用于产品的含铜量;产品的非铜含量则仍受互惠关税或其他适用关税的约束。这些关税不能叠加。 铜232关税与汽车232关税不能同时适用。如果某产品需缴纳汽车232关税那么将适用汽车232关税,而非铜232关税。 铜的进口原料(如铜矿、精矿、粗铜、阴极铜和阳极铜)以及废铜不受232关税或互惠关税的约束。
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2025-07-31 11:50:11
AI PCB扩产加速,上游设备景气度有望持续向上
【开源电子】AI PCB扩产加速,上游设备景气度有望持续向上 核心观点:海外巨头资本开支高企下,AI PCB景气度逐步向上游传导,部分设备厂商已经供应紧张,叠加高端化需求,设备厂商业绩弹性可期。 1AI PCB迎来密集扩产 我们梳理头部PCB厂商扩产项目,预计2025-2027年将逐步投产的项目将为PCB设备厂商带来超【250亿元】的市场空间,其中自动曝光设备、钻孔设备将最大程度受益于下游资本开支。 2AI PCB设备价值量亦有提升 以钻孔环节为例,高多层HDI板结构复杂,其中导通孔的形式包含埋
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2025-07-31 08:59:35
【光大科技|AI跟踪】META和微软靓丽财报发
【光大科技|AI跟踪】META和微软靓丽财报发布-20250731 微软盘后大涨8%,第二家市值4万亿美元。微软CY25Q2资本开支242亿美元,创单季度历史新高,环比重回增长;FY26Q1(CY25Q3)资本开支将超过300亿美元。微软FY25Q4(CY25Q2)收入同比增长18%,2023年末以来最快季度增速,EPS同比增长24%,均超预期。微软FY25Q4(CY25Q2)的Azure收入同比增长39%;FY2025的Azure收入超过750亿美元,同比增长34%;收入增速显著高于FY202
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2025-07-30 21:13:20
星网四天两次发射,组网有望加速推进
【浙商通信】星网四天两次发射,组网有望加速推进 #星网发射加速。7月30日15时49分,我国在海南商业航天发射场使用长征八号甲运载火箭,成功将卫星互联网低轨06组卫星发射升空,此前05组卫星于7月27日发射升空,间隔时间显著缩短,后续节奏有望持续加快。 #蓝箭航天启动上市辅导。7月29日,中国证监会官网披露,蓝箭航天空间科技股份有限公司首次公开发行股票并上市辅导备案报告,蓝箭航天是国内领先的民营商业公司,目前已完成多次朱雀二号及改进型火箭发射,根据规划,今年还将进行朱雀三号可复用运载火箭的首次飞
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超捷股份
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2025-07-30 19:02:38
英维克大涨点评:液冷龙头,AI时代长坡厚雪成长空间广阔
【天风通信】英维克大涨点评:液冷龙头,AI时代长坡厚雪成长空间广阔 事件:今天英维克涨停,印证我们前期持续坚定推荐观点。底部坚定推荐以来一路上行,公司作为我们6月金股持续表现,同时在6月召开液冷温控专场电话会议重申核心观点和推荐。我们再次重申逻辑: 我们点评如下: AI基础设施需求火热,持续迭代演进带动液冷需求必选趋势 AI对于算力基础设施需求持续火热,同时算力芯片不断演进迭代对于热功耗也不断增加,液冷成为必选趋势明确。这也将持续在业绩上有所体现,我们电话会议也深度分析了液冷的发展趋势以及价值量
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2025-07-30 12:56:43
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论MSAP对【东威科技】的增量
论MSAP对【东威科技】的增量 1、东威当下PCB领域供应的设备主要为垂直电镀(VCP),用于通孔和盲孔的填孔电镀,在高多层、HDI、类载板工艺中,电镀设备情况如下: √ 高多层:通孔填孔电镀VCP √ HDI:水平闪镀,盲孔填孔电镀VCP √ 类载板(MSAP):①水平闪镀,盲孔填孔电镀;②线路制备,图形化电镀 目前VCP电镀设备领域,东威市占率已经超过50%,前两年前瞻布局的水平三合一电镀设备和MVCP电镀设备其实就是对应HDI的水平闪镀和SLP的MSAP图形化电镀设备。这意味着,高端PCB
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东威科技
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2025-07-30 08:51:30
建议关注COWOP技术对材料迭代的需求
【中信新材料】建议关注COWOP技术对材料迭代的需求 【天承科技】COWOP需要更精细的PCB工艺,比如HDI和mSAP,直接拉动了天承的高端化学品需求,尤其是沉铜和电镀液的核心产品。天承的水平沉铜和不溶性阳极电镀技术已经打破了外资垄断,成为国产替代第一家,下游客户涉及胜宏、兴森、方正、景旺等高端PCB厂。COWOP技术对平整度和阻抗的高要求,反而强化了天承的技术优势。此外,天承科技的TSV电镀液等半导体产品,也能适配COWOP的先进封装需求。 【联瑞新材】COWOP需要更精细的球形粉(比如0.
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2025-07-30 08:47:30
稳定币市场动态追踪
【华西计算机】稳定币市场动态追踪(0729) 【国内动态】 (1)盛业集团在新加坡设立国际总部,以"AI+供应链"为核心,探索Web3.0与稳定币应用,为中小微企业提供国际订单与资金撮合服务。公司将借助新加坡金融科技优势,推动供应链资产与RWA代币化融合创新。 (来源:格隆汇) (2)中国首席经济学家论坛理事刘煜辉指出,美国产业空心化使其依赖全球资本,高通胀推升利率加重债务压力。稳定币法案将加密需求转化为美债购买力,支撑美元体系,成为其维持霸权的自救工具。 (来源:新浪财经) (3)中国香港金管
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2025-08-01 05:29:39
【人形机器人】市场新信息汇总250801
【人形机器人】市场新信息汇总250801 注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 1、主流标的 【震裕科技】定点MI机器人直线执行器,突破重点客户;丝杠日产能100根,目标年底建成反向行星滚珠丝柱全自动装配线。 【当虹科技】卡位机器人遥操作与AI多模态交汇点,技术覆盖低延时视频编解码、点云处理等;产品已与多家机器人厂商商务合作,价值量约3000元/台。 【晶华新材】旗下晶智感布局全掌电子皮肤,采用压阻方案切入灵巧手高精度触觉市场,与灵心巧手、小M、
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2025-07-31 19:18:20
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东威科技:上半年pcb订单翻倍,受益ai带来的技术革新
东威科技:上半年pcb订单翻倍,受益ai带来的技术革新 我们从上周四开始推荐东威科技,公司基本面有重大好转,同时受益aipcb的技术革新。 1.# pcb订单25年上半年同比翻倍。24年开始,公司pcb设备受益下游回暖,下游产品高端化,以及客户海外建厂等需求,订单继24年创下新高之后,25年上半年继续实现翻倍增长。 2.# ai推动设备高端化、带来增量需求。公为国内vcp龙头,市占率约一半,AI服务器带动HDI板需求增加,对电镀技术要求提升,推动下游增加高端电镀设备采购。公司高端设备订单占比不断
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2025-07-31 19:16:29
大涨点评:机器人进展大超预期!
【西菱动力】大涨点评:机器人进展大超预期! 我们4月底开始跟市场交流西菱动力,核心逻辑是小米机器人+军工机器人有望突破,同时主业足够安全,是一个往上有空间、往下有保底的标的。但是不少投资者是质疑的,因为公司没做过机器人项目,不相信西菱能做好。 #没做过就意味着做不好吗? 1用逻辑说话:我们回顾一下,三花、拓普之前做过总成吗?北特之前做过丝杠吗?震裕之前做过线性总成吗?斯菱之前做过谐波吗?在机器人出来之前,市场有企业做过机器人的零部件吗?都没有,但是他们跑出来了。机器人本身就是一个新行业,而大家基
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2025-07-31 18:29:31
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【国金计算机】索辰科技WAIC物理AI分论坛
【国金计算机】索辰科技WAIC物理AI分论坛 [太阳] 事件:7月28日,索辰科技于WAIC物理AI分论坛线下#发布“机器人虚拟训练平台”,与杭州低空经济平台杭实集团达成战略签约。“让智能体理解世界,不只是看见它,而是亲身经历它”。 索辰开物平台:基于典型的物理场、运动场,模拟真实世界中的物体之间的交互、快速搭建的物理AI虚拟训练系统。 空间智能 VS 物理AI:空间智能是数据驱动、多模态的AI;物理AI是计算物理学驱动、多物理场的AI。基于物理AI的虚拟训练中,物理规律是通过数值拟合和神经网络
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【招商电新、化工】固态电池:激光制痕&UV胶
【招商电新、化工】固态电池:激光制痕&UV胶 #指明了固态方向 1、 宁德公开表示: a)宁德全固态电池,科学问题基本解决,目前是工程问题(之前从未如此明确) b)宁德全固态业内领先已有很好进展,同行很多其实是半固态 C)考虑供应链培育及成本迭代,预计其全固态电池产业进程,是27年小规模量产,2030年前后大批量商用。 2、 锂电因为涉及用户安全,历史上新技术迭代一直相对谨慎。宁德这个产业节奏指引,比较中肯和实际。若4年多就能规模化应用,二级市场很值得花力气参与。 3、 全固态是一个巨大变革,其
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震裕科技:大客户订单突破,定点MI机器人直线执行器,卡位核心
震裕科技:大客户订单突破,定点MI机器人直线执行器,卡位核心机器人厂商 [太阳]公司布局身体+微型丝杠、执行器产品,对接t及MI等客户,最新定点MI机器人直线关节执行器,重点客户突破! [玫瑰]丝杠 去年搭建样品线,后升级成半自动线,日产50根,上半年复制一条半自动线,日产能100根,计划年底前建成全自动产线,集生产、装配、在线检测一体,包括丝杠的自动化装配。 去年8月开拓上海首家机器人整机客户,10月开拓深圳本地、港股上市的第二家客户,都持续稳定供货丝杠。 今年产线目标:年底建成反向行星滚柱丝
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捷成股份(300182):ChatGPT-5发布催化AI视频
【华西证券】捷成股份(300182):ChatGPT-5发布催化AI视频生态升级,版权龙头掘金多模态革命 #核心观点:ChatGPT-5的发布将显著强化捷成股份在AI视频创作、数字人交互及版权变现领域的领先优势、推动“技术+内容”双轮驱动增长、打开第二成长曲线。 技术协同:ChatPV引擎能力跃迁,视频创作效率革命 捷成股份自研的AI视频创作引擎ChatPV已深度集成多模态大模型能力(如DeepSeek、华为盘古),实现从文本生成脚本、自动剪辑到视频输出的全流程自动化。 依托GPT-5更强的语义
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特朗普签署对几类产品铜产品征收关税的文件:
特朗普签署对几类产品铜产品征收关税的文件: 从8月1日起,对半成品的铜制品(如铜管、电棒材、板材和管材)以及铜密集型衍生产品线(如管件、电缆、连接器和电气元件)实施普遍50%的进口关税。 铜232关税适用于产品的含铜量;产品的非铜含量则仍受互惠关税或其他适用关税的约束。这些关税不能叠加。 铜232关税与汽车232关税不能同时适用。如果某产品需缴纳汽车232关税那么将适用汽车232关税,而非铜232关税。 铜的进口原料(如铜矿、精矿、粗铜、阴极铜和阳极铜)以及废铜不受232关税或互惠关税的约束。
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AI PCB扩产加速,上游设备景气度有望持续向上
【开源电子】AI PCB扩产加速,上游设备景气度有望持续向上 核心观点:海外巨头资本开支高企下,AI PCB景气度逐步向上游传导,部分设备厂商已经供应紧张,叠加高端化需求,设备厂商业绩弹性可期。 1AI PCB迎来密集扩产 我们梳理头部PCB厂商扩产项目,预计2025-2027年将逐步投产的项目将为PCB设备厂商带来超【250亿元】的市场空间,其中自动曝光设备、钻孔设备将最大程度受益于下游资本开支。 2AI PCB设备价值量亦有提升 以钻孔环节为例,高多层HDI板结构复杂,其中导通孔的形式包含埋
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【光大科技|AI跟踪】META和微软靓丽财报发
【光大科技|AI跟踪】META和微软靓丽财报发布-20250731 微软盘后大涨8%,第二家市值4万亿美元。微软CY25Q2资本开支242亿美元,创单季度历史新高,环比重回增长;FY26Q1(CY25Q3)资本开支将超过300亿美元。微软FY25Q4(CY25Q2)收入同比增长18%,2023年末以来最快季度增速,EPS同比增长24%,均超预期。微软FY25Q4(CY25Q2)的Azure收入同比增长39%;FY2025的Azure收入超过750亿美元,同比增长34%;收入增速显著高于FY202
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星网四天两次发射,组网有望加速推进
【浙商通信】星网四天两次发射,组网有望加速推进 #星网发射加速。7月30日15时49分,我国在海南商业航天发射场使用长征八号甲运载火箭,成功将卫星互联网低轨06组卫星发射升空,此前05组卫星于7月27日发射升空,间隔时间显著缩短,后续节奏有望持续加快。 #蓝箭航天启动上市辅导。7月29日,中国证监会官网披露,蓝箭航天空间科技股份有限公司首次公开发行股票并上市辅导备案报告,蓝箭航天是国内领先的民营商业公司,目前已完成多次朱雀二号及改进型火箭发射,根据规划,今年还将进行朱雀三号可复用运载火箭的首次飞
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英维克大涨点评:液冷龙头,AI时代长坡厚雪成长空间广阔
【天风通信】英维克大涨点评:液冷龙头,AI时代长坡厚雪成长空间广阔 事件:今天英维克涨停,印证我们前期持续坚定推荐观点。底部坚定推荐以来一路上行,公司作为我们6月金股持续表现,同时在6月召开液冷温控专场电话会议重申核心观点和推荐。我们再次重申逻辑: 我们点评如下: AI基础设施需求火热,持续迭代演进带动液冷需求必选趋势 AI对于算力基础设施需求持续火热,同时算力芯片不断演进迭代对于热功耗也不断增加,液冷成为必选趋势明确。这也将持续在业绩上有所体现,我们电话会议也深度分析了液冷的发展趋势以及价值量
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2025-07-30 12:56:43
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论MSAP对【东威科技】的增量
论MSAP对【东威科技】的增量 1、东威当下PCB领域供应的设备主要为垂直电镀(VCP),用于通孔和盲孔的填孔电镀,在高多层、HDI、类载板工艺中,电镀设备情况如下: √ 高多层:通孔填孔电镀VCP √ HDI:水平闪镀,盲孔填孔电镀VCP √ 类载板(MSAP):①水平闪镀,盲孔填孔电镀;②线路制备,图形化电镀 目前VCP电镀设备领域,东威市占率已经超过50%,前两年前瞻布局的水平三合一电镀设备和MVCP电镀设备其实就是对应HDI的水平闪镀和SLP的MSAP图形化电镀设备。这意味着,高端PCB
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建议关注COWOP技术对材料迭代的需求
【中信新材料】建议关注COWOP技术对材料迭代的需求 【天承科技】COWOP需要更精细的PCB工艺,比如HDI和mSAP,直接拉动了天承的高端化学品需求,尤其是沉铜和电镀液的核心产品。天承的水平沉铜和不溶性阳极电镀技术已经打破了外资垄断,成为国产替代第一家,下游客户涉及胜宏、兴森、方正、景旺等高端PCB厂。COWOP技术对平整度和阻抗的高要求,反而强化了天承的技术优势。此外,天承科技的TSV电镀液等半导体产品,也能适配COWOP的先进封装需求。 【联瑞新材】COWOP需要更精细的球形粉(比如0.
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2025-07-30 08:47:30
稳定币市场动态追踪
【华西计算机】稳定币市场动态追踪(0729) 【国内动态】 (1)盛业集团在新加坡设立国际总部,以"AI+供应链"为核心,探索Web3.0与稳定币应用,为中小微企业提供国际订单与资金撮合服务。公司将借助新加坡金融科技优势,推动供应链资产与RWA代币化融合创新。 (来源:格隆汇) (2)中国首席经济学家论坛理事刘煜辉指出,美国产业空心化使其依赖全球资本,高通胀推升利率加重债务压力。稳定币法案将加密需求转化为美债购买力,支撑美元体系,成为其维持霸权的自救工具。 (来源:新浪财经) (3)中国香港金管
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【人形机器人】市场新信息汇总250801
【人形机器人】市场新信息汇总250801 注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 1、主流标的 【震裕科技】定点MI机器人直线执行器,突破重点客户;丝杠日产能100根,目标年底建成反向行星滚珠丝柱全自动装配线。 【当虹科技】卡位机器人遥操作与AI多模态交汇点,技术覆盖低延时视频编解码、点云处理等;产品已与多家机器人厂商商务合作,价值量约3000元/台。 【晶华新材】旗下晶智感布局全掌电子皮肤,采用压阻方案切入灵巧手高精度触觉市场,与灵心巧手、小M、
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东威科技:上半年pcb订单翻倍,受益ai带来的技术革新
东威科技:上半年pcb订单翻倍,受益ai带来的技术革新 我们从上周四开始推荐东威科技,公司基本面有重大好转,同时受益aipcb的技术革新。 1.# pcb订单25年上半年同比翻倍。24年开始,公司pcb设备受益下游回暖,下游产品高端化,以及客户海外建厂等需求,订单继24年创下新高之后,25年上半年继续实现翻倍增长。 2.# ai推动设备高端化、带来增量需求。公为国内vcp龙头,市占率约一半,AI服务器带动HDI板需求增加,对电镀技术要求提升,推动下游增加高端电镀设备采购。公司高端设备订单占比不断
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东威科技
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买买买的老韭菜
2025-07-31 19:16:29
大涨点评:机器人进展大超预期!
【西菱动力】大涨点评:机器人进展大超预期! 我们4月底开始跟市场交流西菱动力,核心逻辑是小米机器人+军工机器人有望突破,同时主业足够安全,是一个往上有空间、往下有保底的标的。但是不少投资者是质疑的,因为公司没做过机器人项目,不相信西菱能做好。 #没做过就意味着做不好吗? 1用逻辑说话:我们回顾一下,三花、拓普之前做过总成吗?北特之前做过丝杠吗?震裕之前做过线性总成吗?斯菱之前做过谐波吗?在机器人出来之前,市场有企业做过机器人的零部件吗?都没有,但是他们跑出来了。机器人本身就是一个新行业,而大家基
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买买买的老韭菜
2025-07-31 18:29:31
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【国金计算机】索辰科技WAIC物理AI分论坛
【国金计算机】索辰科技WAIC物理AI分论坛 [太阳] 事件:7月28日,索辰科技于WAIC物理AI分论坛线下#发布“机器人虚拟训练平台”,与杭州低空经济平台杭实集团达成战略签约。“让智能体理解世界,不只是看见它,而是亲身经历它”。 索辰开物平台:基于典型的物理场、运动场,模拟真实世界中的物体之间的交互、快速搭建的物理AI虚拟训练系统。 空间智能 VS 物理AI:空间智能是数据驱动、多模态的AI;物理AI是计算物理学驱动、多物理场的AI。基于物理AI的虚拟训练中,物理规律是通过数值拟合和神经网络
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2025-07-31 15:53:06
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【招商电新、化工】固态电池:激光制痕&UV胶
【招商电新、化工】固态电池:激光制痕&UV胶 #指明了固态方向 1、 宁德公开表示: a)宁德全固态电池,科学问题基本解决,目前是工程问题(之前从未如此明确) b)宁德全固态业内领先已有很好进展,同行很多其实是半固态 C)考虑供应链培育及成本迭代,预计其全固态电池产业进程,是27年小规模量产,2030年前后大批量商用。 2、 锂电因为涉及用户安全,历史上新技术迭代一直相对谨慎。宁德这个产业节奏指引,比较中肯和实际。若4年多就能规模化应用,二级市场很值得花力气参与。 3、 全固态是一个巨大变革,其
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2025-07-31 12:02:01
震裕科技:大客户订单突破,定点MI机器人直线执行器,卡位核心
震裕科技:大客户订单突破,定点MI机器人直线执行器,卡位核心机器人厂商 [太阳]公司布局身体+微型丝杠、执行器产品,对接t及MI等客户,最新定点MI机器人直线关节执行器,重点客户突破! [玫瑰]丝杠 去年搭建样品线,后升级成半自动线,日产50根,上半年复制一条半自动线,日产能100根,计划年底前建成全自动产线,集生产、装配、在线检测一体,包括丝杠的自动化装配。 去年8月开拓上海首家机器人整机客户,10月开拓深圳本地、港股上市的第二家客户,都持续稳定供货丝杠。 今年产线目标:年底建成反向行星滚柱丝
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2025-07-31 12:00:53
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捷成股份(300182):ChatGPT-5发布催化AI视频
【华西证券】捷成股份(300182):ChatGPT-5发布催化AI视频生态升级,版权龙头掘金多模态革命 #核心观点:ChatGPT-5的发布将显著强化捷成股份在AI视频创作、数字人交互及版权变现领域的领先优势、推动“技术+内容”双轮驱动增长、打开第二成长曲线。 技术协同:ChatPV引擎能力跃迁,视频创作效率革命 捷成股份自研的AI视频创作引擎ChatPV已深度集成多模态大模型能力(如DeepSeek、华为盘古),实现从文本生成脚本、自动剪辑到视频输出的全流程自动化。 依托GPT-5更强的语义
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2025-07-31 11:53:02
特朗普签署对几类产品铜产品征收关税的文件:
特朗普签署对几类产品铜产品征收关税的文件: 从8月1日起,对半成品的铜制品(如铜管、电棒材、板材和管材)以及铜密集型衍生产品线(如管件、电缆、连接器和电气元件)实施普遍50%的进口关税。 铜232关税适用于产品的含铜量;产品的非铜含量则仍受互惠关税或其他适用关税的约束。这些关税不能叠加。 铜232关税与汽车232关税不能同时适用。如果某产品需缴纳汽车232关税那么将适用汽车232关税,而非铜232关税。 铜的进口原料(如铜矿、精矿、粗铜、阴极铜和阳极铜)以及废铜不受232关税或互惠关税的约束。
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2025-07-31 11:50:11
AI PCB扩产加速,上游设备景气度有望持续向上
【开源电子】AI PCB扩产加速,上游设备景气度有望持续向上 核心观点:海外巨头资本开支高企下,AI PCB景气度逐步向上游传导,部分设备厂商已经供应紧张,叠加高端化需求,设备厂商业绩弹性可期。 1AI PCB迎来密集扩产 我们梳理头部PCB厂商扩产项目,预计2025-2027年将逐步投产的项目将为PCB设备厂商带来超【250亿元】的市场空间,其中自动曝光设备、钻孔设备将最大程度受益于下游资本开支。 2AI PCB设备价值量亦有提升 以钻孔环节为例,高多层HDI板结构复杂,其中导通孔的形式包含埋
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2025-07-31 08:59:35
【光大科技|AI跟踪】META和微软靓丽财报发
【光大科技|AI跟踪】META和微软靓丽财报发布-20250731 微软盘后大涨8%,第二家市值4万亿美元。微软CY25Q2资本开支242亿美元,创单季度历史新高,环比重回增长;FY26Q1(CY25Q3)资本开支将超过300亿美元。微软FY25Q4(CY25Q2)收入同比增长18%,2023年末以来最快季度增速,EPS同比增长24%,均超预期。微软FY25Q4(CY25Q2)的Azure收入同比增长39%;FY2025的Azure收入超过750亿美元,同比增长34%;收入增速显著高于FY202
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2025-07-30 21:13:20
星网四天两次发射,组网有望加速推进
【浙商通信】星网四天两次发射,组网有望加速推进 #星网发射加速。7月30日15时49分,我国在海南商业航天发射场使用长征八号甲运载火箭,成功将卫星互联网低轨06组卫星发射升空,此前05组卫星于7月27日发射升空,间隔时间显著缩短,后续节奏有望持续加快。 #蓝箭航天启动上市辅导。7月29日,中国证监会官网披露,蓝箭航天空间科技股份有限公司首次公开发行股票并上市辅导备案报告,蓝箭航天是国内领先的民营商业公司,目前已完成多次朱雀二号及改进型火箭发射,根据规划,今年还将进行朱雀三号可复用运载火箭的首次飞
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北斗星通
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超捷股份
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2025-07-30 19:02:38
英维克大涨点评:液冷龙头,AI时代长坡厚雪成长空间广阔
【天风通信】英维克大涨点评:液冷龙头,AI时代长坡厚雪成长空间广阔 事件:今天英维克涨停,印证我们前期持续坚定推荐观点。底部坚定推荐以来一路上行,公司作为我们6月金股持续表现,同时在6月召开液冷温控专场电话会议重申核心观点和推荐。我们再次重申逻辑: 我们点评如下: AI基础设施需求火热,持续迭代演进带动液冷需求必选趋势 AI对于算力基础设施需求持续火热,同时算力芯片不断演进迭代对于热功耗也不断增加,液冷成为必选趋势明确。这也将持续在业绩上有所体现,我们电话会议也深度分析了液冷的发展趋势以及价值量
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英维克
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2025-07-30 12:56:43
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论MSAP对【东威科技】的增量
论MSAP对【东威科技】的增量 1、东威当下PCB领域供应的设备主要为垂直电镀(VCP),用于通孔和盲孔的填孔电镀,在高多层、HDI、类载板工艺中,电镀设备情况如下: √ 高多层:通孔填孔电镀VCP √ HDI:水平闪镀,盲孔填孔电镀VCP √ 类载板(MSAP):①水平闪镀,盲孔填孔电镀;②线路制备,图形化电镀 目前VCP电镀设备领域,东威市占率已经超过50%,前两年前瞻布局的水平三合一电镀设备和MVCP电镀设备其实就是对应HDI的水平闪镀和SLP的MSAP图形化电镀设备。这意味着,高端PCB
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东威科技
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2025-07-30 08:51:30
建议关注COWOP技术对材料迭代的需求
【中信新材料】建议关注COWOP技术对材料迭代的需求 【天承科技】COWOP需要更精细的PCB工艺,比如HDI和mSAP,直接拉动了天承的高端化学品需求,尤其是沉铜和电镀液的核心产品。天承的水平沉铜和不溶性阳极电镀技术已经打破了外资垄断,成为国产替代第一家,下游客户涉及胜宏、兴森、方正、景旺等高端PCB厂。COWOP技术对平整度和阻抗的高要求,反而强化了天承的技术优势。此外,天承科技的TSV电镀液等半导体产品,也能适配COWOP的先进封装需求。 【联瑞新材】COWOP需要更精细的球形粉(比如0.
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2025-07-30 08:47:30
稳定币市场动态追踪
【华西计算机】稳定币市场动态追踪(0729) 【国内动态】 (1)盛业集团在新加坡设立国际总部,以"AI+供应链"为核心,探索Web3.0与稳定币应用,为中小微企业提供国际订单与资金撮合服务。公司将借助新加坡金融科技优势,推动供应链资产与RWA代币化融合创新。 (来源:格隆汇) (2)中国首席经济学家论坛理事刘煜辉指出,美国产业空心化使其依赖全球资本,高通胀推升利率加重债务压力。稳定币法案将加密需求转化为美债购买力,支撑美元体系,成为其维持霸权的自救工具。 (来源:新浪财经) (3)中国香港金管
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2025-08-01 05:29:39
【人形机器人】市场新信息汇总250801
【人形机器人】市场新信息汇总250801 注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 1、主流标的 【震裕科技】定点MI机器人直线执行器,突破重点客户;丝杠日产能100根,目标年底建成反向行星滚珠丝柱全自动装配线。 【当虹科技】卡位机器人遥操作与AI多模态交汇点,技术覆盖低延时视频编解码、点云处理等;产品已与多家机器人厂商商务合作,价值量约3000元/台。 【晶华新材】旗下晶智感布局全掌电子皮肤,采用压阻方案切入灵巧手高精度触觉市场,与灵心巧手、小M、
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2025-07-31 19:18:20
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东威科技:上半年pcb订单翻倍,受益ai带来的技术革新
东威科技:上半年pcb订单翻倍,受益ai带来的技术革新 我们从上周四开始推荐东威科技,公司基本面有重大好转,同时受益aipcb的技术革新。 1.# pcb订单25年上半年同比翻倍。24年开始,公司pcb设备受益下游回暖,下游产品高端化,以及客户海外建厂等需求,订单继24年创下新高之后,25年上半年继续实现翻倍增长。 2.# ai推动设备高端化、带来增量需求。公为国内vcp龙头,市占率约一半,AI服务器带动HDI板需求增加,对电镀技术要求提升,推动下游增加高端电镀设备采购。公司高端设备订单占比不断
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大涨点评:机器人进展大超预期!
【西菱动力】大涨点评:机器人进展大超预期! 我们4月底开始跟市场交流西菱动力,核心逻辑是小米机器人+军工机器人有望突破,同时主业足够安全,是一个往上有空间、往下有保底的标的。但是不少投资者是质疑的,因为公司没做过机器人项目,不相信西菱能做好。 #没做过就意味着做不好吗? 1用逻辑说话:我们回顾一下,三花、拓普之前做过总成吗?北特之前做过丝杠吗?震裕之前做过线性总成吗?斯菱之前做过谐波吗?在机器人出来之前,市场有企业做过机器人的零部件吗?都没有,但是他们跑出来了。机器人本身就是一个新行业,而大家基
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2025-07-31 18:29:31
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【国金计算机】索辰科技WAIC物理AI分论坛
【国金计算机】索辰科技WAIC物理AI分论坛 [太阳] 事件:7月28日,索辰科技于WAIC物理AI分论坛线下#发布“机器人虚拟训练平台”,与杭州低空经济平台杭实集团达成战略签约。“让智能体理解世界,不只是看见它,而是亲身经历它”。 索辰开物平台:基于典型的物理场、运动场,模拟真实世界中的物体之间的交互、快速搭建的物理AI虚拟训练系统。 空间智能 VS 物理AI:空间智能是数据驱动、多模态的AI;物理AI是计算物理学驱动、多物理场的AI。基于物理AI的虚拟训练中,物理规律是通过数值拟合和神经网络
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【招商电新、化工】固态电池:激光制痕&UV胶
【招商电新、化工】固态电池:激光制痕&UV胶 #指明了固态方向 1、 宁德公开表示: a)宁德全固态电池,科学问题基本解决,目前是工程问题(之前从未如此明确) b)宁德全固态业内领先已有很好进展,同行很多其实是半固态 C)考虑供应链培育及成本迭代,预计其全固态电池产业进程,是27年小规模量产,2030年前后大批量商用。 2、 锂电因为涉及用户安全,历史上新技术迭代一直相对谨慎。宁德这个产业节奏指引,比较中肯和实际。若4年多就能规模化应用,二级市场很值得花力气参与。 3、 全固态是一个巨大变革,其
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震裕科技:大客户订单突破,定点MI机器人直线执行器,卡位核心
震裕科技:大客户订单突破,定点MI机器人直线执行器,卡位核心机器人厂商 [太阳]公司布局身体+微型丝杠、执行器产品,对接t及MI等客户,最新定点MI机器人直线关节执行器,重点客户突破! [玫瑰]丝杠 去年搭建样品线,后升级成半自动线,日产50根,上半年复制一条半自动线,日产能100根,计划年底前建成全自动产线,集生产、装配、在线检测一体,包括丝杠的自动化装配。 去年8月开拓上海首家机器人整机客户,10月开拓深圳本地、港股上市的第二家客户,都持续稳定供货丝杠。 今年产线目标:年底建成反向行星滚柱丝
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捷成股份(300182):ChatGPT-5发布催化AI视频
【华西证券】捷成股份(300182):ChatGPT-5发布催化AI视频生态升级,版权龙头掘金多模态革命 #核心观点:ChatGPT-5的发布将显著强化捷成股份在AI视频创作、数字人交互及版权变现领域的领先优势、推动“技术+内容”双轮驱动增长、打开第二成长曲线。 技术协同:ChatPV引擎能力跃迁,视频创作效率革命 捷成股份自研的AI视频创作引擎ChatPV已深度集成多模态大模型能力(如DeepSeek、华为盘古),实现从文本生成脚本、自动剪辑到视频输出的全流程自动化。 依托GPT-5更强的语义
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特朗普签署对几类产品铜产品征收关税的文件:
特朗普签署对几类产品铜产品征收关税的文件: 从8月1日起,对半成品的铜制品(如铜管、电棒材、板材和管材)以及铜密集型衍生产品线(如管件、电缆、连接器和电气元件)实施普遍50%的进口关税。 铜232关税适用于产品的含铜量;产品的非铜含量则仍受互惠关税或其他适用关税的约束。这些关税不能叠加。 铜232关税与汽车232关税不能同时适用。如果某产品需缴纳汽车232关税那么将适用汽车232关税,而非铜232关税。 铜的进口原料(如铜矿、精矿、粗铜、阴极铜和阳极铜)以及废铜不受232关税或互惠关税的约束。
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AI PCB扩产加速,上游设备景气度有望持续向上
【开源电子】AI PCB扩产加速,上游设备景气度有望持续向上 核心观点:海外巨头资本开支高企下,AI PCB景气度逐步向上游传导,部分设备厂商已经供应紧张,叠加高端化需求,设备厂商业绩弹性可期。 1AI PCB迎来密集扩产 我们梳理头部PCB厂商扩产项目,预计2025-2027年将逐步投产的项目将为PCB设备厂商带来超【250亿元】的市场空间,其中自动曝光设备、钻孔设备将最大程度受益于下游资本开支。 2AI PCB设备价值量亦有提升 以钻孔环节为例,高多层HDI板结构复杂,其中导通孔的形式包含埋
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【光大科技|AI跟踪】META和微软靓丽财报发
【光大科技|AI跟踪】META和微软靓丽财报发布-20250731 微软盘后大涨8%,第二家市值4万亿美元。微软CY25Q2资本开支242亿美元,创单季度历史新高,环比重回增长;FY26Q1(CY25Q3)资本开支将超过300亿美元。微软FY25Q4(CY25Q2)收入同比增长18%,2023年末以来最快季度增速,EPS同比增长24%,均超预期。微软FY25Q4(CY25Q2)的Azure收入同比增长39%;FY2025的Azure收入超过750亿美元,同比增长34%;收入增速显著高于FY202
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星网四天两次发射,组网有望加速推进
【浙商通信】星网四天两次发射,组网有望加速推进 #星网发射加速。7月30日15时49分,我国在海南商业航天发射场使用长征八号甲运载火箭,成功将卫星互联网低轨06组卫星发射升空,此前05组卫星于7月27日发射升空,间隔时间显著缩短,后续节奏有望持续加快。 #蓝箭航天启动上市辅导。7月29日,中国证监会官网披露,蓝箭航天空间科技股份有限公司首次公开发行股票并上市辅导备案报告,蓝箭航天是国内领先的民营商业公司,目前已完成多次朱雀二号及改进型火箭发射,根据规划,今年还将进行朱雀三号可复用运载火箭的首次飞
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英维克大涨点评:液冷龙头,AI时代长坡厚雪成长空间广阔
【天风通信】英维克大涨点评:液冷龙头,AI时代长坡厚雪成长空间广阔 事件:今天英维克涨停,印证我们前期持续坚定推荐观点。底部坚定推荐以来一路上行,公司作为我们6月金股持续表现,同时在6月召开液冷温控专场电话会议重申核心观点和推荐。我们再次重申逻辑: 我们点评如下: AI基础设施需求火热,持续迭代演进带动液冷需求必选趋势 AI对于算力基础设施需求持续火热,同时算力芯片不断演进迭代对于热功耗也不断增加,液冷成为必选趋势明确。这也将持续在业绩上有所体现,我们电话会议也深度分析了液冷的发展趋势以及价值量
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2025-07-30 12:56:43
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论MSAP对【东威科技】的增量
论MSAP对【东威科技】的增量 1、东威当下PCB领域供应的设备主要为垂直电镀(VCP),用于通孔和盲孔的填孔电镀,在高多层、HDI、类载板工艺中,电镀设备情况如下: √ 高多层:通孔填孔电镀VCP √ HDI:水平闪镀,盲孔填孔电镀VCP √ 类载板(MSAP):①水平闪镀,盲孔填孔电镀;②线路制备,图形化电镀 目前VCP电镀设备领域,东威市占率已经超过50%,前两年前瞻布局的水平三合一电镀设备和MVCP电镀设备其实就是对应HDI的水平闪镀和SLP的MSAP图形化电镀设备。这意味着,高端PCB
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建议关注COWOP技术对材料迭代的需求
【中信新材料】建议关注COWOP技术对材料迭代的需求 【天承科技】COWOP需要更精细的PCB工艺,比如HDI和mSAP,直接拉动了天承的高端化学品需求,尤其是沉铜和电镀液的核心产品。天承的水平沉铜和不溶性阳极电镀技术已经打破了外资垄断,成为国产替代第一家,下游客户涉及胜宏、兴森、方正、景旺等高端PCB厂。COWOP技术对平整度和阻抗的高要求,反而强化了天承的技术优势。此外,天承科技的TSV电镀液等半导体产品,也能适配COWOP的先进封装需求。 【联瑞新材】COWOP需要更精细的球形粉(比如0.
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2025-07-30 08:47:30
稳定币市场动态追踪
【华西计算机】稳定币市场动态追踪(0729) 【国内动态】 (1)盛业集团在新加坡设立国际总部,以"AI+供应链"为核心,探索Web3.0与稳定币应用,为中小微企业提供国际订单与资金撮合服务。公司将借助新加坡金融科技优势,推动供应链资产与RWA代币化融合创新。 (来源:格隆汇) (2)中国首席经济学家论坛理事刘煜辉指出,美国产业空心化使其依赖全球资本,高通胀推升利率加重债务压力。稳定币法案将加密需求转化为美债购买力,支撑美元体系,成为其维持霸权的自救工具。 (来源:新浪财经) (3)中国香港金管
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2025-08-01 05:29:39
【人形机器人】市场新信息汇总250801
【人形机器人】市场新信息汇总250801 注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 1、主流标的 【震裕科技】定点MI机器人直线执行器,突破重点客户;丝杠日产能100根,目标年底建成反向行星滚珠丝柱全自动装配线。 【当虹科技】卡位机器人遥操作与AI多模态交汇点,技术覆盖低延时视频编解码、点云处理等;产品已与多家机器人厂商商务合作,价值量约3000元/台。 【晶华新材】旗下晶智感布局全掌电子皮肤,采用压阻方案切入灵巧手高精度触觉市场,与灵心巧手、小M、
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东威科技:上半年pcb订单翻倍,受益ai带来的技术革新
东威科技:上半年pcb订单翻倍,受益ai带来的技术革新 我们从上周四开始推荐东威科技,公司基本面有重大好转,同时受益aipcb的技术革新。 1.# pcb订单25年上半年同比翻倍。24年开始,公司pcb设备受益下游回暖,下游产品高端化,以及客户海外建厂等需求,订单继24年创下新高之后,25年上半年继续实现翻倍增长。 2.# ai推动设备高端化、带来增量需求。公为国内vcp龙头,市占率约一半,AI服务器带动HDI板需求增加,对电镀技术要求提升,推动下游增加高端电镀设备采购。公司高端设备订单占比不断
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【西菱动力】大涨点评:机器人进展大超预期! 我们4月底开始跟市场交流西菱动力,核心逻辑是小米机器人+军工机器人有望突破,同时主业足够安全,是一个往上有空间、往下有保底的标的。但是不少投资者是质疑的,因为公司没做过机器人项目,不相信西菱能做好。 #没做过就意味着做不好吗? 1用逻辑说话:我们回顾一下,三花、拓普之前做过总成吗?北特之前做过丝杠吗?震裕之前做过线性总成吗?斯菱之前做过谐波吗?在机器人出来之前,市场有企业做过机器人的零部件吗?都没有,但是他们跑出来了。机器人本身就是一个新行业,而大家基
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2025-07-31 18:29:31
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【国金计算机】索辰科技WAIC物理AI分论坛
【国金计算机】索辰科技WAIC物理AI分论坛 [太阳] 事件:7月28日,索辰科技于WAIC物理AI分论坛线下#发布“机器人虚拟训练平台”,与杭州低空经济平台杭实集团达成战略签约。“让智能体理解世界,不只是看见它,而是亲身经历它”。 索辰开物平台:基于典型的物理场、运动场,模拟真实世界中的物体之间的交互、快速搭建的物理AI虚拟训练系统。 空间智能 VS 物理AI:空间智能是数据驱动、多模态的AI;物理AI是计算物理学驱动、多物理场的AI。基于物理AI的虚拟训练中,物理规律是通过数值拟合和神经网络
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2025-07-31 15:53:06
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【招商电新、化工】固态电池:激光制痕&UV胶
【招商电新、化工】固态电池:激光制痕&UV胶 #指明了固态方向 1、 宁德公开表示: a)宁德全固态电池,科学问题基本解决,目前是工程问题(之前从未如此明确) b)宁德全固态业内领先已有很好进展,同行很多其实是半固态 C)考虑供应链培育及成本迭代,预计其全固态电池产业进程,是27年小规模量产,2030年前后大批量商用。 2、 锂电因为涉及用户安全,历史上新技术迭代一直相对谨慎。宁德这个产业节奏指引,比较中肯和实际。若4年多就能规模化应用,二级市场很值得花力气参与。 3、 全固态是一个巨大变革,其
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2025-07-31 12:02:01
震裕科技:大客户订单突破,定点MI机器人直线执行器,卡位核心
震裕科技:大客户订单突破,定点MI机器人直线执行器,卡位核心机器人厂商 [太阳]公司布局身体+微型丝杠、执行器产品,对接t及MI等客户,最新定点MI机器人直线关节执行器,重点客户突破! [玫瑰]丝杠 去年搭建样品线,后升级成半自动线,日产50根,上半年复制一条半自动线,日产能100根,计划年底前建成全自动产线,集生产、装配、在线检测一体,包括丝杠的自动化装配。 去年8月开拓上海首家机器人整机客户,10月开拓深圳本地、港股上市的第二家客户,都持续稳定供货丝杠。 今年产线目标:年底建成反向行星滚柱丝
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2025-07-31 12:00:53
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捷成股份(300182):ChatGPT-5发布催化AI视频
【华西证券】捷成股份(300182):ChatGPT-5发布催化AI视频生态升级,版权龙头掘金多模态革命 #核心观点:ChatGPT-5的发布将显著强化捷成股份在AI视频创作、数字人交互及版权变现领域的领先优势、推动“技术+内容”双轮驱动增长、打开第二成长曲线。 技术协同:ChatPV引擎能力跃迁,视频创作效率革命 捷成股份自研的AI视频创作引擎ChatPV已深度集成多模态大模型能力(如DeepSeek、华为盘古),实现从文本生成脚本、自动剪辑到视频输出的全流程自动化。 依托GPT-5更强的语义
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2025-07-31 11:53:02
特朗普签署对几类产品铜产品征收关税的文件:
特朗普签署对几类产品铜产品征收关税的文件: 从8月1日起,对半成品的铜制品(如铜管、电棒材、板材和管材)以及铜密集型衍生产品线(如管件、电缆、连接器和电气元件)实施普遍50%的进口关税。 铜232关税适用于产品的含铜量;产品的非铜含量则仍受互惠关税或其他适用关税的约束。这些关税不能叠加。 铜232关税与汽车232关税不能同时适用。如果某产品需缴纳汽车232关税那么将适用汽车232关税,而非铜232关税。 铜的进口原料(如铜矿、精矿、粗铜、阴极铜和阳极铜)以及废铜不受232关税或互惠关税的约束。
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2025-07-31 11:50:11
AI PCB扩产加速,上游设备景气度有望持续向上
【开源电子】AI PCB扩产加速,上游设备景气度有望持续向上 核心观点:海外巨头资本开支高企下,AI PCB景气度逐步向上游传导,部分设备厂商已经供应紧张,叠加高端化需求,设备厂商业绩弹性可期。 1AI PCB迎来密集扩产 我们梳理头部PCB厂商扩产项目,预计2025-2027年将逐步投产的项目将为PCB设备厂商带来超【250亿元】的市场空间,其中自动曝光设备、钻孔设备将最大程度受益于下游资本开支。 2AI PCB设备价值量亦有提升 以钻孔环节为例,高多层HDI板结构复杂,其中导通孔的形式包含埋
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大族数控
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2025-07-31 08:59:35
【光大科技|AI跟踪】META和微软靓丽财报发
【光大科技|AI跟踪】META和微软靓丽财报发布-20250731 微软盘后大涨8%,第二家市值4万亿美元。微软CY25Q2资本开支242亿美元,创单季度历史新高,环比重回增长;FY26Q1(CY25Q3)资本开支将超过300亿美元。微软FY25Q4(CY25Q2)收入同比增长18%,2023年末以来最快季度增速,EPS同比增长24%,均超预期。微软FY25Q4(CY25Q2)的Azure收入同比增长39%;FY2025的Azure收入超过750亿美元,同比增长34%;收入增速显著高于FY202
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2025-07-30 21:13:20
星网四天两次发射,组网有望加速推进
【浙商通信】星网四天两次发射,组网有望加速推进 #星网发射加速。7月30日15时49分,我国在海南商业航天发射场使用长征八号甲运载火箭,成功将卫星互联网低轨06组卫星发射升空,此前05组卫星于7月27日发射升空,间隔时间显著缩短,后续节奏有望持续加快。 #蓝箭航天启动上市辅导。7月29日,中国证监会官网披露,蓝箭航天空间科技股份有限公司首次公开发行股票并上市辅导备案报告,蓝箭航天是国内领先的民营商业公司,目前已完成多次朱雀二号及改进型火箭发射,根据规划,今年还将进行朱雀三号可复用运载火箭的首次飞
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2025-07-30 19:02:38
英维克大涨点评:液冷龙头,AI时代长坡厚雪成长空间广阔
【天风通信】英维克大涨点评:液冷龙头,AI时代长坡厚雪成长空间广阔 事件:今天英维克涨停,印证我们前期持续坚定推荐观点。底部坚定推荐以来一路上行,公司作为我们6月金股持续表现,同时在6月召开液冷温控专场电话会议重申核心观点和推荐。我们再次重申逻辑: 我们点评如下: AI基础设施需求火热,持续迭代演进带动液冷需求必选趋势 AI对于算力基础设施需求持续火热,同时算力芯片不断演进迭代对于热功耗也不断增加,液冷成为必选趋势明确。这也将持续在业绩上有所体现,我们电话会议也深度分析了液冷的发展趋势以及价值量
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2025-07-30 12:56:43
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论MSAP对【东威科技】的增量
论MSAP对【东威科技】的增量 1、东威当下PCB领域供应的设备主要为垂直电镀(VCP),用于通孔和盲孔的填孔电镀,在高多层、HDI、类载板工艺中,电镀设备情况如下: √ 高多层:通孔填孔电镀VCP √ HDI:水平闪镀,盲孔填孔电镀VCP √ 类载板(MSAP):①水平闪镀,盲孔填孔电镀;②线路制备,图形化电镀 目前VCP电镀设备领域,东威市占率已经超过50%,前两年前瞻布局的水平三合一电镀设备和MVCP电镀设备其实就是对应HDI的水平闪镀和SLP的MSAP图形化电镀设备。这意味着,高端PCB
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东威科技
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2025-07-30 08:51:30
建议关注COWOP技术对材料迭代的需求
【中信新材料】建议关注COWOP技术对材料迭代的需求 【天承科技】COWOP需要更精细的PCB工艺,比如HDI和mSAP,直接拉动了天承的高端化学品需求,尤其是沉铜和电镀液的核心产品。天承的水平沉铜和不溶性阳极电镀技术已经打破了外资垄断,成为国产替代第一家,下游客户涉及胜宏、兴森、方正、景旺等高端PCB厂。COWOP技术对平整度和阻抗的高要求,反而强化了天承的技术优势。此外,天承科技的TSV电镀液等半导体产品,也能适配COWOP的先进封装需求。 【联瑞新材】COWOP需要更精细的球形粉(比如0.
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天承科技
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2025-07-30 08:47:30
稳定币市场动态追踪
【华西计算机】稳定币市场动态追踪(0729) 【国内动态】 (1)盛业集团在新加坡设立国际总部,以"AI+供应链"为核心,探索Web3.0与稳定币应用,为中小微企业提供国际订单与资金撮合服务。公司将借助新加坡金融科技优势,推动供应链资产与RWA代币化融合创新。 (来源:格隆汇) (2)中国首席经济学家论坛理事刘煜辉指出,美国产业空心化使其依赖全球资本,高通胀推升利率加重债务压力。稳定币法案将加密需求转化为美债购买力,支撑美元体系,成为其维持霸权的自救工具。 (来源:新浪财经) (3)中国香港金管
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