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2025-09-29 15:21:20
证券ETF龙头159993~ 战略性看好券商板块机会
# 证券ETF龙头159993~ 战略性看好券商板块机会: ⭕慢牛趋势仍在延续:政策面看,投融资相协调的资本市场新定位(新国九条+稳股市组合拳)提升权益市场吸引力;资金面看,低利率时代,机构和个人资产有望持续向权益市场迁移,共同驱动慢牛趋势。 ⭕交易量和权益牛市支撑证券行业2025年业绩全年高增,扣除大额非经常性损益后,预计前3季度上市券商归母净利润合计同比增长60%(超过中报的50%),全年增速有望超过50%。投行、衍生品和公募基金2026H1有望接续复苏。 ⭕本轮新叙事下,头部券商ROE有望
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招商证券
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2025-09-29 13:31:10
常熟汽饰机器人黑马崛起!
【常熟汽饰】机器人黑马崛起!回购注销+Q3拐点+新材料突破,11倍PE底部布局良机! 🔥 回购彰显信心,估值安全垫雄厚 公司斥资近2亿完成总股本3.6%回购并注销,回购价上限(16.26元)较现价存18%空间!动态PE仅11-12倍(按2025年5亿利润测算),显著低于行业20倍均值,安全边际极厚! 🤖 机器人布局加速,peek材料打开新想象 7月19日,总投资50亿元的立讯机器人总部基地在常熟正式开工,计划今年年底竣工投产。子公司深度布局工业机器人制造,包括沈阳常春、天津常春、常熟常春等均
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常熟汽饰
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2025-09-29 11:11:02
罗博特科更新:
A股首个披露十五五光电领导公司
罗博特科更新:
A股首个披露十五五光电领导公司 1️⃣全A第一个董事长披露自己十五五光电制造封测组副组长身份。这是收购ficontec成功之后,国家对其高精度光设备技术的认可。 2️⃣AI硬件中,算力GPU和存力HBM由于无法购买设备,北美趁机拉开距离。能弥补的只有运力。运力最快的是光,不管是1.6T以上硅光,ocs或者cpo都是为了更快更高带宽。罗博特科设备覆盖各种高精度光产品应用场景。常见应用场景和背书客户如下: 1.6T以上硅光(菲尼萨中际),CPO(英伟达台积电博通),OCS(谷歌
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罗博特科
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2025-09-29 08:44:32
神马股份控股股东控股股东实施战略重组
[拳头]【神马股份】控股股东实施战略重组,有望实现产业链深度协同【光大石化化工交运团队】 🌟公司发布《关于公司控股股东拟实施战略重组的提示性公告》,2025年9月25日,神马实业股份有限公司(以下称公司)接到控股股东中国平煤神马控股集团有限公司(以下简称中国平煤神马集团)通知,根据河南省委、省政府决定,中国平煤神马集团拟与河南能源集团有限公司实施战略重组。 🌟中国平煤神马集团由原平煤集团和原神马集团两家中国500强企业重组而成,资产规模超2800亿元,综合实力位居2024中国企业500强榜单
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神马股份
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2025-09-26 17:54:27
立讯精密副董事长增持2亿元
立讯精密副董事长增持2亿元:内部信心与业务成长共振,价值预期再提升 英大证券0926 立讯精密副董事长近期增持2亿元,同时市场头部机构集体押注,这一动作既彰显了内部对公司未来成长的强烈信心,也印证了市场对其业务布局及长期价值的认可。在消费电子、通信、汽车三大业务线的协同增长下,公司正迎来价值重估的关键期。 1.增持背后的内部信心:副董事长作为公司核心管理层,大额增持是对当前业务进展及未来潜力的直接背书。在市场对消费电子行业增长存在分歧的背景下,内部人的行动传递了明确的积极信号,说明管理层对业务可
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立讯精密
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2025-09-26 14:58:17
菲利华点评:把价值创造的人深度绑定
[红包]菲利华点评:把价值创造的人深度绑定,敬请参考——【长江军工】 1.团队稳定深度绑定是最重要的事,#这个时候如果团队出问题才是真正的价值毁灭。做石英电子布是这帮人17年就埋头苦干,迎来产业拐点,这个时候如果不能依托有效激励深度绑定,#再出现此前类似鑫友泰的事情后果才是不堪设想。电子布空间大,产业趋势明确,巨石等龙头也都想搞,而且这些企业有资本,就像硅谷天价挖AI人才,如果这个时候团队出问题,前功尽弃,把这帮人绑定在一起、排除一切竞争风险,是最关键的事情; 2.母公司领导及纤维核心人员参与增
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菲利华
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2025-09-26 14:24:46
合锻智能
浙商机械大制造【合锻智能】 可控核聚变核心标的,布局聚变堆关键部件,长逻辑而非短催化 #周一涨停、并非纯粹央视报道刺激情绪、新逻辑新空间: 周日上午,李所所长张杰院士在浦江创新论坛上作报告演讲,提出他的团队计划在上海建立第一座激光聚变电站,于2045年实现商业运营。公司参与李所“高真空拍瓦飞秒激光传输腔室子系统”及“高真空综合靶室子系统”等项目,布局激光聚变技术路线,有望复刻在BEST托卡马克装置上的成功,先发优势明显,未来有望取得较大市场份额。#横跨可控核聚变两大技术路线、新的成长空间已经打开
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合锻智能
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2025-09-25 15:46:41
力星股份下一代T低噪音/轻量化/长寿命/高承载陶瓷微型丝杠核心标的
【力星股份】下一代T低噪音/轻量化/长寿命/高承载陶瓷微型丝杠核心标的 T反馈灵巧手微型丝杠的噪音/承载/寿命/重量仍有改进空间,产业正在探索复合陶瓷滚珠丝杠方向。受限于陶瓷脆性及加工难度,陶瓷丝杠的丝杠与螺母仍使用金属,而滚珠替换为陶瓷球,可显著减轻丝杠重量、降低摩擦磨损,延长灵巧手的使用寿命和稳定性。 高精度陶瓷球(G3-G5,精度误差0.08-0.13微米)制造难度高,原材料纯度/颗粒大小/均匀度直接决定最终产品性能;成型与烧结废品率高;高硬度高精度球体加工时间长。 力星股份通过十年研发,
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力星股份
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2025-09-25 13:41:17
聚和材料:空白掩模有望国产化,聚和材料版图扩展
聚和材料:空白掩模有望国产化,聚和材料版图扩展 1、Blank Mask为半导体核心材料,国产化率极低。Blank Mask(空白掩模)用于制造光掩模版(Photomask),作为光刻复制图形的基准和蓝本,掩模版的精度和质量水平会直接影响最终下游制品的优品率。近年国内半导体核心原材料的掩模版/空白掩模行业发展迎来了历史性的机遇,空白掩模自主可控对于国内半导体行业的发展意义重大,目前无论是光掩模版还是空白掩模国产化率都极低。 2、聚和通过收购拓展版图,助力半导体材料自主可控。近期聚和材料公告收购S
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聚和材料
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阿里AI:超级AI时代的核心平台
阿里AI:超级AI时代的核心平台 ✔#大模型将是下一代操作系统,超级AI云是下一代计算机。吴泳铭认为,超级AI云需要超大规模的基础设施和全栈的技术积累,未来,全世界可能只会有5-6个超级云计算平台。阿里云将持续加大投入,迎接超级人工智能时代到来。对比2022年生成式AI元年,#2032年阿里云全球数据中心的能耗规模将提升10倍。 ✔#阿里云宣布新一轮全球基础设施扩建计划:将在巴西、法国和荷兰首次设立云计算地域节点(region),并将扩建墨西哥、日本、韩国、马来西亚和迪拜的数据中心。 ✔#通义大
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海光信息
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2025-09-25 13:38:32
继续推荐月度金股浪潮信息
[红包]继续推荐月度金股浪潮信息 ---------------- 🚀互联网Capex形成有利支撑,服务器赛道稳健发展。阿里巴巴昨日在云栖大会上表示正在积极推进三年3800亿元的AI基础设施建设,并计划追加更大规模投资。浪潮信息作为阿里云核心供应商有望迎来发展机遇。 🚀超节点料将成为下一代国产算力重要发展方向,服务器环节有望迎来量价齐升。我们认为超节点在MoE架构模型上可以通过更大规模的专家并行以及优化的Scale up互联网络实现整体计算性能的提升。在这一环节中,服务器领域,将从过去各零部
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浪潮信息
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未来1-2季度,全球AI有望迎来Token新加速点
未来1-2季度,全球AI有望迎来Token新加速点 未来几周,OpenAI将发布几款模型,这几款模型共同特点是:【Compute Intensive】算力消耗量比较大。 我们认为,25Q4全球有望迎来Token新的加速点,推理算力需求有望继续加速。 全球AI算力过去几周有些滞涨,特别是光互连环节。主要是跟前期上涨和资金轮动有关。这个板块是业绩释放最充分的环节(产能没有限制)。三季报马上到,从NV GB300需求来看,25Q3-Q4需求非常强劲。 光互连/光模块:龙头 服务器机柜:工业富联 PCB
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工业富联
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2025-09-25 09:23:58
海辰药业:回调到位,基本面无忧,积极看好
🌈海辰药业:回调到位,基本面无忧,积极看好 ❗️固态板块调整充分,公司硫化锂推进顺利,10月底在产品交付和客户开拓方面时间表没有变化,继续看多! #精细化工基因具备全球视野 🍁建立了从原料药/中间体到制剂工艺开发的完整体系,拥有87个原料药及制剂批准文号。聚焦心脑血管类产品,2025H1营收占比87%,毛利率高达92%。通过投资欧洲NMS布局肿瘤创新药,上量将迎来戴维斯双击。 #后起之秀成为固态电池专家 🍁硫化锂:硫化氢+氢氧化锂的液相法工艺,颗粒度一致性高,攻克除杂难题实现纯度3个9,安
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海辰药业
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2025-09-24 15:30:31
重卡行业更新:预计9月销量超预期,超低估值持续推荐
[烟花]【中信汽车】重卡行业更新:预计9月销量超预期,超低估值持续推荐 #重卡边际数据如何看? [玫瑰]近期重卡行业数据频频超预期,7、8月份的重卡同比高增,9月数据预计继续环比增长(约9.5-10万台)、依然超市场预期!我们预计整个Q3销量超27万台,为19-25年里第二高。且截至8月总销量累计15%、零售销量累计25%的增速均超市场预期,且与此同时行业仍在减库、由此可见需求确实非常好 #重卡盈利能力如何看? [玫瑰]首先内需来看,今年的燃料结构变化主要来自于天然气和新能源的此消彼长,而柴油占
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黄金国际(2259.HK)将挂牌上市,给予26年20x仍有41%空间
20250924 紫金黄金国际(2259.HK)将挂牌上市,给予26年20x仍有41%空间 事件:紫金黄金国际(2259.HK)将于9月29日正式挂牌上市,发行价71.59港元/股,发行市值为1878.5亿港元,折合人民币1717.9亿。 点评: 1、量:公司覆盖中亚、南美、大洋洲和非洲8座主力矿山,截至2025年6月30日,黄金总资源量达1,768吨,储量845吨,位居全球第9位,支撑长期稳定生产。23-25H1黄金产量为35.8/38.9/19吨,权益产量为29.3/33.8/17.5吨,销
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中国黄金国际
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证券ETF龙头159993~ 战略性看好券商板块机会
# 证券ETF龙头159993~ 战略性看好券商板块机会: ⭕慢牛趋势仍在延续:政策面看,投融资相协调的资本市场新定位(新国九条+稳股市组合拳)提升权益市场吸引力;资金面看,低利率时代,机构和个人资产有望持续向权益市场迁移,共同驱动慢牛趋势。 ⭕交易量和权益牛市支撑证券行业2025年业绩全年高增,扣除大额非经常性损益后,预计前3季度上市券商归母净利润合计同比增长60%(超过中报的50%),全年增速有望超过50%。投行、衍生品和公募基金2026H1有望接续复苏。 ⭕本轮新叙事下,头部券商ROE有望
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常熟汽饰机器人黑马崛起!
【常熟汽饰】机器人黑马崛起!回购注销+Q3拐点+新材料突破,11倍PE底部布局良机! 🔥 回购彰显信心,估值安全垫雄厚 公司斥资近2亿完成总股本3.6%回购并注销,回购价上限(16.26元)较现价存18%空间!动态PE仅11-12倍(按2025年5亿利润测算),显著低于行业20倍均值,安全边际极厚! 🤖 机器人布局加速,peek材料打开新想象 7月19日,总投资50亿元的立讯机器人总部基地在常熟正式开工,计划今年年底竣工投产。子公司深度布局工业机器人制造,包括沈阳常春、天津常春、常熟常春等均
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罗博特科更新:
A股首个披露十五五光电领导公司
罗博特科更新:
A股首个披露十五五光电领导公司 1️⃣全A第一个董事长披露自己十五五光电制造封测组副组长身份。这是收购ficontec成功之后,国家对其高精度光设备技术的认可。 2️⃣AI硬件中,算力GPU和存力HBM由于无法购买设备,北美趁机拉开距离。能弥补的只有运力。运力最快的是光,不管是1.6T以上硅光,ocs或者cpo都是为了更快更高带宽。罗博特科设备覆盖各种高精度光产品应用场景。常见应用场景和背书客户如下: 1.6T以上硅光(菲尼萨中际),CPO(英伟达台积电博通),OCS(谷歌
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罗博特科
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神马股份控股股东控股股东实施战略重组
[拳头]【神马股份】控股股东实施战略重组,有望实现产业链深度协同【光大石化化工交运团队】 🌟公司发布《关于公司控股股东拟实施战略重组的提示性公告》,2025年9月25日,神马实业股份有限公司(以下称公司)接到控股股东中国平煤神马控股集团有限公司(以下简称中国平煤神马集团)通知,根据河南省委、省政府决定,中国平煤神马集团拟与河南能源集团有限公司实施战略重组。 🌟中国平煤神马集团由原平煤集团和原神马集团两家中国500强企业重组而成,资产规模超2800亿元,综合实力位居2024中国企业500强榜单
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立讯精密副董事长增持2亿元
立讯精密副董事长增持2亿元:内部信心与业务成长共振,价值预期再提升 英大证券0926 立讯精密副董事长近期增持2亿元,同时市场头部机构集体押注,这一动作既彰显了内部对公司未来成长的强烈信心,也印证了市场对其业务布局及长期价值的认可。在消费电子、通信、汽车三大业务线的协同增长下,公司正迎来价值重估的关键期。 1.增持背后的内部信心:副董事长作为公司核心管理层,大额增持是对当前业务进展及未来潜力的直接背书。在市场对消费电子行业增长存在分歧的背景下,内部人的行动传递了明确的积极信号,说明管理层对业务可
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菲利华点评:把价值创造的人深度绑定
[红包]菲利华点评:把价值创造的人深度绑定,敬请参考——【长江军工】 1.团队稳定深度绑定是最重要的事,#这个时候如果团队出问题才是真正的价值毁灭。做石英电子布是这帮人17年就埋头苦干,迎来产业拐点,这个时候如果不能依托有效激励深度绑定,#再出现此前类似鑫友泰的事情后果才是不堪设想。电子布空间大,产业趋势明确,巨石等龙头也都想搞,而且这些企业有资本,就像硅谷天价挖AI人才,如果这个时候团队出问题,前功尽弃,把这帮人绑定在一起、排除一切竞争风险,是最关键的事情; 2.母公司领导及纤维核心人员参与增
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合锻智能
浙商机械大制造【合锻智能】 可控核聚变核心标的,布局聚变堆关键部件,长逻辑而非短催化 #周一涨停、并非纯粹央视报道刺激情绪、新逻辑新空间: 周日上午,李所所长张杰院士在浦江创新论坛上作报告演讲,提出他的团队计划在上海建立第一座激光聚变电站,于2045年实现商业运营。公司参与李所“高真空拍瓦飞秒激光传输腔室子系统”及“高真空综合靶室子系统”等项目,布局激光聚变技术路线,有望复刻在BEST托卡马克装置上的成功,先发优势明显,未来有望取得较大市场份额。#横跨可控核聚变两大技术路线、新的成长空间已经打开
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力星股份下一代T低噪音/轻量化/长寿命/高承载陶瓷微型丝杠核心标的
【力星股份】下一代T低噪音/轻量化/长寿命/高承载陶瓷微型丝杠核心标的 T反馈灵巧手微型丝杠的噪音/承载/寿命/重量仍有改进空间,产业正在探索复合陶瓷滚珠丝杠方向。受限于陶瓷脆性及加工难度,陶瓷丝杠的丝杠与螺母仍使用金属,而滚珠替换为陶瓷球,可显著减轻丝杠重量、降低摩擦磨损,延长灵巧手的使用寿命和稳定性。 高精度陶瓷球(G3-G5,精度误差0.08-0.13微米)制造难度高,原材料纯度/颗粒大小/均匀度直接决定最终产品性能;成型与烧结废品率高;高硬度高精度球体加工时间长。 力星股份通过十年研发,
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力星股份
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聚和材料:空白掩模有望国产化,聚和材料版图扩展
聚和材料:空白掩模有望国产化,聚和材料版图扩展 1、Blank Mask为半导体核心材料,国产化率极低。Blank Mask(空白掩模)用于制造光掩模版(Photomask),作为光刻复制图形的基准和蓝本,掩模版的精度和质量水平会直接影响最终下游制品的优品率。近年国内半导体核心原材料的掩模版/空白掩模行业发展迎来了历史性的机遇,空白掩模自主可控对于国内半导体行业的发展意义重大,目前无论是光掩模版还是空白掩模国产化率都极低。 2、聚和通过收购拓展版图,助力半导体材料自主可控。近期聚和材料公告收购S
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阿里AI:超级AI时代的核心平台
阿里AI:超级AI时代的核心平台 ✔#大模型将是下一代操作系统,超级AI云是下一代计算机。吴泳铭认为,超级AI云需要超大规模的基础设施和全栈的技术积累,未来,全世界可能只会有5-6个超级云计算平台。阿里云将持续加大投入,迎接超级人工智能时代到来。对比2022年生成式AI元年,#2032年阿里云全球数据中心的能耗规模将提升10倍。 ✔#阿里云宣布新一轮全球基础设施扩建计划:将在巴西、法国和荷兰首次设立云计算地域节点(region),并将扩建墨西哥、日本、韩国、马来西亚和迪拜的数据中心。 ✔#通义大
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海光信息
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继续推荐月度金股浪潮信息
[红包]继续推荐月度金股浪潮信息 ---------------- 🚀互联网Capex形成有利支撑,服务器赛道稳健发展。阿里巴巴昨日在云栖大会上表示正在积极推进三年3800亿元的AI基础设施建设,并计划追加更大规模投资。浪潮信息作为阿里云核心供应商有望迎来发展机遇。 🚀超节点料将成为下一代国产算力重要发展方向,服务器环节有望迎来量价齐升。我们认为超节点在MoE架构模型上可以通过更大规模的专家并行以及优化的Scale up互联网络实现整体计算性能的提升。在这一环节中,服务器领域,将从过去各零部
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未来1-2季度,全球AI有望迎来Token新加速点
未来1-2季度,全球AI有望迎来Token新加速点 未来几周,OpenAI将发布几款模型,这几款模型共同特点是:【Compute Intensive】算力消耗量比较大。 我们认为,25Q4全球有望迎来Token新的加速点,推理算力需求有望继续加速。 全球AI算力过去几周有些滞涨,特别是光互连环节。主要是跟前期上涨和资金轮动有关。这个板块是业绩释放最充分的环节(产能没有限制)。三季报马上到,从NV GB300需求来看,25Q3-Q4需求非常强劲。 光互连/光模块:龙头 服务器机柜:工业富联 PCB
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海辰药业:回调到位,基本面无忧,积极看好
🌈海辰药业:回调到位,基本面无忧,积极看好 ❗️固态板块调整充分,公司硫化锂推进顺利,10月底在产品交付和客户开拓方面时间表没有变化,继续看多! #精细化工基因具备全球视野 🍁建立了从原料药/中间体到制剂工艺开发的完整体系,拥有87个原料药及制剂批准文号。聚焦心脑血管类产品,2025H1营收占比87%,毛利率高达92%。通过投资欧洲NMS布局肿瘤创新药,上量将迎来戴维斯双击。 #后起之秀成为固态电池专家 🍁硫化锂:硫化氢+氢氧化锂的液相法工艺,颗粒度一致性高,攻克除杂难题实现纯度3个9,安
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重卡行业更新:预计9月销量超预期,超低估值持续推荐
[烟花]【中信汽车】重卡行业更新:预计9月销量超预期,超低估值持续推荐 #重卡边际数据如何看? [玫瑰]近期重卡行业数据频频超预期,7、8月份的重卡同比高增,9月数据预计继续环比增长(约9.5-10万台)、依然超市场预期!我们预计整个Q3销量超27万台,为19-25年里第二高。且截至8月总销量累计15%、零售销量累计25%的增速均超市场预期,且与此同时行业仍在减库、由此可见需求确实非常好 #重卡盈利能力如何看? [玫瑰]首先内需来看,今年的燃料结构变化主要来自于天然气和新能源的此消彼长,而柴油占
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黄金国际(2259.HK)将挂牌上市,给予26年20x仍有41%空间
20250924 紫金黄金国际(2259.HK)将挂牌上市,给予26年20x仍有41%空间 事件:紫金黄金国际(2259.HK)将于9月29日正式挂牌上市,发行价71.59港元/股,发行市值为1878.5亿港元,折合人民币1717.9亿。 点评: 1、量:公司覆盖中亚、南美、大洋洲和非洲8座主力矿山,截至2025年6月30日,黄金总资源量达1,768吨,储量845吨,位居全球第9位,支撑长期稳定生产。23-25H1黄金产量为35.8/38.9/19吨,权益产量为29.3/33.8/17.5吨,销
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证券ETF龙头159993~ 战略性看好券商板块机会
# 证券ETF龙头159993~ 战略性看好券商板块机会: ⭕慢牛趋势仍在延续:政策面看,投融资相协调的资本市场新定位(新国九条+稳股市组合拳)提升权益市场吸引力;资金面看,低利率时代,机构和个人资产有望持续向权益市场迁移,共同驱动慢牛趋势。 ⭕交易量和权益牛市支撑证券行业2025年业绩全年高增,扣除大额非经常性损益后,预计前3季度上市券商归母净利润合计同比增长60%(超过中报的50%),全年增速有望超过50%。投行、衍生品和公募基金2026H1有望接续复苏。 ⭕本轮新叙事下,头部券商ROE有望
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常熟汽饰机器人黑马崛起!
【常熟汽饰】机器人黑马崛起!回购注销+Q3拐点+新材料突破,11倍PE底部布局良机! 🔥 回购彰显信心,估值安全垫雄厚 公司斥资近2亿完成总股本3.6%回购并注销,回购价上限(16.26元)较现价存18%空间!动态PE仅11-12倍(按2025年5亿利润测算),显著低于行业20倍均值,安全边际极厚! 🤖 机器人布局加速,peek材料打开新想象 7月19日,总投资50亿元的立讯机器人总部基地在常熟正式开工,计划今年年底竣工投产。子公司深度布局工业机器人制造,包括沈阳常春、天津常春、常熟常春等均
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常熟汽饰
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2025-09-29 11:11:02
罗博特科更新:
A股首个披露十五五光电领导公司
罗博特科更新:
A股首个披露十五五光电领导公司 1️⃣全A第一个董事长披露自己十五五光电制造封测组副组长身份。这是收购ficontec成功之后,国家对其高精度光设备技术的认可。 2️⃣AI硬件中,算力GPU和存力HBM由于无法购买设备,北美趁机拉开距离。能弥补的只有运力。运力最快的是光,不管是1.6T以上硅光,ocs或者cpo都是为了更快更高带宽。罗博特科设备覆盖各种高精度光产品应用场景。常见应用场景和背书客户如下: 1.6T以上硅光(菲尼萨中际),CPO(英伟达台积电博通),OCS(谷歌
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罗博特科
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2025-09-29 08:44:32
神马股份控股股东控股股东实施战略重组
[拳头]【神马股份】控股股东实施战略重组,有望实现产业链深度协同【光大石化化工交运团队】 🌟公司发布《关于公司控股股东拟实施战略重组的提示性公告》,2025年9月25日,神马实业股份有限公司(以下称公司)接到控股股东中国平煤神马控股集团有限公司(以下简称中国平煤神马集团)通知,根据河南省委、省政府决定,中国平煤神马集团拟与河南能源集团有限公司实施战略重组。 🌟中国平煤神马集团由原平煤集团和原神马集团两家中国500强企业重组而成,资产规模超2800亿元,综合实力位居2024中国企业500强榜单
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神马股份
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2025-09-26 17:54:27
立讯精密副董事长增持2亿元
立讯精密副董事长增持2亿元:内部信心与业务成长共振,价值预期再提升 英大证券0926 立讯精密副董事长近期增持2亿元,同时市场头部机构集体押注,这一动作既彰显了内部对公司未来成长的强烈信心,也印证了市场对其业务布局及长期价值的认可。在消费电子、通信、汽车三大业务线的协同增长下,公司正迎来价值重估的关键期。 1.增持背后的内部信心:副董事长作为公司核心管理层,大额增持是对当前业务进展及未来潜力的直接背书。在市场对消费电子行业增长存在分歧的背景下,内部人的行动传递了明确的积极信号,说明管理层对业务可
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立讯精密
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2025-09-26 14:58:17
菲利华点评:把价值创造的人深度绑定
[红包]菲利华点评:把价值创造的人深度绑定,敬请参考——【长江军工】 1.团队稳定深度绑定是最重要的事,#这个时候如果团队出问题才是真正的价值毁灭。做石英电子布是这帮人17年就埋头苦干,迎来产业拐点,这个时候如果不能依托有效激励深度绑定,#再出现此前类似鑫友泰的事情后果才是不堪设想。电子布空间大,产业趋势明确,巨石等龙头也都想搞,而且这些企业有资本,就像硅谷天价挖AI人才,如果这个时候团队出问题,前功尽弃,把这帮人绑定在一起、排除一切竞争风险,是最关键的事情; 2.母公司领导及纤维核心人员参与增
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菲利华
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2025-09-26 14:24:46
合锻智能
浙商机械大制造【合锻智能】 可控核聚变核心标的,布局聚变堆关键部件,长逻辑而非短催化 #周一涨停、并非纯粹央视报道刺激情绪、新逻辑新空间: 周日上午,李所所长张杰院士在浦江创新论坛上作报告演讲,提出他的团队计划在上海建立第一座激光聚变电站,于2045年实现商业运营。公司参与李所“高真空拍瓦飞秒激光传输腔室子系统”及“高真空综合靶室子系统”等项目,布局激光聚变技术路线,有望复刻在BEST托卡马克装置上的成功,先发优势明显,未来有望取得较大市场份额。#横跨可控核聚变两大技术路线、新的成长空间已经打开
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合锻智能
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力星股份下一代T低噪音/轻量化/长寿命/高承载陶瓷微型丝杠核心标的
【力星股份】下一代T低噪音/轻量化/长寿命/高承载陶瓷微型丝杠核心标的 T反馈灵巧手微型丝杠的噪音/承载/寿命/重量仍有改进空间,产业正在探索复合陶瓷滚珠丝杠方向。受限于陶瓷脆性及加工难度,陶瓷丝杠的丝杠与螺母仍使用金属,而滚珠替换为陶瓷球,可显著减轻丝杠重量、降低摩擦磨损,延长灵巧手的使用寿命和稳定性。 高精度陶瓷球(G3-G5,精度误差0.08-0.13微米)制造难度高,原材料纯度/颗粒大小/均匀度直接决定最终产品性能;成型与烧结废品率高;高硬度高精度球体加工时间长。 力星股份通过十年研发,
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力星股份
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聚和材料:空白掩模有望国产化,聚和材料版图扩展
聚和材料:空白掩模有望国产化,聚和材料版图扩展 1、Blank Mask为半导体核心材料,国产化率极低。Blank Mask(空白掩模)用于制造光掩模版(Photomask),作为光刻复制图形的基准和蓝本,掩模版的精度和质量水平会直接影响最终下游制品的优品率。近年国内半导体核心原材料的掩模版/空白掩模行业发展迎来了历史性的机遇,空白掩模自主可控对于国内半导体行业的发展意义重大,目前无论是光掩模版还是空白掩模国产化率都极低。 2、聚和通过收购拓展版图,助力半导体材料自主可控。近期聚和材料公告收购S
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阿里AI:超级AI时代的核心平台
阿里AI:超级AI时代的核心平台 ✔#大模型将是下一代操作系统,超级AI云是下一代计算机。吴泳铭认为,超级AI云需要超大规模的基础设施和全栈的技术积累,未来,全世界可能只会有5-6个超级云计算平台。阿里云将持续加大投入,迎接超级人工智能时代到来。对比2022年生成式AI元年,#2032年阿里云全球数据中心的能耗规模将提升10倍。 ✔#阿里云宣布新一轮全球基础设施扩建计划:将在巴西、法国和荷兰首次设立云计算地域节点(region),并将扩建墨西哥、日本、韩国、马来西亚和迪拜的数据中心。 ✔#通义大
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继续推荐月度金股浪潮信息
[红包]继续推荐月度金股浪潮信息 ---------------- 🚀互联网Capex形成有利支撑,服务器赛道稳健发展。阿里巴巴昨日在云栖大会上表示正在积极推进三年3800亿元的AI基础设施建设,并计划追加更大规模投资。浪潮信息作为阿里云核心供应商有望迎来发展机遇。 🚀超节点料将成为下一代国产算力重要发展方向,服务器环节有望迎来量价齐升。我们认为超节点在MoE架构模型上可以通过更大规模的专家并行以及优化的Scale up互联网络实现整体计算性能的提升。在这一环节中,服务器领域,将从过去各零部
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未来1-2季度,全球AI有望迎来Token新加速点
未来1-2季度,全球AI有望迎来Token新加速点 未来几周,OpenAI将发布几款模型,这几款模型共同特点是:【Compute Intensive】算力消耗量比较大。 我们认为,25Q4全球有望迎来Token新的加速点,推理算力需求有望继续加速。 全球AI算力过去几周有些滞涨,特别是光互连环节。主要是跟前期上涨和资金轮动有关。这个板块是业绩释放最充分的环节(产能没有限制)。三季报马上到,从NV GB300需求来看,25Q3-Q4需求非常强劲。 光互连/光模块:龙头 服务器机柜:工业富联 PCB
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海辰药业:回调到位,基本面无忧,积极看好
🌈海辰药业:回调到位,基本面无忧,积极看好 ❗️固态板块调整充分,公司硫化锂推进顺利,10月底在产品交付和客户开拓方面时间表没有变化,继续看多! #精细化工基因具备全球视野 🍁建立了从原料药/中间体到制剂工艺开发的完整体系,拥有87个原料药及制剂批准文号。聚焦心脑血管类产品,2025H1营收占比87%,毛利率高达92%。通过投资欧洲NMS布局肿瘤创新药,上量将迎来戴维斯双击。 #后起之秀成为固态电池专家 🍁硫化锂:硫化氢+氢氧化锂的液相法工艺,颗粒度一致性高,攻克除杂难题实现纯度3个9,安
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重卡行业更新:预计9月销量超预期,超低估值持续推荐
[烟花]【中信汽车】重卡行业更新:预计9月销量超预期,超低估值持续推荐 #重卡边际数据如何看? [玫瑰]近期重卡行业数据频频超预期,7、8月份的重卡同比高增,9月数据预计继续环比增长(约9.5-10万台)、依然超市场预期!我们预计整个Q3销量超27万台,为19-25年里第二高。且截至8月总销量累计15%、零售销量累计25%的增速均超市场预期,且与此同时行业仍在减库、由此可见需求确实非常好 #重卡盈利能力如何看? [玫瑰]首先内需来看,今年的燃料结构变化主要来自于天然气和新能源的此消彼长,而柴油占
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黄金国际(2259.HK)将挂牌上市,给予26年20x仍有41%空间
20250924 紫金黄金国际(2259.HK)将挂牌上市,给予26年20x仍有41%空间 事件:紫金黄金国际(2259.HK)将于9月29日正式挂牌上市,发行价71.59港元/股,发行市值为1878.5亿港元,折合人民币1717.9亿。 点评: 1、量:公司覆盖中亚、南美、大洋洲和非洲8座主力矿山,截至2025年6月30日,黄金总资源量达1,768吨,储量845吨,位居全球第9位,支撑长期稳定生产。23-25H1黄金产量为35.8/38.9/19吨,权益产量为29.3/33.8/17.5吨,销
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证券ETF龙头159993~ 战略性看好券商板块机会
# 证券ETF龙头159993~ 战略性看好券商板块机会: ⭕慢牛趋势仍在延续:政策面看,投融资相协调的资本市场新定位(新国九条+稳股市组合拳)提升权益市场吸引力;资金面看,低利率时代,机构和个人资产有望持续向权益市场迁移,共同驱动慢牛趋势。 ⭕交易量和权益牛市支撑证券行业2025年业绩全年高增,扣除大额非经常性损益后,预计前3季度上市券商归母净利润合计同比增长60%(超过中报的50%),全年增速有望超过50%。投行、衍生品和公募基金2026H1有望接续复苏。 ⭕本轮新叙事下,头部券商ROE有望
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常熟汽饰机器人黑马崛起!
【常熟汽饰】机器人黑马崛起!回购注销+Q3拐点+新材料突破,11倍PE底部布局良机! 🔥 回购彰显信心,估值安全垫雄厚 公司斥资近2亿完成总股本3.6%回购并注销,回购价上限(16.26元)较现价存18%空间!动态PE仅11-12倍(按2025年5亿利润测算),显著低于行业20倍均值,安全边际极厚! 🤖 机器人布局加速,peek材料打开新想象 7月19日,总投资50亿元的立讯机器人总部基地在常熟正式开工,计划今年年底竣工投产。子公司深度布局工业机器人制造,包括沈阳常春、天津常春、常熟常春等均
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罗博特科更新:
A股首个披露十五五光电领导公司
罗博特科更新:
A股首个披露十五五光电领导公司 1️⃣全A第一个董事长披露自己十五五光电制造封测组副组长身份。这是收购ficontec成功之后,国家对其高精度光设备技术的认可。 2️⃣AI硬件中,算力GPU和存力HBM由于无法购买设备,北美趁机拉开距离。能弥补的只有运力。运力最快的是光,不管是1.6T以上硅光,ocs或者cpo都是为了更快更高带宽。罗博特科设备覆盖各种高精度光产品应用场景。常见应用场景和背书客户如下: 1.6T以上硅光(菲尼萨中际),CPO(英伟达台积电博通),OCS(谷歌
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神马股份控股股东控股股东实施战略重组
[拳头]【神马股份】控股股东实施战略重组,有望实现产业链深度协同【光大石化化工交运团队】 🌟公司发布《关于公司控股股东拟实施战略重组的提示性公告》,2025年9月25日,神马实业股份有限公司(以下称公司)接到控股股东中国平煤神马控股集团有限公司(以下简称中国平煤神马集团)通知,根据河南省委、省政府决定,中国平煤神马集团拟与河南能源集团有限公司实施战略重组。 🌟中国平煤神马集团由原平煤集团和原神马集团两家中国500强企业重组而成,资产规模超2800亿元,综合实力位居2024中国企业500强榜单
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立讯精密副董事长增持2亿元
立讯精密副董事长增持2亿元:内部信心与业务成长共振,价值预期再提升 英大证券0926 立讯精密副董事长近期增持2亿元,同时市场头部机构集体押注,这一动作既彰显了内部对公司未来成长的强烈信心,也印证了市场对其业务布局及长期价值的认可。在消费电子、通信、汽车三大业务线的协同增长下,公司正迎来价值重估的关键期。 1.增持背后的内部信心:副董事长作为公司核心管理层,大额增持是对当前业务进展及未来潜力的直接背书。在市场对消费电子行业增长存在分歧的背景下,内部人的行动传递了明确的积极信号,说明管理层对业务可
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菲利华点评:把价值创造的人深度绑定
[红包]菲利华点评:把价值创造的人深度绑定,敬请参考——【长江军工】 1.团队稳定深度绑定是最重要的事,#这个时候如果团队出问题才是真正的价值毁灭。做石英电子布是这帮人17年就埋头苦干,迎来产业拐点,这个时候如果不能依托有效激励深度绑定,#再出现此前类似鑫友泰的事情后果才是不堪设想。电子布空间大,产业趋势明确,巨石等龙头也都想搞,而且这些企业有资本,就像硅谷天价挖AI人才,如果这个时候团队出问题,前功尽弃,把这帮人绑定在一起、排除一切竞争风险,是最关键的事情; 2.母公司领导及纤维核心人员参与增
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合锻智能
浙商机械大制造【合锻智能】 可控核聚变核心标的,布局聚变堆关键部件,长逻辑而非短催化 #周一涨停、并非纯粹央视报道刺激情绪、新逻辑新空间: 周日上午,李所所长张杰院士在浦江创新论坛上作报告演讲,提出他的团队计划在上海建立第一座激光聚变电站,于2045年实现商业运营。公司参与李所“高真空拍瓦飞秒激光传输腔室子系统”及“高真空综合靶室子系统”等项目,布局激光聚变技术路线,有望复刻在BEST托卡马克装置上的成功,先发优势明显,未来有望取得较大市场份额。#横跨可控核聚变两大技术路线、新的成长空间已经打开
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力星股份下一代T低噪音/轻量化/长寿命/高承载陶瓷微型丝杠核心标的
【力星股份】下一代T低噪音/轻量化/长寿命/高承载陶瓷微型丝杠核心标的 T反馈灵巧手微型丝杠的噪音/承载/寿命/重量仍有改进空间,产业正在探索复合陶瓷滚珠丝杠方向。受限于陶瓷脆性及加工难度,陶瓷丝杠的丝杠与螺母仍使用金属,而滚珠替换为陶瓷球,可显著减轻丝杠重量、降低摩擦磨损,延长灵巧手的使用寿命和稳定性。 高精度陶瓷球(G3-G5,精度误差0.08-0.13微米)制造难度高,原材料纯度/颗粒大小/均匀度直接决定最终产品性能;成型与烧结废品率高;高硬度高精度球体加工时间长。 力星股份通过十年研发,
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力星股份
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聚和材料:空白掩模有望国产化,聚和材料版图扩展
聚和材料:空白掩模有望国产化,聚和材料版图扩展 1、Blank Mask为半导体核心材料,国产化率极低。Blank Mask(空白掩模)用于制造光掩模版(Photomask),作为光刻复制图形的基准和蓝本,掩模版的精度和质量水平会直接影响最终下游制品的优品率。近年国内半导体核心原材料的掩模版/空白掩模行业发展迎来了历史性的机遇,空白掩模自主可控对于国内半导体行业的发展意义重大,目前无论是光掩模版还是空白掩模国产化率都极低。 2、聚和通过收购拓展版图,助力半导体材料自主可控。近期聚和材料公告收购S
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阿里AI:超级AI时代的核心平台
阿里AI:超级AI时代的核心平台 ✔#大模型将是下一代操作系统,超级AI云是下一代计算机。吴泳铭认为,超级AI云需要超大规模的基础设施和全栈的技术积累,未来,全世界可能只会有5-6个超级云计算平台。阿里云将持续加大投入,迎接超级人工智能时代到来。对比2022年生成式AI元年,#2032年阿里云全球数据中心的能耗规模将提升10倍。 ✔#阿里云宣布新一轮全球基础设施扩建计划:将在巴西、法国和荷兰首次设立云计算地域节点(region),并将扩建墨西哥、日本、韩国、马来西亚和迪拜的数据中心。 ✔#通义大
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[红包]继续推荐月度金股浪潮信息 ---------------- 🚀互联网Capex形成有利支撑,服务器赛道稳健发展。阿里巴巴昨日在云栖大会上表示正在积极推进三年3800亿元的AI基础设施建设,并计划追加更大规模投资。浪潮信息作为阿里云核心供应商有望迎来发展机遇。 🚀超节点料将成为下一代国产算力重要发展方向,服务器环节有望迎来量价齐升。我们认为超节点在MoE架构模型上可以通过更大规模的专家并行以及优化的Scale up互联网络实现整体计算性能的提升。在这一环节中,服务器领域,将从过去各零部
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未来1-2季度,全球AI有望迎来Token新加速点
未来1-2季度,全球AI有望迎来Token新加速点 未来几周,OpenAI将发布几款模型,这几款模型共同特点是:【Compute Intensive】算力消耗量比较大。 我们认为,25Q4全球有望迎来Token新的加速点,推理算力需求有望继续加速。 全球AI算力过去几周有些滞涨,特别是光互连环节。主要是跟前期上涨和资金轮动有关。这个板块是业绩释放最充分的环节(产能没有限制)。三季报马上到,从NV GB300需求来看,25Q3-Q4需求非常强劲。 光互连/光模块:龙头 服务器机柜:工业富联 PCB
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海辰药业:回调到位,基本面无忧,积极看好
🌈海辰药业:回调到位,基本面无忧,积极看好 ❗️固态板块调整充分,公司硫化锂推进顺利,10月底在产品交付和客户开拓方面时间表没有变化,继续看多! #精细化工基因具备全球视野 🍁建立了从原料药/中间体到制剂工艺开发的完整体系,拥有87个原料药及制剂批准文号。聚焦心脑血管类产品,2025H1营收占比87%,毛利率高达92%。通过投资欧洲NMS布局肿瘤创新药,上量将迎来戴维斯双击。 #后起之秀成为固态电池专家 🍁硫化锂:硫化氢+氢氧化锂的液相法工艺,颗粒度一致性高,攻克除杂难题实现纯度3个9,安
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重卡行业更新:预计9月销量超预期,超低估值持续推荐
[烟花]【中信汽车】重卡行业更新:预计9月销量超预期,超低估值持续推荐 #重卡边际数据如何看? [玫瑰]近期重卡行业数据频频超预期,7、8月份的重卡同比高增,9月数据预计继续环比增长(约9.5-10万台)、依然超市场预期!我们预计整个Q3销量超27万台,为19-25年里第二高。且截至8月总销量累计15%、零售销量累计25%的增速均超市场预期,且与此同时行业仍在减库、由此可见需求确实非常好 #重卡盈利能力如何看? [玫瑰]首先内需来看,今年的燃料结构变化主要来自于天然气和新能源的此消彼长,而柴油占
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黄金国际(2259.HK)将挂牌上市,给予26年20x仍有41%空间
20250924 紫金黄金国际(2259.HK)将挂牌上市,给予26年20x仍有41%空间 事件:紫金黄金国际(2259.HK)将于9月29日正式挂牌上市,发行价71.59港元/股,发行市值为1878.5亿港元,折合人民币1717.9亿。 点评: 1、量:公司覆盖中亚、南美、大洋洲和非洲8座主力矿山,截至2025年6月30日,黄金总资源量达1,768吨,储量845吨,位居全球第9位,支撑长期稳定生产。23-25H1黄金产量为35.8/38.9/19吨,权益产量为29.3/33.8/17.5吨,销
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证券ETF龙头159993~ 战略性看好券商板块机会
# 证券ETF龙头159993~ 战略性看好券商板块机会: ⭕慢牛趋势仍在延续:政策面看,投融资相协调的资本市场新定位(新国九条+稳股市组合拳)提升权益市场吸引力;资金面看,低利率时代,机构和个人资产有望持续向权益市场迁移,共同驱动慢牛趋势。 ⭕交易量和权益牛市支撑证券行业2025年业绩全年高增,扣除大额非经常性损益后,预计前3季度上市券商归母净利润合计同比增长60%(超过中报的50%),全年增速有望超过50%。投行、衍生品和公募基金2026H1有望接续复苏。 ⭕本轮新叙事下,头部券商ROE有望
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常熟汽饰机器人黑马崛起!
【常熟汽饰】机器人黑马崛起!回购注销+Q3拐点+新材料突破,11倍PE底部布局良机! 🔥 回购彰显信心,估值安全垫雄厚 公司斥资近2亿完成总股本3.6%回购并注销,回购价上限(16.26元)较现价存18%空间!动态PE仅11-12倍(按2025年5亿利润测算),显著低于行业20倍均值,安全边际极厚! 🤖 机器人布局加速,peek材料打开新想象 7月19日,总投资50亿元的立讯机器人总部基地在常熟正式开工,计划今年年底竣工投产。子公司深度布局工业机器人制造,包括沈阳常春、天津常春、常熟常春等均
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2025-09-29 08:44:32
神马股份控股股东控股股东实施战略重组
[拳头]【神马股份】控股股东实施战略重组,有望实现产业链深度协同【光大石化化工交运团队】 🌟公司发布《关于公司控股股东拟实施战略重组的提示性公告》,2025年9月25日,神马实业股份有限公司(以下称公司)接到控股股东中国平煤神马控股集团有限公司(以下简称中国平煤神马集团)通知,根据河南省委、省政府决定,中国平煤神马集团拟与河南能源集团有限公司实施战略重组。 🌟中国平煤神马集团由原平煤集团和原神马集团两家中国500强企业重组而成,资产规模超2800亿元,综合实力位居2024中国企业500强榜单
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神马股份
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2025-09-26 17:54:27
立讯精密副董事长增持2亿元
立讯精密副董事长增持2亿元:内部信心与业务成长共振,价值预期再提升 英大证券0926 立讯精密副董事长近期增持2亿元,同时市场头部机构集体押注,这一动作既彰显了内部对公司未来成长的强烈信心,也印证了市场对其业务布局及长期价值的认可。在消费电子、通信、汽车三大业务线的协同增长下,公司正迎来价值重估的关键期。 1.增持背后的内部信心:副董事长作为公司核心管理层,大额增持是对当前业务进展及未来潜力的直接背书。在市场对消费电子行业增长存在分歧的背景下,内部人的行动传递了明确的积极信号,说明管理层对业务可
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2025-09-26 14:58:17
菲利华点评:把价值创造的人深度绑定
[红包]菲利华点评:把价值创造的人深度绑定,敬请参考——【长江军工】 1.团队稳定深度绑定是最重要的事,#这个时候如果团队出问题才是真正的价值毁灭。做石英电子布是这帮人17年就埋头苦干,迎来产业拐点,这个时候如果不能依托有效激励深度绑定,#再出现此前类似鑫友泰的事情后果才是不堪设想。电子布空间大,产业趋势明确,巨石等龙头也都想搞,而且这些企业有资本,就像硅谷天价挖AI人才,如果这个时候团队出问题,前功尽弃,把这帮人绑定在一起、排除一切竞争风险,是最关键的事情; 2.母公司领导及纤维核心人员参与增
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菲利华
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2025-09-26 14:24:46
合锻智能
浙商机械大制造【合锻智能】 可控核聚变核心标的,布局聚变堆关键部件,长逻辑而非短催化 #周一涨停、并非纯粹央视报道刺激情绪、新逻辑新空间: 周日上午,李所所长张杰院士在浦江创新论坛上作报告演讲,提出他的团队计划在上海建立第一座激光聚变电站,于2045年实现商业运营。公司参与李所“高真空拍瓦飞秒激光传输腔室子系统”及“高真空综合靶室子系统”等项目,布局激光聚变技术路线,有望复刻在BEST托卡马克装置上的成功,先发优势明显,未来有望取得较大市场份额。#横跨可控核聚变两大技术路线、新的成长空间已经打开
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力星股份下一代T低噪音/轻量化/长寿命/高承载陶瓷微型丝杠核心标的
【力星股份】下一代T低噪音/轻量化/长寿命/高承载陶瓷微型丝杠核心标的 T反馈灵巧手微型丝杠的噪音/承载/寿命/重量仍有改进空间,产业正在探索复合陶瓷滚珠丝杠方向。受限于陶瓷脆性及加工难度,陶瓷丝杠的丝杠与螺母仍使用金属,而滚珠替换为陶瓷球,可显著减轻丝杠重量、降低摩擦磨损,延长灵巧手的使用寿命和稳定性。 高精度陶瓷球(G3-G5,精度误差0.08-0.13微米)制造难度高,原材料纯度/颗粒大小/均匀度直接决定最终产品性能;成型与烧结废品率高;高硬度高精度球体加工时间长。 力星股份通过十年研发,
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聚和材料:空白掩模有望国产化,聚和材料版图扩展
聚和材料:空白掩模有望国产化,聚和材料版图扩展 1、Blank Mask为半导体核心材料,国产化率极低。Blank Mask(空白掩模)用于制造光掩模版(Photomask),作为光刻复制图形的基准和蓝本,掩模版的精度和质量水平会直接影响最终下游制品的优品率。近年国内半导体核心原材料的掩模版/空白掩模行业发展迎来了历史性的机遇,空白掩模自主可控对于国内半导体行业的发展意义重大,目前无论是光掩模版还是空白掩模国产化率都极低。 2、聚和通过收购拓展版图,助力半导体材料自主可控。近期聚和材料公告收购S
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阿里AI:超级AI时代的核心平台
阿里AI:超级AI时代的核心平台 ✔#大模型将是下一代操作系统,超级AI云是下一代计算机。吴泳铭认为,超级AI云需要超大规模的基础设施和全栈的技术积累,未来,全世界可能只会有5-6个超级云计算平台。阿里云将持续加大投入,迎接超级人工智能时代到来。对比2022年生成式AI元年,#2032年阿里云全球数据中心的能耗规模将提升10倍。 ✔#阿里云宣布新一轮全球基础设施扩建计划:将在巴西、法国和荷兰首次设立云计算地域节点(region),并将扩建墨西哥、日本、韩国、马来西亚和迪拜的数据中心。 ✔#通义大
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继续推荐月度金股浪潮信息
[红包]继续推荐月度金股浪潮信息 ---------------- 🚀互联网Capex形成有利支撑,服务器赛道稳健发展。阿里巴巴昨日在云栖大会上表示正在积极推进三年3800亿元的AI基础设施建设,并计划追加更大规模投资。浪潮信息作为阿里云核心供应商有望迎来发展机遇。 🚀超节点料将成为下一代国产算力重要发展方向,服务器环节有望迎来量价齐升。我们认为超节点在MoE架构模型上可以通过更大规模的专家并行以及优化的Scale up互联网络实现整体计算性能的提升。在这一环节中,服务器领域,将从过去各零部
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未来1-2季度,全球AI有望迎来Token新加速点
未来1-2季度,全球AI有望迎来Token新加速点 未来几周,OpenAI将发布几款模型,这几款模型共同特点是:【Compute Intensive】算力消耗量比较大。 我们认为,25Q4全球有望迎来Token新的加速点,推理算力需求有望继续加速。 全球AI算力过去几周有些滞涨,特别是光互连环节。主要是跟前期上涨和资金轮动有关。这个板块是业绩释放最充分的环节(产能没有限制)。三季报马上到,从NV GB300需求来看,25Q3-Q4需求非常强劲。 光互连/光模块:龙头 服务器机柜:工业富联 PCB
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海辰药业:回调到位,基本面无忧,积极看好
🌈海辰药业:回调到位,基本面无忧,积极看好 ❗️固态板块调整充分,公司硫化锂推进顺利,10月底在产品交付和客户开拓方面时间表没有变化,继续看多! #精细化工基因具备全球视野 🍁建立了从原料药/中间体到制剂工艺开发的完整体系,拥有87个原料药及制剂批准文号。聚焦心脑血管类产品,2025H1营收占比87%,毛利率高达92%。通过投资欧洲NMS布局肿瘤创新药,上量将迎来戴维斯双击。 #后起之秀成为固态电池专家 🍁硫化锂:硫化氢+氢氧化锂的液相法工艺,颗粒度一致性高,攻克除杂难题实现纯度3个9,安
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重卡行业更新:预计9月销量超预期,超低估值持续推荐
[烟花]【中信汽车】重卡行业更新:预计9月销量超预期,超低估值持续推荐 #重卡边际数据如何看? [玫瑰]近期重卡行业数据频频超预期,7、8月份的重卡同比高增,9月数据预计继续环比增长(约9.5-10万台)、依然超市场预期!我们预计整个Q3销量超27万台,为19-25年里第二高。且截至8月总销量累计15%、零售销量累计25%的增速均超市场预期,且与此同时行业仍在减库、由此可见需求确实非常好 #重卡盈利能力如何看? [玫瑰]首先内需来看,今年的燃料结构变化主要来自于天然气和新能源的此消彼长,而柴油占
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黄金国际(2259.HK)将挂牌上市,给予26年20x仍有41%空间
20250924 紫金黄金国际(2259.HK)将挂牌上市,给予26年20x仍有41%空间 事件:紫金黄金国际(2259.HK)将于9月29日正式挂牌上市,发行价71.59港元/股,发行市值为1878.5亿港元,折合人民币1717.9亿。 点评: 1、量:公司覆盖中亚、南美、大洋洲和非洲8座主力矿山,截至2025年6月30日,黄金总资源量达1,768吨,储量845吨,位居全球第9位,支撑长期稳定生产。23-25H1黄金产量为35.8/38.9/19吨,权益产量为29.3/33.8/17.5吨,销
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证券ETF龙头159993~ 战略性看好券商板块机会
# 证券ETF龙头159993~ 战略性看好券商板块机会: ⭕慢牛趋势仍在延续:政策面看,投融资相协调的资本市场新定位(新国九条+稳股市组合拳)提升权益市场吸引力;资金面看,低利率时代,机构和个人资产有望持续向权益市场迁移,共同驱动慢牛趋势。 ⭕交易量和权益牛市支撑证券行业2025年业绩全年高增,扣除大额非经常性损益后,预计前3季度上市券商归母净利润合计同比增长60%(超过中报的50%),全年增速有望超过50%。投行、衍生品和公募基金2026H1有望接续复苏。 ⭕本轮新叙事下,头部券商ROE有望
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常熟汽饰机器人黑马崛起!
【常熟汽饰】机器人黑马崛起!回购注销+Q3拐点+新材料突破,11倍PE底部布局良机! 🔥 回购彰显信心,估值安全垫雄厚 公司斥资近2亿完成总股本3.6%回购并注销,回购价上限(16.26元)较现价存18%空间!动态PE仅11-12倍(按2025年5亿利润测算),显著低于行业20倍均值,安全边际极厚! 🤖 机器人布局加速,peek材料打开新想象 7月19日,总投资50亿元的立讯机器人总部基地在常熟正式开工,计划今年年底竣工投产。子公司深度布局工业机器人制造,包括沈阳常春、天津常春、常熟常春等均
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常熟汽饰
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罗博特科更新:
A股首个披露十五五光电领导公司
罗博特科更新:
A股首个披露十五五光电领导公司 1️⃣全A第一个董事长披露自己十五五光电制造封测组副组长身份。这是收购ficontec成功之后,国家对其高精度光设备技术的认可。 2️⃣AI硬件中,算力GPU和存力HBM由于无法购买设备,北美趁机拉开距离。能弥补的只有运力。运力最快的是光,不管是1.6T以上硅光,ocs或者cpo都是为了更快更高带宽。罗博特科设备覆盖各种高精度光产品应用场景。常见应用场景和背书客户如下: 1.6T以上硅光(菲尼萨中际),CPO(英伟达台积电博通),OCS(谷歌
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罗博特科
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神马股份控股股东控股股东实施战略重组
[拳头]【神马股份】控股股东实施战略重组,有望实现产业链深度协同【光大石化化工交运团队】 🌟公司发布《关于公司控股股东拟实施战略重组的提示性公告》,2025年9月25日,神马实业股份有限公司(以下称公司)接到控股股东中国平煤神马控股集团有限公司(以下简称中国平煤神马集团)通知,根据河南省委、省政府决定,中国平煤神马集团拟与河南能源集团有限公司实施战略重组。 🌟中国平煤神马集团由原平煤集团和原神马集团两家中国500强企业重组而成,资产规模超2800亿元,综合实力位居2024中国企业500强榜单
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立讯精密副董事长增持2亿元
立讯精密副董事长增持2亿元:内部信心与业务成长共振,价值预期再提升 英大证券0926 立讯精密副董事长近期增持2亿元,同时市场头部机构集体押注,这一动作既彰显了内部对公司未来成长的强烈信心,也印证了市场对其业务布局及长期价值的认可。在消费电子、通信、汽车三大业务线的协同增长下,公司正迎来价值重估的关键期。 1.增持背后的内部信心:副董事长作为公司核心管理层,大额增持是对当前业务进展及未来潜力的直接背书。在市场对消费电子行业增长存在分歧的背景下,内部人的行动传递了明确的积极信号,说明管理层对业务可
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菲利华点评:把价值创造的人深度绑定
[红包]菲利华点评:把价值创造的人深度绑定,敬请参考——【长江军工】 1.团队稳定深度绑定是最重要的事,#这个时候如果团队出问题才是真正的价值毁灭。做石英电子布是这帮人17年就埋头苦干,迎来产业拐点,这个时候如果不能依托有效激励深度绑定,#再出现此前类似鑫友泰的事情后果才是不堪设想。电子布空间大,产业趋势明确,巨石等龙头也都想搞,而且这些企业有资本,就像硅谷天价挖AI人才,如果这个时候团队出问题,前功尽弃,把这帮人绑定在一起、排除一切竞争风险,是最关键的事情; 2.母公司领导及纤维核心人员参与增
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合锻智能
浙商机械大制造【合锻智能】 可控核聚变核心标的,布局聚变堆关键部件,长逻辑而非短催化 #周一涨停、并非纯粹央视报道刺激情绪、新逻辑新空间: 周日上午,李所所长张杰院士在浦江创新论坛上作报告演讲,提出他的团队计划在上海建立第一座激光聚变电站,于2045年实现商业运营。公司参与李所“高真空拍瓦飞秒激光传输腔室子系统”及“高真空综合靶室子系统”等项目,布局激光聚变技术路线,有望复刻在BEST托卡马克装置上的成功,先发优势明显,未来有望取得较大市场份额。#横跨可控核聚变两大技术路线、新的成长空间已经打开
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力星股份下一代T低噪音/轻量化/长寿命/高承载陶瓷微型丝杠核心标的
【力星股份】下一代T低噪音/轻量化/长寿命/高承载陶瓷微型丝杠核心标的 T反馈灵巧手微型丝杠的噪音/承载/寿命/重量仍有改进空间,产业正在探索复合陶瓷滚珠丝杠方向。受限于陶瓷脆性及加工难度,陶瓷丝杠的丝杠与螺母仍使用金属,而滚珠替换为陶瓷球,可显著减轻丝杠重量、降低摩擦磨损,延长灵巧手的使用寿命和稳定性。 高精度陶瓷球(G3-G5,精度误差0.08-0.13微米)制造难度高,原材料纯度/颗粒大小/均匀度直接决定最终产品性能;成型与烧结废品率高;高硬度高精度球体加工时间长。 力星股份通过十年研发,
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聚和材料:空白掩模有望国产化,聚和材料版图扩展
聚和材料:空白掩模有望国产化,聚和材料版图扩展 1、Blank Mask为半导体核心材料,国产化率极低。Blank Mask(空白掩模)用于制造光掩模版(Photomask),作为光刻复制图形的基准和蓝本,掩模版的精度和质量水平会直接影响最终下游制品的优品率。近年国内半导体核心原材料的掩模版/空白掩模行业发展迎来了历史性的机遇,空白掩模自主可控对于国内半导体行业的发展意义重大,目前无论是光掩模版还是空白掩模国产化率都极低。 2、聚和通过收购拓展版图,助力半导体材料自主可控。近期聚和材料公告收购S
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阿里AI:超级AI时代的核心平台
阿里AI:超级AI时代的核心平台 ✔#大模型将是下一代操作系统,超级AI云是下一代计算机。吴泳铭认为,超级AI云需要超大规模的基础设施和全栈的技术积累,未来,全世界可能只会有5-6个超级云计算平台。阿里云将持续加大投入,迎接超级人工智能时代到来。对比2022年生成式AI元年,#2032年阿里云全球数据中心的能耗规模将提升10倍。 ✔#阿里云宣布新一轮全球基础设施扩建计划:将在巴西、法国和荷兰首次设立云计算地域节点(region),并将扩建墨西哥、日本、韩国、马来西亚和迪拜的数据中心。 ✔#通义大
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[红包]继续推荐月度金股浪潮信息 ---------------- 🚀互联网Capex形成有利支撑,服务器赛道稳健发展。阿里巴巴昨日在云栖大会上表示正在积极推进三年3800亿元的AI基础设施建设,并计划追加更大规模投资。浪潮信息作为阿里云核心供应商有望迎来发展机遇。 🚀超节点料将成为下一代国产算力重要发展方向,服务器环节有望迎来量价齐升。我们认为超节点在MoE架构模型上可以通过更大规模的专家并行以及优化的Scale up互联网络实现整体计算性能的提升。在这一环节中,服务器领域,将从过去各零部
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未来1-2季度,全球AI有望迎来Token新加速点
未来1-2季度,全球AI有望迎来Token新加速点 未来几周,OpenAI将发布几款模型,这几款模型共同特点是:【Compute Intensive】算力消耗量比较大。 我们认为,25Q4全球有望迎来Token新的加速点,推理算力需求有望继续加速。 全球AI算力过去几周有些滞涨,特别是光互连环节。主要是跟前期上涨和资金轮动有关。这个板块是业绩释放最充分的环节(产能没有限制)。三季报马上到,从NV GB300需求来看,25Q3-Q4需求非常强劲。 光互连/光模块:龙头 服务器机柜:工业富联 PCB
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海辰药业:回调到位,基本面无忧,积极看好
🌈海辰药业:回调到位,基本面无忧,积极看好 ❗️固态板块调整充分,公司硫化锂推进顺利,10月底在产品交付和客户开拓方面时间表没有变化,继续看多! #精细化工基因具备全球视野 🍁建立了从原料药/中间体到制剂工艺开发的完整体系,拥有87个原料药及制剂批准文号。聚焦心脑血管类产品,2025H1营收占比87%,毛利率高达92%。通过投资欧洲NMS布局肿瘤创新药,上量将迎来戴维斯双击。 #后起之秀成为固态电池专家 🍁硫化锂:硫化氢+氢氧化锂的液相法工艺,颗粒度一致性高,攻克除杂难题实现纯度3个9,安
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重卡行业更新:预计9月销量超预期,超低估值持续推荐
[烟花]【中信汽车】重卡行业更新:预计9月销量超预期,超低估值持续推荐 #重卡边际数据如何看? [玫瑰]近期重卡行业数据频频超预期,7、8月份的重卡同比高增,9月数据预计继续环比增长(约9.5-10万台)、依然超市场预期!我们预计整个Q3销量超27万台,为19-25年里第二高。且截至8月总销量累计15%、零售销量累计25%的增速均超市场预期,且与此同时行业仍在减库、由此可见需求确实非常好 #重卡盈利能力如何看? [玫瑰]首先内需来看,今年的燃料结构变化主要来自于天然气和新能源的此消彼长,而柴油占
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黄金国际(2259.HK)将挂牌上市,给予26年20x仍有41%空间
20250924 紫金黄金国际(2259.HK)将挂牌上市,给予26年20x仍有41%空间 事件:紫金黄金国际(2259.HK)将于9月29日正式挂牌上市,发行价71.59港元/股,发行市值为1878.5亿港元,折合人民币1717.9亿。 点评: 1、量:公司覆盖中亚、南美、大洋洲和非洲8座主力矿山,截至2025年6月30日,黄金总资源量达1,768吨,储量845吨,位居全球第9位,支撑长期稳定生产。23-25H1黄金产量为35.8/38.9/19吨,权益产量为29.3/33.8/17.5吨,销
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