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2025-10-21 13:01:00
福立旺
福立旺: (1) 苹果新款耳机最大受益者。新款耳机的变化主要在四个方面:第一:同声传译,旅游比备利器;第二降噪是2代的两倍;第三测量心率,运动时可以不带手表;第四钢壳电池续航提升33%,必然成为苹果爆款产品,福力旺从3个部件提升至17个部件,单个耳机价值量从6元提升至50元以上。预计将会迎来量价齐升,将是销量增加最大受益者。 (2)机器人新秀,预计本月将交付15套灵巧手用微型丝杠产品,将是国内第一条完成意义上的产线。预计未来3年将采购500台加工设备,大规模量产。 (3)折叠屏手机转轴部件四季度
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福立旺
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2025-10-21 12:14:06
光通信进入硅光时代
【华西电子】光通信进入硅光时代,强烈看好与硅光方案深度绑定的核心产业链 🌹随着光通信传输速率越来越高,低损耗、低功耗需求日益迫切,CPO共封装产业趋势加快,发展趋势由光模块CPO→OCS→CPO交换机→OIO。 1)光模块CPO:目前光模块CPO处于爆发式增长阶段,旭创引领行业发展。基于目前对于低功耗、低损耗迫切的需求叠加EML芯片缺货,硅光方案有望超预期放量,明年1.6T光模块开始爆发式增长; 2)OCS交换机:谷歌引领,已处于放量阶段; 2)交换机CPO:NV、博通引领,行业有望于26年开
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炬光科技
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2025-10-20 13:59:23
2025年9月磷酸铁锂正极材料行业数据跟踪
2025年9月磷酸铁锂正极材料行业数据跟踪 #9月铁锂行业稼动率提升至73.5%、开启涨价周期 基于则言咨询数据: 1、产量:2025年9月磷酸铁锂产量35.85万吨,同比+50.3%,环比+9.0%;2025年1-9月磷酸铁锂产量合计266万吨,同比+59.7%,单25Q3产量约99.3万吨,同比+53.4%,环比+11.9%;当月旺季行情延续,叠加铁锂供需关系走向反转,涨价现象频发,电池厂多有低价囤货需求,供销两旺,铁锂产销继续新高 2、产能:截至9月末,磷酸铁锂行业整体产能585.5万吨,
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铁姆肯
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2025-10-20 11:16:51
周观点:关注金属板块回调后的配置机遇
【中信证券金属】周观点:关注金属板块回调后的配置机遇 1、贵金属:上周金银价格创出历史新高后回落,市场对贵金属行情高位的担忧升温。我们判断在美国政府停摆以及贸易政策不确定性持续存在的背景下,市场避险情绪难以回落。同时流动性宽松带来ETF流入将继续支撑金价。推荐招金矿业、中金黄金、万国黄金集团、赤峰黄金和盛达资源。 2、工业金属:上周铜铝价格回落,市场风险偏好回落导致板块出现调整。但当前铜市场的主要矛盾仍为矿端扰动带来的供应短缺。铝价滞涨引发市场关注,且铝板块的低估值优势凸显,我们继续看好铜铝板块
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北方稀土
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2025-10-20 10:51:35
算力大单频出,重申季度金股工业富联+浪潮信息
🔥算力大单频出,重申季度金股工业富联+浪潮信息|中信计算机 ---------- 🎈高景气:OpenAI大单频出,NVDA、AVGO、AMD接近新高,工业富联核心受益 - OpenAI与博通公司签署多年期协议,计划部署10千兆瓦的AI数据中心容量。此前OpenAI刚与英伟达达成最高1000亿美元投资协议,并与AMD签署6千兆瓦芯片供应协议。 - 2025年10月13日盘中博通股价涨幅触及10%,NVIDIA、AMD、Oracle等核心标的普涨,均接近历史新高。 - 自二季报各家互联网大厂上调
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浪潮信息
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2025-10-20 07:50:06
美联储停止缩表在即,关注煤铝攻守兼备1019
【东财煤炭有色*李淼】美联储停止缩表在即,关注煤铝攻守兼备1019 本周有色金属板块下跌3.07%,跑输沪深300约0.85 pct。其中,贵金属板块上涨3.19%,主因金、银价格创新高;工业金属/小金属板块下跌3.60%/3.84%,主因铜价回调及稀土、钨板块回落。本周煤炭/钢铁板块+4.27%/-2.01%,相较沪深300+6.49pct/-0.22pct,主因煤价上涨及钢价下跌导致。 我们认为:(1)淡季煤价上涨超预期+事故频出致安监收紧预期加强,低机构持仓+基本面改善+政策催化,继续推荐
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华钰矿业
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2025-10-19 17:51:03
嘉澳环保三季报会议交流要点
嘉澳环保三季报会议交流要点 1. SAF的量和利,7、8、9月份4.5万吨、3万吨、3万吨,均价分别为11500、13600、15200元,3季度SAF利润1.8亿,归到嘉澳环保权益50%,即0.9亿,生物柴油一个季度亏损0.4亿,所以嘉澳环保净利润0.5亿。 2.10月份-12月份每个月3万吨,10月份均价2500美金(17800元人民币),完全成本11500元。 3. 生物石脑油还没有销售,等国内生物石脑油出口政策,生物石脑油价格也在上涨,预计年内会实现销售。 4. 11月份拿到高新技术企业
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嘉澳环保
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2025-10-18 12:19:21
竞逐未来,关注量子计算与脑机接口产业 20251017
【华创计算机】竞逐未来,关注量子计算与脑机接口产业 20251017 📈市场前瞻判断 🌍中美科技竞争聚焦尖端领域:中美在人工智能、量子计算、核聚变和脑机接口等前沿科技领域展开竞争。 📋政策产业布局加速向前推进:钟才文着重强调量子计算、脑机接口为产业重点,将通过联盟合作和试验网建设推动技术突破和产业应用。 🔬技术突破生态构建同步进行:量子计算获诺奖认可,我国已启动量子试验网推动应用;脑机接口技术在国际上也取得突破。 ✨核心观点更新 📅进入下一个五年规划,关注中美核心尖端科技领域竞争:20
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诚益通
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2025-10-17 14:25:29
固态速览 · 1016:官媒持续报道国内科研院所在固态电池方面的进展突破!
固态速览 · 1016:官媒持续报道国内科研院所在固态电池方面的进展突破! #产业进展 1、央视报道我国多个科研团队解决固固界面的接触难题,彻底打通固态电池的续航瓶颈:1)“特殊胶水”——碘离子,主动吸引通行的锂离子过来,哪里有小缝隙、小孔洞,就自动流过去填满;2)“柔性变身术,聚合材料给电解质打造一副“骨架”,让电池像升级版保鲜膜一样抗拉耐拽;3)“氟力加固”含氟聚醚材料改造电解质,能够防止高电压“击穿”电解质。 #公司动态 1、长阳科技:独家开发的电解质复合膜基膜已取得国内外头部及腰部客户订
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长阳科技
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2025-10-17 10:58:59
应流股份再次大涨,继续跨年重点看好推荐
【应流股份】再次大涨,继续跨年重点看好推荐[庆祝][庆祝] 受益于全球燃气轮机叶片需求的高景气,过去几年公司两机业务快速增长,24年收入10亿级别。且公司以发行15亿转债募资,扩产两机叶片后加工业务,主要涉及涂层和机加工、打孔设备等,可支持10万台叶片和3000台机匣的产能,机加工业务的拓展有望使公司叶片单片价值量提升50%~100%。 目前公司与海外燃机巨头合作深入,未来5年订单稳健高增,且布局叶片加工业务价值量大幅延伸。根据公司交流指引:预计在27年公司叶片业务收入有望达30亿元,随着产能利
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应流股份
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2025-10-17 10:57:11
迈普医学收购事件点评
迈普医学收购事件点评: 1. 迈普医学拟通过发行股份及支付现金的方式向泽新医疗等 10 名交易对方购买易介医疗 100%股权。 2. 标的对价3.35亿元,其中现金对价0.34亿,股份对价3.01亿。 3. 拟向易介医疗股东本次发行股份购买资产的发行数量为727万股(占发行后公司总股本的9.84%),发行价格为41.40元/股,合计3.01亿元。 4. 拟向上市公司控股股东、实际控制人袁玉宇 100%持股的易见医疗发行股份233万股(占发行后公司总股本的3.06%),发行价格为57.35 元/股
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迈普医学
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2025-10-17 10:33:34
奥比中光:业绩盈利双爆发,英特尔生态卡位打开全球增量
【中信机械】奥比中光:业绩盈利双爆发,英特尔生态卡位打开全球增量 业绩预告:2025 Q1-Q3公司实现营业收入7.14 亿元,同比大幅增长103.42%,全年增长动能强劲;2025Q3营业收入实现2.79 亿元,同比大幅增长102.17%,延续高增节奏。2025Q1-Q3实现归母净利润1.08 亿元,扭亏为盈,较上年同期大幅增加1.69 亿元;2025Q3实现归净利润0.48 亿元,同比增加 0.55 亿元,环比增加 0.12 亿元,盈利规模持续扩大 英特尔:人才嫁接 +生态协同。奥比中光正式
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奥比中光
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2025-10-17 07:57:57
康华生物2025年三季度业绩
【国泰】康华生物2025年三季度业绩 单25Q3来看,公司实现营业收入3.56亿元(同比+11.54%,环比+2.94%);实现归母净利润0.75亿元(同比-24.92%,环比-20.49%);实现扣非归母净利润0.72亿元(同比-30.82%,环比-21.54%) 单25Q3来看,公司销售费用为1.76亿元,销售费用率为49.28%;管理费用为0.30亿元,管理费用率为8.55%;研发费用为0.28亿元,研发费用率为7.90%。 25Q1-3,公司实现营业收入8.4亿元(同比-20.78%),
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康华生物
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2025-10-16 18:06:23
中美互制升级,运力减效+X因素撬动海运
【长江交运 | 周度聚焦】中美互制升级,运力减效+X因素撬动海运 [太阳]中美贸易摩擦再升级,美国“301法案”落地之际,交通运输部对“涉美”船舶挂靠收取特别港务费。整体上,全球贸易壁垒抬升,但对油轮、散货板块形成供给收缩性利好,对区域集运也有结构性提振。具体来看: 1)伊朗原油制裁趋严压制非合规运力,叠加特别港务费带来的运力减效、OPEC+增产和美联储降息,抬升油运景气度,核心标的招商轮船、中远海能; 2)特别港务费主要针对美资背景船东和货主,运力减效+西芒杜启运为核心催化,核心标的海通发展、
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中谷物流
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2025-10-16 13:28:36
华旺科技经营要点跟踪
【信达消费】华旺科技经营要点跟踪 [太阳]量:目前生产较为忙碌,十一未放假、全年产能利用率目标90%(实际产能按照40-43万吨测算)。Q2产线技改、销量略有损失,7月起部分产线检修,我们预计Q3销量平稳略向上。 [太阳]价:公司判断行业价格已至底部、进一步下降空间极小(已有小厂停产,价格逼近成本线)。伴随成本压力抬升,纸价大概率提升传到成本压力,目前Q3价格保持稳定。 [太阳]出口:尽管欧盟反倾销落地,但公司与客户积极沟通,且本身粘性较强、产品优异,已通过置换将订单发至客户非涉税地工厂,预计整
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华旺科技
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福立旺: (1) 苹果新款耳机最大受益者。新款耳机的变化主要在四个方面:第一:同声传译,旅游比备利器;第二降噪是2代的两倍;第三测量心率,运动时可以不带手表;第四钢壳电池续航提升33%,必然成为苹果爆款产品,福力旺从3个部件提升至17个部件,单个耳机价值量从6元提升至50元以上。预计将会迎来量价齐升,将是销量增加最大受益者。 (2)机器人新秀,预计本月将交付15套灵巧手用微型丝杠产品,将是国内第一条完成意义上的产线。预计未来3年将采购500台加工设备,大规模量产。 (3)折叠屏手机转轴部件四季度
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2025-10-21 12:14:06
光通信进入硅光时代
【华西电子】光通信进入硅光时代,强烈看好与硅光方案深度绑定的核心产业链 🌹随着光通信传输速率越来越高,低损耗、低功耗需求日益迫切,CPO共封装产业趋势加快,发展趋势由光模块CPO→OCS→CPO交换机→OIO。 1)光模块CPO:目前光模块CPO处于爆发式增长阶段,旭创引领行业发展。基于目前对于低功耗、低损耗迫切的需求叠加EML芯片缺货,硅光方案有望超预期放量,明年1.6T光模块开始爆发式增长; 2)OCS交换机:谷歌引领,已处于放量阶段; 2)交换机CPO:NV、博通引领,行业有望于26年开
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2025年9月磷酸铁锂正极材料行业数据跟踪
2025年9月磷酸铁锂正极材料行业数据跟踪 #9月铁锂行业稼动率提升至73.5%、开启涨价周期 基于则言咨询数据: 1、产量:2025年9月磷酸铁锂产量35.85万吨,同比+50.3%,环比+9.0%;2025年1-9月磷酸铁锂产量合计266万吨,同比+59.7%,单25Q3产量约99.3万吨,同比+53.4%,环比+11.9%;当月旺季行情延续,叠加铁锂供需关系走向反转,涨价现象频发,电池厂多有低价囤货需求,供销两旺,铁锂产销继续新高 2、产能:截至9月末,磷酸铁锂行业整体产能585.5万吨,
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周观点:关注金属板块回调后的配置机遇
【中信证券金属】周观点:关注金属板块回调后的配置机遇 1、贵金属:上周金银价格创出历史新高后回落,市场对贵金属行情高位的担忧升温。我们判断在美国政府停摆以及贸易政策不确定性持续存在的背景下,市场避险情绪难以回落。同时流动性宽松带来ETF流入将继续支撑金价。推荐招金矿业、中金黄金、万国黄金集团、赤峰黄金和盛达资源。 2、工业金属:上周铜铝价格回落,市场风险偏好回落导致板块出现调整。但当前铜市场的主要矛盾仍为矿端扰动带来的供应短缺。铝价滞涨引发市场关注,且铝板块的低估值优势凸显,我们继续看好铜铝板块
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算力大单频出,重申季度金股工业富联+浪潮信息
🔥算力大单频出,重申季度金股工业富联+浪潮信息|中信计算机 ---------- 🎈高景气:OpenAI大单频出,NVDA、AVGO、AMD接近新高,工业富联核心受益 - OpenAI与博通公司签署多年期协议,计划部署10千兆瓦的AI数据中心容量。此前OpenAI刚与英伟达达成最高1000亿美元投资协议,并与AMD签署6千兆瓦芯片供应协议。 - 2025年10月13日盘中博通股价涨幅触及10%,NVIDIA、AMD、Oracle等核心标的普涨,均接近历史新高。 - 自二季报各家互联网大厂上调
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美联储停止缩表在即,关注煤铝攻守兼备1019
【东财煤炭有色*李淼】美联储停止缩表在即,关注煤铝攻守兼备1019 本周有色金属板块下跌3.07%,跑输沪深300约0.85 pct。其中,贵金属板块上涨3.19%,主因金、银价格创新高;工业金属/小金属板块下跌3.60%/3.84%,主因铜价回调及稀土、钨板块回落。本周煤炭/钢铁板块+4.27%/-2.01%,相较沪深300+6.49pct/-0.22pct,主因煤价上涨及钢价下跌导致。 我们认为:(1)淡季煤价上涨超预期+事故频出致安监收紧预期加强,低机构持仓+基本面改善+政策催化,继续推荐
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2025-10-19 17:51:03
嘉澳环保三季报会议交流要点
嘉澳环保三季报会议交流要点 1. SAF的量和利,7、8、9月份4.5万吨、3万吨、3万吨,均价分别为11500、13600、15200元,3季度SAF利润1.8亿,归到嘉澳环保权益50%,即0.9亿,生物柴油一个季度亏损0.4亿,所以嘉澳环保净利润0.5亿。 2.10月份-12月份每个月3万吨,10月份均价2500美金(17800元人民币),完全成本11500元。 3. 生物石脑油还没有销售,等国内生物石脑油出口政策,生物石脑油价格也在上涨,预计年内会实现销售。 4. 11月份拿到高新技术企业
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竞逐未来,关注量子计算与脑机接口产业 20251017
【华创计算机】竞逐未来,关注量子计算与脑机接口产业 20251017 📈市场前瞻判断 🌍中美科技竞争聚焦尖端领域:中美在人工智能、量子计算、核聚变和脑机接口等前沿科技领域展开竞争。 📋政策产业布局加速向前推进:钟才文着重强调量子计算、脑机接口为产业重点,将通过联盟合作和试验网建设推动技术突破和产业应用。 🔬技术突破生态构建同步进行:量子计算获诺奖认可,我国已启动量子试验网推动应用;脑机接口技术在国际上也取得突破。 ✨核心观点更新 📅进入下一个五年规划,关注中美核心尖端科技领域竞争:20
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2025-10-17 14:25:29
固态速览 · 1016:官媒持续报道国内科研院所在固态电池方面的进展突破!
固态速览 · 1016:官媒持续报道国内科研院所在固态电池方面的进展突破! #产业进展 1、央视报道我国多个科研团队解决固固界面的接触难题,彻底打通固态电池的续航瓶颈:1)“特殊胶水”——碘离子,主动吸引通行的锂离子过来,哪里有小缝隙、小孔洞,就自动流过去填满;2)“柔性变身术,聚合材料给电解质打造一副“骨架”,让电池像升级版保鲜膜一样抗拉耐拽;3)“氟力加固”含氟聚醚材料改造电解质,能够防止高电压“击穿”电解质。 #公司动态 1、长阳科技:独家开发的电解质复合膜基膜已取得国内外头部及腰部客户订
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应流股份再次大涨,继续跨年重点看好推荐
【应流股份】再次大涨,继续跨年重点看好推荐[庆祝][庆祝] 受益于全球燃气轮机叶片需求的高景气,过去几年公司两机业务快速增长,24年收入10亿级别。且公司以发行15亿转债募资,扩产两机叶片后加工业务,主要涉及涂层和机加工、打孔设备等,可支持10万台叶片和3000台机匣的产能,机加工业务的拓展有望使公司叶片单片价值量提升50%~100%。 目前公司与海外燃机巨头合作深入,未来5年订单稳健高增,且布局叶片加工业务价值量大幅延伸。根据公司交流指引:预计在27年公司叶片业务收入有望达30亿元,随着产能利
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2025-10-17 10:57:11
迈普医学收购事件点评
迈普医学收购事件点评: 1. 迈普医学拟通过发行股份及支付现金的方式向泽新医疗等 10 名交易对方购买易介医疗 100%股权。 2. 标的对价3.35亿元,其中现金对价0.34亿,股份对价3.01亿。 3. 拟向易介医疗股东本次发行股份购买资产的发行数量为727万股(占发行后公司总股本的9.84%),发行价格为41.40元/股,合计3.01亿元。 4. 拟向上市公司控股股东、实际控制人袁玉宇 100%持股的易见医疗发行股份233万股(占发行后公司总股本的3.06%),发行价格为57.35 元/股
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奥比中光:业绩盈利双爆发,英特尔生态卡位打开全球增量
【中信机械】奥比中光:业绩盈利双爆发,英特尔生态卡位打开全球增量 业绩预告:2025 Q1-Q3公司实现营业收入7.14 亿元,同比大幅增长103.42%,全年增长动能强劲;2025Q3营业收入实现2.79 亿元,同比大幅增长102.17%,延续高增节奏。2025Q1-Q3实现归母净利润1.08 亿元,扭亏为盈,较上年同期大幅增加1.69 亿元;2025Q3实现归净利润0.48 亿元,同比增加 0.55 亿元,环比增加 0.12 亿元,盈利规模持续扩大 英特尔:人才嫁接 +生态协同。奥比中光正式
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康华生物2025年三季度业绩
【国泰】康华生物2025年三季度业绩 单25Q3来看,公司实现营业收入3.56亿元(同比+11.54%,环比+2.94%);实现归母净利润0.75亿元(同比-24.92%,环比-20.49%);实现扣非归母净利润0.72亿元(同比-30.82%,环比-21.54%) 单25Q3来看,公司销售费用为1.76亿元,销售费用率为49.28%;管理费用为0.30亿元,管理费用率为8.55%;研发费用为0.28亿元,研发费用率为7.90%。 25Q1-3,公司实现营业收入8.4亿元(同比-20.78%),
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中美互制升级,运力减效+X因素撬动海运
【长江交运 | 周度聚焦】中美互制升级,运力减效+X因素撬动海运 [太阳]中美贸易摩擦再升级,美国“301法案”落地之际,交通运输部对“涉美”船舶挂靠收取特别港务费。整体上,全球贸易壁垒抬升,但对油轮、散货板块形成供给收缩性利好,对区域集运也有结构性提振。具体来看: 1)伊朗原油制裁趋严压制非合规运力,叠加特别港务费带来的运力减效、OPEC+增产和美联储降息,抬升油运景气度,核心标的招商轮船、中远海能; 2)特别港务费主要针对美资背景船东和货主,运力减效+西芒杜启运为核心催化,核心标的海通发展、
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华旺科技经营要点跟踪
【信达消费】华旺科技经营要点跟踪 [太阳]量:目前生产较为忙碌,十一未放假、全年产能利用率目标90%(实际产能按照40-43万吨测算)。Q2产线技改、销量略有损失,7月起部分产线检修,我们预计Q3销量平稳略向上。 [太阳]价:公司判断行业价格已至底部、进一步下降空间极小(已有小厂停产,价格逼近成本线)。伴随成本压力抬升,纸价大概率提升传到成本压力,目前Q3价格保持稳定。 [太阳]出口:尽管欧盟反倾销落地,但公司与客户积极沟通,且本身粘性较强、产品优异,已通过置换将订单发至客户非涉税地工厂,预计整
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福立旺: (1) 苹果新款耳机最大受益者。新款耳机的变化主要在四个方面:第一:同声传译,旅游比备利器;第二降噪是2代的两倍;第三测量心率,运动时可以不带手表;第四钢壳电池续航提升33%,必然成为苹果爆款产品,福力旺从3个部件提升至17个部件,单个耳机价值量从6元提升至50元以上。预计将会迎来量价齐升,将是销量增加最大受益者。 (2)机器人新秀,预计本月将交付15套灵巧手用微型丝杠产品,将是国内第一条完成意义上的产线。预计未来3年将采购500台加工设备,大规模量产。 (3)折叠屏手机转轴部件四季度
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光通信进入硅光时代
【华西电子】光通信进入硅光时代,强烈看好与硅光方案深度绑定的核心产业链 🌹随着光通信传输速率越来越高,低损耗、低功耗需求日益迫切,CPO共封装产业趋势加快,发展趋势由光模块CPO→OCS→CPO交换机→OIO。 1)光模块CPO:目前光模块CPO处于爆发式增长阶段,旭创引领行业发展。基于目前对于低功耗、低损耗迫切的需求叠加EML芯片缺货,硅光方案有望超预期放量,明年1.6T光模块开始爆发式增长; 2)OCS交换机:谷歌引领,已处于放量阶段; 2)交换机CPO:NV、博通引领,行业有望于26年开
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2025年9月磷酸铁锂正极材料行业数据跟踪
2025年9月磷酸铁锂正极材料行业数据跟踪 #9月铁锂行业稼动率提升至73.5%、开启涨价周期 基于则言咨询数据: 1、产量:2025年9月磷酸铁锂产量35.85万吨,同比+50.3%,环比+9.0%;2025年1-9月磷酸铁锂产量合计266万吨,同比+59.7%,单25Q3产量约99.3万吨,同比+53.4%,环比+11.9%;当月旺季行情延续,叠加铁锂供需关系走向反转,涨价现象频发,电池厂多有低价囤货需求,供销两旺,铁锂产销继续新高 2、产能:截至9月末,磷酸铁锂行业整体产能585.5万吨,
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周观点:关注金属板块回调后的配置机遇
【中信证券金属】周观点:关注金属板块回调后的配置机遇 1、贵金属:上周金银价格创出历史新高后回落,市场对贵金属行情高位的担忧升温。我们判断在美国政府停摆以及贸易政策不确定性持续存在的背景下,市场避险情绪难以回落。同时流动性宽松带来ETF流入将继续支撑金价。推荐招金矿业、中金黄金、万国黄金集团、赤峰黄金和盛达资源。 2、工业金属:上周铜铝价格回落,市场风险偏好回落导致板块出现调整。但当前铜市场的主要矛盾仍为矿端扰动带来的供应短缺。铝价滞涨引发市场关注,且铝板块的低估值优势凸显,我们继续看好铜铝板块
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算力大单频出,重申季度金股工业富联+浪潮信息
🔥算力大单频出,重申季度金股工业富联+浪潮信息|中信计算机 ---------- 🎈高景气:OpenAI大单频出,NVDA、AVGO、AMD接近新高,工业富联核心受益 - OpenAI与博通公司签署多年期协议,计划部署10千兆瓦的AI数据中心容量。此前OpenAI刚与英伟达达成最高1000亿美元投资协议,并与AMD签署6千兆瓦芯片供应协议。 - 2025年10月13日盘中博通股价涨幅触及10%,NVIDIA、AMD、Oracle等核心标的普涨,均接近历史新高。 - 自二季报各家互联网大厂上调
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美联储停止缩表在即,关注煤铝攻守兼备1019
【东财煤炭有色*李淼】美联储停止缩表在即,关注煤铝攻守兼备1019 本周有色金属板块下跌3.07%,跑输沪深300约0.85 pct。其中,贵金属板块上涨3.19%,主因金、银价格创新高;工业金属/小金属板块下跌3.60%/3.84%,主因铜价回调及稀土、钨板块回落。本周煤炭/钢铁板块+4.27%/-2.01%,相较沪深300+6.49pct/-0.22pct,主因煤价上涨及钢价下跌导致。 我们认为:(1)淡季煤价上涨超预期+事故频出致安监收紧预期加强,低机构持仓+基本面改善+政策催化,继续推荐
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嘉澳环保三季报会议交流要点
嘉澳环保三季报会议交流要点 1. SAF的量和利,7、8、9月份4.5万吨、3万吨、3万吨,均价分别为11500、13600、15200元,3季度SAF利润1.8亿,归到嘉澳环保权益50%,即0.9亿,生物柴油一个季度亏损0.4亿,所以嘉澳环保净利润0.5亿。 2.10月份-12月份每个月3万吨,10月份均价2500美金(17800元人民币),完全成本11500元。 3. 生物石脑油还没有销售,等国内生物石脑油出口政策,生物石脑油价格也在上涨,预计年内会实现销售。 4. 11月份拿到高新技术企业
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竞逐未来,关注量子计算与脑机接口产业 20251017
【华创计算机】竞逐未来,关注量子计算与脑机接口产业 20251017 📈市场前瞻判断 🌍中美科技竞争聚焦尖端领域:中美在人工智能、量子计算、核聚变和脑机接口等前沿科技领域展开竞争。 📋政策产业布局加速向前推进:钟才文着重强调量子计算、脑机接口为产业重点,将通过联盟合作和试验网建设推动技术突破和产业应用。 🔬技术突破生态构建同步进行:量子计算获诺奖认可,我国已启动量子试验网推动应用;脑机接口技术在国际上也取得突破。 ✨核心观点更新 📅进入下一个五年规划,关注中美核心尖端科技领域竞争:20
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固态速览 · 1016:官媒持续报道国内科研院所在固态电池方面的进展突破!
固态速览 · 1016:官媒持续报道国内科研院所在固态电池方面的进展突破! #产业进展 1、央视报道我国多个科研团队解决固固界面的接触难题,彻底打通固态电池的续航瓶颈:1)“特殊胶水”——碘离子,主动吸引通行的锂离子过来,哪里有小缝隙、小孔洞,就自动流过去填满;2)“柔性变身术,聚合材料给电解质打造一副“骨架”,让电池像升级版保鲜膜一样抗拉耐拽;3)“氟力加固”含氟聚醚材料改造电解质,能够防止高电压“击穿”电解质。 #公司动态 1、长阳科技:独家开发的电解质复合膜基膜已取得国内外头部及腰部客户订
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应流股份再次大涨,继续跨年重点看好推荐
【应流股份】再次大涨,继续跨年重点看好推荐[庆祝][庆祝] 受益于全球燃气轮机叶片需求的高景气,过去几年公司两机业务快速增长,24年收入10亿级别。且公司以发行15亿转债募资,扩产两机叶片后加工业务,主要涉及涂层和机加工、打孔设备等,可支持10万台叶片和3000台机匣的产能,机加工业务的拓展有望使公司叶片单片价值量提升50%~100%。 目前公司与海外燃机巨头合作深入,未来5年订单稳健高增,且布局叶片加工业务价值量大幅延伸。根据公司交流指引:预计在27年公司叶片业务收入有望达30亿元,随着产能利
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迈普医学收购事件点评
迈普医学收购事件点评: 1. 迈普医学拟通过发行股份及支付现金的方式向泽新医疗等 10 名交易对方购买易介医疗 100%股权。 2. 标的对价3.35亿元,其中现金对价0.34亿,股份对价3.01亿。 3. 拟向易介医疗股东本次发行股份购买资产的发行数量为727万股(占发行后公司总股本的9.84%),发行价格为41.40元/股,合计3.01亿元。 4. 拟向上市公司控股股东、实际控制人袁玉宇 100%持股的易见医疗发行股份233万股(占发行后公司总股本的3.06%),发行价格为57.35 元/股
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奥比中光:业绩盈利双爆发,英特尔生态卡位打开全球增量
【中信机械】奥比中光:业绩盈利双爆发,英特尔生态卡位打开全球增量 业绩预告:2025 Q1-Q3公司实现营业收入7.14 亿元,同比大幅增长103.42%,全年增长动能强劲;2025Q3营业收入实现2.79 亿元,同比大幅增长102.17%,延续高增节奏。2025Q1-Q3实现归母净利润1.08 亿元,扭亏为盈,较上年同期大幅增加1.69 亿元;2025Q3实现归净利润0.48 亿元,同比增加 0.55 亿元,环比增加 0.12 亿元,盈利规模持续扩大 英特尔:人才嫁接 +生态协同。奥比中光正式
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康华生物2025年三季度业绩
【国泰】康华生物2025年三季度业绩 单25Q3来看,公司实现营业收入3.56亿元(同比+11.54%,环比+2.94%);实现归母净利润0.75亿元(同比-24.92%,环比-20.49%);实现扣非归母净利润0.72亿元(同比-30.82%,环比-21.54%) 单25Q3来看,公司销售费用为1.76亿元,销售费用率为49.28%;管理费用为0.30亿元,管理费用率为8.55%;研发费用为0.28亿元,研发费用率为7.90%。 25Q1-3,公司实现营业收入8.4亿元(同比-20.78%),
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2025-10-16 18:06:23
中美互制升级,运力减效+X因素撬动海运
【长江交运 | 周度聚焦】中美互制升级,运力减效+X因素撬动海运 [太阳]中美贸易摩擦再升级,美国“301法案”落地之际,交通运输部对“涉美”船舶挂靠收取特别港务费。整体上,全球贸易壁垒抬升,但对油轮、散货板块形成供给收缩性利好,对区域集运也有结构性提振。具体来看: 1)伊朗原油制裁趋严压制非合规运力,叠加特别港务费带来的运力减效、OPEC+增产和美联储降息,抬升油运景气度,核心标的招商轮船、中远海能; 2)特别港务费主要针对美资背景船东和货主,运力减效+西芒杜启运为核心催化,核心标的海通发展、
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2025-10-16 13:28:36
华旺科技经营要点跟踪
【信达消费】华旺科技经营要点跟踪 [太阳]量:目前生产较为忙碌,十一未放假、全年产能利用率目标90%(实际产能按照40-43万吨测算)。Q2产线技改、销量略有损失,7月起部分产线检修,我们预计Q3销量平稳略向上。 [太阳]价:公司判断行业价格已至底部、进一步下降空间极小(已有小厂停产,价格逼近成本线)。伴随成本压力抬升,纸价大概率提升传到成本压力,目前Q3价格保持稳定。 [太阳]出口:尽管欧盟反倾销落地,但公司与客户积极沟通,且本身粘性较强、产品优异,已通过置换将订单发至客户非涉税地工厂,预计整
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2025-10-21 13:01:00
福立旺
福立旺: (1) 苹果新款耳机最大受益者。新款耳机的变化主要在四个方面:第一:同声传译,旅游比备利器;第二降噪是2代的两倍;第三测量心率,运动时可以不带手表;第四钢壳电池续航提升33%,必然成为苹果爆款产品,福力旺从3个部件提升至17个部件,单个耳机价值量从6元提升至50元以上。预计将会迎来量价齐升,将是销量增加最大受益者。 (2)机器人新秀,预计本月将交付15套灵巧手用微型丝杠产品,将是国内第一条完成意义上的产线。预计未来3年将采购500台加工设备,大规模量产。 (3)折叠屏手机转轴部件四季度
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光通信进入硅光时代
【华西电子】光通信进入硅光时代,强烈看好与硅光方案深度绑定的核心产业链 🌹随着光通信传输速率越来越高,低损耗、低功耗需求日益迫切,CPO共封装产业趋势加快,发展趋势由光模块CPO→OCS→CPO交换机→OIO。 1)光模块CPO:目前光模块CPO处于爆发式增长阶段,旭创引领行业发展。基于目前对于低功耗、低损耗迫切的需求叠加EML芯片缺货,硅光方案有望超预期放量,明年1.6T光模块开始爆发式增长; 2)OCS交换机:谷歌引领,已处于放量阶段; 2)交换机CPO:NV、博通引领,行业有望于26年开
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2025年9月磷酸铁锂正极材料行业数据跟踪
2025年9月磷酸铁锂正极材料行业数据跟踪 #9月铁锂行业稼动率提升至73.5%、开启涨价周期 基于则言咨询数据: 1、产量:2025年9月磷酸铁锂产量35.85万吨,同比+50.3%,环比+9.0%;2025年1-9月磷酸铁锂产量合计266万吨,同比+59.7%,单25Q3产量约99.3万吨,同比+53.4%,环比+11.9%;当月旺季行情延续,叠加铁锂供需关系走向反转,涨价现象频发,电池厂多有低价囤货需求,供销两旺,铁锂产销继续新高 2、产能:截至9月末,磷酸铁锂行业整体产能585.5万吨,
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周观点:关注金属板块回调后的配置机遇
【中信证券金属】周观点:关注金属板块回调后的配置机遇 1、贵金属:上周金银价格创出历史新高后回落,市场对贵金属行情高位的担忧升温。我们判断在美国政府停摆以及贸易政策不确定性持续存在的背景下,市场避险情绪难以回落。同时流动性宽松带来ETF流入将继续支撑金价。推荐招金矿业、中金黄金、万国黄金集团、赤峰黄金和盛达资源。 2、工业金属:上周铜铝价格回落,市场风险偏好回落导致板块出现调整。但当前铜市场的主要矛盾仍为矿端扰动带来的供应短缺。铝价滞涨引发市场关注,且铝板块的低估值优势凸显,我们继续看好铜铝板块
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算力大单频出,重申季度金股工业富联+浪潮信息
🔥算力大单频出,重申季度金股工业富联+浪潮信息|中信计算机 ---------- 🎈高景气:OpenAI大单频出,NVDA、AVGO、AMD接近新高,工业富联核心受益 - OpenAI与博通公司签署多年期协议,计划部署10千兆瓦的AI数据中心容量。此前OpenAI刚与英伟达达成最高1000亿美元投资协议,并与AMD签署6千兆瓦芯片供应协议。 - 2025年10月13日盘中博通股价涨幅触及10%,NVIDIA、AMD、Oracle等核心标的普涨,均接近历史新高。 - 自二季报各家互联网大厂上调
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美联储停止缩表在即,关注煤铝攻守兼备1019
【东财煤炭有色*李淼】美联储停止缩表在即,关注煤铝攻守兼备1019 本周有色金属板块下跌3.07%,跑输沪深300约0.85 pct。其中,贵金属板块上涨3.19%,主因金、银价格创新高;工业金属/小金属板块下跌3.60%/3.84%,主因铜价回调及稀土、钨板块回落。本周煤炭/钢铁板块+4.27%/-2.01%,相较沪深300+6.49pct/-0.22pct,主因煤价上涨及钢价下跌导致。 我们认为:(1)淡季煤价上涨超预期+事故频出致安监收紧预期加强,低机构持仓+基本面改善+政策催化,继续推荐
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嘉澳环保三季报会议交流要点
嘉澳环保三季报会议交流要点 1. SAF的量和利,7、8、9月份4.5万吨、3万吨、3万吨,均价分别为11500、13600、15200元,3季度SAF利润1.8亿,归到嘉澳环保权益50%,即0.9亿,生物柴油一个季度亏损0.4亿,所以嘉澳环保净利润0.5亿。 2.10月份-12月份每个月3万吨,10月份均价2500美金(17800元人民币),完全成本11500元。 3. 生物石脑油还没有销售,等国内生物石脑油出口政策,生物石脑油价格也在上涨,预计年内会实现销售。 4. 11月份拿到高新技术企业
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竞逐未来,关注量子计算与脑机接口产业 20251017
【华创计算机】竞逐未来,关注量子计算与脑机接口产业 20251017 📈市场前瞻判断 🌍中美科技竞争聚焦尖端领域:中美在人工智能、量子计算、核聚变和脑机接口等前沿科技领域展开竞争。 📋政策产业布局加速向前推进:钟才文着重强调量子计算、脑机接口为产业重点,将通过联盟合作和试验网建设推动技术突破和产业应用。 🔬技术突破生态构建同步进行:量子计算获诺奖认可,我国已启动量子试验网推动应用;脑机接口技术在国际上也取得突破。 ✨核心观点更新 📅进入下一个五年规划,关注中美核心尖端科技领域竞争:20
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固态速览 · 1016:官媒持续报道国内科研院所在固态电池方面的进展突破!
固态速览 · 1016:官媒持续报道国内科研院所在固态电池方面的进展突破! #产业进展 1、央视报道我国多个科研团队解决固固界面的接触难题,彻底打通固态电池的续航瓶颈:1)“特殊胶水”——碘离子,主动吸引通行的锂离子过来,哪里有小缝隙、小孔洞,就自动流过去填满;2)“柔性变身术,聚合材料给电解质打造一副“骨架”,让电池像升级版保鲜膜一样抗拉耐拽;3)“氟力加固”含氟聚醚材料改造电解质,能够防止高电压“击穿”电解质。 #公司动态 1、长阳科技:独家开发的电解质复合膜基膜已取得国内外头部及腰部客户订
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应流股份再次大涨,继续跨年重点看好推荐
【应流股份】再次大涨,继续跨年重点看好推荐[庆祝][庆祝] 受益于全球燃气轮机叶片需求的高景气,过去几年公司两机业务快速增长,24年收入10亿级别。且公司以发行15亿转债募资,扩产两机叶片后加工业务,主要涉及涂层和机加工、打孔设备等,可支持10万台叶片和3000台机匣的产能,机加工业务的拓展有望使公司叶片单片价值量提升50%~100%。 目前公司与海外燃机巨头合作深入,未来5年订单稳健高增,且布局叶片加工业务价值量大幅延伸。根据公司交流指引:预计在27年公司叶片业务收入有望达30亿元,随着产能利
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迈普医学收购事件点评
迈普医学收购事件点评: 1. 迈普医学拟通过发行股份及支付现金的方式向泽新医疗等 10 名交易对方购买易介医疗 100%股权。 2. 标的对价3.35亿元,其中现金对价0.34亿,股份对价3.01亿。 3. 拟向易介医疗股东本次发行股份购买资产的发行数量为727万股(占发行后公司总股本的9.84%),发行价格为41.40元/股,合计3.01亿元。 4. 拟向上市公司控股股东、实际控制人袁玉宇 100%持股的易见医疗发行股份233万股(占发行后公司总股本的3.06%),发行价格为57.35 元/股
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奥比中光:业绩盈利双爆发,英特尔生态卡位打开全球增量
【中信机械】奥比中光:业绩盈利双爆发,英特尔生态卡位打开全球增量 业绩预告:2025 Q1-Q3公司实现营业收入7.14 亿元,同比大幅增长103.42%,全年增长动能强劲;2025Q3营业收入实现2.79 亿元,同比大幅增长102.17%,延续高增节奏。2025Q1-Q3实现归母净利润1.08 亿元,扭亏为盈,较上年同期大幅增加1.69 亿元;2025Q3实现归净利润0.48 亿元,同比增加 0.55 亿元,环比增加 0.12 亿元,盈利规模持续扩大 英特尔:人才嫁接 +生态协同。奥比中光正式
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康华生物2025年三季度业绩
【国泰】康华生物2025年三季度业绩 单25Q3来看,公司实现营业收入3.56亿元(同比+11.54%,环比+2.94%);实现归母净利润0.75亿元(同比-24.92%,环比-20.49%);实现扣非归母净利润0.72亿元(同比-30.82%,环比-21.54%) 单25Q3来看,公司销售费用为1.76亿元,销售费用率为49.28%;管理费用为0.30亿元,管理费用率为8.55%;研发费用为0.28亿元,研发费用率为7.90%。 25Q1-3,公司实现营业收入8.4亿元(同比-20.78%),
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中美互制升级,运力减效+X因素撬动海运
【长江交运 | 周度聚焦】中美互制升级,运力减效+X因素撬动海运 [太阳]中美贸易摩擦再升级,美国“301法案”落地之际,交通运输部对“涉美”船舶挂靠收取特别港务费。整体上,全球贸易壁垒抬升,但对油轮、散货板块形成供给收缩性利好,对区域集运也有结构性提振。具体来看: 1)伊朗原油制裁趋严压制非合规运力,叠加特别港务费带来的运力减效、OPEC+增产和美联储降息,抬升油运景气度,核心标的招商轮船、中远海能; 2)特别港务费主要针对美资背景船东和货主,运力减效+西芒杜启运为核心催化,核心标的海通发展、
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华旺科技经营要点跟踪
【信达消费】华旺科技经营要点跟踪 [太阳]量:目前生产较为忙碌,十一未放假、全年产能利用率目标90%(实际产能按照40-43万吨测算)。Q2产线技改、销量略有损失,7月起部分产线检修,我们预计Q3销量平稳略向上。 [太阳]价:公司判断行业价格已至底部、进一步下降空间极小(已有小厂停产,价格逼近成本线)。伴随成本压力抬升,纸价大概率提升传到成本压力,目前Q3价格保持稳定。 [太阳]出口:尽管欧盟反倾销落地,但公司与客户积极沟通,且本身粘性较强、产品优异,已通过置换将订单发至客户非涉税地工厂,预计整
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福立旺
福立旺: (1) 苹果新款耳机最大受益者。新款耳机的变化主要在四个方面:第一:同声传译,旅游比备利器;第二降噪是2代的两倍;第三测量心率,运动时可以不带手表;第四钢壳电池续航提升33%,必然成为苹果爆款产品,福力旺从3个部件提升至17个部件,单个耳机价值量从6元提升至50元以上。预计将会迎来量价齐升,将是销量增加最大受益者。 (2)机器人新秀,预计本月将交付15套灵巧手用微型丝杠产品,将是国内第一条完成意义上的产线。预计未来3年将采购500台加工设备,大规模量产。 (3)折叠屏手机转轴部件四季度
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光通信进入硅光时代
【华西电子】光通信进入硅光时代,强烈看好与硅光方案深度绑定的核心产业链 🌹随着光通信传输速率越来越高,低损耗、低功耗需求日益迫切,CPO共封装产业趋势加快,发展趋势由光模块CPO→OCS→CPO交换机→OIO。 1)光模块CPO:目前光模块CPO处于爆发式增长阶段,旭创引领行业发展。基于目前对于低功耗、低损耗迫切的需求叠加EML芯片缺货,硅光方案有望超预期放量,明年1.6T光模块开始爆发式增长; 2)OCS交换机:谷歌引领,已处于放量阶段; 2)交换机CPO:NV、博通引领,行业有望于26年开
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2025年9月磷酸铁锂正极材料行业数据跟踪
2025年9月磷酸铁锂正极材料行业数据跟踪 #9月铁锂行业稼动率提升至73.5%、开启涨价周期 基于则言咨询数据: 1、产量:2025年9月磷酸铁锂产量35.85万吨,同比+50.3%,环比+9.0%;2025年1-9月磷酸铁锂产量合计266万吨,同比+59.7%,单25Q3产量约99.3万吨,同比+53.4%,环比+11.9%;当月旺季行情延续,叠加铁锂供需关系走向反转,涨价现象频发,电池厂多有低价囤货需求,供销两旺,铁锂产销继续新高 2、产能:截至9月末,磷酸铁锂行业整体产能585.5万吨,
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铁姆肯
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2025-10-20 11:16:51
周观点:关注金属板块回调后的配置机遇
【中信证券金属】周观点:关注金属板块回调后的配置机遇 1、贵金属:上周金银价格创出历史新高后回落,市场对贵金属行情高位的担忧升温。我们判断在美国政府停摆以及贸易政策不确定性持续存在的背景下,市场避险情绪难以回落。同时流动性宽松带来ETF流入将继续支撑金价。推荐招金矿业、中金黄金、万国黄金集团、赤峰黄金和盛达资源。 2、工业金属:上周铜铝价格回落,市场风险偏好回落导致板块出现调整。但当前铜市场的主要矛盾仍为矿端扰动带来的供应短缺。铝价滞涨引发市场关注,且铝板块的低估值优势凸显,我们继续看好铜铝板块
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北方稀土
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2025-10-20 10:51:35
算力大单频出,重申季度金股工业富联+浪潮信息
🔥算力大单频出,重申季度金股工业富联+浪潮信息|中信计算机 ---------- 🎈高景气:OpenAI大单频出,NVDA、AVGO、AMD接近新高,工业富联核心受益 - OpenAI与博通公司签署多年期协议,计划部署10千兆瓦的AI数据中心容量。此前OpenAI刚与英伟达达成最高1000亿美元投资协议,并与AMD签署6千兆瓦芯片供应协议。 - 2025年10月13日盘中博通股价涨幅触及10%,NVIDIA、AMD、Oracle等核心标的普涨,均接近历史新高。 - 自二季报各家互联网大厂上调
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浪潮信息
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2025-10-20 07:50:06
美联储停止缩表在即,关注煤铝攻守兼备1019
【东财煤炭有色*李淼】美联储停止缩表在即,关注煤铝攻守兼备1019 本周有色金属板块下跌3.07%,跑输沪深300约0.85 pct。其中,贵金属板块上涨3.19%,主因金、银价格创新高;工业金属/小金属板块下跌3.60%/3.84%,主因铜价回调及稀土、钨板块回落。本周煤炭/钢铁板块+4.27%/-2.01%,相较沪深300+6.49pct/-0.22pct,主因煤价上涨及钢价下跌导致。 我们认为:(1)淡季煤价上涨超预期+事故频出致安监收紧预期加强,低机构持仓+基本面改善+政策催化,继续推荐
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华钰矿业
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2025-10-19 17:51:03
嘉澳环保三季报会议交流要点
嘉澳环保三季报会议交流要点 1. SAF的量和利,7、8、9月份4.5万吨、3万吨、3万吨,均价分别为11500、13600、15200元,3季度SAF利润1.8亿,归到嘉澳环保权益50%,即0.9亿,生物柴油一个季度亏损0.4亿,所以嘉澳环保净利润0.5亿。 2.10月份-12月份每个月3万吨,10月份均价2500美金(17800元人民币),完全成本11500元。 3. 生物石脑油还没有销售,等国内生物石脑油出口政策,生物石脑油价格也在上涨,预计年内会实现销售。 4. 11月份拿到高新技术企业
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嘉澳环保
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2025-10-18 12:19:21
竞逐未来,关注量子计算与脑机接口产业 20251017
【华创计算机】竞逐未来,关注量子计算与脑机接口产业 20251017 📈市场前瞻判断 🌍中美科技竞争聚焦尖端领域:中美在人工智能、量子计算、核聚变和脑机接口等前沿科技领域展开竞争。 📋政策产业布局加速向前推进:钟才文着重强调量子计算、脑机接口为产业重点,将通过联盟合作和试验网建设推动技术突破和产业应用。 🔬技术突破生态构建同步进行:量子计算获诺奖认可,我国已启动量子试验网推动应用;脑机接口技术在国际上也取得突破。 ✨核心观点更新 📅进入下一个五年规划,关注中美核心尖端科技领域竞争:20
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诚益通
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2025-10-17 14:25:29
固态速览 · 1016:官媒持续报道国内科研院所在固态电池方面的进展突破!
固态速览 · 1016:官媒持续报道国内科研院所在固态电池方面的进展突破! #产业进展 1、央视报道我国多个科研团队解决固固界面的接触难题,彻底打通固态电池的续航瓶颈:1)“特殊胶水”——碘离子,主动吸引通行的锂离子过来,哪里有小缝隙、小孔洞,就自动流过去填满;2)“柔性变身术,聚合材料给电解质打造一副“骨架”,让电池像升级版保鲜膜一样抗拉耐拽;3)“氟力加固”含氟聚醚材料改造电解质,能够防止高电压“击穿”电解质。 #公司动态 1、长阳科技:独家开发的电解质复合膜基膜已取得国内外头部及腰部客户订
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长阳科技
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2025-10-17 10:58:59
应流股份再次大涨,继续跨年重点看好推荐
【应流股份】再次大涨,继续跨年重点看好推荐[庆祝][庆祝] 受益于全球燃气轮机叶片需求的高景气,过去几年公司两机业务快速增长,24年收入10亿级别。且公司以发行15亿转债募资,扩产两机叶片后加工业务,主要涉及涂层和机加工、打孔设备等,可支持10万台叶片和3000台机匣的产能,机加工业务的拓展有望使公司叶片单片价值量提升50%~100%。 目前公司与海外燃机巨头合作深入,未来5年订单稳健高增,且布局叶片加工业务价值量大幅延伸。根据公司交流指引:预计在27年公司叶片业务收入有望达30亿元,随着产能利
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应流股份
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2025-10-17 10:57:11
迈普医学收购事件点评
迈普医学收购事件点评: 1. 迈普医学拟通过发行股份及支付现金的方式向泽新医疗等 10 名交易对方购买易介医疗 100%股权。 2. 标的对价3.35亿元,其中现金对价0.34亿,股份对价3.01亿。 3. 拟向易介医疗股东本次发行股份购买资产的发行数量为727万股(占发行后公司总股本的9.84%),发行价格为41.40元/股,合计3.01亿元。 4. 拟向上市公司控股股东、实际控制人袁玉宇 100%持股的易见医疗发行股份233万股(占发行后公司总股本的3.06%),发行价格为57.35 元/股
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2025-10-17 10:33:34
奥比中光:业绩盈利双爆发,英特尔生态卡位打开全球增量
【中信机械】奥比中光:业绩盈利双爆发,英特尔生态卡位打开全球增量 业绩预告:2025 Q1-Q3公司实现营业收入7.14 亿元,同比大幅增长103.42%,全年增长动能强劲;2025Q3营业收入实现2.79 亿元,同比大幅增长102.17%,延续高增节奏。2025Q1-Q3实现归母净利润1.08 亿元,扭亏为盈,较上年同期大幅增加1.69 亿元;2025Q3实现归净利润0.48 亿元,同比增加 0.55 亿元,环比增加 0.12 亿元,盈利规模持续扩大 英特尔:人才嫁接 +生态协同。奥比中光正式
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2025-10-17 07:57:57
康华生物2025年三季度业绩
【国泰】康华生物2025年三季度业绩 单25Q3来看,公司实现营业收入3.56亿元(同比+11.54%,环比+2.94%);实现归母净利润0.75亿元(同比-24.92%,环比-20.49%);实现扣非归母净利润0.72亿元(同比-30.82%,环比-21.54%) 单25Q3来看,公司销售费用为1.76亿元,销售费用率为49.28%;管理费用为0.30亿元,管理费用率为8.55%;研发费用为0.28亿元,研发费用率为7.90%。 25Q1-3,公司实现营业收入8.4亿元(同比-20.78%),
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2025-10-16 18:06:23
中美互制升级,运力减效+X因素撬动海运
【长江交运 | 周度聚焦】中美互制升级,运力减效+X因素撬动海运 [太阳]中美贸易摩擦再升级,美国“301法案”落地之际,交通运输部对“涉美”船舶挂靠收取特别港务费。整体上,全球贸易壁垒抬升,但对油轮、散货板块形成供给收缩性利好,对区域集运也有结构性提振。具体来看: 1)伊朗原油制裁趋严压制非合规运力,叠加特别港务费带来的运力减效、OPEC+增产和美联储降息,抬升油运景气度,核心标的招商轮船、中远海能; 2)特别港务费主要针对美资背景船东和货主,运力减效+西芒杜启运为核心催化,核心标的海通发展、
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中谷物流
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2025-10-16 13:28:36
华旺科技经营要点跟踪
【信达消费】华旺科技经营要点跟踪 [太阳]量:目前生产较为忙碌,十一未放假、全年产能利用率目标90%(实际产能按照40-43万吨测算)。Q2产线技改、销量略有损失,7月起部分产线检修,我们预计Q3销量平稳略向上。 [太阳]价:公司判断行业价格已至底部、进一步下降空间极小(已有小厂停产,价格逼近成本线)。伴随成本压力抬升,纸价大概率提升传到成本压力,目前Q3价格保持稳定。 [太阳]出口:尽管欧盟反倾销落地,但公司与客户积极沟通,且本身粘性较强、产品优异,已通过置换将订单发至客户非涉税地工厂,预计整
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华旺科技
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