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2025-07-30 05:28:21
【隆华科技】军工吸波隐身材料已应用于重点型号,股权激励指引业
【隆华科技】军工吸波隐身材料已应用于重点型号,股权激励指引业绩高速增长 公司通过“二次腾飞”战略,形成三大产业板块:军民融合高分子复合材料板块、电子新材料板块、节能环保板块。根据公司#股权激励业绩目标,公司2025-2027年归母净利润为2.54亿(+94%)/3.81亿(+50%)/5.08亿(+33%)。 #吸波隐身材料获评“国际先进”/并应用于新一代机在内的重点型号 公司PMI材料作为碳纤维支撑结构,广泛应用于有人、无人机等军工领域。其新一代EPMI吸波隐身材料已实现国产替代,并突破传统吸
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隆华科技
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买买买的老韭菜
2025-07-30 05:25:16
德福科技:卡位CoWoP新架构核心材料,锚定高端电子铜箔蓝海
德福科技:卡位CoWoP新架构核心材料,锚定高端电子铜箔蓝海【东北计算机】 1英伟达推动CoWoP路线图,铜箔材料技术迎来新拐点 随着AI服务器算力需求持续提升,封装架构不断演进。近日,英伟达内部披露的CoWoP(Chip-on-Wafer-on-Platform)新封装路线图在投资圈广泛传播,引发产业链高度关注。与当前主流的CoWoS方案相比,CoWoP最核心的变化在于取消传统封装基板,将“芯片+中介层”模组直接焊接至高集成度服务器主板(Platform PCB)。该结构大幅简化封装层级,同时
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德福科技
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2025-07-30 05:22:09
福斯特:AI需求推动PCB市场扩张,感光干膜第二曲线高速成长
福斯特:AI需求推动PCB市场扩张,感光干膜第二曲线高速成长 今日福斯特大涨,主要受PCB板块带动。公司第二曲线电子材料布局感光干膜、FCCL、感光覆盖膜等产品,其中感光干膜为PCB制造中图形转移的关键耗材,随着下游AI算力、汽车智能化等领域对PCB中高端产品需求提升,公司电子材料业务有望量利齐升。 国产替代推动份额提升、2024年感光干膜全球份额约10%。 感光干膜为PCB制造中图形转移的关键耗材,技术门槛高、设备投资额大、市场进入严格。目前感光干膜的主要厂商包括中国台湾长兴化学、日本旭化成、
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福斯特
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2025-07-30 05:15:53
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重视高密度光互联黄金机遇,把握光模块上游核心器件FAU机会
【国盛通信】重视高密度光互联黄金机遇,把握光模块上游核心器件FAU机会 FAU(Fiber Array Unit,光纤阵列单元)是光通信领域不可或缺的核心无源光学器件。其如同精密的光信号“枢纽”,通过将多根光纤以微米级精度排列固定,实现多路光信号的高效耦合与稳定传输,尤其在光模块高密度互联及光芯片耦合中扮演关键角色。 AI算力需求正强力驱动数据中心光模块向800G、1.6T快速升级,CPO正成为下一代主流方案之一,而FAU 是 CPO 供应链中的关键组件。我们认为,在CPO架构中,FAU作为连接
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2025-07-30 05:13:10
中钨高新: 受益钨涨价+AI PCB拉动
[礼物]【华创机械】# 中钨高新: 受益钨涨价+AI PCB拉动 中钨高新利润主要由三部分构成:金洲(PCB钻针)+株钻(数控刀具)+柿竹园(钨钼+稀土)。 金洲: 受益AI PCB&量价齐升。鼎泰、金洲、尖点、佑能全球PCB钻针四巨头,25H1金洲销量及利润均创历史新高。 柿竹园: 1)钨:预计8000吨/年钨矿销量,成本7.5万元/吨,黑钨精矿价格从25年初14万元/吨涨至约19万元/吨。2)伴生矿:25年萤石/铋精矿/钼精矿等价格上涨。 株钻: 国内数控刀具龙头且地位稳固,竞争优势显著。
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中钨高新
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2025-07-30 05:10:37
紫光国微:特种量增价稳+民品国产替代加速,把握行业及公司黄金
【申万军工】紫光国微:特种量增价稳+民品国产替代加速,把握行业及公司黄金拐点 核心逻辑:从行业基本面看,FPGA竞争格局较稳,且产品价格趋稳,特种及民品需求扩张,行业进入景气新周期;从公司经营层面看,已完成股份回购,股权激励有望落地保障长期业绩稳定性;从股价表现看,前期股价已反应需求及价格悲观预期,随行业预期改善,有望迎来拐点进入上行期。 1)# 特种量增价稳,进入景气新周期。特种领域价格趋稳,盈利能力有望不断改善,且受益于智能化、信息化加速,单品价值量提升明显,航天、无人装备等应用领域不断拓展
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紫光国微
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2025-07-29 20:26:17
北方某粘胶大厂上调短纤价格,建议关注三友化工
【民生化工】北方某粘胶大厂上调短纤价格,建议关注三友化工 事件:根据CCF的数据,7月28日,北方某粘胶大厂库存处于低位,发货紧张,即日上调粘胶短纤成交价,幅度为200元。 【5月以来库存去化显著,“反内卷”下粘胶涨价或有持续性】根据百川盈孚的数据,粘胶短纤的工厂库存从5月9日的24.2万吨下降到了7月25日的17.62万吨,降幅为27.19%,库存去化显著,并且5月、6月行业开工率维持在了80%附近的高位。考虑到粘胶短纤行业因为环保问题已经被严格限制新增产能,并且“反内卷”趋势下实际开工率或打
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三友化工
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2025-07-29 18:13:43
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AIPCB设备跟踪04:技术持续迭代激发的巨大市场空间
【广发机械】AIPCB设备跟踪04:技术持续迭代激发的巨大市场空间 #催化:中钨高新宣布扩产微钻产能1.4亿支。中钨高新控股子公司金洲精工拟实施微钻智能制造1.4亿支技改项目,预计总投资1.78亿元,建设期三年,第四年达产。目标新增微钻产能1.4亿支。 #PCB技术迭代速度快、空间大,#对应设备价值量和需求量倍数式提升。从高多层、HDI到mSAP,实质上体现出PCB技术迭代的速度是超预期的,而高端PCB对于设备的需求、价值量和精度要求均有显著提升,高端PCB的扩产困难反映了设备的稀缺性。核心设备
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2025-07-29 17:02:46
恒生电子更新:看好子公司恒云科技香港虚拟资产经纪业务系统20
恒生电子更新:看好子公司恒云科技香港虚拟资产经纪业务系统20250729 成立于2002年,先后为大智慧、恒生电子收购,当前为恒生电子全资子公司。在香港角色与恒生在内陆类似,主要服务1号牌客户,以券商交易业务为主。交易、托管,未来可能会有资管。 卖方经纪业务里,35家申牌,22家恒生合作。且具有案例优势,国泰君安国际选择。 先关注柜台系统,关注客户展业情况及新机会,主要服务持牌合规机构。 券商香港子公司可独立选型报价,与国内公司隔离。 按照订阅制,目前是年费,后续可能会季费、月费。恒云科技30%
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2025-07-29 15:49:35
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巨一科技持续推荐: 理想纯电小市值弹性标的,叠加机器人应用
【申万汽车】# 巨一科技持续推荐: 理想纯电小市值弹性标的,叠加机器人应用场景落地 [太阳]# 业绩拐点明确: 装备业务摆脱减值影响、电驱理想L6、i8、i6+奇瑞混动上量,#业绩25年1.5e、26年2e(电驱可能超预期上修),对应PE26x、20x 。 [太阳]# 核心卡位机器人场景落地: 公司在人形机器人和汽车工厂之间扮演集成商角色。当前机器人放量核心问题是场景落地,其中工厂端确定性最高,但是#供给端人形机器人厂商、需求端车厂都不懂产线,所以需要巨一这样的集成商在中间给通用的机器人做适配后
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巨一科技
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2025-07-29 15:47:31
国投智能:公司AI技术积累深厚,前瞻布局加密货币领域!
【东北数字经济】国投智能:公司AI技术积累深厚,前瞻布局加密货币领域! 1、新业务板块迅速发力,DeepSeek私有化部署为公司带来发展新机遇! 我国网络安全市场规模近700亿,公司入选“2024年中国网络安全前二十家企业”名单,支撑厦门市互联网信息办公室的“数据出境安全咨询服务平台”正式上线;中标福厦机场建设信息安全检测与服务项目。企业数字化:对集团内部推进财务一体化平台、司库系统、智慧法务等统建统推重点项目的建设与优化工作,对外,拓展智慧矿山、智慧农业、智慧电厂等行业标杆示范项目;DeepS
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国投智能
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2025-07-29 11:58:41
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商业航天-发射|招标催化不断,组网基建、应用落地加速正当时
【东财军工】商业航天-发射|招标催化不断,组网基建、应用落地加速正当时 ———————————— 近期重要事件回顾: 1、2025.7.27日,我国成功发射卫星互联网低轨05组卫星,长征六甲运载火箭在太原卫星发射中心顺利升空,将卫星准确送入与预定轨道,发射取得圆满成功。 2、2025.7.21日,垣信卫星运载火箭服务采购项目挂网招标,共采购7次火箭运送94颗卫星;包件一(一箭10星)最高价5.5万/kg,包件二(一箭18星)最高价5万/kg。 点评:运载火箭是大规模星座建设的关键一环,也是我国星
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西测测试
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2025-07-29 11:55:28
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维谛联合英伟达,计划26年推出800 VDC电源产品
【华福电新】维谛联合英伟达,计划26年推出800 VDC电源产品 事件:维谛技术今天1030在公众号发文,维谛计划在26年下半年正式推出800VDC电源产品,该产品发布的时间将早于NVIDIA Kyber和NVIDIA Rubin Ultra平台的发布节点。 点评: 1)维谛与英伟达 AI路标保持同步,始终保持领先一代GPU的优势,能为英伟达下一代计算平台协同推进,维谛产品包括端对端供电、制冷、一体化基础设施及服务等等。 2)英伟达明确明年下半年推出Rubin NVL144,服务器电源功率有望达
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中国平安
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2025-07-29 11:53:09
肉毒素产业思考
【国海商社】肉毒素产业思考 1肉毒有什么功能:肉毒素是一种由肉毒杆菌产生的神经毒素,通过阻断神经与肌肉间的信号传递发挥作用,具体可分为医疗治疗和医美美容两大核心方向,医疗方面有神经肌肉功能障碍治疗,疼痛管理等功能,医美方面去除动态皱纹之外,还有通过放松肌肉,瘦咬肌、斜方肌、颈阔肌等功能。 2市场上有哪些在销售的肉毒玩家? 1)衡力-兰州生物:是国内最早获批肉毒素产品的厂家,出厂定价600元/单位,零售1200元,国内销售规模约小几十亿元。 2)保妥适-艾尔建:是全球第一款肉毒素产品,2002 年
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复锐医疗科技
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2025-07-29 08:48:08
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马斯克近期分享,新一代人形机器人大改设计,或前臂重动力/末端
[太阳]人形0728:马斯克近期分享,新一代人形机器人大改设计,或前臂重动力/末端重传感 事件: 7 月 27日,马斯克连线X Takeover(特斯拉硅谷车主俱乐部),谈及人形机器人进展。 总结:已更新至人形第3代产品,比较第2代,几乎从零开始设计,预计前臂做动力舱,手端做轻量终端。另因设计大改,今年产量预计从千台降至百台,换取明年大规模爬产。 细节:1)马斯克分享,思考最多的是手部,手占一半以上机电工程难度,其余部位占一半(腿与躯干成熟度更高)。2)人体控制手的大部分肌肉在前臂,通过肌腱像提
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中大力德
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【隆华科技】军工吸波隐身材料已应用于重点型号,股权激励指引业
【隆华科技】军工吸波隐身材料已应用于重点型号,股权激励指引业绩高速增长 公司通过“二次腾飞”战略,形成三大产业板块:军民融合高分子复合材料板块、电子新材料板块、节能环保板块。根据公司#股权激励业绩目标,公司2025-2027年归母净利润为2.54亿(+94%)/3.81亿(+50%)/5.08亿(+33%)。 #吸波隐身材料获评“国际先进”/并应用于新一代机在内的重点型号 公司PMI材料作为碳纤维支撑结构,广泛应用于有人、无人机等军工领域。其新一代EPMI吸波隐身材料已实现国产替代,并突破传统吸
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2025-07-30 05:25:16
德福科技:卡位CoWoP新架构核心材料,锚定高端电子铜箔蓝海
德福科技:卡位CoWoP新架构核心材料,锚定高端电子铜箔蓝海【东北计算机】 1英伟达推动CoWoP路线图,铜箔材料技术迎来新拐点 随着AI服务器算力需求持续提升,封装架构不断演进。近日,英伟达内部披露的CoWoP(Chip-on-Wafer-on-Platform)新封装路线图在投资圈广泛传播,引发产业链高度关注。与当前主流的CoWoS方案相比,CoWoP最核心的变化在于取消传统封装基板,将“芯片+中介层”模组直接焊接至高集成度服务器主板(Platform PCB)。该结构大幅简化封装层级,同时
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2025-07-30 05:22:09
福斯特:AI需求推动PCB市场扩张,感光干膜第二曲线高速成长
福斯特:AI需求推动PCB市场扩张,感光干膜第二曲线高速成长 今日福斯特大涨,主要受PCB板块带动。公司第二曲线电子材料布局感光干膜、FCCL、感光覆盖膜等产品,其中感光干膜为PCB制造中图形转移的关键耗材,随着下游AI算力、汽车智能化等领域对PCB中高端产品需求提升,公司电子材料业务有望量利齐升。 国产替代推动份额提升、2024年感光干膜全球份额约10%。 感光干膜为PCB制造中图形转移的关键耗材,技术门槛高、设备投资额大、市场进入严格。目前感光干膜的主要厂商包括中国台湾长兴化学、日本旭化成、
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2025-07-30 05:15:53
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重视高密度光互联黄金机遇,把握光模块上游核心器件FAU机会
【国盛通信】重视高密度光互联黄金机遇,把握光模块上游核心器件FAU机会 FAU(Fiber Array Unit,光纤阵列单元)是光通信领域不可或缺的核心无源光学器件。其如同精密的光信号“枢纽”,通过将多根光纤以微米级精度排列固定,实现多路光信号的高效耦合与稳定传输,尤其在光模块高密度互联及光芯片耦合中扮演关键角色。 AI算力需求正强力驱动数据中心光模块向800G、1.6T快速升级,CPO正成为下一代主流方案之一,而FAU 是 CPO 供应链中的关键组件。我们认为,在CPO架构中,FAU作为连接
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中钨高新: 受益钨涨价+AI PCB拉动
[礼物]【华创机械】# 中钨高新: 受益钨涨价+AI PCB拉动 中钨高新利润主要由三部分构成:金洲(PCB钻针)+株钻(数控刀具)+柿竹园(钨钼+稀土)。 金洲: 受益AI PCB&量价齐升。鼎泰、金洲、尖点、佑能全球PCB钻针四巨头,25H1金洲销量及利润均创历史新高。 柿竹园: 1)钨:预计8000吨/年钨矿销量,成本7.5万元/吨,黑钨精矿价格从25年初14万元/吨涨至约19万元/吨。2)伴生矿:25年萤石/铋精矿/钼精矿等价格上涨。 株钻: 国内数控刀具龙头且地位稳固,竞争优势显著。
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紫光国微:特种量增价稳+民品国产替代加速,把握行业及公司黄金
【申万军工】紫光国微:特种量增价稳+民品国产替代加速,把握行业及公司黄金拐点 核心逻辑:从行业基本面看,FPGA竞争格局较稳,且产品价格趋稳,特种及民品需求扩张,行业进入景气新周期;从公司经营层面看,已完成股份回购,股权激励有望落地保障长期业绩稳定性;从股价表现看,前期股价已反应需求及价格悲观预期,随行业预期改善,有望迎来拐点进入上行期。 1)# 特种量增价稳,进入景气新周期。特种领域价格趋稳,盈利能力有望不断改善,且受益于智能化、信息化加速,单品价值量提升明显,航天、无人装备等应用领域不断拓展
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北方某粘胶大厂上调短纤价格,建议关注三友化工
【民生化工】北方某粘胶大厂上调短纤价格,建议关注三友化工 事件:根据CCF的数据,7月28日,北方某粘胶大厂库存处于低位,发货紧张,即日上调粘胶短纤成交价,幅度为200元。 【5月以来库存去化显著,“反内卷”下粘胶涨价或有持续性】根据百川盈孚的数据,粘胶短纤的工厂库存从5月9日的24.2万吨下降到了7月25日的17.62万吨,降幅为27.19%,库存去化显著,并且5月、6月行业开工率维持在了80%附近的高位。考虑到粘胶短纤行业因为环保问题已经被严格限制新增产能,并且“反内卷”趋势下实际开工率或打
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2025-07-29 18:13:43
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AIPCB设备跟踪04:技术持续迭代激发的巨大市场空间
【广发机械】AIPCB设备跟踪04:技术持续迭代激发的巨大市场空间 #催化:中钨高新宣布扩产微钻产能1.4亿支。中钨高新控股子公司金洲精工拟实施微钻智能制造1.4亿支技改项目,预计总投资1.78亿元,建设期三年,第四年达产。目标新增微钻产能1.4亿支。 #PCB技术迭代速度快、空间大,#对应设备价值量和需求量倍数式提升。从高多层、HDI到mSAP,实质上体现出PCB技术迭代的速度是超预期的,而高端PCB对于设备的需求、价值量和精度要求均有显著提升,高端PCB的扩产困难反映了设备的稀缺性。核心设备
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2025-07-29 17:02:46
恒生电子更新:看好子公司恒云科技香港虚拟资产经纪业务系统20
恒生电子更新:看好子公司恒云科技香港虚拟资产经纪业务系统20250729 成立于2002年,先后为大智慧、恒生电子收购,当前为恒生电子全资子公司。在香港角色与恒生在内陆类似,主要服务1号牌客户,以券商交易业务为主。交易、托管,未来可能会有资管。 卖方经纪业务里,35家申牌,22家恒生合作。且具有案例优势,国泰君安国际选择。 先关注柜台系统,关注客户展业情况及新机会,主要服务持牌合规机构。 券商香港子公司可独立选型报价,与国内公司隔离。 按照订阅制,目前是年费,后续可能会季费、月费。恒云科技30%
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2025-07-29 15:49:35
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巨一科技持续推荐: 理想纯电小市值弹性标的,叠加机器人应用
【申万汽车】# 巨一科技持续推荐: 理想纯电小市值弹性标的,叠加机器人应用场景落地 [太阳]# 业绩拐点明确: 装备业务摆脱减值影响、电驱理想L6、i8、i6+奇瑞混动上量,#业绩25年1.5e、26年2e(电驱可能超预期上修),对应PE26x、20x 。 [太阳]# 核心卡位机器人场景落地: 公司在人形机器人和汽车工厂之间扮演集成商角色。当前机器人放量核心问题是场景落地,其中工厂端确定性最高,但是#供给端人形机器人厂商、需求端车厂都不懂产线,所以需要巨一这样的集成商在中间给通用的机器人做适配后
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2025-07-29 15:47:31
国投智能:公司AI技术积累深厚,前瞻布局加密货币领域!
【东北数字经济】国投智能:公司AI技术积累深厚,前瞻布局加密货币领域! 1、新业务板块迅速发力,DeepSeek私有化部署为公司带来发展新机遇! 我国网络安全市场规模近700亿,公司入选“2024年中国网络安全前二十家企业”名单,支撑厦门市互联网信息办公室的“数据出境安全咨询服务平台”正式上线;中标福厦机场建设信息安全检测与服务项目。企业数字化:对集团内部推进财务一体化平台、司库系统、智慧法务等统建统推重点项目的建设与优化工作,对外,拓展智慧矿山、智慧农业、智慧电厂等行业标杆示范项目;DeepS
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2025-07-29 11:58:41
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商业航天-发射|招标催化不断,组网基建、应用落地加速正当时
【东财军工】商业航天-发射|招标催化不断,组网基建、应用落地加速正当时 ———————————— 近期重要事件回顾: 1、2025.7.27日,我国成功发射卫星互联网低轨05组卫星,长征六甲运载火箭在太原卫星发射中心顺利升空,将卫星准确送入与预定轨道,发射取得圆满成功。 2、2025.7.21日,垣信卫星运载火箭服务采购项目挂网招标,共采购7次火箭运送94颗卫星;包件一(一箭10星)最高价5.5万/kg,包件二(一箭18星)最高价5万/kg。 点评:运载火箭是大规模星座建设的关键一环,也是我国星
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2025-07-29 11:55:28
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维谛联合英伟达,计划26年推出800 VDC电源产品
【华福电新】维谛联合英伟达,计划26年推出800 VDC电源产品 事件:维谛技术今天1030在公众号发文,维谛计划在26年下半年正式推出800VDC电源产品,该产品发布的时间将早于NVIDIA Kyber和NVIDIA Rubin Ultra平台的发布节点。 点评: 1)维谛与英伟达 AI路标保持同步,始终保持领先一代GPU的优势,能为英伟达下一代计算平台协同推进,维谛产品包括端对端供电、制冷、一体化基础设施及服务等等。 2)英伟达明确明年下半年推出Rubin NVL144,服务器电源功率有望达
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2025-07-29 11:53:09
肉毒素产业思考
【国海商社】肉毒素产业思考 1肉毒有什么功能:肉毒素是一种由肉毒杆菌产生的神经毒素,通过阻断神经与肌肉间的信号传递发挥作用,具体可分为医疗治疗和医美美容两大核心方向,医疗方面有神经肌肉功能障碍治疗,疼痛管理等功能,医美方面去除动态皱纹之外,还有通过放松肌肉,瘦咬肌、斜方肌、颈阔肌等功能。 2市场上有哪些在销售的肉毒玩家? 1)衡力-兰州生物:是国内最早获批肉毒素产品的厂家,出厂定价600元/单位,零售1200元,国内销售规模约小几十亿元。 2)保妥适-艾尔建:是全球第一款肉毒素产品,2002 年
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2025-07-29 08:48:08
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马斯克近期分享,新一代人形机器人大改设计,或前臂重动力/末端
[太阳]人形0728:马斯克近期分享,新一代人形机器人大改设计,或前臂重动力/末端重传感 事件: 7 月 27日,马斯克连线X Takeover(特斯拉硅谷车主俱乐部),谈及人形机器人进展。 总结:已更新至人形第3代产品,比较第2代,几乎从零开始设计,预计前臂做动力舱,手端做轻量终端。另因设计大改,今年产量预计从千台降至百台,换取明年大规模爬产。 细节:1)马斯克分享,思考最多的是手部,手占一半以上机电工程难度,其余部位占一半(腿与躯干成熟度更高)。2)人体控制手的大部分肌肉在前臂,通过肌腱像提
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【隆华科技】军工吸波隐身材料已应用于重点型号,股权激励指引业
【隆华科技】军工吸波隐身材料已应用于重点型号,股权激励指引业绩高速增长 公司通过“二次腾飞”战略,形成三大产业板块:军民融合高分子复合材料板块、电子新材料板块、节能环保板块。根据公司#股权激励业绩目标,公司2025-2027年归母净利润为2.54亿(+94%)/3.81亿(+50%)/5.08亿(+33%)。 #吸波隐身材料获评“国际先进”/并应用于新一代机在内的重点型号 公司PMI材料作为碳纤维支撑结构,广泛应用于有人、无人机等军工领域。其新一代EPMI吸波隐身材料已实现国产替代,并突破传统吸
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2025-07-30 05:25:16
德福科技:卡位CoWoP新架构核心材料,锚定高端电子铜箔蓝海
德福科技:卡位CoWoP新架构核心材料,锚定高端电子铜箔蓝海【东北计算机】 1英伟达推动CoWoP路线图,铜箔材料技术迎来新拐点 随着AI服务器算力需求持续提升,封装架构不断演进。近日,英伟达内部披露的CoWoP(Chip-on-Wafer-on-Platform)新封装路线图在投资圈广泛传播,引发产业链高度关注。与当前主流的CoWoS方案相比,CoWoP最核心的变化在于取消传统封装基板,将“芯片+中介层”模组直接焊接至高集成度服务器主板(Platform PCB)。该结构大幅简化封装层级,同时
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福斯特:AI需求推动PCB市场扩张,感光干膜第二曲线高速成长
福斯特:AI需求推动PCB市场扩张,感光干膜第二曲线高速成长 今日福斯特大涨,主要受PCB板块带动。公司第二曲线电子材料布局感光干膜、FCCL、感光覆盖膜等产品,其中感光干膜为PCB制造中图形转移的关键耗材,随着下游AI算力、汽车智能化等领域对PCB中高端产品需求提升,公司电子材料业务有望量利齐升。 国产替代推动份额提升、2024年感光干膜全球份额约10%。 感光干膜为PCB制造中图形转移的关键耗材,技术门槛高、设备投资额大、市场进入严格。目前感光干膜的主要厂商包括中国台湾长兴化学、日本旭化成、
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2025-07-30 05:15:53
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重视高密度光互联黄金机遇,把握光模块上游核心器件FAU机会
【国盛通信】重视高密度光互联黄金机遇,把握光模块上游核心器件FAU机会 FAU(Fiber Array Unit,光纤阵列单元)是光通信领域不可或缺的核心无源光学器件。其如同精密的光信号“枢纽”,通过将多根光纤以微米级精度排列固定,实现多路光信号的高效耦合与稳定传输,尤其在光模块高密度互联及光芯片耦合中扮演关键角色。 AI算力需求正强力驱动数据中心光模块向800G、1.6T快速升级,CPO正成为下一代主流方案之一,而FAU 是 CPO 供应链中的关键组件。我们认为,在CPO架构中,FAU作为连接
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中钨高新: 受益钨涨价+AI PCB拉动
[礼物]【华创机械】# 中钨高新: 受益钨涨价+AI PCB拉动 中钨高新利润主要由三部分构成:金洲(PCB钻针)+株钻(数控刀具)+柿竹园(钨钼+稀土)。 金洲: 受益AI PCB&量价齐升。鼎泰、金洲、尖点、佑能全球PCB钻针四巨头,25H1金洲销量及利润均创历史新高。 柿竹园: 1)钨:预计8000吨/年钨矿销量,成本7.5万元/吨,黑钨精矿价格从25年初14万元/吨涨至约19万元/吨。2)伴生矿:25年萤石/铋精矿/钼精矿等价格上涨。 株钻: 国内数控刀具龙头且地位稳固,竞争优势显著。
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紫光国微:特种量增价稳+民品国产替代加速,把握行业及公司黄金
【申万军工】紫光国微:特种量增价稳+民品国产替代加速,把握行业及公司黄金拐点 核心逻辑:从行业基本面看,FPGA竞争格局较稳,且产品价格趋稳,特种及民品需求扩张,行业进入景气新周期;从公司经营层面看,已完成股份回购,股权激励有望落地保障长期业绩稳定性;从股价表现看,前期股价已反应需求及价格悲观预期,随行业预期改善,有望迎来拐点进入上行期。 1)# 特种量增价稳,进入景气新周期。特种领域价格趋稳,盈利能力有望不断改善,且受益于智能化、信息化加速,单品价值量提升明显,航天、无人装备等应用领域不断拓展
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北方某粘胶大厂上调短纤价格,建议关注三友化工
【民生化工】北方某粘胶大厂上调短纤价格,建议关注三友化工 事件:根据CCF的数据,7月28日,北方某粘胶大厂库存处于低位,发货紧张,即日上调粘胶短纤成交价,幅度为200元。 【5月以来库存去化显著,“反内卷”下粘胶涨价或有持续性】根据百川盈孚的数据,粘胶短纤的工厂库存从5月9日的24.2万吨下降到了7月25日的17.62万吨,降幅为27.19%,库存去化显著,并且5月、6月行业开工率维持在了80%附近的高位。考虑到粘胶短纤行业因为环保问题已经被严格限制新增产能,并且“反内卷”趋势下实际开工率或打
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AIPCB设备跟踪04:技术持续迭代激发的巨大市场空间
【广发机械】AIPCB设备跟踪04:技术持续迭代激发的巨大市场空间 #催化:中钨高新宣布扩产微钻产能1.4亿支。中钨高新控股子公司金洲精工拟实施微钻智能制造1.4亿支技改项目,预计总投资1.78亿元,建设期三年,第四年达产。目标新增微钻产能1.4亿支。 #PCB技术迭代速度快、空间大,#对应设备价值量和需求量倍数式提升。从高多层、HDI到mSAP,实质上体现出PCB技术迭代的速度是超预期的,而高端PCB对于设备的需求、价值量和精度要求均有显著提升,高端PCB的扩产困难反映了设备的稀缺性。核心设备
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恒生电子更新:看好子公司恒云科技香港虚拟资产经纪业务系统20
恒生电子更新:看好子公司恒云科技香港虚拟资产经纪业务系统20250729 成立于2002年,先后为大智慧、恒生电子收购,当前为恒生电子全资子公司。在香港角色与恒生在内陆类似,主要服务1号牌客户,以券商交易业务为主。交易、托管,未来可能会有资管。 卖方经纪业务里,35家申牌,22家恒生合作。且具有案例优势,国泰君安国际选择。 先关注柜台系统,关注客户展业情况及新机会,主要服务持牌合规机构。 券商香港子公司可独立选型报价,与国内公司隔离。 按照订阅制,目前是年费,后续可能会季费、月费。恒云科技30%
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巨一科技持续推荐: 理想纯电小市值弹性标的,叠加机器人应用
【申万汽车】# 巨一科技持续推荐: 理想纯电小市值弹性标的,叠加机器人应用场景落地 [太阳]# 业绩拐点明确: 装备业务摆脱减值影响、电驱理想L6、i8、i6+奇瑞混动上量,#业绩25年1.5e、26年2e(电驱可能超预期上修),对应PE26x、20x 。 [太阳]# 核心卡位机器人场景落地: 公司在人形机器人和汽车工厂之间扮演集成商角色。当前机器人放量核心问题是场景落地,其中工厂端确定性最高,但是#供给端人形机器人厂商、需求端车厂都不懂产线,所以需要巨一这样的集成商在中间给通用的机器人做适配后
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国投智能:公司AI技术积累深厚,前瞻布局加密货币领域!
【东北数字经济】国投智能:公司AI技术积累深厚,前瞻布局加密货币领域! 1、新业务板块迅速发力,DeepSeek私有化部署为公司带来发展新机遇! 我国网络安全市场规模近700亿,公司入选“2024年中国网络安全前二十家企业”名单,支撑厦门市互联网信息办公室的“数据出境安全咨询服务平台”正式上线;中标福厦机场建设信息安全检测与服务项目。企业数字化:对集团内部推进财务一体化平台、司库系统、智慧法务等统建统推重点项目的建设与优化工作,对外,拓展智慧矿山、智慧农业、智慧电厂等行业标杆示范项目;DeepS
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商业航天-发射|招标催化不断,组网基建、应用落地加速正当时
【东财军工】商业航天-发射|招标催化不断,组网基建、应用落地加速正当时 ———————————— 近期重要事件回顾: 1、2025.7.27日,我国成功发射卫星互联网低轨05组卫星,长征六甲运载火箭在太原卫星发射中心顺利升空,将卫星准确送入与预定轨道,发射取得圆满成功。 2、2025.7.21日,垣信卫星运载火箭服务采购项目挂网招标,共采购7次火箭运送94颗卫星;包件一(一箭10星)最高价5.5万/kg,包件二(一箭18星)最高价5万/kg。 点评:运载火箭是大规模星座建设的关键一环,也是我国星
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维谛联合英伟达,计划26年推出800 VDC电源产品
【华福电新】维谛联合英伟达,计划26年推出800 VDC电源产品 事件:维谛技术今天1030在公众号发文,维谛计划在26年下半年正式推出800VDC电源产品,该产品发布的时间将早于NVIDIA Kyber和NVIDIA Rubin Ultra平台的发布节点。 点评: 1)维谛与英伟达 AI路标保持同步,始终保持领先一代GPU的优势,能为英伟达下一代计算平台协同推进,维谛产品包括端对端供电、制冷、一体化基础设施及服务等等。 2)英伟达明确明年下半年推出Rubin NVL144,服务器电源功率有望达
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肉毒素产业思考
【国海商社】肉毒素产业思考 1肉毒有什么功能:肉毒素是一种由肉毒杆菌产生的神经毒素,通过阻断神经与肌肉间的信号传递发挥作用,具体可分为医疗治疗和医美美容两大核心方向,医疗方面有神经肌肉功能障碍治疗,疼痛管理等功能,医美方面去除动态皱纹之外,还有通过放松肌肉,瘦咬肌、斜方肌、颈阔肌等功能。 2市场上有哪些在销售的肉毒玩家? 1)衡力-兰州生物:是国内最早获批肉毒素产品的厂家,出厂定价600元/单位,零售1200元,国内销售规模约小几十亿元。 2)保妥适-艾尔建:是全球第一款肉毒素产品,2002 年
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马斯克近期分享,新一代人形机器人大改设计,或前臂重动力/末端
[太阳]人形0728:马斯克近期分享,新一代人形机器人大改设计,或前臂重动力/末端重传感 事件: 7 月 27日,马斯克连线X Takeover(特斯拉硅谷车主俱乐部),谈及人形机器人进展。 总结:已更新至人形第3代产品,比较第2代,几乎从零开始设计,预计前臂做动力舱,手端做轻量终端。另因设计大改,今年产量预计从千台降至百台,换取明年大规模爬产。 细节:1)马斯克分享,思考最多的是手部,手占一半以上机电工程难度,其余部位占一半(腿与躯干成熟度更高)。2)人体控制手的大部分肌肉在前臂,通过肌腱像提
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【隆华科技】军工吸波隐身材料已应用于重点型号,股权激励指引业
【隆华科技】军工吸波隐身材料已应用于重点型号,股权激励指引业绩高速增长 公司通过“二次腾飞”战略,形成三大产业板块:军民融合高分子复合材料板块、电子新材料板块、节能环保板块。根据公司#股权激励业绩目标,公司2025-2027年归母净利润为2.54亿(+94%)/3.81亿(+50%)/5.08亿(+33%)。 #吸波隐身材料获评“国际先进”/并应用于新一代机在内的重点型号 公司PMI材料作为碳纤维支撑结构,广泛应用于有人、无人机等军工领域。其新一代EPMI吸波隐身材料已实现国产替代,并突破传统吸
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2025-07-30 05:25:16
德福科技:卡位CoWoP新架构核心材料,锚定高端电子铜箔蓝海
德福科技:卡位CoWoP新架构核心材料,锚定高端电子铜箔蓝海【东北计算机】 1英伟达推动CoWoP路线图,铜箔材料技术迎来新拐点 随着AI服务器算力需求持续提升,封装架构不断演进。近日,英伟达内部披露的CoWoP(Chip-on-Wafer-on-Platform)新封装路线图在投资圈广泛传播,引发产业链高度关注。与当前主流的CoWoS方案相比,CoWoP最核心的变化在于取消传统封装基板,将“芯片+中介层”模组直接焊接至高集成度服务器主板(Platform PCB)。该结构大幅简化封装层级,同时
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2025-07-30 05:22:09
福斯特:AI需求推动PCB市场扩张,感光干膜第二曲线高速成长
福斯特:AI需求推动PCB市场扩张,感光干膜第二曲线高速成长 今日福斯特大涨,主要受PCB板块带动。公司第二曲线电子材料布局感光干膜、FCCL、感光覆盖膜等产品,其中感光干膜为PCB制造中图形转移的关键耗材,随着下游AI算力、汽车智能化等领域对PCB中高端产品需求提升,公司电子材料业务有望量利齐升。 国产替代推动份额提升、2024年感光干膜全球份额约10%。 感光干膜为PCB制造中图形转移的关键耗材,技术门槛高、设备投资额大、市场进入严格。目前感光干膜的主要厂商包括中国台湾长兴化学、日本旭化成、
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重视高密度光互联黄金机遇,把握光模块上游核心器件FAU机会
【国盛通信】重视高密度光互联黄金机遇,把握光模块上游核心器件FAU机会 FAU(Fiber Array Unit,光纤阵列单元)是光通信领域不可或缺的核心无源光学器件。其如同精密的光信号“枢纽”,通过将多根光纤以微米级精度排列固定,实现多路光信号的高效耦合与稳定传输,尤其在光模块高密度互联及光芯片耦合中扮演关键角色。 AI算力需求正强力驱动数据中心光模块向800G、1.6T快速升级,CPO正成为下一代主流方案之一,而FAU 是 CPO 供应链中的关键组件。我们认为,在CPO架构中,FAU作为连接
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中钨高新: 受益钨涨价+AI PCB拉动
[礼物]【华创机械】# 中钨高新: 受益钨涨价+AI PCB拉动 中钨高新利润主要由三部分构成:金洲(PCB钻针)+株钻(数控刀具)+柿竹园(钨钼+稀土)。 金洲: 受益AI PCB&量价齐升。鼎泰、金洲、尖点、佑能全球PCB钻针四巨头,25H1金洲销量及利润均创历史新高。 柿竹园: 1)钨:预计8000吨/年钨矿销量,成本7.5万元/吨,黑钨精矿价格从25年初14万元/吨涨至约19万元/吨。2)伴生矿:25年萤石/铋精矿/钼精矿等价格上涨。 株钻: 国内数控刀具龙头且地位稳固,竞争优势显著。
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紫光国微:特种量增价稳+民品国产替代加速,把握行业及公司黄金
【申万军工】紫光国微:特种量增价稳+民品国产替代加速,把握行业及公司黄金拐点 核心逻辑:从行业基本面看,FPGA竞争格局较稳,且产品价格趋稳,特种及民品需求扩张,行业进入景气新周期;从公司经营层面看,已完成股份回购,股权激励有望落地保障长期业绩稳定性;从股价表现看,前期股价已反应需求及价格悲观预期,随行业预期改善,有望迎来拐点进入上行期。 1)# 特种量增价稳,进入景气新周期。特种领域价格趋稳,盈利能力有望不断改善,且受益于智能化、信息化加速,单品价值量提升明显,航天、无人装备等应用领域不断拓展
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北方某粘胶大厂上调短纤价格,建议关注三友化工
【民生化工】北方某粘胶大厂上调短纤价格,建议关注三友化工 事件:根据CCF的数据,7月28日,北方某粘胶大厂库存处于低位,发货紧张,即日上调粘胶短纤成交价,幅度为200元。 【5月以来库存去化显著,“反内卷”下粘胶涨价或有持续性】根据百川盈孚的数据,粘胶短纤的工厂库存从5月9日的24.2万吨下降到了7月25日的17.62万吨,降幅为27.19%,库存去化显著,并且5月、6月行业开工率维持在了80%附近的高位。考虑到粘胶短纤行业因为环保问题已经被严格限制新增产能,并且“反内卷”趋势下实际开工率或打
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AIPCB设备跟踪04:技术持续迭代激发的巨大市场空间
【广发机械】AIPCB设备跟踪04:技术持续迭代激发的巨大市场空间 #催化:中钨高新宣布扩产微钻产能1.4亿支。中钨高新控股子公司金洲精工拟实施微钻智能制造1.4亿支技改项目,预计总投资1.78亿元,建设期三年,第四年达产。目标新增微钻产能1.4亿支。 #PCB技术迭代速度快、空间大,#对应设备价值量和需求量倍数式提升。从高多层、HDI到mSAP,实质上体现出PCB技术迭代的速度是超预期的,而高端PCB对于设备的需求、价值量和精度要求均有显著提升,高端PCB的扩产困难反映了设备的稀缺性。核心设备
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恒生电子更新:看好子公司恒云科技香港虚拟资产经纪业务系统20
恒生电子更新:看好子公司恒云科技香港虚拟资产经纪业务系统20250729 成立于2002年,先后为大智慧、恒生电子收购,当前为恒生电子全资子公司。在香港角色与恒生在内陆类似,主要服务1号牌客户,以券商交易业务为主。交易、托管,未来可能会有资管。 卖方经纪业务里,35家申牌,22家恒生合作。且具有案例优势,国泰君安国际选择。 先关注柜台系统,关注客户展业情况及新机会,主要服务持牌合规机构。 券商香港子公司可独立选型报价,与国内公司隔离。 按照订阅制,目前是年费,后续可能会季费、月费。恒云科技30%
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巨一科技持续推荐: 理想纯电小市值弹性标的,叠加机器人应用
【申万汽车】# 巨一科技持续推荐: 理想纯电小市值弹性标的,叠加机器人应用场景落地 [太阳]# 业绩拐点明确: 装备业务摆脱减值影响、电驱理想L6、i8、i6+奇瑞混动上量,#业绩25年1.5e、26年2e(电驱可能超预期上修),对应PE26x、20x 。 [太阳]# 核心卡位机器人场景落地: 公司在人形机器人和汽车工厂之间扮演集成商角色。当前机器人放量核心问题是场景落地,其中工厂端确定性最高,但是#供给端人形机器人厂商、需求端车厂都不懂产线,所以需要巨一这样的集成商在中间给通用的机器人做适配后
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国投智能:公司AI技术积累深厚,前瞻布局加密货币领域!
【东北数字经济】国投智能:公司AI技术积累深厚,前瞻布局加密货币领域! 1、新业务板块迅速发力,DeepSeek私有化部署为公司带来发展新机遇! 我国网络安全市场规模近700亿,公司入选“2024年中国网络安全前二十家企业”名单,支撑厦门市互联网信息办公室的“数据出境安全咨询服务平台”正式上线;中标福厦机场建设信息安全检测与服务项目。企业数字化:对集团内部推进财务一体化平台、司库系统、智慧法务等统建统推重点项目的建设与优化工作,对外,拓展智慧矿山、智慧农业、智慧电厂等行业标杆示范项目;DeepS
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商业航天-发射|招标催化不断,组网基建、应用落地加速正当时
【东财军工】商业航天-发射|招标催化不断,组网基建、应用落地加速正当时 ———————————— 近期重要事件回顾: 1、2025.7.27日,我国成功发射卫星互联网低轨05组卫星,长征六甲运载火箭在太原卫星发射中心顺利升空,将卫星准确送入与预定轨道,发射取得圆满成功。 2、2025.7.21日,垣信卫星运载火箭服务采购项目挂网招标,共采购7次火箭运送94颗卫星;包件一(一箭10星)最高价5.5万/kg,包件二(一箭18星)最高价5万/kg。 点评:运载火箭是大规模星座建设的关键一环,也是我国星
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2025-07-29 11:55:28
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维谛联合英伟达,计划26年推出800 VDC电源产品
【华福电新】维谛联合英伟达,计划26年推出800 VDC电源产品 事件:维谛技术今天1030在公众号发文,维谛计划在26年下半年正式推出800VDC电源产品,该产品发布的时间将早于NVIDIA Kyber和NVIDIA Rubin Ultra平台的发布节点。 点评: 1)维谛与英伟达 AI路标保持同步,始终保持领先一代GPU的优势,能为英伟达下一代计算平台协同推进,维谛产品包括端对端供电、制冷、一体化基础设施及服务等等。 2)英伟达明确明年下半年推出Rubin NVL144,服务器电源功率有望达
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肉毒素产业思考
【国海商社】肉毒素产业思考 1肉毒有什么功能:肉毒素是一种由肉毒杆菌产生的神经毒素,通过阻断神经与肌肉间的信号传递发挥作用,具体可分为医疗治疗和医美美容两大核心方向,医疗方面有神经肌肉功能障碍治疗,疼痛管理等功能,医美方面去除动态皱纹之外,还有通过放松肌肉,瘦咬肌、斜方肌、颈阔肌等功能。 2市场上有哪些在销售的肉毒玩家? 1)衡力-兰州生物:是国内最早获批肉毒素产品的厂家,出厂定价600元/单位,零售1200元,国内销售规模约小几十亿元。 2)保妥适-艾尔建:是全球第一款肉毒素产品,2002 年
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2025-07-29 08:48:08
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马斯克近期分享,新一代人形机器人大改设计,或前臂重动力/末端
[太阳]人形0728:马斯克近期分享,新一代人形机器人大改设计,或前臂重动力/末端重传感 事件: 7 月 27日,马斯克连线X Takeover(特斯拉硅谷车主俱乐部),谈及人形机器人进展。 总结:已更新至人形第3代产品,比较第2代,几乎从零开始设计,预计前臂做动力舱,手端做轻量终端。另因设计大改,今年产量预计从千台降至百台,换取明年大规模爬产。 细节:1)马斯克分享,思考最多的是手部,手占一半以上机电工程难度,其余部位占一半(腿与躯干成熟度更高)。2)人体控制手的大部分肌肉在前臂,通过肌腱像提
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【隆华科技】军工吸波隐身材料已应用于重点型号,股权激励指引业
【隆华科技】军工吸波隐身材料已应用于重点型号,股权激励指引业绩高速增长 公司通过“二次腾飞”战略,形成三大产业板块:军民融合高分子复合材料板块、电子新材料板块、节能环保板块。根据公司#股权激励业绩目标,公司2025-2027年归母净利润为2.54亿(+94%)/3.81亿(+50%)/5.08亿(+33%)。 #吸波隐身材料获评“国际先进”/并应用于新一代机在内的重点型号 公司PMI材料作为碳纤维支撑结构,广泛应用于有人、无人机等军工领域。其新一代EPMI吸波隐身材料已实现国产替代,并突破传统吸
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德福科技:卡位CoWoP新架构核心材料,锚定高端电子铜箔蓝海
德福科技:卡位CoWoP新架构核心材料,锚定高端电子铜箔蓝海【东北计算机】 1英伟达推动CoWoP路线图,铜箔材料技术迎来新拐点 随着AI服务器算力需求持续提升,封装架构不断演进。近日,英伟达内部披露的CoWoP(Chip-on-Wafer-on-Platform)新封装路线图在投资圈广泛传播,引发产业链高度关注。与当前主流的CoWoS方案相比,CoWoP最核心的变化在于取消传统封装基板,将“芯片+中介层”模组直接焊接至高集成度服务器主板(Platform PCB)。该结构大幅简化封装层级,同时
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2025-07-30 05:22:09
福斯特:AI需求推动PCB市场扩张,感光干膜第二曲线高速成长
福斯特:AI需求推动PCB市场扩张,感光干膜第二曲线高速成长 今日福斯特大涨,主要受PCB板块带动。公司第二曲线电子材料布局感光干膜、FCCL、感光覆盖膜等产品,其中感光干膜为PCB制造中图形转移的关键耗材,随着下游AI算力、汽车智能化等领域对PCB中高端产品需求提升,公司电子材料业务有望量利齐升。 国产替代推动份额提升、2024年感光干膜全球份额约10%。 感光干膜为PCB制造中图形转移的关键耗材,技术门槛高、设备投资额大、市场进入严格。目前感光干膜的主要厂商包括中国台湾长兴化学、日本旭化成、
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福斯特
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2025-07-30 05:15:53
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重视高密度光互联黄金机遇,把握光模块上游核心器件FAU机会
【国盛通信】重视高密度光互联黄金机遇,把握光模块上游核心器件FAU机会 FAU(Fiber Array Unit,光纤阵列单元)是光通信领域不可或缺的核心无源光学器件。其如同精密的光信号“枢纽”,通过将多根光纤以微米级精度排列固定,实现多路光信号的高效耦合与稳定传输,尤其在光模块高密度互联及光芯片耦合中扮演关键角色。 AI算力需求正强力驱动数据中心光模块向800G、1.6T快速升级,CPO正成为下一代主流方案之一,而FAU 是 CPO 供应链中的关键组件。我们认为,在CPO架构中,FAU作为连接
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2025-07-30 05:13:10
中钨高新: 受益钨涨价+AI PCB拉动
[礼物]【华创机械】# 中钨高新: 受益钨涨价+AI PCB拉动 中钨高新利润主要由三部分构成:金洲(PCB钻针)+株钻(数控刀具)+柿竹园(钨钼+稀土)。 金洲: 受益AI PCB&量价齐升。鼎泰、金洲、尖点、佑能全球PCB钻针四巨头,25H1金洲销量及利润均创历史新高。 柿竹园: 1)钨:预计8000吨/年钨矿销量,成本7.5万元/吨,黑钨精矿价格从25年初14万元/吨涨至约19万元/吨。2)伴生矿:25年萤石/铋精矿/钼精矿等价格上涨。 株钻: 国内数控刀具龙头且地位稳固,竞争优势显著。
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中钨高新
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2025-07-30 05:10:37
紫光国微:特种量增价稳+民品国产替代加速,把握行业及公司黄金
【申万军工】紫光国微:特种量增价稳+民品国产替代加速,把握行业及公司黄金拐点 核心逻辑:从行业基本面看,FPGA竞争格局较稳,且产品价格趋稳,特种及民品需求扩张,行业进入景气新周期;从公司经营层面看,已完成股份回购,股权激励有望落地保障长期业绩稳定性;从股价表现看,前期股价已反应需求及价格悲观预期,随行业预期改善,有望迎来拐点进入上行期。 1)# 特种量增价稳,进入景气新周期。特种领域价格趋稳,盈利能力有望不断改善,且受益于智能化、信息化加速,单品价值量提升明显,航天、无人装备等应用领域不断拓展
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紫光国微
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2025-07-29 20:26:17
北方某粘胶大厂上调短纤价格,建议关注三友化工
【民生化工】北方某粘胶大厂上调短纤价格,建议关注三友化工 事件:根据CCF的数据,7月28日,北方某粘胶大厂库存处于低位,发货紧张,即日上调粘胶短纤成交价,幅度为200元。 【5月以来库存去化显著,“反内卷”下粘胶涨价或有持续性】根据百川盈孚的数据,粘胶短纤的工厂库存从5月9日的24.2万吨下降到了7月25日的17.62万吨,降幅为27.19%,库存去化显著,并且5月、6月行业开工率维持在了80%附近的高位。考虑到粘胶短纤行业因为环保问题已经被严格限制新增产能,并且“反内卷”趋势下实际开工率或打
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三友化工
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2025-07-29 18:13:43
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AIPCB设备跟踪04:技术持续迭代激发的巨大市场空间
【广发机械】AIPCB设备跟踪04:技术持续迭代激发的巨大市场空间 #催化:中钨高新宣布扩产微钻产能1.4亿支。中钨高新控股子公司金洲精工拟实施微钻智能制造1.4亿支技改项目,预计总投资1.78亿元,建设期三年,第四年达产。目标新增微钻产能1.4亿支。 #PCB技术迭代速度快、空间大,#对应设备价值量和需求量倍数式提升。从高多层、HDI到mSAP,实质上体现出PCB技术迭代的速度是超预期的,而高端PCB对于设备的需求、价值量和精度要求均有显著提升,高端PCB的扩产困难反映了设备的稀缺性。核心设备
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2025-07-29 17:02:46
恒生电子更新:看好子公司恒云科技香港虚拟资产经纪业务系统20
恒生电子更新:看好子公司恒云科技香港虚拟资产经纪业务系统20250729 成立于2002年,先后为大智慧、恒生电子收购,当前为恒生电子全资子公司。在香港角色与恒生在内陆类似,主要服务1号牌客户,以券商交易业务为主。交易、托管,未来可能会有资管。 卖方经纪业务里,35家申牌,22家恒生合作。且具有案例优势,国泰君安国际选择。 先关注柜台系统,关注客户展业情况及新机会,主要服务持牌合规机构。 券商香港子公司可独立选型报价,与国内公司隔离。 按照订阅制,目前是年费,后续可能会季费、月费。恒云科技30%
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2025-07-29 15:49:35
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巨一科技持续推荐: 理想纯电小市值弹性标的,叠加机器人应用
【申万汽车】# 巨一科技持续推荐: 理想纯电小市值弹性标的,叠加机器人应用场景落地 [太阳]# 业绩拐点明确: 装备业务摆脱减值影响、电驱理想L6、i8、i6+奇瑞混动上量,#业绩25年1.5e、26年2e(电驱可能超预期上修),对应PE26x、20x 。 [太阳]# 核心卡位机器人场景落地: 公司在人形机器人和汽车工厂之间扮演集成商角色。当前机器人放量核心问题是场景落地,其中工厂端确定性最高,但是#供给端人形机器人厂商、需求端车厂都不懂产线,所以需要巨一这样的集成商在中间给通用的机器人做适配后
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2025-07-29 15:47:31
国投智能:公司AI技术积累深厚,前瞻布局加密货币领域!
【东北数字经济】国投智能:公司AI技术积累深厚,前瞻布局加密货币领域! 1、新业务板块迅速发力,DeepSeek私有化部署为公司带来发展新机遇! 我国网络安全市场规模近700亿,公司入选“2024年中国网络安全前二十家企业”名单,支撑厦门市互联网信息办公室的“数据出境安全咨询服务平台”正式上线;中标福厦机场建设信息安全检测与服务项目。企业数字化:对集团内部推进财务一体化平台、司库系统、智慧法务等统建统推重点项目的建设与优化工作,对外,拓展智慧矿山、智慧农业、智慧电厂等行业标杆示范项目;DeepS
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2025-07-29 11:58:41
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商业航天-发射|招标催化不断,组网基建、应用落地加速正当时
【东财军工】商业航天-发射|招标催化不断,组网基建、应用落地加速正当时 ———————————— 近期重要事件回顾: 1、2025.7.27日,我国成功发射卫星互联网低轨05组卫星,长征六甲运载火箭在太原卫星发射中心顺利升空,将卫星准确送入与预定轨道,发射取得圆满成功。 2、2025.7.21日,垣信卫星运载火箭服务采购项目挂网招标,共采购7次火箭运送94颗卫星;包件一(一箭10星)最高价5.5万/kg,包件二(一箭18星)最高价5万/kg。 点评:运载火箭是大规模星座建设的关键一环,也是我国星
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西测测试
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2025-07-29 11:55:28
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维谛联合英伟达,计划26年推出800 VDC电源产品
【华福电新】维谛联合英伟达,计划26年推出800 VDC电源产品 事件:维谛技术今天1030在公众号发文,维谛计划在26年下半年正式推出800VDC电源产品,该产品发布的时间将早于NVIDIA Kyber和NVIDIA Rubin Ultra平台的发布节点。 点评: 1)维谛与英伟达 AI路标保持同步,始终保持领先一代GPU的优势,能为英伟达下一代计算平台协同推进,维谛产品包括端对端供电、制冷、一体化基础设施及服务等等。 2)英伟达明确明年下半年推出Rubin NVL144,服务器电源功率有望达
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2025-07-29 11:53:09
肉毒素产业思考
【国海商社】肉毒素产业思考 1肉毒有什么功能:肉毒素是一种由肉毒杆菌产生的神经毒素,通过阻断神经与肌肉间的信号传递发挥作用,具体可分为医疗治疗和医美美容两大核心方向,医疗方面有神经肌肉功能障碍治疗,疼痛管理等功能,医美方面去除动态皱纹之外,还有通过放松肌肉,瘦咬肌、斜方肌、颈阔肌等功能。 2市场上有哪些在销售的肉毒玩家? 1)衡力-兰州生物:是国内最早获批肉毒素产品的厂家,出厂定价600元/单位,零售1200元,国内销售规模约小几十亿元。 2)保妥适-艾尔建:是全球第一款肉毒素产品,2002 年
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复锐医疗科技
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2025-07-29 08:48:08
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马斯克近期分享,新一代人形机器人大改设计,或前臂重动力/末端
[太阳]人形0728:马斯克近期分享,新一代人形机器人大改设计,或前臂重动力/末端重传感 事件: 7 月 27日,马斯克连线X Takeover(特斯拉硅谷车主俱乐部),谈及人形机器人进展。 总结:已更新至人形第3代产品,比较第2代,几乎从零开始设计,预计前臂做动力舱,手端做轻量终端。另因设计大改,今年产量预计从千台降至百台,换取明年大规模爬产。 细节:1)马斯克分享,思考最多的是手部,手占一半以上机电工程难度,其余部位占一半(腿与躯干成熟度更高)。2)人体控制手的大部分肌肉在前臂,通过肌腱像提
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