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蹦恰恰~
2025-08-13 15:02:27
浪潮信息(000977.SZ)大涨4%点评
浪潮信息(000977.SZ)大涨4%点评,翻倍空间,AI服务器+液冷双龙头,给予强烈推荐评级。 🌹核心上升驱动逻辑 ✔️1. AI服务器全球龙头,算力军备竞赛最大受益者 - 全球份额第二(18%),中国份额超50%,直接受益于AI算力爆发。 - 绑定英伟达核心供应链:DGX/B100/B200系列优先供应,2025年GPU模组出货预计20万+张(占中国40%份额)。 - 国产替代加速:华为昇腾产能受限,政企订单向浪潮倾斜,2025年运营商AI服务器集采中标58%(超50亿元订单)。 ✔️2.
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浪潮信息
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蹦恰恰~
2025-08-13 12:44:05
壹网壹创:AI赋能提质增效,拐点将至
【国泰海通美护】壹网壹创:AI赋能提质增效,拐点将至 [玫瑰]投资建议:公司前瞻布局AI,有望赋能品牌运营服务,助力降本增效与业务开拓,预计2025-2027年公司归母净利润1.18、1.57、1.98亿元,综合PE 和 PS 两种分析方法取平均值,给予公司目标价31.63元,首次覆盖,给予“增持”评级。 [玫瑰]壹网壹创是国内领先的全域电商运营商,专注美妆个护、保健品等品类。公司2012年成立于杭州,以向百雀羚提供线上营销服务起家,2015-2017年百雀羚旗舰店连续三年获得“双十一”天猫美妆
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壹网壹创
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2025-08-13 12:39:01
人形机器人应用场景为王,重视杰克股份、杭叉集团、中力股份等
近期反复提示:人形机器人应用场景为王,重视杰克股份、杭叉集团、中力股份等![福] 【人形机器人】3大典型应用场景: 1、汽车工厂:特斯拉、小米、小鹏等都在努力。小米2000个场景中(5万工人),未来5年希望能够替代30%的工人。主要在汽车工厂装配、制造环节[福] 2、物料搬运:货物的水平移动、上下料、自动装卸,工厂及物流仓库大量的劳动力替代需求。杭叉集团、中力股份、安徽合力、诺力股份、兰剑智能、东杰智能、极智嘉(H股)等[福] 3、服装制造领域:全球6000-8000万服装制造工人,替代需求巨大
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杭叉集团
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2025-08-13 11:46:22
坚定看好半导体两大方向:自主可控与端侧AI
【方正电子丨半导体】坚定看好半导体两大方向:自主可控与端侧AI 年初至今科创50指数涨幅靠后,十大权重样本以半导体龙头为主。自主可控是半导体最强主线,从AI算力到制造再到封测,国产供应链正在加强配套。 模拟IC呈现“量增价稳”的产业趋势,亦是自主可控核心环节:中芯和华虹Q2业绩说明会均重点提及模拟IC的高景气与国产加速替代的趋势。站在当前视角,背靠新能源车企的验证与导入有望拉动车规模拟IC的黄金三年。 端侧AI,产品趋势,高性能计算提升(CPU/GPU等通用、NPU AI专用算力),加快端侧芯迭
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中芯国际
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2025-08-13 11:25:25
中一科技无负极技术核心标的,已送样头部客户
【中一科技】无负极技术核心标的,已送样头部客户 ■无负极技术的优势:高能量密度+低成本。减少金属锂箔的用量,能量密度提升20%+,成本降低20%-30%。 ■核心瓶颈:锂枝晶+死锂。无负极电池中,Li+直接沉积在集流体表面形成金属锂,导致锂的成核势垒较高,沉积不均匀,叠加不稳定的SEI膜消耗活性锂离子,造成【锂枝晶】和【死锂】,影响循环寿命和容量。 ■解决方案:集流体的改性。1)三维构型:表面构造三维结构,增加比表面积,降低电流密度分布;2)表面改性:表面构建亲锂基体,诱导锂离子均匀分布。 ■公
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中一科技
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2025-08-13 10:16:04
底部强烈推荐永贵电器:已拿到维谛UQD定点
❗【开源电新】底部强烈推荐永贵电器:已拿到维谛UQD定点,液冷接头已送样NV。主业核心受益于充电桩倍增计划 #❗预期差1、UQD接头已经拿到维谛定点,目前每年给维谛发货3-4千万,液冷UQD已经送样NV。公司液冷接头已在轨交、军工、挖矿等领域量产配套,依托于高端制造领域配套经验,已经成功快速切入AI服务器领域。 市场空间:AI服务器功耗攀升,液冷刚需爆发,海外单台(72+36核)需108对接头,欧美金属接头100美金/对,单服务器价值量1万美金,对应UQD市场空间约300亿。远期公司20%份额,
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永贵电器
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2025-08-13 09:01:23
AI数据中心SOFC供电项目落地,SOFC星辰大海
【国金电子】AI数据中心SOFC供电项目落地,SOFC星辰大海 🌸此前,Bloom Energy宣布将与甲骨文(Oracle)展开合作,在90天内为甲骨文的AI数据中心提供现场供电服务。Bloom Energy 股价大涨,与 CoreWeave 合作的AI 数据中心电力供应项目计划25Q3投入使用;美国电力1GW供应协议承诺初始订购,并预计在 2025 年追加订单;与韩国SK Eternix 签署合作项目推进。伴随着订单规模爆发&标准化趋势&政府补贴,SOFC成本持续下降,全球数据中心所需的总
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三环集团
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2025-08-12 21:23:20
SEA 25Q2业绩速览
【中信互联网】SEA 25Q2业绩速览 经营指标:25Q2公司实现GAAP收入52.6亿美元(YoY+38.2%),净利润4.14亿美元(vs 24Q2 0.8亿美元),净利率7.8%(YoY+5.8pcts、QoQ-0.6pct),经调整EBITDA 8.3亿美元(vs 24Q2 4.5亿美元),经调整EBITDA利润率15.8%(YoY+4.0pcts)。 成本费用:25Q2公司毛利率45.8%(YoY+4.2pcts、QoQ-0.4pct);营销费用率19.2%(YoY-1.2pcts、Q
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SEAWORLDENTERTAINMENT,INC.
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美光裁撤中国区嵌入式NAND团队,看好国内模组厂发展机会
【中信电子】美光裁撤中国区嵌入式NAND团队,看好国内模组厂发展机会 事件:美光中国区于8月11日启动裁员,主要涉及国内嵌入式团队研发、测试以及FAE/AE等支持部门;主要系移动NAND财务表现承压,美光将在全球范围内停止未来移动NAND(包括UFS 5)的开发。美光FY2024年中国大陆收入占比已降至12.1%。 原因及影响:该战略调整主要系中国大陆存储解决方案商崛起,江波龙(24年嵌入式存储营收84亿,+90% YoY下同)、佰维存储(42亿,+152% YoY)、德明利(8.4亿,+173
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江波龙
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2025-08-12 12:37:37
反内卷系列深度三:上涨之后,光伏下一步将落子何处?
反内卷系列深度三:上涨之后,光伏下一步将落子何处? 目前光伏反内卷行动已经有了初步效果。价格方面,硅料显著上涨,下游也随之上行。产能方面,硅料收并购达成初步框架协议。反内卷下一步落子何处?行情可否持续?对此我们思考如下: 1、光伏供需改善、贝塔修复的#大方向明确,不论方式、节奏如何,行业盈利能力终将得到修复。本轮反内卷对于光伏已是第二轮,相比于去年Q4产量配额制主导的第一轮,第二轮政治高度更高,方案更成熟、务实,目标达成时间节点也更清晰,故而落地的可能性更高。第二轮若仍未实现预期效果,则不排除还
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晶澳科技
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2025-08-12 05:50:30
新易盛:近期调研和我们的观点
【广发通信】新易盛:近期调研和我们的观点 [红包]总体情况超预期,目前估值仍处于大幅低估状态,#继续强烈推荐 1⃣️下半年业绩超预期概率大。公司订单充沛,下半年多家云厂商、GPU厂商订单继续起量。从跟踪的关键原材料采购数据看,下半年采购量依然陡峭,我们预计Q3Q4业绩超市场预期概率大 2⃣️1.6T很快将进入核心客户。我们认为,公司全流程自研自产的1.6T光模块将于下半年在核心客户起量,明年继续放量。如26年机柜数量超预期,全市场1.6T需求存在上修可能,则中际旭创/新易盛/天孚通信均受益,且都
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新易盛
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2025-08-11 14:13:12
玉禾田大涨背后:智慧环卫龙头“机器人+”战略浮出水面
🔥【玉禾田(300815)大涨背后:智慧环卫龙头“机器人+”战略浮出水面!】🔥 📌核心逻辑:环卫智能化升级+机器人产业布局+政策催化=玉禾田价值重估! 💡为什么玉禾田突然爆发? 1️⃣ “王禾田”智能科技平台浮出水面,机器人战略加速落地! - 公司通过**王禾田(深圳)智慧科技投资有限公司(持股95%),已悄然布局智能机器人赛道,控股多家机器人企业: ✅ 智元创新(上海)(战略融资,AI+机器人技术) ✅ 深圳玉树智能机器人(100%控股,环卫机器人研发) ✅ 坎德拉(深圳)智能科技(商
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玉禾田
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2025-08-11 12:36:21
HVDC跟踪点评
HVDC跟踪点评:台达发布800kW ±400V边柜方案,未来已来-0810 本周在OCP亚太峰会上,台达发布最新800kW ±400V HVDC边柜方案,边柜里部署了PDU、电源、BBU: #电源:部署30个30kW模块,按N+2冗余设计 ①28个负载模块:输出840kW ②2个冗余模块:并为电池充电 #输入: 480V交流 #输出: ±400V直流 #效率: 98% #标配BBU: 25kW*18=450kW 同时微软也公布HVDC路线:当下采用HVDC边柜电源方案,未来将采用SST方案,取
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阳光电源
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华为Mate 80引爆卫星通信革命
华为Mate 80引爆卫星通信革命!低轨直连手机时代来临,产业链迎来爆发临界点 核心逻辑:技术颠覆+政策红利+华为生态=千亿级赛道起航 1. 华为Mate 80:捅破手机通信的“天花板” 2025年Q4(或提前至9月),华为将发布全球首款低轨卫星直连手机Mate 80,支持实时卫星通话,彻底摆脱地面基站限制。这不仅是智能手机的“捅破天”升级,更是华为自建低轨卫星互联网的首个终端入口——技术壁垒(卫星基带芯片+相控阵天线)与生态协同(手机+卫星+6G)形成护城河。 2. 政策+市场双驱动,商业航天
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电科芯片
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良信涨停点评
良信涨停点评-0808 算力beta下,关于良信的几点思考:核心是竞争格局好+快速卡位 1、竞争格局好: 断路器是AIDC中竞争格局最好的环节,核心是替代外资(ABB、施耐德等),国内有产品迭代能力、响应大客户需求其实主要就是良信一家。 2、卡位环节好: 数据中心直流供电趋势(HVDC/SST等)利好直流断路器(价值量比交流提升30%,且随着电压提升价值量会通胀)。良信国内直流断路器产品出货量是第一,性能不输外资,且断路器有技术升级,如下一代半固态断路器等。 3、切入北美算力供应链: 海外数据中
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良信股份
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浪潮信息(000977.SZ)大涨4%点评
浪潮信息(000977.SZ)大涨4%点评,翻倍空间,AI服务器+液冷双龙头,给予强烈推荐评级。 🌹核心上升驱动逻辑 ✔️1. AI服务器全球龙头,算力军备竞赛最大受益者 - 全球份额第二(18%),中国份额超50%,直接受益于AI算力爆发。 - 绑定英伟达核心供应链:DGX/B100/B200系列优先供应,2025年GPU模组出货预计20万+张(占中国40%份额)。 - 国产替代加速:华为昇腾产能受限,政企订单向浪潮倾斜,2025年运营商AI服务器集采中标58%(超50亿元订单)。 ✔️2.
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浪潮信息
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蹦恰恰~
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壹网壹创:AI赋能提质增效,拐点将至
【国泰海通美护】壹网壹创:AI赋能提质增效,拐点将至 [玫瑰]投资建议:公司前瞻布局AI,有望赋能品牌运营服务,助力降本增效与业务开拓,预计2025-2027年公司归母净利润1.18、1.57、1.98亿元,综合PE 和 PS 两种分析方法取平均值,给予公司目标价31.63元,首次覆盖,给予“增持”评级。 [玫瑰]壹网壹创是国内领先的全域电商运营商,专注美妆个护、保健品等品类。公司2012年成立于杭州,以向百雀羚提供线上营销服务起家,2015-2017年百雀羚旗舰店连续三年获得“双十一”天猫美妆
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壹网壹创
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人形机器人应用场景为王,重视杰克股份、杭叉集团、中力股份等
近期反复提示:人形机器人应用场景为王,重视杰克股份、杭叉集团、中力股份等![福] 【人形机器人】3大典型应用场景: 1、汽车工厂:特斯拉、小米、小鹏等都在努力。小米2000个场景中(5万工人),未来5年希望能够替代30%的工人。主要在汽车工厂装配、制造环节[福] 2、物料搬运:货物的水平移动、上下料、自动装卸,工厂及物流仓库大量的劳动力替代需求。杭叉集团、中力股份、安徽合力、诺力股份、兰剑智能、东杰智能、极智嘉(H股)等[福] 3、服装制造领域:全球6000-8000万服装制造工人,替代需求巨大
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坚定看好半导体两大方向:自主可控与端侧AI
【方正电子丨半导体】坚定看好半导体两大方向:自主可控与端侧AI 年初至今科创50指数涨幅靠后,十大权重样本以半导体龙头为主。自主可控是半导体最强主线,从AI算力到制造再到封测,国产供应链正在加强配套。 模拟IC呈现“量增价稳”的产业趋势,亦是自主可控核心环节:中芯和华虹Q2业绩说明会均重点提及模拟IC的高景气与国产加速替代的趋势。站在当前视角,背靠新能源车企的验证与导入有望拉动车规模拟IC的黄金三年。 端侧AI,产品趋势,高性能计算提升(CPU/GPU等通用、NPU AI专用算力),加快端侧芯迭
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中芯国际
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中一科技无负极技术核心标的,已送样头部客户
【中一科技】无负极技术核心标的,已送样头部客户 ■无负极技术的优势:高能量密度+低成本。减少金属锂箔的用量,能量密度提升20%+,成本降低20%-30%。 ■核心瓶颈:锂枝晶+死锂。无负极电池中,Li+直接沉积在集流体表面形成金属锂,导致锂的成核势垒较高,沉积不均匀,叠加不稳定的SEI膜消耗活性锂离子,造成【锂枝晶】和【死锂】,影响循环寿命和容量。 ■解决方案:集流体的改性。1)三维构型:表面构造三维结构,增加比表面积,降低电流密度分布;2)表面改性:表面构建亲锂基体,诱导锂离子均匀分布。 ■公
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中一科技
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底部强烈推荐永贵电器:已拿到维谛UQD定点
❗【开源电新】底部强烈推荐永贵电器:已拿到维谛UQD定点,液冷接头已送样NV。主业核心受益于充电桩倍增计划 #❗预期差1、UQD接头已经拿到维谛定点,目前每年给维谛发货3-4千万,液冷UQD已经送样NV。公司液冷接头已在轨交、军工、挖矿等领域量产配套,依托于高端制造领域配套经验,已经成功快速切入AI服务器领域。 市场空间:AI服务器功耗攀升,液冷刚需爆发,海外单台(72+36核)需108对接头,欧美金属接头100美金/对,单服务器价值量1万美金,对应UQD市场空间约300亿。远期公司20%份额,
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永贵电器
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AI数据中心SOFC供电项目落地,SOFC星辰大海
【国金电子】AI数据中心SOFC供电项目落地,SOFC星辰大海 🌸此前,Bloom Energy宣布将与甲骨文(Oracle)展开合作,在90天内为甲骨文的AI数据中心提供现场供电服务。Bloom Energy 股价大涨,与 CoreWeave 合作的AI 数据中心电力供应项目计划25Q3投入使用;美国电力1GW供应协议承诺初始订购,并预计在 2025 年追加订单;与韩国SK Eternix 签署合作项目推进。伴随着订单规模爆发&标准化趋势&政府补贴,SOFC成本持续下降,全球数据中心所需的总
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SEA 25Q2业绩速览
【中信互联网】SEA 25Q2业绩速览 经营指标:25Q2公司实现GAAP收入52.6亿美元(YoY+38.2%),净利润4.14亿美元(vs 24Q2 0.8亿美元),净利率7.8%(YoY+5.8pcts、QoQ-0.6pct),经调整EBITDA 8.3亿美元(vs 24Q2 4.5亿美元),经调整EBITDA利润率15.8%(YoY+4.0pcts)。 成本费用:25Q2公司毛利率45.8%(YoY+4.2pcts、QoQ-0.4pct);营销费用率19.2%(YoY-1.2pcts、Q
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SEAWORLDENTERTAINMENT,INC.
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美光裁撤中国区嵌入式NAND团队,看好国内模组厂发展机会
【中信电子】美光裁撤中国区嵌入式NAND团队,看好国内模组厂发展机会 事件:美光中国区于8月11日启动裁员,主要涉及国内嵌入式团队研发、测试以及FAE/AE等支持部门;主要系移动NAND财务表现承压,美光将在全球范围内停止未来移动NAND(包括UFS 5)的开发。美光FY2024年中国大陆收入占比已降至12.1%。 原因及影响:该战略调整主要系中国大陆存储解决方案商崛起,江波龙(24年嵌入式存储营收84亿,+90% YoY下同)、佰维存储(42亿,+152% YoY)、德明利(8.4亿,+173
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反内卷系列深度三:上涨之后,光伏下一步将落子何处?
反内卷系列深度三:上涨之后,光伏下一步将落子何处? 目前光伏反内卷行动已经有了初步效果。价格方面,硅料显著上涨,下游也随之上行。产能方面,硅料收并购达成初步框架协议。反内卷下一步落子何处?行情可否持续?对此我们思考如下: 1、光伏供需改善、贝塔修复的#大方向明确,不论方式、节奏如何,行业盈利能力终将得到修复。本轮反内卷对于光伏已是第二轮,相比于去年Q4产量配额制主导的第一轮,第二轮政治高度更高,方案更成熟、务实,目标达成时间节点也更清晰,故而落地的可能性更高。第二轮若仍未实现预期效果,则不排除还
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新易盛:近期调研和我们的观点
【广发通信】新易盛:近期调研和我们的观点 [红包]总体情况超预期,目前估值仍处于大幅低估状态,#继续强烈推荐 1⃣️下半年业绩超预期概率大。公司订单充沛,下半年多家云厂商、GPU厂商订单继续起量。从跟踪的关键原材料采购数据看,下半年采购量依然陡峭,我们预计Q3Q4业绩超市场预期概率大 2⃣️1.6T很快将进入核心客户。我们认为,公司全流程自研自产的1.6T光模块将于下半年在核心客户起量,明年继续放量。如26年机柜数量超预期,全市场1.6T需求存在上修可能,则中际旭创/新易盛/天孚通信均受益,且都
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新易盛
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玉禾田大涨背后:智慧环卫龙头“机器人+”战略浮出水面
🔥【玉禾田(300815)大涨背后:智慧环卫龙头“机器人+”战略浮出水面!】🔥 📌核心逻辑:环卫智能化升级+机器人产业布局+政策催化=玉禾田价值重估! 💡为什么玉禾田突然爆发? 1️⃣ “王禾田”智能科技平台浮出水面,机器人战略加速落地! - 公司通过**王禾田(深圳)智慧科技投资有限公司(持股95%),已悄然布局智能机器人赛道,控股多家机器人企业: ✅ 智元创新(上海)(战略融资,AI+机器人技术) ✅ 深圳玉树智能机器人(100%控股,环卫机器人研发) ✅ 坎德拉(深圳)智能科技(商
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玉禾田
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HVDC跟踪点评
HVDC跟踪点评:台达发布800kW ±400V边柜方案,未来已来-0810 本周在OCP亚太峰会上,台达发布最新800kW ±400V HVDC边柜方案,边柜里部署了PDU、电源、BBU: #电源:部署30个30kW模块,按N+2冗余设计 ①28个负载模块:输出840kW ②2个冗余模块:并为电池充电 #输入: 480V交流 #输出: ±400V直流 #效率: 98% #标配BBU: 25kW*18=450kW 同时微软也公布HVDC路线:当下采用HVDC边柜电源方案,未来将采用SST方案,取
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阳光电源
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华为Mate 80引爆卫星通信革命
华为Mate 80引爆卫星通信革命!低轨直连手机时代来临,产业链迎来爆发临界点 核心逻辑:技术颠覆+政策红利+华为生态=千亿级赛道起航 1. 华为Mate 80:捅破手机通信的“天花板” 2025年Q4(或提前至9月),华为将发布全球首款低轨卫星直连手机Mate 80,支持实时卫星通话,彻底摆脱地面基站限制。这不仅是智能手机的“捅破天”升级,更是华为自建低轨卫星互联网的首个终端入口——技术壁垒(卫星基带芯片+相控阵天线)与生态协同(手机+卫星+6G)形成护城河。 2. 政策+市场双驱动,商业航天
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良信涨停点评
良信涨停点评-0808 算力beta下,关于良信的几点思考:核心是竞争格局好+快速卡位 1、竞争格局好: 断路器是AIDC中竞争格局最好的环节,核心是替代外资(ABB、施耐德等),国内有产品迭代能力、响应大客户需求其实主要就是良信一家。 2、卡位环节好: 数据中心直流供电趋势(HVDC/SST等)利好直流断路器(价值量比交流提升30%,且随着电压提升价值量会通胀)。良信国内直流断路器产品出货量是第一,性能不输外资,且断路器有技术升级,如下一代半固态断路器等。 3、切入北美算力供应链: 海外数据中
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良信股份
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浪潮信息(000977.SZ)大涨4%点评
浪潮信息(000977.SZ)大涨4%点评,翻倍空间,AI服务器+液冷双龙头,给予强烈推荐评级。 🌹核心上升驱动逻辑 ✔️1. AI服务器全球龙头,算力军备竞赛最大受益者 - 全球份额第二(18%),中国份额超50%,直接受益于AI算力爆发。 - 绑定英伟达核心供应链:DGX/B100/B200系列优先供应,2025年GPU模组出货预计20万+张(占中国40%份额)。 - 国产替代加速:华为昇腾产能受限,政企订单向浪潮倾斜,2025年运营商AI服务器集采中标58%(超50亿元订单)。 ✔️2.
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壹网壹创:AI赋能提质增效,拐点将至
【国泰海通美护】壹网壹创:AI赋能提质增效,拐点将至 [玫瑰]投资建议:公司前瞻布局AI,有望赋能品牌运营服务,助力降本增效与业务开拓,预计2025-2027年公司归母净利润1.18、1.57、1.98亿元,综合PE 和 PS 两种分析方法取平均值,给予公司目标价31.63元,首次覆盖,给予“增持”评级。 [玫瑰]壹网壹创是国内领先的全域电商运营商,专注美妆个护、保健品等品类。公司2012年成立于杭州,以向百雀羚提供线上营销服务起家,2015-2017年百雀羚旗舰店连续三年获得“双十一”天猫美妆
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壹网壹创
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蹦恰恰~
2025-08-13 12:39:01
人形机器人应用场景为王,重视杰克股份、杭叉集团、中力股份等
近期反复提示:人形机器人应用场景为王,重视杰克股份、杭叉集团、中力股份等![福] 【人形机器人】3大典型应用场景: 1、汽车工厂:特斯拉、小米、小鹏等都在努力。小米2000个场景中(5万工人),未来5年希望能够替代30%的工人。主要在汽车工厂装配、制造环节[福] 2、物料搬运:货物的水平移动、上下料、自动装卸,工厂及物流仓库大量的劳动力替代需求。杭叉集团、中力股份、安徽合力、诺力股份、兰剑智能、东杰智能、极智嘉(H股)等[福] 3、服装制造领域:全球6000-8000万服装制造工人,替代需求巨大
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2025-08-13 11:46:22
坚定看好半导体两大方向:自主可控与端侧AI
【方正电子丨半导体】坚定看好半导体两大方向:自主可控与端侧AI 年初至今科创50指数涨幅靠后,十大权重样本以半导体龙头为主。自主可控是半导体最强主线,从AI算力到制造再到封测,国产供应链正在加强配套。 模拟IC呈现“量增价稳”的产业趋势,亦是自主可控核心环节:中芯和华虹Q2业绩说明会均重点提及模拟IC的高景气与国产加速替代的趋势。站在当前视角,背靠新能源车企的验证与导入有望拉动车规模拟IC的黄金三年。 端侧AI,产品趋势,高性能计算提升(CPU/GPU等通用、NPU AI专用算力),加快端侧芯迭
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中一科技无负极技术核心标的,已送样头部客户
【中一科技】无负极技术核心标的,已送样头部客户 ■无负极技术的优势:高能量密度+低成本。减少金属锂箔的用量,能量密度提升20%+,成本降低20%-30%。 ■核心瓶颈:锂枝晶+死锂。无负极电池中,Li+直接沉积在集流体表面形成金属锂,导致锂的成核势垒较高,沉积不均匀,叠加不稳定的SEI膜消耗活性锂离子,造成【锂枝晶】和【死锂】,影响循环寿命和容量。 ■解决方案:集流体的改性。1)三维构型:表面构造三维结构,增加比表面积,降低电流密度分布;2)表面改性:表面构建亲锂基体,诱导锂离子均匀分布。 ■公
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中一科技
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2025-08-13 10:16:04
底部强烈推荐永贵电器:已拿到维谛UQD定点
❗【开源电新】底部强烈推荐永贵电器:已拿到维谛UQD定点,液冷接头已送样NV。主业核心受益于充电桩倍增计划 #❗预期差1、UQD接头已经拿到维谛定点,目前每年给维谛发货3-4千万,液冷UQD已经送样NV。公司液冷接头已在轨交、军工、挖矿等领域量产配套,依托于高端制造领域配套经验,已经成功快速切入AI服务器领域。 市场空间:AI服务器功耗攀升,液冷刚需爆发,海外单台(72+36核)需108对接头,欧美金属接头100美金/对,单服务器价值量1万美金,对应UQD市场空间约300亿。远期公司20%份额,
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AI数据中心SOFC供电项目落地,SOFC星辰大海
【国金电子】AI数据中心SOFC供电项目落地,SOFC星辰大海 🌸此前,Bloom Energy宣布将与甲骨文(Oracle)展开合作,在90天内为甲骨文的AI数据中心提供现场供电服务。Bloom Energy 股价大涨,与 CoreWeave 合作的AI 数据中心电力供应项目计划25Q3投入使用;美国电力1GW供应协议承诺初始订购,并预计在 2025 年追加订单;与韩国SK Eternix 签署合作项目推进。伴随着订单规模爆发&标准化趋势&政府补贴,SOFC成本持续下降,全球数据中心所需的总
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SEA 25Q2业绩速览
【中信互联网】SEA 25Q2业绩速览 经营指标:25Q2公司实现GAAP收入52.6亿美元(YoY+38.2%),净利润4.14亿美元(vs 24Q2 0.8亿美元),净利率7.8%(YoY+5.8pcts、QoQ-0.6pct),经调整EBITDA 8.3亿美元(vs 24Q2 4.5亿美元),经调整EBITDA利润率15.8%(YoY+4.0pcts)。 成本费用:25Q2公司毛利率45.8%(YoY+4.2pcts、QoQ-0.4pct);营销费用率19.2%(YoY-1.2pcts、Q
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美光裁撤中国区嵌入式NAND团队,看好国内模组厂发展机会
【中信电子】美光裁撤中国区嵌入式NAND团队,看好国内模组厂发展机会 事件:美光中国区于8月11日启动裁员,主要涉及国内嵌入式团队研发、测试以及FAE/AE等支持部门;主要系移动NAND财务表现承压,美光将在全球范围内停止未来移动NAND(包括UFS 5)的开发。美光FY2024年中国大陆收入占比已降至12.1%。 原因及影响:该战略调整主要系中国大陆存储解决方案商崛起,江波龙(24年嵌入式存储营收84亿,+90% YoY下同)、佰维存储(42亿,+152% YoY)、德明利(8.4亿,+173
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江波龙
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2025-08-12 12:37:37
反内卷系列深度三:上涨之后,光伏下一步将落子何处?
反内卷系列深度三:上涨之后,光伏下一步将落子何处? 目前光伏反内卷行动已经有了初步效果。价格方面,硅料显著上涨,下游也随之上行。产能方面,硅料收并购达成初步框架协议。反内卷下一步落子何处?行情可否持续?对此我们思考如下: 1、光伏供需改善、贝塔修复的#大方向明确,不论方式、节奏如何,行业盈利能力终将得到修复。本轮反内卷对于光伏已是第二轮,相比于去年Q4产量配额制主导的第一轮,第二轮政治高度更高,方案更成熟、务实,目标达成时间节点也更清晰,故而落地的可能性更高。第二轮若仍未实现预期效果,则不排除还
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晶澳科技
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新易盛:近期调研和我们的观点
【广发通信】新易盛:近期调研和我们的观点 [红包]总体情况超预期,目前估值仍处于大幅低估状态,#继续强烈推荐 1⃣️下半年业绩超预期概率大。公司订单充沛,下半年多家云厂商、GPU厂商订单继续起量。从跟踪的关键原材料采购数据看,下半年采购量依然陡峭,我们预计Q3Q4业绩超市场预期概率大 2⃣️1.6T很快将进入核心客户。我们认为,公司全流程自研自产的1.6T光模块将于下半年在核心客户起量,明年继续放量。如26年机柜数量超预期,全市场1.6T需求存在上修可能,则中际旭创/新易盛/天孚通信均受益,且都
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新易盛
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玉禾田大涨背后:智慧环卫龙头“机器人+”战略浮出水面
🔥【玉禾田(300815)大涨背后:智慧环卫龙头“机器人+”战略浮出水面!】🔥 📌核心逻辑:环卫智能化升级+机器人产业布局+政策催化=玉禾田价值重估! 💡为什么玉禾田突然爆发? 1️⃣ “王禾田”智能科技平台浮出水面,机器人战略加速落地! - 公司通过**王禾田(深圳)智慧科技投资有限公司(持股95%),已悄然布局智能机器人赛道,控股多家机器人企业: ✅ 智元创新(上海)(战略融资,AI+机器人技术) ✅ 深圳玉树智能机器人(100%控股,环卫机器人研发) ✅ 坎德拉(深圳)智能科技(商
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HVDC跟踪点评
HVDC跟踪点评:台达发布800kW ±400V边柜方案,未来已来-0810 本周在OCP亚太峰会上,台达发布最新800kW ±400V HVDC边柜方案,边柜里部署了PDU、电源、BBU: #电源:部署30个30kW模块,按N+2冗余设计 ①28个负载模块:输出840kW ②2个冗余模块:并为电池充电 #输入: 480V交流 #输出: ±400V直流 #效率: 98% #标配BBU: 25kW*18=450kW 同时微软也公布HVDC路线:当下采用HVDC边柜电源方案,未来将采用SST方案,取
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阳光电源
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华为Mate 80引爆卫星通信革命
华为Mate 80引爆卫星通信革命!低轨直连手机时代来临,产业链迎来爆发临界点 核心逻辑:技术颠覆+政策红利+华为生态=千亿级赛道起航 1. 华为Mate 80:捅破手机通信的“天花板” 2025年Q4(或提前至9月),华为将发布全球首款低轨卫星直连手机Mate 80,支持实时卫星通话,彻底摆脱地面基站限制。这不仅是智能手机的“捅破天”升级,更是华为自建低轨卫星互联网的首个终端入口——技术壁垒(卫星基带芯片+相控阵天线)与生态协同(手机+卫星+6G)形成护城河。 2. 政策+市场双驱动,商业航天
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良信涨停点评
良信涨停点评-0808 算力beta下,关于良信的几点思考:核心是竞争格局好+快速卡位 1、竞争格局好: 断路器是AIDC中竞争格局最好的环节,核心是替代外资(ABB、施耐德等),国内有产品迭代能力、响应大客户需求其实主要就是良信一家。 2、卡位环节好: 数据中心直流供电趋势(HVDC/SST等)利好直流断路器(价值量比交流提升30%,且随着电压提升价值量会通胀)。良信国内直流断路器产品出货量是第一,性能不输外资,且断路器有技术升级,如下一代半固态断路器等。 3、切入北美算力供应链: 海外数据中
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良信股份
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浪潮信息(000977.SZ)大涨4%点评
浪潮信息(000977.SZ)大涨4%点评,翻倍空间,AI服务器+液冷双龙头,给予强烈推荐评级。 🌹核心上升驱动逻辑 ✔️1. AI服务器全球龙头,算力军备竞赛最大受益者 - 全球份额第二(18%),中国份额超50%,直接受益于AI算力爆发。 - 绑定英伟达核心供应链:DGX/B100/B200系列优先供应,2025年GPU模组出货预计20万+张(占中国40%份额)。 - 国产替代加速:华为昇腾产能受限,政企订单向浪潮倾斜,2025年运营商AI服务器集采中标58%(超50亿元订单)。 ✔️2.
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浪潮信息
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壹网壹创:AI赋能提质增效,拐点将至
【国泰海通美护】壹网壹创:AI赋能提质增效,拐点将至 [玫瑰]投资建议:公司前瞻布局AI,有望赋能品牌运营服务,助力降本增效与业务开拓,预计2025-2027年公司归母净利润1.18、1.57、1.98亿元,综合PE 和 PS 两种分析方法取平均值,给予公司目标价31.63元,首次覆盖,给予“增持”评级。 [玫瑰]壹网壹创是国内领先的全域电商运营商,专注美妆个护、保健品等品类。公司2012年成立于杭州,以向百雀羚提供线上营销服务起家,2015-2017年百雀羚旗舰店连续三年获得“双十一”天猫美妆
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人形机器人应用场景为王,重视杰克股份、杭叉集团、中力股份等
近期反复提示:人形机器人应用场景为王,重视杰克股份、杭叉集团、中力股份等![福] 【人形机器人】3大典型应用场景: 1、汽车工厂:特斯拉、小米、小鹏等都在努力。小米2000个场景中(5万工人),未来5年希望能够替代30%的工人。主要在汽车工厂装配、制造环节[福] 2、物料搬运:货物的水平移动、上下料、自动装卸,工厂及物流仓库大量的劳动力替代需求。杭叉集团、中力股份、安徽合力、诺力股份、兰剑智能、东杰智能、极智嘉(H股)等[福] 3、服装制造领域:全球6000-8000万服装制造工人,替代需求巨大
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坚定看好半导体两大方向:自主可控与端侧AI
【方正电子丨半导体】坚定看好半导体两大方向:自主可控与端侧AI 年初至今科创50指数涨幅靠后,十大权重样本以半导体龙头为主。自主可控是半导体最强主线,从AI算力到制造再到封测,国产供应链正在加强配套。 模拟IC呈现“量增价稳”的产业趋势,亦是自主可控核心环节:中芯和华虹Q2业绩说明会均重点提及模拟IC的高景气与国产加速替代的趋势。站在当前视角,背靠新能源车企的验证与导入有望拉动车规模拟IC的黄金三年。 端侧AI,产品趋势,高性能计算提升(CPU/GPU等通用、NPU AI专用算力),加快端侧芯迭
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中芯国际
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中一科技无负极技术核心标的,已送样头部客户
【中一科技】无负极技术核心标的,已送样头部客户 ■无负极技术的优势:高能量密度+低成本。减少金属锂箔的用量,能量密度提升20%+,成本降低20%-30%。 ■核心瓶颈:锂枝晶+死锂。无负极电池中,Li+直接沉积在集流体表面形成金属锂,导致锂的成核势垒较高,沉积不均匀,叠加不稳定的SEI膜消耗活性锂离子,造成【锂枝晶】和【死锂】,影响循环寿命和容量。 ■解决方案:集流体的改性。1)三维构型:表面构造三维结构,增加比表面积,降低电流密度分布;2)表面改性:表面构建亲锂基体,诱导锂离子均匀分布。 ■公
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底部强烈推荐永贵电器:已拿到维谛UQD定点
❗【开源电新】底部强烈推荐永贵电器:已拿到维谛UQD定点,液冷接头已送样NV。主业核心受益于充电桩倍增计划 #❗预期差1、UQD接头已经拿到维谛定点,目前每年给维谛发货3-4千万,液冷UQD已经送样NV。公司液冷接头已在轨交、军工、挖矿等领域量产配套,依托于高端制造领域配套经验,已经成功快速切入AI服务器领域。 市场空间:AI服务器功耗攀升,液冷刚需爆发,海外单台(72+36核)需108对接头,欧美金属接头100美金/对,单服务器价值量1万美金,对应UQD市场空间约300亿。远期公司20%份额,
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AI数据中心SOFC供电项目落地,SOFC星辰大海
【国金电子】AI数据中心SOFC供电项目落地,SOFC星辰大海 🌸此前,Bloom Energy宣布将与甲骨文(Oracle)展开合作,在90天内为甲骨文的AI数据中心提供现场供电服务。Bloom Energy 股价大涨,与 CoreWeave 合作的AI 数据中心电力供应项目计划25Q3投入使用;美国电力1GW供应协议承诺初始订购,并预计在 2025 年追加订单;与韩国SK Eternix 签署合作项目推进。伴随着订单规模爆发&标准化趋势&政府补贴,SOFC成本持续下降,全球数据中心所需的总
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SEA 25Q2业绩速览
【中信互联网】SEA 25Q2业绩速览 经营指标:25Q2公司实现GAAP收入52.6亿美元(YoY+38.2%),净利润4.14亿美元(vs 24Q2 0.8亿美元),净利率7.8%(YoY+5.8pcts、QoQ-0.6pct),经调整EBITDA 8.3亿美元(vs 24Q2 4.5亿美元),经调整EBITDA利润率15.8%(YoY+4.0pcts)。 成本费用:25Q2公司毛利率45.8%(YoY+4.2pcts、QoQ-0.4pct);营销费用率19.2%(YoY-1.2pcts、Q
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美光裁撤中国区嵌入式NAND团队,看好国内模组厂发展机会
【中信电子】美光裁撤中国区嵌入式NAND团队,看好国内模组厂发展机会 事件:美光中国区于8月11日启动裁员,主要涉及国内嵌入式团队研发、测试以及FAE/AE等支持部门;主要系移动NAND财务表现承压,美光将在全球范围内停止未来移动NAND(包括UFS 5)的开发。美光FY2024年中国大陆收入占比已降至12.1%。 原因及影响:该战略调整主要系中国大陆存储解决方案商崛起,江波龙(24年嵌入式存储营收84亿,+90% YoY下同)、佰维存储(42亿,+152% YoY)、德明利(8.4亿,+173
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反内卷系列深度三:上涨之后,光伏下一步将落子何处?
反内卷系列深度三:上涨之后,光伏下一步将落子何处? 目前光伏反内卷行动已经有了初步效果。价格方面,硅料显著上涨,下游也随之上行。产能方面,硅料收并购达成初步框架协议。反内卷下一步落子何处?行情可否持续?对此我们思考如下: 1、光伏供需改善、贝塔修复的#大方向明确,不论方式、节奏如何,行业盈利能力终将得到修复。本轮反内卷对于光伏已是第二轮,相比于去年Q4产量配额制主导的第一轮,第二轮政治高度更高,方案更成熟、务实,目标达成时间节点也更清晰,故而落地的可能性更高。第二轮若仍未实现预期效果,则不排除还
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新易盛:近期调研和我们的观点
【广发通信】新易盛:近期调研和我们的观点 [红包]总体情况超预期,目前估值仍处于大幅低估状态,#继续强烈推荐 1⃣️下半年业绩超预期概率大。公司订单充沛,下半年多家云厂商、GPU厂商订单继续起量。从跟踪的关键原材料采购数据看,下半年采购量依然陡峭,我们预计Q3Q4业绩超市场预期概率大 2⃣️1.6T很快将进入核心客户。我们认为,公司全流程自研自产的1.6T光模块将于下半年在核心客户起量,明年继续放量。如26年机柜数量超预期,全市场1.6T需求存在上修可能,则中际旭创/新易盛/天孚通信均受益,且都
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玉禾田大涨背后:智慧环卫龙头“机器人+”战略浮出水面
🔥【玉禾田(300815)大涨背后:智慧环卫龙头“机器人+”战略浮出水面!】🔥 📌核心逻辑:环卫智能化升级+机器人产业布局+政策催化=玉禾田价值重估! 💡为什么玉禾田突然爆发? 1️⃣ “王禾田”智能科技平台浮出水面,机器人战略加速落地! - 公司通过**王禾田(深圳)智慧科技投资有限公司(持股95%),已悄然布局智能机器人赛道,控股多家机器人企业: ✅ 智元创新(上海)(战略融资,AI+机器人技术) ✅ 深圳玉树智能机器人(100%控股,环卫机器人研发) ✅ 坎德拉(深圳)智能科技(商
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玉禾田
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HVDC跟踪点评
HVDC跟踪点评:台达发布800kW ±400V边柜方案,未来已来-0810 本周在OCP亚太峰会上,台达发布最新800kW ±400V HVDC边柜方案,边柜里部署了PDU、电源、BBU: #电源:部署30个30kW模块,按N+2冗余设计 ①28个负载模块:输出840kW ②2个冗余模块:并为电池充电 #输入: 480V交流 #输出: ±400V直流 #效率: 98% #标配BBU: 25kW*18=450kW 同时微软也公布HVDC路线:当下采用HVDC边柜电源方案,未来将采用SST方案,取
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华为Mate 80引爆卫星通信革命
华为Mate 80引爆卫星通信革命!低轨直连手机时代来临,产业链迎来爆发临界点 核心逻辑:技术颠覆+政策红利+华为生态=千亿级赛道起航 1. 华为Mate 80:捅破手机通信的“天花板” 2025年Q4(或提前至9月),华为将发布全球首款低轨卫星直连手机Mate 80,支持实时卫星通话,彻底摆脱地面基站限制。这不仅是智能手机的“捅破天”升级,更是华为自建低轨卫星互联网的首个终端入口——技术壁垒(卫星基带芯片+相控阵天线)与生态协同(手机+卫星+6G)形成护城河。 2. 政策+市场双驱动,商业航天
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良信涨停点评
良信涨停点评-0808 算力beta下,关于良信的几点思考:核心是竞争格局好+快速卡位 1、竞争格局好: 断路器是AIDC中竞争格局最好的环节,核心是替代外资(ABB、施耐德等),国内有产品迭代能力、响应大客户需求其实主要就是良信一家。 2、卡位环节好: 数据中心直流供电趋势(HVDC/SST等)利好直流断路器(价值量比交流提升30%,且随着电压提升价值量会通胀)。良信国内直流断路器产品出货量是第一,性能不输外资,且断路器有技术升级,如下一代半固态断路器等。 3、切入北美算力供应链: 海外数据中
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浪潮信息(000977.SZ)大涨4%点评
浪潮信息(000977.SZ)大涨4%点评,翻倍空间,AI服务器+液冷双龙头,给予强烈推荐评级。 🌹核心上升驱动逻辑 ✔️1. AI服务器全球龙头,算力军备竞赛最大受益者 - 全球份额第二(18%),中国份额超50%,直接受益于AI算力爆发。 - 绑定英伟达核心供应链:DGX/B100/B200系列优先供应,2025年GPU模组出货预计20万+张(占中国40%份额)。 - 国产替代加速:华为昇腾产能受限,政企订单向浪潮倾斜,2025年运营商AI服务器集采中标58%(超50亿元订单)。 ✔️2.
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壹网壹创:AI赋能提质增效,拐点将至
【国泰海通美护】壹网壹创:AI赋能提质增效,拐点将至 [玫瑰]投资建议:公司前瞻布局AI,有望赋能品牌运营服务,助力降本增效与业务开拓,预计2025-2027年公司归母净利润1.18、1.57、1.98亿元,综合PE 和 PS 两种分析方法取平均值,给予公司目标价31.63元,首次覆盖,给予“增持”评级。 [玫瑰]壹网壹创是国内领先的全域电商运营商,专注美妆个护、保健品等品类。公司2012年成立于杭州,以向百雀羚提供线上营销服务起家,2015-2017年百雀羚旗舰店连续三年获得“双十一”天猫美妆
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人形机器人应用场景为王,重视杰克股份、杭叉集团、中力股份等
近期反复提示:人形机器人应用场景为王,重视杰克股份、杭叉集团、中力股份等![福] 【人形机器人】3大典型应用场景: 1、汽车工厂:特斯拉、小米、小鹏等都在努力。小米2000个场景中(5万工人),未来5年希望能够替代30%的工人。主要在汽车工厂装配、制造环节[福] 2、物料搬运:货物的水平移动、上下料、自动装卸,工厂及物流仓库大量的劳动力替代需求。杭叉集团、中力股份、安徽合力、诺力股份、兰剑智能、东杰智能、极智嘉(H股)等[福] 3、服装制造领域:全球6000-8000万服装制造工人,替代需求巨大
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杭叉集团
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2025-08-13 11:46:22
坚定看好半导体两大方向:自主可控与端侧AI
【方正电子丨半导体】坚定看好半导体两大方向:自主可控与端侧AI 年初至今科创50指数涨幅靠后,十大权重样本以半导体龙头为主。自主可控是半导体最强主线,从AI算力到制造再到封测,国产供应链正在加强配套。 模拟IC呈现“量增价稳”的产业趋势,亦是自主可控核心环节:中芯和华虹Q2业绩说明会均重点提及模拟IC的高景气与国产加速替代的趋势。站在当前视角,背靠新能源车企的验证与导入有望拉动车规模拟IC的黄金三年。 端侧AI,产品趋势,高性能计算提升(CPU/GPU等通用、NPU AI专用算力),加快端侧芯迭
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中一科技无负极技术核心标的,已送样头部客户
【中一科技】无负极技术核心标的,已送样头部客户 ■无负极技术的优势:高能量密度+低成本。减少金属锂箔的用量,能量密度提升20%+,成本降低20%-30%。 ■核心瓶颈:锂枝晶+死锂。无负极电池中,Li+直接沉积在集流体表面形成金属锂,导致锂的成核势垒较高,沉积不均匀,叠加不稳定的SEI膜消耗活性锂离子,造成【锂枝晶】和【死锂】,影响循环寿命和容量。 ■解决方案:集流体的改性。1)三维构型:表面构造三维结构,增加比表面积,降低电流密度分布;2)表面改性:表面构建亲锂基体,诱导锂离子均匀分布。 ■公
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中一科技
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2025-08-13 10:16:04
底部强烈推荐永贵电器:已拿到维谛UQD定点
❗【开源电新】底部强烈推荐永贵电器:已拿到维谛UQD定点,液冷接头已送样NV。主业核心受益于充电桩倍增计划 #❗预期差1、UQD接头已经拿到维谛定点,目前每年给维谛发货3-4千万,液冷UQD已经送样NV。公司液冷接头已在轨交、军工、挖矿等领域量产配套,依托于高端制造领域配套经验,已经成功快速切入AI服务器领域。 市场空间:AI服务器功耗攀升,液冷刚需爆发,海外单台(72+36核)需108对接头,欧美金属接头100美金/对,单服务器价值量1万美金,对应UQD市场空间约300亿。远期公司20%份额,
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永贵电器
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AI数据中心SOFC供电项目落地,SOFC星辰大海
【国金电子】AI数据中心SOFC供电项目落地,SOFC星辰大海 🌸此前,Bloom Energy宣布将与甲骨文(Oracle)展开合作,在90天内为甲骨文的AI数据中心提供现场供电服务。Bloom Energy 股价大涨,与 CoreWeave 合作的AI 数据中心电力供应项目计划25Q3投入使用;美国电力1GW供应协议承诺初始订购,并预计在 2025 年追加订单;与韩国SK Eternix 签署合作项目推进。伴随着订单规模爆发&标准化趋势&政府补贴,SOFC成本持续下降,全球数据中心所需的总
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SEA 25Q2业绩速览
【中信互联网】SEA 25Q2业绩速览 经营指标:25Q2公司实现GAAP收入52.6亿美元(YoY+38.2%),净利润4.14亿美元(vs 24Q2 0.8亿美元),净利率7.8%(YoY+5.8pcts、QoQ-0.6pct),经调整EBITDA 8.3亿美元(vs 24Q2 4.5亿美元),经调整EBITDA利润率15.8%(YoY+4.0pcts)。 成本费用:25Q2公司毛利率45.8%(YoY+4.2pcts、QoQ-0.4pct);营销费用率19.2%(YoY-1.2pcts、Q
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美光裁撤中国区嵌入式NAND团队,看好国内模组厂发展机会
【中信电子】美光裁撤中国区嵌入式NAND团队,看好国内模组厂发展机会 事件:美光中国区于8月11日启动裁员,主要涉及国内嵌入式团队研发、测试以及FAE/AE等支持部门;主要系移动NAND财务表现承压,美光将在全球范围内停止未来移动NAND(包括UFS 5)的开发。美光FY2024年中国大陆收入占比已降至12.1%。 原因及影响:该战略调整主要系中国大陆存储解决方案商崛起,江波龙(24年嵌入式存储营收84亿,+90% YoY下同)、佰维存储(42亿,+152% YoY)、德明利(8.4亿,+173
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反内卷系列深度三:上涨之后,光伏下一步将落子何处?
反内卷系列深度三:上涨之后,光伏下一步将落子何处? 目前光伏反内卷行动已经有了初步效果。价格方面,硅料显著上涨,下游也随之上行。产能方面,硅料收并购达成初步框架协议。反内卷下一步落子何处?行情可否持续?对此我们思考如下: 1、光伏供需改善、贝塔修复的#大方向明确,不论方式、节奏如何,行业盈利能力终将得到修复。本轮反内卷对于光伏已是第二轮,相比于去年Q4产量配额制主导的第一轮,第二轮政治高度更高,方案更成熟、务实,目标达成时间节点也更清晰,故而落地的可能性更高。第二轮若仍未实现预期效果,则不排除还
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晶澳科技
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新易盛:近期调研和我们的观点
【广发通信】新易盛:近期调研和我们的观点 [红包]总体情况超预期,目前估值仍处于大幅低估状态,#继续强烈推荐 1⃣️下半年业绩超预期概率大。公司订单充沛,下半年多家云厂商、GPU厂商订单继续起量。从跟踪的关键原材料采购数据看,下半年采购量依然陡峭,我们预计Q3Q4业绩超市场预期概率大 2⃣️1.6T很快将进入核心客户。我们认为,公司全流程自研自产的1.6T光模块将于下半年在核心客户起量,明年继续放量。如26年机柜数量超预期,全市场1.6T需求存在上修可能,则中际旭创/新易盛/天孚通信均受益,且都
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新易盛
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玉禾田大涨背后:智慧环卫龙头“机器人+”战略浮出水面
🔥【玉禾田(300815)大涨背后:智慧环卫龙头“机器人+”战略浮出水面!】🔥 📌核心逻辑:环卫智能化升级+机器人产业布局+政策催化=玉禾田价值重估! 💡为什么玉禾田突然爆发? 1️⃣ “王禾田”智能科技平台浮出水面,机器人战略加速落地! - 公司通过**王禾田(深圳)智慧科技投资有限公司(持股95%),已悄然布局智能机器人赛道,控股多家机器人企业: ✅ 智元创新(上海)(战略融资,AI+机器人技术) ✅ 深圳玉树智能机器人(100%控股,环卫机器人研发) ✅ 坎德拉(深圳)智能科技(商
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HVDC跟踪点评
HVDC跟踪点评:台达发布800kW ±400V边柜方案,未来已来-0810 本周在OCP亚太峰会上,台达发布最新800kW ±400V HVDC边柜方案,边柜里部署了PDU、电源、BBU: #电源:部署30个30kW模块,按N+2冗余设计 ①28个负载模块:输出840kW ②2个冗余模块:并为电池充电 #输入: 480V交流 #输出: ±400V直流 #效率: 98% #标配BBU: 25kW*18=450kW 同时微软也公布HVDC路线:当下采用HVDC边柜电源方案,未来将采用SST方案,取
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阳光电源
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华为Mate 80引爆卫星通信革命
华为Mate 80引爆卫星通信革命!低轨直连手机时代来临,产业链迎来爆发临界点 核心逻辑:技术颠覆+政策红利+华为生态=千亿级赛道起航 1. 华为Mate 80:捅破手机通信的“天花板” 2025年Q4(或提前至9月),华为将发布全球首款低轨卫星直连手机Mate 80,支持实时卫星通话,彻底摆脱地面基站限制。这不仅是智能手机的“捅破天”升级,更是华为自建低轨卫星互联网的首个终端入口——技术壁垒(卫星基带芯片+相控阵天线)与生态协同(手机+卫星+6G)形成护城河。 2. 政策+市场双驱动,商业航天
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良信涨停点评
良信涨停点评-0808 算力beta下,关于良信的几点思考:核心是竞争格局好+快速卡位 1、竞争格局好: 断路器是AIDC中竞争格局最好的环节,核心是替代外资(ABB、施耐德等),国内有产品迭代能力、响应大客户需求其实主要就是良信一家。 2、卡位环节好: 数据中心直流供电趋势(HVDC/SST等)利好直流断路器(价值量比交流提升30%,且随着电压提升价值量会通胀)。良信国内直流断路器产品出货量是第一,性能不输外资,且断路器有技术升级,如下一代半固态断路器等。 3、切入北美算力供应链: 海外数据中
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2025-08-13 15:02:27
浪潮信息(000977.SZ)大涨4%点评
浪潮信息(000977.SZ)大涨4%点评,翻倍空间,AI服务器+液冷双龙头,给予强烈推荐评级。 🌹核心上升驱动逻辑 ✔️1. AI服务器全球龙头,算力军备竞赛最大受益者 - 全球份额第二(18%),中国份额超50%,直接受益于AI算力爆发。 - 绑定英伟达核心供应链:DGX/B100/B200系列优先供应,2025年GPU模组出货预计20万+张(占中国40%份额)。 - 国产替代加速:华为昇腾产能受限,政企订单向浪潮倾斜,2025年运营商AI服务器集采中标58%(超50亿元订单)。 ✔️2.
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浪潮信息
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壹网壹创:AI赋能提质增效,拐点将至
【国泰海通美护】壹网壹创:AI赋能提质增效,拐点将至 [玫瑰]投资建议:公司前瞻布局AI,有望赋能品牌运营服务,助力降本增效与业务开拓,预计2025-2027年公司归母净利润1.18、1.57、1.98亿元,综合PE 和 PS 两种分析方法取平均值,给予公司目标价31.63元,首次覆盖,给予“增持”评级。 [玫瑰]壹网壹创是国内领先的全域电商运营商,专注美妆个护、保健品等品类。公司2012年成立于杭州,以向百雀羚提供线上营销服务起家,2015-2017年百雀羚旗舰店连续三年获得“双十一”天猫美妆
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壹网壹创
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人形机器人应用场景为王,重视杰克股份、杭叉集团、中力股份等
近期反复提示:人形机器人应用场景为王,重视杰克股份、杭叉集团、中力股份等![福] 【人形机器人】3大典型应用场景: 1、汽车工厂:特斯拉、小米、小鹏等都在努力。小米2000个场景中(5万工人),未来5年希望能够替代30%的工人。主要在汽车工厂装配、制造环节[福] 2、物料搬运:货物的水平移动、上下料、自动装卸,工厂及物流仓库大量的劳动力替代需求。杭叉集团、中力股份、安徽合力、诺力股份、兰剑智能、东杰智能、极智嘉(H股)等[福] 3、服装制造领域:全球6000-8000万服装制造工人,替代需求巨大
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坚定看好半导体两大方向:自主可控与端侧AI
【方正电子丨半导体】坚定看好半导体两大方向:自主可控与端侧AI 年初至今科创50指数涨幅靠后,十大权重样本以半导体龙头为主。自主可控是半导体最强主线,从AI算力到制造再到封测,国产供应链正在加强配套。 模拟IC呈现“量增价稳”的产业趋势,亦是自主可控核心环节:中芯和华虹Q2业绩说明会均重点提及模拟IC的高景气与国产加速替代的趋势。站在当前视角,背靠新能源车企的验证与导入有望拉动车规模拟IC的黄金三年。 端侧AI,产品趋势,高性能计算提升(CPU/GPU等通用、NPU AI专用算力),加快端侧芯迭
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中芯国际
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中一科技无负极技术核心标的,已送样头部客户
【中一科技】无负极技术核心标的,已送样头部客户 ■无负极技术的优势:高能量密度+低成本。减少金属锂箔的用量,能量密度提升20%+,成本降低20%-30%。 ■核心瓶颈:锂枝晶+死锂。无负极电池中,Li+直接沉积在集流体表面形成金属锂,导致锂的成核势垒较高,沉积不均匀,叠加不稳定的SEI膜消耗活性锂离子,造成【锂枝晶】和【死锂】,影响循环寿命和容量。 ■解决方案:集流体的改性。1)三维构型:表面构造三维结构,增加比表面积,降低电流密度分布;2)表面改性:表面构建亲锂基体,诱导锂离子均匀分布。 ■公
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底部强烈推荐永贵电器:已拿到维谛UQD定点
❗【开源电新】底部强烈推荐永贵电器:已拿到维谛UQD定点,液冷接头已送样NV。主业核心受益于充电桩倍增计划 #❗预期差1、UQD接头已经拿到维谛定点,目前每年给维谛发货3-4千万,液冷UQD已经送样NV。公司液冷接头已在轨交、军工、挖矿等领域量产配套,依托于高端制造领域配套经验,已经成功快速切入AI服务器领域。 市场空间:AI服务器功耗攀升,液冷刚需爆发,海外单台(72+36核)需108对接头,欧美金属接头100美金/对,单服务器价值量1万美金,对应UQD市场空间约300亿。远期公司20%份额,
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AI数据中心SOFC供电项目落地,SOFC星辰大海
【国金电子】AI数据中心SOFC供电项目落地,SOFC星辰大海 🌸此前,Bloom Energy宣布将与甲骨文(Oracle)展开合作,在90天内为甲骨文的AI数据中心提供现场供电服务。Bloom Energy 股价大涨,与 CoreWeave 合作的AI 数据中心电力供应项目计划25Q3投入使用;美国电力1GW供应协议承诺初始订购,并预计在 2025 年追加订单;与韩国SK Eternix 签署合作项目推进。伴随着订单规模爆发&标准化趋势&政府补贴,SOFC成本持续下降,全球数据中心所需的总
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SEA 25Q2业绩速览
【中信互联网】SEA 25Q2业绩速览 经营指标:25Q2公司实现GAAP收入52.6亿美元(YoY+38.2%),净利润4.14亿美元(vs 24Q2 0.8亿美元),净利率7.8%(YoY+5.8pcts、QoQ-0.6pct),经调整EBITDA 8.3亿美元(vs 24Q2 4.5亿美元),经调整EBITDA利润率15.8%(YoY+4.0pcts)。 成本费用:25Q2公司毛利率45.8%(YoY+4.2pcts、QoQ-0.4pct);营销费用率19.2%(YoY-1.2pcts、Q
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美光裁撤中国区嵌入式NAND团队,看好国内模组厂发展机会
【中信电子】美光裁撤中国区嵌入式NAND团队,看好国内模组厂发展机会 事件:美光中国区于8月11日启动裁员,主要涉及国内嵌入式团队研发、测试以及FAE/AE等支持部门;主要系移动NAND财务表现承压,美光将在全球范围内停止未来移动NAND(包括UFS 5)的开发。美光FY2024年中国大陆收入占比已降至12.1%。 原因及影响:该战略调整主要系中国大陆存储解决方案商崛起,江波龙(24年嵌入式存储营收84亿,+90% YoY下同)、佰维存储(42亿,+152% YoY)、德明利(8.4亿,+173
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反内卷系列深度三:上涨之后,光伏下一步将落子何处?
反内卷系列深度三:上涨之后,光伏下一步将落子何处? 目前光伏反内卷行动已经有了初步效果。价格方面,硅料显著上涨,下游也随之上行。产能方面,硅料收并购达成初步框架协议。反内卷下一步落子何处?行情可否持续?对此我们思考如下: 1、光伏供需改善、贝塔修复的#大方向明确,不论方式、节奏如何,行业盈利能力终将得到修复。本轮反内卷对于光伏已是第二轮,相比于去年Q4产量配额制主导的第一轮,第二轮政治高度更高,方案更成熟、务实,目标达成时间节点也更清晰,故而落地的可能性更高。第二轮若仍未实现预期效果,则不排除还
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新易盛:近期调研和我们的观点
【广发通信】新易盛:近期调研和我们的观点 [红包]总体情况超预期,目前估值仍处于大幅低估状态,#继续强烈推荐 1⃣️下半年业绩超预期概率大。公司订单充沛,下半年多家云厂商、GPU厂商订单继续起量。从跟踪的关键原材料采购数据看,下半年采购量依然陡峭,我们预计Q3Q4业绩超市场预期概率大 2⃣️1.6T很快将进入核心客户。我们认为,公司全流程自研自产的1.6T光模块将于下半年在核心客户起量,明年继续放量。如26年机柜数量超预期,全市场1.6T需求存在上修可能,则中际旭创/新易盛/天孚通信均受益,且都
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玉禾田大涨背后:智慧环卫龙头“机器人+”战略浮出水面
🔥【玉禾田(300815)大涨背后:智慧环卫龙头“机器人+”战略浮出水面!】🔥 📌核心逻辑:环卫智能化升级+机器人产业布局+政策催化=玉禾田价值重估! 💡为什么玉禾田突然爆发? 1️⃣ “王禾田”智能科技平台浮出水面,机器人战略加速落地! - 公司通过**王禾田(深圳)智慧科技投资有限公司(持股95%),已悄然布局智能机器人赛道,控股多家机器人企业: ✅ 智元创新(上海)(战略融资,AI+机器人技术) ✅ 深圳玉树智能机器人(100%控股,环卫机器人研发) ✅ 坎德拉(深圳)智能科技(商
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玉禾田
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HVDC跟踪点评
HVDC跟踪点评:台达发布800kW ±400V边柜方案,未来已来-0810 本周在OCP亚太峰会上,台达发布最新800kW ±400V HVDC边柜方案,边柜里部署了PDU、电源、BBU: #电源:部署30个30kW模块,按N+2冗余设计 ①28个负载模块:输出840kW ②2个冗余模块:并为电池充电 #输入: 480V交流 #输出: ±400V直流 #效率: 98% #标配BBU: 25kW*18=450kW 同时微软也公布HVDC路线:当下采用HVDC边柜电源方案,未来将采用SST方案,取
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华为Mate 80引爆卫星通信革命
华为Mate 80引爆卫星通信革命!低轨直连手机时代来临,产业链迎来爆发临界点 核心逻辑:技术颠覆+政策红利+华为生态=千亿级赛道起航 1. 华为Mate 80:捅破手机通信的“天花板” 2025年Q4(或提前至9月),华为将发布全球首款低轨卫星直连手机Mate 80,支持实时卫星通话,彻底摆脱地面基站限制。这不仅是智能手机的“捅破天”升级,更是华为自建低轨卫星互联网的首个终端入口——技术壁垒(卫星基带芯片+相控阵天线)与生态协同(手机+卫星+6G)形成护城河。 2. 政策+市场双驱动,商业航天
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良信涨停点评
良信涨停点评-0808 算力beta下,关于良信的几点思考:核心是竞争格局好+快速卡位 1、竞争格局好: 断路器是AIDC中竞争格局最好的环节,核心是替代外资(ABB、施耐德等),国内有产品迭代能力、响应大客户需求其实主要就是良信一家。 2、卡位环节好: 数据中心直流供电趋势(HVDC/SST等)利好直流断路器(价值量比交流提升30%,且随着电压提升价值量会通胀)。良信国内直流断路器产品出货量是第一,性能不输外资,且断路器有技术升级,如下一代半固态断路器等。 3、切入北美算力供应链: 海外数据中
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