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2025-09-16 21:24:52
[广发机械]人形机器人重点推荐个股更新20250916
[广发机械]人形机器人重点推荐个股更新20250916 1.#均胜电子。头部总成+身体外壳,ASP接近2万元。头部总成预计会出现在下一代产品,明年产能翻倍上调,主业有业绩、低估值,核心Tier1. 2.#浙江荣泰。零部件平台型公司,绑定海外大客户。从微型丝杠到微型齿轮箱、腿部丝杠产品,海外产能建设进展顺利,预计26H1形成周产3-4万根产能。 3.#唯科科技。轻量化核心厂商,海外配合尼得科、科尔摩根、博世等,国内绑定核心Ter1,电机结构件、轻量化齿轮验 证顺利。康普MPO唯- -MT插芯供应商
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均胜电子
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2025-09-16 21:23:19
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[财通商社]扩大服务消费政策速递
[财通商社]扩大服务消费政策速递 太阳事件:商务部联合9部门]发布《关于扩大服务消费的若干政策》。政策提出五方面19条举措,本次政策亮点包括: 文化传媒类相较以往有了进一 步表述:支持推出一批文学、艺术、 影视、动漫等领域精品创作;支持优质消费资源与知 名IP跨界合作;支持有条件的地方以优质演艺、动漫、游戏、 影视作品等线上流量带动线下场景创新。 2出行方面提出探索中小学春秋假:提出因地制宜延长热]文博场馆、景区营业时间,优化预约方式,鼓励推行免预约;优化学生假期安排,探索中小学春秋假增加旅游出
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青木科技
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2025-09-16 18:34:32
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【东吴计算机】东土科技:与海光联合发布全国产化工控系统,牢工
【东吴计算机】东土科技:与海光联合发布全国产化工控系统,牢工业安全新底座 事件: 2025年9月,东土科技与海光信息联合发布IC 3003C服务器、IC3001C/IC3002C工控机、NewPre 310XC系列控制器三大类全国产化工控设备,标志着国产工业体系从“单点突破”正式迈入“系统级协同”时代。 观点重申: 在当前全球地缘政治不确定性加剧、供应链安全升至国家战略高度的背景下,工业操作系统的自主可控已从“备选项”升级为“必答题”。东土科技深度卡位工业互联网核心层级,其鸿道(Newpre)操
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2025-09-15 22:24:20
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【DBJX人形机器人】#均胜电子:获头部客户定点,主业持续突
【DBJX人形机器人】#均胜电子:获头部客户定点,主业持续突破,机器人等成长业务值得期待 事件:2025年9月15日,公司发布相关公告称子公司新获两家头部主机厂项目定点通知。 定点细节:客户为两家头部主机厂;产品包括CCU、智能网联等;全生命周期订单约150亿,计划2027年开始量产。 定点影响:标志公司汽车智能化平台型产品的开发实力和质量性能得到了头部客户的认可,有利于公司在该业务领域进一步开拓全球新市场,增厚公司远期收入利润。 #主业盈利改善带来巨大弹性。公司主业包括汽车电子和汽车安全业务等
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2025-09-15 21:26:54
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【DBDX】没人比马斯克更懂T机器人进展,10亿美元回购意味
【DBDX】没人比马斯克更懂T机器人进展,10亿美元回购意味着主升浪开始 [庆祝] 9.15晚消息,美国证券交易委员会文件显示,特斯拉首席执行官埃隆·马斯克报告称,于9月12日在公开市场购入257万股该公司普通股,每股价格在372.370美元至396.540美元之间,总金额约为10亿美元。 [庆祝] 特斯拉市值80%由机器人构成,没人比马斯克更懂特斯拉机器人的进展,这笔大额回购意思很明确了。V3机器人已经非常优秀了,开始大规模量产和商业化了。V3的精彩表现值得期待。本次放量爆发有望大超预期。9-
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2025-09-15 18:10:11
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【天风机械】机器人九月红:T链与N链共振,国家层面补贴有望出
【天风机械】机器人九月红:T链与N链共振,国家层面补贴有望出炉! [玫瑰] 产业链整体两大核心变化:1)海外T及NV近期将发布最新一代机器人产品;2)国家层面MZB及FGW有望出台机器人补贴政策,目前了解到27年补贴预期10w台左右。 [玫瑰] T链变化核心标的变化: 1)恒立液压:九月份有望迎来T链重大实质性商务进展、实现直线总成份额提升,此外与LX-openAI链、NV链等都积极对接;Q2业绩超预期、Q3有望加速; 2)汉威科技:公司为T链三代电子皮肤目前国内#唯一直接对接厂商,具备高度稀缺
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2025-09-15 06:09:44
[爱心] Optimus灵巧手更新:#金属丝腱绳或得到确认,
[爱心] Optimus灵巧手更新:#金属丝腱绳或得到确认,灵巧手向自由度更高方向迈进 [發] 1、机器人专家斯科特在最近的采访中谈到,T采用混合方法——即腱绳用于屈伸,而机械连杆用于外展和内收(如韩国WIRobotics公司的机器人手),这能兼顾力量、精度和握力,该方案#一个主动自由度需要一根腱绳,符合腱绳空间测算预期; [發] 2、斯科特提到,相比上一代使用卷线盘+伞齿结构的方案,Gen3 采用更小型的线性执行器,直接驱动“肌腱”,避免金属丝频繁弯折。即#T灵巧手腱绳材料使用金属丝得到确认,
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【天风电新】Robot新技术-轴向磁通电机:匹配大扭矩、高承
【天风电新】Robot新技术-轴向磁通电机:匹配大扭矩、高承载轻量化需求-0914 ——————————— 🌟行业 1、变化:人形产业链:1)主机厂-小米、赛力斯等车企+智元、青龙等人形本体);2)关节模组Tier 1:SH、科达利等均在订购轴向磁通电机,研发此方向新产品和应用机会。 2、优势:大扭矩密度的特性匹配人形轻量化设计要求。特斯拉人形机器人全身28个关节(对应28个电机),是全身重量的关键,轴向磁通电机扭矩密度可达30nm/kg VS 无框19,即达到同样扭矩,重量有望下降一半。 3
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2025-09-14 18:43:32
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工信部等八部i ]联合发布《汽车行业稳增长工作方案(2025
工信部等八部i ]联合发布《汽车行业稳增长工作方案(2025- 2026年) 》,智能网联儿3智驾迎政策利好,看好Robox产业机遇 方案销量目标: 2025年, 力争实现全年汽车销量3230万辆左右,同比增长约3% (基本符合预期), 其中新能源汽车销量 1550万辆左右,同比增长约20%。汽车出口保持稳定增长。汽车制造业增加值同比增长6%左右。2026年, 行业运行保持稳中向好发展态势,产业规模和质量效益进一步提升。 除销量目标外,方案中的重点举措涵盖#有条件批准L 3级车型生产准入,高质高
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#拓荆科技跟踪更新:
#拓荆科技跟踪更新: 大基金三期增资键科释放先进制程积极信号 1、定增46亿预案落地,提升产能+加码先进制程研发:公司公告46亿元定增预案,扣除发行费用后的募集资金净额拟投入以吓项目: -1)高端半导体设备产业化基地建设项目(15亿元) ,建设周期5年,提升公司高端半导体设备产能,支撑公司PECVD、SACVD、HDPCVD等薄膜沉积设备系列产品的产业化能力; -2)前沿技术研发中心建设项目(20亿),建设周期3期,包括先进ALD、先进PECVD、 沟槽填充CVD系列产品及工艺研发与优化,同时新
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拓荆科技
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2025-09-14 15:11:01
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[ky机械]隆盛科技:机器人稀缺标的,300亿空间可期
[ky机械]隆盛科技:机器人稀缺标的,300亿空间可期! 一、主业: ASP翻倍驱动业绩,拐点已现 公司作为新能源电机核心供应商,完成从单一铁芯(ASP 600元)到电机半总成(ASP 2000元)的战略升级,单车价值量提升超3倍。 ●客户端:半总成深度绑定赛力斯、博世等头部企业,仅赛力斯(年销60万台,单台配2 4个电机)就有望贡献超36亿年收入弹性。 ●业绩端:下半年排产率快速攀升,拐点明确。预计2025-2026年净利润3.1/4.1亿元, 给予2026年25倍PE, 合理估值100亿。
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隆盛科技
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2025-09-14 15:09:13
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[华西电子]坚定强推炬光,今年是起点,看连涨3年,27年看干
[华西电子]坚定强推炬光,今年是起点,看连涨3年,27年看干亿市值! 1下一个算力时代看硅光互联,包括OCS (全光交换机)、CPO交换机 (光电共封装)取代插拔式光模块; OIO (光引擎 直接封装至GPU)取代柜内铜连接。OCS推广 进度有望超预期,谷歌弓|领,NV等巨头加速布局OCS, 25年开始批量,26-28 年呈爆发式增长; CPO交换机NV、博通进展较快,26年开启批量交付, 27-29年呈爆发式增长; 0I0台积电主导,预计28 年开启批量。从产业趋势看, OCS、CPO陆续起量
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炬光科技
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2025-09-12 12:50:22
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【国盛郑震湘团队】从美光、闪迪大涨看存储
【国盛郑震湘团队】从美光、闪迪大涨看存储 昨晚美光大涨7.55%,闪迪大涨14.04%,我们认为主要系需求端AI 推动存储全面升级、需求大幅提升,供应紧缺,进入涨价通道,未来原厂将产品优先供应对于涨价的接受度更高北美客户,国内供应受到挤占,我们看好国产存储厂商受益于周期(供需紧缺带来涨价)+成长(AI推动存储全面升级)+国产化浪潮! ??#存储作为AI系统的核心硬件,有望跟随AI发展持续向高速率、大容量持续迈进,在服务器内部价值量有望持续提升,产品持续向高密度大容量产品升级,紧抓AI带动的数据中
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2025-09-11 21:29:09
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[山证电子] Rubin明年产,关注M9产业链!
[山证电子] Rubin明年产,关注M9产业链! 。2026年Rubin开始量产, CCL升级至M9材料。英伟达每年迭代AI服务器芯片和架构,新一代Rubin系列将 于2026年推出 量产。PCB设计方案重回OAM+UBB形式,OAM升级成为7阶M9材料的HDI板, UBB升级为26层M9材料的通孔板。同时Ultra架构新增78层M9材料的正交背板,该576卡架构上正交背板单机价值量达20万美金。芯片升级、架构升级、材料升级驱动明年英伟达AI服务器百亿PCB增量空间! 。石英布+hvlp4铜箔成
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2025-09-11 21:27:33
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[天风电新] HVDC更新推荐: Rubin CPX功耗升级
[天风电新] HVDC更新推荐: Rubin CPX功耗升级,供电架构直流化、压化趋势提速-0911 盘HVDC架构落地趋势加速。 近日,英伟达发布新-代Rubin CPX芯片系统,预计整机功耗由180-200kw提升至350kw, #我们认为将催动供电架构加速往直流化、高压化趋势演进: 1、单机功率在130kw左右时(对应GB200/GB300芯片) ,仍可用传统的UPS供电架构(380V AC-380VAC) ; 2、单机功率提升至150-250kw之间时 (对应Rubin系列),一 -次侧
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[广发机械]人形机器人重点推荐个股更新20250916
[广发机械]人形机器人重点推荐个股更新20250916 1.#均胜电子。头部总成+身体外壳,ASP接近2万元。头部总成预计会出现在下一代产品,明年产能翻倍上调,主业有业绩、低估值,核心Tier1. 2.#浙江荣泰。零部件平台型公司,绑定海外大客户。从微型丝杠到微型齿轮箱、腿部丝杠产品,海外产能建设进展顺利,预计26H1形成周产3-4万根产能。 3.#唯科科技。轻量化核心厂商,海外配合尼得科、科尔摩根、博世等,国内绑定核心Ter1,电机结构件、轻量化齿轮验 证顺利。康普MPO唯- -MT插芯供应商
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[财通商社]扩大服务消费政策速递
[财通商社]扩大服务消费政策速递 太阳事件:商务部联合9部门]发布《关于扩大服务消费的若干政策》。政策提出五方面19条举措,本次政策亮点包括: 文化传媒类相较以往有了进一 步表述:支持推出一批文学、艺术、 影视、动漫等领域精品创作;支持优质消费资源与知 名IP跨界合作;支持有条件的地方以优质演艺、动漫、游戏、 影视作品等线上流量带动线下场景创新。 2出行方面提出探索中小学春秋假:提出因地制宜延长热]文博场馆、景区营业时间,优化预约方式,鼓励推行免预约;优化学生假期安排,探索中小学春秋假增加旅游出
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【东吴计算机】东土科技:与海光联合发布全国产化工控系统,牢工
【东吴计算机】东土科技:与海光联合发布全国产化工控系统,牢工业安全新底座 事件: 2025年9月,东土科技与海光信息联合发布IC 3003C服务器、IC3001C/IC3002C工控机、NewPre 310XC系列控制器三大类全国产化工控设备,标志着国产工业体系从“单点突破”正式迈入“系统级协同”时代。 观点重申: 在当前全球地缘政治不确定性加剧、供应链安全升至国家战略高度的背景下,工业操作系统的自主可控已从“备选项”升级为“必答题”。东土科技深度卡位工业互联网核心层级,其鸿道(Newpre)操
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【DBJX人形机器人】#均胜电子:获头部客户定点,主业持续突
【DBJX人形机器人】#均胜电子:获头部客户定点,主业持续突破,机器人等成长业务值得期待 事件:2025年9月15日,公司发布相关公告称子公司新获两家头部主机厂项目定点通知。 定点细节:客户为两家头部主机厂;产品包括CCU、智能网联等;全生命周期订单约150亿,计划2027年开始量产。 定点影响:标志公司汽车智能化平台型产品的开发实力和质量性能得到了头部客户的认可,有利于公司在该业务领域进一步开拓全球新市场,增厚公司远期收入利润。 #主业盈利改善带来巨大弹性。公司主业包括汽车电子和汽车安全业务等
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【DBDX】没人比马斯克更懂T机器人进展,10亿美元回购意味
【DBDX】没人比马斯克更懂T机器人进展,10亿美元回购意味着主升浪开始 [庆祝] 9.15晚消息,美国证券交易委员会文件显示,特斯拉首席执行官埃隆·马斯克报告称,于9月12日在公开市场购入257万股该公司普通股,每股价格在372.370美元至396.540美元之间,总金额约为10亿美元。 [庆祝] 特斯拉市值80%由机器人构成,没人比马斯克更懂特斯拉机器人的进展,这笔大额回购意思很明确了。V3机器人已经非常优秀了,开始大规模量产和商业化了。V3的精彩表现值得期待。本次放量爆发有望大超预期。9-
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【天风机械】机器人九月红:T链与N链共振,国家层面补贴有望出
【天风机械】机器人九月红:T链与N链共振,国家层面补贴有望出炉! [玫瑰] 产业链整体两大核心变化:1)海外T及NV近期将发布最新一代机器人产品;2)国家层面MZB及FGW有望出台机器人补贴政策,目前了解到27年补贴预期10w台左右。 [玫瑰] T链变化核心标的变化: 1)恒立液压:九月份有望迎来T链重大实质性商务进展、实现直线总成份额提升,此外与LX-openAI链、NV链等都积极对接;Q2业绩超预期、Q3有望加速; 2)汉威科技:公司为T链三代电子皮肤目前国内#唯一直接对接厂商,具备高度稀缺
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[爱心] Optimus灵巧手更新:#金属丝腱绳或得到确认,
[爱心] Optimus灵巧手更新:#金属丝腱绳或得到确认,灵巧手向自由度更高方向迈进 [發] 1、机器人专家斯科特在最近的采访中谈到,T采用混合方法——即腱绳用于屈伸,而机械连杆用于外展和内收(如韩国WIRobotics公司的机器人手),这能兼顾力量、精度和握力,该方案#一个主动自由度需要一根腱绳,符合腱绳空间测算预期; [發] 2、斯科特提到,相比上一代使用卷线盘+伞齿结构的方案,Gen3 采用更小型的线性执行器,直接驱动“肌腱”,避免金属丝频繁弯折。即#T灵巧手腱绳材料使用金属丝得到确认,
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【天风电新】Robot新技术-轴向磁通电机:匹配大扭矩、高承
【天风电新】Robot新技术-轴向磁通电机:匹配大扭矩、高承载轻量化需求-0914 ——————————— 🌟行业 1、变化:人形产业链:1)主机厂-小米、赛力斯等车企+智元、青龙等人形本体);2)关节模组Tier 1:SH、科达利等均在订购轴向磁通电机,研发此方向新产品和应用机会。 2、优势:大扭矩密度的特性匹配人形轻量化设计要求。特斯拉人形机器人全身28个关节(对应28个电机),是全身重量的关键,轴向磁通电机扭矩密度可达30nm/kg VS 无框19,即达到同样扭矩,重量有望下降一半。 3
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工信部等八部i ]联合发布《汽车行业稳增长工作方案(2025
工信部等八部i ]联合发布《汽车行业稳增长工作方案(2025- 2026年) 》,智能网联儿3智驾迎政策利好,看好Robox产业机遇 方案销量目标: 2025年, 力争实现全年汽车销量3230万辆左右,同比增长约3% (基本符合预期), 其中新能源汽车销量 1550万辆左右,同比增长约20%。汽车出口保持稳定增长。汽车制造业增加值同比增长6%左右。2026年, 行业运行保持稳中向好发展态势,产业规模和质量效益进一步提升。 除销量目标外,方案中的重点举措涵盖#有条件批准L 3级车型生产准入,高质高
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#拓荆科技跟踪更新:
#拓荆科技跟踪更新: 大基金三期增资键科释放先进制程积极信号 1、定增46亿预案落地,提升产能+加码先进制程研发:公司公告46亿元定增预案,扣除发行费用后的募集资金净额拟投入以吓项目: -1)高端半导体设备产业化基地建设项目(15亿元) ,建设周期5年,提升公司高端半导体设备产能,支撑公司PECVD、SACVD、HDPCVD等薄膜沉积设备系列产品的产业化能力; -2)前沿技术研发中心建设项目(20亿),建设周期3期,包括先进ALD、先进PECVD、 沟槽填充CVD系列产品及工艺研发与优化,同时新
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[ky机械]隆盛科技:机器人稀缺标的,300亿空间可期
[ky机械]隆盛科技:机器人稀缺标的,300亿空间可期! 一、主业: ASP翻倍驱动业绩,拐点已现 公司作为新能源电机核心供应商,完成从单一铁芯(ASP 600元)到电机半总成(ASP 2000元)的战略升级,单车价值量提升超3倍。 ●客户端:半总成深度绑定赛力斯、博世等头部企业,仅赛力斯(年销60万台,单台配2 4个电机)就有望贡献超36亿年收入弹性。 ●业绩端:下半年排产率快速攀升,拐点明确。预计2025-2026年净利润3.1/4.1亿元, 给予2026年25倍PE, 合理估值100亿。
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[华西电子]坚定强推炬光,今年是起点,看连涨3年,27年看干
[华西电子]坚定强推炬光,今年是起点,看连涨3年,27年看干亿市值! 1下一个算力时代看硅光互联,包括OCS (全光交换机)、CPO交换机 (光电共封装)取代插拔式光模块; OIO (光引擎 直接封装至GPU)取代柜内铜连接。OCS推广 进度有望超预期,谷歌弓|领,NV等巨头加速布局OCS, 25年开始批量,26-28 年呈爆发式增长; CPO交换机NV、博通进展较快,26年开启批量交付, 27-29年呈爆发式增长; 0I0台积电主导,预计28 年开启批量。从产业趋势看, OCS、CPO陆续起量
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【国盛郑震湘团队】从美光、闪迪大涨看存储
【国盛郑震湘团队】从美光、闪迪大涨看存储 昨晚美光大涨7.55%,闪迪大涨14.04%,我们认为主要系需求端AI 推动存储全面升级、需求大幅提升,供应紧缺,进入涨价通道,未来原厂将产品优先供应对于涨价的接受度更高北美客户,国内供应受到挤占,我们看好国产存储厂商受益于周期(供需紧缺带来涨价)+成长(AI推动存储全面升级)+国产化浪潮! ??#存储作为AI系统的核心硬件,有望跟随AI发展持续向高速率、大容量持续迈进,在服务器内部价值量有望持续提升,产品持续向高密度大容量产品升级,紧抓AI带动的数据中
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[山证电子] Rubin明年产,关注M9产业链!
[山证电子] Rubin明年产,关注M9产业链! 。2026年Rubin开始量产, CCL升级至M9材料。英伟达每年迭代AI服务器芯片和架构,新一代Rubin系列将 于2026年推出 量产。PCB设计方案重回OAM+UBB形式,OAM升级成为7阶M9材料的HDI板, UBB升级为26层M9材料的通孔板。同时Ultra架构新增78层M9材料的正交背板,该576卡架构上正交背板单机价值量达20万美金。芯片升级、架构升级、材料升级驱动明年英伟达AI服务器百亿PCB增量空间! 。石英布+hvlp4铜箔成
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[天风电新] HVDC更新推荐: Rubin CPX功耗升级
[天风电新] HVDC更新推荐: Rubin CPX功耗升级,供电架构直流化、压化趋势提速-0911 盘HVDC架构落地趋势加速。 近日,英伟达发布新-代Rubin CPX芯片系统,预计整机功耗由180-200kw提升至350kw, #我们认为将催动供电架构加速往直流化、高压化趋势演进: 1、单机功率在130kw左右时(对应GB200/GB300芯片) ,仍可用传统的UPS供电架构(380V AC-380VAC) ; 2、单机功率提升至150-250kw之间时 (对应Rubin系列),一 -次侧
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2025-09-16 21:24:52
[广发机械]人形机器人重点推荐个股更新20250916
[广发机械]人形机器人重点推荐个股更新20250916 1.#均胜电子。头部总成+身体外壳,ASP接近2万元。头部总成预计会出现在下一代产品,明年产能翻倍上调,主业有业绩、低估值,核心Tier1. 2.#浙江荣泰。零部件平台型公司,绑定海外大客户。从微型丝杠到微型齿轮箱、腿部丝杠产品,海外产能建设进展顺利,预计26H1形成周产3-4万根产能。 3.#唯科科技。轻量化核心厂商,海外配合尼得科、科尔摩根、博世等,国内绑定核心Ter1,电机结构件、轻量化齿轮验 证顺利。康普MPO唯- -MT插芯供应商
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2025-09-16 21:23:19
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[财通商社]扩大服务消费政策速递
[财通商社]扩大服务消费政策速递 太阳事件:商务部联合9部门]发布《关于扩大服务消费的若干政策》。政策提出五方面19条举措,本次政策亮点包括: 文化传媒类相较以往有了进一 步表述:支持推出一批文学、艺术、 影视、动漫等领域精品创作;支持优质消费资源与知 名IP跨界合作;支持有条件的地方以优质演艺、动漫、游戏、 影视作品等线上流量带动线下场景创新。 2出行方面提出探索中小学春秋假:提出因地制宜延长热]文博场馆、景区营业时间,优化预约方式,鼓励推行免预约;优化学生假期安排,探索中小学春秋假增加旅游出
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青木科技
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2025-09-16 18:34:32
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【东吴计算机】东土科技:与海光联合发布全国产化工控系统,牢工
【东吴计算机】东土科技:与海光联合发布全国产化工控系统,牢工业安全新底座 事件: 2025年9月,东土科技与海光信息联合发布IC 3003C服务器、IC3001C/IC3002C工控机、NewPre 310XC系列控制器三大类全国产化工控设备,标志着国产工业体系从“单点突破”正式迈入“系统级协同”时代。 观点重申: 在当前全球地缘政治不确定性加剧、供应链安全升至国家战略高度的背景下,工业操作系统的自主可控已从“备选项”升级为“必答题”。东土科技深度卡位工业互联网核心层级,其鸿道(Newpre)操
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东土科技
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2025-09-15 22:24:20
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【DBJX人形机器人】#均胜电子:获头部客户定点,主业持续突
【DBJX人形机器人】#均胜电子:获头部客户定点,主业持续突破,机器人等成长业务值得期待 事件:2025年9月15日,公司发布相关公告称子公司新获两家头部主机厂项目定点通知。 定点细节:客户为两家头部主机厂;产品包括CCU、智能网联等;全生命周期订单约150亿,计划2027年开始量产。 定点影响:标志公司汽车智能化平台型产品的开发实力和质量性能得到了头部客户的认可,有利于公司在该业务领域进一步开拓全球新市场,增厚公司远期收入利润。 #主业盈利改善带来巨大弹性。公司主业包括汽车电子和汽车安全业务等
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均胜电子
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2025-09-15 21:26:54
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【DBDX】没人比马斯克更懂T机器人进展,10亿美元回购意味
【DBDX】没人比马斯克更懂T机器人进展,10亿美元回购意味着主升浪开始 [庆祝] 9.15晚消息,美国证券交易委员会文件显示,特斯拉首席执行官埃隆·马斯克报告称,于9月12日在公开市场购入257万股该公司普通股,每股价格在372.370美元至396.540美元之间,总金额约为10亿美元。 [庆祝] 特斯拉市值80%由机器人构成,没人比马斯克更懂特斯拉机器人的进展,这笔大额回购意思很明确了。V3机器人已经非常优秀了,开始大规模量产和商业化了。V3的精彩表现值得期待。本次放量爆发有望大超预期。9-
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2025-09-15 18:10:11
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【天风机械】机器人九月红:T链与N链共振,国家层面补贴有望出
【天风机械】机器人九月红:T链与N链共振,国家层面补贴有望出炉! [玫瑰] 产业链整体两大核心变化:1)海外T及NV近期将发布最新一代机器人产品;2)国家层面MZB及FGW有望出台机器人补贴政策,目前了解到27年补贴预期10w台左右。 [玫瑰] T链变化核心标的变化: 1)恒立液压:九月份有望迎来T链重大实质性商务进展、实现直线总成份额提升,此外与LX-openAI链、NV链等都积极对接;Q2业绩超预期、Q3有望加速; 2)汉威科技:公司为T链三代电子皮肤目前国内#唯一直接对接厂商,具备高度稀缺
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[爱心] Optimus灵巧手更新:#金属丝腱绳或得到确认,
[爱心] Optimus灵巧手更新:#金属丝腱绳或得到确认,灵巧手向自由度更高方向迈进 [發] 1、机器人专家斯科特在最近的采访中谈到,T采用混合方法——即腱绳用于屈伸,而机械连杆用于外展和内收(如韩国WIRobotics公司的机器人手),这能兼顾力量、精度和握力,该方案#一个主动自由度需要一根腱绳,符合腱绳空间测算预期; [發] 2、斯科特提到,相比上一代使用卷线盘+伞齿结构的方案,Gen3 采用更小型的线性执行器,直接驱动“肌腱”,避免金属丝频繁弯折。即#T灵巧手腱绳材料使用金属丝得到确认,
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【天风电新】Robot新技术-轴向磁通电机:匹配大扭矩、高承
【天风电新】Robot新技术-轴向磁通电机:匹配大扭矩、高承载轻量化需求-0914 ——————————— 🌟行业 1、变化:人形产业链:1)主机厂-小米、赛力斯等车企+智元、青龙等人形本体);2)关节模组Tier 1:SH、科达利等均在订购轴向磁通电机,研发此方向新产品和应用机会。 2、优势:大扭矩密度的特性匹配人形轻量化设计要求。特斯拉人形机器人全身28个关节(对应28个电机),是全身重量的关键,轴向磁通电机扭矩密度可达30nm/kg VS 无框19,即达到同样扭矩,重量有望下降一半。 3
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2025-09-14 18:43:32
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工信部等八部i ]联合发布《汽车行业稳增长工作方案(2025
工信部等八部i ]联合发布《汽车行业稳增长工作方案(2025- 2026年) 》,智能网联儿3智驾迎政策利好,看好Robox产业机遇 方案销量目标: 2025年, 力争实现全年汽车销量3230万辆左右,同比增长约3% (基本符合预期), 其中新能源汽车销量 1550万辆左右,同比增长约20%。汽车出口保持稳定增长。汽车制造业增加值同比增长6%左右。2026年, 行业运行保持稳中向好发展态势,产业规模和质量效益进一步提升。 除销量目标外,方案中的重点举措涵盖#有条件批准L 3级车型生产准入,高质高
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#拓荆科技跟踪更新:
#拓荆科技跟踪更新: 大基金三期增资键科释放先进制程积极信号 1、定增46亿预案落地,提升产能+加码先进制程研发:公司公告46亿元定增预案,扣除发行费用后的募集资金净额拟投入以吓项目: -1)高端半导体设备产业化基地建设项目(15亿元) ,建设周期5年,提升公司高端半导体设备产能,支撑公司PECVD、SACVD、HDPCVD等薄膜沉积设备系列产品的产业化能力; -2)前沿技术研发中心建设项目(20亿),建设周期3期,包括先进ALD、先进PECVD、 沟槽填充CVD系列产品及工艺研发与优化,同时新
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[ky机械]隆盛科技:机器人稀缺标的,300亿空间可期
[ky机械]隆盛科技:机器人稀缺标的,300亿空间可期! 一、主业: ASP翻倍驱动业绩,拐点已现 公司作为新能源电机核心供应商,完成从单一铁芯(ASP 600元)到电机半总成(ASP 2000元)的战略升级,单车价值量提升超3倍。 ●客户端:半总成深度绑定赛力斯、博世等头部企业,仅赛力斯(年销60万台,单台配2 4个电机)就有望贡献超36亿年收入弹性。 ●业绩端:下半年排产率快速攀升,拐点明确。预计2025-2026年净利润3.1/4.1亿元, 给予2026年25倍PE, 合理估值100亿。
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隆盛科技
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2025-09-14 15:09:13
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[华西电子]坚定强推炬光,今年是起点,看连涨3年,27年看干
[华西电子]坚定强推炬光,今年是起点,看连涨3年,27年看干亿市值! 1下一个算力时代看硅光互联,包括OCS (全光交换机)、CPO交换机 (光电共封装)取代插拔式光模块; OIO (光引擎 直接封装至GPU)取代柜内铜连接。OCS推广 进度有望超预期,谷歌弓|领,NV等巨头加速布局OCS, 25年开始批量,26-28 年呈爆发式增长; CPO交换机NV、博通进展较快,26年开启批量交付, 27-29年呈爆发式增长; 0I0台积电主导,预计28 年开启批量。从产业趋势看, OCS、CPO陆续起量
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2025-09-12 12:50:22
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【国盛郑震湘团队】从美光、闪迪大涨看存储
【国盛郑震湘团队】从美光、闪迪大涨看存储 昨晚美光大涨7.55%,闪迪大涨14.04%,我们认为主要系需求端AI 推动存储全面升级、需求大幅提升,供应紧缺,进入涨价通道,未来原厂将产品优先供应对于涨价的接受度更高北美客户,国内供应受到挤占,我们看好国产存储厂商受益于周期(供需紧缺带来涨价)+成长(AI推动存储全面升级)+国产化浪潮! ??#存储作为AI系统的核心硬件,有望跟随AI发展持续向高速率、大容量持续迈进,在服务器内部价值量有望持续提升,产品持续向高密度大容量产品升级,紧抓AI带动的数据中
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2025-09-11 21:29:09
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[山证电子] Rubin明年产,关注M9产业链!
[山证电子] Rubin明年产,关注M9产业链! 。2026年Rubin开始量产, CCL升级至M9材料。英伟达每年迭代AI服务器芯片和架构,新一代Rubin系列将 于2026年推出 量产。PCB设计方案重回OAM+UBB形式,OAM升级成为7阶M9材料的HDI板, UBB升级为26层M9材料的通孔板。同时Ultra架构新增78层M9材料的正交背板,该576卡架构上正交背板单机价值量达20万美金。芯片升级、架构升级、材料升级驱动明年英伟达AI服务器百亿PCB增量空间! 。石英布+hvlp4铜箔成
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[天风电新] HVDC更新推荐: Rubin CPX功耗升级
[天风电新] HVDC更新推荐: Rubin CPX功耗升级,供电架构直流化、压化趋势提速-0911 盘HVDC架构落地趋势加速。 近日,英伟达发布新-代Rubin CPX芯片系统,预计整机功耗由180-200kw提升至350kw, #我们认为将催动供电架构加速往直流化、高压化趋势演进: 1、单机功率在130kw左右时(对应GB200/GB300芯片) ,仍可用传统的UPS供电架构(380V AC-380VAC) ; 2、单机功率提升至150-250kw之间时 (对应Rubin系列),一 -次侧
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2025-09-16 21:24:52
[广发机械]人形机器人重点推荐个股更新20250916
[广发机械]人形机器人重点推荐个股更新20250916 1.#均胜电子。头部总成+身体外壳,ASP接近2万元。头部总成预计会出现在下一代产品,明年产能翻倍上调,主业有业绩、低估值,核心Tier1. 2.#浙江荣泰。零部件平台型公司,绑定海外大客户。从微型丝杠到微型齿轮箱、腿部丝杠产品,海外产能建设进展顺利,预计26H1形成周产3-4万根产能。 3.#唯科科技。轻量化核心厂商,海外配合尼得科、科尔摩根、博世等,国内绑定核心Ter1,电机结构件、轻量化齿轮验 证顺利。康普MPO唯- -MT插芯供应商
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[财通商社]扩大服务消费政策速递
[财通商社]扩大服务消费政策速递 太阳事件:商务部联合9部门]发布《关于扩大服务消费的若干政策》。政策提出五方面19条举措,本次政策亮点包括: 文化传媒类相较以往有了进一 步表述:支持推出一批文学、艺术、 影视、动漫等领域精品创作;支持优质消费资源与知 名IP跨界合作;支持有条件的地方以优质演艺、动漫、游戏、 影视作品等线上流量带动线下场景创新。 2出行方面提出探索中小学春秋假:提出因地制宜延长热]文博场馆、景区营业时间,优化预约方式,鼓励推行免预约;优化学生假期安排,探索中小学春秋假增加旅游出
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【东吴计算机】东土科技:与海光联合发布全国产化工控系统,牢工
【东吴计算机】东土科技:与海光联合发布全国产化工控系统,牢工业安全新底座 事件: 2025年9月,东土科技与海光信息联合发布IC 3003C服务器、IC3001C/IC3002C工控机、NewPre 310XC系列控制器三大类全国产化工控设备,标志着国产工业体系从“单点突破”正式迈入“系统级协同”时代。 观点重申: 在当前全球地缘政治不确定性加剧、供应链安全升至国家战略高度的背景下,工业操作系统的自主可控已从“备选项”升级为“必答题”。东土科技深度卡位工业互联网核心层级,其鸿道(Newpre)操
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【DBJX人形机器人】#均胜电子:获头部客户定点,主业持续突
【DBJX人形机器人】#均胜电子:获头部客户定点,主业持续突破,机器人等成长业务值得期待 事件:2025年9月15日,公司发布相关公告称子公司新获两家头部主机厂项目定点通知。 定点细节:客户为两家头部主机厂;产品包括CCU、智能网联等;全生命周期订单约150亿,计划2027年开始量产。 定点影响:标志公司汽车智能化平台型产品的开发实力和质量性能得到了头部客户的认可,有利于公司在该业务领域进一步开拓全球新市场,增厚公司远期收入利润。 #主业盈利改善带来巨大弹性。公司主业包括汽车电子和汽车安全业务等
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【DBDX】没人比马斯克更懂T机器人进展,10亿美元回购意味
【DBDX】没人比马斯克更懂T机器人进展,10亿美元回购意味着主升浪开始 [庆祝] 9.15晚消息,美国证券交易委员会文件显示,特斯拉首席执行官埃隆·马斯克报告称,于9月12日在公开市场购入257万股该公司普通股,每股价格在372.370美元至396.540美元之间,总金额约为10亿美元。 [庆祝] 特斯拉市值80%由机器人构成,没人比马斯克更懂特斯拉机器人的进展,这笔大额回购意思很明确了。V3机器人已经非常优秀了,开始大规模量产和商业化了。V3的精彩表现值得期待。本次放量爆发有望大超预期。9-
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【天风机械】机器人九月红:T链与N链共振,国家层面补贴有望出
【天风机械】机器人九月红:T链与N链共振,国家层面补贴有望出炉! [玫瑰] 产业链整体两大核心变化:1)海外T及NV近期将发布最新一代机器人产品;2)国家层面MZB及FGW有望出台机器人补贴政策,目前了解到27年补贴预期10w台左右。 [玫瑰] T链变化核心标的变化: 1)恒立液压:九月份有望迎来T链重大实质性商务进展、实现直线总成份额提升,此外与LX-openAI链、NV链等都积极对接;Q2业绩超预期、Q3有望加速; 2)汉威科技:公司为T链三代电子皮肤目前国内#唯一直接对接厂商,具备高度稀缺
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[爱心] Optimus灵巧手更新:#金属丝腱绳或得到确认,
[爱心] Optimus灵巧手更新:#金属丝腱绳或得到确认,灵巧手向自由度更高方向迈进 [發] 1、机器人专家斯科特在最近的采访中谈到,T采用混合方法——即腱绳用于屈伸,而机械连杆用于外展和内收(如韩国WIRobotics公司的机器人手),这能兼顾力量、精度和握力,该方案#一个主动自由度需要一根腱绳,符合腱绳空间测算预期; [發] 2、斯科特提到,相比上一代使用卷线盘+伞齿结构的方案,Gen3 采用更小型的线性执行器,直接驱动“肌腱”,避免金属丝频繁弯折。即#T灵巧手腱绳材料使用金属丝得到确认,
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【天风电新】Robot新技术-轴向磁通电机:匹配大扭矩、高承
【天风电新】Robot新技术-轴向磁通电机:匹配大扭矩、高承载轻量化需求-0914 ——————————— 🌟行业 1、变化:人形产业链:1)主机厂-小米、赛力斯等车企+智元、青龙等人形本体);2)关节模组Tier 1:SH、科达利等均在订购轴向磁通电机,研发此方向新产品和应用机会。 2、优势:大扭矩密度的特性匹配人形轻量化设计要求。特斯拉人形机器人全身28个关节(对应28个电机),是全身重量的关键,轴向磁通电机扭矩密度可达30nm/kg VS 无框19,即达到同样扭矩,重量有望下降一半。 3
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工信部等八部i ]联合发布《汽车行业稳增长工作方案(2025
工信部等八部i ]联合发布《汽车行业稳增长工作方案(2025- 2026年) 》,智能网联儿3智驾迎政策利好,看好Robox产业机遇 方案销量目标: 2025年, 力争实现全年汽车销量3230万辆左右,同比增长约3% (基本符合预期), 其中新能源汽车销量 1550万辆左右,同比增长约20%。汽车出口保持稳定增长。汽车制造业增加值同比增长6%左右。2026年, 行业运行保持稳中向好发展态势,产业规模和质量效益进一步提升。 除销量目标外,方案中的重点举措涵盖#有条件批准L 3级车型生产准入,高质高
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#拓荆科技跟踪更新:
#拓荆科技跟踪更新: 大基金三期增资键科释放先进制程积极信号 1、定增46亿预案落地,提升产能+加码先进制程研发:公司公告46亿元定增预案,扣除发行费用后的募集资金净额拟投入以吓项目: -1)高端半导体设备产业化基地建设项目(15亿元) ,建设周期5年,提升公司高端半导体设备产能,支撑公司PECVD、SACVD、HDPCVD等薄膜沉积设备系列产品的产业化能力; -2)前沿技术研发中心建设项目(20亿),建设周期3期,包括先进ALD、先进PECVD、 沟槽填充CVD系列产品及工艺研发与优化,同时新
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[ky机械]隆盛科技:机器人稀缺标的,300亿空间可期
[ky机械]隆盛科技:机器人稀缺标的,300亿空间可期! 一、主业: ASP翻倍驱动业绩,拐点已现 公司作为新能源电机核心供应商,完成从单一铁芯(ASP 600元)到电机半总成(ASP 2000元)的战略升级,单车价值量提升超3倍。 ●客户端:半总成深度绑定赛力斯、博世等头部企业,仅赛力斯(年销60万台,单台配2 4个电机)就有望贡献超36亿年收入弹性。 ●业绩端:下半年排产率快速攀升,拐点明确。预计2025-2026年净利润3.1/4.1亿元, 给予2026年25倍PE, 合理估值100亿。
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[华西电子]坚定强推炬光,今年是起点,看连涨3年,27年看干
[华西电子]坚定强推炬光,今年是起点,看连涨3年,27年看干亿市值! 1下一个算力时代看硅光互联,包括OCS (全光交换机)、CPO交换机 (光电共封装)取代插拔式光模块; OIO (光引擎 直接封装至GPU)取代柜内铜连接。OCS推广 进度有望超预期,谷歌弓|领,NV等巨头加速布局OCS, 25年开始批量,26-28 年呈爆发式增长; CPO交换机NV、博通进展较快,26年开启批量交付, 27-29年呈爆发式增长; 0I0台积电主导,预计28 年开启批量。从产业趋势看, OCS、CPO陆续起量
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【国盛郑震湘团队】从美光、闪迪大涨看存储
【国盛郑震湘团队】从美光、闪迪大涨看存储 昨晚美光大涨7.55%,闪迪大涨14.04%,我们认为主要系需求端AI 推动存储全面升级、需求大幅提升,供应紧缺,进入涨价通道,未来原厂将产品优先供应对于涨价的接受度更高北美客户,国内供应受到挤占,我们看好国产存储厂商受益于周期(供需紧缺带来涨价)+成长(AI推动存储全面升级)+国产化浪潮! ??#存储作为AI系统的核心硬件,有望跟随AI发展持续向高速率、大容量持续迈进,在服务器内部价值量有望持续提升,产品持续向高密度大容量产品升级,紧抓AI带动的数据中
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[山证电子] Rubin明年产,关注M9产业链!
[山证电子] Rubin明年产,关注M9产业链! 。2026年Rubin开始量产, CCL升级至M9材料。英伟达每年迭代AI服务器芯片和架构,新一代Rubin系列将 于2026年推出 量产。PCB设计方案重回OAM+UBB形式,OAM升级成为7阶M9材料的HDI板, UBB升级为26层M9材料的通孔板。同时Ultra架构新增78层M9材料的正交背板,该576卡架构上正交背板单机价值量达20万美金。芯片升级、架构升级、材料升级驱动明年英伟达AI服务器百亿PCB增量空间! 。石英布+hvlp4铜箔成
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[天风电新] HVDC更新推荐: Rubin CPX功耗升级
[天风电新] HVDC更新推荐: Rubin CPX功耗升级,供电架构直流化、压化趋势提速-0911 盘HVDC架构落地趋势加速。 近日,英伟达发布新-代Rubin CPX芯片系统,预计整机功耗由180-200kw提升至350kw, #我们认为将催动供电架构加速往直流化、高压化趋势演进: 1、单机功率在130kw左右时(对应GB200/GB300芯片) ,仍可用传统的UPS供电架构(380V AC-380VAC) ; 2、单机功率提升至150-250kw之间时 (对应Rubin系列),一 -次侧
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2025-09-16 21:24:52
[广发机械]人形机器人重点推荐个股更新20250916
[广发机械]人形机器人重点推荐个股更新20250916 1.#均胜电子。头部总成+身体外壳,ASP接近2万元。头部总成预计会出现在下一代产品,明年产能翻倍上调,主业有业绩、低估值,核心Tier1. 2.#浙江荣泰。零部件平台型公司,绑定海外大客户。从微型丝杠到微型齿轮箱、腿部丝杠产品,海外产能建设进展顺利,预计26H1形成周产3-4万根产能。 3.#唯科科技。轻量化核心厂商,海外配合尼得科、科尔摩根、博世等,国内绑定核心Ter1,电机结构件、轻量化齿轮验 证顺利。康普MPO唯- -MT插芯供应商
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2025-09-16 21:23:19
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[财通商社]扩大服务消费政策速递
[财通商社]扩大服务消费政策速递 太阳事件:商务部联合9部门]发布《关于扩大服务消费的若干政策》。政策提出五方面19条举措,本次政策亮点包括: 文化传媒类相较以往有了进一 步表述:支持推出一批文学、艺术、 影视、动漫等领域精品创作;支持优质消费资源与知 名IP跨界合作;支持有条件的地方以优质演艺、动漫、游戏、 影视作品等线上流量带动线下场景创新。 2出行方面提出探索中小学春秋假:提出因地制宜延长热]文博场馆、景区营业时间,优化预约方式,鼓励推行免预约;优化学生假期安排,探索中小学春秋假增加旅游出
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青木科技
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2025-09-16 18:34:32
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【东吴计算机】东土科技:与海光联合发布全国产化工控系统,牢工
【东吴计算机】东土科技:与海光联合发布全国产化工控系统,牢工业安全新底座 事件: 2025年9月,东土科技与海光信息联合发布IC 3003C服务器、IC3001C/IC3002C工控机、NewPre 310XC系列控制器三大类全国产化工控设备,标志着国产工业体系从“单点突破”正式迈入“系统级协同”时代。 观点重申: 在当前全球地缘政治不确定性加剧、供应链安全升至国家战略高度的背景下,工业操作系统的自主可控已从“备选项”升级为“必答题”。东土科技深度卡位工业互联网核心层级,其鸿道(Newpre)操
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东土科技
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2025-09-15 22:24:20
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【DBJX人形机器人】#均胜电子:获头部客户定点,主业持续突
【DBJX人形机器人】#均胜电子:获头部客户定点,主业持续突破,机器人等成长业务值得期待 事件:2025年9月15日,公司发布相关公告称子公司新获两家头部主机厂项目定点通知。 定点细节:客户为两家头部主机厂;产品包括CCU、智能网联等;全生命周期订单约150亿,计划2027年开始量产。 定点影响:标志公司汽车智能化平台型产品的开发实力和质量性能得到了头部客户的认可,有利于公司在该业务领域进一步开拓全球新市场,增厚公司远期收入利润。 #主业盈利改善带来巨大弹性。公司主业包括汽车电子和汽车安全业务等
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2025-09-15 21:26:54
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【DBDX】没人比马斯克更懂T机器人进展,10亿美元回购意味
【DBDX】没人比马斯克更懂T机器人进展,10亿美元回购意味着主升浪开始 [庆祝] 9.15晚消息,美国证券交易委员会文件显示,特斯拉首席执行官埃隆·马斯克报告称,于9月12日在公开市场购入257万股该公司普通股,每股价格在372.370美元至396.540美元之间,总金额约为10亿美元。 [庆祝] 特斯拉市值80%由机器人构成,没人比马斯克更懂特斯拉机器人的进展,这笔大额回购意思很明确了。V3机器人已经非常优秀了,开始大规模量产和商业化了。V3的精彩表现值得期待。本次放量爆发有望大超预期。9-
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2025-09-15 18:10:11
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【天风机械】机器人九月红:T链与N链共振,国家层面补贴有望出
【天风机械】机器人九月红:T链与N链共振,国家层面补贴有望出炉! [玫瑰] 产业链整体两大核心变化:1)海外T及NV近期将发布最新一代机器人产品;2)国家层面MZB及FGW有望出台机器人补贴政策,目前了解到27年补贴预期10w台左右。 [玫瑰] T链变化核心标的变化: 1)恒立液压:九月份有望迎来T链重大实质性商务进展、实现直线总成份额提升,此外与LX-openAI链、NV链等都积极对接;Q2业绩超预期、Q3有望加速; 2)汉威科技:公司为T链三代电子皮肤目前国内#唯一直接对接厂商,具备高度稀缺
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[爱心] Optimus灵巧手更新:#金属丝腱绳或得到确认,
[爱心] Optimus灵巧手更新:#金属丝腱绳或得到确认,灵巧手向自由度更高方向迈进 [發] 1、机器人专家斯科特在最近的采访中谈到,T采用混合方法——即腱绳用于屈伸,而机械连杆用于外展和内收(如韩国WIRobotics公司的机器人手),这能兼顾力量、精度和握力,该方案#一个主动自由度需要一根腱绳,符合腱绳空间测算预期; [發] 2、斯科特提到,相比上一代使用卷线盘+伞齿结构的方案,Gen3 采用更小型的线性执行器,直接驱动“肌腱”,避免金属丝频繁弯折。即#T灵巧手腱绳材料使用金属丝得到确认,
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大业股份
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【天风电新】Robot新技术-轴向磁通电机:匹配大扭矩、高承
【天风电新】Robot新技术-轴向磁通电机:匹配大扭矩、高承载轻量化需求-0914 ——————————— 🌟行业 1、变化:人形产业链:1)主机厂-小米、赛力斯等车企+智元、青龙等人形本体);2)关节模组Tier 1:SH、科达利等均在订购轴向磁通电机,研发此方向新产品和应用机会。 2、优势:大扭矩密度的特性匹配人形轻量化设计要求。特斯拉人形机器人全身28个关节(对应28个电机),是全身重量的关键,轴向磁通电机扭矩密度可达30nm/kg VS 无框19,即达到同样扭矩,重量有望下降一半。 3
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2025-09-14 18:43:32
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工信部等八部i ]联合发布《汽车行业稳增长工作方案(2025
工信部等八部i ]联合发布《汽车行业稳增长工作方案(2025- 2026年) 》,智能网联儿3智驾迎政策利好,看好Robox产业机遇 方案销量目标: 2025年, 力争实现全年汽车销量3230万辆左右,同比增长约3% (基本符合预期), 其中新能源汽车销量 1550万辆左右,同比增长约20%。汽车出口保持稳定增长。汽车制造业增加值同比增长6%左右。2026年, 行业运行保持稳中向好发展态势,产业规模和质量效益进一步提升。 除销量目标外,方案中的重点举措涵盖#有条件批准L 3级车型生产准入,高质高
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德赛西威
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#拓荆科技跟踪更新:
#拓荆科技跟踪更新: 大基金三期增资键科释放先进制程积极信号 1、定增46亿预案落地,提升产能+加码先进制程研发:公司公告46亿元定增预案,扣除发行费用后的募集资金净额拟投入以吓项目: -1)高端半导体设备产业化基地建设项目(15亿元) ,建设周期5年,提升公司高端半导体设备产能,支撑公司PECVD、SACVD、HDPCVD等薄膜沉积设备系列产品的产业化能力; -2)前沿技术研发中心建设项目(20亿),建设周期3期,包括先进ALD、先进PECVD、 沟槽填充CVD系列产品及工艺研发与优化,同时新
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拓荆科技
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[ky机械]隆盛科技:机器人稀缺标的,300亿空间可期
[ky机械]隆盛科技:机器人稀缺标的,300亿空间可期! 一、主业: ASP翻倍驱动业绩,拐点已现 公司作为新能源电机核心供应商,完成从单一铁芯(ASP 600元)到电机半总成(ASP 2000元)的战略升级,单车价值量提升超3倍。 ●客户端:半总成深度绑定赛力斯、博世等头部企业,仅赛力斯(年销60万台,单台配2 4个电机)就有望贡献超36亿年收入弹性。 ●业绩端:下半年排产率快速攀升,拐点明确。预计2025-2026年净利润3.1/4.1亿元, 给予2026年25倍PE, 合理估值100亿。
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隆盛科技
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2025-09-14 15:09:13
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[华西电子]坚定强推炬光,今年是起点,看连涨3年,27年看干
[华西电子]坚定强推炬光,今年是起点,看连涨3年,27年看干亿市值! 1下一个算力时代看硅光互联,包括OCS (全光交换机)、CPO交换机 (光电共封装)取代插拔式光模块; OIO (光引擎 直接封装至GPU)取代柜内铜连接。OCS推广 进度有望超预期,谷歌弓|领,NV等巨头加速布局OCS, 25年开始批量,26-28 年呈爆发式增长; CPO交换机NV、博通进展较快,26年开启批量交付, 27-29年呈爆发式增长; 0I0台积电主导,预计28 年开启批量。从产业趋势看, OCS、CPO陆续起量
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炬光科技
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2025-09-12 12:50:22
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【国盛郑震湘团队】从美光、闪迪大涨看存储
【国盛郑震湘团队】从美光、闪迪大涨看存储 昨晚美光大涨7.55%,闪迪大涨14.04%,我们认为主要系需求端AI 推动存储全面升级、需求大幅提升,供应紧缺,进入涨价通道,未来原厂将产品优先供应对于涨价的接受度更高北美客户,国内供应受到挤占,我们看好国产存储厂商受益于周期(供需紧缺带来涨价)+成长(AI推动存储全面升级)+国产化浪潮! ??#存储作为AI系统的核心硬件,有望跟随AI发展持续向高速率、大容量持续迈进,在服务器内部价值量有望持续提升,产品持续向高密度大容量产品升级,紧抓AI带动的数据中
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2025-09-11 21:29:09
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[山证电子] Rubin明年产,关注M9产业链!
[山证电子] Rubin明年产,关注M9产业链! 。2026年Rubin开始量产, CCL升级至M9材料。英伟达每年迭代AI服务器芯片和架构,新一代Rubin系列将 于2026年推出 量产。PCB设计方案重回OAM+UBB形式,OAM升级成为7阶M9材料的HDI板, UBB升级为26层M9材料的通孔板。同时Ultra架构新增78层M9材料的正交背板,该576卡架构上正交背板单机价值量达20万美金。芯片升级、架构升级、材料升级驱动明年英伟达AI服务器百亿PCB增量空间! 。石英布+hvlp4铜箔成
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[天风电新] HVDC更新推荐: Rubin CPX功耗升级
[天风电新] HVDC更新推荐: Rubin CPX功耗升级,供电架构直流化、压化趋势提速-0911 盘HVDC架构落地趋势加速。 近日,英伟达发布新-代Rubin CPX芯片系统,预计整机功耗由180-200kw提升至350kw, #我们认为将催动供电架构加速往直流化、高压化趋势演进: 1、单机功率在130kw左右时(对应GB200/GB300芯片) ,仍可用传统的UPS供电架构(380V AC-380VAC) ; 2、单机功率提升至150-250kw之间时 (对应Rubin系列),一 -次侧
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[广发机械]人形机器人重点推荐个股更新20250916
[广发机械]人形机器人重点推荐个股更新20250916 1.#均胜电子。头部总成+身体外壳,ASP接近2万元。头部总成预计会出现在下一代产品,明年产能翻倍上调,主业有业绩、低估值,核心Tier1. 2.#浙江荣泰。零部件平台型公司,绑定海外大客户。从微型丝杠到微型齿轮箱、腿部丝杠产品,海外产能建设进展顺利,预计26H1形成周产3-4万根产能。 3.#唯科科技。轻量化核心厂商,海外配合尼得科、科尔摩根、博世等,国内绑定核心Ter1,电机结构件、轻量化齿轮验 证顺利。康普MPO唯- -MT插芯供应商
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[财通商社]扩大服务消费政策速递
[财通商社]扩大服务消费政策速递 太阳事件:商务部联合9部门]发布《关于扩大服务消费的若干政策》。政策提出五方面19条举措,本次政策亮点包括: 文化传媒类相较以往有了进一 步表述:支持推出一批文学、艺术、 影视、动漫等领域精品创作;支持优质消费资源与知 名IP跨界合作;支持有条件的地方以优质演艺、动漫、游戏、 影视作品等线上流量带动线下场景创新。 2出行方面提出探索中小学春秋假:提出因地制宜延长热]文博场馆、景区营业时间,优化预约方式,鼓励推行免预约;优化学生假期安排,探索中小学春秋假增加旅游出
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【东吴计算机】东土科技:与海光联合发布全国产化工控系统,牢工
【东吴计算机】东土科技:与海光联合发布全国产化工控系统,牢工业安全新底座 事件: 2025年9月,东土科技与海光信息联合发布IC 3003C服务器、IC3001C/IC3002C工控机、NewPre 310XC系列控制器三大类全国产化工控设备,标志着国产工业体系从“单点突破”正式迈入“系统级协同”时代。 观点重申: 在当前全球地缘政治不确定性加剧、供应链安全升至国家战略高度的背景下,工业操作系统的自主可控已从“备选项”升级为“必答题”。东土科技深度卡位工业互联网核心层级,其鸿道(Newpre)操
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【DBJX人形机器人】#均胜电子:获头部客户定点,主业持续突
【DBJX人形机器人】#均胜电子:获头部客户定点,主业持续突破,机器人等成长业务值得期待 事件:2025年9月15日,公司发布相关公告称子公司新获两家头部主机厂项目定点通知。 定点细节:客户为两家头部主机厂;产品包括CCU、智能网联等;全生命周期订单约150亿,计划2027年开始量产。 定点影响:标志公司汽车智能化平台型产品的开发实力和质量性能得到了头部客户的认可,有利于公司在该业务领域进一步开拓全球新市场,增厚公司远期收入利润。 #主业盈利改善带来巨大弹性。公司主业包括汽车电子和汽车安全业务等
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【DBDX】没人比马斯克更懂T机器人进展,10亿美元回购意味
【DBDX】没人比马斯克更懂T机器人进展,10亿美元回购意味着主升浪开始 [庆祝] 9.15晚消息,美国证券交易委员会文件显示,特斯拉首席执行官埃隆·马斯克报告称,于9月12日在公开市场购入257万股该公司普通股,每股价格在372.370美元至396.540美元之间,总金额约为10亿美元。 [庆祝] 特斯拉市值80%由机器人构成,没人比马斯克更懂特斯拉机器人的进展,这笔大额回购意思很明确了。V3机器人已经非常优秀了,开始大规模量产和商业化了。V3的精彩表现值得期待。本次放量爆发有望大超预期。9-
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【天风机械】机器人九月红:T链与N链共振,国家层面补贴有望出
【天风机械】机器人九月红:T链与N链共振,国家层面补贴有望出炉! [玫瑰] 产业链整体两大核心变化:1)海外T及NV近期将发布最新一代机器人产品;2)国家层面MZB及FGW有望出台机器人补贴政策,目前了解到27年补贴预期10w台左右。 [玫瑰] T链变化核心标的变化: 1)恒立液压:九月份有望迎来T链重大实质性商务进展、实现直线总成份额提升,此外与LX-openAI链、NV链等都积极对接;Q2业绩超预期、Q3有望加速; 2)汉威科技:公司为T链三代电子皮肤目前国内#唯一直接对接厂商,具备高度稀缺
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[爱心] Optimus灵巧手更新:#金属丝腱绳或得到确认,
[爱心] Optimus灵巧手更新:#金属丝腱绳或得到确认,灵巧手向自由度更高方向迈进 [發] 1、机器人专家斯科特在最近的采访中谈到,T采用混合方法——即腱绳用于屈伸,而机械连杆用于外展和内收(如韩国WIRobotics公司的机器人手),这能兼顾力量、精度和握力,该方案#一个主动自由度需要一根腱绳,符合腱绳空间测算预期; [發] 2、斯科特提到,相比上一代使用卷线盘+伞齿结构的方案,Gen3 采用更小型的线性执行器,直接驱动“肌腱”,避免金属丝频繁弯折。即#T灵巧手腱绳材料使用金属丝得到确认,
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【天风电新】Robot新技术-轴向磁通电机:匹配大扭矩、高承
【天风电新】Robot新技术-轴向磁通电机:匹配大扭矩、高承载轻量化需求-0914 ——————————— 🌟行业 1、变化:人形产业链:1)主机厂-小米、赛力斯等车企+智元、青龙等人形本体);2)关节模组Tier 1:SH、科达利等均在订购轴向磁通电机,研发此方向新产品和应用机会。 2、优势:大扭矩密度的特性匹配人形轻量化设计要求。特斯拉人形机器人全身28个关节(对应28个电机),是全身重量的关键,轴向磁通电机扭矩密度可达30nm/kg VS 无框19,即达到同样扭矩,重量有望下降一半。 3
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工信部等八部i ]联合发布《汽车行业稳增长工作方案(2025
工信部等八部i ]联合发布《汽车行业稳增长工作方案(2025- 2026年) 》,智能网联儿3智驾迎政策利好,看好Robox产业机遇 方案销量目标: 2025年, 力争实现全年汽车销量3230万辆左右,同比增长约3% (基本符合预期), 其中新能源汽车销量 1550万辆左右,同比增长约20%。汽车出口保持稳定增长。汽车制造业增加值同比增长6%左右。2026年, 行业运行保持稳中向好发展态势,产业规模和质量效益进一步提升。 除销量目标外,方案中的重点举措涵盖#有条件批准L 3级车型生产准入,高质高
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#拓荆科技跟踪更新:
#拓荆科技跟踪更新: 大基金三期增资键科释放先进制程积极信号 1、定增46亿预案落地,提升产能+加码先进制程研发:公司公告46亿元定增预案,扣除发行费用后的募集资金净额拟投入以吓项目: -1)高端半导体设备产业化基地建设项目(15亿元) ,建设周期5年,提升公司高端半导体设备产能,支撑公司PECVD、SACVD、HDPCVD等薄膜沉积设备系列产品的产业化能力; -2)前沿技术研发中心建设项目(20亿),建设周期3期,包括先进ALD、先进PECVD、 沟槽填充CVD系列产品及工艺研发与优化,同时新
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[ky机械]隆盛科技:机器人稀缺标的,300亿空间可期
[ky机械]隆盛科技:机器人稀缺标的,300亿空间可期! 一、主业: ASP翻倍驱动业绩,拐点已现 公司作为新能源电机核心供应商,完成从单一铁芯(ASP 600元)到电机半总成(ASP 2000元)的战略升级,单车价值量提升超3倍。 ●客户端:半总成深度绑定赛力斯、博世等头部企业,仅赛力斯(年销60万台,单台配2 4个电机)就有望贡献超36亿年收入弹性。 ●业绩端:下半年排产率快速攀升,拐点明确。预计2025-2026年净利润3.1/4.1亿元, 给予2026年25倍PE, 合理估值100亿。
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[华西电子]坚定强推炬光,今年是起点,看连涨3年,27年看干
[华西电子]坚定强推炬光,今年是起点,看连涨3年,27年看干亿市值! 1下一个算力时代看硅光互联,包括OCS (全光交换机)、CPO交换机 (光电共封装)取代插拔式光模块; OIO (光引擎 直接封装至GPU)取代柜内铜连接。OCS推广 进度有望超预期,谷歌弓|领,NV等巨头加速布局OCS, 25年开始批量,26-28 年呈爆发式增长; CPO交换机NV、博通进展较快,26年开启批量交付, 27-29年呈爆发式增长; 0I0台积电主导,预计28 年开启批量。从产业趋势看, OCS、CPO陆续起量
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【国盛郑震湘团队】从美光、闪迪大涨看存储
【国盛郑震湘团队】从美光、闪迪大涨看存储 昨晚美光大涨7.55%,闪迪大涨14.04%,我们认为主要系需求端AI 推动存储全面升级、需求大幅提升,供应紧缺,进入涨价通道,未来原厂将产品优先供应对于涨价的接受度更高北美客户,国内供应受到挤占,我们看好国产存储厂商受益于周期(供需紧缺带来涨价)+成长(AI推动存储全面升级)+国产化浪潮! ??#存储作为AI系统的核心硬件,有望跟随AI发展持续向高速率、大容量持续迈进,在服务器内部价值量有望持续提升,产品持续向高密度大容量产品升级,紧抓AI带动的数据中
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[山证电子] Rubin明年产,关注M9产业链!
[山证电子] Rubin明年产,关注M9产业链! 。2026年Rubin开始量产, CCL升级至M9材料。英伟达每年迭代AI服务器芯片和架构,新一代Rubin系列将 于2026年推出 量产。PCB设计方案重回OAM+UBB形式,OAM升级成为7阶M9材料的HDI板, UBB升级为26层M9材料的通孔板。同时Ultra架构新增78层M9材料的正交背板,该576卡架构上正交背板单机价值量达20万美金。芯片升级、架构升级、材料升级驱动明年英伟达AI服务器百亿PCB增量空间! 。石英布+hvlp4铜箔成
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[天风电新] HVDC更新推荐: Rubin CPX功耗升级
[天风电新] HVDC更新推荐: Rubin CPX功耗升级,供电架构直流化、压化趋势提速-0911 盘HVDC架构落地趋势加速。 近日,英伟达发布新-代Rubin CPX芯片系统,预计整机功耗由180-200kw提升至350kw, #我们认为将催动供电架构加速往直流化、高压化趋势演进: 1、单机功率在130kw左右时(对应GB200/GB300芯片) ,仍可用传统的UPS供电架构(380V AC-380VAC) ; 2、单机功率提升至150-250kw之间时 (对应Rubin系列),一 -次侧
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