感谢【申万大化工团队】一、近期油气价格上涨成因，及对石化产业链影响1. 近期油气价格上涨成因近期，海外油气资源价格出现大幅上涨，以LNG东北亚到岸价为例，10月8日为38.41美元/百万英热，以每桶油气当量为5.8百万英热计算，当前LNG现货价格对应油价为222.8美元/桶。过去十年间（2011-2

紫金矿业拟以9.6亿加元全资收购NeoLithium，其核心资产是位于阿根廷的3Q盐湖。此收购是紫金矿业向新能源金属战略升级后的首次尝试，该盐湖符合紫金矿业对于资源禀赋(全球前5)、成本优势(前5%分位)、服务年限(可采35年以上)和可扩展性(目前规划规模上可增加1-2倍)的长期追求。在铜金强大现金

事件：10月8日，国家能源局发布《电化学储能电站并网调度协议（示范文本）（征求意见稿）》，以及《并网调度协议（示范文本）（征求意见稿）》、《新能源场站并网调度协议（示范文本）（征求意见稿）》、《购售电合同（示范文本）（征求意见稿）》。针对电化学储能电站首次形成并网调度协议，电化学储能正式纳入电网调度

肉价打3折，股价单月涨16%。今年很多上游周期品的价格都在大幅上涨，但猪肉价格却是一路下跌，相信每家每户负责买菜的朋友，都会发出感叹——最近猪肉好便宜哟！我们来看看数据：今年1月份，猪价最高达到36元/公斤，而10月7日，全国生猪均价为10.3元/公斤——9个月的时间，猪肉价格打了3折。这么惨烈的价

【长江纺服】棉花专家交流核心要点历史棉价上涨复盘及判断🔹短周期：现郑棉期货突破20000万/吨，接近10年高点。现棉方面，北、南疆籽棉收购价近10.5-11元，加工折合皮棉成本价为24000-28000元/吨。高现货成本拉动期货成本，籽棉收购、内盘、外盘三个市场共振上涨。但产业链内上游成本传导至下

【中金建材】电价上涨，对建材行业影响几何？ |  陈彦、龚晴、杨茂达10月8日，国务院常务会议提出“有序推动燃煤发电电量全部进入电力市场，在保持居民、农业、公益性事业用电价格稳定的前提下，将市场交易电价浮动范围调整为原则上不超过20%；对高耗能行业不受上浮限制”。放开电价浮动区间对水泥、玻

节选自公众号“大佳的A股日记”，原文其他内容较多，只节选了主题相关。 原文链接https://mp.weixin.qq.com/s/zKBzwF7n7TPkhSC4xOTamA 侵删。 …… 未来能源危机会不会进一步放大？我们的结论是，有且可能性并不小。    原因如下：    第一，光伏在冬天之后

医保谈判降幅理性，显著利好创新药产业。回顾过去5轮创新药医保谈判，降价是主旋律，市场和产业对创新药的未来产生了一定的担忧。一方面看到国产创新药产业的明确崛起，每年10-20个国产创新药获批上市，但另一方面又担心政策的压制动摇产业的长期商业模式。实际上，从过去几年的结果来看，医保局的降价标准一直保持在

半导体行业观点：1、芯片紧缺状况有望逐步缓解，但当前汽车、功率和模拟芯片供给方面仍偏紧。2、今年以来全球晶圆制造厂商大幅提升CAPEX。SEMI预测2021年全球半导体设备市场规模有望增长34%至953亿美元。3、继续看好当前半导体行业景气度上行。关注中芯国际、长电科技等芯片制造公司；北方华创、中微

热点聚焦1、中共中央、国务院印发《国家标准化发展纲要》提出，到2025年，实现标准供给由政府主导向政府与市场并重转变，标准运用由产业与贸易为主向经济社会全域转变。要加强关键技术领域标准研究，在人工智能、量子信息等领域，开展标准化研究。研究制定智能船舶、高铁、新能源汽车、智能网联汽车和机器人等领域关键

白酒：高端稳中有进，次高端景气延续。1）高端酒：回款留有余力，报表稳中有进。贵州茅台加快经销商出货节奏。五粮液：部分地区经销商全年打款已基本完成，发货比例在90%左右。泸州老窖拟推行股权激励方案，有望激发团队势能，为“十四五”发展新周期蓄力。2）次高端：全国化有序推进，延续放量增长态势。山西汾酒发货

10月10日，公司发布三季报预告，预计前三季度归母净利润3.36-3.66亿元，同比+120%-140%;Q3归母净利润为1.16-1.46亿元，取中位数环比+10%。公司Q1-Q3在新能源汽车及汽车零部件领域的营业收入同北增长逾200%，在节能变频空调领域的营业收入同比增长约80%，在风力发电领域

中共中央、国务院：建立健全碳达峰、碳中和标准提升重点产品能耗限额要求中共中央、国务院印发《国家标准化发展纲要》。纲要提到，建立健全碳达峰、碳中和标准。加快节能标准更新升级，抓紧修订一批能耗限额、产品设备能效强制性国家标准，提升重点产品能耗限额要求，扩大能耗限额标准覆盖范围，完善能源核算、检测认证、评

【国金交运】宏川智慧拟全面要约收购龙翔集团，并购落地长期成长性看好1公司控股子公司宏川香港以现金方式收购龙翔集团全部股份，要约价格为1.28港元/股，对应总要约对价为1562403840港元。2020年龙翔集团营收2.38亿港元，归母净利润8391.6万港元，预期2022年一季度有望实现并表。2龙翔

三大运营商计划在本月中下旬推出升级版短信服务5G消息。5G消息是第一个落地的5G应用，具有重要的商用价值。从各地运营商的招标情况来看，5G消息全面商用指日可待。今年5月以来，北京、河南、广州等地纷纷启动5G消息招标公告。 5月25日，广东省内第一条基于政务咨询热线的5G消息（RCS富媒体技术应用）正

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白酒：高端稳中有进，次高端景气延续。1）高端酒：回款留有余力，报表稳中有进。贵州茅台加快经销商出货节奏。五粮液：部分地区经销商全年打款已基本完成，发货比例在90%左右。泸州老窖拟推行股权激励方案，有望激发团队势能，为“十四五”发展新周期蓄力。2）次高端：全国化有序推进，延续放量增长态势。山西汾酒发货

10月10日，公司发布三季报预告，预计前三季度归母净利润3.36-3.66亿元，同比+120%-140%;Q3归母净利润为1.16-1.46亿元，取中位数环比+10%。公司Q1-Q3在新能源汽车及汽车零部件领域的营业收入同北增长逾200%，在节能变频空调领域的营业收入同比增长约80%，在风力发电领域

中共中央、国务院：建立健全碳达峰、碳中和标准提升重点产品能耗限额要求中共中央、国务院印发《国家标准化发展纲要》。纲要提到，建立健全碳达峰、碳中和标准。加快节能标准更新升级，抓紧修订一批能耗限额、产品设备能效强制性国家标准，提升重点产品能耗限额要求，扩大能耗限额标准覆盖范围，完善能源核算、检测认证、评

【国金交运】宏川智慧拟全面要约收购龙翔集团，并购落地长期成长性看好1公司控股子公司宏川香港以现金方式收购龙翔集团全部股份，要约价格为1.28港元/股，对应总要约对价为1562403840港元。2020年龙翔集团营收2.38亿港元，归母净利润8391.6万港元，预期2022年一季度有望实现并表。2龙翔

三大运营商计划在本月中下旬推出升级版短信服务5G消息。5G消息是第一个落地的5G应用，具有重要的商用价值。从各地运营商的招标情况来看，5G消息全面商用指日可待。今年5月以来，北京、河南、广州等地纷纷启动5G消息招标公告。 5月25日，广东省内第一条基于政务咨询热线的5G消息（RCS富媒体技术应用）正