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2025-08-21 18:28:48
创新药旗手新增重点推荐九源基因
🔥🔥🔥创新药旗手新增重点推荐九源基因:超高弹性小而美标的,司美首仿贡献业绩,Amylin出海潜力无限 [玫瑰]Amylin管线稀缺,复方难题已攻克。千亿美金减重市场,Amylin是下一个迭代方向之一。相比GLP-1研发格局,Amylin在医药魔方上全球仅能查到27条管线,国内已知的包括九源、博瑞、众生。今年上半年艾伯维与Gubra达成3.5亿美元首付款,总金额22.25亿美金的BD,罗氏与Zealand Pharma达成16.5亿美元首付款,总金额53亿美元的BD,MNC对Amylin兴趣
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九源基因
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2025-08-21 18:27:56
园林股份快评:受益数据中心建设,关注转型及主业修复
园林股份快评:受益数据中心建设,关注转型及主业修复 [太阳]公司近四个交易日累计上涨40%,我们判断主要原因是因为其参股子公司云针科技有国产系统,数据中心等业务,受益于算力板块整体行情上涨。 [太阳]公司目前第二曲线主要拓展方向为:1)参股云针科技有国产操作系统和算力中心建设业务,其中算力中心建设往往可以绑定风电一起建设(与传统业务协同),2)原康素业务拓展,下游包括建筑,汽车,制造等,预计今年收入小千万级。 [太阳]主业方面,今年地方政府化债积极性略好于去年,此外公司未开工项目中,规模较大的合
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园林股份
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2025-08-21 09:54:59
安孚科技旗下象帝先剑指高端图形GPU,有望复制东芯/砺算看5倍空间
【安孚科技】旗下象帝先剑指高端图形GPU,有望复制东芯/砺算看5倍空间 🔥投资象帝先,新一代伏羲架构GPU达到国产顶级性能。象帝先新品迭代加速,伏羲架构GPU将采用5nm工艺,集成160TFLOPS(FP32)算力与12GB HBM2显存,图形渲染能力已适配《黑神话悟空》,有望与砺算科技一起,成为国产图形GPU双子星。此前公司12nm天钧系列在信创市场实现批量出货,软件生态与硬件水平已经过市场验证。象帝先CEO唐志敏是海光信息创始人之一,核心团队成员有超过20年芯片设计经验。象帝先新一轮融资在
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安孚科技
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2025-08-20 18:23:21
0820伟隆股份近况更新
0820伟隆股份近况更新,维持强烈推荐,针对近期市场比较关心的问题,我们更新如下: 1)公司目前在手订单近2亿,同比+20%,北美市场近期拿下几个上百万美元订单。目前产能6亿,加班加点可达7亿,泰国工厂明年投产,预计明年下半年总产能达到10亿,同比增长60%。 2)沙特明年至少贡献1亿增量。沙特工厂正在认证,10月认证完毕,q4订单起量,预计今年订单400+万美元,明年1000+万美元,翻倍增速,客户沙特阿美石油公司。 3)阀门行业核心壁垒体现在资质、认证和客户,公司通过欧美、中东等主流市场认证
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伟隆股份
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2025-08-20 14:02:31
艾为/南芯观点重申
艾为/南芯观点重申: 今日艾为/南芯大涨,在手机国补效果有限的背景下两家公司经营层面持续上行,后续有端侧新品发布等催化(HW新机发布,艾为还有眼镜的带动),且新场景拓展顺利(如汽车)不断打开更大成长空间 1、业绩层面:艾为25Q2营收环比+14.02%,毛利率连续7个季度环比上行,南芯Q2收入预计环比+9%~19% 2、端侧新品:9月及Q4有众多端侧新产品发布,包括HW手机、Meta眼镜等。手机方面,艾为和南芯发布微泵液冷方案可有效解决手机芯片升级后带来的散热问题,已有客户导入验证,后续有望起量
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艾为电子
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2025-08-20 08:16:43
泡泡玛特本次财报拆分了
泡泡玛特本次财报拆分了: 1)中国内地和港澳台的具体数据:中国内地和港澳台店效几乎都翻倍。 2)海外亚太、美洲、欧洲的分渠道详细数据:计算海外店效持续高增长。 3)国内会员数:持续加速,国内仍有破圈的空间,年化arpu值同比明显增长说明粉丝越来越认同泡泡玛特的品牌。 4)单IP收入占比:the monsters家族收入48亿,占比34%,其他IP收入均大幅增长,并非仅有labubu贡献,说明IP平台化逻辑持续兑现。 5)毛绒品类占比首次超过手办,毛绒品类收入61亿,占比44%,手办收入52亿,占
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泡泡玛特
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2025-08-20 08:10:38
]PCB扩产提速+高端化升级,看好上游设备需求加速爆发
[烟花]PCB扩产提速+高端化升级,看好上游设备需求加速爆发 [礼物]各位领导好,近期龙头PCB公司宣布多项扩产计划: 1)8月15日生益电子发布公告,计划投资19亿元在吉安建设智能制造高多层算力电路板项目,目标承接服务器、高多层网络通信及AI算力等中高端市场需求,将分两阶段实施,分别新增年产能35万平米,总建设周期计划2.5年,其中一阶段预计在26年试生产,二阶段预计在27年试生产。 2)8月19日鹏鼎控股发布公告,计划投资80亿元在淮安园区整合建设淮安产业园,并同步投资建设包括SLP、高阶H
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大族数控
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智能影像赛道火热,怎么看影石中长期发展?
【信达消费】智能影像赛道火热,怎么看影石中长期发展? 🌹跨品类对比看市场:以可比品类为锚(数码相机/智能手机/新能源车/扫地机…)展望渗透率提升节奏,智能影像设备兼具存量替换+需求开拓逻辑。依据人群假设测算未来空间,预计2030年全球运动相机销量或达到5004万台、市场规模约1137亿元。 🌹历史复盘中看竞争:向后看,GoPro成于产品&模式创新、败于技术落伍&盲目多元化,经验值得镜鉴;向前看,国产品牌引领风骚、多品类竞争加剧,意在争夺“影像主导权”,预计龙头公司将占据20-40%综合市场份
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影石创新
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2025-08-18 16:46:57
再生PET行业深度报告:政策驱动循环经济,再生PET价值跃迁
[红包]再生PET行业深度报告:政策驱动循环经济,再生PET价值跃迁 ———————————— [玫瑰]核心观点:政策驱动与品牌ESG需求推动再生PET(rPET)行业爆发式增长,我们预计2030年全球需求将达2735万吨。当前主流物理法回收存在原料局限(依赖废瓶片)和产品降级利用瓶颈,附加值低。化学法与酶法技术突破是破局关键,其原料适用性广,转化率高10-25ppts,rPET产品性能高,可解锁千万吨级增量市场,享受10%-35%的绿色溢价,我们预计单吨利润3500-4000元。重点布局化学法
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万凯新材
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重视PCB景气扩散新方向❗️空压机
【华创机械】重视PCB景气扩散新方向❗️空压机 高端PCB扩产,钻孔工序需求大幅增长,# 钻孔的核心气动来源关键是压缩空气。 压缩空气由空压机提供,占设备总投入比例2%-3%,按照26年PCB厂合计新增CAPEX合计300亿算,对应增量60-90亿元,额外增量贡献有望能占目前空压机市场(600亿)的10-15%。 东亚机械董事长韩萤焕为# 全国台湾同胞投资企业联谊会常务副会长、厦门市台商投资企业协会会长。在NV链相关企业沟通中具备优势! 26年公司预计16亿收入/3亿利润,同比+18%,目前仅1
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2025-08-18 11:05:52
液冷:千亿级别大市场,国产龙头有望充分受益
#【中泰电新】液冷:千亿级别大市场,国产龙头有望充分受益 #液冷渗透率加速提升:1)单机功率密度快速提升(英伟达未来机柜功率超1MW),液冷可有效解决散热问题;2)PUE为关键指标,能耗要求日趋严格;3)长期看液冷OPEX成本更低 #液冷价值量拆解: 1)GB200 NVL72机柜:配套54片冷板、1组CDU、1对Manifold和126对UQD。测算其散热模组总价值量8.4万美元,其中冷板/UQD/Manifold/CDU价值占比分别为30%/19%/6%/36% 2)GB300 NVL72机
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高澜股份
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2025-08-18 06:46:42
阅兵超强贝塔来袭,无人装备产业链再获重点关注
阅兵超强贝塔来袭,无人装备产业链再获重点关注——周观点【国联民生军工-吴爽】 事件:8月16日17时30分至8月17日3时30分,北京天安门地区举行了纪念中国人民抗日战争暨世界反法西斯战争胜利80周年大会第二次综合演练,约4万人参加演练及现场保障工作。 本周末带装备的二次彩排整体大超预期。本周关注度最高的还是周末的第二次阅兵彩排(带装备的首次)。关注度非常高,通过各类市民的朋友圈、短视频和照片得以有效展示本次阅兵的装备进场,虽然大概率不是完整形态但无论在军迷圈、投资圈还有专业领域都反响激烈。有望
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内蒙一机
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2025-08-17 21:40:34
宏润建设三重赛道发力,低估基建科技龙头的翻倍机遇!
【宏润建设】:三重赛道发力,低估基建科技龙头的翻倍机遇! 1. 盾构科技(隐形冠军):卡位雅江千亿工程核心赛道: 硬岩滚刀国产化(林芝基地配套,卡位400亿细分市场,公司预计占较大份额) 唯一量产盾构换刀机器人(效率提升15倍)。 参股四足机器狗公司【镜识科技】,量产数百台。 雅江机器人示范性基地预计年内建成。 技术壁垒+刚需,估值50亿。 2.新能源(爆发增长):2024年营收暴增298%至7.24亿(占比12%),2025年继续暴增。手握6.53亿光伏EPC订单,组件+储能基地投产,政策驱动
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宏润建设
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2025-08-15 17:43:43
涤纶长丝盈利持续修复,“反内卷”弹性较大
涤纶长丝盈利持续修复,“反内卷”弹性较大 [烟花]涤纶长丝盈利持续修复。根据CCF,涤纶长丝盈利自7月下旬以来持续修复,当前POY/FDY/DTY价差达到1311/1636/1185元/吨,当前已经回到年内较高水平,行业即将进入“金九银十”旺季,利润弹性空间较大。当前POY/FDY/DTY库存分别达到23/27/26天,旺季具备较好的涨价基础。 [烟花]“反内卷”弹性空间较大。涤纶长丝当前盈利处在历史较低水平,当前涤纶长丝行业开工率达到90%左右,老旧装置占比13%,若未来行业老旧装置逐步退出,
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新凤鸣
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伊之密更新推荐
🚀【伊之密】更新推荐:基本面稳健向上,人形镁合金压铸前景可期 #订单逆势持续向上。根据我们对注塑机产业链的跟踪, 2024年下半年以来,国内需求整体较为疲软,在此背景下,伊之密作为行业龙头,推出性价比机型以抢占市场,国内订单增速稳健,市场份额提升趋势明。同时,外需维持高景气。 #镁合金压铸前景可期。镁合金以其轻量化、高性价比、高散热性等诸多优势,有望在人形机器人上得到大量应用。伊之密作为国内模压成型领域的头部 厂商,已在镁合金压铸设备上研发多年,技术方案成熟,并积拥抱人形产业趋势,设备可应用于
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伊之密
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创新药旗手新增重点推荐九源基因
🔥🔥🔥创新药旗手新增重点推荐九源基因:超高弹性小而美标的,司美首仿贡献业绩,Amylin出海潜力无限 [玫瑰]Amylin管线稀缺,复方难题已攻克。千亿美金减重市场,Amylin是下一个迭代方向之一。相比GLP-1研发格局,Amylin在医药魔方上全球仅能查到27条管线,国内已知的包括九源、博瑞、众生。今年上半年艾伯维与Gubra达成3.5亿美元首付款,总金额22.25亿美金的BD,罗氏与Zealand Pharma达成16.5亿美元首付款,总金额53亿美元的BD,MNC对Amylin兴趣
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园林股份快评:受益数据中心建设,关注转型及主业修复
园林股份快评:受益数据中心建设,关注转型及主业修复 [太阳]公司近四个交易日累计上涨40%,我们判断主要原因是因为其参股子公司云针科技有国产系统,数据中心等业务,受益于算力板块整体行情上涨。 [太阳]公司目前第二曲线主要拓展方向为:1)参股云针科技有国产操作系统和算力中心建设业务,其中算力中心建设往往可以绑定风电一起建设(与传统业务协同),2)原康素业务拓展,下游包括建筑,汽车,制造等,预计今年收入小千万级。 [太阳]主业方面,今年地方政府化债积极性略好于去年,此外公司未开工项目中,规模较大的合
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安孚科技旗下象帝先剑指高端图形GPU,有望复制东芯/砺算看5倍空间
【安孚科技】旗下象帝先剑指高端图形GPU,有望复制东芯/砺算看5倍空间 🔥投资象帝先,新一代伏羲架构GPU达到国产顶级性能。象帝先新品迭代加速,伏羲架构GPU将采用5nm工艺,集成160TFLOPS(FP32)算力与12GB HBM2显存,图形渲染能力已适配《黑神话悟空》,有望与砺算科技一起,成为国产图形GPU双子星。此前公司12nm天钧系列在信创市场实现批量出货,软件生态与硬件水平已经过市场验证。象帝先CEO唐志敏是海光信息创始人之一,核心团队成员有超过20年芯片设计经验。象帝先新一轮融资在
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0820伟隆股份近况更新
0820伟隆股份近况更新,维持强烈推荐,针对近期市场比较关心的问题,我们更新如下: 1)公司目前在手订单近2亿,同比+20%,北美市场近期拿下几个上百万美元订单。目前产能6亿,加班加点可达7亿,泰国工厂明年投产,预计明年下半年总产能达到10亿,同比增长60%。 2)沙特明年至少贡献1亿增量。沙特工厂正在认证,10月认证完毕,q4订单起量,预计今年订单400+万美元,明年1000+万美元,翻倍增速,客户沙特阿美石油公司。 3)阀门行业核心壁垒体现在资质、认证和客户,公司通过欧美、中东等主流市场认证
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艾为/南芯观点重申
艾为/南芯观点重申: 今日艾为/南芯大涨,在手机国补效果有限的背景下两家公司经营层面持续上行,后续有端侧新品发布等催化(HW新机发布,艾为还有眼镜的带动),且新场景拓展顺利(如汽车)不断打开更大成长空间 1、业绩层面:艾为25Q2营收环比+14.02%,毛利率连续7个季度环比上行,南芯Q2收入预计环比+9%~19% 2、端侧新品:9月及Q4有众多端侧新产品发布,包括HW手机、Meta眼镜等。手机方面,艾为和南芯发布微泵液冷方案可有效解决手机芯片升级后带来的散热问题,已有客户导入验证,后续有望起量
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泡泡玛特本次财报拆分了
泡泡玛特本次财报拆分了: 1)中国内地和港澳台的具体数据:中国内地和港澳台店效几乎都翻倍。 2)海外亚太、美洲、欧洲的分渠道详细数据:计算海外店效持续高增长。 3)国内会员数:持续加速,国内仍有破圈的空间,年化arpu值同比明显增长说明粉丝越来越认同泡泡玛特的品牌。 4)单IP收入占比:the monsters家族收入48亿,占比34%,其他IP收入均大幅增长,并非仅有labubu贡献,说明IP平台化逻辑持续兑现。 5)毛绒品类占比首次超过手办,毛绒品类收入61亿,占比44%,手办收入52亿,占
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]PCB扩产提速+高端化升级,看好上游设备需求加速爆发
[烟花]PCB扩产提速+高端化升级,看好上游设备需求加速爆发 [礼物]各位领导好,近期龙头PCB公司宣布多项扩产计划: 1)8月15日生益电子发布公告,计划投资19亿元在吉安建设智能制造高多层算力电路板项目,目标承接服务器、高多层网络通信及AI算力等中高端市场需求,将分两阶段实施,分别新增年产能35万平米,总建设周期计划2.5年,其中一阶段预计在26年试生产,二阶段预计在27年试生产。 2)8月19日鹏鼎控股发布公告,计划投资80亿元在淮安园区整合建设淮安产业园,并同步投资建设包括SLP、高阶H
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智能影像赛道火热,怎么看影石中长期发展?
【信达消费】智能影像赛道火热,怎么看影石中长期发展? 🌹跨品类对比看市场:以可比品类为锚(数码相机/智能手机/新能源车/扫地机…)展望渗透率提升节奏,智能影像设备兼具存量替换+需求开拓逻辑。依据人群假设测算未来空间,预计2030年全球运动相机销量或达到5004万台、市场规模约1137亿元。 🌹历史复盘中看竞争:向后看,GoPro成于产品&模式创新、败于技术落伍&盲目多元化,经验值得镜鉴;向前看,国产品牌引领风骚、多品类竞争加剧,意在争夺“影像主导权”,预计龙头公司将占据20-40%综合市场份
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再生PET行业深度报告:政策驱动循环经济,再生PET价值跃迁
[红包]再生PET行业深度报告:政策驱动循环经济,再生PET价值跃迁 ———————————— [玫瑰]核心观点:政策驱动与品牌ESG需求推动再生PET(rPET)行业爆发式增长,我们预计2030年全球需求将达2735万吨。当前主流物理法回收存在原料局限(依赖废瓶片)和产品降级利用瓶颈,附加值低。化学法与酶法技术突破是破局关键,其原料适用性广,转化率高10-25ppts,rPET产品性能高,可解锁千万吨级增量市场,享受10%-35%的绿色溢价,我们预计单吨利润3500-4000元。重点布局化学法
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重视PCB景气扩散新方向❗️空压机
【华创机械】重视PCB景气扩散新方向❗️空压机 高端PCB扩产,钻孔工序需求大幅增长,# 钻孔的核心气动来源关键是压缩空气。 压缩空气由空压机提供,占设备总投入比例2%-3%,按照26年PCB厂合计新增CAPEX合计300亿算,对应增量60-90亿元,额外增量贡献有望能占目前空压机市场(600亿)的10-15%。 东亚机械董事长韩萤焕为# 全国台湾同胞投资企业联谊会常务副会长、厦门市台商投资企业协会会长。在NV链相关企业沟通中具备优势! 26年公司预计16亿收入/3亿利润,同比+18%,目前仅1
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液冷:千亿级别大市场,国产龙头有望充分受益
#【中泰电新】液冷:千亿级别大市场,国产龙头有望充分受益 #液冷渗透率加速提升:1)单机功率密度快速提升(英伟达未来机柜功率超1MW),液冷可有效解决散热问题;2)PUE为关键指标,能耗要求日趋严格;3)长期看液冷OPEX成本更低 #液冷价值量拆解: 1)GB200 NVL72机柜:配套54片冷板、1组CDU、1对Manifold和126对UQD。测算其散热模组总价值量8.4万美元,其中冷板/UQD/Manifold/CDU价值占比分别为30%/19%/6%/36% 2)GB300 NVL72机
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阅兵超强贝塔来袭,无人装备产业链再获重点关注
阅兵超强贝塔来袭,无人装备产业链再获重点关注——周观点【国联民生军工-吴爽】 事件:8月16日17时30分至8月17日3时30分,北京天安门地区举行了纪念中国人民抗日战争暨世界反法西斯战争胜利80周年大会第二次综合演练,约4万人参加演练及现场保障工作。 本周末带装备的二次彩排整体大超预期。本周关注度最高的还是周末的第二次阅兵彩排(带装备的首次)。关注度非常高,通过各类市民的朋友圈、短视频和照片得以有效展示本次阅兵的装备进场,虽然大概率不是完整形态但无论在军迷圈、投资圈还有专业领域都反响激烈。有望
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宏润建设三重赛道发力,低估基建科技龙头的翻倍机遇!
【宏润建设】:三重赛道发力,低估基建科技龙头的翻倍机遇! 1. 盾构科技(隐形冠军):卡位雅江千亿工程核心赛道: 硬岩滚刀国产化(林芝基地配套,卡位400亿细分市场,公司预计占较大份额) 唯一量产盾构换刀机器人(效率提升15倍)。 参股四足机器狗公司【镜识科技】,量产数百台。 雅江机器人示范性基地预计年内建成。 技术壁垒+刚需,估值50亿。 2.新能源(爆发增长):2024年营收暴增298%至7.24亿(占比12%),2025年继续暴增。手握6.53亿光伏EPC订单,组件+储能基地投产,政策驱动
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涤纶长丝盈利持续修复,“反内卷”弹性较大
涤纶长丝盈利持续修复,“反内卷”弹性较大 [烟花]涤纶长丝盈利持续修复。根据CCF,涤纶长丝盈利自7月下旬以来持续修复,当前POY/FDY/DTY价差达到1311/1636/1185元/吨,当前已经回到年内较高水平,行业即将进入“金九银十”旺季,利润弹性空间较大。当前POY/FDY/DTY库存分别达到23/27/26天,旺季具备较好的涨价基础。 [烟花]“反内卷”弹性空间较大。涤纶长丝当前盈利处在历史较低水平,当前涤纶长丝行业开工率达到90%左右,老旧装置占比13%,若未来行业老旧装置逐步退出,
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伊之密更新推荐
🚀【伊之密】更新推荐:基本面稳健向上,人形镁合金压铸前景可期 #订单逆势持续向上。根据我们对注塑机产业链的跟踪, 2024年下半年以来,国内需求整体较为疲软,在此背景下,伊之密作为行业龙头,推出性价比机型以抢占市场,国内订单增速稳健,市场份额提升趋势明。同时,外需维持高景气。 #镁合金压铸前景可期。镁合金以其轻量化、高性价比、高散热性等诸多优势,有望在人形机器人上得到大量应用。伊之密作为国内模压成型领域的头部 厂商,已在镁合金压铸设备上研发多年,技术方案成熟,并积拥抱人形产业趋势,设备可应用于
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🔥🔥🔥创新药旗手新增重点推荐九源基因:超高弹性小而美标的,司美首仿贡献业绩,Amylin出海潜力无限 [玫瑰]Amylin管线稀缺,复方难题已攻克。千亿美金减重市场,Amylin是下一个迭代方向之一。相比GLP-1研发格局,Amylin在医药魔方上全球仅能查到27条管线,国内已知的包括九源、博瑞、众生。今年上半年艾伯维与Gubra达成3.5亿美元首付款,总金额22.25亿美金的BD,罗氏与Zealand Pharma达成16.5亿美元首付款,总金额53亿美元的BD,MNC对Amylin兴趣
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园林股份快评:受益数据中心建设,关注转型及主业修复
园林股份快评:受益数据中心建设,关注转型及主业修复 [太阳]公司近四个交易日累计上涨40%,我们判断主要原因是因为其参股子公司云针科技有国产系统,数据中心等业务,受益于算力板块整体行情上涨。 [太阳]公司目前第二曲线主要拓展方向为:1)参股云针科技有国产操作系统和算力中心建设业务,其中算力中心建设往往可以绑定风电一起建设(与传统业务协同),2)原康素业务拓展,下游包括建筑,汽车,制造等,预计今年收入小千万级。 [太阳]主业方面,今年地方政府化债积极性略好于去年,此外公司未开工项目中,规模较大的合
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安孚科技旗下象帝先剑指高端图形GPU,有望复制东芯/砺算看5倍空间
【安孚科技】旗下象帝先剑指高端图形GPU,有望复制东芯/砺算看5倍空间 🔥投资象帝先,新一代伏羲架构GPU达到国产顶级性能。象帝先新品迭代加速,伏羲架构GPU将采用5nm工艺,集成160TFLOPS(FP32)算力与12GB HBM2显存,图形渲染能力已适配《黑神话悟空》,有望与砺算科技一起,成为国产图形GPU双子星。此前公司12nm天钧系列在信创市场实现批量出货,软件生态与硬件水平已经过市场验证。象帝先CEO唐志敏是海光信息创始人之一,核心团队成员有超过20年芯片设计经验。象帝先新一轮融资在
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安孚科技
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2025-08-20 18:23:21
0820伟隆股份近况更新
0820伟隆股份近况更新,维持强烈推荐,针对近期市场比较关心的问题,我们更新如下: 1)公司目前在手订单近2亿,同比+20%,北美市场近期拿下几个上百万美元订单。目前产能6亿,加班加点可达7亿,泰国工厂明年投产,预计明年下半年总产能达到10亿,同比增长60%。 2)沙特明年至少贡献1亿增量。沙特工厂正在认证,10月认证完毕,q4订单起量,预计今年订单400+万美元,明年1000+万美元,翻倍增速,客户沙特阿美石油公司。 3)阀门行业核心壁垒体现在资质、认证和客户,公司通过欧美、中东等主流市场认证
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伟隆股份
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2025-08-20 14:02:31
艾为/南芯观点重申
艾为/南芯观点重申: 今日艾为/南芯大涨,在手机国补效果有限的背景下两家公司经营层面持续上行,后续有端侧新品发布等催化(HW新机发布,艾为还有眼镜的带动),且新场景拓展顺利(如汽车)不断打开更大成长空间 1、业绩层面:艾为25Q2营收环比+14.02%,毛利率连续7个季度环比上行,南芯Q2收入预计环比+9%~19% 2、端侧新品:9月及Q4有众多端侧新产品发布,包括HW手机、Meta眼镜等。手机方面,艾为和南芯发布微泵液冷方案可有效解决手机芯片升级后带来的散热问题,已有客户导入验证,后续有望起量
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艾为电子
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2025-08-20 08:16:43
泡泡玛特本次财报拆分了
泡泡玛特本次财报拆分了: 1)中国内地和港澳台的具体数据:中国内地和港澳台店效几乎都翻倍。 2)海外亚太、美洲、欧洲的分渠道详细数据:计算海外店效持续高增长。 3)国内会员数:持续加速,国内仍有破圈的空间,年化arpu值同比明显增长说明粉丝越来越认同泡泡玛特的品牌。 4)单IP收入占比:the monsters家族收入48亿,占比34%,其他IP收入均大幅增长,并非仅有labubu贡献,说明IP平台化逻辑持续兑现。 5)毛绒品类占比首次超过手办,毛绒品类收入61亿,占比44%,手办收入52亿,占
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泡泡玛特
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2025-08-20 08:10:38
]PCB扩产提速+高端化升级,看好上游设备需求加速爆发
[烟花]PCB扩产提速+高端化升级,看好上游设备需求加速爆发 [礼物]各位领导好,近期龙头PCB公司宣布多项扩产计划: 1)8月15日生益电子发布公告,计划投资19亿元在吉安建设智能制造高多层算力电路板项目,目标承接服务器、高多层网络通信及AI算力等中高端市场需求,将分两阶段实施,分别新增年产能35万平米,总建设周期计划2.5年,其中一阶段预计在26年试生产,二阶段预计在27年试生产。 2)8月19日鹏鼎控股发布公告,计划投资80亿元在淮安园区整合建设淮安产业园,并同步投资建设包括SLP、高阶H
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大族数控
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智能影像赛道火热,怎么看影石中长期发展?
【信达消费】智能影像赛道火热,怎么看影石中长期发展? 🌹跨品类对比看市场:以可比品类为锚(数码相机/智能手机/新能源车/扫地机…)展望渗透率提升节奏,智能影像设备兼具存量替换+需求开拓逻辑。依据人群假设测算未来空间,预计2030年全球运动相机销量或达到5004万台、市场规模约1137亿元。 🌹历史复盘中看竞争:向后看,GoPro成于产品&模式创新、败于技术落伍&盲目多元化,经验值得镜鉴;向前看,国产品牌引领风骚、多品类竞争加剧,意在争夺“影像主导权”,预计龙头公司将占据20-40%综合市场份
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影石创新
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2025-08-18 16:46:57
再生PET行业深度报告:政策驱动循环经济,再生PET价值跃迁
[红包]再生PET行业深度报告:政策驱动循环经济,再生PET价值跃迁 ———————————— [玫瑰]核心观点:政策驱动与品牌ESG需求推动再生PET(rPET)行业爆发式增长,我们预计2030年全球需求将达2735万吨。当前主流物理法回收存在原料局限(依赖废瓶片)和产品降级利用瓶颈,附加值低。化学法与酶法技术突破是破局关键,其原料适用性广,转化率高10-25ppts,rPET产品性能高,可解锁千万吨级增量市场,享受10%-35%的绿色溢价,我们预计单吨利润3500-4000元。重点布局化学法
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重视PCB景气扩散新方向❗️空压机
【华创机械】重视PCB景气扩散新方向❗️空压机 高端PCB扩产,钻孔工序需求大幅增长,# 钻孔的核心气动来源关键是压缩空气。 压缩空气由空压机提供,占设备总投入比例2%-3%,按照26年PCB厂合计新增CAPEX合计300亿算,对应增量60-90亿元,额外增量贡献有望能占目前空压机市场(600亿)的10-15%。 东亚机械董事长韩萤焕为# 全国台湾同胞投资企业联谊会常务副会长、厦门市台商投资企业协会会长。在NV链相关企业沟通中具备优势! 26年公司预计16亿收入/3亿利润,同比+18%,目前仅1
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液冷:千亿级别大市场,国产龙头有望充分受益
#【中泰电新】液冷:千亿级别大市场,国产龙头有望充分受益 #液冷渗透率加速提升:1)单机功率密度快速提升(英伟达未来机柜功率超1MW),液冷可有效解决散热问题;2)PUE为关键指标,能耗要求日趋严格;3)长期看液冷OPEX成本更低 #液冷价值量拆解: 1)GB200 NVL72机柜:配套54片冷板、1组CDU、1对Manifold和126对UQD。测算其散热模组总价值量8.4万美元,其中冷板/UQD/Manifold/CDU价值占比分别为30%/19%/6%/36% 2)GB300 NVL72机
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高澜股份
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阅兵超强贝塔来袭,无人装备产业链再获重点关注
阅兵超强贝塔来袭,无人装备产业链再获重点关注——周观点【国联民生军工-吴爽】 事件:8月16日17时30分至8月17日3时30分,北京天安门地区举行了纪念中国人民抗日战争暨世界反法西斯战争胜利80周年大会第二次综合演练,约4万人参加演练及现场保障工作。 本周末带装备的二次彩排整体大超预期。本周关注度最高的还是周末的第二次阅兵彩排(带装备的首次)。关注度非常高,通过各类市民的朋友圈、短视频和照片得以有效展示本次阅兵的装备进场,虽然大概率不是完整形态但无论在军迷圈、投资圈还有专业领域都反响激烈。有望
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内蒙一机
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2025-08-17 21:40:34
宏润建设三重赛道发力,低估基建科技龙头的翻倍机遇!
【宏润建设】:三重赛道发力,低估基建科技龙头的翻倍机遇! 1. 盾构科技(隐形冠军):卡位雅江千亿工程核心赛道: 硬岩滚刀国产化(林芝基地配套,卡位400亿细分市场,公司预计占较大份额) 唯一量产盾构换刀机器人(效率提升15倍)。 参股四足机器狗公司【镜识科技】,量产数百台。 雅江机器人示范性基地预计年内建成。 技术壁垒+刚需,估值50亿。 2.新能源(爆发增长):2024年营收暴增298%至7.24亿(占比12%),2025年继续暴增。手握6.53亿光伏EPC订单,组件+储能基地投产,政策驱动
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宏润建设
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2025-08-15 17:43:43
涤纶长丝盈利持续修复,“反内卷”弹性较大
涤纶长丝盈利持续修复,“反内卷”弹性较大 [烟花]涤纶长丝盈利持续修复。根据CCF,涤纶长丝盈利自7月下旬以来持续修复,当前POY/FDY/DTY价差达到1311/1636/1185元/吨,当前已经回到年内较高水平,行业即将进入“金九银十”旺季,利润弹性空间较大。当前POY/FDY/DTY库存分别达到23/27/26天,旺季具备较好的涨价基础。 [烟花]“反内卷”弹性空间较大。涤纶长丝当前盈利处在历史较低水平,当前涤纶长丝行业开工率达到90%左右,老旧装置占比13%,若未来行业老旧装置逐步退出,
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新凤鸣
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伊之密更新推荐
🚀【伊之密】更新推荐:基本面稳健向上,人形镁合金压铸前景可期 #订单逆势持续向上。根据我们对注塑机产业链的跟踪, 2024年下半年以来,国内需求整体较为疲软,在此背景下,伊之密作为行业龙头,推出性价比机型以抢占市场,国内订单增速稳健,市场份额提升趋势明。同时,外需维持高景气。 #镁合金压铸前景可期。镁合金以其轻量化、高性价比、高散热性等诸多优势,有望在人形机器人上得到大量应用。伊之密作为国内模压成型领域的头部 厂商,已在镁合金压铸设备上研发多年,技术方案成熟,并积拥抱人形产业趋势,设备可应用于
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伊之密
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2025-08-21 18:28:48
创新药旗手新增重点推荐九源基因
🔥🔥🔥创新药旗手新增重点推荐九源基因:超高弹性小而美标的,司美首仿贡献业绩,Amylin出海潜力无限 [玫瑰]Amylin管线稀缺,复方难题已攻克。千亿美金减重市场,Amylin是下一个迭代方向之一。相比GLP-1研发格局,Amylin在医药魔方上全球仅能查到27条管线,国内已知的包括九源、博瑞、众生。今年上半年艾伯维与Gubra达成3.5亿美元首付款,总金额22.25亿美金的BD,罗氏与Zealand Pharma达成16.5亿美元首付款,总金额53亿美元的BD,MNC对Amylin兴趣
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九源基因
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2025-08-21 18:27:56
园林股份快评:受益数据中心建设,关注转型及主业修复
园林股份快评:受益数据中心建设,关注转型及主业修复 [太阳]公司近四个交易日累计上涨40%,我们判断主要原因是因为其参股子公司云针科技有国产系统,数据中心等业务,受益于算力板块整体行情上涨。 [太阳]公司目前第二曲线主要拓展方向为:1)参股云针科技有国产操作系统和算力中心建设业务,其中算力中心建设往往可以绑定风电一起建设(与传统业务协同),2)原康素业务拓展,下游包括建筑,汽车,制造等,预计今年收入小千万级。 [太阳]主业方面,今年地方政府化债积极性略好于去年,此外公司未开工项目中,规模较大的合
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安孚科技旗下象帝先剑指高端图形GPU,有望复制东芯/砺算看5倍空间
【安孚科技】旗下象帝先剑指高端图形GPU,有望复制东芯/砺算看5倍空间 🔥投资象帝先,新一代伏羲架构GPU达到国产顶级性能。象帝先新品迭代加速,伏羲架构GPU将采用5nm工艺,集成160TFLOPS(FP32)算力与12GB HBM2显存,图形渲染能力已适配《黑神话悟空》,有望与砺算科技一起,成为国产图形GPU双子星。此前公司12nm天钧系列在信创市场实现批量出货,软件生态与硬件水平已经过市场验证。象帝先CEO唐志敏是海光信息创始人之一,核心团队成员有超过20年芯片设计经验。象帝先新一轮融资在
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0820伟隆股份近况更新
0820伟隆股份近况更新,维持强烈推荐,针对近期市场比较关心的问题,我们更新如下: 1)公司目前在手订单近2亿,同比+20%,北美市场近期拿下几个上百万美元订单。目前产能6亿,加班加点可达7亿,泰国工厂明年投产,预计明年下半年总产能达到10亿,同比增长60%。 2)沙特明年至少贡献1亿增量。沙特工厂正在认证,10月认证完毕,q4订单起量,预计今年订单400+万美元,明年1000+万美元,翻倍增速,客户沙特阿美石油公司。 3)阀门行业核心壁垒体现在资质、认证和客户,公司通过欧美、中东等主流市场认证
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艾为/南芯观点重申
艾为/南芯观点重申: 今日艾为/南芯大涨,在手机国补效果有限的背景下两家公司经营层面持续上行,后续有端侧新品发布等催化(HW新机发布,艾为还有眼镜的带动),且新场景拓展顺利(如汽车)不断打开更大成长空间 1、业绩层面:艾为25Q2营收环比+14.02%,毛利率连续7个季度环比上行,南芯Q2收入预计环比+9%~19% 2、端侧新品:9月及Q4有众多端侧新产品发布,包括HW手机、Meta眼镜等。手机方面,艾为和南芯发布微泵液冷方案可有效解决手机芯片升级后带来的散热问题,已有客户导入验证,后续有望起量
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泡泡玛特本次财报拆分了
泡泡玛特本次财报拆分了: 1)中国内地和港澳台的具体数据:中国内地和港澳台店效几乎都翻倍。 2)海外亚太、美洲、欧洲的分渠道详细数据:计算海外店效持续高增长。 3)国内会员数:持续加速,国内仍有破圈的空间,年化arpu值同比明显增长说明粉丝越来越认同泡泡玛特的品牌。 4)单IP收入占比:the monsters家族收入48亿,占比34%,其他IP收入均大幅增长,并非仅有labubu贡献,说明IP平台化逻辑持续兑现。 5)毛绒品类占比首次超过手办,毛绒品类收入61亿,占比44%,手办收入52亿,占
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]PCB扩产提速+高端化升级,看好上游设备需求加速爆发
[烟花]PCB扩产提速+高端化升级,看好上游设备需求加速爆发 [礼物]各位领导好,近期龙头PCB公司宣布多项扩产计划: 1)8月15日生益电子发布公告,计划投资19亿元在吉安建设智能制造高多层算力电路板项目,目标承接服务器、高多层网络通信及AI算力等中高端市场需求,将分两阶段实施,分别新增年产能35万平米,总建设周期计划2.5年,其中一阶段预计在26年试生产,二阶段预计在27年试生产。 2)8月19日鹏鼎控股发布公告,计划投资80亿元在淮安园区整合建设淮安产业园,并同步投资建设包括SLP、高阶H
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智能影像赛道火热,怎么看影石中长期发展?
【信达消费】智能影像赛道火热,怎么看影石中长期发展? 🌹跨品类对比看市场:以可比品类为锚(数码相机/智能手机/新能源车/扫地机…)展望渗透率提升节奏,智能影像设备兼具存量替换+需求开拓逻辑。依据人群假设测算未来空间,预计2030年全球运动相机销量或达到5004万台、市场规模约1137亿元。 🌹历史复盘中看竞争:向后看,GoPro成于产品&模式创新、败于技术落伍&盲目多元化,经验值得镜鉴;向前看,国产品牌引领风骚、多品类竞争加剧,意在争夺“影像主导权”,预计龙头公司将占据20-40%综合市场份
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再生PET行业深度报告:政策驱动循环经济,再生PET价值跃迁
[红包]再生PET行业深度报告:政策驱动循环经济,再生PET价值跃迁 ———————————— [玫瑰]核心观点:政策驱动与品牌ESG需求推动再生PET(rPET)行业爆发式增长,我们预计2030年全球需求将达2735万吨。当前主流物理法回收存在原料局限(依赖废瓶片)和产品降级利用瓶颈,附加值低。化学法与酶法技术突破是破局关键,其原料适用性广,转化率高10-25ppts,rPET产品性能高,可解锁千万吨级增量市场,享受10%-35%的绿色溢价,我们预计单吨利润3500-4000元。重点布局化学法
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重视PCB景气扩散新方向❗️空压机
【华创机械】重视PCB景气扩散新方向❗️空压机 高端PCB扩产,钻孔工序需求大幅增长,# 钻孔的核心气动来源关键是压缩空气。 压缩空气由空压机提供,占设备总投入比例2%-3%,按照26年PCB厂合计新增CAPEX合计300亿算,对应增量60-90亿元,额外增量贡献有望能占目前空压机市场(600亿)的10-15%。 东亚机械董事长韩萤焕为# 全国台湾同胞投资企业联谊会常务副会长、厦门市台商投资企业协会会长。在NV链相关企业沟通中具备优势! 26年公司预计16亿收入/3亿利润,同比+18%,目前仅1
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液冷:千亿级别大市场,国产龙头有望充分受益
#【中泰电新】液冷:千亿级别大市场,国产龙头有望充分受益 #液冷渗透率加速提升:1)单机功率密度快速提升(英伟达未来机柜功率超1MW),液冷可有效解决散热问题;2)PUE为关键指标,能耗要求日趋严格;3)长期看液冷OPEX成本更低 #液冷价值量拆解: 1)GB200 NVL72机柜:配套54片冷板、1组CDU、1对Manifold和126对UQD。测算其散热模组总价值量8.4万美元,其中冷板/UQD/Manifold/CDU价值占比分别为30%/19%/6%/36% 2)GB300 NVL72机
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阅兵超强贝塔来袭,无人装备产业链再获重点关注
阅兵超强贝塔来袭,无人装备产业链再获重点关注——周观点【国联民生军工-吴爽】 事件:8月16日17时30分至8月17日3时30分,北京天安门地区举行了纪念中国人民抗日战争暨世界反法西斯战争胜利80周年大会第二次综合演练,约4万人参加演练及现场保障工作。 本周末带装备的二次彩排整体大超预期。本周关注度最高的还是周末的第二次阅兵彩排(带装备的首次)。关注度非常高,通过各类市民的朋友圈、短视频和照片得以有效展示本次阅兵的装备进场,虽然大概率不是完整形态但无论在军迷圈、投资圈还有专业领域都反响激烈。有望
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宏润建设三重赛道发力,低估基建科技龙头的翻倍机遇!
【宏润建设】:三重赛道发力,低估基建科技龙头的翻倍机遇! 1. 盾构科技(隐形冠军):卡位雅江千亿工程核心赛道: 硬岩滚刀国产化(林芝基地配套,卡位400亿细分市场,公司预计占较大份额) 唯一量产盾构换刀机器人(效率提升15倍)。 参股四足机器狗公司【镜识科技】,量产数百台。 雅江机器人示范性基地预计年内建成。 技术壁垒+刚需,估值50亿。 2.新能源(爆发增长):2024年营收暴增298%至7.24亿(占比12%),2025年继续暴增。手握6.53亿光伏EPC订单,组件+储能基地投产,政策驱动
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涤纶长丝盈利持续修复,“反内卷”弹性较大
涤纶长丝盈利持续修复,“反内卷”弹性较大 [烟花]涤纶长丝盈利持续修复。根据CCF,涤纶长丝盈利自7月下旬以来持续修复,当前POY/FDY/DTY价差达到1311/1636/1185元/吨,当前已经回到年内较高水平,行业即将进入“金九银十”旺季,利润弹性空间较大。当前POY/FDY/DTY库存分别达到23/27/26天,旺季具备较好的涨价基础。 [烟花]“反内卷”弹性空间较大。涤纶长丝当前盈利处在历史较低水平,当前涤纶长丝行业开工率达到90%左右,老旧装置占比13%,若未来行业老旧装置逐步退出,
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🚀【伊之密】更新推荐:基本面稳健向上,人形镁合金压铸前景可期 #订单逆势持续向上。根据我们对注塑机产业链的跟踪, 2024年下半年以来,国内需求整体较为疲软,在此背景下,伊之密作为行业龙头,推出性价比机型以抢占市场,国内订单增速稳健,市场份额提升趋势明。同时,外需维持高景气。 #镁合金压铸前景可期。镁合金以其轻量化、高性价比、高散热性等诸多优势,有望在人形机器人上得到大量应用。伊之密作为国内模压成型领域的头部 厂商,已在镁合金压铸设备上研发多年,技术方案成熟,并积拥抱人形产业趋势,设备可应用于
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创新药旗手新增重点推荐九源基因
🔥🔥🔥创新药旗手新增重点推荐九源基因:超高弹性小而美标的,司美首仿贡献业绩,Amylin出海潜力无限 [玫瑰]Amylin管线稀缺,复方难题已攻克。千亿美金减重市场,Amylin是下一个迭代方向之一。相比GLP-1研发格局,Amylin在医药魔方上全球仅能查到27条管线,国内已知的包括九源、博瑞、众生。今年上半年艾伯维与Gubra达成3.5亿美元首付款,总金额22.25亿美金的BD,罗氏与Zealand Pharma达成16.5亿美元首付款,总金额53亿美元的BD,MNC对Amylin兴趣
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园林股份快评:受益数据中心建设,关注转型及主业修复
园林股份快评:受益数据中心建设,关注转型及主业修复 [太阳]公司近四个交易日累计上涨40%,我们判断主要原因是因为其参股子公司云针科技有国产系统,数据中心等业务,受益于算力板块整体行情上涨。 [太阳]公司目前第二曲线主要拓展方向为:1)参股云针科技有国产操作系统和算力中心建设业务,其中算力中心建设往往可以绑定风电一起建设(与传统业务协同),2)原康素业务拓展,下游包括建筑,汽车,制造等,预计今年收入小千万级。 [太阳]主业方面,今年地方政府化债积极性略好于去年,此外公司未开工项目中,规模较大的合
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安孚科技旗下象帝先剑指高端图形GPU,有望复制东芯/砺算看5倍空间
【安孚科技】旗下象帝先剑指高端图形GPU,有望复制东芯/砺算看5倍空间 🔥投资象帝先,新一代伏羲架构GPU达到国产顶级性能。象帝先新品迭代加速,伏羲架构GPU将采用5nm工艺,集成160TFLOPS(FP32)算力与12GB HBM2显存,图形渲染能力已适配《黑神话悟空》,有望与砺算科技一起,成为国产图形GPU双子星。此前公司12nm天钧系列在信创市场实现批量出货,软件生态与硬件水平已经过市场验证。象帝先CEO唐志敏是海光信息创始人之一,核心团队成员有超过20年芯片设计经验。象帝先新一轮融资在
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0820伟隆股份近况更新
0820伟隆股份近况更新,维持强烈推荐,针对近期市场比较关心的问题,我们更新如下: 1)公司目前在手订单近2亿,同比+20%,北美市场近期拿下几个上百万美元订单。目前产能6亿,加班加点可达7亿,泰国工厂明年投产,预计明年下半年总产能达到10亿,同比增长60%。 2)沙特明年至少贡献1亿增量。沙特工厂正在认证,10月认证完毕,q4订单起量,预计今年订单400+万美元,明年1000+万美元,翻倍增速,客户沙特阿美石油公司。 3)阀门行业核心壁垒体现在资质、认证和客户,公司通过欧美、中东等主流市场认证
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2025-08-20 14:02:31
艾为/南芯观点重申
艾为/南芯观点重申: 今日艾为/南芯大涨,在手机国补效果有限的背景下两家公司经营层面持续上行,后续有端侧新品发布等催化(HW新机发布,艾为还有眼镜的带动),且新场景拓展顺利(如汽车)不断打开更大成长空间 1、业绩层面:艾为25Q2营收环比+14.02%,毛利率连续7个季度环比上行,南芯Q2收入预计环比+9%~19% 2、端侧新品:9月及Q4有众多端侧新产品发布,包括HW手机、Meta眼镜等。手机方面,艾为和南芯发布微泵液冷方案可有效解决手机芯片升级后带来的散热问题,已有客户导入验证,后续有望起量
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艾为电子
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2025-08-20 08:16:43
泡泡玛特本次财报拆分了
泡泡玛特本次财报拆分了: 1)中国内地和港澳台的具体数据:中国内地和港澳台店效几乎都翻倍。 2)海外亚太、美洲、欧洲的分渠道详细数据:计算海外店效持续高增长。 3)国内会员数:持续加速,国内仍有破圈的空间,年化arpu值同比明显增长说明粉丝越来越认同泡泡玛特的品牌。 4)单IP收入占比:the monsters家族收入48亿,占比34%,其他IP收入均大幅增长,并非仅有labubu贡献,说明IP平台化逻辑持续兑现。 5)毛绒品类占比首次超过手办,毛绒品类收入61亿,占比44%,手办收入52亿,占
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泡泡玛特
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2025-08-20 08:10:38
]PCB扩产提速+高端化升级,看好上游设备需求加速爆发
[烟花]PCB扩产提速+高端化升级,看好上游设备需求加速爆发 [礼物]各位领导好,近期龙头PCB公司宣布多项扩产计划: 1)8月15日生益电子发布公告,计划投资19亿元在吉安建设智能制造高多层算力电路板项目,目标承接服务器、高多层网络通信及AI算力等中高端市场需求,将分两阶段实施,分别新增年产能35万平米,总建设周期计划2.5年,其中一阶段预计在26年试生产,二阶段预计在27年试生产。 2)8月19日鹏鼎控股发布公告,计划投资80亿元在淮安园区整合建设淮安产业园,并同步投资建设包括SLP、高阶H
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大族数控
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2025-08-19 22:05:40
智能影像赛道火热,怎么看影石中长期发展?
【信达消费】智能影像赛道火热,怎么看影石中长期发展? 🌹跨品类对比看市场:以可比品类为锚(数码相机/智能手机/新能源车/扫地机…)展望渗透率提升节奏,智能影像设备兼具存量替换+需求开拓逻辑。依据人群假设测算未来空间,预计2030年全球运动相机销量或达到5004万台、市场规模约1137亿元。 🌹历史复盘中看竞争:向后看,GoPro成于产品&模式创新、败于技术落伍&盲目多元化,经验值得镜鉴;向前看,国产品牌引领风骚、多品类竞争加剧,意在争夺“影像主导权”,预计龙头公司将占据20-40%综合市场份
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影石创新
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2025-08-18 16:46:57
再生PET行业深度报告:政策驱动循环经济,再生PET价值跃迁
[红包]再生PET行业深度报告:政策驱动循环经济,再生PET价值跃迁 ———————————— [玫瑰]核心观点:政策驱动与品牌ESG需求推动再生PET(rPET)行业爆发式增长,我们预计2030年全球需求将达2735万吨。当前主流物理法回收存在原料局限(依赖废瓶片)和产品降级利用瓶颈,附加值低。化学法与酶法技术突破是破局关键,其原料适用性广,转化率高10-25ppts,rPET产品性能高,可解锁千万吨级增量市场,享受10%-35%的绿色溢价,我们预计单吨利润3500-4000元。重点布局化学法
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万凯新材
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2025-08-18 14:11:54
重视PCB景气扩散新方向❗️空压机
【华创机械】重视PCB景气扩散新方向❗️空压机 高端PCB扩产,钻孔工序需求大幅增长,# 钻孔的核心气动来源关键是压缩空气。 压缩空气由空压机提供,占设备总投入比例2%-3%,按照26年PCB厂合计新增CAPEX合计300亿算,对应增量60-90亿元,额外增量贡献有望能占目前空压机市场(600亿)的10-15%。 东亚机械董事长韩萤焕为# 全国台湾同胞投资企业联谊会常务副会长、厦门市台商投资企业协会会长。在NV链相关企业沟通中具备优势! 26年公司预计16亿收入/3亿利润,同比+18%,目前仅1
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中信证券
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2025-08-18 11:05:52
液冷:千亿级别大市场,国产龙头有望充分受益
#【中泰电新】液冷:千亿级别大市场,国产龙头有望充分受益 #液冷渗透率加速提升:1)单机功率密度快速提升(英伟达未来机柜功率超1MW),液冷可有效解决散热问题;2)PUE为关键指标,能耗要求日趋严格;3)长期看液冷OPEX成本更低 #液冷价值量拆解: 1)GB200 NVL72机柜:配套54片冷板、1组CDU、1对Manifold和126对UQD。测算其散热模组总价值量8.4万美元,其中冷板/UQD/Manifold/CDU价值占比分别为30%/19%/6%/36% 2)GB300 NVL72机
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高澜股份
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2025-08-18 06:46:42
阅兵超强贝塔来袭,无人装备产业链再获重点关注
阅兵超强贝塔来袭,无人装备产业链再获重点关注——周观点【国联民生军工-吴爽】 事件:8月16日17时30分至8月17日3时30分,北京天安门地区举行了纪念中国人民抗日战争暨世界反法西斯战争胜利80周年大会第二次综合演练,约4万人参加演练及现场保障工作。 本周末带装备的二次彩排整体大超预期。本周关注度最高的还是周末的第二次阅兵彩排(带装备的首次)。关注度非常高,通过各类市民的朋友圈、短视频和照片得以有效展示本次阅兵的装备进场,虽然大概率不是完整形态但无论在军迷圈、投资圈还有专业领域都反响激烈。有望
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内蒙一机
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2025-08-17 21:40:34
宏润建设三重赛道发力,低估基建科技龙头的翻倍机遇!
【宏润建设】:三重赛道发力,低估基建科技龙头的翻倍机遇! 1. 盾构科技(隐形冠军):卡位雅江千亿工程核心赛道: 硬岩滚刀国产化(林芝基地配套,卡位400亿细分市场,公司预计占较大份额) 唯一量产盾构换刀机器人(效率提升15倍)。 参股四足机器狗公司【镜识科技】,量产数百台。 雅江机器人示范性基地预计年内建成。 技术壁垒+刚需,估值50亿。 2.新能源(爆发增长):2024年营收暴增298%至7.24亿(占比12%),2025年继续暴增。手握6.53亿光伏EPC订单,组件+储能基地投产,政策驱动
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宏润建设
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2025-08-15 17:43:43
涤纶长丝盈利持续修复,“反内卷”弹性较大
涤纶长丝盈利持续修复,“反内卷”弹性较大 [烟花]涤纶长丝盈利持续修复。根据CCF,涤纶长丝盈利自7月下旬以来持续修复,当前POY/FDY/DTY价差达到1311/1636/1185元/吨,当前已经回到年内较高水平,行业即将进入“金九银十”旺季,利润弹性空间较大。当前POY/FDY/DTY库存分别达到23/27/26天,旺季具备较好的涨价基础。 [烟花]“反内卷”弹性空间较大。涤纶长丝当前盈利处在历史较低水平,当前涤纶长丝行业开工率达到90%左右,老旧装置占比13%,若未来行业老旧装置逐步退出,
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新凤鸣
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2025-08-15 17:42:58
伊之密更新推荐
🚀【伊之密】更新推荐:基本面稳健向上,人形镁合金压铸前景可期 #订单逆势持续向上。根据我们对注塑机产业链的跟踪, 2024年下半年以来,国内需求整体较为疲软,在此背景下,伊之密作为行业龙头,推出性价比机型以抢占市场,国内订单增速稳健,市场份额提升趋势明。同时,外需维持高景气。 #镁合金压铸前景可期。镁合金以其轻量化、高性价比、高散热性等诸多优势,有望在人形机器人上得到大量应用。伊之密作为国内模压成型领域的头部 厂商,已在镁合金压铸设备上研发多年,技术方案成熟,并积拥抱人形产业趋势,设备可应用于
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伊之密
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