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2025-07-07 20:44:29
长鑫存储IPO有新进展,自主可控情绪有望提振!
🧲【国海电子】:长鑫存储IPO有新进展,自主可控情绪有望提振! [庆祝]7月7日,#长鑫存储完成IPO辅导备案资料公开,有望带动自主可控版块情绪。长鑫存储是中国大陆规模最大、技术最先进、唯一实现大规模量产通用型DRAM的IDM企业,长鑫存储最近一轮融资为2024年3月战略融资108亿元,公司估值约1400亿元。 ➡6月23日 Yole Group发布的《半导体晶圆代工行业现状报告》显示,到2030年中国大陆有望成为全球半导体晶圆代工产能领导者,预计将占据全球总装机产能的30%。2024年中国大
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关注新一轮外卖补贴对茶饮、西快等同店带动
关注新一轮外卖补贴对茶饮、西快等同店带动 #平台补贴再次加大 1、淘宝闪购:7/2宣布将在12个月内直补消费者及商家500亿元,将通过发放大额红包、免单卡、官方补贴一口价商品等方式给消费者带来优惠。 2、阿里&美团:7/5晚间发放大量大额外卖红包,包括“满25减21”、”满25减20“、“满16减16”等多张无门槛外卖券,部分外卖达到零元购力度。根据美团外卖,7/5下午6点前后,用户下单量突破历史峰值、触发服务期限流保护;截至7/5晚22时54分,美团即时零售当日订单突破了1.2亿单,其中餐饮超
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奈雪的茶
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2025-07-07 09:11:52
存储行业:周期上行与国产化双重大机遇!
【方正电子马天翼团队】存储行业:周期上行与国产化双重大机遇! [庆祝]事件:据供应链消息,近日存储大厂向终端客户公布新一轮合约价DDR4/LPDDR4x涨幅33%-68%不等;据韩媒The Elec报道,三星即将退出MLC NAND业务,6月30日 MLC 256Gb 32GBx8价格相较于近两年最低报价已有30%涨幅。 [庆祝]存储行业拐点已至,全面迎来上涨周期:现货价格止跌回升,Q2迎来全面上行。 海外大厂持续减产,多厂商宣布涨价。自24Q4以来,海外大厂陆续宣布减产,控产叠加下游需求复苏,
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行业点评:新版人民币跨境支付系统业务规则公开征求意见,产业变化趋势持续
【广发计算机刘雪峰团队 | 行业点评:新版人民币跨境支付系统业务规则公开征求意见,产业变化趋势持续250705】 [玫瑰]新版人民币跨境支付系统业务规则公开征求意见。 1、为适应人民币跨境支付系统(CIPS)业务发展需要,中国人民银行组织修订了《人民币跨境支付系统业务规则》,形成《征求意见稿》。 2、人民银行表示,近年来,随着CIPS业务发展和参与者规模扩大,旧版《业务规则》相关内容无法有效满足参与者拓展和管理要求。有必要根据CIPS业务发展实际,对《业务规则》进行修改完善,进一步健全参与者管理
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京北方
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黄金珠宝行业更新
【信达消费】黄金珠宝行业更新 [太阳]终端景气度 从华中地区样本来看,我们预计25Q2行业头部品牌整体有望实现双位数左右的终端同店增长(仅代表部分加盟商),具体分月度看,4-5月增长较好,除低基数因素外,5月还有端午节加持,而6月景气度稍弱一是因为没有节假日,二是因为连续下雨天气。整体来看,25Q2呈现景气度修复趋势,终端动销迈过拐点。 [太阳]前景展望 我们认为后续核心变量之一仍是金价,若能维持相对稳定会更利好观望情绪消化,保证景气度25Q3的持续修复,而从加盟商环节到品牌环节,由于备货节奏的
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潮宏基
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2025-07-07 07:59:01
NPU国内首发在即,端侧AI看好“NPU+定制化存储”趋势
【东吴电子陈海进】NPU国内首发在即,端侧AI看好“NPU+定制化存储”趋势 NPU:国内首发在即,产业趋势浩浩荡荡 2025.7.17-18,第九届瑞芯微开发者大会即将在福州市举办,端侧算力协处理器芯片(NPU)等产品将重磅发布。届时,瑞芯微广邀生态合作伙伴齐聚一堂,重新定义端侧AI的应用。该产品是国内NPU首发,领先光羽芯辰等同行,具有划时代意义。预计从发布会起,随着下游客户陆续测试验证,产业进展有望持续推进,且随着更多NPU供应商入局,NPU有望成为25H2新主线! 定制化存储:格局清晰,
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兆易创新
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2025-07-04 18:28:12
隆扬电子涨20%
隆扬电子涨20%: 🔥中信主题策略刘易团队-“高密度服务器”主题之【隆扬电子 301389】公告分两期收购德佑新材,增强产品矩阵与客户多元性👊 #公司公告拟以支付现金方式全资收购德佑新材。德佑新材从事功能性涂层复合材料的研发、生产和销售,产品主要应用于消费电子制造领域,实现各类电子元器件或功能模块之间固定、缓冲、电磁屏蔽、绝缘、散热等功能,提供多样、可靠、稳定的胶粘产品和解决方案。 #收购标的延伸公司主业且估值合理。德佑新材承诺在2025/26/27年累计实现扣非净利润不低于3.15亿元👏
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隆扬电子
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化工行业“反内卷”, 关注PET上市企业
# 化工行业“反内卷”,# 关注PET上市企业 [太阳]事件:万凯新材此次减产 60 万吨 PET 产能(占总产能 20%)并实施设备检修的举措,是行业应对产能过剩、价格内卷的典型案例。万凯此次减产并非孤立事件,而是与逸盛石化、华润材料等龙头共同行动。2025年6-7月全行业计划减产256万吨,占全国总产能12.4%,旨在通过供给侧收缩缓解价格战。行业龙头协同减产256万吨,预计将显著降低开工率,缓解库存压力。若限产持续,加工费有望从222元/吨的历史低位回升。关注PET相关企业: 🔺万凯新材
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万凯新材
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如何看待美国6月“强劲”的非农就业
#海外跟踪(2025-07-04) ❓如何看待美国6月“强劲”的非农就业? 💡 美国6月非农就业数据整体超预期——就业增加(14.7万,预期10.6万),失业率降低(4.1%,预期4.3%),工资环比增幅降低(0.2%,预期0.3%)。与昨天公布的ADP小非农数据形成强烈反差。表观“强劲”的经济数据下,7月降息预期降温,从昨天的23.77%降至6.72%,美债收益率、美元跳升,黄金下跌 🌍 结构上看,非农数据并非表面那么"强劲"——①政府部门合计增岗7.3万,贡献主要增量,但持续性不强。②私
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0703华设集团(华设转债)基本面更新
0703华设集团(华设转债)基本面更新 [太阳]近期情况及经营目标:H1订单基本持平,预计有小幅增长,项目结转推进均正常。公司年初制定的业绩目标是增长10%,有完成难度,但预计全年能实现增长 [太阳]区域拓展:今年省内占比预计提高,江苏计划今年投资2200亿,基本盘能稳住,公司希望聚焦长三角、珠三角区域提升项目质量。海外拓展加速,重点拓展东南亚和中亚地区,在当地做一些收并购,目前香港和新加坡地区的开拓能实现平衡 [太阳]水运:近年来江苏水运项目加速,公司在航路比公路更有竞争优势,市占率在省内能达
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华设集团
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HVLP铜箔国产替代
HVLP铜箔国产替代: 全球HVLP铜箔企业主要包括日本福田、日本三井、韩国斗山等,其中日本三井占据35%全球市场份额。我国HVLP铜箔行业起步较晚,核心技术被海外垄断,需求高度依赖进口。近年来,我国布局HVLP铜箔行业企业数量持续增长,带动市场国产化进程加快。 市场空间:机构预计2025年,HVLP市场需求预计将达到34.9万吨,整体市场空间将达到195.7亿人民币。 铜冠铜箔:国内唯一供货HVLP公司,具备40吨-80吨每月生产能力;盘后消息称公司产能处于产量爬坡阶段,上个月交货超100吨,
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铜冠铜箔
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2025-07-03 19:57:33
碳酸锂底部明确,供应端频繁出现减停产
[庆祝]碳酸锂底部明确,供应端频繁出现减停产 #近期碳酸锂上涨解读: 1、2025年全年过剩幅度缩窄,行业成本压力加剧:随着澳矿陆续减停产,行业供给下修明显,中性假设下,我们预计2025年锂供给为166.8万吨LCE,过剩量为11.8万吨LCE,相比于年初过剩幅度下修明显,行业格局明显改善。目前来看,2025年锂行业总需求对应的现金成本为6.0万元/吨LCE,完全成本为8.0万元/吨,当前5.5万元/吨的锂价(不含税)位于现金成本的93%分位线,位于完全成本的30%分位线。我们认为目前锂价已处于
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信能低碳股权
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2025-07-03 15:48:46
资本+技术双驱动,商业航天再提速
[红包]资本+技术双驱动,商业航天再提速!! 事件:1)5月29日,国内首个“液氧甲烷+不锈钢+海上软着陆回收”火箭“元行者一号”验证型火箭,成功完成了首次海上飞行回收试验;2)6月20日,蓝箭航天自主研制的朱雀三号可重复使用运载火箭出现新进展,火箭一级动力系统试车顺利完成,标志着试验任务取得圆满成功;3)6月22日,轨道辰光宣布完成了首轮及加轮总计1.4亿元的融资,投资方包括上市公司顺灏股份及联想创投。 [庆祝]商业航天迎来历史性突破。近几月,火箭回收技术的成功实现,标志着我国在该领域完成从0
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固态再推荐-龙头大厂推动行业持续超预期-0703
🌀【天风电新】固态再推荐-龙头大厂推动行业持续超预期-0703 ——————————— ❗核心变化:据产业反馈头部企业有望进一步公开固态领域的进展(以往更多是从产业内侧面了解),官宣本身就超预期。 🌼下半年催化看什么? 1)政策端持续大力支持:工信部将于9月前后进行中期审查,并于年底发放第二批补贴。前期固态产品标准已逐步完善。 2)产业端全力以赴攻坚:C公司打造千人团队全力以赴突破固态核心技术,产品进展持续超市场预期。 🌼龙头大厂进展持续超预期 头部企业60-80Ah的电芯逐步通过测试(硫
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宏工科技
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2025-07-03 11:18:27
水泥“反内卷”专家交流情况
水泥“反内卷”专家交流情况 【核心要点】 1)反内卷的重要性正在不断被提及和强化。行业层面的呼吁逐步转为政策风向。 2)反内卷和供给管控,重点在于顶层设计,目前罚责不明确,因此政策力度和执法强度有加强的空间。 3)错峰生产在产能发挥率相对较高的南方地区还有强化空间,也能带来更大的效果。 4)近年行业企业间、区域间的沟通强度和频次均明显加强,去年东北的大幅提涨也与龙头企业的引领密切相关,协同仍有很大潜力。 【投资观点】行业协同有明确提升空间,弹性角度短期更利好低盈利标的,格局改善终局利好全国性/区
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长鑫存储IPO有新进展,自主可控情绪有望提振!
🧲【国海电子】:长鑫存储IPO有新进展,自主可控情绪有望提振! [庆祝]7月7日,#长鑫存储完成IPO辅导备案资料公开,有望带动自主可控版块情绪。长鑫存储是中国大陆规模最大、技术最先进、唯一实现大规模量产通用型DRAM的IDM企业,长鑫存储最近一轮融资为2024年3月战略融资108亿元,公司估值约1400亿元。 ➡6月23日 Yole Group发布的《半导体晶圆代工行业现状报告》显示,到2030年中国大陆有望成为全球半导体晶圆代工产能领导者,预计将占据全球总装机产能的30%。2024年中国大
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关注新一轮外卖补贴对茶饮、西快等同店带动
关注新一轮外卖补贴对茶饮、西快等同店带动 #平台补贴再次加大 1、淘宝闪购:7/2宣布将在12个月内直补消费者及商家500亿元,将通过发放大额红包、免单卡、官方补贴一口价商品等方式给消费者带来优惠。 2、阿里&美团:7/5晚间发放大量大额外卖红包,包括“满25减21”、”满25减20“、“满16减16”等多张无门槛外卖券,部分外卖达到零元购力度。根据美团外卖,7/5下午6点前后,用户下单量突破历史峰值、触发服务期限流保护;截至7/5晚22时54分,美团即时零售当日订单突破了1.2亿单,其中餐饮超
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存储行业:周期上行与国产化双重大机遇!
【方正电子马天翼团队】存储行业:周期上行与国产化双重大机遇! [庆祝]事件:据供应链消息,近日存储大厂向终端客户公布新一轮合约价DDR4/LPDDR4x涨幅33%-68%不等;据韩媒The Elec报道,三星即将退出MLC NAND业务,6月30日 MLC 256Gb 32GBx8价格相较于近两年最低报价已有30%涨幅。 [庆祝]存储行业拐点已至,全面迎来上涨周期:现货价格止跌回升,Q2迎来全面上行。 海外大厂持续减产,多厂商宣布涨价。自24Q4以来,海外大厂陆续宣布减产,控产叠加下游需求复苏,
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行业点评:新版人民币跨境支付系统业务规则公开征求意见,产业变化趋势持续
【广发计算机刘雪峰团队 | 行业点评:新版人民币跨境支付系统业务规则公开征求意见,产业变化趋势持续250705】 [玫瑰]新版人民币跨境支付系统业务规则公开征求意见。 1、为适应人民币跨境支付系统(CIPS)业务发展需要,中国人民银行组织修订了《人民币跨境支付系统业务规则》,形成《征求意见稿》。 2、人民银行表示,近年来,随着CIPS业务发展和参与者规模扩大,旧版《业务规则》相关内容无法有效满足参与者拓展和管理要求。有必要根据CIPS业务发展实际,对《业务规则》进行修改完善,进一步健全参与者管理
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黄金珠宝行业更新
【信达消费】黄金珠宝行业更新 [太阳]终端景气度 从华中地区样本来看,我们预计25Q2行业头部品牌整体有望实现双位数左右的终端同店增长(仅代表部分加盟商),具体分月度看,4-5月增长较好,除低基数因素外,5月还有端午节加持,而6月景气度稍弱一是因为没有节假日,二是因为连续下雨天气。整体来看,25Q2呈现景气度修复趋势,终端动销迈过拐点。 [太阳]前景展望 我们认为后续核心变量之一仍是金价,若能维持相对稳定会更利好观望情绪消化,保证景气度25Q3的持续修复,而从加盟商环节到品牌环节,由于备货节奏的
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NPU国内首发在即,端侧AI看好“NPU+定制化存储”趋势
【东吴电子陈海进】NPU国内首发在即,端侧AI看好“NPU+定制化存储”趋势 NPU:国内首发在即,产业趋势浩浩荡荡 2025.7.17-18,第九届瑞芯微开发者大会即将在福州市举办,端侧算力协处理器芯片(NPU)等产品将重磅发布。届时,瑞芯微广邀生态合作伙伴齐聚一堂,重新定义端侧AI的应用。该产品是国内NPU首发,领先光羽芯辰等同行,具有划时代意义。预计从发布会起,随着下游客户陆续测试验证,产业进展有望持续推进,且随着更多NPU供应商入局,NPU有望成为25H2新主线! 定制化存储:格局清晰,
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隆扬电子涨20%
隆扬电子涨20%: 🔥中信主题策略刘易团队-“高密度服务器”主题之【隆扬电子 301389】公告分两期收购德佑新材,增强产品矩阵与客户多元性👊 #公司公告拟以支付现金方式全资收购德佑新材。德佑新材从事功能性涂层复合材料的研发、生产和销售,产品主要应用于消费电子制造领域,实现各类电子元器件或功能模块之间固定、缓冲、电磁屏蔽、绝缘、散热等功能,提供多样、可靠、稳定的胶粘产品和解决方案。 #收购标的延伸公司主业且估值合理。德佑新材承诺在2025/26/27年累计实现扣非净利润不低于3.15亿元👏
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化工行业“反内卷”, 关注PET上市企业
# 化工行业“反内卷”,# 关注PET上市企业 [太阳]事件:万凯新材此次减产 60 万吨 PET 产能(占总产能 20%)并实施设备检修的举措,是行业应对产能过剩、价格内卷的典型案例。万凯此次减产并非孤立事件,而是与逸盛石化、华润材料等龙头共同行动。2025年6-7月全行业计划减产256万吨,占全国总产能12.4%,旨在通过供给侧收缩缓解价格战。行业龙头协同减产256万吨,预计将显著降低开工率,缓解库存压力。若限产持续,加工费有望从222元/吨的历史低位回升。关注PET相关企业: 🔺万凯新材
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如何看待美国6月“强劲”的非农就业
#海外跟踪(2025-07-04) ❓如何看待美国6月“强劲”的非农就业? 💡 美国6月非农就业数据整体超预期——就业增加(14.7万,预期10.6万),失业率降低(4.1%,预期4.3%),工资环比增幅降低(0.2%,预期0.3%)。与昨天公布的ADP小非农数据形成强烈反差。表观“强劲”的经济数据下,7月降息预期降温,从昨天的23.77%降至6.72%,美债收益率、美元跳升,黄金下跌 🌍 结构上看,非农数据并非表面那么"强劲"——①政府部门合计增岗7.3万,贡献主要增量,但持续性不强。②私
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0703华设集团(华设转债)基本面更新
0703华设集团(华设转债)基本面更新 [太阳]近期情况及经营目标:H1订单基本持平,预计有小幅增长,项目结转推进均正常。公司年初制定的业绩目标是增长10%,有完成难度,但预计全年能实现增长 [太阳]区域拓展:今年省内占比预计提高,江苏计划今年投资2200亿,基本盘能稳住,公司希望聚焦长三角、珠三角区域提升项目质量。海外拓展加速,重点拓展东南亚和中亚地区,在当地做一些收并购,目前香港和新加坡地区的开拓能实现平衡 [太阳]水运:近年来江苏水运项目加速,公司在航路比公路更有竞争优势,市占率在省内能达
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HVLP铜箔国产替代
HVLP铜箔国产替代: 全球HVLP铜箔企业主要包括日本福田、日本三井、韩国斗山等,其中日本三井占据35%全球市场份额。我国HVLP铜箔行业起步较晚,核心技术被海外垄断,需求高度依赖进口。近年来,我国布局HVLP铜箔行业企业数量持续增长,带动市场国产化进程加快。 市场空间:机构预计2025年,HVLP市场需求预计将达到34.9万吨,整体市场空间将达到195.7亿人民币。 铜冠铜箔:国内唯一供货HVLP公司,具备40吨-80吨每月生产能力;盘后消息称公司产能处于产量爬坡阶段,上个月交货超100吨,
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碳酸锂底部明确,供应端频繁出现减停产
[庆祝]碳酸锂底部明确,供应端频繁出现减停产 #近期碳酸锂上涨解读: 1、2025年全年过剩幅度缩窄,行业成本压力加剧:随着澳矿陆续减停产,行业供给下修明显,中性假设下,我们预计2025年锂供给为166.8万吨LCE,过剩量为11.8万吨LCE,相比于年初过剩幅度下修明显,行业格局明显改善。目前来看,2025年锂行业总需求对应的现金成本为6.0万元/吨LCE,完全成本为8.0万元/吨,当前5.5万元/吨的锂价(不含税)位于现金成本的93%分位线,位于完全成本的30%分位线。我们认为目前锂价已处于
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资本+技术双驱动,商业航天再提速
[红包]资本+技术双驱动,商业航天再提速!! 事件:1)5月29日,国内首个“液氧甲烷+不锈钢+海上软着陆回收”火箭“元行者一号”验证型火箭,成功完成了首次海上飞行回收试验;2)6月20日,蓝箭航天自主研制的朱雀三号可重复使用运载火箭出现新进展,火箭一级动力系统试车顺利完成,标志着试验任务取得圆满成功;3)6月22日,轨道辰光宣布完成了首轮及加轮总计1.4亿元的融资,投资方包括上市公司顺灏股份及联想创投。 [庆祝]商业航天迎来历史性突破。近几月,火箭回收技术的成功实现,标志着我国在该领域完成从0
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固态再推荐-龙头大厂推动行业持续超预期-0703
🌀【天风电新】固态再推荐-龙头大厂推动行业持续超预期-0703 ——————————— ❗核心变化:据产业反馈头部企业有望进一步公开固态领域的进展(以往更多是从产业内侧面了解),官宣本身就超预期。 🌼下半年催化看什么? 1)政策端持续大力支持:工信部将于9月前后进行中期审查,并于年底发放第二批补贴。前期固态产品标准已逐步完善。 2)产业端全力以赴攻坚:C公司打造千人团队全力以赴突破固态核心技术,产品进展持续超市场预期。 🌼龙头大厂进展持续超预期 头部企业60-80Ah的电芯逐步通过测试(硫
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水泥“反内卷”专家交流情况
水泥“反内卷”专家交流情况 【核心要点】 1)反内卷的重要性正在不断被提及和强化。行业层面的呼吁逐步转为政策风向。 2)反内卷和供给管控,重点在于顶层设计,目前罚责不明确,因此政策力度和执法强度有加强的空间。 3)错峰生产在产能发挥率相对较高的南方地区还有强化空间,也能带来更大的效果。 4)近年行业企业间、区域间的沟通强度和频次均明显加强,去年东北的大幅提涨也与龙头企业的引领密切相关,协同仍有很大潜力。 【投资观点】行业协同有明确提升空间,弹性角度短期更利好低盈利标的,格局改善终局利好全国性/区
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长鑫存储IPO有新进展,自主可控情绪有望提振!
🧲【国海电子】:长鑫存储IPO有新进展,自主可控情绪有望提振! [庆祝]7月7日,#长鑫存储完成IPO辅导备案资料公开,有望带动自主可控版块情绪。长鑫存储是中国大陆规模最大、技术最先进、唯一实现大规模量产通用型DRAM的IDM企业,长鑫存储最近一轮融资为2024年3月战略融资108亿元,公司估值约1400亿元。 ➡6月23日 Yole Group发布的《半导体晶圆代工行业现状报告》显示,到2030年中国大陆有望成为全球半导体晶圆代工产能领导者,预计将占据全球总装机产能的30%。2024年中国大
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关注新一轮外卖补贴对茶饮、西快等同店带动
关注新一轮外卖补贴对茶饮、西快等同店带动 #平台补贴再次加大 1、淘宝闪购:7/2宣布将在12个月内直补消费者及商家500亿元,将通过发放大额红包、免单卡、官方补贴一口价商品等方式给消费者带来优惠。 2、阿里&美团:7/5晚间发放大量大额外卖红包,包括“满25减21”、”满25减20“、“满16减16”等多张无门槛外卖券,部分外卖达到零元购力度。根据美团外卖,7/5下午6点前后,用户下单量突破历史峰值、触发服务期限流保护;截至7/5晚22时54分,美团即时零售当日订单突破了1.2亿单,其中餐饮超
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存储行业:周期上行与国产化双重大机遇!
【方正电子马天翼团队】存储行业:周期上行与国产化双重大机遇! [庆祝]事件:据供应链消息,近日存储大厂向终端客户公布新一轮合约价DDR4/LPDDR4x涨幅33%-68%不等;据韩媒The Elec报道,三星即将退出MLC NAND业务,6月30日 MLC 256Gb 32GBx8价格相较于近两年最低报价已有30%涨幅。 [庆祝]存储行业拐点已至,全面迎来上涨周期:现货价格止跌回升,Q2迎来全面上行。 海外大厂持续减产,多厂商宣布涨价。自24Q4以来,海外大厂陆续宣布减产,控产叠加下游需求复苏,
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行业点评:新版人民币跨境支付系统业务规则公开征求意见,产业变化趋势持续
【广发计算机刘雪峰团队 | 行业点评:新版人民币跨境支付系统业务规则公开征求意见,产业变化趋势持续250705】 [玫瑰]新版人民币跨境支付系统业务规则公开征求意见。 1、为适应人民币跨境支付系统(CIPS)业务发展需要,中国人民银行组织修订了《人民币跨境支付系统业务规则》,形成《征求意见稿》。 2、人民银行表示,近年来,随着CIPS业务发展和参与者规模扩大,旧版《业务规则》相关内容无法有效满足参与者拓展和管理要求。有必要根据CIPS业务发展实际,对《业务规则》进行修改完善,进一步健全参与者管理
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黄金珠宝行业更新
【信达消费】黄金珠宝行业更新 [太阳]终端景气度 从华中地区样本来看,我们预计25Q2行业头部品牌整体有望实现双位数左右的终端同店增长(仅代表部分加盟商),具体分月度看,4-5月增长较好,除低基数因素外,5月还有端午节加持,而6月景气度稍弱一是因为没有节假日,二是因为连续下雨天气。整体来看,25Q2呈现景气度修复趋势,终端动销迈过拐点。 [太阳]前景展望 我们认为后续核心变量之一仍是金价,若能维持相对稳定会更利好观望情绪消化,保证景气度25Q3的持续修复,而从加盟商环节到品牌环节,由于备货节奏的
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潮宏基
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NPU国内首发在即,端侧AI看好“NPU+定制化存储”趋势
【东吴电子陈海进】NPU国内首发在即,端侧AI看好“NPU+定制化存储”趋势 NPU:国内首发在即,产业趋势浩浩荡荡 2025.7.17-18,第九届瑞芯微开发者大会即将在福州市举办,端侧算力协处理器芯片(NPU)等产品将重磅发布。届时,瑞芯微广邀生态合作伙伴齐聚一堂,重新定义端侧AI的应用。该产品是国内NPU首发,领先光羽芯辰等同行,具有划时代意义。预计从发布会起,随着下游客户陆续测试验证,产业进展有望持续推进,且随着更多NPU供应商入局,NPU有望成为25H2新主线! 定制化存储:格局清晰,
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隆扬电子涨20%
隆扬电子涨20%: 🔥中信主题策略刘易团队-“高密度服务器”主题之【隆扬电子 301389】公告分两期收购德佑新材,增强产品矩阵与客户多元性👊 #公司公告拟以支付现金方式全资收购德佑新材。德佑新材从事功能性涂层复合材料的研发、生产和销售,产品主要应用于消费电子制造领域,实现各类电子元器件或功能模块之间固定、缓冲、电磁屏蔽、绝缘、散热等功能,提供多样、可靠、稳定的胶粘产品和解决方案。 #收购标的延伸公司主业且估值合理。德佑新材承诺在2025/26/27年累计实现扣非净利润不低于3.15亿元👏
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隆扬电子
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化工行业“反内卷”, 关注PET上市企业
# 化工行业“反内卷”,# 关注PET上市企业 [太阳]事件:万凯新材此次减产 60 万吨 PET 产能(占总产能 20%)并实施设备检修的举措,是行业应对产能过剩、价格内卷的典型案例。万凯此次减产并非孤立事件,而是与逸盛石化、华润材料等龙头共同行动。2025年6-7月全行业计划减产256万吨,占全国总产能12.4%,旨在通过供给侧收缩缓解价格战。行业龙头协同减产256万吨,预计将显著降低开工率,缓解库存压力。若限产持续,加工费有望从222元/吨的历史低位回升。关注PET相关企业: 🔺万凯新材
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如何看待美国6月“强劲”的非农就业
#海外跟踪(2025-07-04) ❓如何看待美国6月“强劲”的非农就业? 💡 美国6月非农就业数据整体超预期——就业增加(14.7万,预期10.6万),失业率降低(4.1%,预期4.3%),工资环比增幅降低(0.2%,预期0.3%)。与昨天公布的ADP小非农数据形成强烈反差。表观“强劲”的经济数据下,7月降息预期降温,从昨天的23.77%降至6.72%,美债收益率、美元跳升,黄金下跌 🌍 结构上看,非农数据并非表面那么"强劲"——①政府部门合计增岗7.3万,贡献主要增量,但持续性不强。②私
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0703华设集团(华设转债)基本面更新
0703华设集团(华设转债)基本面更新 [太阳]近期情况及经营目标:H1订单基本持平,预计有小幅增长,项目结转推进均正常。公司年初制定的业绩目标是增长10%,有完成难度,但预计全年能实现增长 [太阳]区域拓展:今年省内占比预计提高,江苏计划今年投资2200亿,基本盘能稳住,公司希望聚焦长三角、珠三角区域提升项目质量。海外拓展加速,重点拓展东南亚和中亚地区,在当地做一些收并购,目前香港和新加坡地区的开拓能实现平衡 [太阳]水运:近年来江苏水运项目加速,公司在航路比公路更有竞争优势,市占率在省内能达
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华设集团
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HVLP铜箔国产替代
HVLP铜箔国产替代: 全球HVLP铜箔企业主要包括日本福田、日本三井、韩国斗山等,其中日本三井占据35%全球市场份额。我国HVLP铜箔行业起步较晚,核心技术被海外垄断,需求高度依赖进口。近年来,我国布局HVLP铜箔行业企业数量持续增长,带动市场国产化进程加快。 市场空间:机构预计2025年,HVLP市场需求预计将达到34.9万吨,整体市场空间将达到195.7亿人民币。 铜冠铜箔:国内唯一供货HVLP公司,具备40吨-80吨每月生产能力;盘后消息称公司产能处于产量爬坡阶段,上个月交货超100吨,
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碳酸锂底部明确,供应端频繁出现减停产
[庆祝]碳酸锂底部明确,供应端频繁出现减停产 #近期碳酸锂上涨解读: 1、2025年全年过剩幅度缩窄,行业成本压力加剧:随着澳矿陆续减停产,行业供给下修明显,中性假设下,我们预计2025年锂供给为166.8万吨LCE,过剩量为11.8万吨LCE,相比于年初过剩幅度下修明显,行业格局明显改善。目前来看,2025年锂行业总需求对应的现金成本为6.0万元/吨LCE,完全成本为8.0万元/吨,当前5.5万元/吨的锂价(不含税)位于现金成本的93%分位线,位于完全成本的30%分位线。我们认为目前锂价已处于
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信能低碳股权
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资本+技术双驱动,商业航天再提速
[红包]资本+技术双驱动,商业航天再提速!! 事件:1)5月29日,国内首个“液氧甲烷+不锈钢+海上软着陆回收”火箭“元行者一号”验证型火箭,成功完成了首次海上飞行回收试验;2)6月20日,蓝箭航天自主研制的朱雀三号可重复使用运载火箭出现新进展,火箭一级动力系统试车顺利完成,标志着试验任务取得圆满成功;3)6月22日,轨道辰光宣布完成了首轮及加轮总计1.4亿元的融资,投资方包括上市公司顺灏股份及联想创投。 [庆祝]商业航天迎来历史性突破。近几月,火箭回收技术的成功实现,标志着我国在该领域完成从0
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固态再推荐-龙头大厂推动行业持续超预期-0703
🌀【天风电新】固态再推荐-龙头大厂推动行业持续超预期-0703 ——————————— ❗核心变化:据产业反馈头部企业有望进一步公开固态领域的进展(以往更多是从产业内侧面了解),官宣本身就超预期。 🌼下半年催化看什么? 1)政策端持续大力支持:工信部将于9月前后进行中期审查,并于年底发放第二批补贴。前期固态产品标准已逐步完善。 2)产业端全力以赴攻坚:C公司打造千人团队全力以赴突破固态核心技术,产品进展持续超市场预期。 🌼龙头大厂进展持续超预期 头部企业60-80Ah的电芯逐步通过测试(硫
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宏工科技
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水泥“反内卷”专家交流情况
水泥“反内卷”专家交流情况 【核心要点】 1)反内卷的重要性正在不断被提及和强化。行业层面的呼吁逐步转为政策风向。 2)反内卷和供给管控,重点在于顶层设计,目前罚责不明确,因此政策力度和执法强度有加强的空间。 3)错峰生产在产能发挥率相对较高的南方地区还有强化空间,也能带来更大的效果。 4)近年行业企业间、区域间的沟通强度和频次均明显加强,去年东北的大幅提涨也与龙头企业的引领密切相关,协同仍有很大潜力。 【投资观点】行业协同有明确提升空间,弹性角度短期更利好低盈利标的,格局改善终局利好全国性/区
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2025-07-07 20:44:29
长鑫存储IPO有新进展,自主可控情绪有望提振!
🧲【国海电子】:长鑫存储IPO有新进展,自主可控情绪有望提振! [庆祝]7月7日,#长鑫存储完成IPO辅导备案资料公开,有望带动自主可控版块情绪。长鑫存储是中国大陆规模最大、技术最先进、唯一实现大规模量产通用型DRAM的IDM企业,长鑫存储最近一轮融资为2024年3月战略融资108亿元,公司估值约1400亿元。 ➡6月23日 Yole Group发布的《半导体晶圆代工行业现状报告》显示,到2030年中国大陆有望成为全球半导体晶圆代工产能领导者,预计将占据全球总装机产能的30%。2024年中国大
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长电科技
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关注新一轮外卖补贴对茶饮、西快等同店带动
关注新一轮外卖补贴对茶饮、西快等同店带动 #平台补贴再次加大 1、淘宝闪购:7/2宣布将在12个月内直补消费者及商家500亿元,将通过发放大额红包、免单卡、官方补贴一口价商品等方式给消费者带来优惠。 2、阿里&美团:7/5晚间发放大量大额外卖红包,包括“满25减21”、”满25减20“、“满16减16”等多张无门槛外卖券,部分外卖达到零元购力度。根据美团外卖,7/5下午6点前后,用户下单量突破历史峰值、触发服务期限流保护;截至7/5晚22时54分,美团即时零售当日订单突破了1.2亿单,其中餐饮超
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存储行业:周期上行与国产化双重大机遇!
【方正电子马天翼团队】存储行业:周期上行与国产化双重大机遇! [庆祝]事件:据供应链消息,近日存储大厂向终端客户公布新一轮合约价DDR4/LPDDR4x涨幅33%-68%不等;据韩媒The Elec报道,三星即将退出MLC NAND业务,6月30日 MLC 256Gb 32GBx8价格相较于近两年最低报价已有30%涨幅。 [庆祝]存储行业拐点已至,全面迎来上涨周期:现货价格止跌回升,Q2迎来全面上行。 海外大厂持续减产,多厂商宣布涨价。自24Q4以来,海外大厂陆续宣布减产,控产叠加下游需求复苏,
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行业点评:新版人民币跨境支付系统业务规则公开征求意见,产业变化趋势持续
【广发计算机刘雪峰团队 | 行业点评:新版人民币跨境支付系统业务规则公开征求意见,产业变化趋势持续250705】 [玫瑰]新版人民币跨境支付系统业务规则公开征求意见。 1、为适应人民币跨境支付系统(CIPS)业务发展需要,中国人民银行组织修订了《人民币跨境支付系统业务规则》,形成《征求意见稿》。 2、人民银行表示,近年来,随着CIPS业务发展和参与者规模扩大,旧版《业务规则》相关内容无法有效满足参与者拓展和管理要求。有必要根据CIPS业务发展实际,对《业务规则》进行修改完善,进一步健全参与者管理
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黄金珠宝行业更新
【信达消费】黄金珠宝行业更新 [太阳]终端景气度 从华中地区样本来看,我们预计25Q2行业头部品牌整体有望实现双位数左右的终端同店增长(仅代表部分加盟商),具体分月度看,4-5月增长较好,除低基数因素外,5月还有端午节加持,而6月景气度稍弱一是因为没有节假日,二是因为连续下雨天气。整体来看,25Q2呈现景气度修复趋势,终端动销迈过拐点。 [太阳]前景展望 我们认为后续核心变量之一仍是金价,若能维持相对稳定会更利好观望情绪消化,保证景气度25Q3的持续修复,而从加盟商环节到品牌环节,由于备货节奏的
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NPU国内首发在即,端侧AI看好“NPU+定制化存储”趋势
【东吴电子陈海进】NPU国内首发在即,端侧AI看好“NPU+定制化存储”趋势 NPU:国内首发在即,产业趋势浩浩荡荡 2025.7.17-18,第九届瑞芯微开发者大会即将在福州市举办,端侧算力协处理器芯片(NPU)等产品将重磅发布。届时,瑞芯微广邀生态合作伙伴齐聚一堂,重新定义端侧AI的应用。该产品是国内NPU首发,领先光羽芯辰等同行,具有划时代意义。预计从发布会起,随着下游客户陆续测试验证,产业进展有望持续推进,且随着更多NPU供应商入局,NPU有望成为25H2新主线! 定制化存储:格局清晰,
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隆扬电子涨20%
隆扬电子涨20%: 🔥中信主题策略刘易团队-“高密度服务器”主题之【隆扬电子 301389】公告分两期收购德佑新材,增强产品矩阵与客户多元性👊 #公司公告拟以支付现金方式全资收购德佑新材。德佑新材从事功能性涂层复合材料的研发、生产和销售,产品主要应用于消费电子制造领域,实现各类电子元器件或功能模块之间固定、缓冲、电磁屏蔽、绝缘、散热等功能,提供多样、可靠、稳定的胶粘产品和解决方案。 #收购标的延伸公司主业且估值合理。德佑新材承诺在2025/26/27年累计实现扣非净利润不低于3.15亿元👏
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化工行业“反内卷”, 关注PET上市企业
# 化工行业“反内卷”,# 关注PET上市企业 [太阳]事件:万凯新材此次减产 60 万吨 PET 产能(占总产能 20%)并实施设备检修的举措,是行业应对产能过剩、价格内卷的典型案例。万凯此次减产并非孤立事件,而是与逸盛石化、华润材料等龙头共同行动。2025年6-7月全行业计划减产256万吨,占全国总产能12.4%,旨在通过供给侧收缩缓解价格战。行业龙头协同减产256万吨,预计将显著降低开工率,缓解库存压力。若限产持续,加工费有望从222元/吨的历史低位回升。关注PET相关企业: 🔺万凯新材
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如何看待美国6月“强劲”的非农就业
#海外跟踪(2025-07-04) ❓如何看待美国6月“强劲”的非农就业? 💡 美国6月非农就业数据整体超预期——就业增加(14.7万,预期10.6万),失业率降低(4.1%,预期4.3%),工资环比增幅降低(0.2%,预期0.3%)。与昨天公布的ADP小非农数据形成强烈反差。表观“强劲”的经济数据下,7月降息预期降温,从昨天的23.77%降至6.72%,美债收益率、美元跳升,黄金下跌 🌍 结构上看,非农数据并非表面那么"强劲"——①政府部门合计增岗7.3万,贡献主要增量,但持续性不强。②私
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0703华设集团(华设转债)基本面更新
0703华设集团(华设转债)基本面更新 [太阳]近期情况及经营目标:H1订单基本持平,预计有小幅增长,项目结转推进均正常。公司年初制定的业绩目标是增长10%,有完成难度,但预计全年能实现增长 [太阳]区域拓展:今年省内占比预计提高,江苏计划今年投资2200亿,基本盘能稳住,公司希望聚焦长三角、珠三角区域提升项目质量。海外拓展加速,重点拓展东南亚和中亚地区,在当地做一些收并购,目前香港和新加坡地区的开拓能实现平衡 [太阳]水运:近年来江苏水运项目加速,公司在航路比公路更有竞争优势,市占率在省内能达
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HVLP铜箔国产替代
HVLP铜箔国产替代: 全球HVLP铜箔企业主要包括日本福田、日本三井、韩国斗山等,其中日本三井占据35%全球市场份额。我国HVLP铜箔行业起步较晚,核心技术被海外垄断,需求高度依赖进口。近年来,我国布局HVLP铜箔行业企业数量持续增长,带动市场国产化进程加快。 市场空间:机构预计2025年,HVLP市场需求预计将达到34.9万吨,整体市场空间将达到195.7亿人民币。 铜冠铜箔:国内唯一供货HVLP公司,具备40吨-80吨每月生产能力;盘后消息称公司产能处于产量爬坡阶段,上个月交货超100吨,
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碳酸锂底部明确,供应端频繁出现减停产
[庆祝]碳酸锂底部明确,供应端频繁出现减停产 #近期碳酸锂上涨解读: 1、2025年全年过剩幅度缩窄,行业成本压力加剧:随着澳矿陆续减停产,行业供给下修明显,中性假设下,我们预计2025年锂供给为166.8万吨LCE,过剩量为11.8万吨LCE,相比于年初过剩幅度下修明显,行业格局明显改善。目前来看,2025年锂行业总需求对应的现金成本为6.0万元/吨LCE,完全成本为8.0万元/吨,当前5.5万元/吨的锂价(不含税)位于现金成本的93%分位线,位于完全成本的30%分位线。我们认为目前锂价已处于
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资本+技术双驱动,商业航天再提速
[红包]资本+技术双驱动,商业航天再提速!! 事件:1)5月29日,国内首个“液氧甲烷+不锈钢+海上软着陆回收”火箭“元行者一号”验证型火箭,成功完成了首次海上飞行回收试验;2)6月20日,蓝箭航天自主研制的朱雀三号可重复使用运载火箭出现新进展,火箭一级动力系统试车顺利完成,标志着试验任务取得圆满成功;3)6月22日,轨道辰光宣布完成了首轮及加轮总计1.4亿元的融资,投资方包括上市公司顺灏股份及联想创投。 [庆祝]商业航天迎来历史性突破。近几月,火箭回收技术的成功实现,标志着我国在该领域完成从0
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固态再推荐-龙头大厂推动行业持续超预期-0703
🌀【天风电新】固态再推荐-龙头大厂推动行业持续超预期-0703 ——————————— ❗核心变化:据产业反馈头部企业有望进一步公开固态领域的进展(以往更多是从产业内侧面了解),官宣本身就超预期。 🌼下半年催化看什么? 1)政策端持续大力支持:工信部将于9月前后进行中期审查,并于年底发放第二批补贴。前期固态产品标准已逐步完善。 2)产业端全力以赴攻坚:C公司打造千人团队全力以赴突破固态核心技术,产品进展持续超市场预期。 🌼龙头大厂进展持续超预期 头部企业60-80Ah的电芯逐步通过测试(硫
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水泥“反内卷”专家交流情况
水泥“反内卷”专家交流情况 【核心要点】 1)反内卷的重要性正在不断被提及和强化。行业层面的呼吁逐步转为政策风向。 2)反内卷和供给管控,重点在于顶层设计,目前罚责不明确,因此政策力度和执法强度有加强的空间。 3)错峰生产在产能发挥率相对较高的南方地区还有强化空间,也能带来更大的效果。 4)近年行业企业间、区域间的沟通强度和频次均明显加强,去年东北的大幅提涨也与龙头企业的引领密切相关,协同仍有很大潜力。 【投资观点】行业协同有明确提升空间,弹性角度短期更利好低盈利标的,格局改善终局利好全国性/区
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长鑫存储IPO有新进展,自主可控情绪有望提振!
🧲【国海电子】:长鑫存储IPO有新进展,自主可控情绪有望提振! [庆祝]7月7日,#长鑫存储完成IPO辅导备案资料公开,有望带动自主可控版块情绪。长鑫存储是中国大陆规模最大、技术最先进、唯一实现大规模量产通用型DRAM的IDM企业,长鑫存储最近一轮融资为2024年3月战略融资108亿元,公司估值约1400亿元。 ➡6月23日 Yole Group发布的《半导体晶圆代工行业现状报告》显示,到2030年中国大陆有望成为全球半导体晶圆代工产能领导者,预计将占据全球总装机产能的30%。2024年中国大
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关注新一轮外卖补贴对茶饮、西快等同店带动
关注新一轮外卖补贴对茶饮、西快等同店带动 #平台补贴再次加大 1、淘宝闪购:7/2宣布将在12个月内直补消费者及商家500亿元,将通过发放大额红包、免单卡、官方补贴一口价商品等方式给消费者带来优惠。 2、阿里&美团:7/5晚间发放大量大额外卖红包,包括“满25减21”、”满25减20“、“满16减16”等多张无门槛外卖券,部分外卖达到零元购力度。根据美团外卖,7/5下午6点前后,用户下单量突破历史峰值、触发服务期限流保护;截至7/5晚22时54分,美团即时零售当日订单突破了1.2亿单,其中餐饮超
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存储行业:周期上行与国产化双重大机遇!
【方正电子马天翼团队】存储行业:周期上行与国产化双重大机遇! [庆祝]事件:据供应链消息,近日存储大厂向终端客户公布新一轮合约价DDR4/LPDDR4x涨幅33%-68%不等;据韩媒The Elec报道,三星即将退出MLC NAND业务,6月30日 MLC 256Gb 32GBx8价格相较于近两年最低报价已有30%涨幅。 [庆祝]存储行业拐点已至,全面迎来上涨周期:现货价格止跌回升,Q2迎来全面上行。 海外大厂持续减产,多厂商宣布涨价。自24Q4以来,海外大厂陆续宣布减产,控产叠加下游需求复苏,
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德明利
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蹦恰恰~
2025-07-07 09:06:20
行业点评:新版人民币跨境支付系统业务规则公开征求意见,产业变化趋势持续
【广发计算机刘雪峰团队 | 行业点评:新版人民币跨境支付系统业务规则公开征求意见,产业变化趋势持续250705】 [玫瑰]新版人民币跨境支付系统业务规则公开征求意见。 1、为适应人民币跨境支付系统(CIPS)业务发展需要,中国人民银行组织修订了《人民币跨境支付系统业务规则》,形成《征求意见稿》。 2、人民银行表示,近年来,随着CIPS业务发展和参与者规模扩大,旧版《业务规则》相关内容无法有效满足参与者拓展和管理要求。有必要根据CIPS业务发展实际,对《业务规则》进行修改完善,进一步健全参与者管理
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京北方
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蹦恰恰~
2025-07-07 08:53:43
黄金珠宝行业更新
【信达消费】黄金珠宝行业更新 [太阳]终端景气度 从华中地区样本来看,我们预计25Q2行业头部品牌整体有望实现双位数左右的终端同店增长(仅代表部分加盟商),具体分月度看,4-5月增长较好,除低基数因素外,5月还有端午节加持,而6月景气度稍弱一是因为没有节假日,二是因为连续下雨天气。整体来看,25Q2呈现景气度修复趋势,终端动销迈过拐点。 [太阳]前景展望 我们认为后续核心变量之一仍是金价,若能维持相对稳定会更利好观望情绪消化,保证景气度25Q3的持续修复,而从加盟商环节到品牌环节,由于备货节奏的
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潮宏基
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2025-07-07 07:59:01
NPU国内首发在即,端侧AI看好“NPU+定制化存储”趋势
【东吴电子陈海进】NPU国内首发在即,端侧AI看好“NPU+定制化存储”趋势 NPU:国内首发在即,产业趋势浩浩荡荡 2025.7.17-18,第九届瑞芯微开发者大会即将在福州市举办,端侧算力协处理器芯片(NPU)等产品将重磅发布。届时,瑞芯微广邀生态合作伙伴齐聚一堂,重新定义端侧AI的应用。该产品是国内NPU首发,领先光羽芯辰等同行,具有划时代意义。预计从发布会起,随着下游客户陆续测试验证,产业进展有望持续推进,且随着更多NPU供应商入局,NPU有望成为25H2新主线! 定制化存储:格局清晰,
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兆易创新
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2025-07-04 18:28:12
隆扬电子涨20%
隆扬电子涨20%: 🔥中信主题策略刘易团队-“高密度服务器”主题之【隆扬电子 301389】公告分两期收购德佑新材,增强产品矩阵与客户多元性👊 #公司公告拟以支付现金方式全资收购德佑新材。德佑新材从事功能性涂层复合材料的研发、生产和销售,产品主要应用于消费电子制造领域,实现各类电子元器件或功能模块之间固定、缓冲、电磁屏蔽、绝缘、散热等功能,提供多样、可靠、稳定的胶粘产品和解决方案。 #收购标的延伸公司主业且估值合理。德佑新材承诺在2025/26/27年累计实现扣非净利润不低于3.15亿元👏
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2025-07-04 14:10:13
化工行业“反内卷”, 关注PET上市企业
# 化工行业“反内卷”,# 关注PET上市企业 [太阳]事件:万凯新材此次减产 60 万吨 PET 产能(占总产能 20%)并实施设备检修的举措,是行业应对产能过剩、价格内卷的典型案例。万凯此次减产并非孤立事件,而是与逸盛石化、华润材料等龙头共同行动。2025年6-7月全行业计划减产256万吨,占全国总产能12.4%,旨在通过供给侧收缩缓解价格战。行业龙头协同减产256万吨,预计将显著降低开工率,缓解库存压力。若限产持续,加工费有望从222元/吨的历史低位回升。关注PET相关企业: 🔺万凯新材
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万凯新材
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如何看待美国6月“强劲”的非农就业
#海外跟踪(2025-07-04) ❓如何看待美国6月“强劲”的非农就业? 💡 美国6月非农就业数据整体超预期——就业增加(14.7万,预期10.6万),失业率降低(4.1%,预期4.3%),工资环比增幅降低(0.2%,预期0.3%)。与昨天公布的ADP小非农数据形成强烈反差。表观“强劲”的经济数据下,7月降息预期降温,从昨天的23.77%降至6.72%,美债收益率、美元跳升,黄金下跌 🌍 结构上看,非农数据并非表面那么"强劲"——①政府部门合计增岗7.3万,贡献主要增量,但持续性不强。②私
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中信证券
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0703华设集团(华设转债)基本面更新
0703华设集团(华设转债)基本面更新 [太阳]近期情况及经营目标:H1订单基本持平,预计有小幅增长,项目结转推进均正常。公司年初制定的业绩目标是增长10%,有完成难度,但预计全年能实现增长 [太阳]区域拓展:今年省内占比预计提高,江苏计划今年投资2200亿,基本盘能稳住,公司希望聚焦长三角、珠三角区域提升项目质量。海外拓展加速,重点拓展东南亚和中亚地区,在当地做一些收并购,目前香港和新加坡地区的开拓能实现平衡 [太阳]水运:近年来江苏水运项目加速,公司在航路比公路更有竞争优势,市占率在省内能达
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华设集团
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2025-07-03 20:18:10
HVLP铜箔国产替代
HVLP铜箔国产替代: 全球HVLP铜箔企业主要包括日本福田、日本三井、韩国斗山等,其中日本三井占据35%全球市场份额。我国HVLP铜箔行业起步较晚,核心技术被海外垄断,需求高度依赖进口。近年来,我国布局HVLP铜箔行业企业数量持续增长,带动市场国产化进程加快。 市场空间:机构预计2025年,HVLP市场需求预计将达到34.9万吨,整体市场空间将达到195.7亿人民币。 铜冠铜箔:国内唯一供货HVLP公司,具备40吨-80吨每月生产能力;盘后消息称公司产能处于产量爬坡阶段,上个月交货超100吨,
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铜冠铜箔
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2025-07-03 19:57:33
碳酸锂底部明确,供应端频繁出现减停产
[庆祝]碳酸锂底部明确,供应端频繁出现减停产 #近期碳酸锂上涨解读: 1、2025年全年过剩幅度缩窄,行业成本压力加剧:随着澳矿陆续减停产,行业供给下修明显,中性假设下,我们预计2025年锂供给为166.8万吨LCE,过剩量为11.8万吨LCE,相比于年初过剩幅度下修明显,行业格局明显改善。目前来看,2025年锂行业总需求对应的现金成本为6.0万元/吨LCE,完全成本为8.0万元/吨,当前5.5万元/吨的锂价(不含税)位于现金成本的93%分位线,位于完全成本的30%分位线。我们认为目前锂价已处于
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信能低碳股权
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2025-07-03 15:48:46
资本+技术双驱动,商业航天再提速
[红包]资本+技术双驱动,商业航天再提速!! 事件:1)5月29日,国内首个“液氧甲烷+不锈钢+海上软着陆回收”火箭“元行者一号”验证型火箭,成功完成了首次海上飞行回收试验;2)6月20日,蓝箭航天自主研制的朱雀三号可重复使用运载火箭出现新进展,火箭一级动力系统试车顺利完成,标志着试验任务取得圆满成功;3)6月22日,轨道辰光宣布完成了首轮及加轮总计1.4亿元的融资,投资方包括上市公司顺灏股份及联想创投。 [庆祝]商业航天迎来历史性突破。近几月,火箭回收技术的成功实现,标志着我国在该领域完成从0
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航天电器
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2025-07-03 14:56:26
固态再推荐-龙头大厂推动行业持续超预期-0703
🌀【天风电新】固态再推荐-龙头大厂推动行业持续超预期-0703 ——————————— ❗核心变化:据产业反馈头部企业有望进一步公开固态领域的进展(以往更多是从产业内侧面了解),官宣本身就超预期。 🌼下半年催化看什么? 1)政策端持续大力支持:工信部将于9月前后进行中期审查,并于年底发放第二批补贴。前期固态产品标准已逐步完善。 2)产业端全力以赴攻坚:C公司打造千人团队全力以赴突破固态核心技术,产品进展持续超市场预期。 🌼龙头大厂进展持续超预期 头部企业60-80Ah的电芯逐步通过测试(硫
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宏工科技
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2025-07-03 11:18:27
水泥“反内卷”专家交流情况
水泥“反内卷”专家交流情况 【核心要点】 1)反内卷的重要性正在不断被提及和强化。行业层面的呼吁逐步转为政策风向。 2)反内卷和供给管控,重点在于顶层设计,目前罚责不明确,因此政策力度和执法强度有加强的空间。 3)错峰生产在产能发挥率相对较高的南方地区还有强化空间,也能带来更大的效果。 4)近年行业企业间、区域间的沟通强度和频次均明显加强,去年东北的大幅提涨也与龙头企业的引领密切相关,协同仍有很大潜力。 【投资观点】行业协同有明确提升空间,弹性角度短期更利好低盈利标的,格局改善终局利好全国性/区
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巍华新材
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