电力供需趋紧延续，电价机制改革提速，还原电力商品属性。1）2021年以来，电力供需趋紧致多地出现“限电”现象，核心原因在于电力供给。短期看，2021年冬季居民用电旺季再次迎来用电紧张时点，若为冷冬则供需矛盾更将加剧。长期看，预计十四五期间电力供需趋紧形势将延续：需求端，电能替代、居民用电推升用电需求

积极布局氢能源领域，传统能源转型更进一步：据公告，公司目前已经搭建了氢气的“制储运加”氢能供应体系、“膜电极-燃料电池电堆-燃料电池动力系统-燃料电池商用车整车”氢能车辆制造体系，以及氢能示范应用三大体系，并复制成熟的广东氢能发展模式在山西晋中、山东青岛、浙江嘉兴积极落地氢能产业园，覆盖国内主要经济

【兴证金属·锂】雅保拟以2亿美元收购广西天源2.5万吨锂盐产线 📍事件：雅保今日公告，花费约2亿美金收购广西天源在钦州的锂盐厂。广西天源于2017年成立，2019年建成2.5万吨碳酸锂当量锂盐产能，主要生产电池级氢氧化锂和高纯碳酸锂。雅保收购后，计划于22年上半年开始商业化生产。&nbs

       中远海控股价本周涨幅-19.59%，月涨幅-16.68%，本周走势评价：周线大幅下跌，周线破20周线，破位形态，重回调整区间。（市场传言个别箱子大幅降价，造成恐慌，未来就看机构建不建仓了。） 本周各项运价指数运行平稳，震荡。 转蛋总：（长协价格——欧洲长约：3年约：5000usd 20


1、限电限产对公司是否影响 
2、上下游驱动上游成本是天然气，大股东的气，价格锁定（天然气采购成本不是按照市价波动，核心逻辑）。下游需求爆满，都是满产满销。 3、最近下跌主要原因？市场风格的短期波动。今天消费医药大涨，周期暴跌。情绪影响。总体来说，核心逻辑没有变化，业绩会兑现，

【国盛化工王席鑫团队】PVDF&142b：R142b报价继续调高至16万，PVDF锂电级37-38万，继续看好信息：根据卓创资讯消息，联创股份子公司（华安新材料）R142b的价格再次调高至16万（9月初为12万），江苏梅兰R142b报价调高至16.5万，9月的涨幅超30%。PVDF方面东岳神

1.转自 百川盈孚 2.点评1、碳化硅实际成交价暴利跟涨，单日涨幅较大。据百川盈孚了解，在成本高位续涨、供应缩小的利好背景下，叠加主产区用电缺口导致有序用电政策的推进以及前期报价高位2、硅铁价格上行。今日百川盈孚硅铁现货平均价格17026.92元/吨，相比上一工作日涨幅为6.67%。随着市

敦和徐小庆：A股第四季度最大风险，今年强势股可能因美股调整面临补跌 敦和徐小庆：A股第四季度最大风险，今年强势股可能因美股调整面临补跌最近在敦和资管策略交流会上，敦和首席经济学家、宏观对冲策略配置基金经理徐小庆重点谈及他对中国宏观经济整体的判断，以及对主要大类资产的分

1、电力信息化业务情况碳中和，碳计费等都需要对售电端信息系统进行建设，刚刚提出居民电费太低，工业用电太高，这个未来很有可能要个性化收取电费，细化阶梯，用电量，时间等等维度来决定电价，都需要进行系统的改造，未来很景气。除此之外，国家要投入2万亿向新型电网，未来光伏电站、风电、核电并网之后，电力运营公司

1、宏微是国内第一批IGBT公司，华虹无锡厂12吋产线已规模量产，公司代工产能将得到充分供给。2、公司自研IGBT芯片达行业先进水平，公司成功开发的宏微第三代M3i、宏微第四代M4i的IGBT以及FRED产品等，性能指标均达行业先进水平。对标英飞凌第七代IGBT产品正在研发中。3、进入华为光伏供应链

涨价风潮的投资机会梳理之二-光伏产业链光伏产业链主要包括上游的硅料，中游的硅片、电池片、组件、相关设备，下游的运营商，从量价齐升的逻辑看上游>下游》中游9月30日，中国有色金属硅业分会专家委员会副主任吕锦标，接受界面新闻采访时表示，随着限产、限电等政策升级推进，硅料价格在过去的一周内大涨近11%。9

(虽然过节，热腾腾的早餐不能少）热点聚焦1、中国9月官方制造业PMI为49.6%，低于上月0.5个百分点，降至临界点以下，制造业景气水平有所回落；构成制造业PMI的5个分类指数均低于临界点。非制造业PMI和综合PMI产出指数分别为53.2%和51.7%，高于上月5.7和2.8个百分点，重回扩张区间。

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关于苏州等地限电对电子产业影响，我们认为：1）除应对“能耗双控”需求外，限电措施出台也受到了发电结构变化（近年来新能源新增装机占比较高，但新能源发电存在季节性及气候性波动）、火电供应增加困难（例如煤炭供给存在缺口、火力发电成本上升等）因素的影响，因此后续是否延续尚有待观察；2）从短期来看，我们覆盖的

OFweek2021物联网产业大会调研纪要 一、智慧时代物联网 吴建平教授清华大学 物联网是一种手段、技术，终极目的不是万物互联的感知阶段（感知网），而是借助它实现一定内涵——智慧地球、美丽乡村、智慧医疗/交通等。存在挑战：数据安全、统一标准、应用端不足产品服务单一；机遇：双碳、国际形势和疫情

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涨价风潮的投资机会梳理之二-光伏产业链光伏产业链主要包括上游的硅料，中游的硅片、电池片、组件、相关设备，下游的运营商，从量价齐升的逻辑看上游>下游》中游9月30日，中国有色金属硅业分会专家委员会副主任吕锦标，接受界面新闻采访时表示，随着限产、限电等政策升级推进，硅料价格在过去的一周内大涨近11%。9

(虽然过节，热腾腾的早餐不能少）热点聚焦1、中国9月官方制造业PMI为49.6%，低于上月0.5个百分点，降至临界点以下，制造业景气水平有所回落；构成制造业PMI的5个分类指数均低于临界点。非制造业PMI和综合PMI产出指数分别为53.2%和51.7%，高于上月5.7和2.8个百分点，重回扩张区间。

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