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2025-06-16 11:22:03
白酒核心品牌批价和库存更新
[红包]白酒核心品牌批价和库存更新【长江食品 2025-6-15】 [玫瑰]【茅台】:本周飞天批价整箱2000-2250,环比下降。目前多数经销商反馈已完成6月打款、但暂未到货。 [玫瑰]【五粮液】:本周普五批价在880-905,环比下降,①预计主要系发货增加及电商渠道放量。②五粮液部分渠道反馈近期公司已经放开发货,对于库存和动销较好的经销商,允许批量提货。 [玫瑰]【国窖】:本周国窖批价在850-860、环比略降。①目前部分经销商反馈回款进度约30%-35%左右。②泸州老窖公司全国全品系停止订
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美湖股份近况更新
‼【天风机械】美湖股份 近况更新(20250616) 1⃣ 腾讯养老机器人审厂顺利,后续有望加单/ 进一步大规模合作等 2⃣宇树 谐波减速器/手指小齿轮等方面达成重大合作,产品包含金属和非金属(peek)体系,产品性能/性价比方面得到客户管理层认可 [福]更多信息欢迎交流
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美湖股份
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2025-06-16 11:02:48
推荐石英股份:兼具安全边际及赔率
推荐石英股份:兼具安全边际及赔率 #半导体砂国产替代加速。 半导体砂打破海外垄断,已通过海外主流设备厂认证,预计国内终端厂商认证会逐步有进展。前期认证主要为刻蚀领域,后续也有望突破扩散领域认证。要站在中国及全球半导体供应链体系稳定性上去审视。 #全球半导体石英材料龙头已具雏形。公司为全球唯三(国内唯一)通过高温扩散认证、国内唯二通过低温刻蚀认证的企业,竞争力强,估算目前全球份额不超过5%,预计未来可达20%+。 #光伏砂销量拐点“渐行渐近”。下游“去库存”已历时超1.5年,降库周期望接近尾声。价
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石英股份
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2025-06-16 10:57:47
二铵市场观望为主,尿素市场窄幅震荡
【化肥行业更新】二铵市场观望为主,尿素市场窄幅震荡 【钾肥】本周国内氯化钾市场持续弱势下行,报价逐日阴跌。供应端国产钾减量生产,库存偏紧,新价政策同前期一致;进口钾港存低位,新货补充缓慢,现货高度集中且流通有限。需求端下游复合肥夏肥补仓扫尾,硫酸钾、硝酸钾刚需小单支撑有限,氢氧化钾竞价激烈;采购方普遍观望,操作谨慎,仅维持刚需补仓,市场疲态难改。(最新钾肥国内/国际价格为2956元/吨与350美元/吨,周环比持平/持平)。 【磷肥】本周合成氨市场偏弱震荡,供需端利好难寻。二铵市场延续观望,当前交
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2025-06-16 09:54:35
生猪板块的几个重要指标跟踪
【天风农业】生猪板块的几个重要指标跟踪 1、生猪板块:重视生猪板块预期差! 1)猪价低位震荡&仔猪价格近3月新低。截至6月14日,全国生猪均价14.39元/kg,较上周末基本持平(智农通),本周猪价低位震荡,行业自繁自养盈利约72元/头,环比-53元/头;本周7kg仔猪和50kg二元母猪价格为465元/头和1620元/头,仔猪价格近3月新低。 供应端,本周出栏均重为128.82kg(环比-0.27%),150kg以上生猪出栏占比为4.82%(环比-0.12pct),虽有所减重但绝对体重仍处历史同
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大势所趋,稳定币进入发展快车道
【中泰传媒】大势所趋,稳定币进入发展快车道 #稳定币法案参议院即将全员表决 6月17日,《GENIUS Act》法案将在参议院全院表决,若通过后将交由众议院审议表决,考虑到此前众议院《STABLE Act》法案分歧相对较小,因此预计通过概率较高。 #蚂蚁国际申请香港稳定币牌照,HashKey支持离岸人民币 2025年6月,蚂蚁国际宣布将在中国香港和新加坡申请稳定币发行牌照,稳定币业务有望与其支付、金融、蚂蚁链等生态协同,在跨境支付、RWA、收益型产品等场景持续扩展。 HashKey(香港站)目前
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众安在线
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亚钾国际重大推荐
亚钾国际重大推荐 20250615 1.以色列拥有约400万吨/年钾肥产能,占全球供给5%。地缘冲突下,全球钾肥价格有望进一步上行。 2.公司扩产项目工程进展顺利,下半年大概率有新增产能释放产量,业绩中枢有望上行。2026年业绩中枢预期45e。 3.公司治理方面有很大预期差,市场担心治理问题,压制了公司估值,按45e业绩计算当前市值对应6.3倍PE。也因为担心治理问题,目前机构参与拥挤度不高。根据我们的研究,公司治理隐患未来半年内大概率可以消除。
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字节FORCE大会亮点!华为HDC 2025关注点
【申万计算机周报】字节FORCE大会亮点!华为HDC 2025关注点! #字节FORCE大会亮点: 豆包1.6系列发布、多模态、Agent、成本革命等。 豆包大模型1.6系列更新,性能与性价比双重突破。1)首创“输入长度”区间定价策略;2)256k超长上下文支持;3)支持图像、GUI元素的联合理解。 Agent生态闭环,推动开发和应用。1)加速基础设施层、工具平台层及应用层构建;2)低代码和开源框架、扣子罗盘、扣子空间完整生态闭环。 #华为HDC2025关注点: HarmonyOS 6、盘古模型
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2025-06-14 13:26:03
大金重工:业绩兑现渐入佳境,继续重点推荐
【中泰电新】大金重工:业绩兑现渐入佳境,继续重点推荐 ☕️今年大金重工出口海工订单逐步交付,量利齐升明显,业绩率先走出拐点向上趋势;同时,今年亦是海外海工签单大年,叠加海外订单价格上涨+自有船只运输控本优势,持续看好公司业绩成长性;此外,国内海风反转Q2逐步起量,进一步支撑公司业绩 在手订单:25年初至今,公司新签出口海工订单13万吨,超去年全年(不含长协),且单桩吨价格均在2.5万元左右。目前,出口海工在手订单40万吨左右(不含长协) 海外海风拍卖落地加速:据4C offshore,25年欧洲
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大金重工
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2025-06-13 14:56:36
华为HDC召开在即,国产操作系统进入新阶段
【浙商计算机】华为HDC召开在即,国产操作系统进入新阶段 [太阳]6.20-6.22,华为开发者大会将召开。鸿蒙PC落地标志操作系统国产化进入新阶段,建议关注昇腾算力、鸿蒙生态链、机器人三大主线。 [太阳]复盘历届HDC,为华为重要产品发布节点 2018首发昇腾芯片; 2019-2023鸿蒙1.0-4.0迭代; 2021发布盘古大模型 [太阳]本次会议关注点 #鸿蒙系统: 鸿蒙PC已正式落地,多端协同打通“手机+电脑+车机”生态闭环,国产OS替代进入深水区,下一代HarmonyOS信息值得期待。
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2025-06-13 14:51:33
掘金中亚东欧战略要地,中企有望参与万亿市场
[红包][红包]【一带一路|系列报告之二】掘金中亚东欧战略要地,中企有望参与万亿市场 [太阳]#“一带一路”基建迎基机遇。24年我国建企带路沿线新签订单超2300亿美元、占整体境外订单比例达到87%。同时在俄乌冲突动态变化下,东欧国家重建需求逐渐释放,#预计2025年6月中亚峰会将召开,有望驱动中亚-中国进一步合作。 [太阳]#中亚:峰会即将召开·中企有望参与中亚基建市场6175亿元空间。中亚-中国已建交30余年,长期保持友好关系,双方已有中吉乌铁路等多个合作项目,预计第二届中亚-中国峰会将在2
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新品Aippy发布
【开源社服|赤子城科技】新品Aippy发布,“文生创意”孵化器,剑指全球9亿创作者的蓬勃经济 #什么是Aippy? AI驱动的创意内容社区,帮助不会写代码但富有创意的群体,输入自然语言即可生成可视化网页、游戏、应用等创意内容,魔法般的炫酷体验。根据Adobe研究,全球共有9亿创作者(传播者)用户,且在快速增长,2024年国内抖音活跃创作者同比增长99%,微信视频号创作者同比增长3倍。面向英语欧美市场为主。 #谁会用Aippy?怎么收费? 针对“Prosumers”(生产消费者),小企业主、产品经
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2025-06-13 12:26:35
芭田股份深度报告:复合肥业务稳健,磷矿快速扩张,迎接高速成长
[红包]【长江化工】芭田股份深度报告:复合肥业务稳健,磷矿快速扩张,迎接高速成长 [庆祝]芭田股份以复合肥起家,快速提升的磷矿规模是其核心看点。 [庆祝]公司逻辑简单明了:磷矿规模快速扩张→业绩快速释放→高分红&高股息。 [庆祝]磷矿作为不可再生资源,价值中枢不断上行,当前磷矿景气处于高位,尽管2026-2027年国内有规划产能投放,但许可证批复延期、建设延期频有发生,且品位下降导致有效供给减少是大趋势,本轮磷矿景气周期有望延续。 [庆祝]公司2020年取得小高寨磷矿采矿权,矿山于2025年进入
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芭田股份
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2025-06-13 11:23:13
铂:避险&十年一遇的贵金属投资机会
🔆铂:避险&十年一遇的贵金属投资机会(华安新金属材料) ⭐铂是一种密度大、可锻造、可延展且化学性质极为稳定的贵金属,地壳含量极低,稀有程度大约是黄金的30倍。主要应用于汽车催化转换器(37%)、工业用途(30%)以及珠宝(24%)。 ⭐供应&需求:根据世界铂金投资协会(WPIC)2025年全球铂金市场预计将出现#30吨缺口,这是连续第三年出现短缺。主要原因为矿产供应持续下降:南非精炼产量下降10%至22吨,北美矿区维护减产。回收端产能略微增加但无法覆盖减产。铂金需求继24年增长5%后,25年仍
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华泰通信海内外算力基建持续强call全球数据中心设备龙头英维克海外AIDC优质标的
【华泰通信】海内外算力基建持续,强call全球数据中心设备龙头英维克+海外AIDC优质标的万国数据 🎁近期我们关注到海内外AI产业再迎多重积极催化,北美算力基建高歌猛进扩散到欧洲,光模块企业上调26年800G和1.6T需求量,海外算力租赁企业业绩高增。 [太阳]海外市场来看,英伟达CEO在GTC Paris大会上表示,将在七个不同国家建立人工智能技术中心,计划在欧洲建立20多个超大型人工智能工厂;以星际之门为代表的大规模算力集群建设进展顺利;CoreWeave新增签署上百亿美元的算力服务合同等
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白酒核心品牌批价和库存更新
[红包]白酒核心品牌批价和库存更新【长江食品 2025-6-15】 [玫瑰]【茅台】:本周飞天批价整箱2000-2250,环比下降。目前多数经销商反馈已完成6月打款、但暂未到货。 [玫瑰]【五粮液】:本周普五批价在880-905,环比下降,①预计主要系发货增加及电商渠道放量。②五粮液部分渠道反馈近期公司已经放开发货,对于库存和动销较好的经销商,允许批量提货。 [玫瑰]【国窖】:本周国窖批价在850-860、环比略降。①目前部分经销商反馈回款进度约30%-35%左右。②泸州老窖公司全国全品系停止订
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美湖股份近况更新
‼【天风机械】美湖股份 近况更新(20250616) 1⃣ 腾讯养老机器人审厂顺利,后续有望加单/ 进一步大规模合作等 2⃣宇树 谐波减速器/手指小齿轮等方面达成重大合作,产品包含金属和非金属(peek)体系,产品性能/性价比方面得到客户管理层认可 [福]更多信息欢迎交流
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2025-06-16 11:02:48
推荐石英股份:兼具安全边际及赔率
推荐石英股份:兼具安全边际及赔率 #半导体砂国产替代加速。 半导体砂打破海外垄断,已通过海外主流设备厂认证,预计国内终端厂商认证会逐步有进展。前期认证主要为刻蚀领域,后续也有望突破扩散领域认证。要站在中国及全球半导体供应链体系稳定性上去审视。 #全球半导体石英材料龙头已具雏形。公司为全球唯三(国内唯一)通过高温扩散认证、国内唯二通过低温刻蚀认证的企业,竞争力强,估算目前全球份额不超过5%,预计未来可达20%+。 #光伏砂销量拐点“渐行渐近”。下游“去库存”已历时超1.5年,降库周期望接近尾声。价
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二铵市场观望为主,尿素市场窄幅震荡
【化肥行业更新】二铵市场观望为主,尿素市场窄幅震荡 【钾肥】本周国内氯化钾市场持续弱势下行,报价逐日阴跌。供应端国产钾减量生产,库存偏紧,新价政策同前期一致;进口钾港存低位,新货补充缓慢,现货高度集中且流通有限。需求端下游复合肥夏肥补仓扫尾,硫酸钾、硝酸钾刚需小单支撑有限,氢氧化钾竞价激烈;采购方普遍观望,操作谨慎,仅维持刚需补仓,市场疲态难改。(最新钾肥国内/国际价格为2956元/吨与350美元/吨,周环比持平/持平)。 【磷肥】本周合成氨市场偏弱震荡,供需端利好难寻。二铵市场延续观望,当前交
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生猪板块的几个重要指标跟踪
【天风农业】生猪板块的几个重要指标跟踪 1、生猪板块:重视生猪板块预期差! 1)猪价低位震荡&仔猪价格近3月新低。截至6月14日,全国生猪均价14.39元/kg,较上周末基本持平(智农通),本周猪价低位震荡,行业自繁自养盈利约72元/头,环比-53元/头;本周7kg仔猪和50kg二元母猪价格为465元/头和1620元/头,仔猪价格近3月新低。 供应端,本周出栏均重为128.82kg(环比-0.27%),150kg以上生猪出栏占比为4.82%(环比-0.12pct),虽有所减重但绝对体重仍处历史同
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大势所趋,稳定币进入发展快车道
【中泰传媒】大势所趋,稳定币进入发展快车道 #稳定币法案参议院即将全员表决 6月17日,《GENIUS Act》法案将在参议院全院表决,若通过后将交由众议院审议表决,考虑到此前众议院《STABLE Act》法案分歧相对较小,因此预计通过概率较高。 #蚂蚁国际申请香港稳定币牌照,HashKey支持离岸人民币 2025年6月,蚂蚁国际宣布将在中国香港和新加坡申请稳定币发行牌照,稳定币业务有望与其支付、金融、蚂蚁链等生态协同,在跨境支付、RWA、收益型产品等场景持续扩展。 HashKey(香港站)目前
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亚钾国际重大推荐
亚钾国际重大推荐 20250615 1.以色列拥有约400万吨/年钾肥产能,占全球供给5%。地缘冲突下,全球钾肥价格有望进一步上行。 2.公司扩产项目工程进展顺利,下半年大概率有新增产能释放产量,业绩中枢有望上行。2026年业绩中枢预期45e。 3.公司治理方面有很大预期差,市场担心治理问题,压制了公司估值,按45e业绩计算当前市值对应6.3倍PE。也因为担心治理问题,目前机构参与拥挤度不高。根据我们的研究,公司治理隐患未来半年内大概率可以消除。
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字节FORCE大会亮点!华为HDC 2025关注点
【申万计算机周报】字节FORCE大会亮点!华为HDC 2025关注点! #字节FORCE大会亮点: 豆包1.6系列发布、多模态、Agent、成本革命等。 豆包大模型1.6系列更新,性能与性价比双重突破。1)首创“输入长度”区间定价策略;2)256k超长上下文支持;3)支持图像、GUI元素的联合理解。 Agent生态闭环,推动开发和应用。1)加速基础设施层、工具平台层及应用层构建;2)低代码和开源框架、扣子罗盘、扣子空间完整生态闭环。 #华为HDC2025关注点: HarmonyOS 6、盘古模型
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大金重工:业绩兑现渐入佳境,继续重点推荐
【中泰电新】大金重工:业绩兑现渐入佳境,继续重点推荐 ☕️今年大金重工出口海工订单逐步交付,量利齐升明显,业绩率先走出拐点向上趋势;同时,今年亦是海外海工签单大年,叠加海外订单价格上涨+自有船只运输控本优势,持续看好公司业绩成长性;此外,国内海风反转Q2逐步起量,进一步支撑公司业绩 在手订单:25年初至今,公司新签出口海工订单13万吨,超去年全年(不含长协),且单桩吨价格均在2.5万元左右。目前,出口海工在手订单40万吨左右(不含长协) 海外海风拍卖落地加速:据4C offshore,25年欧洲
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2025-06-13 14:56:36
华为HDC召开在即,国产操作系统进入新阶段
【浙商计算机】华为HDC召开在即,国产操作系统进入新阶段 [太阳]6.20-6.22,华为开发者大会将召开。鸿蒙PC落地标志操作系统国产化进入新阶段,建议关注昇腾算力、鸿蒙生态链、机器人三大主线。 [太阳]复盘历届HDC,为华为重要产品发布节点 2018首发昇腾芯片; 2019-2023鸿蒙1.0-4.0迭代; 2021发布盘古大模型 [太阳]本次会议关注点 #鸿蒙系统: 鸿蒙PC已正式落地,多端协同打通“手机+电脑+车机”生态闭环,国产OS替代进入深水区,下一代HarmonyOS信息值得期待。
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掘金中亚东欧战略要地,中企有望参与万亿市场
[红包][红包]【一带一路|系列报告之二】掘金中亚东欧战略要地,中企有望参与万亿市场 [太阳]#“一带一路”基建迎基机遇。24年我国建企带路沿线新签订单超2300亿美元、占整体境外订单比例达到87%。同时在俄乌冲突动态变化下,东欧国家重建需求逐渐释放,#预计2025年6月中亚峰会将召开,有望驱动中亚-中国进一步合作。 [太阳]#中亚:峰会即将召开·中企有望参与中亚基建市场6175亿元空间。中亚-中国已建交30余年,长期保持友好关系,双方已有中吉乌铁路等多个合作项目,预计第二届中亚-中国峰会将在2
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新品Aippy发布
【开源社服|赤子城科技】新品Aippy发布,“文生创意”孵化器,剑指全球9亿创作者的蓬勃经济 #什么是Aippy? AI驱动的创意内容社区,帮助不会写代码但富有创意的群体,输入自然语言即可生成可视化网页、游戏、应用等创意内容,魔法般的炫酷体验。根据Adobe研究,全球共有9亿创作者(传播者)用户,且在快速增长,2024年国内抖音活跃创作者同比增长99%,微信视频号创作者同比增长3倍。面向英语欧美市场为主。 #谁会用Aippy?怎么收费? 针对“Prosumers”(生产消费者),小企业主、产品经
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芭田股份深度报告:复合肥业务稳健,磷矿快速扩张,迎接高速成长
[红包]【长江化工】芭田股份深度报告:复合肥业务稳健,磷矿快速扩张,迎接高速成长 [庆祝]芭田股份以复合肥起家,快速提升的磷矿规模是其核心看点。 [庆祝]公司逻辑简单明了:磷矿规模快速扩张→业绩快速释放→高分红&高股息。 [庆祝]磷矿作为不可再生资源,价值中枢不断上行,当前磷矿景气处于高位,尽管2026-2027年国内有规划产能投放,但许可证批复延期、建设延期频有发生,且品位下降导致有效供给减少是大趋势,本轮磷矿景气周期有望延续。 [庆祝]公司2020年取得小高寨磷矿采矿权,矿山于2025年进入
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铂:避险&十年一遇的贵金属投资机会
🔆铂:避险&十年一遇的贵金属投资机会(华安新金属材料) ⭐铂是一种密度大、可锻造、可延展且化学性质极为稳定的贵金属,地壳含量极低,稀有程度大约是黄金的30倍。主要应用于汽车催化转换器(37%)、工业用途(30%)以及珠宝(24%)。 ⭐供应&需求:根据世界铂金投资协会(WPIC)2025年全球铂金市场预计将出现#30吨缺口,这是连续第三年出现短缺。主要原因为矿产供应持续下降:南非精炼产量下降10%至22吨,北美矿区维护减产。回收端产能略微增加但无法覆盖减产。铂金需求继24年增长5%后,25年仍
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华泰通信海内外算力基建持续强call全球数据中心设备龙头英维克海外AIDC优质标的
【华泰通信】海内外算力基建持续,强call全球数据中心设备龙头英维克+海外AIDC优质标的万国数据 🎁近期我们关注到海内外AI产业再迎多重积极催化,北美算力基建高歌猛进扩散到欧洲,光模块企业上调26年800G和1.6T需求量,海外算力租赁企业业绩高增。 [太阳]海外市场来看,英伟达CEO在GTC Paris大会上表示,将在七个不同国家建立人工智能技术中心,计划在欧洲建立20多个超大型人工智能工厂;以星际之门为代表的大规模算力集群建设进展顺利;CoreWeave新增签署上百亿美元的算力服务合同等
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白酒核心品牌批价和库存更新
[红包]白酒核心品牌批价和库存更新【长江食品 2025-6-15】 [玫瑰]【茅台】:本周飞天批价整箱2000-2250,环比下降。目前多数经销商反馈已完成6月打款、但暂未到货。 [玫瑰]【五粮液】:本周普五批价在880-905,环比下降,①预计主要系发货增加及电商渠道放量。②五粮液部分渠道反馈近期公司已经放开发货,对于库存和动销较好的经销商,允许批量提货。 [玫瑰]【国窖】:本周国窖批价在850-860、环比略降。①目前部分经销商反馈回款进度约30%-35%左右。②泸州老窖公司全国全品系停止订
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美湖股份近况更新
‼【天风机械】美湖股份 近况更新(20250616) 1⃣ 腾讯养老机器人审厂顺利,后续有望加单/ 进一步大规模合作等 2⃣宇树 谐波减速器/手指小齿轮等方面达成重大合作,产品包含金属和非金属(peek)体系,产品性能/性价比方面得到客户管理层认可 [福]更多信息欢迎交流
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推荐石英股份:兼具安全边际及赔率
推荐石英股份:兼具安全边际及赔率 #半导体砂国产替代加速。 半导体砂打破海外垄断,已通过海外主流设备厂认证,预计国内终端厂商认证会逐步有进展。前期认证主要为刻蚀领域,后续也有望突破扩散领域认证。要站在中国及全球半导体供应链体系稳定性上去审视。 #全球半导体石英材料龙头已具雏形。公司为全球唯三(国内唯一)通过高温扩散认证、国内唯二通过低温刻蚀认证的企业,竞争力强,估算目前全球份额不超过5%,预计未来可达20%+。 #光伏砂销量拐点“渐行渐近”。下游“去库存”已历时超1.5年,降库周期望接近尾声。价
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2025-06-16 10:57:47
二铵市场观望为主,尿素市场窄幅震荡
【化肥行业更新】二铵市场观望为主,尿素市场窄幅震荡 【钾肥】本周国内氯化钾市场持续弱势下行,报价逐日阴跌。供应端国产钾减量生产,库存偏紧,新价政策同前期一致;进口钾港存低位,新货补充缓慢,现货高度集中且流通有限。需求端下游复合肥夏肥补仓扫尾,硫酸钾、硝酸钾刚需小单支撑有限,氢氧化钾竞价激烈;采购方普遍观望,操作谨慎,仅维持刚需补仓,市场疲态难改。(最新钾肥国内/国际价格为2956元/吨与350美元/吨,周环比持平/持平)。 【磷肥】本周合成氨市场偏弱震荡,供需端利好难寻。二铵市场延续观望,当前交
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生猪板块的几个重要指标跟踪
【天风农业】生猪板块的几个重要指标跟踪 1、生猪板块:重视生猪板块预期差! 1)猪价低位震荡&仔猪价格近3月新低。截至6月14日,全国生猪均价14.39元/kg,较上周末基本持平(智农通),本周猪价低位震荡,行业自繁自养盈利约72元/头,环比-53元/头;本周7kg仔猪和50kg二元母猪价格为465元/头和1620元/头,仔猪价格近3月新低。 供应端,本周出栏均重为128.82kg(环比-0.27%),150kg以上生猪出栏占比为4.82%(环比-0.12pct),虽有所减重但绝对体重仍处历史同
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大势所趋,稳定币进入发展快车道
【中泰传媒】大势所趋,稳定币进入发展快车道 #稳定币法案参议院即将全员表决 6月17日,《GENIUS Act》法案将在参议院全院表决,若通过后将交由众议院审议表决,考虑到此前众议院《STABLE Act》法案分歧相对较小,因此预计通过概率较高。 #蚂蚁国际申请香港稳定币牌照,HashKey支持离岸人民币 2025年6月,蚂蚁国际宣布将在中国香港和新加坡申请稳定币发行牌照,稳定币业务有望与其支付、金融、蚂蚁链等生态协同,在跨境支付、RWA、收益型产品等场景持续扩展。 HashKey(香港站)目前
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亚钾国际重大推荐
亚钾国际重大推荐 20250615 1.以色列拥有约400万吨/年钾肥产能,占全球供给5%。地缘冲突下,全球钾肥价格有望进一步上行。 2.公司扩产项目工程进展顺利,下半年大概率有新增产能释放产量,业绩中枢有望上行。2026年业绩中枢预期45e。 3.公司治理方面有很大预期差,市场担心治理问题,压制了公司估值,按45e业绩计算当前市值对应6.3倍PE。也因为担心治理问题,目前机构参与拥挤度不高。根据我们的研究,公司治理隐患未来半年内大概率可以消除。
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字节FORCE大会亮点!华为HDC 2025关注点
【申万计算机周报】字节FORCE大会亮点!华为HDC 2025关注点! #字节FORCE大会亮点: 豆包1.6系列发布、多模态、Agent、成本革命等。 豆包大模型1.6系列更新,性能与性价比双重突破。1)首创“输入长度”区间定价策略;2)256k超长上下文支持;3)支持图像、GUI元素的联合理解。 Agent生态闭环,推动开发和应用。1)加速基础设施层、工具平台层及应用层构建;2)低代码和开源框架、扣子罗盘、扣子空间完整生态闭环。 #华为HDC2025关注点: HarmonyOS 6、盘古模型
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大金重工:业绩兑现渐入佳境,继续重点推荐
【中泰电新】大金重工:业绩兑现渐入佳境,继续重点推荐 ☕️今年大金重工出口海工订单逐步交付,量利齐升明显,业绩率先走出拐点向上趋势;同时,今年亦是海外海工签单大年,叠加海外订单价格上涨+自有船只运输控本优势,持续看好公司业绩成长性;此外,国内海风反转Q2逐步起量,进一步支撑公司业绩 在手订单:25年初至今,公司新签出口海工订单13万吨,超去年全年(不含长协),且单桩吨价格均在2.5万元左右。目前,出口海工在手订单40万吨左右(不含长协) 海外海风拍卖落地加速:据4C offshore,25年欧洲
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2025-06-13 14:56:36
华为HDC召开在即,国产操作系统进入新阶段
【浙商计算机】华为HDC召开在即,国产操作系统进入新阶段 [太阳]6.20-6.22,华为开发者大会将召开。鸿蒙PC落地标志操作系统国产化进入新阶段,建议关注昇腾算力、鸿蒙生态链、机器人三大主线。 [太阳]复盘历届HDC,为华为重要产品发布节点 2018首发昇腾芯片; 2019-2023鸿蒙1.0-4.0迭代; 2021发布盘古大模型 [太阳]本次会议关注点 #鸿蒙系统: 鸿蒙PC已正式落地,多端协同打通“手机+电脑+车机”生态闭环,国产OS替代进入深水区,下一代HarmonyOS信息值得期待。
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掘金中亚东欧战略要地,中企有望参与万亿市场
[红包][红包]【一带一路|系列报告之二】掘金中亚东欧战略要地,中企有望参与万亿市场 [太阳]#“一带一路”基建迎基机遇。24年我国建企带路沿线新签订单超2300亿美元、占整体境外订单比例达到87%。同时在俄乌冲突动态变化下,东欧国家重建需求逐渐释放,#预计2025年6月中亚峰会将召开,有望驱动中亚-中国进一步合作。 [太阳]#中亚:峰会即将召开·中企有望参与中亚基建市场6175亿元空间。中亚-中国已建交30余年,长期保持友好关系,双方已有中吉乌铁路等多个合作项目,预计第二届中亚-中国峰会将在2
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新品Aippy发布
【开源社服|赤子城科技】新品Aippy发布,“文生创意”孵化器,剑指全球9亿创作者的蓬勃经济 #什么是Aippy? AI驱动的创意内容社区,帮助不会写代码但富有创意的群体,输入自然语言即可生成可视化网页、游戏、应用等创意内容,魔法般的炫酷体验。根据Adobe研究,全球共有9亿创作者(传播者)用户,且在快速增长,2024年国内抖音活跃创作者同比增长99%,微信视频号创作者同比增长3倍。面向英语欧美市场为主。 #谁会用Aippy?怎么收费? 针对“Prosumers”(生产消费者),小企业主、产品经
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中信证券
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2025-06-13 12:26:35
芭田股份深度报告:复合肥业务稳健,磷矿快速扩张,迎接高速成长
[红包]【长江化工】芭田股份深度报告:复合肥业务稳健,磷矿快速扩张,迎接高速成长 [庆祝]芭田股份以复合肥起家,快速提升的磷矿规模是其核心看点。 [庆祝]公司逻辑简单明了:磷矿规模快速扩张→业绩快速释放→高分红&高股息。 [庆祝]磷矿作为不可再生资源,价值中枢不断上行,当前磷矿景气处于高位,尽管2026-2027年国内有规划产能投放,但许可证批复延期、建设延期频有发生,且品位下降导致有效供给减少是大趋势,本轮磷矿景气周期有望延续。 [庆祝]公司2020年取得小高寨磷矿采矿权,矿山于2025年进入
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铂:避险&十年一遇的贵金属投资机会
🔆铂:避险&十年一遇的贵金属投资机会(华安新金属材料) ⭐铂是一种密度大、可锻造、可延展且化学性质极为稳定的贵金属,地壳含量极低,稀有程度大约是黄金的30倍。主要应用于汽车催化转换器(37%)、工业用途(30%)以及珠宝(24%)。 ⭐供应&需求:根据世界铂金投资协会(WPIC)2025年全球铂金市场预计将出现#30吨缺口,这是连续第三年出现短缺。主要原因为矿产供应持续下降:南非精炼产量下降10%至22吨,北美矿区维护减产。回收端产能略微增加但无法覆盖减产。铂金需求继24年增长5%后,25年仍
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华泰通信海内外算力基建持续强call全球数据中心设备龙头英维克海外AIDC优质标的
【华泰通信】海内外算力基建持续,强call全球数据中心设备龙头英维克+海外AIDC优质标的万国数据 🎁近期我们关注到海内外AI产业再迎多重积极催化,北美算力基建高歌猛进扩散到欧洲,光模块企业上调26年800G和1.6T需求量,海外算力租赁企业业绩高增。 [太阳]海外市场来看,英伟达CEO在GTC Paris大会上表示,将在七个不同国家建立人工智能技术中心,计划在欧洲建立20多个超大型人工智能工厂;以星际之门为代表的大规模算力集群建设进展顺利;CoreWeave新增签署上百亿美元的算力服务合同等
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白酒核心品牌批价和库存更新
[红包]白酒核心品牌批价和库存更新【长江食品 2025-6-15】 [玫瑰]【茅台】:本周飞天批价整箱2000-2250,环比下降。目前多数经销商反馈已完成6月打款、但暂未到货。 [玫瑰]【五粮液】:本周普五批价在880-905,环比下降,①预计主要系发货增加及电商渠道放量。②五粮液部分渠道反馈近期公司已经放开发货,对于库存和动销较好的经销商,允许批量提货。 [玫瑰]【国窖】:本周国窖批价在850-860、环比略降。①目前部分经销商反馈回款进度约30%-35%左右。②泸州老窖公司全国全品系停止订
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美湖股份近况更新
‼【天风机械】美湖股份 近况更新(20250616) 1⃣ 腾讯养老机器人审厂顺利,后续有望加单/ 进一步大规模合作等 2⃣宇树 谐波减速器/手指小齿轮等方面达成重大合作,产品包含金属和非金属(peek)体系,产品性能/性价比方面得到客户管理层认可 [福]更多信息欢迎交流
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推荐石英股份:兼具安全边际及赔率
推荐石英股份:兼具安全边际及赔率 #半导体砂国产替代加速。 半导体砂打破海外垄断,已通过海外主流设备厂认证,预计国内终端厂商认证会逐步有进展。前期认证主要为刻蚀领域,后续也有望突破扩散领域认证。要站在中国及全球半导体供应链体系稳定性上去审视。 #全球半导体石英材料龙头已具雏形。公司为全球唯三(国内唯一)通过高温扩散认证、国内唯二通过低温刻蚀认证的企业,竞争力强,估算目前全球份额不超过5%,预计未来可达20%+。 #光伏砂销量拐点“渐行渐近”。下游“去库存”已历时超1.5年,降库周期望接近尾声。价
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二铵市场观望为主,尿素市场窄幅震荡
【化肥行业更新】二铵市场观望为主,尿素市场窄幅震荡 【钾肥】本周国内氯化钾市场持续弱势下行,报价逐日阴跌。供应端国产钾减量生产,库存偏紧,新价政策同前期一致;进口钾港存低位,新货补充缓慢,现货高度集中且流通有限。需求端下游复合肥夏肥补仓扫尾,硫酸钾、硝酸钾刚需小单支撑有限,氢氧化钾竞价激烈;采购方普遍观望,操作谨慎,仅维持刚需补仓,市场疲态难改。(最新钾肥国内/国际价格为2956元/吨与350美元/吨,周环比持平/持平)。 【磷肥】本周合成氨市场偏弱震荡,供需端利好难寻。二铵市场延续观望,当前交
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生猪板块的几个重要指标跟踪
【天风农业】生猪板块的几个重要指标跟踪 1、生猪板块:重视生猪板块预期差! 1)猪价低位震荡&仔猪价格近3月新低。截至6月14日,全国生猪均价14.39元/kg,较上周末基本持平(智农通),本周猪价低位震荡,行业自繁自养盈利约72元/头,环比-53元/头;本周7kg仔猪和50kg二元母猪价格为465元/头和1620元/头,仔猪价格近3月新低。 供应端,本周出栏均重为128.82kg(环比-0.27%),150kg以上生猪出栏占比为4.82%(环比-0.12pct),虽有所减重但绝对体重仍处历史同
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大势所趋,稳定币进入发展快车道
【中泰传媒】大势所趋,稳定币进入发展快车道 #稳定币法案参议院即将全员表决 6月17日,《GENIUS Act》法案将在参议院全院表决,若通过后将交由众议院审议表决,考虑到此前众议院《STABLE Act》法案分歧相对较小,因此预计通过概率较高。 #蚂蚁国际申请香港稳定币牌照,HashKey支持离岸人民币 2025年6月,蚂蚁国际宣布将在中国香港和新加坡申请稳定币发行牌照,稳定币业务有望与其支付、金融、蚂蚁链等生态协同,在跨境支付、RWA、收益型产品等场景持续扩展。 HashKey(香港站)目前
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亚钾国际重大推荐
亚钾国际重大推荐 20250615 1.以色列拥有约400万吨/年钾肥产能,占全球供给5%。地缘冲突下,全球钾肥价格有望进一步上行。 2.公司扩产项目工程进展顺利,下半年大概率有新增产能释放产量,业绩中枢有望上行。2026年业绩中枢预期45e。 3.公司治理方面有很大预期差,市场担心治理问题,压制了公司估值,按45e业绩计算当前市值对应6.3倍PE。也因为担心治理问题,目前机构参与拥挤度不高。根据我们的研究,公司治理隐患未来半年内大概率可以消除。
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字节FORCE大会亮点!华为HDC 2025关注点
【申万计算机周报】字节FORCE大会亮点!华为HDC 2025关注点! #字节FORCE大会亮点: 豆包1.6系列发布、多模态、Agent、成本革命等。 豆包大模型1.6系列更新,性能与性价比双重突破。1)首创“输入长度”区间定价策略;2)256k超长上下文支持;3)支持图像、GUI元素的联合理解。 Agent生态闭环,推动开发和应用。1)加速基础设施层、工具平台层及应用层构建;2)低代码和开源框架、扣子罗盘、扣子空间完整生态闭环。 #华为HDC2025关注点: HarmonyOS 6、盘古模型
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大金重工:业绩兑现渐入佳境,继续重点推荐
【中泰电新】大金重工:业绩兑现渐入佳境,继续重点推荐 ☕️今年大金重工出口海工订单逐步交付,量利齐升明显,业绩率先走出拐点向上趋势;同时,今年亦是海外海工签单大年,叠加海外订单价格上涨+自有船只运输控本优势,持续看好公司业绩成长性;此外,国内海风反转Q2逐步起量,进一步支撑公司业绩 在手订单:25年初至今,公司新签出口海工订单13万吨,超去年全年(不含长协),且单桩吨价格均在2.5万元左右。目前,出口海工在手订单40万吨左右(不含长协) 海外海风拍卖落地加速:据4C offshore,25年欧洲
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华为HDC召开在即,国产操作系统进入新阶段
【浙商计算机】华为HDC召开在即,国产操作系统进入新阶段 [太阳]6.20-6.22,华为开发者大会将召开。鸿蒙PC落地标志操作系统国产化进入新阶段,建议关注昇腾算力、鸿蒙生态链、机器人三大主线。 [太阳]复盘历届HDC,为华为重要产品发布节点 2018首发昇腾芯片; 2019-2023鸿蒙1.0-4.0迭代; 2021发布盘古大模型 [太阳]本次会议关注点 #鸿蒙系统: 鸿蒙PC已正式落地,多端协同打通“手机+电脑+车机”生态闭环,国产OS替代进入深水区,下一代HarmonyOS信息值得期待。
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掘金中亚东欧战略要地,中企有望参与万亿市场
[红包][红包]【一带一路|系列报告之二】掘金中亚东欧战略要地,中企有望参与万亿市场 [太阳]#“一带一路”基建迎基机遇。24年我国建企带路沿线新签订单超2300亿美元、占整体境外订单比例达到87%。同时在俄乌冲突动态变化下,东欧国家重建需求逐渐释放,#预计2025年6月中亚峰会将召开,有望驱动中亚-中国进一步合作。 [太阳]#中亚:峰会即将召开·中企有望参与中亚基建市场6175亿元空间。中亚-中国已建交30余年,长期保持友好关系,双方已有中吉乌铁路等多个合作项目,预计第二届中亚-中国峰会将在2
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新品Aippy发布
【开源社服|赤子城科技】新品Aippy发布,“文生创意”孵化器,剑指全球9亿创作者的蓬勃经济 #什么是Aippy? AI驱动的创意内容社区,帮助不会写代码但富有创意的群体,输入自然语言即可生成可视化网页、游戏、应用等创意内容,魔法般的炫酷体验。根据Adobe研究,全球共有9亿创作者(传播者)用户,且在快速增长,2024年国内抖音活跃创作者同比增长99%,微信视频号创作者同比增长3倍。面向英语欧美市场为主。 #谁会用Aippy?怎么收费? 针对“Prosumers”(生产消费者),小企业主、产品经
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芭田股份深度报告:复合肥业务稳健,磷矿快速扩张,迎接高速成长
[红包]【长江化工】芭田股份深度报告:复合肥业务稳健,磷矿快速扩张,迎接高速成长 [庆祝]芭田股份以复合肥起家,快速提升的磷矿规模是其核心看点。 [庆祝]公司逻辑简单明了:磷矿规模快速扩张→业绩快速释放→高分红&高股息。 [庆祝]磷矿作为不可再生资源,价值中枢不断上行,当前磷矿景气处于高位,尽管2026-2027年国内有规划产能投放,但许可证批复延期、建设延期频有发生,且品位下降导致有效供给减少是大趋势,本轮磷矿景气周期有望延续。 [庆祝]公司2020年取得小高寨磷矿采矿权,矿山于2025年进入
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铂:避险&十年一遇的贵金属投资机会
🔆铂:避险&十年一遇的贵金属投资机会(华安新金属材料) ⭐铂是一种密度大、可锻造、可延展且化学性质极为稳定的贵金属,地壳含量极低,稀有程度大约是黄金的30倍。主要应用于汽车催化转换器(37%)、工业用途(30%)以及珠宝(24%)。 ⭐供应&需求:根据世界铂金投资协会(WPIC)2025年全球铂金市场预计将出现#30吨缺口,这是连续第三年出现短缺。主要原因为矿产供应持续下降:南非精炼产量下降10%至22吨,北美矿区维护减产。回收端产能略微增加但无法覆盖减产。铂金需求继24年增长5%后,25年仍
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华泰通信海内外算力基建持续强call全球数据中心设备龙头英维克海外AIDC优质标的
【华泰通信】海内外算力基建持续,强call全球数据中心设备龙头英维克+海外AIDC优质标的万国数据 🎁近期我们关注到海内外AI产业再迎多重积极催化,北美算力基建高歌猛进扩散到欧洲,光模块企业上调26年800G和1.6T需求量,海外算力租赁企业业绩高增。 [太阳]海外市场来看,英伟达CEO在GTC Paris大会上表示,将在七个不同国家建立人工智能技术中心,计划在欧洲建立20多个超大型人工智能工厂;以星际之门为代表的大规模算力集群建设进展顺利;CoreWeave新增签署上百亿美元的算力服务合同等
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白酒核心品牌批价和库存更新
[红包]白酒核心品牌批价和库存更新【长江食品 2025-6-15】 [玫瑰]【茅台】:本周飞天批价整箱2000-2250,环比下降。目前多数经销商反馈已完成6月打款、但暂未到货。 [玫瑰]【五粮液】:本周普五批价在880-905,环比下降,①预计主要系发货增加及电商渠道放量。②五粮液部分渠道反馈近期公司已经放开发货,对于库存和动销较好的经销商,允许批量提货。 [玫瑰]【国窖】:本周国窖批价在850-860、环比略降。①目前部分经销商反馈回款进度约30%-35%左右。②泸州老窖公司全国全品系停止订
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美湖股份近况更新
‼【天风机械】美湖股份 近况更新(20250616) 1⃣ 腾讯养老机器人审厂顺利,后续有望加单/ 进一步大规模合作等 2⃣宇树 谐波减速器/手指小齿轮等方面达成重大合作,产品包含金属和非金属(peek)体系,产品性能/性价比方面得到客户管理层认可 [福]更多信息欢迎交流
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推荐石英股份:兼具安全边际及赔率
推荐石英股份:兼具安全边际及赔率 #半导体砂国产替代加速。 半导体砂打破海外垄断,已通过海外主流设备厂认证,预计国内终端厂商认证会逐步有进展。前期认证主要为刻蚀领域,后续也有望突破扩散领域认证。要站在中国及全球半导体供应链体系稳定性上去审视。 #全球半导体石英材料龙头已具雏形。公司为全球唯三(国内唯一)通过高温扩散认证、国内唯二通过低温刻蚀认证的企业,竞争力强,估算目前全球份额不超过5%,预计未来可达20%+。 #光伏砂销量拐点“渐行渐近”。下游“去库存”已历时超1.5年,降库周期望接近尾声。价
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二铵市场观望为主,尿素市场窄幅震荡
【化肥行业更新】二铵市场观望为主,尿素市场窄幅震荡 【钾肥】本周国内氯化钾市场持续弱势下行,报价逐日阴跌。供应端国产钾减量生产,库存偏紧,新价政策同前期一致;进口钾港存低位,新货补充缓慢,现货高度集中且流通有限。需求端下游复合肥夏肥补仓扫尾,硫酸钾、硝酸钾刚需小单支撑有限,氢氧化钾竞价激烈;采购方普遍观望,操作谨慎,仅维持刚需补仓,市场疲态难改。(最新钾肥国内/国际价格为2956元/吨与350美元/吨,周环比持平/持平)。 【磷肥】本周合成氨市场偏弱震荡,供需端利好难寻。二铵市场延续观望,当前交
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生猪板块的几个重要指标跟踪
【天风农业】生猪板块的几个重要指标跟踪 1、生猪板块:重视生猪板块预期差! 1)猪价低位震荡&仔猪价格近3月新低。截至6月14日,全国生猪均价14.39元/kg,较上周末基本持平(智农通),本周猪价低位震荡,行业自繁自养盈利约72元/头,环比-53元/头;本周7kg仔猪和50kg二元母猪价格为465元/头和1620元/头,仔猪价格近3月新低。 供应端,本周出栏均重为128.82kg(环比-0.27%),150kg以上生猪出栏占比为4.82%(环比-0.12pct),虽有所减重但绝对体重仍处历史同
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立华股份
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2025-06-16 08:41:04
大势所趋,稳定币进入发展快车道
【中泰传媒】大势所趋,稳定币进入发展快车道 #稳定币法案参议院即将全员表决 6月17日,《GENIUS Act》法案将在参议院全院表决,若通过后将交由众议院审议表决,考虑到此前众议院《STABLE Act》法案分歧相对较小,因此预计通过概率较高。 #蚂蚁国际申请香港稳定币牌照,HashKey支持离岸人民币 2025年6月,蚂蚁国际宣布将在中国香港和新加坡申请稳定币发行牌照,稳定币业务有望与其支付、金融、蚂蚁链等生态协同,在跨境支付、RWA、收益型产品等场景持续扩展。 HashKey(香港站)目前
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众安在线
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2025-06-15 20:51:05
亚钾国际重大推荐
亚钾国际重大推荐 20250615 1.以色列拥有约400万吨/年钾肥产能,占全球供给5%。地缘冲突下,全球钾肥价格有望进一步上行。 2.公司扩产项目工程进展顺利,下半年大概率有新增产能释放产量,业绩中枢有望上行。2026年业绩中枢预期45e。 3.公司治理方面有很大预期差,市场担心治理问题,压制了公司估值,按45e业绩计算当前市值对应6.3倍PE。也因为担心治理问题,目前机构参与拥挤度不高。根据我们的研究,公司治理隐患未来半年内大概率可以消除。
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亚钾国际
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2025-06-15 06:28:53
字节FORCE大会亮点!华为HDC 2025关注点
【申万计算机周报】字节FORCE大会亮点!华为HDC 2025关注点! #字节FORCE大会亮点: 豆包1.6系列发布、多模态、Agent、成本革命等。 豆包大模型1.6系列更新,性能与性价比双重突破。1)首创“输入长度”区间定价策略;2)256k超长上下文支持;3)支持图像、GUI元素的联合理解。 Agent生态闭环,推动开发和应用。1)加速基础设施层、工具平台层及应用层构建;2)低代码和开源框架、扣子罗盘、扣子空间完整生态闭环。 #华为HDC2025关注点: HarmonyOS 6、盘古模型
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朗新集团
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2025-06-14 13:26:03
大金重工:业绩兑现渐入佳境,继续重点推荐
【中泰电新】大金重工:业绩兑现渐入佳境,继续重点推荐 ☕️今年大金重工出口海工订单逐步交付,量利齐升明显,业绩率先走出拐点向上趋势;同时,今年亦是海外海工签单大年,叠加海外订单价格上涨+自有船只运输控本优势,持续看好公司业绩成长性;此外,国内海风反转Q2逐步起量,进一步支撑公司业绩 在手订单:25年初至今,公司新签出口海工订单13万吨,超去年全年(不含长协),且单桩吨价格均在2.5万元左右。目前,出口海工在手订单40万吨左右(不含长协) 海外海风拍卖落地加速:据4C offshore,25年欧洲
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大金重工
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2025-06-13 14:56:36
华为HDC召开在即,国产操作系统进入新阶段
【浙商计算机】华为HDC召开在即,国产操作系统进入新阶段 [太阳]6.20-6.22,华为开发者大会将召开。鸿蒙PC落地标志操作系统国产化进入新阶段,建议关注昇腾算力、鸿蒙生态链、机器人三大主线。 [太阳]复盘历届HDC,为华为重要产品发布节点 2018首发昇腾芯片; 2019-2023鸿蒙1.0-4.0迭代; 2021发布盘古大模型 [太阳]本次会议关注点 #鸿蒙系统: 鸿蒙PC已正式落地,多端协同打通“手机+电脑+车机”生态闭环,国产OS替代进入深水区,下一代HarmonyOS信息值得期待。
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芯海科技
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2025-06-13 14:51:33
掘金中亚东欧战略要地,中企有望参与万亿市场
[红包][红包]【一带一路|系列报告之二】掘金中亚东欧战略要地,中企有望参与万亿市场 [太阳]#“一带一路”基建迎基机遇。24年我国建企带路沿线新签订单超2300亿美元、占整体境外订单比例达到87%。同时在俄乌冲突动态变化下,东欧国家重建需求逐渐释放,#预计2025年6月中亚峰会将召开,有望驱动中亚-中国进一步合作。 [太阳]#中亚:峰会即将召开·中企有望参与中亚基建市场6175亿元空间。中亚-中国已建交30余年,长期保持友好关系,双方已有中吉乌铁路等多个合作项目,预计第二届中亚-中国峰会将在2
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中材国际
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2025-06-13 14:51:12
新品Aippy发布
【开源社服|赤子城科技】新品Aippy发布,“文生创意”孵化器,剑指全球9亿创作者的蓬勃经济 #什么是Aippy? AI驱动的创意内容社区,帮助不会写代码但富有创意的群体,输入自然语言即可生成可视化网页、游戏、应用等创意内容,魔法般的炫酷体验。根据Adobe研究,全球共有9亿创作者(传播者)用户,且在快速增长,2024年国内抖音活跃创作者同比增长99%,微信视频号创作者同比增长3倍。面向英语欧美市场为主。 #谁会用Aippy?怎么收费? 针对“Prosumers”(生产消费者),小企业主、产品经
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中信证券
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2025-06-13 12:26:35
芭田股份深度报告:复合肥业务稳健,磷矿快速扩张,迎接高速成长
[红包]【长江化工】芭田股份深度报告:复合肥业务稳健,磷矿快速扩张,迎接高速成长 [庆祝]芭田股份以复合肥起家,快速提升的磷矿规模是其核心看点。 [庆祝]公司逻辑简单明了:磷矿规模快速扩张→业绩快速释放→高分红&高股息。 [庆祝]磷矿作为不可再生资源,价值中枢不断上行,当前磷矿景气处于高位,尽管2026-2027年国内有规划产能投放,但许可证批复延期、建设延期频有发生,且品位下降导致有效供给减少是大趋势,本轮磷矿景气周期有望延续。 [庆祝]公司2020年取得小高寨磷矿采矿权,矿山于2025年进入
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芭田股份
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2025-06-13 11:23:13
铂:避险&十年一遇的贵金属投资机会
🔆铂:避险&十年一遇的贵金属投资机会(华安新金属材料) ⭐铂是一种密度大、可锻造、可延展且化学性质极为稳定的贵金属,地壳含量极低,稀有程度大约是黄金的30倍。主要应用于汽车催化转换器(37%)、工业用途(30%)以及珠宝(24%)。 ⭐供应&需求:根据世界铂金投资协会(WPIC)2025年全球铂金市场预计将出现#30吨缺口,这是连续第三年出现短缺。主要原因为矿产供应持续下降:南非精炼产量下降10%至22吨,北美矿区维护减产。回收端产能略微增加但无法覆盖减产。铂金需求继24年增长5%后,25年仍
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贵研铂业
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2025-06-12 10:55:33
华泰通信海内外算力基建持续强call全球数据中心设备龙头英维克海外AIDC优质标的
【华泰通信】海内外算力基建持续,强call全球数据中心设备龙头英维克+海外AIDC优质标的万国数据 🎁近期我们关注到海内外AI产业再迎多重积极催化,北美算力基建高歌猛进扩散到欧洲,光模块企业上调26年800G和1.6T需求量,海外算力租赁企业业绩高增。 [太阳]海外市场来看,英伟达CEO在GTC Paris大会上表示,将在七个不同国家建立人工智能技术中心,计划在欧洲建立20多个超大型人工智能工厂;以星际之门为代表的大规模算力集群建设进展顺利;CoreWeave新增签署上百亿美元的算力服务合同等
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英维克
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