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2025-12-19 14:26:00
火箭/卫星稀缺材料供应商,看三倍空间!
🚀【国泰集团】火箭/卫星稀缺材料供应商,看三倍空间! #火箭难熔合金结构件原料供应商,钽铌材料广泛用于火箭喷管延伸段,卫星等航天装备的姿控/轨控发动机(单火箭发动机asp约500万元),如客户西部材料长期配套下游几大火箭公司(铌合金供应spacex)。国泰集团覆盖钽铌化合物业务,为国内包括西部材料在内的几大钽铌合金材料公司的原料供应商,对应1000发火箭,需求金额在50亿元。 #太空数据中心对抗辐照要求几乎达到最高。太空数据中心建设使用的高端算力芯片需要防辐射。铝钽复合材料用于防辐射性能最优,
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国泰集团
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2025-12-19 09:08:58
美光业绩和指引惊艳,坚定存储大周期信心!
【中泰电子】美光业绩和指引惊艳,坚定存储大周期信心! [玫瑰]持续看好存储大周期,9月初开始重点推荐存储,后续重点推荐晶合集成、汇成股份等长鑫链新标的,11月底开始重点推荐设备产业链。 [玫瑰]周二晚我们举办电话会,再次重申对存储行业高景气不变的判断,持续重点推荐存储、及存储产业链包括设备、光刻机产业链、晶合汇成等。 [太阳]今早,美光业绩和指引均大超预期。26年继续供不应求,需求增速远高于供给增速,资本开支200亿美金显著低于此前预期。 [太阳]站在国内角度,在存储全球大缺货背景下,国内长鑫长
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2025-12-18 19:04:53
新万亿市场!光伏将在太空中“新生”
()新万亿市场!光伏将在太空中“新生” #太空算力市场: 根据谷歌测算,美国陆地数据中心当前的电耗为570-3000美元/年(取决于地区电价和运营商PUE),#当近地轨道发射成本达到200美元/kg、每千瓦发射成本大致与数据中心能源成本相当。 ‼️谷歌:“Project Suncatcher”计划旨在构建一个由太阳能驱动的太空数据中心原型,设想在距离地球约650公里的太阳同步轨道上运行,计划于2027年初向近地轨道发射两颗原型卫星。 Space x:计划到2030年,每年部署100GW太空数据中
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2025-12-18 11:04:07
犒赏经济---AI情趣机器人
【华福互联网团队】犒赏经济---AI情趣机器人:情感交互新蓝海,产业链掘金正当时 核心逻辑:犒赏经济+AI大模型+柔性材料+生理传感技术驱动下,情趣机器人正从“生理工具”向“情感伴侣”跃迁,打开千亿级市场空间。据测算,全球情趣机器人市场规模2025年将突破$300亿,中国占比超40%,技术迭代与伦理破冰下,具备材料、AI交互、健康监测能力的厂商将率先受益。 一、行业爆发:从“功能满足”到“情绪价值”的革命 技术奇点已至:DeepSeek等开源大模型赋能情感交互,AI娃娃可实现长期记忆存储、个性化
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奥特维重点推荐:光伏主业触底
[玫瑰]【申万机械&电新】奥特维重点推荐:光伏主业触底,固态、储能、半导体多重潜在催化 #光伏设备:周期有望反转。新签订单中光伏设备占比已由80%以上下降至50%以下,储能、半导体、改造占比快速提升,#同时公司显著受益于BC扩产和多分片工艺,主业最差的时候已经过去,26年有望迎来周期反转; #固态电池设备:增量设备环节稀缺卡位。布局材料设备及叠片机,已对接3-4家头部客户,中试产品已交付客户。24年12月公司与上海屹锂战略签约,目前成功交付硫化物电解质设备、叠片机等。#屹锂全固态电池有望在头部车
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奥特维
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2025-12-18 08:52:23
美光1QFY26业绩快评:业绩超市场预期,指引大超预期
【小熊团队】美光1QFY26业绩快评:业绩超市场预期,指引大超预期 [玫瑰]1QFY26收入、净利润超预期。1QFY26美光实现收入136.43亿美元,同比+56.65%、环比+20.57%,超市场预期(129.54亿美元);实现净利润52.40亿美元,同比+180.21%、环比+63.70%,超市场预期(43.69亿美元);实现EPS 4.60美元,同比+175.45%、环比+62.54%,超市场预期(3.88美元)。 [玫瑰]2QFY26指引大超市场预期。预计2QFY26收入为187.0亿美
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美光科技公司
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2025-12-18 08:22:55
液冷系列调研反馈
西部机械|液冷系列调研反馈 #奕东电子 25 年 5 月开始拿到液冷板代工并批量出货,月均收入 1 千万,以 AVC、品达为主,主供液冷板零部件,同步布局模组产线。此外coolermaster/ywk 均有新合作项目拓展,26 年液冷收入目标 10e。 光模块 cage预期 26 年实现翻倍增长。 机器人业务给北美大客户供 FPC,工厂直供北美,ASP 几千元。 #硕贝德 通过英业达+台达+健侧供应 NV,目前以冷板+UQD 为主,预期订单上GB300 更大,GB200 将迎来小批量。公司散热团
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2025-12-18 05:15:26
下一代NV树脂产业交流 -1217
() [太阳]下一代NV树脂产业交流 -1217 —————————————————————— 1、EX树脂龙头辉虹科技目前在台湾客户已验证,已拿到供应商代码,辉虹# 台湾客户在NV主导地位。NV将在近期确定M9为EX(苊烯)树脂材料,从明年Q2起量。 2、辉虹科技现有300吨单体产能、200吨树脂产能,即将满产。其中单体价格为65万/吨,树脂价格为130万/吨。小批量验证价格为200万/吨。满产对应营收为4.55亿,利润约1亿。 3、当前下游需求十分旺盛,日本知名客户从2026年开始,每月稳定
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美联新材
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2025-12-17 10:02:11
非农就业走弱,看好贵金属板块
【国投证券金属】非农就业走弱,看好贵金属板块 美国就业数据走弱迹象明显,提升降息预期。美国10月非农就业人数环比-10.5万人,低于预期的-2.5万人。11月非农就业人数+6.4万人,略好于预期的5万人。8月和9月下修合计3.3万人。失业率从4.4%上升到了4.6%,创2021年9月来新高。 美联储新主席人选面试进行中。在凯文·哈塞特、凯文·沃什后,美联储主席沃勒也即将被面试。特朗普提及把支持立即大幅降息作为选择新任美联储主席的重要标准。 持续看好金银12月后的上涨。受到政府停摆影响,10-11
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中金黄金
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顺灏股份两项重大专利公开,现价继续强Call
() [红包][红包]【国联民生通信|商业航天】两项重大专利公开,现价继续强Call【顺灏股份】(002565)!! [庆祝]2025年12月16日晚,轨道辰光公布2项重大专利:【一种晨昏轨道算力卫星】+【一种晨昏轨道算力卫星的能源系统】。轨道辰光不仅是北京16GW太空巨型数据中心的建设方和后续运营方,同时也是掌握能源&散热等核心技术的领军企业! [礼物]再次提示#不要低估北京做巨型太空算力星座的决心。供应链谁行谁上,但巨型星座这种顶层设计是自上而下的!市委书记/市长亲自走访,科委站台,后续资金
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顺灏股份
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2025-12-16 12:34:21
重视T机器人供应链重塑机会,春季躁动必配板块
【HA新兴产业】重视T机器人供应链重塑机会,春季躁动必配板块 #T机器人节奏: 1、圣诞节后样机汇报给Elon(两位数); 2、3月引入新供应商以及模组三供/四供+明确销售策略; 3、7/8月工厂端+B端外部供应明确,北美/柏林/上海超级工厂改造,外部客户销售。 #[太阳]近期变化:灵巧手处于快速迭代的阶段,电机导入全新谐波磁场方案,全面对接灵巧手+身体关节。 #结论:重视3月份供应链的变化,明确新供应商导入为量产做充足准备,同步国产链上市进展有明确时间,当下适合为春季躁动做准备,机器人板块极具
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恒帅股份
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2025-12-16 10:54:03
固态进展更新251216
()固态进展更新251216 #固态材料进展超预期 镍铁合金市场此前最担心的是量产能力,公司近2个月已把A4纸级别的大小,成功突破至百米级的大卷,已准备交付头部客户,此外头部车企近期洽谈百米级订单,镍铁合金集流体量产进度大超预期! #商业航天应用 公司产品为镍带和一些精密结构件,应用于卫星储能方面,镍的高导电性、耐腐蚀性和高温稳定性可以确保电池在极端环境下的可靠运行,相关客户为中国电子科技集团公司第十八研究所等。 公司明年主业预计近1亿利润,给予30倍对应30亿市值,此前回调较为充分,考虑固态电
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远航精密
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2025-12-16 10:28:02
特斯拉股价年内新高简评和更新 1216
【招商汽车】特斯拉股价年内新高简评和更新 1216 [太阳]事件: 12月15日,马斯克证实奥斯汀开始测试robotaxi去掉安全员。特斯拉股价在纳指回调背景下收涨3.56%,市值1.58万亿美元,创年内新高,紧逼24年末历史峰值。 [红包]简评: 1)近期股价走强主要交易robotaxi进展。我们多次强调,奥斯汀去掉安全员是年末最重要催化,是robotaxi商业化落地的里程碑。马斯克多次重申年内达成。 2)在补贴取消导致汽车业务展望受损后,特斯拉股价在Q4仍向上突破,验证了市场对特斯拉的估值向
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特斯拉1倍做空股票ETF
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永创智能更新
永创智能更新 机器人:目前有小批量订单正在交付,客户主要为主业下游客户,配合包装机前后配套干货。目前定价20万。明年订单相对较多。目前2台包装机配一个工人,机器人可以替代,替代空间较大。下游性价比高会接受应用。 产能储备:杭州工厂已经按照5k台产能去投,减速机产能已经投完,公司机器人按照全摆线针轮方案,选择摆线针主要是用在场景,工业场景摆线针轮耐用性更好一些。目前单台机器人摆线针轮用18个到20+个不等。今年摆线针一期主要自用,明年H2投2期,多的摆线针轮产品会外卖。此外电机外采、相机+激光雷达
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永创智能
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出海高景气推动客车行业增长,出海+业绩增长
() 出海高景气推动客车行业增长,出海+业绩增长,持续看好金龙、宇通 行业维度:出口销量持续高增,成为客车行业的主要增量,同时海外属于高盈利市场。海外(除中国)大中客需求达28万辆,除去印度及北美等高壁垒市场仍有17万辆,目前中国车企市占率仅30%,海外竞争对手主要为德系和日韩系品牌,中国客车产品在中低端市场更具性价比,在高端新能源市场也更具优势,未来还有较大提升空间,预期26年大中客出海仍有15%左右增长。重点推荐:宇通客车(出海+高分红)、金龙汽车(内部改革+业绩大幅提升)。 金龙汽车:股权
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宇通客车
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火箭/卫星稀缺材料供应商,看三倍空间!
🚀【国泰集团】火箭/卫星稀缺材料供应商,看三倍空间! #火箭难熔合金结构件原料供应商,钽铌材料广泛用于火箭喷管延伸段,卫星等航天装备的姿控/轨控发动机(单火箭发动机asp约500万元),如客户西部材料长期配套下游几大火箭公司(铌合金供应spacex)。国泰集团覆盖钽铌化合物业务,为国内包括西部材料在内的几大钽铌合金材料公司的原料供应商,对应1000发火箭,需求金额在50亿元。 #太空数据中心对抗辐照要求几乎达到最高。太空数据中心建设使用的高端算力芯片需要防辐射。铝钽复合材料用于防辐射性能最优,
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国泰集团
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美光业绩和指引惊艳,坚定存储大周期信心!
【中泰电子】美光业绩和指引惊艳,坚定存储大周期信心! [玫瑰]持续看好存储大周期,9月初开始重点推荐存储,后续重点推荐晶合集成、汇成股份等长鑫链新标的,11月底开始重点推荐设备产业链。 [玫瑰]周二晚我们举办电话会,再次重申对存储行业高景气不变的判断,持续重点推荐存储、及存储产业链包括设备、光刻机产业链、晶合汇成等。 [太阳]今早,美光业绩和指引均大超预期。26年继续供不应求,需求增速远高于供给增速,资本开支200亿美金显著低于此前预期。 [太阳]站在国内角度,在存储全球大缺货背景下,国内长鑫长
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2025-12-18 19:04:53
新万亿市场!光伏将在太空中“新生”
()新万亿市场!光伏将在太空中“新生” #太空算力市场: 根据谷歌测算,美国陆地数据中心当前的电耗为570-3000美元/年(取决于地区电价和运营商PUE),#当近地轨道发射成本达到200美元/kg、每千瓦发射成本大致与数据中心能源成本相当。 ‼️谷歌:“Project Suncatcher”计划旨在构建一个由太阳能驱动的太空数据中心原型,设想在距离地球约650公里的太阳同步轨道上运行,计划于2027年初向近地轨道发射两颗原型卫星。 Space x:计划到2030年,每年部署100GW太空数据中
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犒赏经济---AI情趣机器人
【华福互联网团队】犒赏经济---AI情趣机器人:情感交互新蓝海,产业链掘金正当时 核心逻辑:犒赏经济+AI大模型+柔性材料+生理传感技术驱动下,情趣机器人正从“生理工具”向“情感伴侣”跃迁,打开千亿级市场空间。据测算,全球情趣机器人市场规模2025年将突破$300亿,中国占比超40%,技术迭代与伦理破冰下,具备材料、AI交互、健康监测能力的厂商将率先受益。 一、行业爆发:从“功能满足”到“情绪价值”的革命 技术奇点已至:DeepSeek等开源大模型赋能情感交互,AI娃娃可实现长期记忆存储、个性化
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奥特维重点推荐:光伏主业触底
[玫瑰]【申万机械&电新】奥特维重点推荐:光伏主业触底,固态、储能、半导体多重潜在催化 #光伏设备:周期有望反转。新签订单中光伏设备占比已由80%以上下降至50%以下,储能、半导体、改造占比快速提升,#同时公司显著受益于BC扩产和多分片工艺,主业最差的时候已经过去,26年有望迎来周期反转; #固态电池设备:增量设备环节稀缺卡位。布局材料设备及叠片机,已对接3-4家头部客户,中试产品已交付客户。24年12月公司与上海屹锂战略签约,目前成功交付硫化物电解质设备、叠片机等。#屹锂全固态电池有望在头部车
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美光1QFY26业绩快评:业绩超市场预期,指引大超预期
【小熊团队】美光1QFY26业绩快评:业绩超市场预期,指引大超预期 [玫瑰]1QFY26收入、净利润超预期。1QFY26美光实现收入136.43亿美元,同比+56.65%、环比+20.57%,超市场预期(129.54亿美元);实现净利润52.40亿美元,同比+180.21%、环比+63.70%,超市场预期(43.69亿美元);实现EPS 4.60美元,同比+175.45%、环比+62.54%,超市场预期(3.88美元)。 [玫瑰]2QFY26指引大超市场预期。预计2QFY26收入为187.0亿美
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液冷系列调研反馈
西部机械|液冷系列调研反馈 #奕东电子 25 年 5 月开始拿到液冷板代工并批量出货,月均收入 1 千万,以 AVC、品达为主,主供液冷板零部件,同步布局模组产线。此外coolermaster/ywk 均有新合作项目拓展,26 年液冷收入目标 10e。 光模块 cage预期 26 年实现翻倍增长。 机器人业务给北美大客户供 FPC,工厂直供北美,ASP 几千元。 #硕贝德 通过英业达+台达+健侧供应 NV,目前以冷板+UQD 为主,预期订单上GB300 更大,GB200 将迎来小批量。公司散热团
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下一代NV树脂产业交流 -1217
() [太阳]下一代NV树脂产业交流 -1217 —————————————————————— 1、EX树脂龙头辉虹科技目前在台湾客户已验证,已拿到供应商代码,辉虹# 台湾客户在NV主导地位。NV将在近期确定M9为EX(苊烯)树脂材料,从明年Q2起量。 2、辉虹科技现有300吨单体产能、200吨树脂产能,即将满产。其中单体价格为65万/吨,树脂价格为130万/吨。小批量验证价格为200万/吨。满产对应营收为4.55亿,利润约1亿。 3、当前下游需求十分旺盛,日本知名客户从2026年开始,每月稳定
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美联新材
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非农就业走弱,看好贵金属板块
【国投证券金属】非农就业走弱,看好贵金属板块 美国就业数据走弱迹象明显,提升降息预期。美国10月非农就业人数环比-10.5万人,低于预期的-2.5万人。11月非农就业人数+6.4万人,略好于预期的5万人。8月和9月下修合计3.3万人。失业率从4.4%上升到了4.6%,创2021年9月来新高。 美联储新主席人选面试进行中。在凯文·哈塞特、凯文·沃什后,美联储主席沃勒也即将被面试。特朗普提及把支持立即大幅降息作为选择新任美联储主席的重要标准。 持续看好金银12月后的上涨。受到政府停摆影响,10-11
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顺灏股份两项重大专利公开,现价继续强Call
() [红包][红包]【国联民生通信|商业航天】两项重大专利公开,现价继续强Call【顺灏股份】(002565)!! [庆祝]2025年12月16日晚,轨道辰光公布2项重大专利:【一种晨昏轨道算力卫星】+【一种晨昏轨道算力卫星的能源系统】。轨道辰光不仅是北京16GW太空巨型数据中心的建设方和后续运营方,同时也是掌握能源&散热等核心技术的领军企业! [礼物]再次提示#不要低估北京做巨型太空算力星座的决心。供应链谁行谁上,但巨型星座这种顶层设计是自上而下的!市委书记/市长亲自走访,科委站台,后续资金
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重视T机器人供应链重塑机会,春季躁动必配板块
【HA新兴产业】重视T机器人供应链重塑机会,春季躁动必配板块 #T机器人节奏: 1、圣诞节后样机汇报给Elon(两位数); 2、3月引入新供应商以及模组三供/四供+明确销售策略; 3、7/8月工厂端+B端外部供应明确,北美/柏林/上海超级工厂改造,外部客户销售。 #[太阳]近期变化:灵巧手处于快速迭代的阶段,电机导入全新谐波磁场方案,全面对接灵巧手+身体关节。 #结论:重视3月份供应链的变化,明确新供应商导入为量产做充足准备,同步国产链上市进展有明确时间,当下适合为春季躁动做准备,机器人板块极具
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固态进展更新251216
()固态进展更新251216 #固态材料进展超预期 镍铁合金市场此前最担心的是量产能力,公司近2个月已把A4纸级别的大小,成功突破至百米级的大卷,已准备交付头部客户,此外头部车企近期洽谈百米级订单,镍铁合金集流体量产进度大超预期! #商业航天应用 公司产品为镍带和一些精密结构件,应用于卫星储能方面,镍的高导电性、耐腐蚀性和高温稳定性可以确保电池在极端环境下的可靠运行,相关客户为中国电子科技集团公司第十八研究所等。 公司明年主业预计近1亿利润,给予30倍对应30亿市值,此前回调较为充分,考虑固态电
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特斯拉股价年内新高简评和更新 1216
【招商汽车】特斯拉股价年内新高简评和更新 1216 [太阳]事件: 12月15日,马斯克证实奥斯汀开始测试robotaxi去掉安全员。特斯拉股价在纳指回调背景下收涨3.56%,市值1.58万亿美元,创年内新高,紧逼24年末历史峰值。 [红包]简评: 1)近期股价走强主要交易robotaxi进展。我们多次强调,奥斯汀去掉安全员是年末最重要催化,是robotaxi商业化落地的里程碑。马斯克多次重申年内达成。 2)在补贴取消导致汽车业务展望受损后,特斯拉股价在Q4仍向上突破,验证了市场对特斯拉的估值向
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特斯拉1倍做空股票ETF
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2025-12-16 06:32:55
永创智能更新
永创智能更新 机器人:目前有小批量订单正在交付,客户主要为主业下游客户,配合包装机前后配套干货。目前定价20万。明年订单相对较多。目前2台包装机配一个工人,机器人可以替代,替代空间较大。下游性价比高会接受应用。 产能储备:杭州工厂已经按照5k台产能去投,减速机产能已经投完,公司机器人按照全摆线针轮方案,选择摆线针主要是用在场景,工业场景摆线针轮耐用性更好一些。目前单台机器人摆线针轮用18个到20+个不等。今年摆线针一期主要自用,明年H2投2期,多的摆线针轮产品会外卖。此外电机外采、相机+激光雷达
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永创智能
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出海高景气推动客车行业增长,出海+业绩增长
() 出海高景气推动客车行业增长,出海+业绩增长,持续看好金龙、宇通 行业维度:出口销量持续高增,成为客车行业的主要增量,同时海外属于高盈利市场。海外(除中国)大中客需求达28万辆,除去印度及北美等高壁垒市场仍有17万辆,目前中国车企市占率仅30%,海外竞争对手主要为德系和日韩系品牌,中国客车产品在中低端市场更具性价比,在高端新能源市场也更具优势,未来还有较大提升空间,预期26年大中客出海仍有15%左右增长。重点推荐:宇通客车(出海+高分红)、金龙汽车(内部改革+业绩大幅提升)。 金龙汽车:股权
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火箭/卫星稀缺材料供应商,看三倍空间!
🚀【国泰集团】火箭/卫星稀缺材料供应商,看三倍空间! #火箭难熔合金结构件原料供应商,钽铌材料广泛用于火箭喷管延伸段,卫星等航天装备的姿控/轨控发动机(单火箭发动机asp约500万元),如客户西部材料长期配套下游几大火箭公司(铌合金供应spacex)。国泰集团覆盖钽铌化合物业务,为国内包括西部材料在内的几大钽铌合金材料公司的原料供应商,对应1000发火箭,需求金额在50亿元。 #太空数据中心对抗辐照要求几乎达到最高。太空数据中心建设使用的高端算力芯片需要防辐射。铝钽复合材料用于防辐射性能最优,
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美光业绩和指引惊艳,坚定存储大周期信心!
【中泰电子】美光业绩和指引惊艳,坚定存储大周期信心! [玫瑰]持续看好存储大周期,9月初开始重点推荐存储,后续重点推荐晶合集成、汇成股份等长鑫链新标的,11月底开始重点推荐设备产业链。 [玫瑰]周二晚我们举办电话会,再次重申对存储行业高景气不变的判断,持续重点推荐存储、及存储产业链包括设备、光刻机产业链、晶合汇成等。 [太阳]今早,美光业绩和指引均大超预期。26年继续供不应求,需求增速远高于供给增速,资本开支200亿美金显著低于此前预期。 [太阳]站在国内角度,在存储全球大缺货背景下,国内长鑫长
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蹦恰恰~
2025-12-18 19:04:53
新万亿市场!光伏将在太空中“新生”
()新万亿市场!光伏将在太空中“新生” #太空算力市场: 根据谷歌测算,美国陆地数据中心当前的电耗为570-3000美元/年(取决于地区电价和运营商PUE),#当近地轨道发射成本达到200美元/kg、每千瓦发射成本大致与数据中心能源成本相当。 ‼️谷歌:“Project Suncatcher”计划旨在构建一个由太阳能驱动的太空数据中心原型,设想在距离地球约650公里的太阳同步轨道上运行,计划于2027年初向近地轨道发射两颗原型卫星。 Space x:计划到2030年,每年部署100GW太空数据中
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2025-12-18 11:04:07
犒赏经济---AI情趣机器人
【华福互联网团队】犒赏经济---AI情趣机器人:情感交互新蓝海,产业链掘金正当时 核心逻辑:犒赏经济+AI大模型+柔性材料+生理传感技术驱动下,情趣机器人正从“生理工具”向“情感伴侣”跃迁,打开千亿级市场空间。据测算,全球情趣机器人市场规模2025年将突破$300亿,中国占比超40%,技术迭代与伦理破冰下,具备材料、AI交互、健康监测能力的厂商将率先受益。 一、行业爆发:从“功能满足”到“情绪价值”的革命 技术奇点已至:DeepSeek等开源大模型赋能情感交互,AI娃娃可实现长期记忆存储、个性化
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2025-12-18 09:41:29
奥特维重点推荐:光伏主业触底
[玫瑰]【申万机械&电新】奥特维重点推荐:光伏主业触底,固态、储能、半导体多重潜在催化 #光伏设备:周期有望反转。新签订单中光伏设备占比已由80%以上下降至50%以下,储能、半导体、改造占比快速提升,#同时公司显著受益于BC扩产和多分片工艺,主业最差的时候已经过去,26年有望迎来周期反转; #固态电池设备:增量设备环节稀缺卡位。布局材料设备及叠片机,已对接3-4家头部客户,中试产品已交付客户。24年12月公司与上海屹锂战略签约,目前成功交付硫化物电解质设备、叠片机等。#屹锂全固态电池有望在头部车
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奥特维
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2025-12-18 08:52:23
美光1QFY26业绩快评:业绩超市场预期,指引大超预期
【小熊团队】美光1QFY26业绩快评:业绩超市场预期,指引大超预期 [玫瑰]1QFY26收入、净利润超预期。1QFY26美光实现收入136.43亿美元,同比+56.65%、环比+20.57%,超市场预期(129.54亿美元);实现净利润52.40亿美元,同比+180.21%、环比+63.70%,超市场预期(43.69亿美元);实现EPS 4.60美元,同比+175.45%、环比+62.54%,超市场预期(3.88美元)。 [玫瑰]2QFY26指引大超市场预期。预计2QFY26收入为187.0亿美
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美光科技公司
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2025-12-18 08:22:55
液冷系列调研反馈
西部机械|液冷系列调研反馈 #奕东电子 25 年 5 月开始拿到液冷板代工并批量出货,月均收入 1 千万,以 AVC、品达为主,主供液冷板零部件,同步布局模组产线。此外coolermaster/ywk 均有新合作项目拓展,26 年液冷收入目标 10e。 光模块 cage预期 26 年实现翻倍增长。 机器人业务给北美大客户供 FPC,工厂直供北美,ASP 几千元。 #硕贝德 通过英业达+台达+健侧供应 NV,目前以冷板+UQD 为主,预期订单上GB300 更大,GB200 将迎来小批量。公司散热团
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鸿富瀚
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下一代NV树脂产业交流 -1217
() [太阳]下一代NV树脂产业交流 -1217 —————————————————————— 1、EX树脂龙头辉虹科技目前在台湾客户已验证,已拿到供应商代码,辉虹# 台湾客户在NV主导地位。NV将在近期确定M9为EX(苊烯)树脂材料,从明年Q2起量。 2、辉虹科技现有300吨单体产能、200吨树脂产能,即将满产。其中单体价格为65万/吨,树脂价格为130万/吨。小批量验证价格为200万/吨。满产对应营收为4.55亿,利润约1亿。 3、当前下游需求十分旺盛,日本知名客户从2026年开始,每月稳定
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美联新材
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2025-12-17 10:02:11
非农就业走弱,看好贵金属板块
【国投证券金属】非农就业走弱,看好贵金属板块 美国就业数据走弱迹象明显,提升降息预期。美国10月非农就业人数环比-10.5万人,低于预期的-2.5万人。11月非农就业人数+6.4万人,略好于预期的5万人。8月和9月下修合计3.3万人。失业率从4.4%上升到了4.6%,创2021年9月来新高。 美联储新主席人选面试进行中。在凯文·哈塞特、凯文·沃什后,美联储主席沃勒也即将被面试。特朗普提及把支持立即大幅降息作为选择新任美联储主席的重要标准。 持续看好金银12月后的上涨。受到政府停摆影响,10-11
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中金黄金
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顺灏股份两项重大专利公开,现价继续强Call
() [红包][红包]【国联民生通信|商业航天】两项重大专利公开,现价继续强Call【顺灏股份】(002565)!! [庆祝]2025年12月16日晚,轨道辰光公布2项重大专利:【一种晨昏轨道算力卫星】+【一种晨昏轨道算力卫星的能源系统】。轨道辰光不仅是北京16GW太空巨型数据中心的建设方和后续运营方,同时也是掌握能源&散热等核心技术的领军企业! [礼物]再次提示#不要低估北京做巨型太空算力星座的决心。供应链谁行谁上,但巨型星座这种顶层设计是自上而下的!市委书记/市长亲自走访,科委站台,后续资金
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顺灏股份
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2025-12-16 12:34:21
重视T机器人供应链重塑机会,春季躁动必配板块
【HA新兴产业】重视T机器人供应链重塑机会,春季躁动必配板块 #T机器人节奏: 1、圣诞节后样机汇报给Elon(两位数); 2、3月引入新供应商以及模组三供/四供+明确销售策略; 3、7/8月工厂端+B端外部供应明确,北美/柏林/上海超级工厂改造,外部客户销售。 #[太阳]近期变化:灵巧手处于快速迭代的阶段,电机导入全新谐波磁场方案,全面对接灵巧手+身体关节。 #结论:重视3月份供应链的变化,明确新供应商导入为量产做充足准备,同步国产链上市进展有明确时间,当下适合为春季躁动做准备,机器人板块极具
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恒帅股份
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固态进展更新251216
()固态进展更新251216 #固态材料进展超预期 镍铁合金市场此前最担心的是量产能力,公司近2个月已把A4纸级别的大小,成功突破至百米级的大卷,已准备交付头部客户,此外头部车企近期洽谈百米级订单,镍铁合金集流体量产进度大超预期! #商业航天应用 公司产品为镍带和一些精密结构件,应用于卫星储能方面,镍的高导电性、耐腐蚀性和高温稳定性可以确保电池在极端环境下的可靠运行,相关客户为中国电子科技集团公司第十八研究所等。 公司明年主业预计近1亿利润,给予30倍对应30亿市值,此前回调较为充分,考虑固态电
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远航精密
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2025-12-16 10:28:02
特斯拉股价年内新高简评和更新 1216
【招商汽车】特斯拉股价年内新高简评和更新 1216 [太阳]事件: 12月15日,马斯克证实奥斯汀开始测试robotaxi去掉安全员。特斯拉股价在纳指回调背景下收涨3.56%,市值1.58万亿美元,创年内新高,紧逼24年末历史峰值。 [红包]简评: 1)近期股价走强主要交易robotaxi进展。我们多次强调,奥斯汀去掉安全员是年末最重要催化,是robotaxi商业化落地的里程碑。马斯克多次重申年内达成。 2)在补贴取消导致汽车业务展望受损后,特斯拉股价在Q4仍向上突破,验证了市场对特斯拉的估值向
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特斯拉1倍做空股票ETF
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2025-12-16 06:32:55
永创智能更新
永创智能更新 机器人:目前有小批量订单正在交付,客户主要为主业下游客户,配合包装机前后配套干货。目前定价20万。明年订单相对较多。目前2台包装机配一个工人,机器人可以替代,替代空间较大。下游性价比高会接受应用。 产能储备:杭州工厂已经按照5k台产能去投,减速机产能已经投完,公司机器人按照全摆线针轮方案,选择摆线针主要是用在场景,工业场景摆线针轮耐用性更好一些。目前单台机器人摆线针轮用18个到20+个不等。今年摆线针一期主要自用,明年H2投2期,多的摆线针轮产品会外卖。此外电机外采、相机+激光雷达
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永创智能
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出海高景气推动客车行业增长,出海+业绩增长
() 出海高景气推动客车行业增长,出海+业绩增长,持续看好金龙、宇通 行业维度:出口销量持续高增,成为客车行业的主要增量,同时海外属于高盈利市场。海外(除中国)大中客需求达28万辆,除去印度及北美等高壁垒市场仍有17万辆,目前中国车企市占率仅30%,海外竞争对手主要为德系和日韩系品牌,中国客车产品在中低端市场更具性价比,在高端新能源市场也更具优势,未来还有较大提升空间,预期26年大中客出海仍有15%左右增长。重点推荐:宇通客车(出海+高分红)、金龙汽车(内部改革+业绩大幅提升)。 金龙汽车:股权
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火箭/卫星稀缺材料供应商,看三倍空间!
🚀【国泰集团】火箭/卫星稀缺材料供应商,看三倍空间! #火箭难熔合金结构件原料供应商,钽铌材料广泛用于火箭喷管延伸段,卫星等航天装备的姿控/轨控发动机(单火箭发动机asp约500万元),如客户西部材料长期配套下游几大火箭公司(铌合金供应spacex)。国泰集团覆盖钽铌化合物业务,为国内包括西部材料在内的几大钽铌合金材料公司的原料供应商,对应1000发火箭,需求金额在50亿元。 #太空数据中心对抗辐照要求几乎达到最高。太空数据中心建设使用的高端算力芯片需要防辐射。铝钽复合材料用于防辐射性能最优,
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国泰集团
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美光业绩和指引惊艳,坚定存储大周期信心!
【中泰电子】美光业绩和指引惊艳,坚定存储大周期信心! [玫瑰]持续看好存储大周期,9月初开始重点推荐存储,后续重点推荐晶合集成、汇成股份等长鑫链新标的,11月底开始重点推荐设备产业链。 [玫瑰]周二晚我们举办电话会,再次重申对存储行业高景气不变的判断,持续重点推荐存储、及存储产业链包括设备、光刻机产业链、晶合汇成等。 [太阳]今早,美光业绩和指引均大超预期。26年继续供不应求,需求增速远高于供给增速,资本开支200亿美金显著低于此前预期。 [太阳]站在国内角度,在存储全球大缺货背景下,国内长鑫长
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新万亿市场!光伏将在太空中“新生”
()新万亿市场!光伏将在太空中“新生” #太空算力市场: 根据谷歌测算,美国陆地数据中心当前的电耗为570-3000美元/年(取决于地区电价和运营商PUE),#当近地轨道发射成本达到200美元/kg、每千瓦发射成本大致与数据中心能源成本相当。 ‼️谷歌:“Project Suncatcher”计划旨在构建一个由太阳能驱动的太空数据中心原型,设想在距离地球约650公里的太阳同步轨道上运行,计划于2027年初向近地轨道发射两颗原型卫星。 Space x:计划到2030年,每年部署100GW太空数据中
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犒赏经济---AI情趣机器人
【华福互联网团队】犒赏经济---AI情趣机器人:情感交互新蓝海,产业链掘金正当时 核心逻辑:犒赏经济+AI大模型+柔性材料+生理传感技术驱动下,情趣机器人正从“生理工具”向“情感伴侣”跃迁,打开千亿级市场空间。据测算,全球情趣机器人市场规模2025年将突破$300亿,中国占比超40%,技术迭代与伦理破冰下,具备材料、AI交互、健康监测能力的厂商将率先受益。 一、行业爆发:从“功能满足”到“情绪价值”的革命 技术奇点已至:DeepSeek等开源大模型赋能情感交互,AI娃娃可实现长期记忆存储、个性化
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奥特维重点推荐:光伏主业触底
[玫瑰]【申万机械&电新】奥特维重点推荐:光伏主业触底,固态、储能、半导体多重潜在催化 #光伏设备:周期有望反转。新签订单中光伏设备占比已由80%以上下降至50%以下,储能、半导体、改造占比快速提升,#同时公司显著受益于BC扩产和多分片工艺,主业最差的时候已经过去,26年有望迎来周期反转; #固态电池设备:增量设备环节稀缺卡位。布局材料设备及叠片机,已对接3-4家头部客户,中试产品已交付客户。24年12月公司与上海屹锂战略签约,目前成功交付硫化物电解质设备、叠片机等。#屹锂全固态电池有望在头部车
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美光1QFY26业绩快评:业绩超市场预期,指引大超预期
【小熊团队】美光1QFY26业绩快评:业绩超市场预期,指引大超预期 [玫瑰]1QFY26收入、净利润超预期。1QFY26美光实现收入136.43亿美元,同比+56.65%、环比+20.57%,超市场预期(129.54亿美元);实现净利润52.40亿美元,同比+180.21%、环比+63.70%,超市场预期(43.69亿美元);实现EPS 4.60美元,同比+175.45%、环比+62.54%,超市场预期(3.88美元)。 [玫瑰]2QFY26指引大超市场预期。预计2QFY26收入为187.0亿美
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液冷系列调研反馈
西部机械|液冷系列调研反馈 #奕东电子 25 年 5 月开始拿到液冷板代工并批量出货,月均收入 1 千万,以 AVC、品达为主,主供液冷板零部件,同步布局模组产线。此外coolermaster/ywk 均有新合作项目拓展,26 年液冷收入目标 10e。 光模块 cage预期 26 年实现翻倍增长。 机器人业务给北美大客户供 FPC,工厂直供北美,ASP 几千元。 #硕贝德 通过英业达+台达+健侧供应 NV,目前以冷板+UQD 为主,预期订单上GB300 更大,GB200 将迎来小批量。公司散热团
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下一代NV树脂产业交流 -1217
() [太阳]下一代NV树脂产业交流 -1217 —————————————————————— 1、EX树脂龙头辉虹科技目前在台湾客户已验证,已拿到供应商代码,辉虹# 台湾客户在NV主导地位。NV将在近期确定M9为EX(苊烯)树脂材料,从明年Q2起量。 2、辉虹科技现有300吨单体产能、200吨树脂产能,即将满产。其中单体价格为65万/吨,树脂价格为130万/吨。小批量验证价格为200万/吨。满产对应营收为4.55亿,利润约1亿。 3、当前下游需求十分旺盛,日本知名客户从2026年开始,每月稳定
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非农就业走弱,看好贵金属板块
【国投证券金属】非农就业走弱,看好贵金属板块 美国就业数据走弱迹象明显,提升降息预期。美国10月非农就业人数环比-10.5万人,低于预期的-2.5万人。11月非农就业人数+6.4万人,略好于预期的5万人。8月和9月下修合计3.3万人。失业率从4.4%上升到了4.6%,创2021年9月来新高。 美联储新主席人选面试进行中。在凯文·哈塞特、凯文·沃什后,美联储主席沃勒也即将被面试。特朗普提及把支持立即大幅降息作为选择新任美联储主席的重要标准。 持续看好金银12月后的上涨。受到政府停摆影响,10-11
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顺灏股份两项重大专利公开,现价继续强Call
() [红包][红包]【国联民生通信|商业航天】两项重大专利公开,现价继续强Call【顺灏股份】(002565)!! [庆祝]2025年12月16日晚,轨道辰光公布2项重大专利:【一种晨昏轨道算力卫星】+【一种晨昏轨道算力卫星的能源系统】。轨道辰光不仅是北京16GW太空巨型数据中心的建设方和后续运营方,同时也是掌握能源&散热等核心技术的领军企业! [礼物]再次提示#不要低估北京做巨型太空算力星座的决心。供应链谁行谁上,但巨型星座这种顶层设计是自上而下的!市委书记/市长亲自走访,科委站台,后续资金
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重视T机器人供应链重塑机会,春季躁动必配板块
【HA新兴产业】重视T机器人供应链重塑机会,春季躁动必配板块 #T机器人节奏: 1、圣诞节后样机汇报给Elon(两位数); 2、3月引入新供应商以及模组三供/四供+明确销售策略; 3、7/8月工厂端+B端外部供应明确,北美/柏林/上海超级工厂改造,外部客户销售。 #[太阳]近期变化:灵巧手处于快速迭代的阶段,电机导入全新谐波磁场方案,全面对接灵巧手+身体关节。 #结论:重视3月份供应链的变化,明确新供应商导入为量产做充足准备,同步国产链上市进展有明确时间,当下适合为春季躁动做准备,机器人板块极具
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固态进展更新251216
()固态进展更新251216 #固态材料进展超预期 镍铁合金市场此前最担心的是量产能力,公司近2个月已把A4纸级别的大小,成功突破至百米级的大卷,已准备交付头部客户,此外头部车企近期洽谈百米级订单,镍铁合金集流体量产进度大超预期! #商业航天应用 公司产品为镍带和一些精密结构件,应用于卫星储能方面,镍的高导电性、耐腐蚀性和高温稳定性可以确保电池在极端环境下的可靠运行,相关客户为中国电子科技集团公司第十八研究所等。 公司明年主业预计近1亿利润,给予30倍对应30亿市值,此前回调较为充分,考虑固态电
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特斯拉股价年内新高简评和更新 1216
【招商汽车】特斯拉股价年内新高简评和更新 1216 [太阳]事件: 12月15日,马斯克证实奥斯汀开始测试robotaxi去掉安全员。特斯拉股价在纳指回调背景下收涨3.56%,市值1.58万亿美元,创年内新高,紧逼24年末历史峰值。 [红包]简评: 1)近期股价走强主要交易robotaxi进展。我们多次强调,奥斯汀去掉安全员是年末最重要催化,是robotaxi商业化落地的里程碑。马斯克多次重申年内达成。 2)在补贴取消导致汽车业务展望受损后,特斯拉股价在Q4仍向上突破,验证了市场对特斯拉的估值向
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永创智能更新
永创智能更新 机器人:目前有小批量订单正在交付,客户主要为主业下游客户,配合包装机前后配套干货。目前定价20万。明年订单相对较多。目前2台包装机配一个工人,机器人可以替代,替代空间较大。下游性价比高会接受应用。 产能储备:杭州工厂已经按照5k台产能去投,减速机产能已经投完,公司机器人按照全摆线针轮方案,选择摆线针主要是用在场景,工业场景摆线针轮耐用性更好一些。目前单台机器人摆线针轮用18个到20+个不等。今年摆线针一期主要自用,明年H2投2期,多的摆线针轮产品会外卖。此外电机外采、相机+激光雷达
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出海高景气推动客车行业增长,出海+业绩增长
() 出海高景气推动客车行业增长,出海+业绩增长,持续看好金龙、宇通 行业维度:出口销量持续高增,成为客车行业的主要增量,同时海外属于高盈利市场。海外(除中国)大中客需求达28万辆,除去印度及北美等高壁垒市场仍有17万辆,目前中国车企市占率仅30%,海外竞争对手主要为德系和日韩系品牌,中国客车产品在中低端市场更具性价比,在高端新能源市场也更具优势,未来还有较大提升空间,预期26年大中客出海仍有15%左右增长。重点推荐:宇通客车(出海+高分红)、金龙汽车(内部改革+业绩大幅提升)。 金龙汽车:股权
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火箭/卫星稀缺材料供应商,看三倍空间!
🚀【国泰集团】火箭/卫星稀缺材料供应商,看三倍空间! #火箭难熔合金结构件原料供应商,钽铌材料广泛用于火箭喷管延伸段,卫星等航天装备的姿控/轨控发动机(单火箭发动机asp约500万元),如客户西部材料长期配套下游几大火箭公司(铌合金供应spacex)。国泰集团覆盖钽铌化合物业务,为国内包括西部材料在内的几大钽铌合金材料公司的原料供应商,对应1000发火箭,需求金额在50亿元。 #太空数据中心对抗辐照要求几乎达到最高。太空数据中心建设使用的高端算力芯片需要防辐射。铝钽复合材料用于防辐射性能最优,
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美光业绩和指引惊艳,坚定存储大周期信心!
【中泰电子】美光业绩和指引惊艳,坚定存储大周期信心! [玫瑰]持续看好存储大周期,9月初开始重点推荐存储,后续重点推荐晶合集成、汇成股份等长鑫链新标的,11月底开始重点推荐设备产业链。 [玫瑰]周二晚我们举办电话会,再次重申对存储行业高景气不变的判断,持续重点推荐存储、及存储产业链包括设备、光刻机产业链、晶合汇成等。 [太阳]今早,美光业绩和指引均大超预期。26年继续供不应求,需求增速远高于供给增速,资本开支200亿美金显著低于此前预期。 [太阳]站在国内角度,在存储全球大缺货背景下,国内长鑫长
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新万亿市场!光伏将在太空中“新生”
()新万亿市场!光伏将在太空中“新生” #太空算力市场: 根据谷歌测算,美国陆地数据中心当前的电耗为570-3000美元/年(取决于地区电价和运营商PUE),#当近地轨道发射成本达到200美元/kg、每千瓦发射成本大致与数据中心能源成本相当。 ‼️谷歌:“Project Suncatcher”计划旨在构建一个由太阳能驱动的太空数据中心原型,设想在距离地球约650公里的太阳同步轨道上运行,计划于2027年初向近地轨道发射两颗原型卫星。 Space x:计划到2030年,每年部署100GW太空数据中
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犒赏经济---AI情趣机器人
【华福互联网团队】犒赏经济---AI情趣机器人:情感交互新蓝海,产业链掘金正当时 核心逻辑:犒赏经济+AI大模型+柔性材料+生理传感技术驱动下,情趣机器人正从“生理工具”向“情感伴侣”跃迁,打开千亿级市场空间。据测算,全球情趣机器人市场规模2025年将突破$300亿,中国占比超40%,技术迭代与伦理破冰下,具备材料、AI交互、健康监测能力的厂商将率先受益。 一、行业爆发:从“功能满足”到“情绪价值”的革命 技术奇点已至:DeepSeek等开源大模型赋能情感交互,AI娃娃可实现长期记忆存储、个性化
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蹦恰恰~
2025-12-18 09:41:29
奥特维重点推荐:光伏主业触底
[玫瑰]【申万机械&电新】奥特维重点推荐:光伏主业触底,固态、储能、半导体多重潜在催化 #光伏设备:周期有望反转。新签订单中光伏设备占比已由80%以上下降至50%以下,储能、半导体、改造占比快速提升,#同时公司显著受益于BC扩产和多分片工艺,主业最差的时候已经过去,26年有望迎来周期反转; #固态电池设备:增量设备环节稀缺卡位。布局材料设备及叠片机,已对接3-4家头部客户,中试产品已交付客户。24年12月公司与上海屹锂战略签约,目前成功交付硫化物电解质设备、叠片机等。#屹锂全固态电池有望在头部车
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奥特维
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2025-12-18 08:52:23
美光1QFY26业绩快评:业绩超市场预期,指引大超预期
【小熊团队】美光1QFY26业绩快评:业绩超市场预期,指引大超预期 [玫瑰]1QFY26收入、净利润超预期。1QFY26美光实现收入136.43亿美元,同比+56.65%、环比+20.57%,超市场预期(129.54亿美元);实现净利润52.40亿美元,同比+180.21%、环比+63.70%,超市场预期(43.69亿美元);实现EPS 4.60美元,同比+175.45%、环比+62.54%,超市场预期(3.88美元)。 [玫瑰]2QFY26指引大超市场预期。预计2QFY26收入为187.0亿美
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美光科技公司
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2025-12-18 08:22:55
液冷系列调研反馈
西部机械|液冷系列调研反馈 #奕东电子 25 年 5 月开始拿到液冷板代工并批量出货,月均收入 1 千万,以 AVC、品达为主,主供液冷板零部件,同步布局模组产线。此外coolermaster/ywk 均有新合作项目拓展,26 年液冷收入目标 10e。 光模块 cage预期 26 年实现翻倍增长。 机器人业务给北美大客户供 FPC,工厂直供北美,ASP 几千元。 #硕贝德 通过英业达+台达+健侧供应 NV,目前以冷板+UQD 为主,预期订单上GB300 更大,GB200 将迎来小批量。公司散热团
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鸿富瀚
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2025-12-18 05:15:26
下一代NV树脂产业交流 -1217
() [太阳]下一代NV树脂产业交流 -1217 —————————————————————— 1、EX树脂龙头辉虹科技目前在台湾客户已验证,已拿到供应商代码,辉虹# 台湾客户在NV主导地位。NV将在近期确定M9为EX(苊烯)树脂材料,从明年Q2起量。 2、辉虹科技现有300吨单体产能、200吨树脂产能,即将满产。其中单体价格为65万/吨,树脂价格为130万/吨。小批量验证价格为200万/吨。满产对应营收为4.55亿,利润约1亿。 3、当前下游需求十分旺盛,日本知名客户从2026年开始,每月稳定
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美联新材
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2025-12-17 10:02:11
非农就业走弱,看好贵金属板块
【国投证券金属】非农就业走弱,看好贵金属板块 美国就业数据走弱迹象明显,提升降息预期。美国10月非农就业人数环比-10.5万人,低于预期的-2.5万人。11月非农就业人数+6.4万人,略好于预期的5万人。8月和9月下修合计3.3万人。失业率从4.4%上升到了4.6%,创2021年9月来新高。 美联储新主席人选面试进行中。在凯文·哈塞特、凯文·沃什后,美联储主席沃勒也即将被面试。特朗普提及把支持立即大幅降息作为选择新任美联储主席的重要标准。 持续看好金银12月后的上涨。受到政府停摆影响,10-11
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中金黄金
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顺灏股份两项重大专利公开,现价继续强Call
() [红包][红包]【国联民生通信|商业航天】两项重大专利公开,现价继续强Call【顺灏股份】(002565)!! [庆祝]2025年12月16日晚,轨道辰光公布2项重大专利:【一种晨昏轨道算力卫星】+【一种晨昏轨道算力卫星的能源系统】。轨道辰光不仅是北京16GW太空巨型数据中心的建设方和后续运营方,同时也是掌握能源&散热等核心技术的领军企业! [礼物]再次提示#不要低估北京做巨型太空算力星座的决心。供应链谁行谁上,但巨型星座这种顶层设计是自上而下的!市委书记/市长亲自走访,科委站台,后续资金
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顺灏股份
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2025-12-16 12:34:21
重视T机器人供应链重塑机会,春季躁动必配板块
【HA新兴产业】重视T机器人供应链重塑机会,春季躁动必配板块 #T机器人节奏: 1、圣诞节后样机汇报给Elon(两位数); 2、3月引入新供应商以及模组三供/四供+明确销售策略; 3、7/8月工厂端+B端外部供应明确,北美/柏林/上海超级工厂改造,外部客户销售。 #[太阳]近期变化:灵巧手处于快速迭代的阶段,电机导入全新谐波磁场方案,全面对接灵巧手+身体关节。 #结论:重视3月份供应链的变化,明确新供应商导入为量产做充足准备,同步国产链上市进展有明确时间,当下适合为春季躁动做准备,机器人板块极具
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恒帅股份
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固态进展更新251216
()固态进展更新251216 #固态材料进展超预期 镍铁合金市场此前最担心的是量产能力,公司近2个月已把A4纸级别的大小,成功突破至百米级的大卷,已准备交付头部客户,此外头部车企近期洽谈百米级订单,镍铁合金集流体量产进度大超预期! #商业航天应用 公司产品为镍带和一些精密结构件,应用于卫星储能方面,镍的高导电性、耐腐蚀性和高温稳定性可以确保电池在极端环境下的可靠运行,相关客户为中国电子科技集团公司第十八研究所等。 公司明年主业预计近1亿利润,给予30倍对应30亿市值,此前回调较为充分,考虑固态电
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远航精密
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2025-12-16 10:28:02
特斯拉股价年内新高简评和更新 1216
【招商汽车】特斯拉股价年内新高简评和更新 1216 [太阳]事件: 12月15日,马斯克证实奥斯汀开始测试robotaxi去掉安全员。特斯拉股价在纳指回调背景下收涨3.56%,市值1.58万亿美元,创年内新高,紧逼24年末历史峰值。 [红包]简评: 1)近期股价走强主要交易robotaxi进展。我们多次强调,奥斯汀去掉安全员是年末最重要催化,是robotaxi商业化落地的里程碑。马斯克多次重申年内达成。 2)在补贴取消导致汽车业务展望受损后,特斯拉股价在Q4仍向上突破,验证了市场对特斯拉的估值向
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特斯拉1倍做空股票ETF
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2025-12-16 06:32:55
永创智能更新
永创智能更新 机器人:目前有小批量订单正在交付,客户主要为主业下游客户,配合包装机前后配套干货。目前定价20万。明年订单相对较多。目前2台包装机配一个工人,机器人可以替代,替代空间较大。下游性价比高会接受应用。 产能储备:杭州工厂已经按照5k台产能去投,减速机产能已经投完,公司机器人按照全摆线针轮方案,选择摆线针主要是用在场景,工业场景摆线针轮耐用性更好一些。目前单台机器人摆线针轮用18个到20+个不等。今年摆线针一期主要自用,明年H2投2期,多的摆线针轮产品会外卖。此外电机外采、相机+激光雷达
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永创智能
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2025-12-16 06:27:38
出海高景气推动客车行业增长,出海+业绩增长
() 出海高景气推动客车行业增长,出海+业绩增长,持续看好金龙、宇通 行业维度:出口销量持续高增,成为客车行业的主要增量,同时海外属于高盈利市场。海外(除中国)大中客需求达28万辆,除去印度及北美等高壁垒市场仍有17万辆,目前中国车企市占率仅30%,海外竞争对手主要为德系和日韩系品牌,中国客车产品在中低端市场更具性价比,在高端新能源市场也更具优势,未来还有较大提升空间,预期26年大中客出海仍有15%左右增长。重点推荐:宇通客车(出海+高分红)、金龙汽车(内部改革+业绩大幅提升)。 金龙汽车:股权
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宇通客车
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2025-12-19 14:26:00
火箭/卫星稀缺材料供应商,看三倍空间!
🚀【国泰集团】火箭/卫星稀缺材料供应商,看三倍空间! #火箭难熔合金结构件原料供应商,钽铌材料广泛用于火箭喷管延伸段,卫星等航天装备的姿控/轨控发动机(单火箭发动机asp约500万元),如客户西部材料长期配套下游几大火箭公司(铌合金供应spacex)。国泰集团覆盖钽铌化合物业务,为国内包括西部材料在内的几大钽铌合金材料公司的原料供应商,对应1000发火箭,需求金额在50亿元。 #太空数据中心对抗辐照要求几乎达到最高。太空数据中心建设使用的高端算力芯片需要防辐射。铝钽复合材料用于防辐射性能最优,
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国泰集团
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2025-12-19 09:08:58
美光业绩和指引惊艳,坚定存储大周期信心!
【中泰电子】美光业绩和指引惊艳,坚定存储大周期信心! [玫瑰]持续看好存储大周期,9月初开始重点推荐存储,后续重点推荐晶合集成、汇成股份等长鑫链新标的,11月底开始重点推荐设备产业链。 [玫瑰]周二晚我们举办电话会,再次重申对存储行业高景气不变的判断,持续重点推荐存储、及存储产业链包括设备、光刻机产业链、晶合汇成等。 [太阳]今早,美光业绩和指引均大超预期。26年继续供不应求,需求增速远高于供给增速,资本开支200亿美金显著低于此前预期。 [太阳]站在国内角度,在存储全球大缺货背景下,国内长鑫长
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佰维存储
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2025-12-18 19:04:53
新万亿市场!光伏将在太空中“新生”
()新万亿市场!光伏将在太空中“新生” #太空算力市场: 根据谷歌测算,美国陆地数据中心当前的电耗为570-3000美元/年(取决于地区电价和运营商PUE),#当近地轨道发射成本达到200美元/kg、每千瓦发射成本大致与数据中心能源成本相当。 ‼️谷歌:“Project Suncatcher”计划旨在构建一个由太阳能驱动的太空数据中心原型,设想在距离地球约650公里的太阳同步轨道上运行,计划于2027年初向近地轨道发射两颗原型卫星。 Space x:计划到2030年,每年部署100GW太空数据中
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钧达股份
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犒赏经济---AI情趣机器人
【华福互联网团队】犒赏经济---AI情趣机器人:情感交互新蓝海,产业链掘金正当时 核心逻辑:犒赏经济+AI大模型+柔性材料+生理传感技术驱动下,情趣机器人正从“生理工具”向“情感伴侣”跃迁,打开千亿级市场空间。据测算,全球情趣机器人市场规模2025年将突破$300亿,中国占比超40%,技术迭代与伦理破冰下,具备材料、AI交互、健康监测能力的厂商将率先受益。 一、行业爆发:从“功能满足”到“情绪价值”的革命 技术奇点已至:DeepSeek等开源大模型赋能情感交互,AI娃娃可实现长期记忆存储、个性化
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奥特维重点推荐:光伏主业触底
[玫瑰]【申万机械&电新】奥特维重点推荐:光伏主业触底,固态、储能、半导体多重潜在催化 #光伏设备:周期有望反转。新签订单中光伏设备占比已由80%以上下降至50%以下,储能、半导体、改造占比快速提升,#同时公司显著受益于BC扩产和多分片工艺,主业最差的时候已经过去,26年有望迎来周期反转; #固态电池设备:增量设备环节稀缺卡位。布局材料设备及叠片机,已对接3-4家头部客户,中试产品已交付客户。24年12月公司与上海屹锂战略签约,目前成功交付硫化物电解质设备、叠片机等。#屹锂全固态电池有望在头部车
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奥特维
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美光1QFY26业绩快评:业绩超市场预期,指引大超预期
【小熊团队】美光1QFY26业绩快评:业绩超市场预期,指引大超预期 [玫瑰]1QFY26收入、净利润超预期。1QFY26美光实现收入136.43亿美元,同比+56.65%、环比+20.57%,超市场预期(129.54亿美元);实现净利润52.40亿美元,同比+180.21%、环比+63.70%,超市场预期(43.69亿美元);实现EPS 4.60美元,同比+175.45%、环比+62.54%,超市场预期(3.88美元)。 [玫瑰]2QFY26指引大超市场预期。预计2QFY26收入为187.0亿美
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液冷系列调研反馈
西部机械|液冷系列调研反馈 #奕东电子 25 年 5 月开始拿到液冷板代工并批量出货,月均收入 1 千万,以 AVC、品达为主,主供液冷板零部件,同步布局模组产线。此外coolermaster/ywk 均有新合作项目拓展,26 年液冷收入目标 10e。 光模块 cage预期 26 年实现翻倍增长。 机器人业务给北美大客户供 FPC,工厂直供北美,ASP 几千元。 #硕贝德 通过英业达+台达+健侧供应 NV,目前以冷板+UQD 为主,预期订单上GB300 更大,GB200 将迎来小批量。公司散热团
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下一代NV树脂产业交流 -1217
() [太阳]下一代NV树脂产业交流 -1217 —————————————————————— 1、EX树脂龙头辉虹科技目前在台湾客户已验证,已拿到供应商代码,辉虹# 台湾客户在NV主导地位。NV将在近期确定M9为EX(苊烯)树脂材料,从明年Q2起量。 2、辉虹科技现有300吨单体产能、200吨树脂产能,即将满产。其中单体价格为65万/吨,树脂价格为130万/吨。小批量验证价格为200万/吨。满产对应营收为4.55亿,利润约1亿。 3、当前下游需求十分旺盛,日本知名客户从2026年开始,每月稳定
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非农就业走弱,看好贵金属板块
【国投证券金属】非农就业走弱,看好贵金属板块 美国就业数据走弱迹象明显,提升降息预期。美国10月非农就业人数环比-10.5万人,低于预期的-2.5万人。11月非农就业人数+6.4万人,略好于预期的5万人。8月和9月下修合计3.3万人。失业率从4.4%上升到了4.6%,创2021年9月来新高。 美联储新主席人选面试进行中。在凯文·哈塞特、凯文·沃什后,美联储主席沃勒也即将被面试。特朗普提及把支持立即大幅降息作为选择新任美联储主席的重要标准。 持续看好金银12月后的上涨。受到政府停摆影响,10-11
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顺灏股份两项重大专利公开,现价继续强Call
() [红包][红包]【国联民生通信|商业航天】两项重大专利公开,现价继续强Call【顺灏股份】(002565)!! [庆祝]2025年12月16日晚,轨道辰光公布2项重大专利:【一种晨昏轨道算力卫星】+【一种晨昏轨道算力卫星的能源系统】。轨道辰光不仅是北京16GW太空巨型数据中心的建设方和后续运营方,同时也是掌握能源&散热等核心技术的领军企业! [礼物]再次提示#不要低估北京做巨型太空算力星座的决心。供应链谁行谁上,但巨型星座这种顶层设计是自上而下的!市委书记/市长亲自走访,科委站台,后续资金
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重视T机器人供应链重塑机会,春季躁动必配板块
【HA新兴产业】重视T机器人供应链重塑机会,春季躁动必配板块 #T机器人节奏: 1、圣诞节后样机汇报给Elon(两位数); 2、3月引入新供应商以及模组三供/四供+明确销售策略; 3、7/8月工厂端+B端外部供应明确,北美/柏林/上海超级工厂改造,外部客户销售。 #[太阳]近期变化:灵巧手处于快速迭代的阶段,电机导入全新谐波磁场方案,全面对接灵巧手+身体关节。 #结论:重视3月份供应链的变化,明确新供应商导入为量产做充足准备,同步国产链上市进展有明确时间,当下适合为春季躁动做准备,机器人板块极具
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固态进展更新251216
()固态进展更新251216 #固态材料进展超预期 镍铁合金市场此前最担心的是量产能力,公司近2个月已把A4纸级别的大小,成功突破至百米级的大卷,已准备交付头部客户,此外头部车企近期洽谈百米级订单,镍铁合金集流体量产进度大超预期! #商业航天应用 公司产品为镍带和一些精密结构件,应用于卫星储能方面,镍的高导电性、耐腐蚀性和高温稳定性可以确保电池在极端环境下的可靠运行,相关客户为中国电子科技集团公司第十八研究所等。 公司明年主业预计近1亿利润,给予30倍对应30亿市值,此前回调较为充分,考虑固态电
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特斯拉股价年内新高简评和更新 1216
【招商汽车】特斯拉股价年内新高简评和更新 1216 [太阳]事件: 12月15日,马斯克证实奥斯汀开始测试robotaxi去掉安全员。特斯拉股价在纳指回调背景下收涨3.56%,市值1.58万亿美元,创年内新高,紧逼24年末历史峰值。 [红包]简评: 1)近期股价走强主要交易robotaxi进展。我们多次强调,奥斯汀去掉安全员是年末最重要催化,是robotaxi商业化落地的里程碑。马斯克多次重申年内达成。 2)在补贴取消导致汽车业务展望受损后,特斯拉股价在Q4仍向上突破,验证了市场对特斯拉的估值向
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特斯拉1倍做空股票ETF
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永创智能更新
永创智能更新 机器人:目前有小批量订单正在交付,客户主要为主业下游客户,配合包装机前后配套干货。目前定价20万。明年订单相对较多。目前2台包装机配一个工人,机器人可以替代,替代空间较大。下游性价比高会接受应用。 产能储备:杭州工厂已经按照5k台产能去投,减速机产能已经投完,公司机器人按照全摆线针轮方案,选择摆线针主要是用在场景,工业场景摆线针轮耐用性更好一些。目前单台机器人摆线针轮用18个到20+个不等。今年摆线针一期主要自用,明年H2投2期,多的摆线针轮产品会外卖。此外电机外采、相机+激光雷达
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出海高景气推动客车行业增长,出海+业绩增长
() 出海高景气推动客车行业增长,出海+业绩增长,持续看好金龙、宇通 行业维度:出口销量持续高增,成为客车行业的主要增量,同时海外属于高盈利市场。海外(除中国)大中客需求达28万辆,除去印度及北美等高壁垒市场仍有17万辆,目前中国车企市占率仅30%,海外竞争对手主要为德系和日韩系品牌,中国客车产品在中低端市场更具性价比,在高端新能源市场也更具优势,未来还有较大提升空间,预期26年大中客出海仍有15%左右增长。重点推荐:宇通客车(出海+高分红)、金龙汽车(内部改革+业绩大幅提升)。 金龙汽车:股权
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