无问西东5385用户主页-韭研公社

异动

登录注册

无问西东5385

看透新闻政策导向，把握大势，带你破解行情底层逻辑。

个人资料

无问西东5385

2026-01-08 16:15:28

民营火箭挺进深蓝，谁是海上高频履约的核心赢家？

1.1 海上发射的技术壁垒与战略价值解析在航天圈混了十年，我最深的感触是：地面太挤了。国内四大发射场排期快排到了明年，民营火箭想插队？难如登天。星河动力这次搞海上发射，代号“望海潮”，本质上是在给行业找“逃生舱”。海上发射最直接的快感是灵活。你不用在酒泉或者西昌排队等工位。拉着火箭出海，大海就是你的发射场。更核心的门槛在物理账本上。海上发射可以把船开到近赤道低纬度地区。地球自转的线速度在那儿最快，这就是大自然给的“免费推力”。同样的火箭，在低纬度海域能带更重的卫星上天。载荷比一提升，单颗卫星

S
超捷股份
S
斯瑞新材
S
高华科技
S
航天电子
S
上海沪工

0

1

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 16:12:28

2026核聚变产业大会定档合肥，开启商用跨越路径，14家领军企业浮出水面

1.1 全球核聚变竞争新格局下的“合肥坐标” 合肥现在是全球核聚变版图的圆心。这不是空话。你去庐阳区的 CRAFT 园区转一圈，就能感受到那种压迫感。以前我们谈核聚变，觉得那是几十年后的科幻。现在不一样。合肥的大科学装置集群已经形成了闭环。EAST 装置解决了“能不能行”的物理问题。它创造的长脉冲高参数运行记录，给全世界吃了定心丸。现在的重头戏是 CRAFT 和正在建的 BEST。CRAFT 是聚变堆主机的关键系统研究设施。它是商用堆落地的物理基座。没有这个基线，后续所有的工程设计都是空中楼阁

S
安泰科技
S
合锻智能
S
国光电气
S
永鼎股份
S
联创光电

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 16:09:32

撕掉进口标签：国产LCP量产突破，万亿脑机接口赛道迎来巨震

国产新材料的战略突围：电子级LCP薄膜与脑机接口的时代碰撞 1.1 全产业链国产化：普利特打破LCP薄膜国际垄断的技术逻辑材料这行，出成绩慢，砸钱多，最难的是打破那些美日巨头几十年的护城河。电子级LCP薄膜过去就是这种“硬骨头”。长期以来，市场被日本村田（Murata）和可乐丽（Kuraray）这些玩家死死攥在手里。这不单是钱的问题，是配方和工艺的双重封锁。 LCP薄膜的“卡脖子”现状非常残酷。树脂改性是第一道关。如果你拿不到高性能的树脂原料，后面的成膜就是空中楼阁。成膜工艺更是噩梦。这种材料

S
普利特
S
爱朋医疗
S
翔宇医疗
S
三博脑科
S
狄耐克

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 15:58:17

2028大限将至：八部门定调软硬协同，国产AI芯片告别单打独斗

1.1 2026-2028黄金三年：政策定调与战略卡位 AI竞赛的下半场，风向彻底变了。以前大家盯着算法看，比谁的模型参数多。现在没人聊这些虚的。大家都在看土里的东西，看算力，看生态。工信部这次抛出的《行动计划》，给2026到2028年画了条红线。这是一场以三年为期的冲刺。目标很毒辣。一个是高端训练芯片，那是重型火力，负责造大脑。一个是端侧推理芯片，那是轻骑兵，负责把大脑塞进手机、汽车、眼镜里。这种“双轮驱动”的定位，说明上面看透了。光有实验室里的大算力没用。算力得下地，得进工厂，得进千家万户

S
寒武纪
S
龙芯中科
S
海光信息
S
澜起科技
S
晶晨股份

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 15:36:17

3年内全面铺开！医保局发布支付新规，定点医疗机构迎来硬件大升级

1.1 2026-2028路线图：从“局部试点”到“全民便捷”的阶梯式进化医保局这道公文发得很有讲究。三年时间，要把整个支付体系翻个个儿。2026年是关键，每个省至少出两个样板间。这不仅仅是试点，这是在立标杆。样板间跑通了，后面就是全国范围的“复制粘贴”。这两年里，订单会密集出现在各地的头部医院。刷脸、一码、移动、信用。这四根柱子撑起了未来的就医体验。刷脸解决的是身份核实和适老化。很多老人记不住密码，带不好手机。刷个脸就能结算，这是刚需。一码和移动端解决的是诊间结算。以前看个病，得在诊室和收

S
新国都
S
创业慧康
S
国新健康
S
奥比中光
S
广电运通

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 14:52:55

日本40年国债收益率创19年新高！全球利率变向，谁正坐收渔利？

1.1 破冰时刻：日本央行货币政策正常化与JGB收益率的史实性突破日本债市那个沉睡了十几年的老怪物，这次是真的睁眼了。 40年期日本国债（JGB）收益率冲到2.535%，这个数字在很多人眼里可能只是个波幅，但在债市老兵看来，这是一个时代的句号。2.535%这个高点，要回溯到2007年。那时候次贷危机还没爆发，全球金融市场还在旧时代的狂欢里。现在，这个数字重新回到了屏幕上，意味着过去那套“低通胀、零利率”的日本叙事彻底崩了。日本央行（BOJ）以前那是真能扛。为了压住收益率曲线，YCC（收益率曲

S
博汇纸业
S
中国国航
S
中国人寿
S
中国太保
S
中国平安

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 14:45:37

米华梦之队杀入睡眠赛道！前小米专家王超官宣创业，千亿市场波澜再起

1.1 睡眠经济的下半场：从“传统家居”向“硬核科技”的跃迁 2026年了，睡眠这件事儿，早就不再是换个枕头、买张好床垫就能解决的了。全球有三成以上的人睡不好，这背后是一个庞大到令人头皮发麻的“失眠军团”。以前大家觉得，睡不着是因为床太硬、被子太厚。那是物理层面的思考。现在风向全变了。当代人的痛点是脑子停不下来，是生理调控失灵。这就是睡眠经济的下半场：从被动支撑向主动干预跃迁。以前睡眠产业归家居板块。那是木头、海绵加弹簧的生意。这种模式在硬核科技面前显得太单薄了。现在的玩家都在聊AI算法、聊脑

S
喜临门
S
麒盛科技
S
倍轻松
S
九安医疗
S
趣睡科技

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 14:42:32

谷神星一号遥七择机起航，商业航天进入高频发射时代

1.1 “望海潮”的技术底色：海上机动发射的战略优势与技术攻坚星河动力又要发射了。谷神星一号海射型，遥七。任务代号挺有诗意，叫“望海潮”。别看名字文绉绉，背后的商业逻辑硬得很。以前咱们习惯陆地上射，稳当。现在往海里走，是逼出来的，也是算出来的。陆地发射场就那么几个。工位紧俏，排队排得人心慌。海上发射就不一样了。大海全是工位。想在哪射就在哪射。这种机动性是陆地比不了的。最核心的优势是安全。火箭升空，一级掉下来，全是水。不用担心砸到花花草草，更不用疏散老百姓。还有一点，省钱。海上发射能灵活选择

S
超捷股份
S
航天动力
S
斯瑞新材
S
天宜新材
S
高华科技

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 14:38:30

万亿级“人造太阳”商用在即？2026核聚变大会揭秘核心供应链

终极能源的商业化前夜：2026合肥大会的战略坐标与时代背景 1.1 全球能源竞赛的新高地：从ITER实验阶段向商业化示范的质变别看外面天冷，合肥庐阳区这几天的核聚变圈子火得烫手。2026年这个节点，在咱们这行里是个分水岭。以前大家聊可控核聚变，总觉得那是五十年后的事，是科学家的科幻梦。现在没人这么说了。2026年被圈内定为“商业化准备期”的元年。我们已经从单纯的“实验室烧钱”转向了“工厂造堆”。国际热核聚变实验堆（ITER）折腾了这么多年，最大的功劳不是发了多少电，而是给中国培养了一批顶级供

S
安泰科技
S
合锻智能
S
久立特材
S
西部超导
S
海陆重工

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 14:35:24

3连板背后：普利特国产LCP膜杀入海外脑机接口，万亿赛道逻辑生变

1.1 LCP薄膜的技术壁垒：为什么它是脑机接口的“天选之材”？脑机接口这行，最难的不是写算法，是让硬件在脑子里“活”下去。脑内环境全是体液，盐分高，腐蚀性强。一般的材料装进去，没几天就坏了，还会引起严重的排异。LCP（液晶聚合物）薄膜能火，就因为它天生适合这种极端场景。它的吸水率极低，近乎为零。这意味着它能像一层防弹衣，死死护住脆弱的电子元件，不让体液渗进去。信号传输又是另一道坎。神经元信号微弱得像蚊子叫。频率还极高。如果基材的介电损耗大，信号跑一半就没了。LCP的高频性能极佳，损耗低到可

S
普利特
S
沃特股份
S
汉威科技
S
美好医疗
S
爱朋医疗

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 14:32:38

八部门定调三年冲刺：国产训练与推理芯片核心标的全景透视

1.1 《行动计划（2026—2028年）》核心逻辑拆解：从单点突破到全产业链协同 2026年到2028年，这三年是国产算力的生死时速。这个时间点的卡位极度精准。过去几年，咱们一直在“补短板”，解决的是从无到有的生存问题。现在政策风向变了，重心转向“筑长板”。面对全球技术围堵，光靠一两颗芯片单打独斗已经行不通。这次八部门联手，是要把高端训练芯片和端侧推理芯片放到同等重要的战略高度。训练芯片是云端的“大脑”，决定了大模型的上限；端侧推理则是边缘的“触角”，决定了AI能不能真正跑进手机、汽车和眼镜

S
寒武纪
S
龙芯中科
S
国芯科技
S
浪潮信息
S
海光信息

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 14:24:19

三星发出供应趋紧信号：存储芯片价格看涨，手机电脑或迎来新一轮提价潮

各位，坐在行内摸爬滚打十个年头，我见过不少存储周期的起起落落。但像2026年开年这波行情，确实有点“变味儿”了。以前大家聊周期，看的是供需的小打小闹。现在看的是供给侧的“结构性窒息”。供给侧的“结构性窒息”：三星预警背后的全球存储格局剧变 1.1 HBM 产能“黑洞”：为何 2026 年传统存储将面临前所未有的短缺在行内人眼里，HBM（高带宽存储器）现在就是一个永远填不满的产能黑洞。三星这次预警，其实是给所有下游厂商敲响了丧钟。HBM这玩意儿有个极其霸道的特性：它对晶圆产能有“三倍杠杆”的消

S
德明利
S
兆易创新
S
佰维存储
S
江波龙
S
澜起科技

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 14:21:04

AI数据中心吞噬电力，高盛预警2030年美国电网将陷入备用荒

1.1 需求端的“三重奏”：解读电力消费增长的底层驱动 AI不是噱头，是真金白银的耗能怪兽。过去大家觉得数据中心就是堆服务器，用电有波动。现在风向变了。AI算力正在“基荷化”。这意味着这些机器一旦开机，就是24小时连轴转。它不像写字楼，晚上会熄灯。它也不像工厂，有换班停机。算力中心就是个永不满足的电力黑洞。这种全天候的稳定负荷，对电网备用率是毁灭性的挤压。高盛这份报告点出了命门：这种需求是刚性的，没法调峰。数据中心用电占比到2030年要到8%。这数字听着不大，但在电力平衡表里是“世代级”的地震

S
阳光电源
S
国电南瑞
S
西典新能
S
国能日新
S
宁德时代

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 13:14:52

2年实现全面覆盖！国家医保局开启医疗支付体系化改造浪潮

1.1 《13号文》深度解读：医保治理从“卡时代”向“数字化支付”的跨越医保卡这玩意，快成古董了。 13号文下来，那是真动了刀子。刷脸、一码、移动、信用，这四个词凑一块，就是要革那张塑料片的命。以前咱们去医院，兜里得揣着卡，现在国家要的是“无感”。这不仅是让老百姓少跑腿，底层逻辑是医保治理的范式重构。时间表定得极死。2024年底见效，2025年底全覆盖。现在的2026年，正是交卷的时候。这活儿不好干，但行政驱动力强得吓人。为什么要这么急？因为数字化是医保基金监管的唯一出路。以前拿别人的卡去

S
卫宁健康
S
久远银海
S
东软集团
S
奥比中光
S
国新健康

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 13:11:57

62亿美元！金银矿企融资创12年新高，谁是这轮牛市背后的隐形赢家？

1.1 贵金属牛市的宏观驱动力与筹资额的历史对比 2025年，金子和银子都疯了。金价在涨，银价在蹿，矿业老板们的电话快被打爆了。这不是开玩笑，数据就在那儿摆着。去年在全球二级市场上，金银矿企圈回来的钱超过了62亿美元。这个数字非常惊人。上一次看到这种盛况，还得追溯到2012年。那时候是上一波矿业大周期的余晖，现在，风又吹回来了。为什么资金在这个时候拼命往矿里钻？底层逻辑其实很清晰。全球乱象丛生，避险情绪就没降下来过。再加上实际利率往下走，钱变得越来越毛，大家自然就开始找最硬的东西抱团。金银这种

S
盛达资源
S
兴业银锡
S
湖南白银
S
山金国际
S
华钰矿业

0

0

0

0.02

前往

页

无问西东5385

2026-01-08 16:15:28

民营火箭挺进深蓝，谁是海上高频履约的核心赢家？

1.1 海上发射的技术壁垒与战略价值解析在航天圈混了十年，我最深的感触是：地面太挤了。国内四大发射场排期快排到了明年，民营火箭想插队？难如登天。星河动力这次搞海上发射，代号“望海潮”，本质上是在给行业找“逃生舱”。海上发射最直接的快感是灵活。你不用在酒泉或者西昌排队等工位。拉着火箭出海，大海就是你的发射场。更核心的门槛在物理账本上。海上发射可以把船开到近赤道低纬度地区。地球自转的线速度在那儿最快，这就是大自然给的“免费推力”。同样的火箭，在低纬度海域能带更重的卫星上天。载荷比一提升，单颗卫星

S
超捷股份
S
斯瑞新材
S
高华科技
S
航天电子
S
上海沪工

0

1

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 16:12:28

2026核聚变产业大会定档合肥，开启商用跨越路径，14家领军企业浮出水面

1.1 全球核聚变竞争新格局下的“合肥坐标” 合肥现在是全球核聚变版图的圆心。这不是空话。你去庐阳区的 CRAFT 园区转一圈，就能感受到那种压迫感。以前我们谈核聚变，觉得那是几十年后的科幻。现在不一样。合肥的大科学装置集群已经形成了闭环。EAST 装置解决了“能不能行”的物理问题。它创造的长脉冲高参数运行记录，给全世界吃了定心丸。现在的重头戏是 CRAFT 和正在建的 BEST。CRAFT 是聚变堆主机的关键系统研究设施。它是商用堆落地的物理基座。没有这个基线，后续所有的工程设计都是空中楼阁

S
安泰科技
S
合锻智能
S
国光电气
S
永鼎股份
S
联创光电

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 16:09:32

撕掉进口标签：国产LCP量产突破，万亿脑机接口赛道迎来巨震

国产新材料的战略突围：电子级LCP薄膜与脑机接口的时代碰撞 1.1 全产业链国产化：普利特打破LCP薄膜国际垄断的技术逻辑材料这行，出成绩慢，砸钱多，最难的是打破那些美日巨头几十年的护城河。电子级LCP薄膜过去就是这种“硬骨头”。长期以来，市场被日本村田（Murata）和可乐丽（Kuraray）这些玩家死死攥在手里。这不单是钱的问题，是配方和工艺的双重封锁。 LCP薄膜的“卡脖子”现状非常残酷。树脂改性是第一道关。如果你拿不到高性能的树脂原料，后面的成膜就是空中楼阁。成膜工艺更是噩梦。这种材料

S
普利特
S
爱朋医疗
S
翔宇医疗
S
三博脑科
S
狄耐克

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 15:58:17

2028大限将至：八部门定调软硬协同，国产AI芯片告别单打独斗

1.1 2026-2028黄金三年：政策定调与战略卡位 AI竞赛的下半场，风向彻底变了。以前大家盯着算法看，比谁的模型参数多。现在没人聊这些虚的。大家都在看土里的东西，看算力，看生态。工信部这次抛出的《行动计划》，给2026到2028年画了条红线。这是一场以三年为期的冲刺。目标很毒辣。一个是高端训练芯片，那是重型火力，负责造大脑。一个是端侧推理芯片，那是轻骑兵，负责把大脑塞进手机、汽车、眼镜里。这种“双轮驱动”的定位，说明上面看透了。光有实验室里的大算力没用。算力得下地，得进工厂，得进千家万户

S
寒武纪
S
龙芯中科
S
海光信息
S
澜起科技
S
晶晨股份

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 15:36:17

3年内全面铺开！医保局发布支付新规，定点医疗机构迎来硬件大升级

1.1 2026-2028路线图：从“局部试点”到“全民便捷”的阶梯式进化医保局这道公文发得很有讲究。三年时间，要把整个支付体系翻个个儿。2026年是关键，每个省至少出两个样板间。这不仅仅是试点，这是在立标杆。样板间跑通了，后面就是全国范围的“复制粘贴”。这两年里，订单会密集出现在各地的头部医院。刷脸、一码、移动、信用。这四根柱子撑起了未来的就医体验。刷脸解决的是身份核实和适老化。很多老人记不住密码，带不好手机。刷个脸就能结算，这是刚需。一码和移动端解决的是诊间结算。以前看个病，得在诊室和收

S
新国都
S
创业慧康
S
国新健康
S
奥比中光
S
广电运通

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 14:52:55

日本40年国债收益率创19年新高！全球利率变向，谁正坐收渔利？

1.1 破冰时刻：日本央行货币政策正常化与JGB收益率的史实性突破日本债市那个沉睡了十几年的老怪物，这次是真的睁眼了。 40年期日本国债（JGB）收益率冲到2.535%，这个数字在很多人眼里可能只是个波幅，但在债市老兵看来，这是一个时代的句号。2.535%这个高点，要回溯到2007年。那时候次贷危机还没爆发，全球金融市场还在旧时代的狂欢里。现在，这个数字重新回到了屏幕上，意味着过去那套“低通胀、零利率”的日本叙事彻底崩了。日本央行（BOJ）以前那是真能扛。为了压住收益率曲线，YCC（收益率曲

S
博汇纸业
S
中国国航
S
中国人寿
S
中国太保
S
中国平安

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 14:45:37

米华梦之队杀入睡眠赛道！前小米专家王超官宣创业，千亿市场波澜再起

1.1 睡眠经济的下半场：从“传统家居”向“硬核科技”的跃迁 2026年了，睡眠这件事儿，早就不再是换个枕头、买张好床垫就能解决的了。全球有三成以上的人睡不好，这背后是一个庞大到令人头皮发麻的“失眠军团”。以前大家觉得，睡不着是因为床太硬、被子太厚。那是物理层面的思考。现在风向全变了。当代人的痛点是脑子停不下来，是生理调控失灵。这就是睡眠经济的下半场：从被动支撑向主动干预跃迁。以前睡眠产业归家居板块。那是木头、海绵加弹簧的生意。这种模式在硬核科技面前显得太单薄了。现在的玩家都在聊AI算法、聊脑

S
喜临门
S
麒盛科技
S
倍轻松
S
九安医疗
S
趣睡科技

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 14:42:32

谷神星一号遥七择机起航，商业航天进入高频发射时代

1.1 “望海潮”的技术底色：海上机动发射的战略优势与技术攻坚星河动力又要发射了。谷神星一号海射型，遥七。任务代号挺有诗意，叫“望海潮”。别看名字文绉绉，背后的商业逻辑硬得很。以前咱们习惯陆地上射，稳当。现在往海里走，是逼出来的，也是算出来的。陆地发射场就那么几个。工位紧俏，排队排得人心慌。海上发射就不一样了。大海全是工位。想在哪射就在哪射。这种机动性是陆地比不了的。最核心的优势是安全。火箭升空，一级掉下来，全是水。不用担心砸到花花草草，更不用疏散老百姓。还有一点，省钱。海上发射能灵活选择

S
超捷股份
S
航天动力
S
斯瑞新材
S
天宜新材
S
高华科技

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 14:38:30

万亿级“人造太阳”商用在即？2026核聚变大会揭秘核心供应链

终极能源的商业化前夜：2026合肥大会的战略坐标与时代背景 1.1 全球能源竞赛的新高地：从ITER实验阶段向商业化示范的质变别看外面天冷，合肥庐阳区这几天的核聚变圈子火得烫手。2026年这个节点，在咱们这行里是个分水岭。以前大家聊可控核聚变，总觉得那是五十年后的事，是科学家的科幻梦。现在没人这么说了。2026年被圈内定为“商业化准备期”的元年。我们已经从单纯的“实验室烧钱”转向了“工厂造堆”。国际热核聚变实验堆（ITER）折腾了这么多年，最大的功劳不是发了多少电，而是给中国培养了一批顶级供

S
安泰科技
S
合锻智能
S
久立特材
S
西部超导
S
海陆重工

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 14:35:24

3连板背后：普利特国产LCP膜杀入海外脑机接口，万亿赛道逻辑生变

1.1 LCP薄膜的技术壁垒：为什么它是脑机接口的“天选之材”？脑机接口这行，最难的不是写算法，是让硬件在脑子里“活”下去。脑内环境全是体液，盐分高，腐蚀性强。一般的材料装进去，没几天就坏了，还会引起严重的排异。LCP（液晶聚合物）薄膜能火，就因为它天生适合这种极端场景。它的吸水率极低，近乎为零。这意味着它能像一层防弹衣，死死护住脆弱的电子元件，不让体液渗进去。信号传输又是另一道坎。神经元信号微弱得像蚊子叫。频率还极高。如果基材的介电损耗大，信号跑一半就没了。LCP的高频性能极佳，损耗低到可

S
普利特
S
沃特股份
S
汉威科技
S
美好医疗
S
爱朋医疗

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 14:32:38

八部门定调三年冲刺：国产训练与推理芯片核心标的全景透视

1.1 《行动计划（2026—2028年）》核心逻辑拆解：从单点突破到全产业链协同 2026年到2028年，这三年是国产算力的生死时速。这个时间点的卡位极度精准。过去几年，咱们一直在“补短板”，解决的是从无到有的生存问题。现在政策风向变了，重心转向“筑长板”。面对全球技术围堵，光靠一两颗芯片单打独斗已经行不通。这次八部门联手，是要把高端训练芯片和端侧推理芯片放到同等重要的战略高度。训练芯片是云端的“大脑”，决定了大模型的上限；端侧推理则是边缘的“触角”，决定了AI能不能真正跑进手机、汽车和眼镜

S
寒武纪
S
龙芯中科
S
国芯科技
S
浪潮信息
S
海光信息

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 14:24:19

三星发出供应趋紧信号：存储芯片价格看涨，手机电脑或迎来新一轮提价潮

各位，坐在行内摸爬滚打十个年头，我见过不少存储周期的起起落落。但像2026年开年这波行情，确实有点“变味儿”了。以前大家聊周期，看的是供需的小打小闹。现在看的是供给侧的“结构性窒息”。供给侧的“结构性窒息”：三星预警背后的全球存储格局剧变 1.1 HBM 产能“黑洞”：为何 2026 年传统存储将面临前所未有的短缺在行内人眼里，HBM（高带宽存储器）现在就是一个永远填不满的产能黑洞。三星这次预警，其实是给所有下游厂商敲响了丧钟。HBM这玩意儿有个极其霸道的特性：它对晶圆产能有“三倍杠杆”的消

S
德明利
S
兆易创新
S
佰维存储
S
江波龙
S
澜起科技

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 14:21:04

AI数据中心吞噬电力，高盛预警2030年美国电网将陷入备用荒

1.1 需求端的“三重奏”：解读电力消费增长的底层驱动 AI不是噱头，是真金白银的耗能怪兽。过去大家觉得数据中心就是堆服务器，用电有波动。现在风向变了。AI算力正在“基荷化”。这意味着这些机器一旦开机，就是24小时连轴转。它不像写字楼，晚上会熄灯。它也不像工厂，有换班停机。算力中心就是个永不满足的电力黑洞。这种全天候的稳定负荷，对电网备用率是毁灭性的挤压。高盛这份报告点出了命门：这种需求是刚性的，没法调峰。数据中心用电占比到2030年要到8%。这数字听着不大，但在电力平衡表里是“世代级”的地震

S
阳光电源
S
国电南瑞
S
西典新能
S
国能日新
S
宁德时代

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 13:14:52

2年实现全面覆盖！国家医保局开启医疗支付体系化改造浪潮

1.1 《13号文》深度解读：医保治理从“卡时代”向“数字化支付”的跨越医保卡这玩意，快成古董了。 13号文下来，那是真动了刀子。刷脸、一码、移动、信用，这四个词凑一块，就是要革那张塑料片的命。以前咱们去医院，兜里得揣着卡，现在国家要的是“无感”。这不仅是让老百姓少跑腿，底层逻辑是医保治理的范式重构。时间表定得极死。2024年底见效，2025年底全覆盖。现在的2026年，正是交卷的时候。这活儿不好干，但行政驱动力强得吓人。为什么要这么急？因为数字化是医保基金监管的唯一出路。以前拿别人的卡去

S
卫宁健康
S
久远银海
S
东软集团
S
奥比中光
S
国新健康

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 13:11:57

62亿美元！金银矿企融资创12年新高，谁是这轮牛市背后的隐形赢家？

1.1 贵金属牛市的宏观驱动力与筹资额的历史对比 2025年，金子和银子都疯了。金价在涨，银价在蹿，矿业老板们的电话快被打爆了。这不是开玩笑，数据就在那儿摆着。去年在全球二级市场上，金银矿企圈回来的钱超过了62亿美元。这个数字非常惊人。上一次看到这种盛况，还得追溯到2012年。那时候是上一波矿业大周期的余晖，现在，风又吹回来了。为什么资金在这个时候拼命往矿里钻？底层逻辑其实很清晰。全球乱象丛生，避险情绪就没降下来过。再加上实际利率往下走，钱变得越来越毛，大家自然就开始找最硬的东西抱团。金银这种

S
盛达资源
S
兴业银锡
S
湖南白银
S
山金国际
S
华钰矿业

0

0

0

0.02

前往

页

无问西东5385

2026-01-08 16:15:28

民营火箭挺进深蓝，谁是海上高频履约的核心赢家？

1.1 海上发射的技术壁垒与战略价值解析在航天圈混了十年，我最深的感触是：地面太挤了。国内四大发射场排期快排到了明年，民营火箭想插队？难如登天。星河动力这次搞海上发射，代号“望海潮”，本质上是在给行业找“逃生舱”。海上发射最直接的快感是灵活。你不用在酒泉或者西昌排队等工位。拉着火箭出海，大海就是你的发射场。更核心的门槛在物理账本上。海上发射可以把船开到近赤道低纬度地区。地球自转的线速度在那儿最快，这就是大自然给的“免费推力”。同样的火箭，在低纬度海域能带更重的卫星上天。载荷比一提升，单颗卫星

S
超捷股份
S
斯瑞新材
S
高华科技
S
航天电子
S
上海沪工

0

1

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 16:12:28

2026核聚变产业大会定档合肥，开启商用跨越路径，14家领军企业浮出水面

1.1 全球核聚变竞争新格局下的“合肥坐标” 合肥现在是全球核聚变版图的圆心。这不是空话。你去庐阳区的 CRAFT 园区转一圈，就能感受到那种压迫感。以前我们谈核聚变，觉得那是几十年后的科幻。现在不一样。合肥的大科学装置集群已经形成了闭环。EAST 装置解决了“能不能行”的物理问题。它创造的长脉冲高参数运行记录，给全世界吃了定心丸。现在的重头戏是 CRAFT 和正在建的 BEST。CRAFT 是聚变堆主机的关键系统研究设施。它是商用堆落地的物理基座。没有这个基线，后续所有的工程设计都是空中楼阁

S
安泰科技
S
合锻智能
S
国光电气
S
永鼎股份
S
联创光电

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 16:09:32

撕掉进口标签：国产LCP量产突破，万亿脑机接口赛道迎来巨震

国产新材料的战略突围：电子级LCP薄膜与脑机接口的时代碰撞 1.1 全产业链国产化：普利特打破LCP薄膜国际垄断的技术逻辑材料这行，出成绩慢，砸钱多，最难的是打破那些美日巨头几十年的护城河。电子级LCP薄膜过去就是这种“硬骨头”。长期以来，市场被日本村田（Murata）和可乐丽（Kuraray）这些玩家死死攥在手里。这不单是钱的问题，是配方和工艺的双重封锁。 LCP薄膜的“卡脖子”现状非常残酷。树脂改性是第一道关。如果你拿不到高性能的树脂原料，后面的成膜就是空中楼阁。成膜工艺更是噩梦。这种材料

S
普利特
S
爱朋医疗
S
翔宇医疗
S
三博脑科
S
狄耐克

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 15:58:17

2028大限将至：八部门定调软硬协同，国产AI芯片告别单打独斗

1.1 2026-2028黄金三年：政策定调与战略卡位 AI竞赛的下半场，风向彻底变了。以前大家盯着算法看，比谁的模型参数多。现在没人聊这些虚的。大家都在看土里的东西，看算力，看生态。工信部这次抛出的《行动计划》，给2026到2028年画了条红线。这是一场以三年为期的冲刺。目标很毒辣。一个是高端训练芯片，那是重型火力，负责造大脑。一个是端侧推理芯片，那是轻骑兵，负责把大脑塞进手机、汽车、眼镜里。这种“双轮驱动”的定位，说明上面看透了。光有实验室里的大算力没用。算力得下地，得进工厂，得进千家万户

S
寒武纪
S
龙芯中科
S
海光信息
S
澜起科技
S
晶晨股份

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 15:36:17

3年内全面铺开！医保局发布支付新规，定点医疗机构迎来硬件大升级

1.1 2026-2028路线图：从“局部试点”到“全民便捷”的阶梯式进化医保局这道公文发得很有讲究。三年时间，要把整个支付体系翻个个儿。2026年是关键，每个省至少出两个样板间。这不仅仅是试点，这是在立标杆。样板间跑通了，后面就是全国范围的“复制粘贴”。这两年里，订单会密集出现在各地的头部医院。刷脸、一码、移动、信用。这四根柱子撑起了未来的就医体验。刷脸解决的是身份核实和适老化。很多老人记不住密码，带不好手机。刷个脸就能结算，这是刚需。一码和移动端解决的是诊间结算。以前看个病，得在诊室和收

S
新国都
S
创业慧康
S
国新健康
S
奥比中光
S
广电运通

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 14:52:55

日本40年国债收益率创19年新高！全球利率变向，谁正坐收渔利？

1.1 破冰时刻：日本央行货币政策正常化与JGB收益率的史实性突破日本债市那个沉睡了十几年的老怪物，这次是真的睁眼了。 40年期日本国债（JGB）收益率冲到2.535%，这个数字在很多人眼里可能只是个波幅，但在债市老兵看来，这是一个时代的句号。2.535%这个高点，要回溯到2007年。那时候次贷危机还没爆发，全球金融市场还在旧时代的狂欢里。现在，这个数字重新回到了屏幕上，意味着过去那套“低通胀、零利率”的日本叙事彻底崩了。日本央行（BOJ）以前那是真能扛。为了压住收益率曲线，YCC（收益率曲

S
博汇纸业
S
中国国航
S
中国人寿
S
中国太保
S
中国平安

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 14:45:37

米华梦之队杀入睡眠赛道！前小米专家王超官宣创业，千亿市场波澜再起

1.1 睡眠经济的下半场：从“传统家居”向“硬核科技”的跃迁 2026年了，睡眠这件事儿，早就不再是换个枕头、买张好床垫就能解决的了。全球有三成以上的人睡不好，这背后是一个庞大到令人头皮发麻的“失眠军团”。以前大家觉得，睡不着是因为床太硬、被子太厚。那是物理层面的思考。现在风向全变了。当代人的痛点是脑子停不下来，是生理调控失灵。这就是睡眠经济的下半场：从被动支撑向主动干预跃迁。以前睡眠产业归家居板块。那是木头、海绵加弹簧的生意。这种模式在硬核科技面前显得太单薄了。现在的玩家都在聊AI算法、聊脑

S
喜临门
S
麒盛科技
S
倍轻松
S
九安医疗
S
趣睡科技

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 14:42:32

谷神星一号遥七择机起航，商业航天进入高频发射时代

1.1 “望海潮”的技术底色：海上机动发射的战略优势与技术攻坚星河动力又要发射了。谷神星一号海射型，遥七。任务代号挺有诗意，叫“望海潮”。别看名字文绉绉，背后的商业逻辑硬得很。以前咱们习惯陆地上射，稳当。现在往海里走，是逼出来的，也是算出来的。陆地发射场就那么几个。工位紧俏，排队排得人心慌。海上发射就不一样了。大海全是工位。想在哪射就在哪射。这种机动性是陆地比不了的。最核心的优势是安全。火箭升空，一级掉下来，全是水。不用担心砸到花花草草，更不用疏散老百姓。还有一点，省钱。海上发射能灵活选择

S
超捷股份
S
航天动力
S
斯瑞新材
S
天宜新材
S
高华科技

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 14:38:30

万亿级“人造太阳”商用在即？2026核聚变大会揭秘核心供应链

终极能源的商业化前夜：2026合肥大会的战略坐标与时代背景 1.1 全球能源竞赛的新高地：从ITER实验阶段向商业化示范的质变别看外面天冷，合肥庐阳区这几天的核聚变圈子火得烫手。2026年这个节点，在咱们这行里是个分水岭。以前大家聊可控核聚变，总觉得那是五十年后的事，是科学家的科幻梦。现在没人这么说了。2026年被圈内定为“商业化准备期”的元年。我们已经从单纯的“实验室烧钱”转向了“工厂造堆”。国际热核聚变实验堆（ITER）折腾了这么多年，最大的功劳不是发了多少电，而是给中国培养了一批顶级供

S
安泰科技
S
合锻智能
S
久立特材
S
西部超导
S
海陆重工

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 14:35:24

3连板背后：普利特国产LCP膜杀入海外脑机接口，万亿赛道逻辑生变

1.1 LCP薄膜的技术壁垒：为什么它是脑机接口的“天选之材”？脑机接口这行，最难的不是写算法，是让硬件在脑子里“活”下去。脑内环境全是体液，盐分高，腐蚀性强。一般的材料装进去，没几天就坏了，还会引起严重的排异。LCP（液晶聚合物）薄膜能火，就因为它天生适合这种极端场景。它的吸水率极低，近乎为零。这意味着它能像一层防弹衣，死死护住脆弱的电子元件，不让体液渗进去。信号传输又是另一道坎。神经元信号微弱得像蚊子叫。频率还极高。如果基材的介电损耗大，信号跑一半就没了。LCP的高频性能极佳，损耗低到可

S
普利特
S
沃特股份
S
汉威科技
S
美好医疗
S
爱朋医疗

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 14:32:38

八部门定调三年冲刺：国产训练与推理芯片核心标的全景透视

1.1 《行动计划（2026—2028年）》核心逻辑拆解：从单点突破到全产业链协同 2026年到2028年，这三年是国产算力的生死时速。这个时间点的卡位极度精准。过去几年，咱们一直在“补短板”，解决的是从无到有的生存问题。现在政策风向变了，重心转向“筑长板”。面对全球技术围堵，光靠一两颗芯片单打独斗已经行不通。这次八部门联手，是要把高端训练芯片和端侧推理芯片放到同等重要的战略高度。训练芯片是云端的“大脑”，决定了大模型的上限；端侧推理则是边缘的“触角”，决定了AI能不能真正跑进手机、汽车和眼镜

S
寒武纪
S
龙芯中科
S
国芯科技
S
浪潮信息
S
海光信息

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 14:24:19

三星发出供应趋紧信号：存储芯片价格看涨，手机电脑或迎来新一轮提价潮

各位，坐在行内摸爬滚打十个年头，我见过不少存储周期的起起落落。但像2026年开年这波行情，确实有点“变味儿”了。以前大家聊周期，看的是供需的小打小闹。现在看的是供给侧的“结构性窒息”。供给侧的“结构性窒息”：三星预警背后的全球存储格局剧变 1.1 HBM 产能“黑洞”：为何 2026 年传统存储将面临前所未有的短缺在行内人眼里，HBM（高带宽存储器）现在就是一个永远填不满的产能黑洞。三星这次预警，其实是给所有下游厂商敲响了丧钟。HBM这玩意儿有个极其霸道的特性：它对晶圆产能有“三倍杠杆”的消

S
德明利
S
兆易创新
S
佰维存储
S
江波龙
S
澜起科技

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 14:21:04

AI数据中心吞噬电力，高盛预警2030年美国电网将陷入备用荒

1.1 需求端的“三重奏”：解读电力消费增长的底层驱动 AI不是噱头，是真金白银的耗能怪兽。过去大家觉得数据中心就是堆服务器，用电有波动。现在风向变了。AI算力正在“基荷化”。这意味着这些机器一旦开机，就是24小时连轴转。它不像写字楼，晚上会熄灯。它也不像工厂，有换班停机。算力中心就是个永不满足的电力黑洞。这种全天候的稳定负荷，对电网备用率是毁灭性的挤压。高盛这份报告点出了命门：这种需求是刚性的，没法调峰。数据中心用电占比到2030年要到8%。这数字听着不大，但在电力平衡表里是“世代级”的地震

S
阳光电源
S
国电南瑞
S
西典新能
S
国能日新
S
宁德时代

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 13:14:52

2年实现全面覆盖！国家医保局开启医疗支付体系化改造浪潮

1.1 《13号文》深度解读：医保治理从“卡时代”向“数字化支付”的跨越医保卡这玩意，快成古董了。 13号文下来，那是真动了刀子。刷脸、一码、移动、信用，这四个词凑一块，就是要革那张塑料片的命。以前咱们去医院，兜里得揣着卡，现在国家要的是“无感”。这不仅是让老百姓少跑腿，底层逻辑是医保治理的范式重构。时间表定得极死。2024年底见效，2025年底全覆盖。现在的2026年，正是交卷的时候。这活儿不好干，但行政驱动力强得吓人。为什么要这么急？因为数字化是医保基金监管的唯一出路。以前拿别人的卡去

S
卫宁健康
S
久远银海
S
东软集团
S
奥比中光
S
国新健康

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 13:11:57

62亿美元！金银矿企融资创12年新高，谁是这轮牛市背后的隐形赢家？

1.1 贵金属牛市的宏观驱动力与筹资额的历史对比 2025年，金子和银子都疯了。金价在涨，银价在蹿，矿业老板们的电话快被打爆了。这不是开玩笑，数据就在那儿摆着。去年在全球二级市场上，金银矿企圈回来的钱超过了62亿美元。这个数字非常惊人。上一次看到这种盛况，还得追溯到2012年。那时候是上一波矿业大周期的余晖，现在，风又吹回来了。为什么资金在这个时候拼命往矿里钻？底层逻辑其实很清晰。全球乱象丛生，避险情绪就没降下来过。再加上实际利率往下走，钱变得越来越毛，大家自然就开始找最硬的东西抱团。金银这种

S
盛达资源
S
兴业银锡
S
湖南白银
S
山金国际
S
华钰矿业

0

0

0

0.02

前往

页

无问西东5385

2026-01-08 16:15:28

民营火箭挺进深蓝，谁是海上高频履约的核心赢家？

1.1 海上发射的技术壁垒与战略价值解析在航天圈混了十年，我最深的感触是：地面太挤了。国内四大发射场排期快排到了明年，民营火箭想插队？难如登天。星河动力这次搞海上发射，代号“望海潮”，本质上是在给行业找“逃生舱”。海上发射最直接的快感是灵活。你不用在酒泉或者西昌排队等工位。拉着火箭出海，大海就是你的发射场。更核心的门槛在物理账本上。海上发射可以把船开到近赤道低纬度地区。地球自转的线速度在那儿最快，这就是大自然给的“免费推力”。同样的火箭，在低纬度海域能带更重的卫星上天。载荷比一提升，单颗卫星

S
超捷股份
S
斯瑞新材
S
高华科技
S
航天电子
S
上海沪工

0

1

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 16:12:28

2026核聚变产业大会定档合肥，开启商用跨越路径，14家领军企业浮出水面

1.1 全球核聚变竞争新格局下的“合肥坐标” 合肥现在是全球核聚变版图的圆心。这不是空话。你去庐阳区的 CRAFT 园区转一圈，就能感受到那种压迫感。以前我们谈核聚变，觉得那是几十年后的科幻。现在不一样。合肥的大科学装置集群已经形成了闭环。EAST 装置解决了“能不能行”的物理问题。它创造的长脉冲高参数运行记录，给全世界吃了定心丸。现在的重头戏是 CRAFT 和正在建的 BEST。CRAFT 是聚变堆主机的关键系统研究设施。它是商用堆落地的物理基座。没有这个基线，后续所有的工程设计都是空中楼阁

S
安泰科技
S
合锻智能
S
国光电气
S
永鼎股份
S
联创光电

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 16:09:32

撕掉进口标签：国产LCP量产突破，万亿脑机接口赛道迎来巨震

国产新材料的战略突围：电子级LCP薄膜与脑机接口的时代碰撞 1.1 全产业链国产化：普利特打破LCP薄膜国际垄断的技术逻辑材料这行，出成绩慢，砸钱多，最难的是打破那些美日巨头几十年的护城河。电子级LCP薄膜过去就是这种“硬骨头”。长期以来，市场被日本村田（Murata）和可乐丽（Kuraray）这些玩家死死攥在手里。这不单是钱的问题，是配方和工艺的双重封锁。 LCP薄膜的“卡脖子”现状非常残酷。树脂改性是第一道关。如果你拿不到高性能的树脂原料，后面的成膜就是空中楼阁。成膜工艺更是噩梦。这种材料

S
普利特
S
爱朋医疗
S
翔宇医疗
S
三博脑科
S
狄耐克

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 15:58:17

2028大限将至：八部门定调软硬协同，国产AI芯片告别单打独斗

1.1 2026-2028黄金三年：政策定调与战略卡位 AI竞赛的下半场，风向彻底变了。以前大家盯着算法看，比谁的模型参数多。现在没人聊这些虚的。大家都在看土里的东西，看算力，看生态。工信部这次抛出的《行动计划》，给2026到2028年画了条红线。这是一场以三年为期的冲刺。目标很毒辣。一个是高端训练芯片，那是重型火力，负责造大脑。一个是端侧推理芯片，那是轻骑兵，负责把大脑塞进手机、汽车、眼镜里。这种“双轮驱动”的定位，说明上面看透了。光有实验室里的大算力没用。算力得下地，得进工厂，得进千家万户

S
寒武纪
S
龙芯中科
S
海光信息
S
澜起科技
S
晶晨股份

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 15:36:17

3年内全面铺开！医保局发布支付新规，定点医疗机构迎来硬件大升级

1.1 2026-2028路线图：从“局部试点”到“全民便捷”的阶梯式进化医保局这道公文发得很有讲究。三年时间，要把整个支付体系翻个个儿。2026年是关键，每个省至少出两个样板间。这不仅仅是试点，这是在立标杆。样板间跑通了，后面就是全国范围的“复制粘贴”。这两年里，订单会密集出现在各地的头部医院。刷脸、一码、移动、信用。这四根柱子撑起了未来的就医体验。刷脸解决的是身份核实和适老化。很多老人记不住密码，带不好手机。刷个脸就能结算，这是刚需。一码和移动端解决的是诊间结算。以前看个病，得在诊室和收

S
新国都
S
创业慧康
S
国新健康
S
奥比中光
S
广电运通

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 14:52:55

日本40年国债收益率创19年新高！全球利率变向，谁正坐收渔利？

1.1 破冰时刻：日本央行货币政策正常化与JGB收益率的史实性突破日本债市那个沉睡了十几年的老怪物，这次是真的睁眼了。 40年期日本国债（JGB）收益率冲到2.535%，这个数字在很多人眼里可能只是个波幅，但在债市老兵看来，这是一个时代的句号。2.535%这个高点，要回溯到2007年。那时候次贷危机还没爆发，全球金融市场还在旧时代的狂欢里。现在，这个数字重新回到了屏幕上，意味着过去那套“低通胀、零利率”的日本叙事彻底崩了。日本央行（BOJ）以前那是真能扛。为了压住收益率曲线，YCC（收益率曲

S
博汇纸业
S
中国国航
S
中国人寿
S
中国太保
S
中国平安

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 14:45:37

米华梦之队杀入睡眠赛道！前小米专家王超官宣创业，千亿市场波澜再起

1.1 睡眠经济的下半场：从“传统家居”向“硬核科技”的跃迁 2026年了，睡眠这件事儿，早就不再是换个枕头、买张好床垫就能解决的了。全球有三成以上的人睡不好，这背后是一个庞大到令人头皮发麻的“失眠军团”。以前大家觉得，睡不着是因为床太硬、被子太厚。那是物理层面的思考。现在风向全变了。当代人的痛点是脑子停不下来，是生理调控失灵。这就是睡眠经济的下半场：从被动支撑向主动干预跃迁。以前睡眠产业归家居板块。那是木头、海绵加弹簧的生意。这种模式在硬核科技面前显得太单薄了。现在的玩家都在聊AI算法、聊脑

S
喜临门
S
麒盛科技
S
倍轻松
S
九安医疗
S
趣睡科技

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 14:42:32

谷神星一号遥七择机起航，商业航天进入高频发射时代

1.1 “望海潮”的技术底色：海上机动发射的战略优势与技术攻坚星河动力又要发射了。谷神星一号海射型，遥七。任务代号挺有诗意，叫“望海潮”。别看名字文绉绉，背后的商业逻辑硬得很。以前咱们习惯陆地上射，稳当。现在往海里走，是逼出来的，也是算出来的。陆地发射场就那么几个。工位紧俏，排队排得人心慌。海上发射就不一样了。大海全是工位。想在哪射就在哪射。这种机动性是陆地比不了的。最核心的优势是安全。火箭升空，一级掉下来，全是水。不用担心砸到花花草草，更不用疏散老百姓。还有一点，省钱。海上发射能灵活选择

S
超捷股份
S
航天动力
S
斯瑞新材
S
天宜新材
S
高华科技

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 14:38:30

万亿级“人造太阳”商用在即？2026核聚变大会揭秘核心供应链

终极能源的商业化前夜：2026合肥大会的战略坐标与时代背景 1.1 全球能源竞赛的新高地：从ITER实验阶段向商业化示范的质变别看外面天冷，合肥庐阳区这几天的核聚变圈子火得烫手。2026年这个节点，在咱们这行里是个分水岭。以前大家聊可控核聚变，总觉得那是五十年后的事，是科学家的科幻梦。现在没人这么说了。2026年被圈内定为“商业化准备期”的元年。我们已经从单纯的“实验室烧钱”转向了“工厂造堆”。国际热核聚变实验堆（ITER）折腾了这么多年，最大的功劳不是发了多少电，而是给中国培养了一批顶级供

S
安泰科技
S
合锻智能
S
久立特材
S
西部超导
S
海陆重工

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 14:35:24

3连板背后：普利特国产LCP膜杀入海外脑机接口，万亿赛道逻辑生变

1.1 LCP薄膜的技术壁垒：为什么它是脑机接口的“天选之材”？脑机接口这行，最难的不是写算法，是让硬件在脑子里“活”下去。脑内环境全是体液，盐分高，腐蚀性强。一般的材料装进去，没几天就坏了，还会引起严重的排异。LCP（液晶聚合物）薄膜能火，就因为它天生适合这种极端场景。它的吸水率极低，近乎为零。这意味着它能像一层防弹衣，死死护住脆弱的电子元件，不让体液渗进去。信号传输又是另一道坎。神经元信号微弱得像蚊子叫。频率还极高。如果基材的介电损耗大，信号跑一半就没了。LCP的高频性能极佳，损耗低到可

S
普利特
S
沃特股份
S
汉威科技
S
美好医疗
S
爱朋医疗

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 14:32:38

八部门定调三年冲刺：国产训练与推理芯片核心标的全景透视

1.1 《行动计划（2026—2028年）》核心逻辑拆解：从单点突破到全产业链协同 2026年到2028年，这三年是国产算力的生死时速。这个时间点的卡位极度精准。过去几年，咱们一直在“补短板”，解决的是从无到有的生存问题。现在政策风向变了，重心转向“筑长板”。面对全球技术围堵，光靠一两颗芯片单打独斗已经行不通。这次八部门联手，是要把高端训练芯片和端侧推理芯片放到同等重要的战略高度。训练芯片是云端的“大脑”，决定了大模型的上限；端侧推理则是边缘的“触角”，决定了AI能不能真正跑进手机、汽车和眼镜

S
寒武纪
S
龙芯中科
S
国芯科技
S
浪潮信息
S
海光信息

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 14:24:19

三星发出供应趋紧信号：存储芯片价格看涨，手机电脑或迎来新一轮提价潮

各位，坐在行内摸爬滚打十个年头，我见过不少存储周期的起起落落。但像2026年开年这波行情，确实有点“变味儿”了。以前大家聊周期，看的是供需的小打小闹。现在看的是供给侧的“结构性窒息”。供给侧的“结构性窒息”：三星预警背后的全球存储格局剧变 1.1 HBM 产能“黑洞”：为何 2026 年传统存储将面临前所未有的短缺在行内人眼里，HBM（高带宽存储器）现在就是一个永远填不满的产能黑洞。三星这次预警，其实是给所有下游厂商敲响了丧钟。HBM这玩意儿有个极其霸道的特性：它对晶圆产能有“三倍杠杆”的消

S
德明利
S
兆易创新
S
佰维存储
S
江波龙
S
澜起科技

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 14:21:04

AI数据中心吞噬电力，高盛预警2030年美国电网将陷入备用荒

1.1 需求端的“三重奏”：解读电力消费增长的底层驱动 AI不是噱头，是真金白银的耗能怪兽。过去大家觉得数据中心就是堆服务器，用电有波动。现在风向变了。AI算力正在“基荷化”。这意味着这些机器一旦开机，就是24小时连轴转。它不像写字楼，晚上会熄灯。它也不像工厂，有换班停机。算力中心就是个永不满足的电力黑洞。这种全天候的稳定负荷，对电网备用率是毁灭性的挤压。高盛这份报告点出了命门：这种需求是刚性的，没法调峰。数据中心用电占比到2030年要到8%。这数字听着不大，但在电力平衡表里是“世代级”的地震

S
阳光电源
S
国电南瑞
S
西典新能
S
国能日新
S
宁德时代

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 13:14:52

2年实现全面覆盖！国家医保局开启医疗支付体系化改造浪潮

1.1 《13号文》深度解读：医保治理从“卡时代”向“数字化支付”的跨越医保卡这玩意，快成古董了。 13号文下来，那是真动了刀子。刷脸、一码、移动、信用，这四个词凑一块，就是要革那张塑料片的命。以前咱们去医院，兜里得揣着卡，现在国家要的是“无感”。这不仅是让老百姓少跑腿，底层逻辑是医保治理的范式重构。时间表定得极死。2024年底见效，2025年底全覆盖。现在的2026年，正是交卷的时候。这活儿不好干，但行政驱动力强得吓人。为什么要这么急？因为数字化是医保基金监管的唯一出路。以前拿别人的卡去

S
卫宁健康
S
久远银海
S
东软集团
S
奥比中光
S
国新健康

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 13:11:57

62亿美元！金银矿企融资创12年新高，谁是这轮牛市背后的隐形赢家？

1.1 贵金属牛市的宏观驱动力与筹资额的历史对比 2025年，金子和银子都疯了。金价在涨，银价在蹿，矿业老板们的电话快被打爆了。这不是开玩笑，数据就在那儿摆着。去年在全球二级市场上，金银矿企圈回来的钱超过了62亿美元。这个数字非常惊人。上一次看到这种盛况，还得追溯到2012年。那时候是上一波矿业大周期的余晖，现在，风又吹回来了。为什么资金在这个时候拼命往矿里钻？底层逻辑其实很清晰。全球乱象丛生，避险情绪就没降下来过。再加上实际利率往下走，钱变得越来越毛，大家自然就开始找最硬的东西抱团。金银这种

S
盛达资源
S
兴业银锡
S
湖南白银
S
山金国际
S
华钰矿业

0

0

0

0.02

前往

页

无问西东5385

2026-01-08 16:15:28

民营火箭挺进深蓝，谁是海上高频履约的核心赢家？

1.1 海上发射的技术壁垒与战略价值解析在航天圈混了十年，我最深的感触是：地面太挤了。国内四大发射场排期快排到了明年，民营火箭想插队？难如登天。星河动力这次搞海上发射，代号“望海潮”，本质上是在给行业找“逃生舱”。海上发射最直接的快感是灵活。你不用在酒泉或者西昌排队等工位。拉着火箭出海，大海就是你的发射场。更核心的门槛在物理账本上。海上发射可以把船开到近赤道低纬度地区。地球自转的线速度在那儿最快，这就是大自然给的“免费推力”。同样的火箭，在低纬度海域能带更重的卫星上天。载荷比一提升，单颗卫星

S
超捷股份
S
斯瑞新材
S
高华科技
S
航天电子
S
上海沪工

0

1

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 16:12:28

2026核聚变产业大会定档合肥，开启商用跨越路径，14家领军企业浮出水面

1.1 全球核聚变竞争新格局下的“合肥坐标” 合肥现在是全球核聚变版图的圆心。这不是空话。你去庐阳区的 CRAFT 园区转一圈，就能感受到那种压迫感。以前我们谈核聚变，觉得那是几十年后的科幻。现在不一样。合肥的大科学装置集群已经形成了闭环。EAST 装置解决了“能不能行”的物理问题。它创造的长脉冲高参数运行记录，给全世界吃了定心丸。现在的重头戏是 CRAFT 和正在建的 BEST。CRAFT 是聚变堆主机的关键系统研究设施。它是商用堆落地的物理基座。没有这个基线，后续所有的工程设计都是空中楼阁

S
安泰科技
S
合锻智能
S
国光电气
S
永鼎股份
S
联创光电

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 16:09:32

撕掉进口标签：国产LCP量产突破，万亿脑机接口赛道迎来巨震

国产新材料的战略突围：电子级LCP薄膜与脑机接口的时代碰撞 1.1 全产业链国产化：普利特打破LCP薄膜国际垄断的技术逻辑材料这行，出成绩慢，砸钱多，最难的是打破那些美日巨头几十年的护城河。电子级LCP薄膜过去就是这种“硬骨头”。长期以来，市场被日本村田（Murata）和可乐丽（Kuraray）这些玩家死死攥在手里。这不单是钱的问题，是配方和工艺的双重封锁。 LCP薄膜的“卡脖子”现状非常残酷。树脂改性是第一道关。如果你拿不到高性能的树脂原料，后面的成膜就是空中楼阁。成膜工艺更是噩梦。这种材料

S
普利特
S
爱朋医疗
S
翔宇医疗
S
三博脑科
S
狄耐克

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 15:58:17

2028大限将至：八部门定调软硬协同，国产AI芯片告别单打独斗

1.1 2026-2028黄金三年：政策定调与战略卡位 AI竞赛的下半场，风向彻底变了。以前大家盯着算法看，比谁的模型参数多。现在没人聊这些虚的。大家都在看土里的东西，看算力，看生态。工信部这次抛出的《行动计划》，给2026到2028年画了条红线。这是一场以三年为期的冲刺。目标很毒辣。一个是高端训练芯片，那是重型火力，负责造大脑。一个是端侧推理芯片，那是轻骑兵，负责把大脑塞进手机、汽车、眼镜里。这种“双轮驱动”的定位，说明上面看透了。光有实验室里的大算力没用。算力得下地，得进工厂，得进千家万户

S
寒武纪
S
龙芯中科
S
海光信息
S
澜起科技
S
晶晨股份

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 15:36:17

3年内全面铺开！医保局发布支付新规，定点医疗机构迎来硬件大升级

1.1 2026-2028路线图：从“局部试点”到“全民便捷”的阶梯式进化医保局这道公文发得很有讲究。三年时间，要把整个支付体系翻个个儿。2026年是关键，每个省至少出两个样板间。这不仅仅是试点，这是在立标杆。样板间跑通了，后面就是全国范围的“复制粘贴”。这两年里，订单会密集出现在各地的头部医院。刷脸、一码、移动、信用。这四根柱子撑起了未来的就医体验。刷脸解决的是身份核实和适老化。很多老人记不住密码，带不好手机。刷个脸就能结算，这是刚需。一码和移动端解决的是诊间结算。以前看个病，得在诊室和收

S
新国都
S
创业慧康
S
国新健康
S
奥比中光
S
广电运通

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 14:52:55

日本40年国债收益率创19年新高！全球利率变向，谁正坐收渔利？

1.1 破冰时刻：日本央行货币政策正常化与JGB收益率的史实性突破日本债市那个沉睡了十几年的老怪物，这次是真的睁眼了。 40年期日本国债（JGB）收益率冲到2.535%，这个数字在很多人眼里可能只是个波幅，但在债市老兵看来，这是一个时代的句号。2.535%这个高点，要回溯到2007年。那时候次贷危机还没爆发，全球金融市场还在旧时代的狂欢里。现在，这个数字重新回到了屏幕上，意味着过去那套“低通胀、零利率”的日本叙事彻底崩了。日本央行（BOJ）以前那是真能扛。为了压住收益率曲线，YCC（收益率曲

S
博汇纸业
S
中国国航
S
中国人寿
S
中国太保
S
中国平安

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 14:45:37

米华梦之队杀入睡眠赛道！前小米专家王超官宣创业，千亿市场波澜再起

1.1 睡眠经济的下半场：从“传统家居”向“硬核科技”的跃迁 2026年了，睡眠这件事儿，早就不再是换个枕头、买张好床垫就能解决的了。全球有三成以上的人睡不好，这背后是一个庞大到令人头皮发麻的“失眠军团”。以前大家觉得，睡不着是因为床太硬、被子太厚。那是物理层面的思考。现在风向全变了。当代人的痛点是脑子停不下来，是生理调控失灵。这就是睡眠经济的下半场：从被动支撑向主动干预跃迁。以前睡眠产业归家居板块。那是木头、海绵加弹簧的生意。这种模式在硬核科技面前显得太单薄了。现在的玩家都在聊AI算法、聊脑

S
喜临门
S
麒盛科技
S
倍轻松
S
九安医疗
S
趣睡科技

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 14:42:32

谷神星一号遥七择机起航，商业航天进入高频发射时代

1.1 “望海潮”的技术底色：海上机动发射的战略优势与技术攻坚星河动力又要发射了。谷神星一号海射型，遥七。任务代号挺有诗意，叫“望海潮”。别看名字文绉绉，背后的商业逻辑硬得很。以前咱们习惯陆地上射，稳当。现在往海里走，是逼出来的，也是算出来的。陆地发射场就那么几个。工位紧俏，排队排得人心慌。海上发射就不一样了。大海全是工位。想在哪射就在哪射。这种机动性是陆地比不了的。最核心的优势是安全。火箭升空，一级掉下来，全是水。不用担心砸到花花草草，更不用疏散老百姓。还有一点，省钱。海上发射能灵活选择

S
超捷股份
S
航天动力
S
斯瑞新材
S
天宜新材
S
高华科技

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 14:38:30

万亿级“人造太阳”商用在即？2026核聚变大会揭秘核心供应链

终极能源的商业化前夜：2026合肥大会的战略坐标与时代背景 1.1 全球能源竞赛的新高地：从ITER实验阶段向商业化示范的质变别看外面天冷，合肥庐阳区这几天的核聚变圈子火得烫手。2026年这个节点，在咱们这行里是个分水岭。以前大家聊可控核聚变，总觉得那是五十年后的事，是科学家的科幻梦。现在没人这么说了。2026年被圈内定为“商业化准备期”的元年。我们已经从单纯的“实验室烧钱”转向了“工厂造堆”。国际热核聚变实验堆（ITER）折腾了这么多年，最大的功劳不是发了多少电，而是给中国培养了一批顶级供

S
安泰科技
S
合锻智能
S
久立特材
S
西部超导
S
海陆重工

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 14:35:24

3连板背后：普利特国产LCP膜杀入海外脑机接口，万亿赛道逻辑生变

1.1 LCP薄膜的技术壁垒：为什么它是脑机接口的“天选之材”？脑机接口这行，最难的不是写算法，是让硬件在脑子里“活”下去。脑内环境全是体液，盐分高，腐蚀性强。一般的材料装进去，没几天就坏了，还会引起严重的排异。LCP（液晶聚合物）薄膜能火，就因为它天生适合这种极端场景。它的吸水率极低，近乎为零。这意味着它能像一层防弹衣，死死护住脆弱的电子元件，不让体液渗进去。信号传输又是另一道坎。神经元信号微弱得像蚊子叫。频率还极高。如果基材的介电损耗大，信号跑一半就没了。LCP的高频性能极佳，损耗低到可

S
普利特
S
沃特股份
S
汉威科技
S
美好医疗
S
爱朋医疗

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 14:32:38

八部门定调三年冲刺：国产训练与推理芯片核心标的全景透视

1.1 《行动计划（2026—2028年）》核心逻辑拆解：从单点突破到全产业链协同 2026年到2028年，这三年是国产算力的生死时速。这个时间点的卡位极度精准。过去几年，咱们一直在“补短板”，解决的是从无到有的生存问题。现在政策风向变了，重心转向“筑长板”。面对全球技术围堵，光靠一两颗芯片单打独斗已经行不通。这次八部门联手，是要把高端训练芯片和端侧推理芯片放到同等重要的战略高度。训练芯片是云端的“大脑”，决定了大模型的上限；端侧推理则是边缘的“触角”，决定了AI能不能真正跑进手机、汽车和眼镜

S
寒武纪
S
龙芯中科
S
国芯科技
S
浪潮信息
S
海光信息

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 14:24:19

三星发出供应趋紧信号：存储芯片价格看涨，手机电脑或迎来新一轮提价潮

各位，坐在行内摸爬滚打十个年头，我见过不少存储周期的起起落落。但像2026年开年这波行情，确实有点“变味儿”了。以前大家聊周期，看的是供需的小打小闹。现在看的是供给侧的“结构性窒息”。供给侧的“结构性窒息”：三星预警背后的全球存储格局剧变 1.1 HBM 产能“黑洞”：为何 2026 年传统存储将面临前所未有的短缺在行内人眼里，HBM（高带宽存储器）现在就是一个永远填不满的产能黑洞。三星这次预警，其实是给所有下游厂商敲响了丧钟。HBM这玩意儿有个极其霸道的特性：它对晶圆产能有“三倍杠杆”的消

S
德明利
S
兆易创新
S
佰维存储
S
江波龙
S
澜起科技

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 14:21:04

AI数据中心吞噬电力，高盛预警2030年美国电网将陷入备用荒

1.1 需求端的“三重奏”：解读电力消费增长的底层驱动 AI不是噱头，是真金白银的耗能怪兽。过去大家觉得数据中心就是堆服务器，用电有波动。现在风向变了。AI算力正在“基荷化”。这意味着这些机器一旦开机，就是24小时连轴转。它不像写字楼，晚上会熄灯。它也不像工厂，有换班停机。算力中心就是个永不满足的电力黑洞。这种全天候的稳定负荷，对电网备用率是毁灭性的挤压。高盛这份报告点出了命门：这种需求是刚性的，没法调峰。数据中心用电占比到2030年要到8%。这数字听着不大，但在电力平衡表里是“世代级”的地震

S
阳光电源
S
国电南瑞
S
西典新能
S
国能日新
S
宁德时代

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 13:14:52

2年实现全面覆盖！国家医保局开启医疗支付体系化改造浪潮

1.1 《13号文》深度解读：医保治理从“卡时代”向“数字化支付”的跨越医保卡这玩意，快成古董了。 13号文下来，那是真动了刀子。刷脸、一码、移动、信用，这四个词凑一块，就是要革那张塑料片的命。以前咱们去医院，兜里得揣着卡，现在国家要的是“无感”。这不仅是让老百姓少跑腿，底层逻辑是医保治理的范式重构。时间表定得极死。2024年底见效，2025年底全覆盖。现在的2026年，正是交卷的时候。这活儿不好干，但行政驱动力强得吓人。为什么要这么急？因为数字化是医保基金监管的唯一出路。以前拿别人的卡去

S
卫宁健康
S
久远银海
S
东软集团
S
奥比中光
S
国新健康

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 13:11:57

62亿美元！金银矿企融资创12年新高，谁是这轮牛市背后的隐形赢家？

1.1 贵金属牛市的宏观驱动力与筹资额的历史对比 2025年，金子和银子都疯了。金价在涨，银价在蹿，矿业老板们的电话快被打爆了。这不是开玩笑，数据就在那儿摆着。去年在全球二级市场上，金银矿企圈回来的钱超过了62亿美元。这个数字非常惊人。上一次看到这种盛况，还得追溯到2012年。那时候是上一波矿业大周期的余晖，现在，风又吹回来了。为什么资金在这个时候拼命往矿里钻？底层逻辑其实很清晰。全球乱象丛生，避险情绪就没降下来过。再加上实际利率往下走，钱变得越来越毛，大家自然就开始找最硬的东西抱团。金银这种

S
盛达资源
S
兴业银锡
S
湖南白银
S
山金国际
S
华钰矿业

0

0

0

0.02

前往

页

无问西东5385

2026-01-08 16:15:28

民营火箭挺进深蓝，谁是海上高频履约的核心赢家？

1.1 海上发射的技术壁垒与战略价值解析在航天圈混了十年，我最深的感触是：地面太挤了。国内四大发射场排期快排到了明年，民营火箭想插队？难如登天。星河动力这次搞海上发射，代号“望海潮”，本质上是在给行业找“逃生舱”。海上发射最直接的快感是灵活。你不用在酒泉或者西昌排队等工位。拉着火箭出海，大海就是你的发射场。更核心的门槛在物理账本上。海上发射可以把船开到近赤道低纬度地区。地球自转的线速度在那儿最快，这就是大自然给的“免费推力”。同样的火箭，在低纬度海域能带更重的卫星上天。载荷比一提升，单颗卫星

S
超捷股份
S
斯瑞新材
S
高华科技
S
航天电子
S
上海沪工

0

1

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 16:12:28

2026核聚变产业大会定档合肥，开启商用跨越路径，14家领军企业浮出水面

1.1 全球核聚变竞争新格局下的“合肥坐标” 合肥现在是全球核聚变版图的圆心。这不是空话。你去庐阳区的 CRAFT 园区转一圈，就能感受到那种压迫感。以前我们谈核聚变，觉得那是几十年后的科幻。现在不一样。合肥的大科学装置集群已经形成了闭环。EAST 装置解决了“能不能行”的物理问题。它创造的长脉冲高参数运行记录，给全世界吃了定心丸。现在的重头戏是 CRAFT 和正在建的 BEST。CRAFT 是聚变堆主机的关键系统研究设施。它是商用堆落地的物理基座。没有这个基线，后续所有的工程设计都是空中楼阁

S
安泰科技
S
合锻智能
S
国光电气
S
永鼎股份
S
联创光电

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 16:09:32

撕掉进口标签：国产LCP量产突破，万亿脑机接口赛道迎来巨震

国产新材料的战略突围：电子级LCP薄膜与脑机接口的时代碰撞 1.1 全产业链国产化：普利特打破LCP薄膜国际垄断的技术逻辑材料这行，出成绩慢，砸钱多，最难的是打破那些美日巨头几十年的护城河。电子级LCP薄膜过去就是这种“硬骨头”。长期以来，市场被日本村田（Murata）和可乐丽（Kuraray）这些玩家死死攥在手里。这不单是钱的问题，是配方和工艺的双重封锁。 LCP薄膜的“卡脖子”现状非常残酷。树脂改性是第一道关。如果你拿不到高性能的树脂原料，后面的成膜就是空中楼阁。成膜工艺更是噩梦。这种材料

S
普利特
S
爱朋医疗
S
翔宇医疗
S
三博脑科
S
狄耐克

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 15:58:17

2028大限将至：八部门定调软硬协同，国产AI芯片告别单打独斗

1.1 2026-2028黄金三年：政策定调与战略卡位 AI竞赛的下半场，风向彻底变了。以前大家盯着算法看，比谁的模型参数多。现在没人聊这些虚的。大家都在看土里的东西，看算力，看生态。工信部这次抛出的《行动计划》，给2026到2028年画了条红线。这是一场以三年为期的冲刺。目标很毒辣。一个是高端训练芯片，那是重型火力，负责造大脑。一个是端侧推理芯片，那是轻骑兵，负责把大脑塞进手机、汽车、眼镜里。这种“双轮驱动”的定位，说明上面看透了。光有实验室里的大算力没用。算力得下地，得进工厂，得进千家万户

S
寒武纪
S
龙芯中科
S
海光信息
S
澜起科技
S
晶晨股份

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 15:36:17

3年内全面铺开！医保局发布支付新规，定点医疗机构迎来硬件大升级

1.1 2026-2028路线图：从“局部试点”到“全民便捷”的阶梯式进化医保局这道公文发得很有讲究。三年时间，要把整个支付体系翻个个儿。2026年是关键，每个省至少出两个样板间。这不仅仅是试点，这是在立标杆。样板间跑通了，后面就是全国范围的“复制粘贴”。这两年里，订单会密集出现在各地的头部医院。刷脸、一码、移动、信用。这四根柱子撑起了未来的就医体验。刷脸解决的是身份核实和适老化。很多老人记不住密码，带不好手机。刷个脸就能结算，这是刚需。一码和移动端解决的是诊间结算。以前看个病，得在诊室和收

S
新国都
S
创业慧康
S
国新健康
S
奥比中光
S
广电运通

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 14:52:55

日本40年国债收益率创19年新高！全球利率变向，谁正坐收渔利？

1.1 破冰时刻：日本央行货币政策正常化与JGB收益率的史实性突破日本债市那个沉睡了十几年的老怪物，这次是真的睁眼了。 40年期日本国债（JGB）收益率冲到2.535%，这个数字在很多人眼里可能只是个波幅，但在债市老兵看来，这是一个时代的句号。2.535%这个高点，要回溯到2007年。那时候次贷危机还没爆发，全球金融市场还在旧时代的狂欢里。现在，这个数字重新回到了屏幕上，意味着过去那套“低通胀、零利率”的日本叙事彻底崩了。日本央行（BOJ）以前那是真能扛。为了压住收益率曲线，YCC（收益率曲

S
博汇纸业
S
中国国航
S
中国人寿
S
中国太保
S
中国平安

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 14:45:37

米华梦之队杀入睡眠赛道！前小米专家王超官宣创业，千亿市场波澜再起

1.1 睡眠经济的下半场：从“传统家居”向“硬核科技”的跃迁 2026年了，睡眠这件事儿，早就不再是换个枕头、买张好床垫就能解决的了。全球有三成以上的人睡不好，这背后是一个庞大到令人头皮发麻的“失眠军团”。以前大家觉得，睡不着是因为床太硬、被子太厚。那是物理层面的思考。现在风向全变了。当代人的痛点是脑子停不下来，是生理调控失灵。这就是睡眠经济的下半场：从被动支撑向主动干预跃迁。以前睡眠产业归家居板块。那是木头、海绵加弹簧的生意。这种模式在硬核科技面前显得太单薄了。现在的玩家都在聊AI算法、聊脑

S
喜临门
S
麒盛科技
S
倍轻松
S
九安医疗
S
趣睡科技

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 14:42:32

谷神星一号遥七择机起航，商业航天进入高频发射时代

1.1 “望海潮”的技术底色：海上机动发射的战略优势与技术攻坚星河动力又要发射了。谷神星一号海射型，遥七。任务代号挺有诗意，叫“望海潮”。别看名字文绉绉，背后的商业逻辑硬得很。以前咱们习惯陆地上射，稳当。现在往海里走，是逼出来的，也是算出来的。陆地发射场就那么几个。工位紧俏，排队排得人心慌。海上发射就不一样了。大海全是工位。想在哪射就在哪射。这种机动性是陆地比不了的。最核心的优势是安全。火箭升空，一级掉下来，全是水。不用担心砸到花花草草，更不用疏散老百姓。还有一点，省钱。海上发射能灵活选择

S
超捷股份
S
航天动力
S
斯瑞新材
S
天宜新材
S
高华科技

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 14:38:30

万亿级“人造太阳”商用在即？2026核聚变大会揭秘核心供应链

终极能源的商业化前夜：2026合肥大会的战略坐标与时代背景 1.1 全球能源竞赛的新高地：从ITER实验阶段向商业化示范的质变别看外面天冷，合肥庐阳区这几天的核聚变圈子火得烫手。2026年这个节点，在咱们这行里是个分水岭。以前大家聊可控核聚变，总觉得那是五十年后的事，是科学家的科幻梦。现在没人这么说了。2026年被圈内定为“商业化准备期”的元年。我们已经从单纯的“实验室烧钱”转向了“工厂造堆”。国际热核聚变实验堆（ITER）折腾了这么多年，最大的功劳不是发了多少电，而是给中国培养了一批顶级供

S
安泰科技
S
合锻智能
S
久立特材
S
西部超导
S
海陆重工

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 14:35:24

3连板背后：普利特国产LCP膜杀入海外脑机接口，万亿赛道逻辑生变

1.1 LCP薄膜的技术壁垒：为什么它是脑机接口的“天选之材”？脑机接口这行，最难的不是写算法，是让硬件在脑子里“活”下去。脑内环境全是体液，盐分高，腐蚀性强。一般的材料装进去，没几天就坏了，还会引起严重的排异。LCP（液晶聚合物）薄膜能火，就因为它天生适合这种极端场景。它的吸水率极低，近乎为零。这意味着它能像一层防弹衣，死死护住脆弱的电子元件，不让体液渗进去。信号传输又是另一道坎。神经元信号微弱得像蚊子叫。频率还极高。如果基材的介电损耗大，信号跑一半就没了。LCP的高频性能极佳，损耗低到可

S
普利特
S
沃特股份
S
汉威科技
S
美好医疗
S
爱朋医疗

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 14:32:38

八部门定调三年冲刺：国产训练与推理芯片核心标的全景透视

1.1 《行动计划（2026—2028年）》核心逻辑拆解：从单点突破到全产业链协同 2026年到2028年，这三年是国产算力的生死时速。这个时间点的卡位极度精准。过去几年，咱们一直在“补短板”，解决的是从无到有的生存问题。现在政策风向变了，重心转向“筑长板”。面对全球技术围堵，光靠一两颗芯片单打独斗已经行不通。这次八部门联手，是要把高端训练芯片和端侧推理芯片放到同等重要的战略高度。训练芯片是云端的“大脑”，决定了大模型的上限；端侧推理则是边缘的“触角”，决定了AI能不能真正跑进手机、汽车和眼镜

S
寒武纪
S
龙芯中科
S
国芯科技
S
浪潮信息
S
海光信息

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 14:24:19

三星发出供应趋紧信号：存储芯片价格看涨，手机电脑或迎来新一轮提价潮

各位，坐在行内摸爬滚打十个年头，我见过不少存储周期的起起落落。但像2026年开年这波行情，确实有点“变味儿”了。以前大家聊周期，看的是供需的小打小闹。现在看的是供给侧的“结构性窒息”。供给侧的“结构性窒息”：三星预警背后的全球存储格局剧变 1.1 HBM 产能“黑洞”：为何 2026 年传统存储将面临前所未有的短缺在行内人眼里，HBM（高带宽存储器）现在就是一个永远填不满的产能黑洞。三星这次预警，其实是给所有下游厂商敲响了丧钟。HBM这玩意儿有个极其霸道的特性：它对晶圆产能有“三倍杠杆”的消

S
德明利
S
兆易创新
S
佰维存储
S
江波龙
S
澜起科技

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 14:21:04

AI数据中心吞噬电力，高盛预警2030年美国电网将陷入备用荒

1.1 需求端的“三重奏”：解读电力消费增长的底层驱动 AI不是噱头，是真金白银的耗能怪兽。过去大家觉得数据中心就是堆服务器，用电有波动。现在风向变了。AI算力正在“基荷化”。这意味着这些机器一旦开机，就是24小时连轴转。它不像写字楼，晚上会熄灯。它也不像工厂，有换班停机。算力中心就是个永不满足的电力黑洞。这种全天候的稳定负荷，对电网备用率是毁灭性的挤压。高盛这份报告点出了命门：这种需求是刚性的，没法调峰。数据中心用电占比到2030年要到8%。这数字听着不大，但在电力平衡表里是“世代级”的地震

S
阳光电源
S
国电南瑞
S
西典新能
S
国能日新
S
宁德时代

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 13:14:52

2年实现全面覆盖！国家医保局开启医疗支付体系化改造浪潮

1.1 《13号文》深度解读：医保治理从“卡时代”向“数字化支付”的跨越医保卡这玩意，快成古董了。 13号文下来，那是真动了刀子。刷脸、一码、移动、信用，这四个词凑一块，就是要革那张塑料片的命。以前咱们去医院，兜里得揣着卡，现在国家要的是“无感”。这不仅是让老百姓少跑腿，底层逻辑是医保治理的范式重构。时间表定得极死。2024年底见效，2025年底全覆盖。现在的2026年，正是交卷的时候。这活儿不好干，但行政驱动力强得吓人。为什么要这么急？因为数字化是医保基金监管的唯一出路。以前拿别人的卡去

S
卫宁健康
S
久远银海
S
东软集团
S
奥比中光
S
国新健康

0

0

0

0.02
无问西东5385

2026-01-08 13:11:57

62亿美元！金银矿企融资创12年新高，谁是这轮牛市背后的隐形赢家？

1.1 贵金属牛市的宏观驱动力与筹资额的历史对比 2025年，金子和银子都疯了。金价在涨，银价在蹿，矿业老板们的电话快被打爆了。这不是开玩笑，数据就在那儿摆着。去年在全球二级市场上，金银矿企圈回来的钱超过了62亿美元。这个数字非常惊人。上一次看到这种盛况，还得追溯到2012年。那时候是上一波矿业大周期的余晖，现在，风又吹回来了。为什么资金在这个时候拼命往矿里钻？底层逻辑其实很清晰。全球乱象丛生，避险情绪就没降下来过。再加上实际利率往下走，钱变得越来越毛，大家自然就开始找最硬的东西抱团。金银这种

S
盛达资源
S
兴业银锡
S
湖南白银
S
山金国际
S
华钰矿业

0

0

0

0.02

前往

页

5

关注

90

粉丝

62.61

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16