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2025-09-25 21:13:08
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[天风机械]明新旭腾:机器人包要材料+柔性传感+轻量化材料全
[天风机械]明新旭腾:机器人包要材料+柔性传感+轻量化材料全面布局,近期有望成为新晋T链 1、#近日T生产线发生机器人失控事故,T面临高额索赔:未来人形机器人安全要求有望日益提升,尤其是to C场景,包覆材料有望成为标配:明新旭腾目前已为国内头部厂商开发出多款人形机器人包覆材料,在该赛道具备显著稀缺性; 2、公司已经开展电子皮肤及peek、尼龙等多类型轻量化材料布局,目前已在国内头部车企实现柔性传感器导入,公司在材料工艺领域的竞争力有望复制; 3、公司有望成为新晋T链,预计10月份会有积极进展,
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明新旭腾
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买买买的老韭菜
2025-09-24 22:52:25
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【国投证券金属】铜:Grasberg铜矿下修产量指引,看好铜
【国投证券金属】铜:Grasberg铜矿下修产量指引,看好铜价价格弹性20250924 事件:9/24自由港公布Q3指引,9/8暂停采矿的Grasberg矿区产量将有大幅下修。Grasberg因安全事故已造成两名工人死亡,另有五名工人失踪。公司已对合同供应启动不可抗力条款,并大幅下调产量指引。 ??停产影响:Grasberg是全球第三大铜矿,铜年产能约80万吨。1)2025Q3:预计铜销量较指引-4%。2)2025Q4:自由港预估今年四季度产量将微不足道,原指引20.2万吨,预计下修约20万吨。
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北方铜业
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2025-09-24 22:24:01
【ky机械】人形机器人:节后有望密集催化,节前买入并持有主线
【ky机械】人形机器人:节后有望密集催化,节前买入并持有主线核心标的 #复盘:23年初至今板块共经历7轮上涨,核心因素“流动性”和“产业催化” 我们复盘23年初至今机器人板块共7轮上涨,其中24年10月初至12月上涨幅最显著(区间涨幅78%),核心驱动因素:1、流动性大幅改善;2、特斯拉、国内华为、赛力斯形成持续性的事件驱动;11月下特斯拉发布 机器人接网球视频、上调订单指引,直接点燃板块热度。 #节后逻辑复刻并强化,板块有望迎来主升浪,聚焦主线核心标的 我们认为节后同样的剧情将重演且加强。1、
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三花智控
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2025-09-24 21:47:10
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【天风电新】半导体自主可控,看好受益先进制程扩产的材料、设备
【天风电新】半导体自主可控,看好受益先进制程扩产的材料、设备-0924 半导体设备、材料的中期逻辑在于长存&长盘明年扩产,Capex确定性提升。近期,外媒报道中芯国际正在测试国产浸没式光刻机,长川科技Q3业绩预告超预期,阿里计划追加AI基础设施投入,并发布自研AI芯片,催化自主可控行情。 看好半导体设备行业Capex向上周期,以及国产化率提升,尤其是先进制程扩产带来的弹性,材料端看好【聚和材料】设备端看好由光伏切入半导体的【迈 为股份】 【聚和材料】:先进制程扩产带来量、价弹性,配套光刻机国产化
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聚和材料
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2025-09-24 21:03:19
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【国盛机械&机器人】两点更新:
【国盛机械&机器人】两点更新: 1# 新泉股份 除执行器tier 1之外,结构件、机器人外壳产品已出,执行器(有图纸,正在设计)+结构件+外壳,已成为t链产品线最全的核心供应商。北美工厂汽车座椅总成会成为主业业绩核心增长点,26年业绩15e朝上; 2新一代灵巧手微型丝杠拟采用陶瓷球替代传统钢珠,优点是静音+绝缘,# 力星股份 正协助浙江tier1开发相关产品,值得重视。 [红包]行业层面: 1审厂延迟两周的原因是H1B工作签证涨至10w美金,所以部份没有美国身份的外籍员工暂时无法来华,核心高管仍
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新泉股份
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2025-09-24 20:42:57
半导体设备持续推荐
半导体设备持续推荐:2026年先进逻辑扩产可观,两存扩产预期加速,关注上游自主可控产业链! 逻辑:展望2026年,我们看到先进逻辑扩产需求旺盛,国内或将开出至少5w片/月先进产能,按照每万片7nm产能20亿美金Capex测算,对应至少100亿美金资本开支增量,其中70-80%用于购买设备,叠加先进制程国产化率提升,2026年先进逻辑扩产对国产设备订单拉动可观。 存储:25H1国内两存产线扩产有限,国内设备板块表现有所震荡,长存3D NAND层数预计将进一步增加,长鑫DRAM节点迭代,将进一步提升
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北方华创
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2025-09-24 12:45:16
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【东吴计算机】阿里上调资本开支,推荐阿里链 事件:
【东吴计算机】阿里上调资本开支,推荐阿里链 事件: 9月24日,2025云栖大会,CEO吴泳铭在主旨演讲中表示,阿里巴巴的资本开支会在3800亿元基础上,增加更多的投入。到2032年,阿里云全球数据中心的能耗规模将提升10倍。 1“大模型将是下一代操作系统,AI Cloud是下一代计算机。”未来全世界或只会有5-6个超级云计算平台。阿里云是未来全球超级云计平台。 22025年上半年,中国AI云市场规模已达223亿元,同比实现翻倍增长。在这个快速扩张的市场中,阿里云以35.8%的份额稳居第一。 [
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宏景科技
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2025-09-23 22:29:39
苏大维格掩模版业务深度解析:技术突破+国产替代,打造国产掩模
苏大维格掩模版业务深度解析:技术突破+国产替代,打造国产掩模版全产业链龙头 ------ 一、掩模版产业链地位:从微纳光学到半导体核心材料的跃迁 掩模版(光掩模)是半导体制造中的核心耗材,相当于芯片制造的“底片”,其精度直接决定芯片良率。苏大维格通过自研微纳光学技术和收购维普半导体,已形成“掩模版制造—检测设备—光刻工艺”全链条布局,成为国内唯一同时具备掩模版生产与检测设备供应能力的厂商。 1. 技术优势:直写光刻+检测设备双轮驱动 ? 掩模版制造:苏大维格自主研发的激光直写光刻机(精度达100
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苏大维格
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2025-09-23 22:06:15
【重大更新】汉威科技管理层独家交流要点20250923
【重大更新】汉威科技管理层独家交流要点20250923 1、汉威是98年成立的老牌传感器公司,具备极强的时间和技术积淀;产品包括温湿度、压力传感、震动加速度等多品类;13年开始孵化柔性传感器(电子皮肤),目前产品材料技术路线成熟,拥有成熟产线;市面上其他国产电子皮肤厂商都是这两年热点起来了刚开始做; 2、海外客户:汉威-能斯达电子皮肤和T对接非常顺利,是国产最快的,有望成为用在T人形机器人上最领先的国产电子皮肤厂商;在技术积淀和产能储备上具备雄厚实力; 3、国内客户:和小米、小鹏、宇树、智元等国
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汉威科技
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2025-09-23 22:00:46
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国产GKJ的deepseek时刻:国产干法DUV整机(KrF
国产GKJ的deepseek时刻:国产干法DUV整机(KrF机台) 、EUV两镜投影微场曝光装置以及先进封装光刻机正式公开面 世! [国金电子] 一、本届工博会首次打造[集成电路]专区,上海微以及芯 上微装各自都展出重磅产品,背后对应的是今年产业端重磅的 0-1突破,#先进封装机台正式量产、干法DUV近期将进入量产测试阶段、 国产EUV进入原理机搭建阶段(本次展出为EUV概念验证机),国产GKJ产业进入爆发元年! 二、年初至今,我们一-直强调三大产业趋势:低端量产、高端DUV突破、 国产EUV技
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汇成真空
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2025-09-23 21:22:12
【新时达】工博会具身产品亮相+签约合作,机器人业务值得期待
【新时达】工博会具身产品亮相+签约合作,机器人业务值得期待 [玫瑰]事件:9月24日工博会现场,新时达将举办“2025 CIIF具身智能生态融合发展论坛”,议程包括新时达与阿里云、上电科等的签约仪式,绿的谐波、梅卡曼德、乐聚等产业链上下游企业上台演讲,以及具身智能明星展品参观。 #控制领域实力强劲,#工业机器人积累深厚。 公司电梯控制器起家,2010年上市后拓展至电梯控制+机器人+通用控制,目前电梯控制器全球第二,SCARA机器人国内第二/全球第四,也是唯一一家从机器人控制(小脑)延伸至机器人本
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新时达
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2025-09-23 18:41:13
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国产光刻机有望迎来历史性时刻!
国产光刻机有望迎来历史性时刻! 近期驱动大事件: ①9月4日下午,华为常务董事、终端BG董事长余承东宣布,华为三折叠屏手机Mate XTs非凡大师搭载麒麟9020芯片和鸿蒙5.0系统。这是时隔4年之后,华为麒麟芯片首次公开展示。 ②有消息报道,中国自主研发的EUV光刻机采用激光诱导放电等离子体(LDP)技术,预计2025年第三季度进入试生产阶段,2026年实现量产。 ③9月4日-6日,中国光刻机“希望之星”新凯来闪亮登场。据报道,新凯来目前订单已经超过了百亿,客户包括了中芯国际、华虹集团、长江存
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波长光电
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2025-09-23 09:05:45
吉林化纤:粘胶长丝龙头突发停产,旺季来临涨价预期强烈,公司最
吉林化纤:粘胶长丝龙头突发停产,旺季来临涨价预期强烈,公司最受益 事件∶粘胶长丝龙头新乡化纤昨晚发布公告,10月1日起公司3.12万吨粘胶长丝产能停产改造三个月。冬季来临当地大气污染防治压力很大,实际停产时间可能更长。 短期看,粘胶长丝供需缺口很大,涨价预期强烈。国内粘胶长丝只有四家生产企业,有效产能27万吨,满产满销,此次新乡化纤突发3.12万吨产能停产(公司总产能11万吨),将导致行业出现明显供需缺口,每年四季度和一季度是行业需求旺季,粘胶长丝涨价预期强烈。 中长期看,粘胶长丝供需趋紧,景气
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2025-09-22 21:56:29
存储供需格局结构性转变,坚定看好行情持续性[东北计算机]
存储供需格局结构性转变,坚定看好行情持续性[东北计算机] 舞#本轮存储涨价绝非短期供给收缩的周期性波动,#而是由AI需求侧强力驱动、叠加供给端战略性转向所引发的结构性行情。我们重申对存储板块的乐观展望,#预期涨价强度与持续性将超市场预期。 #价格预期全面上修 2024Q4 LPDDR5合约价涨幅上修至6-8%,LPDDR4暴涨40-50%, NAND Flash台约价涨幅预 期升至15%。”市场已全面上修价格预期,# 2026Q1传统淡季价格继续看涨。 #供给侧改革深化:海外原厂战略转向明确,#
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德明利
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2025-09-22 21:50:54
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[新时达]明天上海工博会公司将发布多款具身智能新品,后天将举
[新时达]明天上海工博会公司将发布多款具身智能新品,后天将举行与阿里云的签约仪式! 近期催化: #具身智能新品发布 9月23日,公司将在工博会现场举行新品发布会,身智能方面新品包括但不限于:船舶等场泉具身智能焊接方案、晶圆 搬运解决方案、首款协作机器人、 “云霞”系列高速SCARA机器人等。 #与阿里云、上电科签约 9月24日,公司拟于工博会现场与阿里云、上电科举办签约仪式, 并举办具身智能生态联盟签约仪式。 #人形机器人场景落地进程启动 根据公司官微,预计9月公司人形机器人将进入海尔重庆冰箱I
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2025-09-25 21:13:08
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[天风机械]明新旭腾:机器人包要材料+柔性传感+轻量化材料全
[天风机械]明新旭腾:机器人包要材料+柔性传感+轻量化材料全面布局,近期有望成为新晋T链 1、#近日T生产线发生机器人失控事故,T面临高额索赔:未来人形机器人安全要求有望日益提升,尤其是to C场景,包覆材料有望成为标配:明新旭腾目前已为国内头部厂商开发出多款人形机器人包覆材料,在该赛道具备显著稀缺性; 2、公司已经开展电子皮肤及peek、尼龙等多类型轻量化材料布局,目前已在国内头部车企实现柔性传感器导入,公司在材料工艺领域的竞争力有望复制; 3、公司有望成为新晋T链,预计10月份会有积极进展,
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2025-09-24 22:52:25
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【国投证券金属】铜:Grasberg铜矿下修产量指引,看好铜
【国投证券金属】铜:Grasberg铜矿下修产量指引,看好铜价价格弹性20250924 事件:9/24自由港公布Q3指引,9/8暂停采矿的Grasberg矿区产量将有大幅下修。Grasberg因安全事故已造成两名工人死亡,另有五名工人失踪。公司已对合同供应启动不可抗力条款,并大幅下调产量指引。 ??停产影响:Grasberg是全球第三大铜矿,铜年产能约80万吨。1)2025Q3:预计铜销量较指引-4%。2)2025Q4:自由港预估今年四季度产量将微不足道,原指引20.2万吨,预计下修约20万吨。
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【ky机械】人形机器人:节后有望密集催化,节前买入并持有主线
【ky机械】人形机器人:节后有望密集催化,节前买入并持有主线核心标的 #复盘:23年初至今板块共经历7轮上涨,核心因素“流动性”和“产业催化” 我们复盘23年初至今机器人板块共7轮上涨,其中24年10月初至12月上涨幅最显著(区间涨幅78%),核心驱动因素:1、流动性大幅改善;2、特斯拉、国内华为、赛力斯形成持续性的事件驱动;11月下特斯拉发布 机器人接网球视频、上调订单指引,直接点燃板块热度。 #节后逻辑复刻并强化,板块有望迎来主升浪,聚焦主线核心标的 我们认为节后同样的剧情将重演且加强。1、
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【天风电新】半导体自主可控,看好受益先进制程扩产的材料、设备
【天风电新】半导体自主可控,看好受益先进制程扩产的材料、设备-0924 半导体设备、材料的中期逻辑在于长存&长盘明年扩产,Capex确定性提升。近期,外媒报道中芯国际正在测试国产浸没式光刻机,长川科技Q3业绩预告超预期,阿里计划追加AI基础设施投入,并发布自研AI芯片,催化自主可控行情。 看好半导体设备行业Capex向上周期,以及国产化率提升,尤其是先进制程扩产带来的弹性,材料端看好【聚和材料】设备端看好由光伏切入半导体的【迈 为股份】 【聚和材料】:先进制程扩产带来量、价弹性,配套光刻机国产化
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【国盛机械&机器人】两点更新:
【国盛机械&机器人】两点更新: 1# 新泉股份 除执行器tier 1之外,结构件、机器人外壳产品已出,执行器(有图纸,正在设计)+结构件+外壳,已成为t链产品线最全的核心供应商。北美工厂汽车座椅总成会成为主业业绩核心增长点,26年业绩15e朝上; 2新一代灵巧手微型丝杠拟采用陶瓷球替代传统钢珠,优点是静音+绝缘,# 力星股份 正协助浙江tier1开发相关产品,值得重视。 [红包]行业层面: 1审厂延迟两周的原因是H1B工作签证涨至10w美金,所以部份没有美国身份的外籍员工暂时无法来华,核心高管仍
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半导体设备持续推荐
半导体设备持续推荐:2026年先进逻辑扩产可观,两存扩产预期加速,关注上游自主可控产业链! 逻辑:展望2026年,我们看到先进逻辑扩产需求旺盛,国内或将开出至少5w片/月先进产能,按照每万片7nm产能20亿美金Capex测算,对应至少100亿美金资本开支增量,其中70-80%用于购买设备,叠加先进制程国产化率提升,2026年先进逻辑扩产对国产设备订单拉动可观。 存储:25H1国内两存产线扩产有限,国内设备板块表现有所震荡,长存3D NAND层数预计将进一步增加,长鑫DRAM节点迭代,将进一步提升
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【东吴计算机】阿里上调资本开支,推荐阿里链 事件:
【东吴计算机】阿里上调资本开支,推荐阿里链 事件: 9月24日,2025云栖大会,CEO吴泳铭在主旨演讲中表示,阿里巴巴的资本开支会在3800亿元基础上,增加更多的投入。到2032年,阿里云全球数据中心的能耗规模将提升10倍。 1“大模型将是下一代操作系统,AI Cloud是下一代计算机。”未来全世界或只会有5-6个超级云计算平台。阿里云是未来全球超级云计平台。 22025年上半年,中国AI云市场规模已达223亿元,同比实现翻倍增长。在这个快速扩张的市场中,阿里云以35.8%的份额稳居第一。 [
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2025-09-23 22:29:39
苏大维格掩模版业务深度解析:技术突破+国产替代,打造国产掩模
苏大维格掩模版业务深度解析:技术突破+国产替代,打造国产掩模版全产业链龙头 ------ 一、掩模版产业链地位:从微纳光学到半导体核心材料的跃迁 掩模版(光掩模)是半导体制造中的核心耗材,相当于芯片制造的“底片”,其精度直接决定芯片良率。苏大维格通过自研微纳光学技术和收购维普半导体,已形成“掩模版制造—检测设备—光刻工艺”全链条布局,成为国内唯一同时具备掩模版生产与检测设备供应能力的厂商。 1. 技术优势:直写光刻+检测设备双轮驱动 ? 掩模版制造:苏大维格自主研发的激光直写光刻机(精度达100
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2025-09-23 22:06:15
【重大更新】汉威科技管理层独家交流要点20250923
【重大更新】汉威科技管理层独家交流要点20250923 1、汉威是98年成立的老牌传感器公司,具备极强的时间和技术积淀;产品包括温湿度、压力传感、震动加速度等多品类;13年开始孵化柔性传感器(电子皮肤),目前产品材料技术路线成熟,拥有成熟产线;市面上其他国产电子皮肤厂商都是这两年热点起来了刚开始做; 2、海外客户:汉威-能斯达电子皮肤和T对接非常顺利,是国产最快的,有望成为用在T人形机器人上最领先的国产电子皮肤厂商;在技术积淀和产能储备上具备雄厚实力; 3、国内客户:和小米、小鹏、宇树、智元等国
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2025-09-23 22:00:46
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国产GKJ的deepseek时刻:国产干法DUV整机(KrF
国产GKJ的deepseek时刻:国产干法DUV整机(KrF机台) 、EUV两镜投影微场曝光装置以及先进封装光刻机正式公开面 世! [国金电子] 一、本届工博会首次打造[集成电路]专区,上海微以及芯 上微装各自都展出重磅产品,背后对应的是今年产业端重磅的 0-1突破,#先进封装机台正式量产、干法DUV近期将进入量产测试阶段、 国产EUV进入原理机搭建阶段(本次展出为EUV概念验证机),国产GKJ产业进入爆发元年! 二、年初至今,我们一-直强调三大产业趋势:低端量产、高端DUV突破、 国产EUV技
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2025-09-23 21:22:12
【新时达】工博会具身产品亮相+签约合作,机器人业务值得期待
【新时达】工博会具身产品亮相+签约合作,机器人业务值得期待 [玫瑰]事件:9月24日工博会现场,新时达将举办“2025 CIIF具身智能生态融合发展论坛”,议程包括新时达与阿里云、上电科等的签约仪式,绿的谐波、梅卡曼德、乐聚等产业链上下游企业上台演讲,以及具身智能明星展品参观。 #控制领域实力强劲,#工业机器人积累深厚。 公司电梯控制器起家,2010年上市后拓展至电梯控制+机器人+通用控制,目前电梯控制器全球第二,SCARA机器人国内第二/全球第四,也是唯一一家从机器人控制(小脑)延伸至机器人本
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2025-09-23 18:41:13
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国产光刻机有望迎来历史性时刻!
国产光刻机有望迎来历史性时刻! 近期驱动大事件: ①9月4日下午,华为常务董事、终端BG董事长余承东宣布,华为三折叠屏手机Mate XTs非凡大师搭载麒麟9020芯片和鸿蒙5.0系统。这是时隔4年之后,华为麒麟芯片首次公开展示。 ②有消息报道,中国自主研发的EUV光刻机采用激光诱导放电等离子体(LDP)技术,预计2025年第三季度进入试生产阶段,2026年实现量产。 ③9月4日-6日,中国光刻机“希望之星”新凯来闪亮登场。据报道,新凯来目前订单已经超过了百亿,客户包括了中芯国际、华虹集团、长江存
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吉林化纤:粘胶长丝龙头突发停产,旺季来临涨价预期强烈,公司最
吉林化纤:粘胶长丝龙头突发停产,旺季来临涨价预期强烈,公司最受益 事件∶粘胶长丝龙头新乡化纤昨晚发布公告,10月1日起公司3.12万吨粘胶长丝产能停产改造三个月。冬季来临当地大气污染防治压力很大,实际停产时间可能更长。 短期看,粘胶长丝供需缺口很大,涨价预期强烈。国内粘胶长丝只有四家生产企业,有效产能27万吨,满产满销,此次新乡化纤突发3.12万吨产能停产(公司总产能11万吨),将导致行业出现明显供需缺口,每年四季度和一季度是行业需求旺季,粘胶长丝涨价预期强烈。 中长期看,粘胶长丝供需趋紧,景气
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存储供需格局结构性转变,坚定看好行情持续性[东北计算机]
存储供需格局结构性转变,坚定看好行情持续性[东北计算机] 舞#本轮存储涨价绝非短期供给收缩的周期性波动,#而是由AI需求侧强力驱动、叠加供给端战略性转向所引发的结构性行情。我们重申对存储板块的乐观展望,#预期涨价强度与持续性将超市场预期。 #价格预期全面上修 2024Q4 LPDDR5合约价涨幅上修至6-8%,LPDDR4暴涨40-50%, NAND Flash台约价涨幅预 期升至15%。”市场已全面上修价格预期,# 2026Q1传统淡季价格继续看涨。 #供给侧改革深化:海外原厂战略转向明确,#
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[新时达]明天上海工博会公司将发布多款具身智能新品,后天将举
[新时达]明天上海工博会公司将发布多款具身智能新品,后天将举行与阿里云的签约仪式! 近期催化: #具身智能新品发布 9月23日,公司将在工博会现场举行新品发布会,身智能方面新品包括但不限于:船舶等场泉具身智能焊接方案、晶圆 搬运解决方案、首款协作机器人、 “云霞”系列高速SCARA机器人等。 #与阿里云、上电科签约 9月24日,公司拟于工博会现场与阿里云、上电科举办签约仪式, 并举办具身智能生态联盟签约仪式。 #人形机器人场景落地进程启动 根据公司官微,预计9月公司人形机器人将进入海尔重庆冰箱I
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2025-09-25 21:13:08
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[天风机械]明新旭腾:机器人包要材料+柔性传感+轻量化材料全
[天风机械]明新旭腾:机器人包要材料+柔性传感+轻量化材料全面布局,近期有望成为新晋T链 1、#近日T生产线发生机器人失控事故,T面临高额索赔:未来人形机器人安全要求有望日益提升,尤其是to C场景,包覆材料有望成为标配:明新旭腾目前已为国内头部厂商开发出多款人形机器人包覆材料,在该赛道具备显著稀缺性; 2、公司已经开展电子皮肤及peek、尼龙等多类型轻量化材料布局,目前已在国内头部车企实现柔性传感器导入,公司在材料工艺领域的竞争力有望复制; 3、公司有望成为新晋T链,预计10月份会有积极进展,
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明新旭腾
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2025-09-24 22:52:25
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【国投证券金属】铜:Grasberg铜矿下修产量指引,看好铜
【国投证券金属】铜:Grasberg铜矿下修产量指引,看好铜价价格弹性20250924 事件:9/24自由港公布Q3指引,9/8暂停采矿的Grasberg矿区产量将有大幅下修。Grasberg因安全事故已造成两名工人死亡,另有五名工人失踪。公司已对合同供应启动不可抗力条款,并大幅下调产量指引。 ??停产影响:Grasberg是全球第三大铜矿,铜年产能约80万吨。1)2025Q3:预计铜销量较指引-4%。2)2025Q4:自由港预估今年四季度产量将微不足道,原指引20.2万吨,预计下修约20万吨。
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北方铜业
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2025-09-24 22:24:01
【ky机械】人形机器人:节后有望密集催化,节前买入并持有主线
【ky机械】人形机器人:节后有望密集催化,节前买入并持有主线核心标的 #复盘:23年初至今板块共经历7轮上涨,核心因素“流动性”和“产业催化” 我们复盘23年初至今机器人板块共7轮上涨,其中24年10月初至12月上涨幅最显著(区间涨幅78%),核心驱动因素:1、流动性大幅改善;2、特斯拉、国内华为、赛力斯形成持续性的事件驱动;11月下特斯拉发布 机器人接网球视频、上调订单指引,直接点燃板块热度。 #节后逻辑复刻并强化,板块有望迎来主升浪,聚焦主线核心标的 我们认为节后同样的剧情将重演且加强。1、
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【天风电新】半导体自主可控,看好受益先进制程扩产的材料、设备
【天风电新】半导体自主可控,看好受益先进制程扩产的材料、设备-0924 半导体设备、材料的中期逻辑在于长存&长盘明年扩产,Capex确定性提升。近期,外媒报道中芯国际正在测试国产浸没式光刻机,长川科技Q3业绩预告超预期,阿里计划追加AI基础设施投入,并发布自研AI芯片,催化自主可控行情。 看好半导体设备行业Capex向上周期,以及国产化率提升,尤其是先进制程扩产带来的弹性,材料端看好【聚和材料】设备端看好由光伏切入半导体的【迈 为股份】 【聚和材料】:先进制程扩产带来量、价弹性,配套光刻机国产化
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聚和材料
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【国盛机械&机器人】两点更新:
【国盛机械&机器人】两点更新: 1# 新泉股份 除执行器tier 1之外,结构件、机器人外壳产品已出,执行器(有图纸,正在设计)+结构件+外壳,已成为t链产品线最全的核心供应商。北美工厂汽车座椅总成会成为主业业绩核心增长点,26年业绩15e朝上; 2新一代灵巧手微型丝杠拟采用陶瓷球替代传统钢珠,优点是静音+绝缘,# 力星股份 正协助浙江tier1开发相关产品,值得重视。 [红包]行业层面: 1审厂延迟两周的原因是H1B工作签证涨至10w美金,所以部份没有美国身份的外籍员工暂时无法来华,核心高管仍
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新泉股份
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2025-09-24 20:42:57
半导体设备持续推荐
半导体设备持续推荐:2026年先进逻辑扩产可观,两存扩产预期加速,关注上游自主可控产业链! 逻辑:展望2026年,我们看到先进逻辑扩产需求旺盛,国内或将开出至少5w片/月先进产能,按照每万片7nm产能20亿美金Capex测算,对应至少100亿美金资本开支增量,其中70-80%用于购买设备,叠加先进制程国产化率提升,2026年先进逻辑扩产对国产设备订单拉动可观。 存储:25H1国内两存产线扩产有限,国内设备板块表现有所震荡,长存3D NAND层数预计将进一步增加,长鑫DRAM节点迭代,将进一步提升
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北方华创
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【东吴计算机】阿里上调资本开支,推荐阿里链 事件:
【东吴计算机】阿里上调资本开支,推荐阿里链 事件: 9月24日,2025云栖大会,CEO吴泳铭在主旨演讲中表示,阿里巴巴的资本开支会在3800亿元基础上,增加更多的投入。到2032年,阿里云全球数据中心的能耗规模将提升10倍。 1“大模型将是下一代操作系统,AI Cloud是下一代计算机。”未来全世界或只会有5-6个超级云计算平台。阿里云是未来全球超级云计平台。 22025年上半年,中国AI云市场规模已达223亿元,同比实现翻倍增长。在这个快速扩张的市场中,阿里云以35.8%的份额稳居第一。 [
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宏景科技
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2025-09-23 22:29:39
苏大维格掩模版业务深度解析:技术突破+国产替代,打造国产掩模
苏大维格掩模版业务深度解析:技术突破+国产替代,打造国产掩模版全产业链龙头 ------ 一、掩模版产业链地位:从微纳光学到半导体核心材料的跃迁 掩模版(光掩模)是半导体制造中的核心耗材,相当于芯片制造的“底片”,其精度直接决定芯片良率。苏大维格通过自研微纳光学技术和收购维普半导体,已形成“掩模版制造—检测设备—光刻工艺”全链条布局,成为国内唯一同时具备掩模版生产与检测设备供应能力的厂商。 1. 技术优势:直写光刻+检测设备双轮驱动 ? 掩模版制造:苏大维格自主研发的激光直写光刻机(精度达100
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【重大更新】汉威科技管理层独家交流要点20250923
【重大更新】汉威科技管理层独家交流要点20250923 1、汉威是98年成立的老牌传感器公司,具备极强的时间和技术积淀;产品包括温湿度、压力传感、震动加速度等多品类;13年开始孵化柔性传感器(电子皮肤),目前产品材料技术路线成熟,拥有成熟产线;市面上其他国产电子皮肤厂商都是这两年热点起来了刚开始做; 2、海外客户:汉威-能斯达电子皮肤和T对接非常顺利,是国产最快的,有望成为用在T人形机器人上最领先的国产电子皮肤厂商;在技术积淀和产能储备上具备雄厚实力; 3、国内客户:和小米、小鹏、宇树、智元等国
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汉威科技
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国产GKJ的deepseek时刻:国产干法DUV整机(KrF
国产GKJ的deepseek时刻:国产干法DUV整机(KrF机台) 、EUV两镜投影微场曝光装置以及先进封装光刻机正式公开面 世! [国金电子] 一、本届工博会首次打造[集成电路]专区,上海微以及芯 上微装各自都展出重磅产品,背后对应的是今年产业端重磅的 0-1突破,#先进封装机台正式量产、干法DUV近期将进入量产测试阶段、 国产EUV进入原理机搭建阶段(本次展出为EUV概念验证机),国产GKJ产业进入爆发元年! 二、年初至今,我们一-直强调三大产业趋势:低端量产、高端DUV突破、 国产EUV技
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汇成真空
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【新时达】工博会具身产品亮相+签约合作,机器人业务值得期待
【新时达】工博会具身产品亮相+签约合作,机器人业务值得期待 [玫瑰]事件:9月24日工博会现场,新时达将举办“2025 CIIF具身智能生态融合发展论坛”,议程包括新时达与阿里云、上电科等的签约仪式,绿的谐波、梅卡曼德、乐聚等产业链上下游企业上台演讲,以及具身智能明星展品参观。 #控制领域实力强劲,#工业机器人积累深厚。 公司电梯控制器起家,2010年上市后拓展至电梯控制+机器人+通用控制,目前电梯控制器全球第二,SCARA机器人国内第二/全球第四,也是唯一一家从机器人控制(小脑)延伸至机器人本
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新时达
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国产光刻机有望迎来历史性时刻!
国产光刻机有望迎来历史性时刻! 近期驱动大事件: ①9月4日下午,华为常务董事、终端BG董事长余承东宣布,华为三折叠屏手机Mate XTs非凡大师搭载麒麟9020芯片和鸿蒙5.0系统。这是时隔4年之后,华为麒麟芯片首次公开展示。 ②有消息报道,中国自主研发的EUV光刻机采用激光诱导放电等离子体(LDP)技术,预计2025年第三季度进入试生产阶段,2026年实现量产。 ③9月4日-6日,中国光刻机“希望之星”新凯来闪亮登场。据报道,新凯来目前订单已经超过了百亿,客户包括了中芯国际、华虹集团、长江存
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波长光电
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2025-09-23 09:05:45
吉林化纤:粘胶长丝龙头突发停产,旺季来临涨价预期强烈,公司最
吉林化纤:粘胶长丝龙头突发停产,旺季来临涨价预期强烈,公司最受益 事件∶粘胶长丝龙头新乡化纤昨晚发布公告,10月1日起公司3.12万吨粘胶长丝产能停产改造三个月。冬季来临当地大气污染防治压力很大,实际停产时间可能更长。 短期看,粘胶长丝供需缺口很大,涨价预期强烈。国内粘胶长丝只有四家生产企业,有效产能27万吨,满产满销,此次新乡化纤突发3.12万吨产能停产(公司总产能11万吨),将导致行业出现明显供需缺口,每年四季度和一季度是行业需求旺季,粘胶长丝涨价预期强烈。 中长期看,粘胶长丝供需趋紧,景气
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吉林化纤
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2025-09-22 21:56:29
存储供需格局结构性转变,坚定看好行情持续性[东北计算机]
存储供需格局结构性转变,坚定看好行情持续性[东北计算机] 舞#本轮存储涨价绝非短期供给收缩的周期性波动,#而是由AI需求侧强力驱动、叠加供给端战略性转向所引发的结构性行情。我们重申对存储板块的乐观展望,#预期涨价强度与持续性将超市场预期。 #价格预期全面上修 2024Q4 LPDDR5合约价涨幅上修至6-8%,LPDDR4暴涨40-50%, NAND Flash台约价涨幅预 期升至15%。”市场已全面上修价格预期,# 2026Q1传统淡季价格继续看涨。 #供给侧改革深化:海外原厂战略转向明确,#
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德明利
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[新时达]明天上海工博会公司将发布多款具身智能新品,后天将举
[新时达]明天上海工博会公司将发布多款具身智能新品,后天将举行与阿里云的签约仪式! 近期催化: #具身智能新品发布 9月23日,公司将在工博会现场举行新品发布会,身智能方面新品包括但不限于:船舶等场泉具身智能焊接方案、晶圆 搬运解决方案、首款协作机器人、 “云霞”系列高速SCARA机器人等。 #与阿里云、上电科签约 9月24日,公司拟于工博会现场与阿里云、上电科举办签约仪式, 并举办具身智能生态联盟签约仪式。 #人形机器人场景落地进程启动 根据公司官微,预计9月公司人形机器人将进入海尔重庆冰箱I
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[天风机械]明新旭腾:机器人包要材料+柔性传感+轻量化材料全
[天风机械]明新旭腾:机器人包要材料+柔性传感+轻量化材料全面布局,近期有望成为新晋T链 1、#近日T生产线发生机器人失控事故,T面临高额索赔:未来人形机器人安全要求有望日益提升,尤其是to C场景,包覆材料有望成为标配:明新旭腾目前已为国内头部厂商开发出多款人形机器人包覆材料,在该赛道具备显著稀缺性; 2、公司已经开展电子皮肤及peek、尼龙等多类型轻量化材料布局,目前已在国内头部车企实现柔性传感器导入,公司在材料工艺领域的竞争力有望复制; 3、公司有望成为新晋T链,预计10月份会有积极进展,
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【国投证券金属】铜:Grasberg铜矿下修产量指引,看好铜
【国投证券金属】铜:Grasberg铜矿下修产量指引,看好铜价价格弹性20250924 事件:9/24自由港公布Q3指引,9/8暂停采矿的Grasberg矿区产量将有大幅下修。Grasberg因安全事故已造成两名工人死亡,另有五名工人失踪。公司已对合同供应启动不可抗力条款,并大幅下调产量指引。 ??停产影响:Grasberg是全球第三大铜矿,铜年产能约80万吨。1)2025Q3:预计铜销量较指引-4%。2)2025Q4:自由港预估今年四季度产量将微不足道,原指引20.2万吨,预计下修约20万吨。
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【ky机械】人形机器人:节后有望密集催化,节前买入并持有主线
【ky机械】人形机器人:节后有望密集催化,节前买入并持有主线核心标的 #复盘:23年初至今板块共经历7轮上涨,核心因素“流动性”和“产业催化” 我们复盘23年初至今机器人板块共7轮上涨,其中24年10月初至12月上涨幅最显著(区间涨幅78%),核心驱动因素:1、流动性大幅改善;2、特斯拉、国内华为、赛力斯形成持续性的事件驱动;11月下特斯拉发布 机器人接网球视频、上调订单指引,直接点燃板块热度。 #节后逻辑复刻并强化,板块有望迎来主升浪,聚焦主线核心标的 我们认为节后同样的剧情将重演且加强。1、
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【天风电新】半导体自主可控,看好受益先进制程扩产的材料、设备
【天风电新】半导体自主可控,看好受益先进制程扩产的材料、设备-0924 半导体设备、材料的中期逻辑在于长存&长盘明年扩产,Capex确定性提升。近期,外媒报道中芯国际正在测试国产浸没式光刻机,长川科技Q3业绩预告超预期,阿里计划追加AI基础设施投入,并发布自研AI芯片,催化自主可控行情。 看好半导体设备行业Capex向上周期,以及国产化率提升,尤其是先进制程扩产带来的弹性,材料端看好【聚和材料】设备端看好由光伏切入半导体的【迈 为股份】 【聚和材料】:先进制程扩产带来量、价弹性,配套光刻机国产化
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【国盛机械&机器人】两点更新:
【国盛机械&机器人】两点更新: 1# 新泉股份 除执行器tier 1之外,结构件、机器人外壳产品已出,执行器(有图纸,正在设计)+结构件+外壳,已成为t链产品线最全的核心供应商。北美工厂汽车座椅总成会成为主业业绩核心增长点,26年业绩15e朝上; 2新一代灵巧手微型丝杠拟采用陶瓷球替代传统钢珠,优点是静音+绝缘,# 力星股份 正协助浙江tier1开发相关产品,值得重视。 [红包]行业层面: 1审厂延迟两周的原因是H1B工作签证涨至10w美金,所以部份没有美国身份的外籍员工暂时无法来华,核心高管仍
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半导体设备持续推荐
半导体设备持续推荐:2026年先进逻辑扩产可观,两存扩产预期加速,关注上游自主可控产业链! 逻辑:展望2026年,我们看到先进逻辑扩产需求旺盛,国内或将开出至少5w片/月先进产能,按照每万片7nm产能20亿美金Capex测算,对应至少100亿美金资本开支增量,其中70-80%用于购买设备,叠加先进制程国产化率提升,2026年先进逻辑扩产对国产设备订单拉动可观。 存储:25H1国内两存产线扩产有限,国内设备板块表现有所震荡,长存3D NAND层数预计将进一步增加,长鑫DRAM节点迭代,将进一步提升
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【东吴计算机】阿里上调资本开支,推荐阿里链 事件:
【东吴计算机】阿里上调资本开支,推荐阿里链 事件: 9月24日,2025云栖大会,CEO吴泳铭在主旨演讲中表示,阿里巴巴的资本开支会在3800亿元基础上,增加更多的投入。到2032年,阿里云全球数据中心的能耗规模将提升10倍。 1“大模型将是下一代操作系统,AI Cloud是下一代计算机。”未来全世界或只会有5-6个超级云计算平台。阿里云是未来全球超级云计平台。 22025年上半年,中国AI云市场规模已达223亿元,同比实现翻倍增长。在这个快速扩张的市场中,阿里云以35.8%的份额稳居第一。 [
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苏大维格掩模版业务深度解析:技术突破+国产替代,打造国产掩模
苏大维格掩模版业务深度解析:技术突破+国产替代,打造国产掩模版全产业链龙头 ------ 一、掩模版产业链地位:从微纳光学到半导体核心材料的跃迁 掩模版(光掩模)是半导体制造中的核心耗材,相当于芯片制造的“底片”,其精度直接决定芯片良率。苏大维格通过自研微纳光学技术和收购维普半导体,已形成“掩模版制造—检测设备—光刻工艺”全链条布局,成为国内唯一同时具备掩模版生产与检测设备供应能力的厂商。 1. 技术优势:直写光刻+检测设备双轮驱动 ? 掩模版制造:苏大维格自主研发的激光直写光刻机(精度达100
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【重大更新】汉威科技管理层独家交流要点20250923
【重大更新】汉威科技管理层独家交流要点20250923 1、汉威是98年成立的老牌传感器公司,具备极强的时间和技术积淀;产品包括温湿度、压力传感、震动加速度等多品类;13年开始孵化柔性传感器(电子皮肤),目前产品材料技术路线成熟,拥有成熟产线;市面上其他国产电子皮肤厂商都是这两年热点起来了刚开始做; 2、海外客户:汉威-能斯达电子皮肤和T对接非常顺利,是国产最快的,有望成为用在T人形机器人上最领先的国产电子皮肤厂商;在技术积淀和产能储备上具备雄厚实力; 3、国内客户:和小米、小鹏、宇树、智元等国
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国产GKJ的deepseek时刻:国产干法DUV整机(KrF
国产GKJ的deepseek时刻:国产干法DUV整机(KrF机台) 、EUV两镜投影微场曝光装置以及先进封装光刻机正式公开面 世! [国金电子] 一、本届工博会首次打造[集成电路]专区,上海微以及芯 上微装各自都展出重磅产品,背后对应的是今年产业端重磅的 0-1突破,#先进封装机台正式量产、干法DUV近期将进入量产测试阶段、 国产EUV进入原理机搭建阶段(本次展出为EUV概念验证机),国产GKJ产业进入爆发元年! 二、年初至今,我们一-直强调三大产业趋势:低端量产、高端DUV突破、 国产EUV技
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【新时达】工博会具身产品亮相+签约合作,机器人业务值得期待
【新时达】工博会具身产品亮相+签约合作,机器人业务值得期待 [玫瑰]事件:9月24日工博会现场,新时达将举办“2025 CIIF具身智能生态融合发展论坛”,议程包括新时达与阿里云、上电科等的签约仪式,绿的谐波、梅卡曼德、乐聚等产业链上下游企业上台演讲,以及具身智能明星展品参观。 #控制领域实力强劲,#工业机器人积累深厚。 公司电梯控制器起家,2010年上市后拓展至电梯控制+机器人+通用控制,目前电梯控制器全球第二,SCARA机器人国内第二/全球第四,也是唯一一家从机器人控制(小脑)延伸至机器人本
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国产光刻机有望迎来历史性时刻!
国产光刻机有望迎来历史性时刻! 近期驱动大事件: ①9月4日下午,华为常务董事、终端BG董事长余承东宣布,华为三折叠屏手机Mate XTs非凡大师搭载麒麟9020芯片和鸿蒙5.0系统。这是时隔4年之后,华为麒麟芯片首次公开展示。 ②有消息报道,中国自主研发的EUV光刻机采用激光诱导放电等离子体(LDP)技术,预计2025年第三季度进入试生产阶段,2026年实现量产。 ③9月4日-6日,中国光刻机“希望之星”新凯来闪亮登场。据报道,新凯来目前订单已经超过了百亿,客户包括了中芯国际、华虹集团、长江存
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吉林化纤:粘胶长丝龙头突发停产,旺季来临涨价预期强烈,公司最
吉林化纤:粘胶长丝龙头突发停产,旺季来临涨价预期强烈,公司最受益 事件∶粘胶长丝龙头新乡化纤昨晚发布公告,10月1日起公司3.12万吨粘胶长丝产能停产改造三个月。冬季来临当地大气污染防治压力很大,实际停产时间可能更长。 短期看,粘胶长丝供需缺口很大,涨价预期强烈。国内粘胶长丝只有四家生产企业,有效产能27万吨,满产满销,此次新乡化纤突发3.12万吨产能停产(公司总产能11万吨),将导致行业出现明显供需缺口,每年四季度和一季度是行业需求旺季,粘胶长丝涨价预期强烈。 中长期看,粘胶长丝供需趋紧,景气
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存储供需格局结构性转变,坚定看好行情持续性[东北计算机]
存储供需格局结构性转变,坚定看好行情持续性[东北计算机] 舞#本轮存储涨价绝非短期供给收缩的周期性波动,#而是由AI需求侧强力驱动、叠加供给端战略性转向所引发的结构性行情。我们重申对存储板块的乐观展望,#预期涨价强度与持续性将超市场预期。 #价格预期全面上修 2024Q4 LPDDR5合约价涨幅上修至6-8%,LPDDR4暴涨40-50%, NAND Flash台约价涨幅预 期升至15%。”市场已全面上修价格预期,# 2026Q1传统淡季价格继续看涨。 #供给侧改革深化:海外原厂战略转向明确,#
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[新时达]明天上海工博会公司将发布多款具身智能新品,后天将举
[新时达]明天上海工博会公司将发布多款具身智能新品,后天将举行与阿里云的签约仪式! 近期催化: #具身智能新品发布 9月23日,公司将在工博会现场举行新品发布会,身智能方面新品包括但不限于:船舶等场泉具身智能焊接方案、晶圆 搬运解决方案、首款协作机器人、 “云霞”系列高速SCARA机器人等。 #与阿里云、上电科签约 9月24日,公司拟于工博会现场与阿里云、上电科举办签约仪式, 并举办具身智能生态联盟签约仪式。 #人形机器人场景落地进程启动 根据公司官微,预计9月公司人形机器人将进入海尔重庆冰箱I
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2025-09-25 21:13:08
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[天风机械]明新旭腾:机器人包要材料+柔性传感+轻量化材料全
[天风机械]明新旭腾:机器人包要材料+柔性传感+轻量化材料全面布局,近期有望成为新晋T链 1、#近日T生产线发生机器人失控事故,T面临高额索赔:未来人形机器人安全要求有望日益提升,尤其是to C场景,包覆材料有望成为标配:明新旭腾目前已为国内头部厂商开发出多款人形机器人包覆材料,在该赛道具备显著稀缺性; 2、公司已经开展电子皮肤及peek、尼龙等多类型轻量化材料布局,目前已在国内头部车企实现柔性传感器导入,公司在材料工艺领域的竞争力有望复制; 3、公司有望成为新晋T链,预计10月份会有积极进展,
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明新旭腾
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2025-09-24 22:52:25
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【国投证券金属】铜:Grasberg铜矿下修产量指引,看好铜
【国投证券金属】铜:Grasberg铜矿下修产量指引,看好铜价价格弹性20250924 事件:9/24自由港公布Q3指引,9/8暂停采矿的Grasberg矿区产量将有大幅下修。Grasberg因安全事故已造成两名工人死亡,另有五名工人失踪。公司已对合同供应启动不可抗力条款,并大幅下调产量指引。 ??停产影响:Grasberg是全球第三大铜矿,铜年产能约80万吨。1)2025Q3:预计铜销量较指引-4%。2)2025Q4:自由港预估今年四季度产量将微不足道,原指引20.2万吨,预计下修约20万吨。
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北方铜业
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2025-09-24 22:24:01
【ky机械】人形机器人:节后有望密集催化,节前买入并持有主线
【ky机械】人形机器人:节后有望密集催化,节前买入并持有主线核心标的 #复盘:23年初至今板块共经历7轮上涨,核心因素“流动性”和“产业催化” 我们复盘23年初至今机器人板块共7轮上涨,其中24年10月初至12月上涨幅最显著(区间涨幅78%),核心驱动因素:1、流动性大幅改善;2、特斯拉、国内华为、赛力斯形成持续性的事件驱动;11月下特斯拉发布 机器人接网球视频、上调订单指引,直接点燃板块热度。 #节后逻辑复刻并强化,板块有望迎来主升浪,聚焦主线核心标的 我们认为节后同样的剧情将重演且加强。1、
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三花智控
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2025-09-24 21:47:10
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【天风电新】半导体自主可控,看好受益先进制程扩产的材料、设备
【天风电新】半导体自主可控,看好受益先进制程扩产的材料、设备-0924 半导体设备、材料的中期逻辑在于长存&长盘明年扩产,Capex确定性提升。近期,外媒报道中芯国际正在测试国产浸没式光刻机,长川科技Q3业绩预告超预期,阿里计划追加AI基础设施投入,并发布自研AI芯片,催化自主可控行情。 看好半导体设备行业Capex向上周期,以及国产化率提升,尤其是先进制程扩产带来的弹性,材料端看好【聚和材料】设备端看好由光伏切入半导体的【迈 为股份】 【聚和材料】:先进制程扩产带来量、价弹性,配套光刻机国产化
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聚和材料
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【国盛机械&机器人】两点更新:
【国盛机械&机器人】两点更新: 1# 新泉股份 除执行器tier 1之外,结构件、机器人外壳产品已出,执行器(有图纸,正在设计)+结构件+外壳,已成为t链产品线最全的核心供应商。北美工厂汽车座椅总成会成为主业业绩核心增长点,26年业绩15e朝上; 2新一代灵巧手微型丝杠拟采用陶瓷球替代传统钢珠,优点是静音+绝缘,# 力星股份 正协助浙江tier1开发相关产品,值得重视。 [红包]行业层面: 1审厂延迟两周的原因是H1B工作签证涨至10w美金,所以部份没有美国身份的外籍员工暂时无法来华,核心高管仍
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新泉股份
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2025-09-24 20:42:57
半导体设备持续推荐
半导体设备持续推荐:2026年先进逻辑扩产可观,两存扩产预期加速,关注上游自主可控产业链! 逻辑:展望2026年,我们看到先进逻辑扩产需求旺盛,国内或将开出至少5w片/月先进产能,按照每万片7nm产能20亿美金Capex测算,对应至少100亿美金资本开支增量,其中70-80%用于购买设备,叠加先进制程国产化率提升,2026年先进逻辑扩产对国产设备订单拉动可观。 存储:25H1国内两存产线扩产有限,国内设备板块表现有所震荡,长存3D NAND层数预计将进一步增加,长鑫DRAM节点迭代,将进一步提升
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北方华创
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【东吴计算机】阿里上调资本开支,推荐阿里链 事件:
【东吴计算机】阿里上调资本开支,推荐阿里链 事件: 9月24日,2025云栖大会,CEO吴泳铭在主旨演讲中表示,阿里巴巴的资本开支会在3800亿元基础上,增加更多的投入。到2032年,阿里云全球数据中心的能耗规模将提升10倍。 1“大模型将是下一代操作系统,AI Cloud是下一代计算机。”未来全世界或只会有5-6个超级云计算平台。阿里云是未来全球超级云计平台。 22025年上半年,中国AI云市场规模已达223亿元,同比实现翻倍增长。在这个快速扩张的市场中,阿里云以35.8%的份额稳居第一。 [
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宏景科技
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2025-09-23 22:29:39
苏大维格掩模版业务深度解析:技术突破+国产替代,打造国产掩模
苏大维格掩模版业务深度解析:技术突破+国产替代,打造国产掩模版全产业链龙头 ------ 一、掩模版产业链地位:从微纳光学到半导体核心材料的跃迁 掩模版(光掩模)是半导体制造中的核心耗材,相当于芯片制造的“底片”,其精度直接决定芯片良率。苏大维格通过自研微纳光学技术和收购维普半导体,已形成“掩模版制造—检测设备—光刻工艺”全链条布局,成为国内唯一同时具备掩模版生产与检测设备供应能力的厂商。 1. 技术优势:直写光刻+检测设备双轮驱动 ? 掩模版制造:苏大维格自主研发的激光直写光刻机(精度达100
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2025-09-23 22:06:15
【重大更新】汉威科技管理层独家交流要点20250923
【重大更新】汉威科技管理层独家交流要点20250923 1、汉威是98年成立的老牌传感器公司,具备极强的时间和技术积淀;产品包括温湿度、压力传感、震动加速度等多品类;13年开始孵化柔性传感器(电子皮肤),目前产品材料技术路线成熟,拥有成熟产线;市面上其他国产电子皮肤厂商都是这两年热点起来了刚开始做; 2、海外客户:汉威-能斯达电子皮肤和T对接非常顺利,是国产最快的,有望成为用在T人形机器人上最领先的国产电子皮肤厂商;在技术积淀和产能储备上具备雄厚实力; 3、国内客户:和小米、小鹏、宇树、智元等国
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汉威科技
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国产GKJ的deepseek时刻:国产干法DUV整机(KrF
国产GKJ的deepseek时刻:国产干法DUV整机(KrF机台) 、EUV两镜投影微场曝光装置以及先进封装光刻机正式公开面 世! [国金电子] 一、本届工博会首次打造[集成电路]专区,上海微以及芯 上微装各自都展出重磅产品,背后对应的是今年产业端重磅的 0-1突破,#先进封装机台正式量产、干法DUV近期将进入量产测试阶段、 国产EUV进入原理机搭建阶段(本次展出为EUV概念验证机),国产GKJ产业进入爆发元年! 二、年初至今,我们一-直强调三大产业趋势:低端量产、高端DUV突破、 国产EUV技
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汇成真空
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2025-09-23 21:22:12
【新时达】工博会具身产品亮相+签约合作,机器人业务值得期待
【新时达】工博会具身产品亮相+签约合作,机器人业务值得期待 [玫瑰]事件:9月24日工博会现场,新时达将举办“2025 CIIF具身智能生态融合发展论坛”,议程包括新时达与阿里云、上电科等的签约仪式,绿的谐波、梅卡曼德、乐聚等产业链上下游企业上台演讲,以及具身智能明星展品参观。 #控制领域实力强劲,#工业机器人积累深厚。 公司电梯控制器起家,2010年上市后拓展至电梯控制+机器人+通用控制,目前电梯控制器全球第二,SCARA机器人国内第二/全球第四,也是唯一一家从机器人控制(小脑)延伸至机器人本
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新时达
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国产光刻机有望迎来历史性时刻!
国产光刻机有望迎来历史性时刻! 近期驱动大事件: ①9月4日下午,华为常务董事、终端BG董事长余承东宣布,华为三折叠屏手机Mate XTs非凡大师搭载麒麟9020芯片和鸿蒙5.0系统。这是时隔4年之后,华为麒麟芯片首次公开展示。 ②有消息报道,中国自主研发的EUV光刻机采用激光诱导放电等离子体(LDP)技术,预计2025年第三季度进入试生产阶段,2026年实现量产。 ③9月4日-6日,中国光刻机“希望之星”新凯来闪亮登场。据报道,新凯来目前订单已经超过了百亿,客户包括了中芯国际、华虹集团、长江存
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波长光电
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2025-09-23 09:05:45
吉林化纤:粘胶长丝龙头突发停产,旺季来临涨价预期强烈,公司最
吉林化纤:粘胶长丝龙头突发停产,旺季来临涨价预期强烈,公司最受益 事件∶粘胶长丝龙头新乡化纤昨晚发布公告,10月1日起公司3.12万吨粘胶长丝产能停产改造三个月。冬季来临当地大气污染防治压力很大,实际停产时间可能更长。 短期看,粘胶长丝供需缺口很大,涨价预期强烈。国内粘胶长丝只有四家生产企业,有效产能27万吨,满产满销,此次新乡化纤突发3.12万吨产能停产(公司总产能11万吨),将导致行业出现明显供需缺口,每年四季度和一季度是行业需求旺季,粘胶长丝涨价预期强烈。 中长期看,粘胶长丝供需趋紧,景气
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吉林化纤
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2025-09-22 21:56:29
存储供需格局结构性转变,坚定看好行情持续性[东北计算机]
存储供需格局结构性转变,坚定看好行情持续性[东北计算机] 舞#本轮存储涨价绝非短期供给收缩的周期性波动,#而是由AI需求侧强力驱动、叠加供给端战略性转向所引发的结构性行情。我们重申对存储板块的乐观展望,#预期涨价强度与持续性将超市场预期。 #价格预期全面上修 2024Q4 LPDDR5合约价涨幅上修至6-8%,LPDDR4暴涨40-50%, NAND Flash台约价涨幅预 期升至15%。”市场已全面上修价格预期,# 2026Q1传统淡季价格继续看涨。 #供给侧改革深化:海外原厂战略转向明确,#
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德明利
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[新时达]明天上海工博会公司将发布多款具身智能新品,后天将举
[新时达]明天上海工博会公司将发布多款具身智能新品,后天将举行与阿里云的签约仪式! 近期催化: #具身智能新品发布 9月23日,公司将在工博会现场举行新品发布会,身智能方面新品包括但不限于:船舶等场泉具身智能焊接方案、晶圆 搬运解决方案、首款协作机器人、 “云霞”系列高速SCARA机器人等。 #与阿里云、上电科签约 9月24日,公司拟于工博会现场与阿里云、上电科举办签约仪式, 并举办具身智能生态联盟签约仪式。 #人形机器人场景落地进程启动 根据公司官微,预计9月公司人形机器人将进入海尔重庆冰箱I
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[天风机械]明新旭腾:机器人包要材料+柔性传感+轻量化材料全
[天风机械]明新旭腾:机器人包要材料+柔性传感+轻量化材料全面布局,近期有望成为新晋T链 1、#近日T生产线发生机器人失控事故,T面临高额索赔:未来人形机器人安全要求有望日益提升,尤其是to C场景,包覆材料有望成为标配:明新旭腾目前已为国内头部厂商开发出多款人形机器人包覆材料,在该赛道具备显著稀缺性; 2、公司已经开展电子皮肤及peek、尼龙等多类型轻量化材料布局,目前已在国内头部车企实现柔性传感器导入,公司在材料工艺领域的竞争力有望复制; 3、公司有望成为新晋T链,预计10月份会有积极进展,
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【国投证券金属】铜:Grasberg铜矿下修产量指引,看好铜
【国投证券金属】铜:Grasberg铜矿下修产量指引,看好铜价价格弹性20250924 事件:9/24自由港公布Q3指引,9/8暂停采矿的Grasberg矿区产量将有大幅下修。Grasberg因安全事故已造成两名工人死亡,另有五名工人失踪。公司已对合同供应启动不可抗力条款,并大幅下调产量指引。 ??停产影响:Grasberg是全球第三大铜矿,铜年产能约80万吨。1)2025Q3:预计铜销量较指引-4%。2)2025Q4:自由港预估今年四季度产量将微不足道,原指引20.2万吨,预计下修约20万吨。
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【ky机械】人形机器人:节后有望密集催化,节前买入并持有主线
【ky机械】人形机器人:节后有望密集催化,节前买入并持有主线核心标的 #复盘:23年初至今板块共经历7轮上涨,核心因素“流动性”和“产业催化” 我们复盘23年初至今机器人板块共7轮上涨,其中24年10月初至12月上涨幅最显著(区间涨幅78%),核心驱动因素:1、流动性大幅改善;2、特斯拉、国内华为、赛力斯形成持续性的事件驱动;11月下特斯拉发布 机器人接网球视频、上调订单指引,直接点燃板块热度。 #节后逻辑复刻并强化,板块有望迎来主升浪,聚焦主线核心标的 我们认为节后同样的剧情将重演且加强。1、
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【天风电新】半导体自主可控,看好受益先进制程扩产的材料、设备
【天风电新】半导体自主可控,看好受益先进制程扩产的材料、设备-0924 半导体设备、材料的中期逻辑在于长存&长盘明年扩产,Capex确定性提升。近期,外媒报道中芯国际正在测试国产浸没式光刻机,长川科技Q3业绩预告超预期,阿里计划追加AI基础设施投入,并发布自研AI芯片,催化自主可控行情。 看好半导体设备行业Capex向上周期,以及国产化率提升,尤其是先进制程扩产带来的弹性,材料端看好【聚和材料】设备端看好由光伏切入半导体的【迈 为股份】 【聚和材料】:先进制程扩产带来量、价弹性,配套光刻机国产化
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【国盛机械&机器人】两点更新:
【国盛机械&机器人】两点更新: 1# 新泉股份 除执行器tier 1之外,结构件、机器人外壳产品已出,执行器(有图纸,正在设计)+结构件+外壳,已成为t链产品线最全的核心供应商。北美工厂汽车座椅总成会成为主业业绩核心增长点,26年业绩15e朝上; 2新一代灵巧手微型丝杠拟采用陶瓷球替代传统钢珠,优点是静音+绝缘,# 力星股份 正协助浙江tier1开发相关产品,值得重视。 [红包]行业层面: 1审厂延迟两周的原因是H1B工作签证涨至10w美金,所以部份没有美国身份的外籍员工暂时无法来华,核心高管仍
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半导体设备持续推荐
半导体设备持续推荐:2026年先进逻辑扩产可观,两存扩产预期加速,关注上游自主可控产业链! 逻辑:展望2026年,我们看到先进逻辑扩产需求旺盛,国内或将开出至少5w片/月先进产能,按照每万片7nm产能20亿美金Capex测算,对应至少100亿美金资本开支增量,其中70-80%用于购买设备,叠加先进制程国产化率提升,2026年先进逻辑扩产对国产设备订单拉动可观。 存储:25H1国内两存产线扩产有限,国内设备板块表现有所震荡,长存3D NAND层数预计将进一步增加,长鑫DRAM节点迭代,将进一步提升
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【东吴计算机】阿里上调资本开支,推荐阿里链 事件:
【东吴计算机】阿里上调资本开支,推荐阿里链 事件: 9月24日,2025云栖大会,CEO吴泳铭在主旨演讲中表示,阿里巴巴的资本开支会在3800亿元基础上,增加更多的投入。到2032年,阿里云全球数据中心的能耗规模将提升10倍。 1“大模型将是下一代操作系统,AI Cloud是下一代计算机。”未来全世界或只会有5-6个超级云计算平台。阿里云是未来全球超级云计平台。 22025年上半年,中国AI云市场规模已达223亿元,同比实现翻倍增长。在这个快速扩张的市场中,阿里云以35.8%的份额稳居第一。 [
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苏大维格掩模版业务深度解析:技术突破+国产替代,打造国产掩模
苏大维格掩模版业务深度解析:技术突破+国产替代,打造国产掩模版全产业链龙头 ------ 一、掩模版产业链地位:从微纳光学到半导体核心材料的跃迁 掩模版(光掩模)是半导体制造中的核心耗材,相当于芯片制造的“底片”,其精度直接决定芯片良率。苏大维格通过自研微纳光学技术和收购维普半导体,已形成“掩模版制造—检测设备—光刻工艺”全链条布局,成为国内唯一同时具备掩模版生产与检测设备供应能力的厂商。 1. 技术优势:直写光刻+检测设备双轮驱动 ? 掩模版制造:苏大维格自主研发的激光直写光刻机(精度达100
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【重大更新】汉威科技管理层独家交流要点20250923
【重大更新】汉威科技管理层独家交流要点20250923 1、汉威是98年成立的老牌传感器公司,具备极强的时间和技术积淀;产品包括温湿度、压力传感、震动加速度等多品类;13年开始孵化柔性传感器(电子皮肤),目前产品材料技术路线成熟,拥有成熟产线;市面上其他国产电子皮肤厂商都是这两年热点起来了刚开始做; 2、海外客户:汉威-能斯达电子皮肤和T对接非常顺利,是国产最快的,有望成为用在T人形机器人上最领先的国产电子皮肤厂商;在技术积淀和产能储备上具备雄厚实力; 3、国内客户:和小米、小鹏、宇树、智元等国
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国产GKJ的deepseek时刻:国产干法DUV整机(KrF
国产GKJ的deepseek时刻:国产干法DUV整机(KrF机台) 、EUV两镜投影微场曝光装置以及先进封装光刻机正式公开面 世! [国金电子] 一、本届工博会首次打造[集成电路]专区,上海微以及芯 上微装各自都展出重磅产品,背后对应的是今年产业端重磅的 0-1突破,#先进封装机台正式量产、干法DUV近期将进入量产测试阶段、 国产EUV进入原理机搭建阶段(本次展出为EUV概念验证机),国产GKJ产业进入爆发元年! 二、年初至今,我们一-直强调三大产业趋势:低端量产、高端DUV突破、 国产EUV技
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【新时达】工博会具身产品亮相+签约合作,机器人业务值得期待
【新时达】工博会具身产品亮相+签约合作,机器人业务值得期待 [玫瑰]事件:9月24日工博会现场,新时达将举办“2025 CIIF具身智能生态融合发展论坛”,议程包括新时达与阿里云、上电科等的签约仪式,绿的谐波、梅卡曼德、乐聚等产业链上下游企业上台演讲,以及具身智能明星展品参观。 #控制领域实力强劲,#工业机器人积累深厚。 公司电梯控制器起家,2010年上市后拓展至电梯控制+机器人+通用控制,目前电梯控制器全球第二,SCARA机器人国内第二/全球第四,也是唯一一家从机器人控制(小脑)延伸至机器人本
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国产光刻机有望迎来历史性时刻!
国产光刻机有望迎来历史性时刻! 近期驱动大事件: ①9月4日下午,华为常务董事、终端BG董事长余承东宣布,华为三折叠屏手机Mate XTs非凡大师搭载麒麟9020芯片和鸿蒙5.0系统。这是时隔4年之后,华为麒麟芯片首次公开展示。 ②有消息报道,中国自主研发的EUV光刻机采用激光诱导放电等离子体(LDP)技术,预计2025年第三季度进入试生产阶段,2026年实现量产。 ③9月4日-6日,中国光刻机“希望之星”新凯来闪亮登场。据报道,新凯来目前订单已经超过了百亿,客户包括了中芯国际、华虹集团、长江存
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吉林化纤:粘胶长丝龙头突发停产,旺季来临涨价预期强烈,公司最
吉林化纤:粘胶长丝龙头突发停产,旺季来临涨价预期强烈,公司最受益 事件∶粘胶长丝龙头新乡化纤昨晚发布公告,10月1日起公司3.12万吨粘胶长丝产能停产改造三个月。冬季来临当地大气污染防治压力很大,实际停产时间可能更长。 短期看,粘胶长丝供需缺口很大,涨价预期强烈。国内粘胶长丝只有四家生产企业,有效产能27万吨,满产满销,此次新乡化纤突发3.12万吨产能停产(公司总产能11万吨),将导致行业出现明显供需缺口,每年四季度和一季度是行业需求旺季,粘胶长丝涨价预期强烈。 中长期看,粘胶长丝供需趋紧,景气
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存储供需格局结构性转变,坚定看好行情持续性[东北计算机]
存储供需格局结构性转变,坚定看好行情持续性[东北计算机] 舞#本轮存储涨价绝非短期供给收缩的周期性波动,#而是由AI需求侧强力驱动、叠加供给端战略性转向所引发的结构性行情。我们重申对存储板块的乐观展望,#预期涨价强度与持续性将超市场预期。 #价格预期全面上修 2024Q4 LPDDR5合约价涨幅上修至6-8%,LPDDR4暴涨40-50%, NAND Flash台约价涨幅预 期升至15%。”市场已全面上修价格预期,# 2026Q1传统淡季价格继续看涨。 #供给侧改革深化:海外原厂战略转向明确,#
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买买买的老韭菜
2025-09-22 21:50:54
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[新时达]明天上海工博会公司将发布多款具身智能新品,后天将举
[新时达]明天上海工博会公司将发布多款具身智能新品,后天将举行与阿里云的签约仪式! 近期催化: #具身智能新品发布 9月23日,公司将在工博会现场举行新品发布会,身智能方面新品包括但不限于:船舶等场泉具身智能焊接方案、晶圆 搬运解决方案、首款协作机器人、 “云霞”系列高速SCARA机器人等。 #与阿里云、上电科签约 9月24日,公司拟于工博会现场与阿里云、上电科举办签约仪式, 并举办具身智能生态联盟签约仪式。 #人形机器人场景落地进程启动 根据公司官微,预计9月公司人形机器人将进入海尔重庆冰箱I
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