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2025-12-25 12:31:55
脑机接口领域临床与商业化迎来新进展
[庆祝]脑机接口领域临床与商业化迎来新进展,关注脑机接口产业链 [玫瑰]近期脑机接口领域催化与进展较多 1⃣️12月5日,博睿康研发的全国首个半侵入式脑机接口系统NEO计划近期提交NMPA注册。 2⃣️12月11日,脑机接口大会在上海举办,多项最新成果展出。 3⃣️12月13日报道,上海脑虎科技“三全”脑机接口产品(国内首款、国际第二款内置电池的全植入、全无线、全功能产品)已在复旦大学附属华山医院成功完成首例临床试验。 4⃣️12月16日,景昱医疗植入式脑深部神经刺激系统获批上市,是全球首个侵入
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爱朋医疗
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2025-12-25 11:21:20
优必选概念股
优必选拟以16.65亿收购锋龙股份机器人方向重大催化,晚上很多人称锋龙股份可能是下一个上纬新材,直接利好优必选概念股,包括机器人板块。 核心零部件(供货/合作) - 谱尼测试(300887): 在人形机器人领域有检测业务 - 绿的谐波(688017):关节谐波减速器核心供应商 - 斯菱股份(301550):合作开发并量产谐波减速器 - 鸣志电器(603728):空心杯电机及闭环步进系统,Walker S系列关节驱动 - 昊志机电(300503):联合申报创新中心,提供关节模组技术(来自韭研公社A
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谱尼测试
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飞龙股份首次覆盖
飞龙股份首次覆盖 [太阳][太阳]大家好,我们发布【飞龙股份】首次覆盖报告,给予跑赢行业评级,目标价35.78元,对应43.9倍2026e P/E。理由如下: [玫瑰]汽车热管理龙头,多元化战略稳步推进。公司深耕汽零领域七十余年,聚焦汽车热管理产品并逐步扩展到其他领域。公司经营传统发动机部件、节能减排部件及新能源冷却部件三大类产品,业务逐步从车端扩展到服务器液冷、储能液冷、机器人液冷等多个领域,拓展了丰富多元的客户及项目。 [玫瑰]热管理赛道空间广阔,车端与非车端齐发展。汽车热管理市场受益于电动
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长江通信(600345):央企引领卫星终端国内海外建设
【财通军工】长江通信(600345):央企引领卫星终端国内海外建设,新增星载布局成就测控/数传龙头 ***公司持有【长飞光纤】(601869)约14%股份,1.2亿股对应市值超150e(公司最新市值仅98e)***市值严重低估! 千帆星座规划1.5万颗,目标26年发射500颗组网星,上海垣信已于泰国国家电信、巴西TELEBRAS、马来西亚MEASAT等达成相关合作意向,26/27年规划出海10/18个国家,#预计元旦后开始招标,地面站建设&商业运营加速推进落地。 公司为#上海垣信唯一的地面站(测
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长江通信
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蓝箭航天完成券商辅导上市进程加速,直接受益上游产业链!
()蓝箭航天完成券商辅导上市进程加速,直接受益上游产业链! 🌟近日,中国证券监督管理委员会网上办事服务平台披露,蓝箭航天空间科技股份有限公司科创板IPO辅导工作正式完成,辅导机构为中国国际金融股份有限公司。 🌟蓝箭航天从2025年7月启动券商辅导到辅导完成仅用时约5个月,快于摩尔线程,与沐曦股份时间接近,参考沐曦股份从辅导完成至上市总耗时约6个月,蓝箭航天有望在明年中正式登陆资本市场。蓝箭航天当前估值约300亿元,上市后有望成为接近千亿市值的商业航天龙头。 🌟蓝箭航天产业链标的(按照价值量
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超捷股份
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2026年策略报告-化工进入击球区
()2026年策略报告-化工进入击球区:看好全球供给反内卷大周期,看好全球AI需求大周期 [太阳]我们认为,化工进入击球区,需求、价值、供给三管齐下。 🎈价值驱动:潜在分红率提升 1)煤化工:华鲁恒升、鲁西化工、宝丰能源等 2)石油炼化:恒力石化、卫星化学、荣盛石化、中国石化、中国石油、中国海油等 3)聚氨酯:万华化学、华峰化学等 4)磷肥:云天化、云图控股、新洋丰、芭田股份等 5)农药:扬农化工、兴发集团、利民股份、江山股份、新安股份、润丰股份等 6)钾肥:盐湖股份、亚钾国际、东方铁塔等 🎈
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隆达股份
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钙钛矿转化率新世界纪录诞生
()#突发!!钙钛矿转化率新世界纪录诞生!!太空算力材料基座:TCO玻璃【金晶科技】 新闻:在2025年12月23日举办的“焕新2026”年终媒体智享会上,京东方公布旗下钙钛矿转化效率多项新纪录! 1、钙钛矿电池有望成为太空算力的终极能源解决方案,其具备高光电转换效率、低成本两大核心优势,三层钙钛矿叠层效率达51%,百兆瓦级产能成本每瓦不超过1.2元,百吉瓦级产能成本每瓦不超过0.6元,太空算力1GW需要约10平方公里电池片 2、TCO玻璃是钙钛矿电池的底座,具备耐辐射、轻等特点,目前实现稳定量
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金晶科技
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2025-12-24 14:49:17
AIDC电源观点更新:重视大功率趋势下的技术创新革命!
()AIDC电源观点更新:重视大功率趋势下的技术创新革命! 今天电源板块大涨,我们认为本质上是“大功率AI负载对传统供电体系的颠覆性革新”带来的技术溢价。 [玫瑰]芯片级跃升:解决“最后一英寸”的VPD(垂直供电) 痛点:GPU电流需求已达千安级别,传统横向供电的线路损耗和PCB占用面积已不可接受。 革命:VPD(Vertical Power Delivery)将电源模块置于GPU正下方,通过垂直路径供电,对电源模块封装、散热及PCB工艺带来巨大革新。 [玫瑰]单元级跃升:PSU功率密度与效率的
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欧陆通
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氢能产业更新-20251223
()氢能产业更新-20251223 #制氢 【阳光、隆基】阳光、隆基入选国家电投29套1000Nm³/h电解槽公示中标候选人,阳光中标价543万元/套、隆基中标价551万元/套。 【乌鲁木齐政策】《乌鲁木齐氢能产业发展三年行动方案(2025-2027)》,旨在到2027年初步形成“制储运加用”全产业链,核心目标包括新增绿氢产能不少于2万吨/年,建成5座以上加氢站,并推动300辆以上氢燃料电池车辆示范运营。 #绿醇 【中集安瑞科】中集绿能顺利完成生物基甲醇交付,为国内某生物医药企业提供高纯度绿色原
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阳光电源
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商业航天日报251223
商业航天日报251223 [玫瑰]本日发射任务汇总 Spaceward(发射失败,发射后一分钟失控坠毁。巴西,搭载8个低轨卫星载荷用于气象、科研等应用) 长征十二甲首飞测试(运载火箭二子级进入预定轨道,一级回收关键技术(再入、减速、悬停)验证成功,着陆最后环节由于着陆缓冲系统故障,最终坠毁。飞行试验任务获得基本成功。) [玫瑰]明日发射任务预览 BlueBird Block 2 FM1(AST SpaceMobile,印度发射,发射蓝鸟2号商用通信卫星) Obzor-R n°1(俄罗斯联邦航天局
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中信证券
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2025-12-23 15:16:18
强瑞技术最强液冷卡位,左手华为液冷,右手NV液冷
(强瑞技术) 最强液冷卡位,左手华为液冷,右手NV液冷。 最强业务搭配,左手AI液冷,右手新凯来-光刻机。 ---- #切入NV散热器核心供应链。铝宝科技系台资股东,主要从事散热等相关业务,散热技术非常强,客户包括AVC、泽鸿、台达等,2025年以来,标的公司收入结构中,AI服务器专用散热模组精密结构件的收入占比最高,约为40%,该等产品最终主要应用于英伟达AI服务器的液冷散热模组之中,部分用于谷歌等的AI服务器散热模组。 #成长性佳弹性巨大。24年铝宝科技收入3.35亿,25年1-8月收入已经
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强瑞技术
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2025-12-23 15:12:32
免税板块迎诸多催化,建议继续关注
()🏝免税板块迎诸多催化,建议继续关注 📍12月19日海南省商务厅发布岛内居民免税商品经营主体及免税店管理办法征求意见稿,#较11月已落地岛民免税政策的核心增量在于、从依附离岛免税的“有条件享受”转向独立的“岛内专属零关税免税体系”,如无需岛民离岛记录、采用岛内专属零关税商品清单等,是全岛封关后对岛民消费的制度性补位,预计后续细则将逐步完善实施。 📌#12月中免连续独立中标上海、首都两大核心机场免税项目。12月22日中免集团(T3)与王府井免税(T2)成功中标北京首都国际机场免税经营权,涵
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海汽集团
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核电模块建设提速,继续强推利柏特
[礼物]广发建筑·耿鹏智团队 ❗️核电模块建设提速,继续强推#利柏特,请充分重视、欢迎交流![抱拳] [庆祝]事件:2025年11月4日,由国家能源核电工程建设技术研发(实验)中心、中广核工程有限公司主办的“SC模块技术在核电大范围推广应用经验交流会”在深圳中广核工程大厦成功举办。#模块化技术的推广应用/有可行性、紧迫性、必要性,特别是土建模块化技术,将为建造质量的保证、建筑效率的提高和建筑效能的发挥创造非常好的条件。 [咖啡]行业空间:渗透率看,模块化技术广泛用于国内三代堆型AP1000/但以
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固态电池产业进度再更新20251223
【固态电池】产业进度再更新20251223 #中期审核 很多人关心中期审核情况,目前中期审核节奏是:1月中旬左右二轮送样,主要原因是部分车企一轮送样效果不满意,但C的第一轮送样已经完全满足工信部要求,性能参数行业领先。 #设备招标 预计头部大厂的固态中试线招标会在明年1月陆续开启,核心环节包括:干法电极、等静压、高压化成分容等,中试线规模预计在0.5GWh左右。 #从目前中期审核来看,建议积极拥抱C链,持续强call【电解质】、【设备】、【集流体】三大环节 1、电解质: 【厦钨】硫化锂全球龙头,
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鹏辉能源储能业务产能饱满,利润弹性显著251223
【鹏辉能源】储能业务产能饱满,利润弹性显著251223 户储:当前满产满销,26年产能20GWh。现单瓦利润约0.03元,若不涨价对应利润约6e。弹性在于澳洲及欧洲补贴政策超预期,集成商为抢份额或加急单,每涨0.01元/Wh可带来约2r利润增量。 国内大储:现有314Ah产能24GWh已满产,新单较11月涨0.02元/Wh,单瓦利润约0.01元,对应利润约2e。明年6月将新增20GWh的587Ah产能,已被锁定,利润更优,预计贡献约1.5e。若行业供需趋紧推动涨价,每涨0.01元/Wh可增厚利润
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鹏辉能源
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脑机接口领域临床与商业化迎来新进展
[庆祝]脑机接口领域临床与商业化迎来新进展,关注脑机接口产业链 [玫瑰]近期脑机接口领域催化与进展较多 1⃣️12月5日,博睿康研发的全国首个半侵入式脑机接口系统NEO计划近期提交NMPA注册。 2⃣️12月11日,脑机接口大会在上海举办,多项最新成果展出。 3⃣️12月13日报道,上海脑虎科技“三全”脑机接口产品(国内首款、国际第二款内置电池的全植入、全无线、全功能产品)已在复旦大学附属华山医院成功完成首例临床试验。 4⃣️12月16日,景昱医疗植入式脑深部神经刺激系统获批上市,是全球首个侵入
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优必选概念股
优必选拟以16.65亿收购锋龙股份机器人方向重大催化,晚上很多人称锋龙股份可能是下一个上纬新材,直接利好优必选概念股,包括机器人板块。 核心零部件(供货/合作) - 谱尼测试(300887): 在人形机器人领域有检测业务 - 绿的谐波(688017):关节谐波减速器核心供应商 - 斯菱股份(301550):合作开发并量产谐波减速器 - 鸣志电器(603728):空心杯电机及闭环步进系统,Walker S系列关节驱动 - 昊志机电(300503):联合申报创新中心,提供关节模组技术(来自韭研公社A
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飞龙股份首次覆盖
飞龙股份首次覆盖 [太阳][太阳]大家好,我们发布【飞龙股份】首次覆盖报告,给予跑赢行业评级,目标价35.78元,对应43.9倍2026e P/E。理由如下: [玫瑰]汽车热管理龙头,多元化战略稳步推进。公司深耕汽零领域七十余年,聚焦汽车热管理产品并逐步扩展到其他领域。公司经营传统发动机部件、节能减排部件及新能源冷却部件三大类产品,业务逐步从车端扩展到服务器液冷、储能液冷、机器人液冷等多个领域,拓展了丰富多元的客户及项目。 [玫瑰]热管理赛道空间广阔,车端与非车端齐发展。汽车热管理市场受益于电动
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长江通信(600345):央企引领卫星终端国内海外建设
【财通军工】长江通信(600345):央企引领卫星终端国内海外建设,新增星载布局成就测控/数传龙头 ***公司持有【长飞光纤】(601869)约14%股份,1.2亿股对应市值超150e(公司最新市值仅98e)***市值严重低估! 千帆星座规划1.5万颗,目标26年发射500颗组网星,上海垣信已于泰国国家电信、巴西TELEBRAS、马来西亚MEASAT等达成相关合作意向,26/27年规划出海10/18个国家,#预计元旦后开始招标,地面站建设&商业运营加速推进落地。 公司为#上海垣信唯一的地面站(测
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蓝箭航天完成券商辅导上市进程加速,直接受益上游产业链!
()蓝箭航天完成券商辅导上市进程加速,直接受益上游产业链! 🌟近日,中国证券监督管理委员会网上办事服务平台披露,蓝箭航天空间科技股份有限公司科创板IPO辅导工作正式完成,辅导机构为中国国际金融股份有限公司。 🌟蓝箭航天从2025年7月启动券商辅导到辅导完成仅用时约5个月,快于摩尔线程,与沐曦股份时间接近,参考沐曦股份从辅导完成至上市总耗时约6个月,蓝箭航天有望在明年中正式登陆资本市场。蓝箭航天当前估值约300亿元,上市后有望成为接近千亿市值的商业航天龙头。 🌟蓝箭航天产业链标的(按照价值量
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2026年策略报告-化工进入击球区
()2026年策略报告-化工进入击球区:看好全球供给反内卷大周期,看好全球AI需求大周期 [太阳]我们认为,化工进入击球区,需求、价值、供给三管齐下。 🎈价值驱动:潜在分红率提升 1)煤化工:华鲁恒升、鲁西化工、宝丰能源等 2)石油炼化:恒力石化、卫星化学、荣盛石化、中国石化、中国石油、中国海油等 3)聚氨酯:万华化学、华峰化学等 4)磷肥:云天化、云图控股、新洋丰、芭田股份等 5)农药:扬农化工、兴发集团、利民股份、江山股份、新安股份、润丰股份等 6)钾肥:盐湖股份、亚钾国际、东方铁塔等 🎈
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钙钛矿转化率新世界纪录诞生
()#突发!!钙钛矿转化率新世界纪录诞生!!太空算力材料基座:TCO玻璃【金晶科技】 新闻:在2025年12月23日举办的“焕新2026”年终媒体智享会上,京东方公布旗下钙钛矿转化效率多项新纪录! 1、钙钛矿电池有望成为太空算力的终极能源解决方案,其具备高光电转换效率、低成本两大核心优势,三层钙钛矿叠层效率达51%,百兆瓦级产能成本每瓦不超过1.2元,百吉瓦级产能成本每瓦不超过0.6元,太空算力1GW需要约10平方公里电池片 2、TCO玻璃是钙钛矿电池的底座,具备耐辐射、轻等特点,目前实现稳定量
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AIDC电源观点更新:重视大功率趋势下的技术创新革命!
()AIDC电源观点更新:重视大功率趋势下的技术创新革命! 今天电源板块大涨,我们认为本质上是“大功率AI负载对传统供电体系的颠覆性革新”带来的技术溢价。 [玫瑰]芯片级跃升:解决“最后一英寸”的VPD(垂直供电) 痛点:GPU电流需求已达千安级别,传统横向供电的线路损耗和PCB占用面积已不可接受。 革命:VPD(Vertical Power Delivery)将电源模块置于GPU正下方,通过垂直路径供电,对电源模块封装、散热及PCB工艺带来巨大革新。 [玫瑰]单元级跃升:PSU功率密度与效率的
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氢能产业更新-20251223
()氢能产业更新-20251223 #制氢 【阳光、隆基】阳光、隆基入选国家电投29套1000Nm³/h电解槽公示中标候选人,阳光中标价543万元/套、隆基中标价551万元/套。 【乌鲁木齐政策】《乌鲁木齐氢能产业发展三年行动方案(2025-2027)》,旨在到2027年初步形成“制储运加用”全产业链,核心目标包括新增绿氢产能不少于2万吨/年,建成5座以上加氢站,并推动300辆以上氢燃料电池车辆示范运营。 #绿醇 【中集安瑞科】中集绿能顺利完成生物基甲醇交付,为国内某生物医药企业提供高纯度绿色原
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商业航天日报251223
商业航天日报251223 [玫瑰]本日发射任务汇总 Spaceward(发射失败,发射后一分钟失控坠毁。巴西,搭载8个低轨卫星载荷用于气象、科研等应用) 长征十二甲首飞测试(运载火箭二子级进入预定轨道,一级回收关键技术(再入、减速、悬停)验证成功,着陆最后环节由于着陆缓冲系统故障,最终坠毁。飞行试验任务获得基本成功。) [玫瑰]明日发射任务预览 BlueBird Block 2 FM1(AST SpaceMobile,印度发射,发射蓝鸟2号商用通信卫星) Obzor-R n°1(俄罗斯联邦航天局
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强瑞技术最强液冷卡位,左手华为液冷,右手NV液冷
(强瑞技术) 最强液冷卡位,左手华为液冷,右手NV液冷。 最强业务搭配,左手AI液冷,右手新凯来-光刻机。 ---- #切入NV散热器核心供应链。铝宝科技系台资股东,主要从事散热等相关业务,散热技术非常强,客户包括AVC、泽鸿、台达等,2025年以来,标的公司收入结构中,AI服务器专用散热模组精密结构件的收入占比最高,约为40%,该等产品最终主要应用于英伟达AI服务器的液冷散热模组之中,部分用于谷歌等的AI服务器散热模组。 #成长性佳弹性巨大。24年铝宝科技收入3.35亿,25年1-8月收入已经
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免税板块迎诸多催化,建议继续关注
()🏝免税板块迎诸多催化,建议继续关注 📍12月19日海南省商务厅发布岛内居民免税商品经营主体及免税店管理办法征求意见稿,#较11月已落地岛民免税政策的核心增量在于、从依附离岛免税的“有条件享受”转向独立的“岛内专属零关税免税体系”,如无需岛民离岛记录、采用岛内专属零关税商品清单等,是全岛封关后对岛民消费的制度性补位,预计后续细则将逐步完善实施。 📌#12月中免连续独立中标上海、首都两大核心机场免税项目。12月22日中免集团(T3)与王府井免税(T2)成功中标北京首都国际机场免税经营权,涵
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核电模块建设提速,继续强推利柏特
[礼物]广发建筑·耿鹏智团队 ❗️核电模块建设提速,继续强推#利柏特,请充分重视、欢迎交流![抱拳] [庆祝]事件:2025年11月4日,由国家能源核电工程建设技术研发(实验)中心、中广核工程有限公司主办的“SC模块技术在核电大范围推广应用经验交流会”在深圳中广核工程大厦成功举办。#模块化技术的推广应用/有可行性、紧迫性、必要性,特别是土建模块化技术,将为建造质量的保证、建筑效率的提高和建筑效能的发挥创造非常好的条件。 [咖啡]行业空间:渗透率看,模块化技术广泛用于国内三代堆型AP1000/但以
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固态电池产业进度再更新20251223
【固态电池】产业进度再更新20251223 #中期审核 很多人关心中期审核情况,目前中期审核节奏是:1月中旬左右二轮送样,主要原因是部分车企一轮送样效果不满意,但C的第一轮送样已经完全满足工信部要求,性能参数行业领先。 #设备招标 预计头部大厂的固态中试线招标会在明年1月陆续开启,核心环节包括:干法电极、等静压、高压化成分容等,中试线规模预计在0.5GWh左右。 #从目前中期审核来看,建议积极拥抱C链,持续强call【电解质】、【设备】、【集流体】三大环节 1、电解质: 【厦钨】硫化锂全球龙头,
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鹏辉能源储能业务产能饱满,利润弹性显著251223
【鹏辉能源】储能业务产能饱满,利润弹性显著251223 户储:当前满产满销,26年产能20GWh。现单瓦利润约0.03元,若不涨价对应利润约6e。弹性在于澳洲及欧洲补贴政策超预期,集成商为抢份额或加急单,每涨0.01元/Wh可带来约2r利润增量。 国内大储:现有314Ah产能24GWh已满产,新单较11月涨0.02元/Wh,单瓦利润约0.01元,对应利润约2e。明年6月将新增20GWh的587Ah产能,已被锁定,利润更优,预计贡献约1.5e。若行业供需趋紧推动涨价,每涨0.01元/Wh可增厚利润
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脑机接口领域临床与商业化迎来新进展
[庆祝]脑机接口领域临床与商业化迎来新进展,关注脑机接口产业链 [玫瑰]近期脑机接口领域催化与进展较多 1⃣️12月5日,博睿康研发的全国首个半侵入式脑机接口系统NEO计划近期提交NMPA注册。 2⃣️12月11日,脑机接口大会在上海举办,多项最新成果展出。 3⃣️12月13日报道,上海脑虎科技“三全”脑机接口产品(国内首款、国际第二款内置电池的全植入、全无线、全功能产品)已在复旦大学附属华山医院成功完成首例临床试验。 4⃣️12月16日,景昱医疗植入式脑深部神经刺激系统获批上市,是全球首个侵入
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优必选概念股
优必选拟以16.65亿收购锋龙股份机器人方向重大催化,晚上很多人称锋龙股份可能是下一个上纬新材,直接利好优必选概念股,包括机器人板块。 核心零部件(供货/合作) - 谱尼测试(300887): 在人形机器人领域有检测业务 - 绿的谐波(688017):关节谐波减速器核心供应商 - 斯菱股份(301550):合作开发并量产谐波减速器 - 鸣志电器(603728):空心杯电机及闭环步进系统,Walker S系列关节驱动 - 昊志机电(300503):联合申报创新中心,提供关节模组技术(来自韭研公社A
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飞龙股份首次覆盖
飞龙股份首次覆盖 [太阳][太阳]大家好,我们发布【飞龙股份】首次覆盖报告,给予跑赢行业评级,目标价35.78元,对应43.9倍2026e P/E。理由如下: [玫瑰]汽车热管理龙头,多元化战略稳步推进。公司深耕汽零领域七十余年,聚焦汽车热管理产品并逐步扩展到其他领域。公司经营传统发动机部件、节能减排部件及新能源冷却部件三大类产品,业务逐步从车端扩展到服务器液冷、储能液冷、机器人液冷等多个领域,拓展了丰富多元的客户及项目。 [玫瑰]热管理赛道空间广阔,车端与非车端齐发展。汽车热管理市场受益于电动
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长江通信(600345):央企引领卫星终端国内海外建设
【财通军工】长江通信(600345):央企引领卫星终端国内海外建设,新增星载布局成就测控/数传龙头 ***公司持有【长飞光纤】(601869)约14%股份,1.2亿股对应市值超150e(公司最新市值仅98e)***市值严重低估! 千帆星座规划1.5万颗,目标26年发射500颗组网星,上海垣信已于泰国国家电信、巴西TELEBRAS、马来西亚MEASAT等达成相关合作意向,26/27年规划出海10/18个国家,#预计元旦后开始招标,地面站建设&商业运营加速推进落地。 公司为#上海垣信唯一的地面站(测
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长江通信
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蓝箭航天完成券商辅导上市进程加速,直接受益上游产业链!
()蓝箭航天完成券商辅导上市进程加速,直接受益上游产业链! 🌟近日,中国证券监督管理委员会网上办事服务平台披露,蓝箭航天空间科技股份有限公司科创板IPO辅导工作正式完成,辅导机构为中国国际金融股份有限公司。 🌟蓝箭航天从2025年7月启动券商辅导到辅导完成仅用时约5个月,快于摩尔线程,与沐曦股份时间接近,参考沐曦股份从辅导完成至上市总耗时约6个月,蓝箭航天有望在明年中正式登陆资本市场。蓝箭航天当前估值约300亿元,上市后有望成为接近千亿市值的商业航天龙头。 🌟蓝箭航天产业链标的(按照价值量
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2026年策略报告-化工进入击球区
()2026年策略报告-化工进入击球区:看好全球供给反内卷大周期,看好全球AI需求大周期 [太阳]我们认为,化工进入击球区,需求、价值、供给三管齐下。 🎈价值驱动:潜在分红率提升 1)煤化工:华鲁恒升、鲁西化工、宝丰能源等 2)石油炼化:恒力石化、卫星化学、荣盛石化、中国石化、中国石油、中国海油等 3)聚氨酯:万华化学、华峰化学等 4)磷肥:云天化、云图控股、新洋丰、芭田股份等 5)农药:扬农化工、兴发集团、利民股份、江山股份、新安股份、润丰股份等 6)钾肥:盐湖股份、亚钾国际、东方铁塔等 🎈
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钙钛矿转化率新世界纪录诞生
()#突发!!钙钛矿转化率新世界纪录诞生!!太空算力材料基座:TCO玻璃【金晶科技】 新闻:在2025年12月23日举办的“焕新2026”年终媒体智享会上,京东方公布旗下钙钛矿转化效率多项新纪录! 1、钙钛矿电池有望成为太空算力的终极能源解决方案,其具备高光电转换效率、低成本两大核心优势,三层钙钛矿叠层效率达51%,百兆瓦级产能成本每瓦不超过1.2元,百吉瓦级产能成本每瓦不超过0.6元,太空算力1GW需要约10平方公里电池片 2、TCO玻璃是钙钛矿电池的底座,具备耐辐射、轻等特点,目前实现稳定量
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AIDC电源观点更新:重视大功率趋势下的技术创新革命!
()AIDC电源观点更新:重视大功率趋势下的技术创新革命! 今天电源板块大涨,我们认为本质上是“大功率AI负载对传统供电体系的颠覆性革新”带来的技术溢价。 [玫瑰]芯片级跃升:解决“最后一英寸”的VPD(垂直供电) 痛点:GPU电流需求已达千安级别,传统横向供电的线路损耗和PCB占用面积已不可接受。 革命:VPD(Vertical Power Delivery)将电源模块置于GPU正下方,通过垂直路径供电,对电源模块封装、散热及PCB工艺带来巨大革新。 [玫瑰]单元级跃升:PSU功率密度与效率的
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氢能产业更新-20251223
()氢能产业更新-20251223 #制氢 【阳光、隆基】阳光、隆基入选国家电投29套1000Nm³/h电解槽公示中标候选人,阳光中标价543万元/套、隆基中标价551万元/套。 【乌鲁木齐政策】《乌鲁木齐氢能产业发展三年行动方案(2025-2027)》,旨在到2027年初步形成“制储运加用”全产业链,核心目标包括新增绿氢产能不少于2万吨/年,建成5座以上加氢站,并推动300辆以上氢燃料电池车辆示范运营。 #绿醇 【中集安瑞科】中集绿能顺利完成生物基甲醇交付,为国内某生物医药企业提供高纯度绿色原
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商业航天日报251223
商业航天日报251223 [玫瑰]本日发射任务汇总 Spaceward(发射失败,发射后一分钟失控坠毁。巴西,搭载8个低轨卫星载荷用于气象、科研等应用) 长征十二甲首飞测试(运载火箭二子级进入预定轨道,一级回收关键技术(再入、减速、悬停)验证成功,着陆最后环节由于着陆缓冲系统故障,最终坠毁。飞行试验任务获得基本成功。) [玫瑰]明日发射任务预览 BlueBird Block 2 FM1(AST SpaceMobile,印度发射,发射蓝鸟2号商用通信卫星) Obzor-R n°1(俄罗斯联邦航天局
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强瑞技术最强液冷卡位,左手华为液冷,右手NV液冷
(强瑞技术) 最强液冷卡位,左手华为液冷,右手NV液冷。 最强业务搭配,左手AI液冷,右手新凯来-光刻机。 ---- #切入NV散热器核心供应链。铝宝科技系台资股东,主要从事散热等相关业务,散热技术非常强,客户包括AVC、泽鸿、台达等,2025年以来,标的公司收入结构中,AI服务器专用散热模组精密结构件的收入占比最高,约为40%,该等产品最终主要应用于英伟达AI服务器的液冷散热模组之中,部分用于谷歌等的AI服务器散热模组。 #成长性佳弹性巨大。24年铝宝科技收入3.35亿,25年1-8月收入已经
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免税板块迎诸多催化,建议继续关注
()🏝免税板块迎诸多催化,建议继续关注 📍12月19日海南省商务厅发布岛内居民免税商品经营主体及免税店管理办法征求意见稿,#较11月已落地岛民免税政策的核心增量在于、从依附离岛免税的“有条件享受”转向独立的“岛内专属零关税免税体系”,如无需岛民离岛记录、采用岛内专属零关税商品清单等,是全岛封关后对岛民消费的制度性补位,预计后续细则将逐步完善实施。 📌#12月中免连续独立中标上海、首都两大核心机场免税项目。12月22日中免集团(T3)与王府井免税(T2)成功中标北京首都国际机场免税经营权,涵
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核电模块建设提速,继续强推利柏特
[礼物]广发建筑·耿鹏智团队 ❗️核电模块建设提速,继续强推#利柏特,请充分重视、欢迎交流![抱拳] [庆祝]事件:2025年11月4日,由国家能源核电工程建设技术研发(实验)中心、中广核工程有限公司主办的“SC模块技术在核电大范围推广应用经验交流会”在深圳中广核工程大厦成功举办。#模块化技术的推广应用/有可行性、紧迫性、必要性,特别是土建模块化技术,将为建造质量的保证、建筑效率的提高和建筑效能的发挥创造非常好的条件。 [咖啡]行业空间:渗透率看,模块化技术广泛用于国内三代堆型AP1000/但以
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固态电池产业进度再更新20251223
【固态电池】产业进度再更新20251223 #中期审核 很多人关心中期审核情况,目前中期审核节奏是:1月中旬左右二轮送样,主要原因是部分车企一轮送样效果不满意,但C的第一轮送样已经完全满足工信部要求,性能参数行业领先。 #设备招标 预计头部大厂的固态中试线招标会在明年1月陆续开启,核心环节包括:干法电极、等静压、高压化成分容等,中试线规模预计在0.5GWh左右。 #从目前中期审核来看,建议积极拥抱C链,持续强call【电解质】、【设备】、【集流体】三大环节 1、电解质: 【厦钨】硫化锂全球龙头,
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鹏辉能源储能业务产能饱满,利润弹性显著251223
【鹏辉能源】储能业务产能饱满,利润弹性显著251223 户储:当前满产满销,26年产能20GWh。现单瓦利润约0.03元,若不涨价对应利润约6e。弹性在于澳洲及欧洲补贴政策超预期,集成商为抢份额或加急单,每涨0.01元/Wh可带来约2r利润增量。 国内大储:现有314Ah产能24GWh已满产,新单较11月涨0.02元/Wh,单瓦利润约0.01元,对应利润约2e。明年6月将新增20GWh的587Ah产能,已被锁定,利润更优,预计贡献约1.5e。若行业供需趋紧推动涨价,每涨0.01元/Wh可增厚利润
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脑机接口领域临床与商业化迎来新进展
[庆祝]脑机接口领域临床与商业化迎来新进展,关注脑机接口产业链 [玫瑰]近期脑机接口领域催化与进展较多 1⃣️12月5日,博睿康研发的全国首个半侵入式脑机接口系统NEO计划近期提交NMPA注册。 2⃣️12月11日,脑机接口大会在上海举办,多项最新成果展出。 3⃣️12月13日报道,上海脑虎科技“三全”脑机接口产品(国内首款、国际第二款内置电池的全植入、全无线、全功能产品)已在复旦大学附属华山医院成功完成首例临床试验。 4⃣️12月16日,景昱医疗植入式脑深部神经刺激系统获批上市,是全球首个侵入
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优必选概念股
优必选拟以16.65亿收购锋龙股份机器人方向重大催化,晚上很多人称锋龙股份可能是下一个上纬新材,直接利好优必选概念股,包括机器人板块。 核心零部件(供货/合作) - 谱尼测试(300887): 在人形机器人领域有检测业务 - 绿的谐波(688017):关节谐波减速器核心供应商 - 斯菱股份(301550):合作开发并量产谐波减速器 - 鸣志电器(603728):空心杯电机及闭环步进系统,Walker S系列关节驱动 - 昊志机电(300503):联合申报创新中心,提供关节模组技术(来自韭研公社A
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飞龙股份首次覆盖
飞龙股份首次覆盖 [太阳][太阳]大家好,我们发布【飞龙股份】首次覆盖报告,给予跑赢行业评级,目标价35.78元,对应43.9倍2026e P/E。理由如下: [玫瑰]汽车热管理龙头,多元化战略稳步推进。公司深耕汽零领域七十余年,聚焦汽车热管理产品并逐步扩展到其他领域。公司经营传统发动机部件、节能减排部件及新能源冷却部件三大类产品,业务逐步从车端扩展到服务器液冷、储能液冷、机器人液冷等多个领域,拓展了丰富多元的客户及项目。 [玫瑰]热管理赛道空间广阔,车端与非车端齐发展。汽车热管理市场受益于电动
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长江通信(600345):央企引领卫星终端国内海外建设
【财通军工】长江通信(600345):央企引领卫星终端国内海外建设,新增星载布局成就测控/数传龙头 ***公司持有【长飞光纤】(601869)约14%股份,1.2亿股对应市值超150e(公司最新市值仅98e)***市值严重低估! 千帆星座规划1.5万颗,目标26年发射500颗组网星,上海垣信已于泰国国家电信、巴西TELEBRAS、马来西亚MEASAT等达成相关合作意向,26/27年规划出海10/18个国家,#预计元旦后开始招标,地面站建设&商业运营加速推进落地。 公司为#上海垣信唯一的地面站(测
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蓝箭航天完成券商辅导上市进程加速,直接受益上游产业链!
()蓝箭航天完成券商辅导上市进程加速,直接受益上游产业链! 🌟近日,中国证券监督管理委员会网上办事服务平台披露,蓝箭航天空间科技股份有限公司科创板IPO辅导工作正式完成,辅导机构为中国国际金融股份有限公司。 🌟蓝箭航天从2025年7月启动券商辅导到辅导完成仅用时约5个月,快于摩尔线程,与沐曦股份时间接近,参考沐曦股份从辅导完成至上市总耗时约6个月,蓝箭航天有望在明年中正式登陆资本市场。蓝箭航天当前估值约300亿元,上市后有望成为接近千亿市值的商业航天龙头。 🌟蓝箭航天产业链标的(按照价值量
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2026年策略报告-化工进入击球区
()2026年策略报告-化工进入击球区:看好全球供给反内卷大周期,看好全球AI需求大周期 [太阳]我们认为,化工进入击球区,需求、价值、供给三管齐下。 🎈价值驱动:潜在分红率提升 1)煤化工:华鲁恒升、鲁西化工、宝丰能源等 2)石油炼化:恒力石化、卫星化学、荣盛石化、中国石化、中国石油、中国海油等 3)聚氨酯:万华化学、华峰化学等 4)磷肥:云天化、云图控股、新洋丰、芭田股份等 5)农药:扬农化工、兴发集团、利民股份、江山股份、新安股份、润丰股份等 6)钾肥:盐湖股份、亚钾国际、东方铁塔等 🎈
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钙钛矿转化率新世界纪录诞生
()#突发!!钙钛矿转化率新世界纪录诞生!!太空算力材料基座:TCO玻璃【金晶科技】 新闻:在2025年12月23日举办的“焕新2026”年终媒体智享会上,京东方公布旗下钙钛矿转化效率多项新纪录! 1、钙钛矿电池有望成为太空算力的终极能源解决方案,其具备高光电转换效率、低成本两大核心优势,三层钙钛矿叠层效率达51%,百兆瓦级产能成本每瓦不超过1.2元,百吉瓦级产能成本每瓦不超过0.6元,太空算力1GW需要约10平方公里电池片 2、TCO玻璃是钙钛矿电池的底座,具备耐辐射、轻等特点,目前实现稳定量
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AIDC电源观点更新:重视大功率趋势下的技术创新革命!
()AIDC电源观点更新:重视大功率趋势下的技术创新革命! 今天电源板块大涨,我们认为本质上是“大功率AI负载对传统供电体系的颠覆性革新”带来的技术溢价。 [玫瑰]芯片级跃升:解决“最后一英寸”的VPD(垂直供电) 痛点:GPU电流需求已达千安级别,传统横向供电的线路损耗和PCB占用面积已不可接受。 革命:VPD(Vertical Power Delivery)将电源模块置于GPU正下方,通过垂直路径供电,对电源模块封装、散热及PCB工艺带来巨大革新。 [玫瑰]单元级跃升:PSU功率密度与效率的
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氢能产业更新-20251223
()氢能产业更新-20251223 #制氢 【阳光、隆基】阳光、隆基入选国家电投29套1000Nm³/h电解槽公示中标候选人,阳光中标价543万元/套、隆基中标价551万元/套。 【乌鲁木齐政策】《乌鲁木齐氢能产业发展三年行动方案(2025-2027)》,旨在到2027年初步形成“制储运加用”全产业链,核心目标包括新增绿氢产能不少于2万吨/年,建成5座以上加氢站,并推动300辆以上氢燃料电池车辆示范运营。 #绿醇 【中集安瑞科】中集绿能顺利完成生物基甲醇交付,为国内某生物医药企业提供高纯度绿色原
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商业航天日报251223
商业航天日报251223 [玫瑰]本日发射任务汇总 Spaceward(发射失败,发射后一分钟失控坠毁。巴西,搭载8个低轨卫星载荷用于气象、科研等应用) 长征十二甲首飞测试(运载火箭二子级进入预定轨道,一级回收关键技术(再入、减速、悬停)验证成功,着陆最后环节由于着陆缓冲系统故障,最终坠毁。飞行试验任务获得基本成功。) [玫瑰]明日发射任务预览 BlueBird Block 2 FM1(AST SpaceMobile,印度发射,发射蓝鸟2号商用通信卫星) Obzor-R n°1(俄罗斯联邦航天局
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强瑞技术最强液冷卡位,左手华为液冷,右手NV液冷
(强瑞技术) 最强液冷卡位,左手华为液冷,右手NV液冷。 最强业务搭配,左手AI液冷,右手新凯来-光刻机。 ---- #切入NV散热器核心供应链。铝宝科技系台资股东,主要从事散热等相关业务,散热技术非常强,客户包括AVC、泽鸿、台达等,2025年以来,标的公司收入结构中,AI服务器专用散热模组精密结构件的收入占比最高,约为40%,该等产品最终主要应用于英伟达AI服务器的液冷散热模组之中,部分用于谷歌等的AI服务器散热模组。 #成长性佳弹性巨大。24年铝宝科技收入3.35亿,25年1-8月收入已经
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免税板块迎诸多催化,建议继续关注
()🏝免税板块迎诸多催化,建议继续关注 📍12月19日海南省商务厅发布岛内居民免税商品经营主体及免税店管理办法征求意见稿,#较11月已落地岛民免税政策的核心增量在于、从依附离岛免税的“有条件享受”转向独立的“岛内专属零关税免税体系”,如无需岛民离岛记录、采用岛内专属零关税商品清单等,是全岛封关后对岛民消费的制度性补位,预计后续细则将逐步完善实施。 📌#12月中免连续独立中标上海、首都两大核心机场免税项目。12月22日中免集团(T3)与王府井免税(T2)成功中标北京首都国际机场免税经营权,涵
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核电模块建设提速,继续强推利柏特
[礼物]广发建筑·耿鹏智团队 ❗️核电模块建设提速,继续强推#利柏特,请充分重视、欢迎交流![抱拳] [庆祝]事件:2025年11月4日,由国家能源核电工程建设技术研发(实验)中心、中广核工程有限公司主办的“SC模块技术在核电大范围推广应用经验交流会”在深圳中广核工程大厦成功举办。#模块化技术的推广应用/有可行性、紧迫性、必要性,特别是土建模块化技术,将为建造质量的保证、建筑效率的提高和建筑效能的发挥创造非常好的条件。 [咖啡]行业空间:渗透率看,模块化技术广泛用于国内三代堆型AP1000/但以
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固态电池产业进度再更新20251223
【固态电池】产业进度再更新20251223 #中期审核 很多人关心中期审核情况,目前中期审核节奏是:1月中旬左右二轮送样,主要原因是部分车企一轮送样效果不满意,但C的第一轮送样已经完全满足工信部要求,性能参数行业领先。 #设备招标 预计头部大厂的固态中试线招标会在明年1月陆续开启,核心环节包括:干法电极、等静压、高压化成分容等,中试线规模预计在0.5GWh左右。 #从目前中期审核来看,建议积极拥抱C链,持续强call【电解质】、【设备】、【集流体】三大环节 1、电解质: 【厦钨】硫化锂全球龙头,
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鹏辉能源储能业务产能饱满,利润弹性显著251223
【鹏辉能源】储能业务产能饱满,利润弹性显著251223 户储:当前满产满销,26年产能20GWh。现单瓦利润约0.03元,若不涨价对应利润约6e。弹性在于澳洲及欧洲补贴政策超预期,集成商为抢份额或加急单,每涨0.01元/Wh可带来约2r利润增量。 国内大储:现有314Ah产能24GWh已满产,新单较11月涨0.02元/Wh,单瓦利润约0.01元,对应利润约2e。明年6月将新增20GWh的587Ah产能,已被锁定,利润更优,预计贡献约1.5e。若行业供需趋紧推动涨价,每涨0.01元/Wh可增厚利润
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脑机接口领域临床与商业化迎来新进展
[庆祝]脑机接口领域临床与商业化迎来新进展,关注脑机接口产业链 [玫瑰]近期脑机接口领域催化与进展较多 1⃣️12月5日,博睿康研发的全国首个半侵入式脑机接口系统NEO计划近期提交NMPA注册。 2⃣️12月11日,脑机接口大会在上海举办,多项最新成果展出。 3⃣️12月13日报道,上海脑虎科技“三全”脑机接口产品(国内首款、国际第二款内置电池的全植入、全无线、全功能产品)已在复旦大学附属华山医院成功完成首例临床试验。 4⃣️12月16日,景昱医疗植入式脑深部神经刺激系统获批上市,是全球首个侵入
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优必选概念股
优必选拟以16.65亿收购锋龙股份机器人方向重大催化,晚上很多人称锋龙股份可能是下一个上纬新材,直接利好优必选概念股,包括机器人板块。 核心零部件(供货/合作) - 谱尼测试(300887): 在人形机器人领域有检测业务 - 绿的谐波(688017):关节谐波减速器核心供应商 - 斯菱股份(301550):合作开发并量产谐波减速器 - 鸣志电器(603728):空心杯电机及闭环步进系统,Walker S系列关节驱动 - 昊志机电(300503):联合申报创新中心,提供关节模组技术(来自韭研公社A
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飞龙股份首次覆盖
飞龙股份首次覆盖 [太阳][太阳]大家好,我们发布【飞龙股份】首次覆盖报告,给予跑赢行业评级,目标价35.78元,对应43.9倍2026e P/E。理由如下: [玫瑰]汽车热管理龙头,多元化战略稳步推进。公司深耕汽零领域七十余年,聚焦汽车热管理产品并逐步扩展到其他领域。公司经营传统发动机部件、节能减排部件及新能源冷却部件三大类产品,业务逐步从车端扩展到服务器液冷、储能液冷、机器人液冷等多个领域,拓展了丰富多元的客户及项目。 [玫瑰]热管理赛道空间广阔,车端与非车端齐发展。汽车热管理市场受益于电动
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长江通信(600345):央企引领卫星终端国内海外建设
【财通军工】长江通信(600345):央企引领卫星终端国内海外建设,新增星载布局成就测控/数传龙头 ***公司持有【长飞光纤】(601869)约14%股份,1.2亿股对应市值超150e(公司最新市值仅98e)***市值严重低估! 千帆星座规划1.5万颗,目标26年发射500颗组网星,上海垣信已于泰国国家电信、巴西TELEBRAS、马来西亚MEASAT等达成相关合作意向,26/27年规划出海10/18个国家,#预计元旦后开始招标,地面站建设&商业运营加速推进落地。 公司为#上海垣信唯一的地面站(测
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长江通信
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蓝箭航天完成券商辅导上市进程加速,直接受益上游产业链!
()蓝箭航天完成券商辅导上市进程加速,直接受益上游产业链! 🌟近日,中国证券监督管理委员会网上办事服务平台披露,蓝箭航天空间科技股份有限公司科创板IPO辅导工作正式完成,辅导机构为中国国际金融股份有限公司。 🌟蓝箭航天从2025年7月启动券商辅导到辅导完成仅用时约5个月,快于摩尔线程,与沐曦股份时间接近,参考沐曦股份从辅导完成至上市总耗时约6个月,蓝箭航天有望在明年中正式登陆资本市场。蓝箭航天当前估值约300亿元,上市后有望成为接近千亿市值的商业航天龙头。 🌟蓝箭航天产业链标的(按照价值量
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2026年策略报告-化工进入击球区
()2026年策略报告-化工进入击球区:看好全球供给反内卷大周期,看好全球AI需求大周期 [太阳]我们认为,化工进入击球区,需求、价值、供给三管齐下。 🎈价值驱动:潜在分红率提升 1)煤化工:华鲁恒升、鲁西化工、宝丰能源等 2)石油炼化:恒力石化、卫星化学、荣盛石化、中国石化、中国石油、中国海油等 3)聚氨酯:万华化学、华峰化学等 4)磷肥:云天化、云图控股、新洋丰、芭田股份等 5)农药:扬农化工、兴发集团、利民股份、江山股份、新安股份、润丰股份等 6)钾肥:盐湖股份、亚钾国际、东方铁塔等 🎈
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钙钛矿转化率新世界纪录诞生
()#突发!!钙钛矿转化率新世界纪录诞生!!太空算力材料基座:TCO玻璃【金晶科技】 新闻:在2025年12月23日举办的“焕新2026”年终媒体智享会上,京东方公布旗下钙钛矿转化效率多项新纪录! 1、钙钛矿电池有望成为太空算力的终极能源解决方案,其具备高光电转换效率、低成本两大核心优势,三层钙钛矿叠层效率达51%,百兆瓦级产能成本每瓦不超过1.2元,百吉瓦级产能成本每瓦不超过0.6元,太空算力1GW需要约10平方公里电池片 2、TCO玻璃是钙钛矿电池的底座,具备耐辐射、轻等特点,目前实现稳定量
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AIDC电源观点更新:重视大功率趋势下的技术创新革命!
()AIDC电源观点更新:重视大功率趋势下的技术创新革命! 今天电源板块大涨,我们认为本质上是“大功率AI负载对传统供电体系的颠覆性革新”带来的技术溢价。 [玫瑰]芯片级跃升:解决“最后一英寸”的VPD(垂直供电) 痛点:GPU电流需求已达千安级别,传统横向供电的线路损耗和PCB占用面积已不可接受。 革命:VPD(Vertical Power Delivery)将电源模块置于GPU正下方,通过垂直路径供电,对电源模块封装、散热及PCB工艺带来巨大革新。 [玫瑰]单元级跃升:PSU功率密度与效率的
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氢能产业更新-20251223
()氢能产业更新-20251223 #制氢 【阳光、隆基】阳光、隆基入选国家电投29套1000Nm³/h电解槽公示中标候选人,阳光中标价543万元/套、隆基中标价551万元/套。 【乌鲁木齐政策】《乌鲁木齐氢能产业发展三年行动方案(2025-2027)》,旨在到2027年初步形成“制储运加用”全产业链,核心目标包括新增绿氢产能不少于2万吨/年,建成5座以上加氢站,并推动300辆以上氢燃料电池车辆示范运营。 #绿醇 【中集安瑞科】中集绿能顺利完成生物基甲醇交付,为国内某生物医药企业提供高纯度绿色原
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商业航天日报251223
商业航天日报251223 [玫瑰]本日发射任务汇总 Spaceward(发射失败,发射后一分钟失控坠毁。巴西,搭载8个低轨卫星载荷用于气象、科研等应用) 长征十二甲首飞测试(运载火箭二子级进入预定轨道,一级回收关键技术(再入、减速、悬停)验证成功,着陆最后环节由于着陆缓冲系统故障,最终坠毁。飞行试验任务获得基本成功。) [玫瑰]明日发射任务预览 BlueBird Block 2 FM1(AST SpaceMobile,印度发射,发射蓝鸟2号商用通信卫星) Obzor-R n°1(俄罗斯联邦航天局
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强瑞技术最强液冷卡位,左手华为液冷,右手NV液冷
(强瑞技术) 最强液冷卡位,左手华为液冷,右手NV液冷。 最强业务搭配,左手AI液冷,右手新凯来-光刻机。 ---- #切入NV散热器核心供应链。铝宝科技系台资股东,主要从事散热等相关业务,散热技术非常强,客户包括AVC、泽鸿、台达等,2025年以来,标的公司收入结构中,AI服务器专用散热模组精密结构件的收入占比最高,约为40%,该等产品最终主要应用于英伟达AI服务器的液冷散热模组之中,部分用于谷歌等的AI服务器散热模组。 #成长性佳弹性巨大。24年铝宝科技收入3.35亿,25年1-8月收入已经
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免税板块迎诸多催化,建议继续关注
()🏝免税板块迎诸多催化,建议继续关注 📍12月19日海南省商务厅发布岛内居民免税商品经营主体及免税店管理办法征求意见稿,#较11月已落地岛民免税政策的核心增量在于、从依附离岛免税的“有条件享受”转向独立的“岛内专属零关税免税体系”,如无需岛民离岛记录、采用岛内专属零关税商品清单等,是全岛封关后对岛民消费的制度性补位,预计后续细则将逐步完善实施。 📌#12月中免连续独立中标上海、首都两大核心机场免税项目。12月22日中免集团(T3)与王府井免税(T2)成功中标北京首都国际机场免税经营权,涵
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核电模块建设提速,继续强推利柏特
[礼物]广发建筑·耿鹏智团队 ❗️核电模块建设提速,继续强推#利柏特,请充分重视、欢迎交流![抱拳] [庆祝]事件:2025年11月4日,由国家能源核电工程建设技术研发(实验)中心、中广核工程有限公司主办的“SC模块技术在核电大范围推广应用经验交流会”在深圳中广核工程大厦成功举办。#模块化技术的推广应用/有可行性、紧迫性、必要性,特别是土建模块化技术,将为建造质量的保证、建筑效率的提高和建筑效能的发挥创造非常好的条件。 [咖啡]行业空间:渗透率看,模块化技术广泛用于国内三代堆型AP1000/但以
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固态电池产业进度再更新20251223
【固态电池】产业进度再更新20251223 #中期审核 很多人关心中期审核情况,目前中期审核节奏是:1月中旬左右二轮送样,主要原因是部分车企一轮送样效果不满意,但C的第一轮送样已经完全满足工信部要求,性能参数行业领先。 #设备招标 预计头部大厂的固态中试线招标会在明年1月陆续开启,核心环节包括:干法电极、等静压、高压化成分容等,中试线规模预计在0.5GWh左右。 #从目前中期审核来看,建议积极拥抱C链,持续强call【电解质】、【设备】、【集流体】三大环节 1、电解质: 【厦钨】硫化锂全球龙头,
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鹏辉能源储能业务产能饱满,利润弹性显著251223
【鹏辉能源】储能业务产能饱满,利润弹性显著251223 户储:当前满产满销,26年产能20GWh。现单瓦利润约0.03元,若不涨价对应利润约6e。弹性在于澳洲及欧洲补贴政策超预期,集成商为抢份额或加急单,每涨0.01元/Wh可带来约2r利润增量。 国内大储:现有314Ah产能24GWh已满产,新单较11月涨0.02元/Wh,单瓦利润约0.01元,对应利润约2e。明年6月将新增20GWh的587Ah产能,已被锁定,利润更优,预计贡献约1.5e。若行业供需趋紧推动涨价,每涨0.01元/Wh可增厚利润
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鹏辉能源
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脑机接口领域临床与商业化迎来新进展
[庆祝]脑机接口领域临床与商业化迎来新进展,关注脑机接口产业链 [玫瑰]近期脑机接口领域催化与进展较多 1⃣️12月5日,博睿康研发的全国首个半侵入式脑机接口系统NEO计划近期提交NMPA注册。 2⃣️12月11日,脑机接口大会在上海举办,多项最新成果展出。 3⃣️12月13日报道,上海脑虎科技“三全”脑机接口产品(国内首款、国际第二款内置电池的全植入、全无线、全功能产品)已在复旦大学附属华山医院成功完成首例临床试验。 4⃣️12月16日,景昱医疗植入式脑深部神经刺激系统获批上市,是全球首个侵入
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爱朋医疗
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优必选概念股
优必选拟以16.65亿收购锋龙股份机器人方向重大催化,晚上很多人称锋龙股份可能是下一个上纬新材,直接利好优必选概念股,包括机器人板块。 核心零部件(供货/合作) - 谱尼测试(300887): 在人形机器人领域有检测业务 - 绿的谐波(688017):关节谐波减速器核心供应商 - 斯菱股份(301550):合作开发并量产谐波减速器 - 鸣志电器(603728):空心杯电机及闭环步进系统,Walker S系列关节驱动 - 昊志机电(300503):联合申报创新中心,提供关节模组技术(来自韭研公社A
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谱尼测试
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飞龙股份首次覆盖
飞龙股份首次覆盖 [太阳][太阳]大家好,我们发布【飞龙股份】首次覆盖报告,给予跑赢行业评级,目标价35.78元,对应43.9倍2026e P/E。理由如下: [玫瑰]汽车热管理龙头,多元化战略稳步推进。公司深耕汽零领域七十余年,聚焦汽车热管理产品并逐步扩展到其他领域。公司经营传统发动机部件、节能减排部件及新能源冷却部件三大类产品,业务逐步从车端扩展到服务器液冷、储能液冷、机器人液冷等多个领域,拓展了丰富多元的客户及项目。 [玫瑰]热管理赛道空间广阔,车端与非车端齐发展。汽车热管理市场受益于电动
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长江通信(600345):央企引领卫星终端国内海外建设
【财通军工】长江通信(600345):央企引领卫星终端国内海外建设,新增星载布局成就测控/数传龙头 ***公司持有【长飞光纤】(601869)约14%股份,1.2亿股对应市值超150e(公司最新市值仅98e)***市值严重低估! 千帆星座规划1.5万颗,目标26年发射500颗组网星,上海垣信已于泰国国家电信、巴西TELEBRAS、马来西亚MEASAT等达成相关合作意向,26/27年规划出海10/18个国家,#预计元旦后开始招标,地面站建设&商业运营加速推进落地。 公司为#上海垣信唯一的地面站(测
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蓝箭航天完成券商辅导上市进程加速,直接受益上游产业链!
()蓝箭航天完成券商辅导上市进程加速,直接受益上游产业链! 🌟近日,中国证券监督管理委员会网上办事服务平台披露,蓝箭航天空间科技股份有限公司科创板IPO辅导工作正式完成,辅导机构为中国国际金融股份有限公司。 🌟蓝箭航天从2025年7月启动券商辅导到辅导完成仅用时约5个月,快于摩尔线程,与沐曦股份时间接近,参考沐曦股份从辅导完成至上市总耗时约6个月,蓝箭航天有望在明年中正式登陆资本市场。蓝箭航天当前估值约300亿元,上市后有望成为接近千亿市值的商业航天龙头。 🌟蓝箭航天产业链标的(按照价值量
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2026年策略报告-化工进入击球区
()2026年策略报告-化工进入击球区:看好全球供给反内卷大周期,看好全球AI需求大周期 [太阳]我们认为,化工进入击球区,需求、价值、供给三管齐下。 🎈价值驱动:潜在分红率提升 1)煤化工:华鲁恒升、鲁西化工、宝丰能源等 2)石油炼化:恒力石化、卫星化学、荣盛石化、中国石化、中国石油、中国海油等 3)聚氨酯:万华化学、华峰化学等 4)磷肥:云天化、云图控股、新洋丰、芭田股份等 5)农药:扬农化工、兴发集团、利民股份、江山股份、新安股份、润丰股份等 6)钾肥:盐湖股份、亚钾国际、东方铁塔等 🎈
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钙钛矿转化率新世界纪录诞生
()#突发!!钙钛矿转化率新世界纪录诞生!!太空算力材料基座:TCO玻璃【金晶科技】 新闻:在2025年12月23日举办的“焕新2026”年终媒体智享会上,京东方公布旗下钙钛矿转化效率多项新纪录! 1、钙钛矿电池有望成为太空算力的终极能源解决方案,其具备高光电转换效率、低成本两大核心优势,三层钙钛矿叠层效率达51%,百兆瓦级产能成本每瓦不超过1.2元,百吉瓦级产能成本每瓦不超过0.6元,太空算力1GW需要约10平方公里电池片 2、TCO玻璃是钙钛矿电池的底座,具备耐辐射、轻等特点,目前实现稳定量
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AIDC电源观点更新:重视大功率趋势下的技术创新革命!
()AIDC电源观点更新:重视大功率趋势下的技术创新革命! 今天电源板块大涨,我们认为本质上是“大功率AI负载对传统供电体系的颠覆性革新”带来的技术溢价。 [玫瑰]芯片级跃升:解决“最后一英寸”的VPD(垂直供电) 痛点:GPU电流需求已达千安级别,传统横向供电的线路损耗和PCB占用面积已不可接受。 革命:VPD(Vertical Power Delivery)将电源模块置于GPU正下方,通过垂直路径供电,对电源模块封装、散热及PCB工艺带来巨大革新。 [玫瑰]单元级跃升:PSU功率密度与效率的
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氢能产业更新-20251223
()氢能产业更新-20251223 #制氢 【阳光、隆基】阳光、隆基入选国家电投29套1000Nm³/h电解槽公示中标候选人,阳光中标价543万元/套、隆基中标价551万元/套。 【乌鲁木齐政策】《乌鲁木齐氢能产业发展三年行动方案(2025-2027)》,旨在到2027年初步形成“制储运加用”全产业链,核心目标包括新增绿氢产能不少于2万吨/年,建成5座以上加氢站,并推动300辆以上氢燃料电池车辆示范运营。 #绿醇 【中集安瑞科】中集绿能顺利完成生物基甲醇交付,为国内某生物医药企业提供高纯度绿色原
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商业航天日报251223
商业航天日报251223 [玫瑰]本日发射任务汇总 Spaceward(发射失败,发射后一分钟失控坠毁。巴西,搭载8个低轨卫星载荷用于气象、科研等应用) 长征十二甲首飞测试(运载火箭二子级进入预定轨道,一级回收关键技术(再入、减速、悬停)验证成功,着陆最后环节由于着陆缓冲系统故障,最终坠毁。飞行试验任务获得基本成功。) [玫瑰]明日发射任务预览 BlueBird Block 2 FM1(AST SpaceMobile,印度发射,发射蓝鸟2号商用通信卫星) Obzor-R n°1(俄罗斯联邦航天局
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强瑞技术最强液冷卡位,左手华为液冷,右手NV液冷
(强瑞技术) 最强液冷卡位,左手华为液冷,右手NV液冷。 最强业务搭配,左手AI液冷,右手新凯来-光刻机。 ---- #切入NV散热器核心供应链。铝宝科技系台资股东,主要从事散热等相关业务,散热技术非常强,客户包括AVC、泽鸿、台达等,2025年以来,标的公司收入结构中,AI服务器专用散热模组精密结构件的收入占比最高,约为40%,该等产品最终主要应用于英伟达AI服务器的液冷散热模组之中,部分用于谷歌等的AI服务器散热模组。 #成长性佳弹性巨大。24年铝宝科技收入3.35亿,25年1-8月收入已经
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免税板块迎诸多催化,建议继续关注
()🏝免税板块迎诸多催化,建议继续关注 📍12月19日海南省商务厅发布岛内居民免税商品经营主体及免税店管理办法征求意见稿,#较11月已落地岛民免税政策的核心增量在于、从依附离岛免税的“有条件享受”转向独立的“岛内专属零关税免税体系”,如无需岛民离岛记录、采用岛内专属零关税商品清单等,是全岛封关后对岛民消费的制度性补位,预计后续细则将逐步完善实施。 📌#12月中免连续独立中标上海、首都两大核心机场免税项目。12月22日中免集团(T3)与王府井免税(T2)成功中标北京首都国际机场免税经营权,涵
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核电模块建设提速,继续强推利柏特
[礼物]广发建筑·耿鹏智团队 ❗️核电模块建设提速,继续强推#利柏特,请充分重视、欢迎交流![抱拳] [庆祝]事件:2025年11月4日,由国家能源核电工程建设技术研发(实验)中心、中广核工程有限公司主办的“SC模块技术在核电大范围推广应用经验交流会”在深圳中广核工程大厦成功举办。#模块化技术的推广应用/有可行性、紧迫性、必要性,特别是土建模块化技术,将为建造质量的保证、建筑效率的提高和建筑效能的发挥创造非常好的条件。 [咖啡]行业空间:渗透率看,模块化技术广泛用于国内三代堆型AP1000/但以
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固态电池产业进度再更新20251223
【固态电池】产业进度再更新20251223 #中期审核 很多人关心中期审核情况,目前中期审核节奏是:1月中旬左右二轮送样,主要原因是部分车企一轮送样效果不满意,但C的第一轮送样已经完全满足工信部要求,性能参数行业领先。 #设备招标 预计头部大厂的固态中试线招标会在明年1月陆续开启,核心环节包括:干法电极、等静压、高压化成分容等,中试线规模预计在0.5GWh左右。 #从目前中期审核来看,建议积极拥抱C链,持续强call【电解质】、【设备】、【集流体】三大环节 1、电解质: 【厦钨】硫化锂全球龙头,
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鹏辉能源储能业务产能饱满,利润弹性显著251223
【鹏辉能源】储能业务产能饱满,利润弹性显著251223 户储:当前满产满销,26年产能20GWh。现单瓦利润约0.03元,若不涨价对应利润约6e。弹性在于澳洲及欧洲补贴政策超预期,集成商为抢份额或加急单,每涨0.01元/Wh可带来约2r利润增量。 国内大储:现有314Ah产能24GWh已满产,新单较11月涨0.02元/Wh,单瓦利润约0.01元,对应利润约2e。明年6月将新增20GWh的587Ah产能,已被锁定,利润更优,预计贡献约1.5e。若行业供需趋紧推动涨价,每涨0.01元/Wh可增厚利润
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