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买买买的老韭菜
2025-08-28 19:29:53
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坚定推荐【海外AI算力】2030年Capex 3-4万亿美元
坚定推荐【海外AI算力】2030年Capex 3-4万亿美元,未来5年翻5倍【华泰电子】 2030年CapEx资本开支指引:3-4万亿美元(#未来5年翻5倍),超级需求周期! 2023: 2600亿美元 2025: 6000亿美元 2030E: 3万-4万亿美元 海外AI正进行新一轮大规模算力基础设施投入,新的融资工具(Project Financing)即将成为大厂算力投入新的资金来源,无需担心Cashflow是CapEx瓶颈。 1、Agentic Inference & Token 关系:不
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工业富联
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买买买的老韭菜
2025-08-28 19:27:04
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【天孚通信】空间测算:#千亿之上、再看千亿!
出处未知,来源未知,注意风险 【天孚通信】空间测算:#千亿之上、再看千亿! 结论:明年40e基本磐+光模块代工+CPO增量,#整体看2500e市值,坚定看好 天孚通信三大看点: ①40e基本磐:此前市场对于公司明年出货1.6T光引擎的判断过于保守,#我们此前多次提示1.6T已获加单,且从产业验证无论是今年下半年还是26年公司1.6T光引擎出货都将快速提升(#核心变化欢迎私信交流),我们预计今明两年1.6T光引擎出货量将达85/200万只 #Q2业绩大超预期、26年至少40e利润已逐步成为市场共识
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天孚通信
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🐂题材挖掘机
买买买的老韭菜
2025-08-27 21:58:57
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[建投电子]方邦股份:可剥铜在H放量拐点已来,CPO与CoW
[建投电子]方邦股份:可剥铜在H放量拐点已来,CPO与CoWoP技术带来需求共振 9 ABF载板市场在CPO节点迎来指数增长,CPO将光l擎直接封装在载板上,使得ABF载板面板增至2.2X,层数增至1.5X,最终ABF总销量飙升至3.3X。ABF载板需要的可剥铜市场空间从100亿提升到330亿元市场空间。 可剥铜是 下一代CoWoP核心材料,而CoWoP也是前面技术演进0I0对应的封装方式,目前IC载板、类载板布线最小线宽线距6 3细至10/10um,公司是国内唯-能供应的厂商。 。H推动ABF
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方邦股份
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2025-08-27 21:55:04
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AI电源板块及麦格米特持续推荐!
AI电源板块及麦格米特持续推荐! 察电力电子行业凭借轻资产、高ROE、 高毛利率的商业特点,在过去的行业变迁中往往容易诞生优秀的公司,例如工控国产化时代下的汇川技术、光储时代下的阳光电源。我们认为Nvidia和AI重新定义了电力电子,在AI时代下麦格米特等国内优质的电力电子公司同样有望走出来。 療我们认为AI电源赛道值得重视的点如下 1、AC/DC服务器电源是稀缺的通胀赛道。其通胀属性既来源于本身产品的升级迭代(PSU: 5.5kw- →8kw- +12kw- +18.5kw) , 也来源于品类
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伊戈尔
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2025-08-27 12:49:10
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持续推荐AIDC板块-250827
持续推荐AIDC板块-250827 ■观点重申:重视直流趋势,关注技术升级(UPS- +普通HVDC- -高压HVDC- +SST),重点跟踪外资代工/自 有品牌机会。 海外:关注维谛、施耐德伊顿等供应链及代工机会。 -思路-: 国际巨头积极卡位,补齐技术或者产能短板,HVDC模块关注[盛弘] [科士达] [禾望] ,以及明确进入北美维谛[良信] 一思路二:自有品牌参与(可能也有代工机会) ,关注[金盘] SST、[科华] 已打通北美电源渠道、[中恒] 潜在的出海机会 2国内:看好国内企业在高压
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中恒电气
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2025-08-26 21:32:44
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[光峰科技]交流更新Meta眼镜价值量最大, 变化最大的L
[光峰科技]交流更新Meta眼镜价值量最大, 变化最大的LCos要重视 #第三代Meta眼镜最大的变化不要忽视: Meta9月17日发布第 E代眼镜, 大变化是增加了-个带单目全彩显示的版本,但它的显示不是microled,而是Lcos。 核心原 因为: 1) 功耗:全彩microled续航只有20分钟, 而LCos 2h以上; 2) 成本:全彩Lcos成本目前是microled十分之一 , metal此次全彩版本售价预期仅为普通版-倍;此外预计苹果第一款眼镜也是LCOS方案 #为什么大厂开始转
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光峰科技
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2025-08-26 21:31:09
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[斯迪克] : Meta VR眼镜OCA光学胶独供0826更
[斯迪克] : Meta VR眼镜OCA光学胶独供0826更新 源板块催化 9月17日,全球科技圈的目光都将聚焦#重磅发布会-Meta connect 2025。 2 Meta新-代AI眼镜供应链已经提前爆单, 进入了量产备货的冲刺阶段。 斯迪克供应Meta眼镜,OCA光学胶独供 。2019 年斯迪克与Meta合作开发VR眼镜用热固化0CA光学胶,产品通过认证后成为Meta 代VR眼镜Quest 2的独家供应商。此后,斯迪克由最初的0CA光学胶供应商,逐步发展为多层贴合模组供应商,已有多个VR项
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斯迪克
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2025-08-26 21:13:58
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【中邮人工智能】“人工智能+”顶层文件发布,步入AI大时代
【中邮人工智能】“人工智能+”顶层文件发布,步入AI大时代 1、“人工智能+”顶层政策发布,培育“智能原生”新业态。8月26日,国务院发布《国务院关于深入实施“人工智能+”行动的意见》。“意见”指出,到2027年,率先实现人工智能与6大重点领域广泛深度融合,新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%;到2030年,新一代智能终端、智能体等应用普及率超90%;到2035年,我国全面步入智能经济和智能社会发展新阶段,为基本实现社会主义现代化提供有力支撑。 2、人工智能促进生产力革命性跃迁和生产关系深
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2025-08-26 21:11:51
【国盛郑震湘团队】豪威集团:英伟达Thor生态核心合作伙伴,
【国盛郑震湘团队】豪威集团:英伟达Thor生态核心合作伙伴,前瞻布局AI/AR眼镜迎来收获期! 根据英伟达官网信息,NVIDIA DRIVE AGX Thor 开发套件现已开放预订,预计将于今年9月发货,并正式官宣了众多产业链合作伙伴,【OMNIVISION 豪威集团】赫然在列! 我们始终坚定认为智驾产业趋势持续向上,2025年只是国内智驾元年,25H1比亚迪打响第一枪后,25H2吉利、奇瑞等继续跟随,2026年开始海外车企正式放量,核心环节CIS量价齐升,汽车CIS正在成为手机CIS之后的全新
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豪威集团
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2025-08-26 21:10:41
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【天风电新】麦格米特更新:泰国工厂完成审厂,顺利拓展新大客户
【天风电新】麦格米特更新:泰国工厂完成审厂,顺利拓展新大客户实现出货-0826 ——————————— 公司今天股价异动,我们更新如下: 1、订单及生产交付:目前泰国工厂已完成审厂,之前接到的小几千万PSU电源订单已开始生产出货,预计后续9~10月有望陆续落地数个过亿大订单。 2、客户拓展:除了此前重点对接的广达、英业达外,#也积极拓展了全球OEM龙头厂商、未来NV体系内份额有望上修。 3、价格及市场空间:近期首批订单出货单价2-2.5元/w,比市场此前预期的1.5-2元/w的区间还高; 此前我
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麦格米特
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2025-08-26 18:00:43
【伊之密|中报速览】25H1收入/利润同比+16%/+15%
【伊之密|中报速览】25H1收入/利润同比+16%/+15%,主业稳健增长+受益PEEK、MIM、轻量化合金用量显著提升,积极布局买入! 经营情况:Q2收入/利润保持较高增速,盈利能力持续提升 1)25H1收入27.46亿元(+15.89%),归母净利润3.45亿元(+15.15%),扣非归母净利润3.37亿元(+15.89%); 2)单季度看,25Q2收入15.59亿元(+10.20%),归母净利润2.12亿元(+15.70%),扣非归母净利润2.12亿元(+17.32%)。 3)25H1毛利
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伊之密
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2025-08-26 09:02:15
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[天风电新]英伟达Jetson Thor发布,助力人形大脑发
[天风电新]英伟达Jetson Thor发布,助力人形大脑发展 英伟达如期发布专为人形机器人设计的Jetson Thor芯片,解锁实时推理能力,让复杂应用有了可能 实时运行的机器人有来自多个传感器的并发数据流,这就需要大量的人工智能计算和内存处理,同时要求低延迟(做云端不行)。[Jetson Thor芯片高性能低延迟的特 性可解决上述问题,其是上一代计算能力的7.5倍,CPU性能的3.1倍, 内存的2倍]。 Jetson Thor芯片使得机器人多模态智能应用有了可能,[有望助力人形大脑发展 ,解
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安培龙
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2025-08-25 21:57:16
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重大变化[圣晖/亚翔集成翻倍空间]
重大变化[圣晖/亚翔集成翻倍空间] [重大推荐]周五市场广泛传播圣晖集成是台积电在美建厂核心标的,后股价拉升较多,我们上周五在圣晖、亚翔、美埃进行了产业链调研,对在美建厂或在其他区域 建厂以及关税对目前投资的影响均做了交叉调研和验证,各家均有机会参与美国建厂,基本面和股价弹性均较高 ! [华泰建筑建材] 导体全球建厂/新能源出海一洁净室产业链调研反馈: 示东南亚市场:东南亚市场关税暂歇后业主投资逐步修复,美国加征关税影响一部分投资转向美国, 但占比相对较小,东南亚产业集群特别是新加坡、马来西亚发
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2025-08-25 21:54:17
[东财军工]牌照落地进行时,卫星互联大时代高歌猛进
[东财军工]牌照落地进行时,卫星互联大时代高歌猛进 事件: 2025.08.25《IT时报》报道,相关部门 ]近期会发放卫星互联网牌照,行业资深专家表示这意味着我国卫星互联网商业化运营迈出第一步。板块应声大涨,中国卫 星、航天宏图、长江通信涨停,中科星图(+12.31%) 、上海瀚讯(+10.02%) 等产业链公司大幅上涨。 点评:牌照发放,对于通信行业是商业化的里程碑,卫星互联网作为天地一体化关键一环6G时代的骨干网络、下一 代移动通信系统的最大变量,牌照发放预示着更大 规模的基建和商业化应用
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中国卫星
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上海瀚讯
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2025-08-25 21:51:26
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商业航天更新20250825
商业航天更新20250825 1、财联社8月25日报道,相关部[ ]近期将会发放卫星互联网牌照。该信息本团队已向垣信核实。牌照的发放,意味着我国卫星互联网商业运营迈出第一步,下游需求释放将引导卫星互联网加速组网。 2、9月中旬增强网试验星新星计划星将以一箭4星形式发射,军星市场空间进一步打开。 7月底至今军星加速发射,预计25H2 XW-期发射约100颗, 26年发射200-300 颗,其中民营公司火箭(朱雀、天兵) 发射100颗。同时XW-期增强网招标即将启动(首批次约100颗),叠加25H2
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2025-08-28 19:29:53
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坚定推荐【海外AI算力】2030年Capex 3-4万亿美元
坚定推荐【海外AI算力】2030年Capex 3-4万亿美元,未来5年翻5倍【华泰电子】 2030年CapEx资本开支指引:3-4万亿美元(#未来5年翻5倍),超级需求周期! 2023: 2600亿美元 2025: 6000亿美元 2030E: 3万-4万亿美元 海外AI正进行新一轮大规模算力基础设施投入,新的融资工具(Project Financing)即将成为大厂算力投入新的资金来源,无需担心Cashflow是CapEx瓶颈。 1、Agentic Inference & Token 关系:不
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【天孚通信】空间测算:#千亿之上、再看千亿!
出处未知,来源未知,注意风险 【天孚通信】空间测算:#千亿之上、再看千亿! 结论:明年40e基本磐+光模块代工+CPO增量,#整体看2500e市值,坚定看好 天孚通信三大看点: ①40e基本磐:此前市场对于公司明年出货1.6T光引擎的判断过于保守,#我们此前多次提示1.6T已获加单,且从产业验证无论是今年下半年还是26年公司1.6T光引擎出货都将快速提升(#核心变化欢迎私信交流),我们预计今明两年1.6T光引擎出货量将达85/200万只 #Q2业绩大超预期、26年至少40e利润已逐步成为市场共识
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[建投电子]方邦股份:可剥铜在H放量拐点已来,CPO与CoW
[建投电子]方邦股份:可剥铜在H放量拐点已来,CPO与CoWoP技术带来需求共振 9 ABF载板市场在CPO节点迎来指数增长,CPO将光l擎直接封装在载板上,使得ABF载板面板增至2.2X,层数增至1.5X,最终ABF总销量飙升至3.3X。ABF载板需要的可剥铜市场空间从100亿提升到330亿元市场空间。 可剥铜是 下一代CoWoP核心材料,而CoWoP也是前面技术演进0I0对应的封装方式,目前IC载板、类载板布线最小线宽线距6 3细至10/10um,公司是国内唯-能供应的厂商。 。H推动ABF
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AI电源板块及麦格米特持续推荐!
AI电源板块及麦格米特持续推荐! 察电力电子行业凭借轻资产、高ROE、 高毛利率的商业特点,在过去的行业变迁中往往容易诞生优秀的公司,例如工控国产化时代下的汇川技术、光储时代下的阳光电源。我们认为Nvidia和AI重新定义了电力电子,在AI时代下麦格米特等国内优质的电力电子公司同样有望走出来。 療我们认为AI电源赛道值得重视的点如下 1、AC/DC服务器电源是稀缺的通胀赛道。其通胀属性既来源于本身产品的升级迭代(PSU: 5.5kw- →8kw- +12kw- +18.5kw) , 也来源于品类
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持续推荐AIDC板块-250827
持续推荐AIDC板块-250827 ■观点重申:重视直流趋势,关注技术升级(UPS- +普通HVDC- -高压HVDC- +SST),重点跟踪外资代工/自 有品牌机会。 海外:关注维谛、施耐德伊顿等供应链及代工机会。 -思路-: 国际巨头积极卡位,补齐技术或者产能短板,HVDC模块关注[盛弘] [科士达] [禾望] ,以及明确进入北美维谛[良信] 一思路二:自有品牌参与(可能也有代工机会) ,关注[金盘] SST、[科华] 已打通北美电源渠道、[中恒] 潜在的出海机会 2国内:看好国内企业在高压
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[光峰科技]交流更新Meta眼镜价值量最大, 变化最大的L
[光峰科技]交流更新Meta眼镜价值量最大, 变化最大的LCos要重视 #第三代Meta眼镜最大的变化不要忽视: Meta9月17日发布第 E代眼镜, 大变化是增加了-个带单目全彩显示的版本,但它的显示不是microled,而是Lcos。 核心原 因为: 1) 功耗:全彩microled续航只有20分钟, 而LCos 2h以上; 2) 成本:全彩Lcos成本目前是microled十分之一 , metal此次全彩版本售价预期仅为普通版-倍;此外预计苹果第一款眼镜也是LCOS方案 #为什么大厂开始转
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2025-08-26 21:31:09
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[斯迪克] : Meta VR眼镜OCA光学胶独供0826更
[斯迪克] : Meta VR眼镜OCA光学胶独供0826更新 源板块催化 9月17日,全球科技圈的目光都将聚焦#重磅发布会-Meta connect 2025。 2 Meta新-代AI眼镜供应链已经提前爆单, 进入了量产备货的冲刺阶段。 斯迪克供应Meta眼镜,OCA光学胶独供 。2019 年斯迪克与Meta合作开发VR眼镜用热固化0CA光学胶,产品通过认证后成为Meta 代VR眼镜Quest 2的独家供应商。此后,斯迪克由最初的0CA光学胶供应商,逐步发展为多层贴合模组供应商,已有多个VR项
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【中邮人工智能】“人工智能+”顶层文件发布,步入AI大时代
【中邮人工智能】“人工智能+”顶层文件发布,步入AI大时代 1、“人工智能+”顶层政策发布,培育“智能原生”新业态。8月26日,国务院发布《国务院关于深入实施“人工智能+”行动的意见》。“意见”指出,到2027年,率先实现人工智能与6大重点领域广泛深度融合,新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%;到2030年,新一代智能终端、智能体等应用普及率超90%;到2035年,我国全面步入智能经济和智能社会发展新阶段,为基本实现社会主义现代化提供有力支撑。 2、人工智能促进生产力革命性跃迁和生产关系深
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2025-08-26 21:11:51
【国盛郑震湘团队】豪威集团:英伟达Thor生态核心合作伙伴,
【国盛郑震湘团队】豪威集团:英伟达Thor生态核心合作伙伴,前瞻布局AI/AR眼镜迎来收获期! 根据英伟达官网信息,NVIDIA DRIVE AGX Thor 开发套件现已开放预订,预计将于今年9月发货,并正式官宣了众多产业链合作伙伴,【OMNIVISION 豪威集团】赫然在列! 我们始终坚定认为智驾产业趋势持续向上,2025年只是国内智驾元年,25H1比亚迪打响第一枪后,25H2吉利、奇瑞等继续跟随,2026年开始海外车企正式放量,核心环节CIS量价齐升,汽车CIS正在成为手机CIS之后的全新
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2025-08-26 21:10:41
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【天风电新】麦格米特更新:泰国工厂完成审厂,顺利拓展新大客户
【天风电新】麦格米特更新:泰国工厂完成审厂,顺利拓展新大客户实现出货-0826 ——————————— 公司今天股价异动,我们更新如下: 1、订单及生产交付:目前泰国工厂已完成审厂,之前接到的小几千万PSU电源订单已开始生产出货,预计后续9~10月有望陆续落地数个过亿大订单。 2、客户拓展:除了此前重点对接的广达、英业达外,#也积极拓展了全球OEM龙头厂商、未来NV体系内份额有望上修。 3、价格及市场空间:近期首批订单出货单价2-2.5元/w,比市场此前预期的1.5-2元/w的区间还高; 此前我
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【伊之密|中报速览】25H1收入/利润同比+16%/+15%
【伊之密|中报速览】25H1收入/利润同比+16%/+15%,主业稳健增长+受益PEEK、MIM、轻量化合金用量显著提升,积极布局买入! 经营情况:Q2收入/利润保持较高增速,盈利能力持续提升 1)25H1收入27.46亿元(+15.89%),归母净利润3.45亿元(+15.15%),扣非归母净利润3.37亿元(+15.89%); 2)单季度看,25Q2收入15.59亿元(+10.20%),归母净利润2.12亿元(+15.70%),扣非归母净利润2.12亿元(+17.32%)。 3)25H1毛利
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[天风电新]英伟达Jetson Thor发布,助力人形大脑发
[天风电新]英伟达Jetson Thor发布,助力人形大脑发展 英伟达如期发布专为人形机器人设计的Jetson Thor芯片,解锁实时推理能力,让复杂应用有了可能 实时运行的机器人有来自多个传感器的并发数据流,这就需要大量的人工智能计算和内存处理,同时要求低延迟(做云端不行)。[Jetson Thor芯片高性能低延迟的特 性可解决上述问题,其是上一代计算能力的7.5倍,CPU性能的3.1倍, 内存的2倍]。 Jetson Thor芯片使得机器人多模态智能应用有了可能,[有望助力人形大脑发展 ,解
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2025-08-25 21:57:16
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重大变化[圣晖/亚翔集成翻倍空间]
重大变化[圣晖/亚翔集成翻倍空间] [重大推荐]周五市场广泛传播圣晖集成是台积电在美建厂核心标的,后股价拉升较多,我们上周五在圣晖、亚翔、美埃进行了产业链调研,对在美建厂或在其他区域 建厂以及关税对目前投资的影响均做了交叉调研和验证,各家均有机会参与美国建厂,基本面和股价弹性均较高 ! [华泰建筑建材] 导体全球建厂/新能源出海一洁净室产业链调研反馈: 示东南亚市场:东南亚市场关税暂歇后业主投资逐步修复,美国加征关税影响一部分投资转向美国, 但占比相对较小,东南亚产业集群特别是新加坡、马来西亚发
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2025-08-25 21:54:17
[东财军工]牌照落地进行时,卫星互联大时代高歌猛进
[东财军工]牌照落地进行时,卫星互联大时代高歌猛进 事件: 2025.08.25《IT时报》报道,相关部门 ]近期会发放卫星互联网牌照,行业资深专家表示这意味着我国卫星互联网商业化运营迈出第一步。板块应声大涨,中国卫 星、航天宏图、长江通信涨停,中科星图(+12.31%) 、上海瀚讯(+10.02%) 等产业链公司大幅上涨。 点评:牌照发放,对于通信行业是商业化的里程碑,卫星互联网作为天地一体化关键一环6G时代的骨干网络、下一 代移动通信系统的最大变量,牌照发放预示着更大 规模的基建和商业化应用
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2025-08-25 21:51:26
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商业航天更新20250825
商业航天更新20250825 1、财联社8月25日报道,相关部[ ]近期将会发放卫星互联网牌照。该信息本团队已向垣信核实。牌照的发放,意味着我国卫星互联网商业运营迈出第一步,下游需求释放将引导卫星互联网加速组网。 2、9月中旬增强网试验星新星计划星将以一箭4星形式发射,军星市场空间进一步打开。 7月底至今军星加速发射,预计25H2 XW-期发射约100颗, 26年发射200-300 颗,其中民营公司火箭(朱雀、天兵) 发射100颗。同时XW-期增强网招标即将启动(首批次约100颗),叠加25H2
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2025-08-28 19:29:53
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坚定推荐【海外AI算力】2030年Capex 3-4万亿美元
坚定推荐【海外AI算力】2030年Capex 3-4万亿美元,未来5年翻5倍【华泰电子】 2030年CapEx资本开支指引:3-4万亿美元(#未来5年翻5倍),超级需求周期! 2023: 2600亿美元 2025: 6000亿美元 2030E: 3万-4万亿美元 海外AI正进行新一轮大规模算力基础设施投入,新的融资工具(Project Financing)即将成为大厂算力投入新的资金来源,无需担心Cashflow是CapEx瓶颈。 1、Agentic Inference & Token 关系:不
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【天孚通信】空间测算:#千亿之上、再看千亿!
出处未知,来源未知,注意风险 【天孚通信】空间测算:#千亿之上、再看千亿! 结论:明年40e基本磐+光模块代工+CPO增量,#整体看2500e市值,坚定看好 天孚通信三大看点: ①40e基本磐:此前市场对于公司明年出货1.6T光引擎的判断过于保守,#我们此前多次提示1.6T已获加单,且从产业验证无论是今年下半年还是26年公司1.6T光引擎出货都将快速提升(#核心变化欢迎私信交流),我们预计今明两年1.6T光引擎出货量将达85/200万只 #Q2业绩大超预期、26年至少40e利润已逐步成为市场共识
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天孚通信
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2025-08-27 21:58:57
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[建投电子]方邦股份:可剥铜在H放量拐点已来,CPO与CoW
[建投电子]方邦股份:可剥铜在H放量拐点已来,CPO与CoWoP技术带来需求共振 9 ABF载板市场在CPO节点迎来指数增长,CPO将光l擎直接封装在载板上,使得ABF载板面板增至2.2X,层数增至1.5X,最终ABF总销量飙升至3.3X。ABF载板需要的可剥铜市场空间从100亿提升到330亿元市场空间。 可剥铜是 下一代CoWoP核心材料,而CoWoP也是前面技术演进0I0对应的封装方式,目前IC载板、类载板布线最小线宽线距6 3细至10/10um,公司是国内唯-能供应的厂商。 。H推动ABF
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AI电源板块及麦格米特持续推荐!
AI电源板块及麦格米特持续推荐! 察电力电子行业凭借轻资产、高ROE、 高毛利率的商业特点,在过去的行业变迁中往往容易诞生优秀的公司,例如工控国产化时代下的汇川技术、光储时代下的阳光电源。我们认为Nvidia和AI重新定义了电力电子,在AI时代下麦格米特等国内优质的电力电子公司同样有望走出来。 療我们认为AI电源赛道值得重视的点如下 1、AC/DC服务器电源是稀缺的通胀赛道。其通胀属性既来源于本身产品的升级迭代(PSU: 5.5kw- →8kw- +12kw- +18.5kw) , 也来源于品类
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伊戈尔
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持续推荐AIDC板块-250827
持续推荐AIDC板块-250827 ■观点重申:重视直流趋势,关注技术升级(UPS- +普通HVDC- -高压HVDC- +SST),重点跟踪外资代工/自 有品牌机会。 海外:关注维谛、施耐德伊顿等供应链及代工机会。 -思路-: 国际巨头积极卡位,补齐技术或者产能短板,HVDC模块关注[盛弘] [科士达] [禾望] ,以及明确进入北美维谛[良信] 一思路二:自有品牌参与(可能也有代工机会) ,关注[金盘] SST、[科华] 已打通北美电源渠道、[中恒] 潜在的出海机会 2国内:看好国内企业在高压
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[光峰科技]交流更新Meta眼镜价值量最大, 变化最大的L
[光峰科技]交流更新Meta眼镜价值量最大, 变化最大的LCos要重视 #第三代Meta眼镜最大的变化不要忽视: Meta9月17日发布第 E代眼镜, 大变化是增加了-个带单目全彩显示的版本,但它的显示不是microled,而是Lcos。 核心原 因为: 1) 功耗:全彩microled续航只有20分钟, 而LCos 2h以上; 2) 成本:全彩Lcos成本目前是microled十分之一 , metal此次全彩版本售价预期仅为普通版-倍;此外预计苹果第一款眼镜也是LCOS方案 #为什么大厂开始转
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[斯迪克] : Meta VR眼镜OCA光学胶独供0826更
[斯迪克] : Meta VR眼镜OCA光学胶独供0826更新 源板块催化 9月17日,全球科技圈的目光都将聚焦#重磅发布会-Meta connect 2025。 2 Meta新-代AI眼镜供应链已经提前爆单, 进入了量产备货的冲刺阶段。 斯迪克供应Meta眼镜,OCA光学胶独供 。2019 年斯迪克与Meta合作开发VR眼镜用热固化0CA光学胶,产品通过认证后成为Meta 代VR眼镜Quest 2的独家供应商。此后,斯迪克由最初的0CA光学胶供应商,逐步发展为多层贴合模组供应商,已有多个VR项
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【中邮人工智能】“人工智能+”顶层文件发布,步入AI大时代
【中邮人工智能】“人工智能+”顶层文件发布,步入AI大时代 1、“人工智能+”顶层政策发布,培育“智能原生”新业态。8月26日,国务院发布《国务院关于深入实施“人工智能+”行动的意见》。“意见”指出,到2027年,率先实现人工智能与6大重点领域广泛深度融合,新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%;到2030年,新一代智能终端、智能体等应用普及率超90%;到2035年,我国全面步入智能经济和智能社会发展新阶段,为基本实现社会主义现代化提供有力支撑。 2、人工智能促进生产力革命性跃迁和生产关系深
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【国盛郑震湘团队】豪威集团:英伟达Thor生态核心合作伙伴,
【国盛郑震湘团队】豪威集团:英伟达Thor生态核心合作伙伴,前瞻布局AI/AR眼镜迎来收获期! 根据英伟达官网信息,NVIDIA DRIVE AGX Thor 开发套件现已开放预订,预计将于今年9月发货,并正式官宣了众多产业链合作伙伴,【OMNIVISION 豪威集团】赫然在列! 我们始终坚定认为智驾产业趋势持续向上,2025年只是国内智驾元年,25H1比亚迪打响第一枪后,25H2吉利、奇瑞等继续跟随,2026年开始海外车企正式放量,核心环节CIS量价齐升,汽车CIS正在成为手机CIS之后的全新
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【天风电新】麦格米特更新:泰国工厂完成审厂,顺利拓展新大客户
【天风电新】麦格米特更新:泰国工厂完成审厂,顺利拓展新大客户实现出货-0826 ——————————— 公司今天股价异动,我们更新如下: 1、订单及生产交付:目前泰国工厂已完成审厂,之前接到的小几千万PSU电源订单已开始生产出货,预计后续9~10月有望陆续落地数个过亿大订单。 2、客户拓展:除了此前重点对接的广达、英业达外,#也积极拓展了全球OEM龙头厂商、未来NV体系内份额有望上修。 3、价格及市场空间:近期首批订单出货单价2-2.5元/w,比市场此前预期的1.5-2元/w的区间还高; 此前我
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【伊之密|中报速览】25H1收入/利润同比+16%/+15%
【伊之密|中报速览】25H1收入/利润同比+16%/+15%,主业稳健增长+受益PEEK、MIM、轻量化合金用量显著提升,积极布局买入! 经营情况:Q2收入/利润保持较高增速,盈利能力持续提升 1)25H1收入27.46亿元(+15.89%),归母净利润3.45亿元(+15.15%),扣非归母净利润3.37亿元(+15.89%); 2)单季度看,25Q2收入15.59亿元(+10.20%),归母净利润2.12亿元(+15.70%),扣非归母净利润2.12亿元(+17.32%)。 3)25H1毛利
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伊之密
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[天风电新]英伟达Jetson Thor发布,助力人形大脑发
[天风电新]英伟达Jetson Thor发布,助力人形大脑发展 英伟达如期发布专为人形机器人设计的Jetson Thor芯片,解锁实时推理能力,让复杂应用有了可能 实时运行的机器人有来自多个传感器的并发数据流,这就需要大量的人工智能计算和内存处理,同时要求低延迟(做云端不行)。[Jetson Thor芯片高性能低延迟的特 性可解决上述问题,其是上一代计算能力的7.5倍,CPU性能的3.1倍, 内存的2倍]。 Jetson Thor芯片使得机器人多模态智能应用有了可能,[有望助力人形大脑发展 ,解
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重大变化[圣晖/亚翔集成翻倍空间]
重大变化[圣晖/亚翔集成翻倍空间] [重大推荐]周五市场广泛传播圣晖集成是台积电在美建厂核心标的,后股价拉升较多,我们上周五在圣晖、亚翔、美埃进行了产业链调研,对在美建厂或在其他区域 建厂以及关税对目前投资的影响均做了交叉调研和验证,各家均有机会参与美国建厂,基本面和股价弹性均较高 ! [华泰建筑建材] 导体全球建厂/新能源出海一洁净室产业链调研反馈: 示东南亚市场:东南亚市场关税暂歇后业主投资逐步修复,美国加征关税影响一部分投资转向美国, 但占比相对较小,东南亚产业集群特别是新加坡、马来西亚发
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[东财军工]牌照落地进行时,卫星互联大时代高歌猛进
[东财军工]牌照落地进行时,卫星互联大时代高歌猛进 事件: 2025.08.25《IT时报》报道,相关部门 ]近期会发放卫星互联网牌照,行业资深专家表示这意味着我国卫星互联网商业化运营迈出第一步。板块应声大涨,中国卫 星、航天宏图、长江通信涨停,中科星图(+12.31%) 、上海瀚讯(+10.02%) 等产业链公司大幅上涨。 点评:牌照发放,对于通信行业是商业化的里程碑,卫星互联网作为天地一体化关键一环6G时代的骨干网络、下一 代移动通信系统的最大变量,牌照发放预示着更大 规模的基建和商业化应用
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中国卫星
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商业航天更新20250825
商业航天更新20250825 1、财联社8月25日报道,相关部[ ]近期将会发放卫星互联网牌照。该信息本团队已向垣信核实。牌照的发放,意味着我国卫星互联网商业运营迈出第一步,下游需求释放将引导卫星互联网加速组网。 2、9月中旬增强网试验星新星计划星将以一箭4星形式发射,军星市场空间进一步打开。 7月底至今军星加速发射,预计25H2 XW-期发射约100颗, 26年发射200-300 颗,其中民营公司火箭(朱雀、天兵) 发射100颗。同时XW-期增强网招标即将启动(首批次约100颗),叠加25H2
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坚定推荐【海外AI算力】2030年Capex 3-4万亿美元
坚定推荐【海外AI算力】2030年Capex 3-4万亿美元,未来5年翻5倍【华泰电子】 2030年CapEx资本开支指引:3-4万亿美元(#未来5年翻5倍),超级需求周期! 2023: 2600亿美元 2025: 6000亿美元 2030E: 3万-4万亿美元 海外AI正进行新一轮大规模算力基础设施投入,新的融资工具(Project Financing)即将成为大厂算力投入新的资金来源,无需担心Cashflow是CapEx瓶颈。 1、Agentic Inference & Token 关系:不
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【天孚通信】空间测算:#千亿之上、再看千亿!
出处未知,来源未知,注意风险 【天孚通信】空间测算:#千亿之上、再看千亿! 结论:明年40e基本磐+光模块代工+CPO增量,#整体看2500e市值,坚定看好 天孚通信三大看点: ①40e基本磐:此前市场对于公司明年出货1.6T光引擎的判断过于保守,#我们此前多次提示1.6T已获加单,且从产业验证无论是今年下半年还是26年公司1.6T光引擎出货都将快速提升(#核心变化欢迎私信交流),我们预计今明两年1.6T光引擎出货量将达85/200万只 #Q2业绩大超预期、26年至少40e利润已逐步成为市场共识
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[建投电子]方邦股份:可剥铜在H放量拐点已来,CPO与CoW
[建投电子]方邦股份:可剥铜在H放量拐点已来,CPO与CoWoP技术带来需求共振 9 ABF载板市场在CPO节点迎来指数增长,CPO将光l擎直接封装在载板上,使得ABF载板面板增至2.2X,层数增至1.5X,最终ABF总销量飙升至3.3X。ABF载板需要的可剥铜市场空间从100亿提升到330亿元市场空间。 可剥铜是 下一代CoWoP核心材料,而CoWoP也是前面技术演进0I0对应的封装方式,目前IC载板、类载板布线最小线宽线距6 3细至10/10um,公司是国内唯-能供应的厂商。 。H推动ABF
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AI电源板块及麦格米特持续推荐!
AI电源板块及麦格米特持续推荐! 察电力电子行业凭借轻资产、高ROE、 高毛利率的商业特点,在过去的行业变迁中往往容易诞生优秀的公司,例如工控国产化时代下的汇川技术、光储时代下的阳光电源。我们认为Nvidia和AI重新定义了电力电子,在AI时代下麦格米特等国内优质的电力电子公司同样有望走出来。 療我们认为AI电源赛道值得重视的点如下 1、AC/DC服务器电源是稀缺的通胀赛道。其通胀属性既来源于本身产品的升级迭代(PSU: 5.5kw- →8kw- +12kw- +18.5kw) , 也来源于品类
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持续推荐AIDC板块-250827
持续推荐AIDC板块-250827 ■观点重申:重视直流趋势,关注技术升级(UPS- +普通HVDC- -高压HVDC- +SST),重点跟踪外资代工/自 有品牌机会。 海外:关注维谛、施耐德伊顿等供应链及代工机会。 -思路-: 国际巨头积极卡位,补齐技术或者产能短板,HVDC模块关注[盛弘] [科士达] [禾望] ,以及明确进入北美维谛[良信] 一思路二:自有品牌参与(可能也有代工机会) ,关注[金盘] SST、[科华] 已打通北美电源渠道、[中恒] 潜在的出海机会 2国内:看好国内企业在高压
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[光峰科技]交流更新Meta眼镜价值量最大, 变化最大的L
[光峰科技]交流更新Meta眼镜价值量最大, 变化最大的LCos要重视 #第三代Meta眼镜最大的变化不要忽视: Meta9月17日发布第 E代眼镜, 大变化是增加了-个带单目全彩显示的版本,但它的显示不是microled,而是Lcos。 核心原 因为: 1) 功耗:全彩microled续航只有20分钟, 而LCos 2h以上; 2) 成本:全彩Lcos成本目前是microled十分之一 , metal此次全彩版本售价预期仅为普通版-倍;此外预计苹果第一款眼镜也是LCOS方案 #为什么大厂开始转
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[斯迪克] : Meta VR眼镜OCA光学胶独供0826更
[斯迪克] : Meta VR眼镜OCA光学胶独供0826更新 源板块催化 9月17日,全球科技圈的目光都将聚焦#重磅发布会-Meta connect 2025。 2 Meta新-代AI眼镜供应链已经提前爆单, 进入了量产备货的冲刺阶段。 斯迪克供应Meta眼镜,OCA光学胶独供 。2019 年斯迪克与Meta合作开发VR眼镜用热固化0CA光学胶,产品通过认证后成为Meta 代VR眼镜Quest 2的独家供应商。此后,斯迪克由最初的0CA光学胶供应商,逐步发展为多层贴合模组供应商,已有多个VR项
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【中邮人工智能】“人工智能+”顶层文件发布,步入AI大时代
【中邮人工智能】“人工智能+”顶层文件发布,步入AI大时代 1、“人工智能+”顶层政策发布,培育“智能原生”新业态。8月26日,国务院发布《国务院关于深入实施“人工智能+”行动的意见》。“意见”指出,到2027年,率先实现人工智能与6大重点领域广泛深度融合,新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%;到2030年,新一代智能终端、智能体等应用普及率超90%;到2035年,我国全面步入智能经济和智能社会发展新阶段,为基本实现社会主义现代化提供有力支撑。 2、人工智能促进生产力革命性跃迁和生产关系深
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【国盛郑震湘团队】豪威集团:英伟达Thor生态核心合作伙伴,
【国盛郑震湘团队】豪威集团:英伟达Thor生态核心合作伙伴,前瞻布局AI/AR眼镜迎来收获期! 根据英伟达官网信息,NVIDIA DRIVE AGX Thor 开发套件现已开放预订,预计将于今年9月发货,并正式官宣了众多产业链合作伙伴,【OMNIVISION 豪威集团】赫然在列! 我们始终坚定认为智驾产业趋势持续向上,2025年只是国内智驾元年,25H1比亚迪打响第一枪后,25H2吉利、奇瑞等继续跟随,2026年开始海外车企正式放量,核心环节CIS量价齐升,汽车CIS正在成为手机CIS之后的全新
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【天风电新】麦格米特更新:泰国工厂完成审厂,顺利拓展新大客户
【天风电新】麦格米特更新:泰国工厂完成审厂,顺利拓展新大客户实现出货-0826 ——————————— 公司今天股价异动,我们更新如下: 1、订单及生产交付:目前泰国工厂已完成审厂,之前接到的小几千万PSU电源订单已开始生产出货,预计后续9~10月有望陆续落地数个过亿大订单。 2、客户拓展:除了此前重点对接的广达、英业达外,#也积极拓展了全球OEM龙头厂商、未来NV体系内份额有望上修。 3、价格及市场空间:近期首批订单出货单价2-2.5元/w,比市场此前预期的1.5-2元/w的区间还高; 此前我
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【伊之密|中报速览】25H1收入/利润同比+16%/+15%
【伊之密|中报速览】25H1收入/利润同比+16%/+15%,主业稳健增长+受益PEEK、MIM、轻量化合金用量显著提升,积极布局买入! 经营情况:Q2收入/利润保持较高增速,盈利能力持续提升 1)25H1收入27.46亿元(+15.89%),归母净利润3.45亿元(+15.15%),扣非归母净利润3.37亿元(+15.89%); 2)单季度看,25Q2收入15.59亿元(+10.20%),归母净利润2.12亿元(+15.70%),扣非归母净利润2.12亿元(+17.32%)。 3)25H1毛利
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[天风电新]英伟达Jetson Thor发布,助力人形大脑发
[天风电新]英伟达Jetson Thor发布,助力人形大脑发展 英伟达如期发布专为人形机器人设计的Jetson Thor芯片,解锁实时推理能力,让复杂应用有了可能 实时运行的机器人有来自多个传感器的并发数据流,这就需要大量的人工智能计算和内存处理,同时要求低延迟(做云端不行)。[Jetson Thor芯片高性能低延迟的特 性可解决上述问题,其是上一代计算能力的7.5倍,CPU性能的3.1倍, 内存的2倍]。 Jetson Thor芯片使得机器人多模态智能应用有了可能,[有望助力人形大脑发展 ,解
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重大变化[圣晖/亚翔集成翻倍空间]
重大变化[圣晖/亚翔集成翻倍空间] [重大推荐]周五市场广泛传播圣晖集成是台积电在美建厂核心标的,后股价拉升较多,我们上周五在圣晖、亚翔、美埃进行了产业链调研,对在美建厂或在其他区域 建厂以及关税对目前投资的影响均做了交叉调研和验证,各家均有机会参与美国建厂,基本面和股价弹性均较高 ! [华泰建筑建材] 导体全球建厂/新能源出海一洁净室产业链调研反馈: 示东南亚市场:东南亚市场关税暂歇后业主投资逐步修复,美国加征关税影响一部分投资转向美国, 但占比相对较小,东南亚产业集群特别是新加坡、马来西亚发
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[东财军工]牌照落地进行时,卫星互联大时代高歌猛进
[东财军工]牌照落地进行时,卫星互联大时代高歌猛进 事件: 2025.08.25《IT时报》报道,相关部门 ]近期会发放卫星互联网牌照,行业资深专家表示这意味着我国卫星互联网商业化运营迈出第一步。板块应声大涨,中国卫 星、航天宏图、长江通信涨停,中科星图(+12.31%) 、上海瀚讯(+10.02%) 等产业链公司大幅上涨。 点评:牌照发放,对于通信行业是商业化的里程碑,卫星互联网作为天地一体化关键一环6G时代的骨干网络、下一 代移动通信系统的最大变量,牌照发放预示着更大 规模的基建和商业化应用
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商业航天更新20250825
商业航天更新20250825 1、财联社8月25日报道,相关部[ ]近期将会发放卫星互联网牌照。该信息本团队已向垣信核实。牌照的发放,意味着我国卫星互联网商业运营迈出第一步,下游需求释放将引导卫星互联网加速组网。 2、9月中旬增强网试验星新星计划星将以一箭4星形式发射,军星市场空间进一步打开。 7月底至今军星加速发射,预计25H2 XW-期发射约100颗, 26年发射200-300 颗,其中民营公司火箭(朱雀、天兵) 发射100颗。同时XW-期增强网招标即将启动(首批次约100颗),叠加25H2
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坚定推荐【海外AI算力】2030年Capex 3-4万亿美元,未来5年翻5倍【华泰电子】 2030年CapEx资本开支指引:3-4万亿美元(#未来5年翻5倍),超级需求周期! 2023: 2600亿美元 2025: 6000亿美元 2030E: 3万-4万亿美元 海外AI正进行新一轮大规模算力基础设施投入,新的融资工具(Project Financing)即将成为大厂算力投入新的资金来源,无需担心Cashflow是CapEx瓶颈。 1、Agentic Inference & Token 关系:不
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2025-08-28 19:27:04
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【天孚通信】空间测算:#千亿之上、再看千亿!
出处未知,来源未知,注意风险 【天孚通信】空间测算:#千亿之上、再看千亿! 结论:明年40e基本磐+光模块代工+CPO增量,#整体看2500e市值,坚定看好 天孚通信三大看点: ①40e基本磐:此前市场对于公司明年出货1.6T光引擎的判断过于保守,#我们此前多次提示1.6T已获加单,且从产业验证无论是今年下半年还是26年公司1.6T光引擎出货都将快速提升(#核心变化欢迎私信交流),我们预计今明两年1.6T光引擎出货量将达85/200万只 #Q2业绩大超预期、26年至少40e利润已逐步成为市场共识
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天孚通信
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2025-08-27 21:58:57
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[建投电子]方邦股份:可剥铜在H放量拐点已来,CPO与CoW
[建投电子]方邦股份:可剥铜在H放量拐点已来,CPO与CoWoP技术带来需求共振 9 ABF载板市场在CPO节点迎来指数增长,CPO将光l擎直接封装在载板上,使得ABF载板面板增至2.2X,层数增至1.5X,最终ABF总销量飙升至3.3X。ABF载板需要的可剥铜市场空间从100亿提升到330亿元市场空间。 可剥铜是 下一代CoWoP核心材料,而CoWoP也是前面技术演进0I0对应的封装方式,目前IC载板、类载板布线最小线宽线距6 3细至10/10um,公司是国内唯-能供应的厂商。 。H推动ABF
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2025-08-27 21:55:04
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AI电源板块及麦格米特持续推荐!
AI电源板块及麦格米特持续推荐! 察电力电子行业凭借轻资产、高ROE、 高毛利率的商业特点,在过去的行业变迁中往往容易诞生优秀的公司,例如工控国产化时代下的汇川技术、光储时代下的阳光电源。我们认为Nvidia和AI重新定义了电力电子,在AI时代下麦格米特等国内优质的电力电子公司同样有望走出来。 療我们认为AI电源赛道值得重视的点如下 1、AC/DC服务器电源是稀缺的通胀赛道。其通胀属性既来源于本身产品的升级迭代(PSU: 5.5kw- →8kw- +12kw- +18.5kw) , 也来源于品类
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持续推荐AIDC板块-250827
持续推荐AIDC板块-250827 ■观点重申:重视直流趋势,关注技术升级(UPS- +普通HVDC- -高压HVDC- +SST),重点跟踪外资代工/自 有品牌机会。 海外:关注维谛、施耐德伊顿等供应链及代工机会。 -思路-: 国际巨头积极卡位,补齐技术或者产能短板,HVDC模块关注[盛弘] [科士达] [禾望] ,以及明确进入北美维谛[良信] 一思路二:自有品牌参与(可能也有代工机会) ,关注[金盘] SST、[科华] 已打通北美电源渠道、[中恒] 潜在的出海机会 2国内:看好国内企业在高压
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[光峰科技]交流更新Meta眼镜价值量最大, 变化最大的L
[光峰科技]交流更新Meta眼镜价值量最大, 变化最大的LCos要重视 #第三代Meta眼镜最大的变化不要忽视: Meta9月17日发布第 E代眼镜, 大变化是增加了-个带单目全彩显示的版本,但它的显示不是microled,而是Lcos。 核心原 因为: 1) 功耗:全彩microled续航只有20分钟, 而LCos 2h以上; 2) 成本:全彩Lcos成本目前是microled十分之一 , metal此次全彩版本售价预期仅为普通版-倍;此外预计苹果第一款眼镜也是LCOS方案 #为什么大厂开始转
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[斯迪克] : Meta VR眼镜OCA光学胶独供0826更
[斯迪克] : Meta VR眼镜OCA光学胶独供0826更新 源板块催化 9月17日,全球科技圈的目光都将聚焦#重磅发布会-Meta connect 2025。 2 Meta新-代AI眼镜供应链已经提前爆单, 进入了量产备货的冲刺阶段。 斯迪克供应Meta眼镜,OCA光学胶独供 。2019 年斯迪克与Meta合作开发VR眼镜用热固化0CA光学胶,产品通过认证后成为Meta 代VR眼镜Quest 2的独家供应商。此后,斯迪克由最初的0CA光学胶供应商,逐步发展为多层贴合模组供应商,已有多个VR项
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【中邮人工智能】“人工智能+”顶层文件发布,步入AI大时代
【中邮人工智能】“人工智能+”顶层文件发布,步入AI大时代 1、“人工智能+”顶层政策发布,培育“智能原生”新业态。8月26日,国务院发布《国务院关于深入实施“人工智能+”行动的意见》。“意见”指出,到2027年,率先实现人工智能与6大重点领域广泛深度融合,新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%;到2030年,新一代智能终端、智能体等应用普及率超90%;到2035年,我国全面步入智能经济和智能社会发展新阶段,为基本实现社会主义现代化提供有力支撑。 2、人工智能促进生产力革命性跃迁和生产关系深
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【国盛郑震湘团队】豪威集团:英伟达Thor生态核心合作伙伴,
【国盛郑震湘团队】豪威集团:英伟达Thor生态核心合作伙伴,前瞻布局AI/AR眼镜迎来收获期! 根据英伟达官网信息,NVIDIA DRIVE AGX Thor 开发套件现已开放预订,预计将于今年9月发货,并正式官宣了众多产业链合作伙伴,【OMNIVISION 豪威集团】赫然在列! 我们始终坚定认为智驾产业趋势持续向上,2025年只是国内智驾元年,25H1比亚迪打响第一枪后,25H2吉利、奇瑞等继续跟随,2026年开始海外车企正式放量,核心环节CIS量价齐升,汽车CIS正在成为手机CIS之后的全新
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【天风电新】麦格米特更新:泰国工厂完成审厂,顺利拓展新大客户
【天风电新】麦格米特更新:泰国工厂完成审厂,顺利拓展新大客户实现出货-0826 ——————————— 公司今天股价异动,我们更新如下: 1、订单及生产交付:目前泰国工厂已完成审厂,之前接到的小几千万PSU电源订单已开始生产出货,预计后续9~10月有望陆续落地数个过亿大订单。 2、客户拓展:除了此前重点对接的广达、英业达外,#也积极拓展了全球OEM龙头厂商、未来NV体系内份额有望上修。 3、价格及市场空间:近期首批订单出货单价2-2.5元/w,比市场此前预期的1.5-2元/w的区间还高; 此前我
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【伊之密|中报速览】25H1收入/利润同比+16%/+15%
【伊之密|中报速览】25H1收入/利润同比+16%/+15%,主业稳健增长+受益PEEK、MIM、轻量化合金用量显著提升,积极布局买入! 经营情况:Q2收入/利润保持较高增速,盈利能力持续提升 1)25H1收入27.46亿元(+15.89%),归母净利润3.45亿元(+15.15%),扣非归母净利润3.37亿元(+15.89%); 2)单季度看,25Q2收入15.59亿元(+10.20%),归母净利润2.12亿元(+15.70%),扣非归母净利润2.12亿元(+17.32%)。 3)25H1毛利
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伊之密
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[天风电新]英伟达Jetson Thor发布,助力人形大脑发
[天风电新]英伟达Jetson Thor发布,助力人形大脑发展 英伟达如期发布专为人形机器人设计的Jetson Thor芯片,解锁实时推理能力,让复杂应用有了可能 实时运行的机器人有来自多个传感器的并发数据流,这就需要大量的人工智能计算和内存处理,同时要求低延迟(做云端不行)。[Jetson Thor芯片高性能低延迟的特 性可解决上述问题,其是上一代计算能力的7.5倍,CPU性能的3.1倍, 内存的2倍]。 Jetson Thor芯片使得机器人多模态智能应用有了可能,[有望助力人形大脑发展 ,解
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重大变化[圣晖/亚翔集成翻倍空间]
重大变化[圣晖/亚翔集成翻倍空间] [重大推荐]周五市场广泛传播圣晖集成是台积电在美建厂核心标的,后股价拉升较多,我们上周五在圣晖、亚翔、美埃进行了产业链调研,对在美建厂或在其他区域 建厂以及关税对目前投资的影响均做了交叉调研和验证,各家均有机会参与美国建厂,基本面和股价弹性均较高 ! [华泰建筑建材] 导体全球建厂/新能源出海一洁净室产业链调研反馈: 示东南亚市场:东南亚市场关税暂歇后业主投资逐步修复,美国加征关税影响一部分投资转向美国, 但占比相对较小,东南亚产业集群特别是新加坡、马来西亚发
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[东财军工]牌照落地进行时,卫星互联大时代高歌猛进
[东财军工]牌照落地进行时,卫星互联大时代高歌猛进 事件: 2025.08.25《IT时报》报道,相关部门 ]近期会发放卫星互联网牌照,行业资深专家表示这意味着我国卫星互联网商业化运营迈出第一步。板块应声大涨,中国卫 星、航天宏图、长江通信涨停,中科星图(+12.31%) 、上海瀚讯(+10.02%) 等产业链公司大幅上涨。 点评:牌照发放,对于通信行业是商业化的里程碑,卫星互联网作为天地一体化关键一环6G时代的骨干网络、下一 代移动通信系统的最大变量,牌照发放预示着更大 规模的基建和商业化应用
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中国卫星
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2025-08-25 21:51:26
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商业航天更新20250825
商业航天更新20250825 1、财联社8月25日报道,相关部[ ]近期将会发放卫星互联网牌照。该信息本团队已向垣信核实。牌照的发放,意味着我国卫星互联网商业运营迈出第一步,下游需求释放将引导卫星互联网加速组网。 2、9月中旬增强网试验星新星计划星将以一箭4星形式发射,军星市场空间进一步打开。 7月底至今军星加速发射,预计25H2 XW-期发射约100颗, 26年发射200-300 颗,其中民营公司火箭(朱雀、天兵) 发射100颗。同时XW-期增强网招标即将启动(首批次约100颗),叠加25H2
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2025-08-28 19:29:53
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坚定推荐【海外AI算力】2030年Capex 3-4万亿美元
坚定推荐【海外AI算力】2030年Capex 3-4万亿美元,未来5年翻5倍【华泰电子】 2030年CapEx资本开支指引:3-4万亿美元(#未来5年翻5倍),超级需求周期! 2023: 2600亿美元 2025: 6000亿美元 2030E: 3万-4万亿美元 海外AI正进行新一轮大规模算力基础设施投入,新的融资工具(Project Financing)即将成为大厂算力投入新的资金来源,无需担心Cashflow是CapEx瓶颈。 1、Agentic Inference & Token 关系:不
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【天孚通信】空间测算:#千亿之上、再看千亿!
出处未知,来源未知,注意风险 【天孚通信】空间测算:#千亿之上、再看千亿! 结论:明年40e基本磐+光模块代工+CPO增量,#整体看2500e市值,坚定看好 天孚通信三大看点: ①40e基本磐:此前市场对于公司明年出货1.6T光引擎的判断过于保守,#我们此前多次提示1.6T已获加单,且从产业验证无论是今年下半年还是26年公司1.6T光引擎出货都将快速提升(#核心变化欢迎私信交流),我们预计今明两年1.6T光引擎出货量将达85/200万只 #Q2业绩大超预期、26年至少40e利润已逐步成为市场共识
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[建投电子]方邦股份:可剥铜在H放量拐点已来,CPO与CoW
[建投电子]方邦股份:可剥铜在H放量拐点已来,CPO与CoWoP技术带来需求共振 9 ABF载板市场在CPO节点迎来指数增长,CPO将光l擎直接封装在载板上,使得ABF载板面板增至2.2X,层数增至1.5X,最终ABF总销量飙升至3.3X。ABF载板需要的可剥铜市场空间从100亿提升到330亿元市场空间。 可剥铜是 下一代CoWoP核心材料,而CoWoP也是前面技术演进0I0对应的封装方式,目前IC载板、类载板布线最小线宽线距6 3细至10/10um,公司是国内唯-能供应的厂商。 。H推动ABF
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AI电源板块及麦格米特持续推荐!
AI电源板块及麦格米特持续推荐! 察电力电子行业凭借轻资产、高ROE、 高毛利率的商业特点,在过去的行业变迁中往往容易诞生优秀的公司,例如工控国产化时代下的汇川技术、光储时代下的阳光电源。我们认为Nvidia和AI重新定义了电力电子,在AI时代下麦格米特等国内优质的电力电子公司同样有望走出来。 療我们认为AI电源赛道值得重视的点如下 1、AC/DC服务器电源是稀缺的通胀赛道。其通胀属性既来源于本身产品的升级迭代(PSU: 5.5kw- →8kw- +12kw- +18.5kw) , 也来源于品类
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持续推荐AIDC板块-250827
持续推荐AIDC板块-250827 ■观点重申:重视直流趋势,关注技术升级(UPS- +普通HVDC- -高压HVDC- +SST),重点跟踪外资代工/自 有品牌机会。 海外:关注维谛、施耐德伊顿等供应链及代工机会。 -思路-: 国际巨头积极卡位,补齐技术或者产能短板,HVDC模块关注[盛弘] [科士达] [禾望] ,以及明确进入北美维谛[良信] 一思路二:自有品牌参与(可能也有代工机会) ,关注[金盘] SST、[科华] 已打通北美电源渠道、[中恒] 潜在的出海机会 2国内:看好国内企业在高压
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[光峰科技]交流更新Meta眼镜价值量最大, 变化最大的L
[光峰科技]交流更新Meta眼镜价值量最大, 变化最大的LCos要重视 #第三代Meta眼镜最大的变化不要忽视: Meta9月17日发布第 E代眼镜, 大变化是增加了-个带单目全彩显示的版本,但它的显示不是microled,而是Lcos。 核心原 因为: 1) 功耗:全彩microled续航只有20分钟, 而LCos 2h以上; 2) 成本:全彩Lcos成本目前是microled十分之一 , metal此次全彩版本售价预期仅为普通版-倍;此外预计苹果第一款眼镜也是LCOS方案 #为什么大厂开始转
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[斯迪克] : Meta VR眼镜OCA光学胶独供0826更
[斯迪克] : Meta VR眼镜OCA光学胶独供0826更新 源板块催化 9月17日,全球科技圈的目光都将聚焦#重磅发布会-Meta connect 2025。 2 Meta新-代AI眼镜供应链已经提前爆单, 进入了量产备货的冲刺阶段。 斯迪克供应Meta眼镜,OCA光学胶独供 。2019 年斯迪克与Meta合作开发VR眼镜用热固化0CA光学胶,产品通过认证后成为Meta 代VR眼镜Quest 2的独家供应商。此后,斯迪克由最初的0CA光学胶供应商,逐步发展为多层贴合模组供应商,已有多个VR项
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【中邮人工智能】“人工智能+”顶层文件发布,步入AI大时代
【中邮人工智能】“人工智能+”顶层文件发布,步入AI大时代 1、“人工智能+”顶层政策发布,培育“智能原生”新业态。8月26日,国务院发布《国务院关于深入实施“人工智能+”行动的意见》。“意见”指出,到2027年,率先实现人工智能与6大重点领域广泛深度融合,新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%;到2030年,新一代智能终端、智能体等应用普及率超90%;到2035年,我国全面步入智能经济和智能社会发展新阶段,为基本实现社会主义现代化提供有力支撑。 2、人工智能促进生产力革命性跃迁和生产关系深
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【国盛郑震湘团队】豪威集团:英伟达Thor生态核心合作伙伴,
【国盛郑震湘团队】豪威集团:英伟达Thor生态核心合作伙伴,前瞻布局AI/AR眼镜迎来收获期! 根据英伟达官网信息,NVIDIA DRIVE AGX Thor 开发套件现已开放预订,预计将于今年9月发货,并正式官宣了众多产业链合作伙伴,【OMNIVISION 豪威集团】赫然在列! 我们始终坚定认为智驾产业趋势持续向上,2025年只是国内智驾元年,25H1比亚迪打响第一枪后,25H2吉利、奇瑞等继续跟随,2026年开始海外车企正式放量,核心环节CIS量价齐升,汽车CIS正在成为手机CIS之后的全新
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【天风电新】麦格米特更新:泰国工厂完成审厂,顺利拓展新大客户
【天风电新】麦格米特更新:泰国工厂完成审厂,顺利拓展新大客户实现出货-0826 ——————————— 公司今天股价异动,我们更新如下: 1、订单及生产交付:目前泰国工厂已完成审厂,之前接到的小几千万PSU电源订单已开始生产出货,预计后续9~10月有望陆续落地数个过亿大订单。 2、客户拓展:除了此前重点对接的广达、英业达外,#也积极拓展了全球OEM龙头厂商、未来NV体系内份额有望上修。 3、价格及市场空间:近期首批订单出货单价2-2.5元/w,比市场此前预期的1.5-2元/w的区间还高; 此前我
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【伊之密|中报速览】25H1收入/利润同比+16%/+15%
【伊之密|中报速览】25H1收入/利润同比+16%/+15%,主业稳健增长+受益PEEK、MIM、轻量化合金用量显著提升,积极布局买入! 经营情况:Q2收入/利润保持较高增速,盈利能力持续提升 1)25H1收入27.46亿元(+15.89%),归母净利润3.45亿元(+15.15%),扣非归母净利润3.37亿元(+15.89%); 2)单季度看,25Q2收入15.59亿元(+10.20%),归母净利润2.12亿元(+15.70%),扣非归母净利润2.12亿元(+17.32%)。 3)25H1毛利
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[天风电新]英伟达Jetson Thor发布,助力人形大脑发
[天风电新]英伟达Jetson Thor发布,助力人形大脑发展 英伟达如期发布专为人形机器人设计的Jetson Thor芯片,解锁实时推理能力,让复杂应用有了可能 实时运行的机器人有来自多个传感器的并发数据流,这就需要大量的人工智能计算和内存处理,同时要求低延迟(做云端不行)。[Jetson Thor芯片高性能低延迟的特 性可解决上述问题,其是上一代计算能力的7.5倍,CPU性能的3.1倍, 内存的2倍]。 Jetson Thor芯片使得机器人多模态智能应用有了可能,[有望助力人形大脑发展 ,解
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重大变化[圣晖/亚翔集成翻倍空间]
重大变化[圣晖/亚翔集成翻倍空间] [重大推荐]周五市场广泛传播圣晖集成是台积电在美建厂核心标的,后股价拉升较多,我们上周五在圣晖、亚翔、美埃进行了产业链调研,对在美建厂或在其他区域 建厂以及关税对目前投资的影响均做了交叉调研和验证,各家均有机会参与美国建厂,基本面和股价弹性均较高 ! [华泰建筑建材] 导体全球建厂/新能源出海一洁净室产业链调研反馈: 示东南亚市场:东南亚市场关税暂歇后业主投资逐步修复,美国加征关税影响一部分投资转向美国, 但占比相对较小,东南亚产业集群特别是新加坡、马来西亚发
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[东财军工]牌照落地进行时,卫星互联大时代高歌猛进
[东财军工]牌照落地进行时,卫星互联大时代高歌猛进 事件: 2025.08.25《IT时报》报道,相关部门 ]近期会发放卫星互联网牌照,行业资深专家表示这意味着我国卫星互联网商业化运营迈出第一步。板块应声大涨,中国卫 星、航天宏图、长江通信涨停,中科星图(+12.31%) 、上海瀚讯(+10.02%) 等产业链公司大幅上涨。 点评:牌照发放,对于通信行业是商业化的里程碑,卫星互联网作为天地一体化关键一环6G时代的骨干网络、下一 代移动通信系统的最大变量,牌照发放预示着更大 规模的基建和商业化应用
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商业航天更新20250825
商业航天更新20250825 1、财联社8月25日报道,相关部[ ]近期将会发放卫星互联网牌照。该信息本团队已向垣信核实。牌照的发放,意味着我国卫星互联网商业运营迈出第一步,下游需求释放将引导卫星互联网加速组网。 2、9月中旬增强网试验星新星计划星将以一箭4星形式发射,军星市场空间进一步打开。 7月底至今军星加速发射,预计25H2 XW-期发射约100颗, 26年发射200-300 颗,其中民营公司火箭(朱雀、天兵) 发射100颗。同时XW-期增强网招标即将启动(首批次约100颗),叠加25H2
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