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2021-08-24 23:19:04
碳基材料,工信部的真实意图
首先上工信部的原文:关于政协十三届全国委员会第四次会议第1095号(工交邮电类126号)提案答复的函 这才是原文,是工信部对山西代表提案的回复,并非新的政策文件或者行政指示 工信部的这回复函,翻译一下 1. 你们山西代表提议的“将山西确立为国家碳基新材料研发和产业化示范基地”,我知道了,已经有很多新材料政策了,基本覆盖了你们说的碳基材料了。你们要搞,我们支持,但是新基地还是算了吧。 2. 你们山西代表提议的“将山西碳基新材料产业发展纳入国家“十四五”相关产业规划”。我们也知道了,石墨烯和碳纤维什
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铜陵有色:硫酸继续涨价,一周涨幅38%
从上次发文,到现在,一周不到的时间,硫酸再次大涨250/吨,涨幅高达38%。 铜陵有色,“工业之母”硫酸涨价+铜涨价预期,催生预期差 按照21年,年初300/吨的价格计算,目前价格900,涨幅600/吨,450W吨产能年化毛利贡献为27亿,净利贡献约为17-18亿。 按照公司互动提及的生产成本150/吨计算,目前价格900,毛利750/吨。450W吨产能年化毛利为33.7亿,净利贡献约为21-22亿。 公司2020年的全年业绩为8.66亿,不计铜箔和铜价的利润,仅硫酸副产物带来的业绩增幅就高达1
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江特电机
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铜陵有色
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铜陵有色,“工业之母”硫酸涨价+铜涨价预期,催生预期差
老规矩,先写结论 1. 年初开始主要的工业用酸都出现了大幅涨价,近期催生了牛股S宏达股份(sh600331)S (磷酸)和S芭田股份(sz002170)S (硝酸),身为“工业之母”硫酸从年初开始同样出现了持续的涨价,累计涨幅高达136%。 2. 铜陵有色,国内最大硫酸生产企业之一,拥有硫酸产能450W吨,2020年硫酸市占率达到5.28%,硫酸产能/市值比,两市最高。而且,铜陵的硫酸是电解铜的副产物,成本端基本无变化,并非像用硫磺制酸的企业,受硫磺价格上涨的影响。 3. 硫酸涨价贡献的业绩弹性
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协鑫集成,华为合作,对标天合光能,被低估的BIPV强力竞争者
老规矩,先写结论: 1. 协鑫集成,下属全资子公司协鑫能源工程有限公具备BIPV所需全流程资质,可以提供一条龙服务:组件、设计、咨询、施工安装、供应链金融、融资方案。是纯正的分布式光伏总成商,和天合光能一样。 2. 对标天合光能21年产能35G,22年50G,市值近1000亿。现拥有张家港、句容、徐州、阜宁、金寨以及越南6个组件生产基地,组件产能达6GW,另外拥有PERC高效电池产能2GW。合肥60GW组件项目预计21年9月份投产。合肥组件基地主要定位于“210mm”新型组件产品,并全面兼容“2
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免工分:“锂、稀土等上涨,我们提示一个风险”电话会议
本来就是公开的东西,又不是自己研究的,还私密受限。 看不惯,发一个谁都能看的。 转自雪球,大树股票研究:“锂、稀土等上涨,我们提示一个风险”电话会议纪要 最近锂、稀土、钴镍等锂电上游原材料表现特别好,尤其是看到碳酸锂价格有的报价已经到了10-12万/吨,稀土价格(氧化镨钕)... - 雪球 ==================================== 最近锂、稀土、钴镍等锂电上游原材料表现特别好,尤其是看到碳酸锂价格有的报价已经到了10-12万/吨,稀土价格(氧化镨钕)又回到了3月份
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赣锋锂业
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川能动力
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沧州大化,国产硅共聚PC助力新能源车轻量化,3-5倍估值空间
老规矩,先写结论 1. 硅共聚PC不是改性PC,和传统的工程塑料PC有巨大的性能差别。并非在传统应用场景中替代PC,而是打开新的应用场景,属于新材料+增量市场 2. 增量市场来自于,新能源车的轻量化需求以及医疗领域的的新需求。硅共聚PC由于其高耐热及耐候性,尤其是高透明的特性,在很多领域成为了轻量化替代的必选项。 3.进口替代,沧州大化是国内首条连续硅共聚PC量产生产线,实现了国内该材料从0到1的突破,短期内具有唯一性,可以享受进口替代增量市场的高毛利的红利。 4. 利润,硅共聚PC相较于普通P
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佳禾食品交流纪要:燕麦奶国内一哥,产能释放,增速可期
佳禾食品,交流纪要,20210609 内容要点: 1. 南通募投新工厂目前产能年化6万吨,实际生产年化4万吨。其中30%将于2021年释放。 2. 零卡糖、小料、晶冻等新产品丰富产品结构。下游客户有喜茶,茶颜悦色,奈雪 3. 奶茶店数量增速带动植脂末需求增加,餐饮端趋势优于工业端,餐饮端收入占比约40%,工业端约30%。蜜雪冰城核心供应商,蜜雪冰城内地快速扩张,带来增量需求。 4. 销售目标25-30%的增长,咖啡等基数低的品类定在50%以上。 5. 咖啡增长率快,主要在于萃取液和冷冻咖啡,目前
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佳禾食品
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中科软。润和软件,对标业务,方向错了,对标地位,才是正解
润和软件,1个月3倍涨幅,彻底引爆了鸿蒙的热度。 各种对标层出不穷,大部分都是局限在业务层面上面的对标。但是,为什么这么多业务类似,参与鸿蒙合作,参与华为合作的公司,只有润和如此霸气呢? 核心在与,润和软件是A股中唯一的 OpenAtom OpenHarmony(简称“OpenHarmony”)初始成员,拥有鸿蒙项目重大事项的投票权!!! OpenHarmony官网:OpenHarmony开源项目 未来,鸿蒙系统的升级,功能更新,都是这个项目组负责。也就是说这个项目组能决定鸿蒙的未来走向,而润和
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润和软件
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新晨科技
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常山北明
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品渥食品,电商进口啤酒龙头,自有品牌存在预期差
先讲结论,预期差 1. 公司主营预期差 市场普遍认为,品渥就是个二道贩子,主营就是进口食品然后内销。其实,品渥食品也有强大的自有品牌“瓦伦丁啤酒” “德亚牛奶” 。同时,也具备强大的品牌运营能力,将自有品牌和代理品牌都做成电商细分品类的龙头或者前排。 2. 业绩预期差 代理模式,市场普遍认为是低毛利润的模式。但实际上品渥的自由品牌,合作品牌,拥有很相对高的毛利率。其中,自有品牌毛利约为39%,合作品牌毛利约为41%,代理品牌毛利率也不算低,约为23%。整体营收的毛利率约为35%。 3. 估值预期
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国星光电,LED植物照明这么火,凭什么?
LED植物照明这么火,凭什么? 【转自 国星光电 官方微信】 欢迎大家来到我们国星光电科普小课堂,在这里,我们将会不定期与大家分享更多专业的、有趣的、新鲜的LED封装技术小知识,敬请期待哦~ “以前种菜靠天,现在种菜靠电”。随着时代的发展,如今,以科技为核心的农业革命——农业4.0悄然而至。在农业4.0的模式下,温室种植成为了市场趋势,如温室大棚、植物工厂等农业项目纷纷落地,助推农业经济的飞速发展。 Dr.国 而作为温室培植植物生长的重要粮食——植物照明,更成为了现代农业发展不可或缺的一环。 先
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miniled大规模商用元年,百亿国星闪耀
2021miniled大规模商用元年——国之荣光闪耀百亿国星,老牌LED封装龙头困境反转,封装+半导体乘风起舞,将迎来戴维斯双击 文章要点: 1. 2021是miniled大规模商用元年,市场广阔,增长空间巨大。苹果ipadpro首次在消费电子产业引入miniled屏幕,会引起国内oppo,小米,VIVO,华为等大厂商效仿,miniled大规模放量可期。 2. 国星光电老牌封装龙头,全面布局Mini LED和Micro LED ,拥有全行业最全面的Mini LED封装技术,效率和良率为行业前列,
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首先上工信部的原文:关于政协十三届全国委员会第四次会议第1095号(工交邮电类126号)提案答复的函 这才是原文,是工信部对山西代表提案的回复,并非新的政策文件或者行政指示 工信部的这回复函,翻译一下 1. 你们山西代表提议的“将山西确立为国家碳基新材料研发和产业化示范基地”,我知道了,已经有很多新材料政策了,基本覆盖了你们说的碳基材料了。你们要搞,我们支持,但是新基地还是算了吧。 2. 你们山西代表提议的“将山西碳基新材料产业发展纳入国家“十四五”相关产业规划”。我们也知道了,石墨烯和碳纤维什
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铜陵有色:硫酸继续涨价,一周涨幅38%
从上次发文,到现在,一周不到的时间,硫酸再次大涨250/吨,涨幅高达38%。 铜陵有色,“工业之母”硫酸涨价+铜涨价预期,催生预期差 按照21年,年初300/吨的价格计算,目前价格900,涨幅600/吨,450W吨产能年化毛利贡献为27亿,净利贡献约为17-18亿。 按照公司互动提及的生产成本150/吨计算,目前价格900,毛利750/吨。450W吨产能年化毛利为33.7亿,净利贡献约为21-22亿。 公司2020年的全年业绩为8.66亿,不计铜箔和铜价的利润,仅硫酸副产物带来的业绩增幅就高达1
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铜陵有色,“工业之母”硫酸涨价+铜涨价预期,催生预期差
老规矩,先写结论 1. 年初开始主要的工业用酸都出现了大幅涨价,近期催生了牛股S宏达股份(sh600331)S (磷酸)和S芭田股份(sz002170)S (硝酸),身为“工业之母”硫酸从年初开始同样出现了持续的涨价,累计涨幅高达136%。 2. 铜陵有色,国内最大硫酸生产企业之一,拥有硫酸产能450W吨,2020年硫酸市占率达到5.28%,硫酸产能/市值比,两市最高。而且,铜陵的硫酸是电解铜的副产物,成本端基本无变化,并非像用硫磺制酸的企业,受硫磺价格上涨的影响。 3. 硫酸涨价贡献的业绩弹性
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老规矩,先写结论: 1. 协鑫集成,下属全资子公司协鑫能源工程有限公具备BIPV所需全流程资质,可以提供一条龙服务:组件、设计、咨询、施工安装、供应链金融、融资方案。是纯正的分布式光伏总成商,和天合光能一样。 2. 对标天合光能21年产能35G,22年50G,市值近1000亿。现拥有张家港、句容、徐州、阜宁、金寨以及越南6个组件生产基地,组件产能达6GW,另外拥有PERC高效电池产能2GW。合肥60GW组件项目预计21年9月份投产。合肥组件基地主要定位于“210mm”新型组件产品,并全面兼容“2
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本来就是公开的东西,又不是自己研究的,还私密受限。 看不惯,发一个谁都能看的。 转自雪球,大树股票研究:“锂、稀土等上涨,我们提示一个风险”电话会议纪要 最近锂、稀土、钴镍等锂电上游原材料表现特别好,尤其是看到碳酸锂价格有的报价已经到了10-12万/吨,稀土价格(氧化镨钕)... - 雪球 ==================================== 最近锂、稀土、钴镍等锂电上游原材料表现特别好,尤其是看到碳酸锂价格有的报价已经到了10-12万/吨,稀土价格(氧化镨钕)又回到了3月份
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沧州大化,国产硅共聚PC助力新能源车轻量化,3-5倍估值空间
老规矩,先写结论 1. 硅共聚PC不是改性PC,和传统的工程塑料PC有巨大的性能差别。并非在传统应用场景中替代PC,而是打开新的应用场景,属于新材料+增量市场 2. 增量市场来自于,新能源车的轻量化需求以及医疗领域的的新需求。硅共聚PC由于其高耐热及耐候性,尤其是高透明的特性,在很多领域成为了轻量化替代的必选项。 3.进口替代,沧州大化是国内首条连续硅共聚PC量产生产线,实现了国内该材料从0到1的突破,短期内具有唯一性,可以享受进口替代增量市场的高毛利的红利。 4. 利润,硅共聚PC相较于普通P
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佳禾食品交流纪要:燕麦奶国内一哥,产能释放,增速可期
佳禾食品,交流纪要,20210609 内容要点: 1. 南通募投新工厂目前产能年化6万吨,实际生产年化4万吨。其中30%将于2021年释放。 2. 零卡糖、小料、晶冻等新产品丰富产品结构。下游客户有喜茶,茶颜悦色,奈雪 3. 奶茶店数量增速带动植脂末需求增加,餐饮端趋势优于工业端,餐饮端收入占比约40%,工业端约30%。蜜雪冰城核心供应商,蜜雪冰城内地快速扩张,带来增量需求。 4. 销售目标25-30%的增长,咖啡等基数低的品类定在50%以上。 5. 咖啡增长率快,主要在于萃取液和冷冻咖啡,目前
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品渥食品,电商进口啤酒龙头,自有品牌存在预期差
先讲结论,预期差 1. 公司主营预期差 市场普遍认为,品渥就是个二道贩子,主营就是进口食品然后内销。其实,品渥食品也有强大的自有品牌“瓦伦丁啤酒” “德亚牛奶” 。同时,也具备强大的品牌运营能力,将自有品牌和代理品牌都做成电商细分品类的龙头或者前排。 2. 业绩预期差 代理模式,市场普遍认为是低毛利润的模式。但实际上品渥的自由品牌,合作品牌,拥有很相对高的毛利率。其中,自有品牌毛利约为39%,合作品牌毛利约为41%,代理品牌毛利率也不算低,约为23%。整体营收的毛利率约为35%。 3. 估值预期
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LED植物照明这么火,凭什么? 【转自 国星光电 官方微信】 欢迎大家来到我们国星光电科普小课堂,在这里,我们将会不定期与大家分享更多专业的、有趣的、新鲜的LED封装技术小知识,敬请期待哦~ “以前种菜靠天,现在种菜靠电”。随着时代的发展,如今,以科技为核心的农业革命——农业4.0悄然而至。在农业4.0的模式下,温室种植成为了市场趋势,如温室大棚、植物工厂等农业项目纷纷落地,助推农业经济的飞速发展。 Dr.国 而作为温室培植植物生长的重要粮食——植物照明,更成为了现代农业发展不可或缺的一环。 先
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2021miniled大规模商用元年——国之荣光闪耀百亿国星,老牌LED封装龙头困境反转,封装+半导体乘风起舞,将迎来戴维斯双击 文章要点: 1. 2021是miniled大规模商用元年,市场广阔,增长空间巨大。苹果ipadpro首次在消费电子产业引入miniled屏幕,会引起国内oppo,小米,VIVO,华为等大厂商效仿,miniled大规模放量可期。 2. 国星光电老牌封装龙头,全面布局Mini LED和Micro LED ,拥有全行业最全面的Mini LED封装技术,效率和良率为行业前列,
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老规矩,先写结论 1. 年初开始主要的工业用酸都出现了大幅涨价,近期催生了牛股S宏达股份(sh600331)S (磷酸)和S芭田股份(sz002170)S (硝酸),身为“工业之母”硫酸从年初开始同样出现了持续的涨价,累计涨幅高达136%。 2. 铜陵有色,国内最大硫酸生产企业之一,拥有硫酸产能450W吨,2020年硫酸市占率达到5.28%,硫酸产能/市值比,两市最高。而且,铜陵的硫酸是电解铜的副产物,成本端基本无变化,并非像用硫磺制酸的企业,受硫磺价格上涨的影响。 3. 硫酸涨价贡献的业绩弹性
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老规矩,先写结论: 1. 协鑫集成,下属全资子公司协鑫能源工程有限公具备BIPV所需全流程资质,可以提供一条龙服务:组件、设计、咨询、施工安装、供应链金融、融资方案。是纯正的分布式光伏总成商,和天合光能一样。 2. 对标天合光能21年产能35G,22年50G,市值近1000亿。现拥有张家港、句容、徐州、阜宁、金寨以及越南6个组件生产基地,组件产能达6GW,另外拥有PERC高效电池产能2GW。合肥60GW组件项目预计21年9月份投产。合肥组件基地主要定位于“210mm”新型组件产品,并全面兼容“2
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沧州大化,国产硅共聚PC助力新能源车轻量化,3-5倍估值空间
老规矩,先写结论 1. 硅共聚PC不是改性PC,和传统的工程塑料PC有巨大的性能差别。并非在传统应用场景中替代PC,而是打开新的应用场景,属于新材料+增量市场 2. 增量市场来自于,新能源车的轻量化需求以及医疗领域的的新需求。硅共聚PC由于其高耐热及耐候性,尤其是高透明的特性,在很多领域成为了轻量化替代的必选项。 3.进口替代,沧州大化是国内首条连续硅共聚PC量产生产线,实现了国内该材料从0到1的突破,短期内具有唯一性,可以享受进口替代增量市场的高毛利的红利。 4. 利润,硅共聚PC相较于普通P
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佳禾食品交流纪要:燕麦奶国内一哥,产能释放,增速可期
佳禾食品,交流纪要,20210609 内容要点: 1. 南通募投新工厂目前产能年化6万吨,实际生产年化4万吨。其中30%将于2021年释放。 2. 零卡糖、小料、晶冻等新产品丰富产品结构。下游客户有喜茶,茶颜悦色,奈雪 3. 奶茶店数量增速带动植脂末需求增加,餐饮端趋势优于工业端,餐饮端收入占比约40%,工业端约30%。蜜雪冰城核心供应商,蜜雪冰城内地快速扩张,带来增量需求。 4. 销售目标25-30%的增长,咖啡等基数低的品类定在50%以上。 5. 咖啡增长率快,主要在于萃取液和冷冻咖啡,目前
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佳禾食品
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中科软。润和软件,对标业务,方向错了,对标地位,才是正解
润和软件,1个月3倍涨幅,彻底引爆了鸿蒙的热度。 各种对标层出不穷,大部分都是局限在业务层面上面的对标。但是,为什么这么多业务类似,参与鸿蒙合作,参与华为合作的公司,只有润和如此霸气呢? 核心在与,润和软件是A股中唯一的 OpenAtom OpenHarmony(简称“OpenHarmony”)初始成员,拥有鸿蒙项目重大事项的投票权!!! OpenHarmony官网:OpenHarmony开源项目 未来,鸿蒙系统的升级,功能更新,都是这个项目组负责。也就是说这个项目组能决定鸿蒙的未来走向,而润和
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润和软件
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品渥食品,电商进口啤酒龙头,自有品牌存在预期差
先讲结论,预期差 1. 公司主营预期差 市场普遍认为,品渥就是个二道贩子,主营就是进口食品然后内销。其实,品渥食品也有强大的自有品牌“瓦伦丁啤酒” “德亚牛奶” 。同时,也具备强大的品牌运营能力,将自有品牌和代理品牌都做成电商细分品类的龙头或者前排。 2. 业绩预期差 代理模式,市场普遍认为是低毛利润的模式。但实际上品渥的自由品牌,合作品牌,拥有很相对高的毛利率。其中,自有品牌毛利约为39%,合作品牌毛利约为41%,代理品牌毛利率也不算低,约为23%。整体营收的毛利率约为35%。 3. 估值预期
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品渥食品
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国星光电,LED植物照明这么火,凭什么?
LED植物照明这么火,凭什么? 【转自 国星光电 官方微信】 欢迎大家来到我们国星光电科普小课堂,在这里,我们将会不定期与大家分享更多专业的、有趣的、新鲜的LED封装技术小知识,敬请期待哦~ “以前种菜靠天,现在种菜靠电”。随着时代的发展,如今,以科技为核心的农业革命——农业4.0悄然而至。在农业4.0的模式下,温室种植成为了市场趋势,如温室大棚、植物工厂等农业项目纷纷落地,助推农业经济的飞速发展。 Dr.国 而作为温室培植植物生长的重要粮食——植物照明,更成为了现代农业发展不可或缺的一环。 先
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miniled大规模商用元年,百亿国星闪耀
2021miniled大规模商用元年——国之荣光闪耀百亿国星,老牌LED封装龙头困境反转,封装+半导体乘风起舞,将迎来戴维斯双击 文章要点: 1. 2021是miniled大规模商用元年,市场广阔,增长空间巨大。苹果ipadpro首次在消费电子产业引入miniled屏幕,会引起国内oppo,小米,VIVO,华为等大厂商效仿,miniled大规模放量可期。 2. 国星光电老牌封装龙头,全面布局Mini LED和Micro LED ,拥有全行业最全面的Mini LED封装技术,效率和良率为行业前列,
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碳基材料,工信部的真实意图
首先上工信部的原文:关于政协十三届全国委员会第四次会议第1095号(工交邮电类126号)提案答复的函 这才是原文,是工信部对山西代表提案的回复,并非新的政策文件或者行政指示 工信部的这回复函,翻译一下 1. 你们山西代表提议的“将山西确立为国家碳基新材料研发和产业化示范基地”,我知道了,已经有很多新材料政策了,基本覆盖了你们说的碳基材料了。你们要搞,我们支持,但是新基地还是算了吧。 2. 你们山西代表提议的“将山西碳基新材料产业发展纳入国家“十四五”相关产业规划”。我们也知道了,石墨烯和碳纤维什
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铜陵有色:硫酸继续涨价,一周涨幅38%
从上次发文,到现在,一周不到的时间,硫酸再次大涨250/吨,涨幅高达38%。 铜陵有色,“工业之母”硫酸涨价+铜涨价预期,催生预期差 按照21年,年初300/吨的价格计算,目前价格900,涨幅600/吨,450W吨产能年化毛利贡献为27亿,净利贡献约为17-18亿。 按照公司互动提及的生产成本150/吨计算,目前价格900,毛利750/吨。450W吨产能年化毛利为33.7亿,净利贡献约为21-22亿。 公司2020年的全年业绩为8.66亿,不计铜箔和铜价的利润,仅硫酸副产物带来的业绩增幅就高达1
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铜陵有色,“工业之母”硫酸涨价+铜涨价预期,催生预期差
老规矩,先写结论 1. 年初开始主要的工业用酸都出现了大幅涨价,近期催生了牛股S宏达股份(sh600331)S (磷酸)和S芭田股份(sz002170)S (硝酸),身为“工业之母”硫酸从年初开始同样出现了持续的涨价,累计涨幅高达136%。 2. 铜陵有色,国内最大硫酸生产企业之一,拥有硫酸产能450W吨,2020年硫酸市占率达到5.28%,硫酸产能/市值比,两市最高。而且,铜陵的硫酸是电解铜的副产物,成本端基本无变化,并非像用硫磺制酸的企业,受硫磺价格上涨的影响。 3. 硫酸涨价贡献的业绩弹性
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协鑫集成,华为合作,对标天合光能,被低估的BIPV强力竞争者
老规矩,先写结论: 1. 协鑫集成,下属全资子公司协鑫能源工程有限公具备BIPV所需全流程资质,可以提供一条龙服务:组件、设计、咨询、施工安装、供应链金融、融资方案。是纯正的分布式光伏总成商,和天合光能一样。 2. 对标天合光能21年产能35G,22年50G,市值近1000亿。现拥有张家港、句容、徐州、阜宁、金寨以及越南6个组件生产基地,组件产能达6GW,另外拥有PERC高效电池产能2GW。合肥60GW组件项目预计21年9月份投产。合肥组件基地主要定位于“210mm”新型组件产品,并全面兼容“2
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免工分:“锂、稀土等上涨,我们提示一个风险”电话会议
本来就是公开的东西,又不是自己研究的,还私密受限。 看不惯,发一个谁都能看的。 转自雪球,大树股票研究:“锂、稀土等上涨,我们提示一个风险”电话会议纪要 最近锂、稀土、钴镍等锂电上游原材料表现特别好,尤其是看到碳酸锂价格有的报价已经到了10-12万/吨,稀土价格(氧化镨钕)... - 雪球 ==================================== 最近锂、稀土、钴镍等锂电上游原材料表现特别好,尤其是看到碳酸锂价格有的报价已经到了10-12万/吨,稀土价格(氧化镨钕)又回到了3月份
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沧州大化,国产硅共聚PC助力新能源车轻量化,3-5倍估值空间
老规矩,先写结论 1. 硅共聚PC不是改性PC,和传统的工程塑料PC有巨大的性能差别。并非在传统应用场景中替代PC,而是打开新的应用场景,属于新材料+增量市场 2. 增量市场来自于,新能源车的轻量化需求以及医疗领域的的新需求。硅共聚PC由于其高耐热及耐候性,尤其是高透明的特性,在很多领域成为了轻量化替代的必选项。 3.进口替代,沧州大化是国内首条连续硅共聚PC量产生产线,实现了国内该材料从0到1的突破,短期内具有唯一性,可以享受进口替代增量市场的高毛利的红利。 4. 利润,硅共聚PC相较于普通P
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佳禾食品交流纪要:燕麦奶国内一哥,产能释放,增速可期
佳禾食品,交流纪要,20210609 内容要点: 1. 南通募投新工厂目前产能年化6万吨,实际生产年化4万吨。其中30%将于2021年释放。 2. 零卡糖、小料、晶冻等新产品丰富产品结构。下游客户有喜茶,茶颜悦色,奈雪 3. 奶茶店数量增速带动植脂末需求增加,餐饮端趋势优于工业端,餐饮端收入占比约40%,工业端约30%。蜜雪冰城核心供应商,蜜雪冰城内地快速扩张,带来增量需求。 4. 销售目标25-30%的增长,咖啡等基数低的品类定在50%以上。 5. 咖啡增长率快,主要在于萃取液和冷冻咖啡,目前
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中科软。润和软件,对标业务,方向错了,对标地位,才是正解
润和软件,1个月3倍涨幅,彻底引爆了鸿蒙的热度。 各种对标层出不穷,大部分都是局限在业务层面上面的对标。但是,为什么这么多业务类似,参与鸿蒙合作,参与华为合作的公司,只有润和如此霸气呢? 核心在与,润和软件是A股中唯一的 OpenAtom OpenHarmony(简称“OpenHarmony”)初始成员,拥有鸿蒙项目重大事项的投票权!!! OpenHarmony官网:OpenHarmony开源项目 未来,鸿蒙系统的升级,功能更新,都是这个项目组负责。也就是说这个项目组能决定鸿蒙的未来走向,而润和
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品渥食品,电商进口啤酒龙头,自有品牌存在预期差
先讲结论,预期差 1. 公司主营预期差 市场普遍认为,品渥就是个二道贩子,主营就是进口食品然后内销。其实,品渥食品也有强大的自有品牌“瓦伦丁啤酒” “德亚牛奶” 。同时,也具备强大的品牌运营能力,将自有品牌和代理品牌都做成电商细分品类的龙头或者前排。 2. 业绩预期差 代理模式,市场普遍认为是低毛利润的模式。但实际上品渥的自由品牌,合作品牌,拥有很相对高的毛利率。其中,自有品牌毛利约为39%,合作品牌毛利约为41%,代理品牌毛利率也不算低,约为23%。整体营收的毛利率约为35%。 3. 估值预期
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国星光电,LED植物照明这么火,凭什么?
LED植物照明这么火,凭什么? 【转自 国星光电 官方微信】 欢迎大家来到我们国星光电科普小课堂,在这里,我们将会不定期与大家分享更多专业的、有趣的、新鲜的LED封装技术小知识,敬请期待哦~ “以前种菜靠天,现在种菜靠电”。随着时代的发展,如今,以科技为核心的农业革命——农业4.0悄然而至。在农业4.0的模式下,温室种植成为了市场趋势,如温室大棚、植物工厂等农业项目纷纷落地,助推农业经济的飞速发展。 Dr.国 而作为温室培植植物生长的重要粮食——植物照明,更成为了现代农业发展不可或缺的一环。 先
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miniled大规模商用元年,百亿国星闪耀
2021miniled大规模商用元年——国之荣光闪耀百亿国星,老牌LED封装龙头困境反转,封装+半导体乘风起舞,将迎来戴维斯双击 文章要点: 1. 2021是miniled大规模商用元年,市场广阔,增长空间巨大。苹果ipadpro首次在消费电子产业引入miniled屏幕,会引起国内oppo,小米,VIVO,华为等大厂商效仿,miniled大规模放量可期。 2. 国星光电老牌封装龙头,全面布局Mini LED和Micro LED ,拥有全行业最全面的Mini LED封装技术,效率和良率为行业前列,
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首先上工信部的原文:关于政协十三届全国委员会第四次会议第1095号(工交邮电类126号)提案答复的函 这才是原文,是工信部对山西代表提案的回复,并非新的政策文件或者行政指示 工信部的这回复函,翻译一下 1. 你们山西代表提议的“将山西确立为国家碳基新材料研发和产业化示范基地”,我知道了,已经有很多新材料政策了,基本覆盖了你们说的碳基材料了。你们要搞,我们支持,但是新基地还是算了吧。 2. 你们山西代表提议的“将山西碳基新材料产业发展纳入国家“十四五”相关产业规划”。我们也知道了,石墨烯和碳纤维什
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铜陵有色:硫酸继续涨价,一周涨幅38%
从上次发文,到现在,一周不到的时间,硫酸再次大涨250/吨,涨幅高达38%。 铜陵有色,“工业之母”硫酸涨价+铜涨价预期,催生预期差 按照21年,年初300/吨的价格计算,目前价格900,涨幅600/吨,450W吨产能年化毛利贡献为27亿,净利贡献约为17-18亿。 按照公司互动提及的生产成本150/吨计算,目前价格900,毛利750/吨。450W吨产能年化毛利为33.7亿,净利贡献约为21-22亿。 公司2020年的全年业绩为8.66亿,不计铜箔和铜价的利润,仅硫酸副产物带来的业绩增幅就高达1
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铜陵有色,“工业之母”硫酸涨价+铜涨价预期,催生预期差
老规矩,先写结论 1. 年初开始主要的工业用酸都出现了大幅涨价,近期催生了牛股S宏达股份(sh600331)S (磷酸)和S芭田股份(sz002170)S (硝酸),身为“工业之母”硫酸从年初开始同样出现了持续的涨价,累计涨幅高达136%。 2. 铜陵有色,国内最大硫酸生产企业之一,拥有硫酸产能450W吨,2020年硫酸市占率达到5.28%,硫酸产能/市值比,两市最高。而且,铜陵的硫酸是电解铜的副产物,成本端基本无变化,并非像用硫磺制酸的企业,受硫磺价格上涨的影响。 3. 硫酸涨价贡献的业绩弹性
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协鑫集成,华为合作,对标天合光能,被低估的BIPV强力竞争者
老规矩,先写结论: 1. 协鑫集成,下属全资子公司协鑫能源工程有限公具备BIPV所需全流程资质,可以提供一条龙服务:组件、设计、咨询、施工安装、供应链金融、融资方案。是纯正的分布式光伏总成商,和天合光能一样。 2. 对标天合光能21年产能35G,22年50G,市值近1000亿。现拥有张家港、句容、徐州、阜宁、金寨以及越南6个组件生产基地,组件产能达6GW,另外拥有PERC高效电池产能2GW。合肥60GW组件项目预计21年9月份投产。合肥组件基地主要定位于“210mm”新型组件产品,并全面兼容“2
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本来就是公开的东西,又不是自己研究的,还私密受限。 看不惯,发一个谁都能看的。 转自雪球,大树股票研究:“锂、稀土等上涨,我们提示一个风险”电话会议纪要 最近锂、稀土、钴镍等锂电上游原材料表现特别好,尤其是看到碳酸锂价格有的报价已经到了10-12万/吨,稀土价格(氧化镨钕)... - 雪球 ==================================== 最近锂、稀土、钴镍等锂电上游原材料表现特别好,尤其是看到碳酸锂价格有的报价已经到了10-12万/吨,稀土价格(氧化镨钕)又回到了3月份
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沧州大化,国产硅共聚PC助力新能源车轻量化,3-5倍估值空间
老规矩,先写结论 1. 硅共聚PC不是改性PC,和传统的工程塑料PC有巨大的性能差别。并非在传统应用场景中替代PC,而是打开新的应用场景,属于新材料+增量市场 2. 增量市场来自于,新能源车的轻量化需求以及医疗领域的的新需求。硅共聚PC由于其高耐热及耐候性,尤其是高透明的特性,在很多领域成为了轻量化替代的必选项。 3.进口替代,沧州大化是国内首条连续硅共聚PC量产生产线,实现了国内该材料从0到1的突破,短期内具有唯一性,可以享受进口替代增量市场的高毛利的红利。 4. 利润,硅共聚PC相较于普通P
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佳禾食品,交流纪要,20210609 内容要点: 1. 南通募投新工厂目前产能年化6万吨,实际生产年化4万吨。其中30%将于2021年释放。 2. 零卡糖、小料、晶冻等新产品丰富产品结构。下游客户有喜茶,茶颜悦色,奈雪 3. 奶茶店数量增速带动植脂末需求增加,餐饮端趋势优于工业端,餐饮端收入占比约40%,工业端约30%。蜜雪冰城核心供应商,蜜雪冰城内地快速扩张,带来增量需求。 4. 销售目标25-30%的增长,咖啡等基数低的品类定在50%以上。 5. 咖啡增长率快,主要在于萃取液和冷冻咖啡,目前
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中科软。润和软件,对标业务,方向错了,对标地位,才是正解
润和软件,1个月3倍涨幅,彻底引爆了鸿蒙的热度。 各种对标层出不穷,大部分都是局限在业务层面上面的对标。但是,为什么这么多业务类似,参与鸿蒙合作,参与华为合作的公司,只有润和如此霸气呢? 核心在与,润和软件是A股中唯一的 OpenAtom OpenHarmony(简称“OpenHarmony”)初始成员,拥有鸿蒙项目重大事项的投票权!!! OpenHarmony官网:OpenHarmony开源项目 未来,鸿蒙系统的升级,功能更新,都是这个项目组负责。也就是说这个项目组能决定鸿蒙的未来走向,而润和
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品渥食品,电商进口啤酒龙头,自有品牌存在预期差
先讲结论,预期差 1. 公司主营预期差 市场普遍认为,品渥就是个二道贩子,主营就是进口食品然后内销。其实,品渥食品也有强大的自有品牌“瓦伦丁啤酒” “德亚牛奶” 。同时,也具备强大的品牌运营能力,将自有品牌和代理品牌都做成电商细分品类的龙头或者前排。 2. 业绩预期差 代理模式,市场普遍认为是低毛利润的模式。但实际上品渥的自由品牌,合作品牌,拥有很相对高的毛利率。其中,自有品牌毛利约为39%,合作品牌毛利约为41%,代理品牌毛利率也不算低,约为23%。整体营收的毛利率约为35%。 3. 估值预期
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2021miniled大规模商用元年——国之荣光闪耀百亿国星,老牌LED封装龙头困境反转,封装+半导体乘风起舞,将迎来戴维斯双击 文章要点: 1. 2021是miniled大规模商用元年,市场广阔,增长空间巨大。苹果ipadpro首次在消费电子产业引入miniled屏幕,会引起国内oppo,小米,VIVO,华为等大厂商效仿,miniled大规模放量可期。 2. 国星光电老牌封装龙头,全面布局Mini LED和Micro LED ,拥有全行业最全面的Mini LED封装技术,效率和良率为行业前列,
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