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无问西东5385
看透新闻政策导向,把握大势,带你破解行情底层逻辑。
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无问西东5385
2026-01-15 19:20:36
跨界突围!鸿富瀚切入Meta链,2026年液冷利润锁定3亿元
1.1 深度解读鸿富瀚打入Meta供应链的里程碑意义 鸿富瀚这次切入Meta供应链,不是简单的“接个订单”。这是公司命运转折的胜负手。过去大家都把它看成做消费电子零组件的,那是红海,利润薄得像纸。现在它一脚跨进AI服务器散热赛道,还是直接对接Meta这种全球顶级买家,这标志着它的底层逻辑全变了。从手机零件到AI液冷板,这不是产品的升级,是维度的跨越。 这次转型能成,老板的态度说明了一切。董事长亲自挂帅负责液冷业务。在制造业,这意味着最高优先级的资源调度。研发要人给人,产线要钱给钱。这种决策效率在
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无问西东5385
2026-01-15 19:16:01
狂增40%!英国海风AR7拍卖规模定格8.4GW,全球需求拐点已至
1.1 突破预期的AR7:规模、结构与开发商格局 这次英国AR7拍卖的结果,简直是给沉寂已久的海风市场打了一针强心剂。8.4GW的总容量。这个数字比之前市场普遍预期的6GW高出将近40%。去年的AR6拍卖颗粒无收,大家都觉得欧洲海风要歇菜了。结果AR7直接反弹。这说明英国政府回过神来了。他们意识到,不给够钱,没人会玩命干。 固定式海风依然是绝对主力。8245MW的规模稳住了基本盘。这也是供应链最看重的部分。因为这代表了确定性的订单。192.5MW的漂浮式海风虽然规模不大,但意义完全不同。这是商业
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无问西东5385
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结构件巨头再突破:蓝思科技切入北美机器人链,开启千亿级增长!
蓝思科技入局:消费电子龙头的“第二曲线”质变 1.1 定点事件复盘与Figure AI供应链的标杆效应 财经圈这段时间都在盯着蓝思科技。大家都知道它是做果链起家的,但这回动静不一样。产业链传出来的消息很硬:蓝思成了北美头部机器人客户的首批核心供应商。这个“头部客户”,圈子里默认就是Figure AI。 Figure AI什么来头?它是现在硅谷最红的人形机器人独角兽。背后站着OpenAI、微软、英伟达和亚马逊。这些巨头不缺钱,缺的是能把图纸变成实物的顶级制造能力。Figure AI选择供应商,眼光
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无问西东5385
2026-01-15 18:10:43
886W刷新世界纪录!天合光能大面积叠层组件开启太空光伏新纪元
1.1 天合光能纪录解读:3.1㎡大面积制备的产业化分水岭 886W。这个数字如果是放在实验室的小片电池上,圈内人可能只会礼貌性地鼓个掌。但这次不一样,面积是3.1㎡。这已经不是在显微镜下玩花活了,这是真正的工业级大尺寸组件。过去几年,大家都在争论钙钛矿叠层到底能不能走出实验室。天合光能这次用数据给出了回答。3.1㎡意味着这个技术已经摸到了量产的门槛。 很多投资者分不清效率和功率的区别。在光伏行业,面积就是生命线。实验室里那些零点几平方厘米的“指甲盖”电池,效率再高也难产。一旦面积放大,薄膜沉积
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无问西东5385
2026-01-15 18:03:06
1900万到1亿的跨越!长三角领跑海风赛道,万亿级市场已开启
向深蓝进发:1亿千瓦目标下的中国海上风电新纪元 1.1 “十五五”宏伟蓝图:从1900万到1亿千瓦的跨越式增长 站在2025年底这个节点往回看,你会发现海上风电的步子迈得比谁都大。国家电网刚刚披露的数据很有杀伤力:长三角并网规模已经突破1900万千瓦。但这只是个开胃菜。“十五五”末全国要冲向1亿千瓦,这中间藏着巨大的数字游戏和行业野心。 现在的底色很明确,就是“双碳”目标在倒逼能源结构重塑。海上风电已经从原来的“点缀”变成了现在的“压舱石”。这种政策持续性在过去十年里很少见。它不是那种一阵风式的
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无问西东5385
2026-01-15 17:58:14
15.6亿港元资本联姻!极兔认购顺丰H股,物流双雄合力远征海外
1.1 H股上市与基石投资:资本层面的深度捆绑 顺丰去香港挂牌,这步棋走得比很多人预想的要深。构建“A+H”双融资平台,不仅是为了多拿点钱。在现在的全球金融环境下,这是一种身价的自我证明。顺丰需要更国际化的资本结构,需要让全球的长线基金看到它的底牌。这不再只是国内快递龙头的游戏,而是要直接对标联邦快递和UPS。 极兔掏出2亿美元当基石投资者,这事儿最有意思。两年前,大家还觉得极兔是顺丰在国内市场的“搅局者”。现在,对手变成了盟友。这种身份的蜕变背后是极大的生存智慧。2亿美元,约合15.6亿港元,
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2026-01-15 16:11:15
114%超高溢价!药明合联拟全资收编东曜药业,ADC整合潮起
1.1 114%溢价背后的定价逻辑与资本意图 这次私有化方案一出来,圈子里最炸锅的就是那114%的溢价。4.00港元的注销价,对比东曜药业之前那个低迷的股价,简直是平地惊雷。很多人问,药明合联是不是当了“冤大头”?其实算算账,这笔买卖逻辑硬得很。东曜的股价长期被市场低估,流动性几乎枯竭,这种“僵尸股”状态对公司再融资已经没意义了。4块钱的价格,刚好卡在大家都能接受的心理红线。药明合联用的是自家IPO募集来的闲钱,账上躺着几十亿利息才几个钱?把钱换成稀缺产能,这叫资产置换。 这种高溢价,买的其实是
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无问西东5385
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554亿美元流动性来袭,美联储购债操作定档,有色资源板块或迎来爆发契机
纽约联储RMP操作的背景与机制剖析 纽约联储这回出手,动静不小。554亿美元的购债计划,名义上是“既定操作”,实则是美联储在给干涸的银行体系精准“补水”。 现在的货币政策框架已经变了。以前讲究“盈余准备金”,现在追求“充足准备金”。这不只是词汇上的变迁,是底层逻辑的彻底易位。银行体系里的钱不能太多,容易滋生通胀;但更不能太少,少了就会出流动性危机。这几年的缩表让准备金水位一直降,已经逼近了那个不为人知的安全临界点。这次操作,就是为了确保系统不渴死。 咱们拆开看这554亿。154亿是再投资,那是为
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无问西东5385
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特朗普一句话令油价振幅达6%,航空与石油板块谁将在变局中“起飞”?
1.1 美伊局势“降温”:特朗普表态的政治内涵与市场解读 特朗普的一句话,让原油交易员集体失眠了。 他说伊朗的“杀戮”停止了,已经拿到了保证。这话在政客嘴里是外交辞令,但在期货盘面上就是一把尖刀。此前由于地缘摩擦,油价里一直憋着一股“战争溢价”。大家都在赌美国会不会动手,赌霍尔木兹海峡会不会封锁。现在特朗普暗示暂缓军事行动,这股憋了很久的风险溢价瞬间崩了。 市场最怕的不是坏消息,而是预期落空。 多头原本指望冲突升级能把油价推上新高,结果等来的是局势缓和。这种预期的边际转向极其致命。资金撤离的速度
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北方华创跨界领投!序轮科技获亿元级融资,半导体生态版图重构中
1.1 产业资本的精准“狩猎”:北方华创生态位扩张深度解析 北方华创这次领投序轮科技,意图非常直白。作为国产半导体设备的老大,北方华创在设备端的地位已经稳了。现在他们需要的是护城河,是更深的生态绑定。诺华资本出手,标志着北方华创正式从“卖铲子”向“包工包料”转型。设备商做久了都会明白一个道理。机器卖进去只是第一步。后续的耗材、材料和服务才是细水长流的真金白银。这也是应用材料(AMAT)等国际巨头走过的老路。 北京电控和前海方舟的加入,给这次融资加了双保险。北京电控代表了地方国资的意志。他们要的是
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5元大关告急!铜价飙升叠加AI挤占产能,CCL产业链全线酝酿涨价
1.1 成本端:全球铜价走高与原材料溢价的强力传导 现在的行情,不看铜价是不行的。电解铜箔占了覆铜板成本的一大半。国际铜价在LME盘面上已经横盘震荡了很久,最近开始有向上突破的苗头。这直接捅到了CCL厂的腰眼上。 大家要明白一个逻辑。铜箔的定价是“铜价+加工费”。现在的麻烦在于,这两个维度都在涨。铜价那是大宗商品属性,跟着全球宏观预期走。加工费则是供需决定的。以前锂电铜箔行情好的时候,大家抢着做锂电。现在锂电卷不动了,很多产线想转回做电子铜箔。结果发现,AI服务器需要的那些超薄、超平滑的铜箔,根
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4600美元金价见证历史!首只千亿商品ETF诞生,谁在疯狂扫货?
华安黄金ETF破千亿:国内商品投资进入“大航海时代” 1007.62亿元规模的象征意义:商品ETF从“配角”向“压舱石”资产的地位跃迁 1000亿。这是一个分水岭,也是一个里程碑。2026年1月14日,华安黄金ETF(518880)正式跨过这个门槛。国内商品ETF市场从此告别了“小打小闹”的过去,有了真正意义上的航母级产品。 过去十年,大家聊资产配置,眼里只有权益和债。商品类资产,特别是黄金ETF,长期被当作调节口味的“零食”。规模三五十亿算及格,过百亿就能进前排。现在,一个单品冲破千亿大关。这
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2026-01-15 14:50:37
从30亿到百亿!广信科技1.4亿扩产特高压,这块绝缘板有多贵?
广信科技募投转向:精准卡位特高压“卡脖子”环节 这次广信科技把1.4亿募资转到超特高压绝缘材料上,动作很准。这不是简单的投产扩产。公司看准的是220kV及以上的高端市场。这个圈子极窄。以前这种高端绝缘纸板,国内厂家说话分量不够。现在他们要新建2条专门的生产线,每年出产1.5万吨。到2027年达产,这意味着公司的产品结构彻底变了。 特高压绝缘纸板这玩意,技术壁垒高得吓人。它不是普通的纸板。它要在极端电压和复杂的变压器油环境里,稳稳当当工作几十年。纯度、机械强度、电气性能,每一项指标都要命。电网的准
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拿下Meta液冷大单!鸿富瀚2026年利润预计看增3亿元
破局AI算力之巅:鸿富瀚入围Meta链的战略意义与深度解析 1.1 全球算力竞赛下的散热革命:Meta供应链为何选择液冷板? Meta在AI基础设施上的投入几乎是不计成本的。从拉动Llama大模型演进到建设庞大的万卡GPU集群,功耗问题已经成了悬在扎克伯格头上的达摩克利斯之剑。现在的AI服务器,单机柜功耗动辄突破100kW。以前靠风扇猛吹的那一套,在高密度算力面前彻底哑火了。 风冷已经到了物理极限。特别是芯片封装走向3D化,热量在核心内部堆叠,空气根本带不走这些热。液冷不再是选配,而是标配。液冷
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8.4GW超预期!英国海风拍卖落幕,中国单桩巨头手握订单开启大年
8.4GW落槌的深层内涵:英国AR7拍卖结果深度复盘 8.4GW这个数字甩出来,圈子里的人都吓了一跳。原本市场觉得能有6GW就谢天谢地了,结果实际成交量直接拉高了四成。这不只是个数字,是英国政府在给全世界海风玩家吃定心丸。 这次拍卖的盘子分得非常清楚。大头是传统的固定式海风,一共8245MW。剩下的192.5MW给了漂浮式。别嫌这不到200MW的漂浮式少,那是“全村的希望”,是拿来给深远海商用化打样板的。 看看谁赢了。RWE(莱茵集团)这次是真正的“扫货”,一个人卷走了近7GW的项目。Dogge
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跨界突围!鸿富瀚切入Meta链,2026年液冷利润锁定3亿元
1.1 深度解读鸿富瀚打入Meta供应链的里程碑意义 鸿富瀚这次切入Meta供应链,不是简单的“接个订单”。这是公司命运转折的胜负手。过去大家都把它看成做消费电子零组件的,那是红海,利润薄得像纸。现在它一脚跨进AI服务器散热赛道,还是直接对接Meta这种全球顶级买家,这标志着它的底层逻辑全变了。从手机零件到AI液冷板,这不是产品的升级,是维度的跨越。 这次转型能成,老板的态度说明了一切。董事长亲自挂帅负责液冷业务。在制造业,这意味着最高优先级的资源调度。研发要人给人,产线要钱给钱。这种决策效率在
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狂增40%!英国海风AR7拍卖规模定格8.4GW,全球需求拐点已至
1.1 突破预期的AR7:规模、结构与开发商格局 这次英国AR7拍卖的结果,简直是给沉寂已久的海风市场打了一针强心剂。8.4GW的总容量。这个数字比之前市场普遍预期的6GW高出将近40%。去年的AR6拍卖颗粒无收,大家都觉得欧洲海风要歇菜了。结果AR7直接反弹。这说明英国政府回过神来了。他们意识到,不给够钱,没人会玩命干。 固定式海风依然是绝对主力。8245MW的规模稳住了基本盘。这也是供应链最看重的部分。因为这代表了确定性的订单。192.5MW的漂浮式海风虽然规模不大,但意义完全不同。这是商业
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蓝思科技入局:消费电子龙头的“第二曲线”质变 1.1 定点事件复盘与Figure AI供应链的标杆效应 财经圈这段时间都在盯着蓝思科技。大家都知道它是做果链起家的,但这回动静不一样。产业链传出来的消息很硬:蓝思成了北美头部机器人客户的首批核心供应商。这个“头部客户”,圈子里默认就是Figure AI。 Figure AI什么来头?它是现在硅谷最红的人形机器人独角兽。背后站着OpenAI、微软、英伟达和亚马逊。这些巨头不缺钱,缺的是能把图纸变成实物的顶级制造能力。Figure AI选择供应商,眼光
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886W刷新世界纪录!天合光能大面积叠层组件开启太空光伏新纪元
1.1 天合光能纪录解读:3.1㎡大面积制备的产业化分水岭 886W。这个数字如果是放在实验室的小片电池上,圈内人可能只会礼貌性地鼓个掌。但这次不一样,面积是3.1㎡。这已经不是在显微镜下玩花活了,这是真正的工业级大尺寸组件。过去几年,大家都在争论钙钛矿叠层到底能不能走出实验室。天合光能这次用数据给出了回答。3.1㎡意味着这个技术已经摸到了量产的门槛。 很多投资者分不清效率和功率的区别。在光伏行业,面积就是生命线。实验室里那些零点几平方厘米的“指甲盖”电池,效率再高也难产。一旦面积放大,薄膜沉积
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1900万到1亿的跨越!长三角领跑海风赛道,万亿级市场已开启
向深蓝进发:1亿千瓦目标下的中国海上风电新纪元 1.1 “十五五”宏伟蓝图:从1900万到1亿千瓦的跨越式增长 站在2025年底这个节点往回看,你会发现海上风电的步子迈得比谁都大。国家电网刚刚披露的数据很有杀伤力:长三角并网规模已经突破1900万千瓦。但这只是个开胃菜。“十五五”末全国要冲向1亿千瓦,这中间藏着巨大的数字游戏和行业野心。 现在的底色很明确,就是“双碳”目标在倒逼能源结构重塑。海上风电已经从原来的“点缀”变成了现在的“压舱石”。这种政策持续性在过去十年里很少见。它不是那种一阵风式的
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15.6亿港元资本联姻!极兔认购顺丰H股,物流双雄合力远征海外
1.1 H股上市与基石投资:资本层面的深度捆绑 顺丰去香港挂牌,这步棋走得比很多人预想的要深。构建“A+H”双融资平台,不仅是为了多拿点钱。在现在的全球金融环境下,这是一种身价的自我证明。顺丰需要更国际化的资本结构,需要让全球的长线基金看到它的底牌。这不再只是国内快递龙头的游戏,而是要直接对标联邦快递和UPS。 极兔掏出2亿美元当基石投资者,这事儿最有意思。两年前,大家还觉得极兔是顺丰在国内市场的“搅局者”。现在,对手变成了盟友。这种身份的蜕变背后是极大的生存智慧。2亿美元,约合15.6亿港元,
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114%超高溢价!药明合联拟全资收编东曜药业,ADC整合潮起
1.1 114%溢价背后的定价逻辑与资本意图 这次私有化方案一出来,圈子里最炸锅的就是那114%的溢价。4.00港元的注销价,对比东曜药业之前那个低迷的股价,简直是平地惊雷。很多人问,药明合联是不是当了“冤大头”?其实算算账,这笔买卖逻辑硬得很。东曜的股价长期被市场低估,流动性几乎枯竭,这种“僵尸股”状态对公司再融资已经没意义了。4块钱的价格,刚好卡在大家都能接受的心理红线。药明合联用的是自家IPO募集来的闲钱,账上躺着几十亿利息才几个钱?把钱换成稀缺产能,这叫资产置换。 这种高溢价,买的其实是
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554亿美元流动性来袭,美联储购债操作定档,有色资源板块或迎来爆发契机
纽约联储RMP操作的背景与机制剖析 纽约联储这回出手,动静不小。554亿美元的购债计划,名义上是“既定操作”,实则是美联储在给干涸的银行体系精准“补水”。 现在的货币政策框架已经变了。以前讲究“盈余准备金”,现在追求“充足准备金”。这不只是词汇上的变迁,是底层逻辑的彻底易位。银行体系里的钱不能太多,容易滋生通胀;但更不能太少,少了就会出流动性危机。这几年的缩表让准备金水位一直降,已经逼近了那个不为人知的安全临界点。这次操作,就是为了确保系统不渴死。 咱们拆开看这554亿。154亿是再投资,那是为
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特朗普一句话令油价振幅达6%,航空与石油板块谁将在变局中“起飞”?
1.1 美伊局势“降温”:特朗普表态的政治内涵与市场解读 特朗普的一句话,让原油交易员集体失眠了。 他说伊朗的“杀戮”停止了,已经拿到了保证。这话在政客嘴里是外交辞令,但在期货盘面上就是一把尖刀。此前由于地缘摩擦,油价里一直憋着一股“战争溢价”。大家都在赌美国会不会动手,赌霍尔木兹海峡会不会封锁。现在特朗普暗示暂缓军事行动,这股憋了很久的风险溢价瞬间崩了。 市场最怕的不是坏消息,而是预期落空。 多头原本指望冲突升级能把油价推上新高,结果等来的是局势缓和。这种预期的边际转向极其致命。资金撤离的速度
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北方华创跨界领投!序轮科技获亿元级融资,半导体生态版图重构中
1.1 产业资本的精准“狩猎”:北方华创生态位扩张深度解析 北方华创这次领投序轮科技,意图非常直白。作为国产半导体设备的老大,北方华创在设备端的地位已经稳了。现在他们需要的是护城河,是更深的生态绑定。诺华资本出手,标志着北方华创正式从“卖铲子”向“包工包料”转型。设备商做久了都会明白一个道理。机器卖进去只是第一步。后续的耗材、材料和服务才是细水长流的真金白银。这也是应用材料(AMAT)等国际巨头走过的老路。 北京电控和前海方舟的加入,给这次融资加了双保险。北京电控代表了地方国资的意志。他们要的是
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5元大关告急!铜价飙升叠加AI挤占产能,CCL产业链全线酝酿涨价
1.1 成本端:全球铜价走高与原材料溢价的强力传导 现在的行情,不看铜价是不行的。电解铜箔占了覆铜板成本的一大半。国际铜价在LME盘面上已经横盘震荡了很久,最近开始有向上突破的苗头。这直接捅到了CCL厂的腰眼上。 大家要明白一个逻辑。铜箔的定价是“铜价+加工费”。现在的麻烦在于,这两个维度都在涨。铜价那是大宗商品属性,跟着全球宏观预期走。加工费则是供需决定的。以前锂电铜箔行情好的时候,大家抢着做锂电。现在锂电卷不动了,很多产线想转回做电子铜箔。结果发现,AI服务器需要的那些超薄、超平滑的铜箔,根
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4600美元金价见证历史!首只千亿商品ETF诞生,谁在疯狂扫货?
华安黄金ETF破千亿:国内商品投资进入“大航海时代” 1007.62亿元规模的象征意义:商品ETF从“配角”向“压舱石”资产的地位跃迁 1000亿。这是一个分水岭,也是一个里程碑。2026年1月14日,华安黄金ETF(518880)正式跨过这个门槛。国内商品ETF市场从此告别了“小打小闹”的过去,有了真正意义上的航母级产品。 过去十年,大家聊资产配置,眼里只有权益和债。商品类资产,特别是黄金ETF,长期被当作调节口味的“零食”。规模三五十亿算及格,过百亿就能进前排。现在,一个单品冲破千亿大关。这
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2026-01-15 14:50:37
从30亿到百亿!广信科技1.4亿扩产特高压,这块绝缘板有多贵?
广信科技募投转向:精准卡位特高压“卡脖子”环节 这次广信科技把1.4亿募资转到超特高压绝缘材料上,动作很准。这不是简单的投产扩产。公司看准的是220kV及以上的高端市场。这个圈子极窄。以前这种高端绝缘纸板,国内厂家说话分量不够。现在他们要新建2条专门的生产线,每年出产1.5万吨。到2027年达产,这意味着公司的产品结构彻底变了。 特高压绝缘纸板这玩意,技术壁垒高得吓人。它不是普通的纸板。它要在极端电压和复杂的变压器油环境里,稳稳当当工作几十年。纯度、机械强度、电气性能,每一项指标都要命。电网的准
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拿下Meta液冷大单!鸿富瀚2026年利润预计看增3亿元
破局AI算力之巅:鸿富瀚入围Meta链的战略意义与深度解析 1.1 全球算力竞赛下的散热革命:Meta供应链为何选择液冷板? Meta在AI基础设施上的投入几乎是不计成本的。从拉动Llama大模型演进到建设庞大的万卡GPU集群,功耗问题已经成了悬在扎克伯格头上的达摩克利斯之剑。现在的AI服务器,单机柜功耗动辄突破100kW。以前靠风扇猛吹的那一套,在高密度算力面前彻底哑火了。 风冷已经到了物理极限。特别是芯片封装走向3D化,热量在核心内部堆叠,空气根本带不走这些热。液冷不再是选配,而是标配。液冷
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2026-01-15 14:32:13
8.4GW超预期!英国海风拍卖落幕,中国单桩巨头手握订单开启大年
8.4GW落槌的深层内涵:英国AR7拍卖结果深度复盘 8.4GW这个数字甩出来,圈子里的人都吓了一跳。原本市场觉得能有6GW就谢天谢地了,结果实际成交量直接拉高了四成。这不只是个数字,是英国政府在给全世界海风玩家吃定心丸。 这次拍卖的盘子分得非常清楚。大头是传统的固定式海风,一共8245MW。剩下的192.5MW给了漂浮式。别嫌这不到200MW的漂浮式少,那是“全村的希望”,是拿来给深远海商用化打样板的。 看看谁赢了。RWE(莱茵集团)这次是真正的“扫货”,一个人卷走了近7GW的项目。Dogge
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无问西东5385
2026-01-15 19:20:36
跨界突围!鸿富瀚切入Meta链,2026年液冷利润锁定3亿元
1.1 深度解读鸿富瀚打入Meta供应链的里程碑意义 鸿富瀚这次切入Meta供应链,不是简单的“接个订单”。这是公司命运转折的胜负手。过去大家都把它看成做消费电子零组件的,那是红海,利润薄得像纸。现在它一脚跨进AI服务器散热赛道,还是直接对接Meta这种全球顶级买家,这标志着它的底层逻辑全变了。从手机零件到AI液冷板,这不是产品的升级,是维度的跨越。 这次转型能成,老板的态度说明了一切。董事长亲自挂帅负责液冷业务。在制造业,这意味着最高优先级的资源调度。研发要人给人,产线要钱给钱。这种决策效率在
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2026-01-15 19:16:01
狂增40%!英国海风AR7拍卖规模定格8.4GW,全球需求拐点已至
1.1 突破预期的AR7:规模、结构与开发商格局 这次英国AR7拍卖的结果,简直是给沉寂已久的海风市场打了一针强心剂。8.4GW的总容量。这个数字比之前市场普遍预期的6GW高出将近40%。去年的AR6拍卖颗粒无收,大家都觉得欧洲海风要歇菜了。结果AR7直接反弹。这说明英国政府回过神来了。他们意识到,不给够钱,没人会玩命干。 固定式海风依然是绝对主力。8245MW的规模稳住了基本盘。这也是供应链最看重的部分。因为这代表了确定性的订单。192.5MW的漂浮式海风虽然规模不大,但意义完全不同。这是商业
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结构件巨头再突破:蓝思科技切入北美机器人链,开启千亿级增长!
蓝思科技入局:消费电子龙头的“第二曲线”质变 1.1 定点事件复盘与Figure AI供应链的标杆效应 财经圈这段时间都在盯着蓝思科技。大家都知道它是做果链起家的,但这回动静不一样。产业链传出来的消息很硬:蓝思成了北美头部机器人客户的首批核心供应商。这个“头部客户”,圈子里默认就是Figure AI。 Figure AI什么来头?它是现在硅谷最红的人形机器人独角兽。背后站着OpenAI、微软、英伟达和亚马逊。这些巨头不缺钱,缺的是能把图纸变成实物的顶级制造能力。Figure AI选择供应商,眼光
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886W刷新世界纪录!天合光能大面积叠层组件开启太空光伏新纪元
1.1 天合光能纪录解读:3.1㎡大面积制备的产业化分水岭 886W。这个数字如果是放在实验室的小片电池上,圈内人可能只会礼貌性地鼓个掌。但这次不一样,面积是3.1㎡。这已经不是在显微镜下玩花活了,这是真正的工业级大尺寸组件。过去几年,大家都在争论钙钛矿叠层到底能不能走出实验室。天合光能这次用数据给出了回答。3.1㎡意味着这个技术已经摸到了量产的门槛。 很多投资者分不清效率和功率的区别。在光伏行业,面积就是生命线。实验室里那些零点几平方厘米的“指甲盖”电池,效率再高也难产。一旦面积放大,薄膜沉积
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1900万到1亿的跨越!长三角领跑海风赛道,万亿级市场已开启
向深蓝进发:1亿千瓦目标下的中国海上风电新纪元 1.1 “十五五”宏伟蓝图:从1900万到1亿千瓦的跨越式增长 站在2025年底这个节点往回看,你会发现海上风电的步子迈得比谁都大。国家电网刚刚披露的数据很有杀伤力:长三角并网规模已经突破1900万千瓦。但这只是个开胃菜。“十五五”末全国要冲向1亿千瓦,这中间藏着巨大的数字游戏和行业野心。 现在的底色很明确,就是“双碳”目标在倒逼能源结构重塑。海上风电已经从原来的“点缀”变成了现在的“压舱石”。这种政策持续性在过去十年里很少见。它不是那种一阵风式的
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15.6亿港元资本联姻!极兔认购顺丰H股,物流双雄合力远征海外
1.1 H股上市与基石投资:资本层面的深度捆绑 顺丰去香港挂牌,这步棋走得比很多人预想的要深。构建“A+H”双融资平台,不仅是为了多拿点钱。在现在的全球金融环境下,这是一种身价的自我证明。顺丰需要更国际化的资本结构,需要让全球的长线基金看到它的底牌。这不再只是国内快递龙头的游戏,而是要直接对标联邦快递和UPS。 极兔掏出2亿美元当基石投资者,这事儿最有意思。两年前,大家还觉得极兔是顺丰在国内市场的“搅局者”。现在,对手变成了盟友。这种身份的蜕变背后是极大的生存智慧。2亿美元,约合15.6亿港元,
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114%超高溢价!药明合联拟全资收编东曜药业,ADC整合潮起
1.1 114%溢价背后的定价逻辑与资本意图 这次私有化方案一出来,圈子里最炸锅的就是那114%的溢价。4.00港元的注销价,对比东曜药业之前那个低迷的股价,简直是平地惊雷。很多人问,药明合联是不是当了“冤大头”?其实算算账,这笔买卖逻辑硬得很。东曜的股价长期被市场低估,流动性几乎枯竭,这种“僵尸股”状态对公司再融资已经没意义了。4块钱的价格,刚好卡在大家都能接受的心理红线。药明合联用的是自家IPO募集来的闲钱,账上躺着几十亿利息才几个钱?把钱换成稀缺产能,这叫资产置换。 这种高溢价,买的其实是
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554亿美元流动性来袭,美联储购债操作定档,有色资源板块或迎来爆发契机
纽约联储RMP操作的背景与机制剖析 纽约联储这回出手,动静不小。554亿美元的购债计划,名义上是“既定操作”,实则是美联储在给干涸的银行体系精准“补水”。 现在的货币政策框架已经变了。以前讲究“盈余准备金”,现在追求“充足准备金”。这不只是词汇上的变迁,是底层逻辑的彻底易位。银行体系里的钱不能太多,容易滋生通胀;但更不能太少,少了就会出流动性危机。这几年的缩表让准备金水位一直降,已经逼近了那个不为人知的安全临界点。这次操作,就是为了确保系统不渴死。 咱们拆开看这554亿。154亿是再投资,那是为
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特朗普一句话令油价振幅达6%,航空与石油板块谁将在变局中“起飞”?
1.1 美伊局势“降温”:特朗普表态的政治内涵与市场解读 特朗普的一句话,让原油交易员集体失眠了。 他说伊朗的“杀戮”停止了,已经拿到了保证。这话在政客嘴里是外交辞令,但在期货盘面上就是一把尖刀。此前由于地缘摩擦,油价里一直憋着一股“战争溢价”。大家都在赌美国会不会动手,赌霍尔木兹海峡会不会封锁。现在特朗普暗示暂缓军事行动,这股憋了很久的风险溢价瞬间崩了。 市场最怕的不是坏消息,而是预期落空。 多头原本指望冲突升级能把油价推上新高,结果等来的是局势缓和。这种预期的边际转向极其致命。资金撤离的速度
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北方华创跨界领投!序轮科技获亿元级融资,半导体生态版图重构中
1.1 产业资本的精准“狩猎”:北方华创生态位扩张深度解析 北方华创这次领投序轮科技,意图非常直白。作为国产半导体设备的老大,北方华创在设备端的地位已经稳了。现在他们需要的是护城河,是更深的生态绑定。诺华资本出手,标志着北方华创正式从“卖铲子”向“包工包料”转型。设备商做久了都会明白一个道理。机器卖进去只是第一步。后续的耗材、材料和服务才是细水长流的真金白银。这也是应用材料(AMAT)等国际巨头走过的老路。 北京电控和前海方舟的加入,给这次融资加了双保险。北京电控代表了地方国资的意志。他们要的是
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5元大关告急!铜价飙升叠加AI挤占产能,CCL产业链全线酝酿涨价
1.1 成本端:全球铜价走高与原材料溢价的强力传导 现在的行情,不看铜价是不行的。电解铜箔占了覆铜板成本的一大半。国际铜价在LME盘面上已经横盘震荡了很久,最近开始有向上突破的苗头。这直接捅到了CCL厂的腰眼上。 大家要明白一个逻辑。铜箔的定价是“铜价+加工费”。现在的麻烦在于,这两个维度都在涨。铜价那是大宗商品属性,跟着全球宏观预期走。加工费则是供需决定的。以前锂电铜箔行情好的时候,大家抢着做锂电。现在锂电卷不动了,很多产线想转回做电子铜箔。结果发现,AI服务器需要的那些超薄、超平滑的铜箔,根
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无问西东5385
2026-01-15 15:05:47
4600美元金价见证历史!首只千亿商品ETF诞生,谁在疯狂扫货?
华安黄金ETF破千亿:国内商品投资进入“大航海时代” 1007.62亿元规模的象征意义:商品ETF从“配角”向“压舱石”资产的地位跃迁 1000亿。这是一个分水岭,也是一个里程碑。2026年1月14日,华安黄金ETF(518880)正式跨过这个门槛。国内商品ETF市场从此告别了“小打小闹”的过去,有了真正意义上的航母级产品。 过去十年,大家聊资产配置,眼里只有权益和债。商品类资产,特别是黄金ETF,长期被当作调节口味的“零食”。规模三五十亿算及格,过百亿就能进前排。现在,一个单品冲破千亿大关。这
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从30亿到百亿!广信科技1.4亿扩产特高压,这块绝缘板有多贵?
广信科技募投转向:精准卡位特高压“卡脖子”环节 这次广信科技把1.4亿募资转到超特高压绝缘材料上,动作很准。这不是简单的投产扩产。公司看准的是220kV及以上的高端市场。这个圈子极窄。以前这种高端绝缘纸板,国内厂家说话分量不够。现在他们要新建2条专门的生产线,每年出产1.5万吨。到2027年达产,这意味着公司的产品结构彻底变了。 特高压绝缘纸板这玩意,技术壁垒高得吓人。它不是普通的纸板。它要在极端电压和复杂的变压器油环境里,稳稳当当工作几十年。纯度、机械强度、电气性能,每一项指标都要命。电网的准
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1.1 深度解读鸿富瀚打入Meta供应链的里程碑意义 鸿富瀚这次切入Meta供应链,不是简单的“接个订单”。这是公司命运转折的胜负手。过去大家都把它看成做消费电子零组件的,那是红海,利润薄得像纸。现在它一脚跨进AI服务器散热赛道,还是直接对接Meta这种全球顶级买家,这标志着它的底层逻辑全变了。从手机零件到AI液冷板,这不是产品的升级,是维度的跨越。 这次转型能成,老板的态度说明了一切。董事长亲自挂帅负责液冷业务。在制造业,这意味着最高优先级的资源调度。研发要人给人,产线要钱给钱。这种决策效率在
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886W刷新世界纪录!天合光能大面积叠层组件开启太空光伏新纪元
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向深蓝进发:1亿千瓦目标下的中国海上风电新纪元 1.1 “十五五”宏伟蓝图:从1900万到1亿千瓦的跨越式增长 站在2025年底这个节点往回看,你会发现海上风电的步子迈得比谁都大。国家电网刚刚披露的数据很有杀伤力:长三角并网规模已经突破1900万千瓦。但这只是个开胃菜。“十五五”末全国要冲向1亿千瓦,这中间藏着巨大的数字游戏和行业野心。 现在的底色很明确,就是“双碳”目标在倒逼能源结构重塑。海上风电已经从原来的“点缀”变成了现在的“压舱石”。这种政策持续性在过去十年里很少见。它不是那种一阵风式的
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554亿美元流动性来袭,美联储购债操作定档,有色资源板块或迎来爆发契机
纽约联储RMP操作的背景与机制剖析 纽约联储这回出手,动静不小。554亿美元的购债计划,名义上是“既定操作”,实则是美联储在给干涸的银行体系精准“补水”。 现在的货币政策框架已经变了。以前讲究“盈余准备金”,现在追求“充足准备金”。这不只是词汇上的变迁,是底层逻辑的彻底易位。银行体系里的钱不能太多,容易滋生通胀;但更不能太少,少了就会出流动性危机。这几年的缩表让准备金水位一直降,已经逼近了那个不为人知的安全临界点。这次操作,就是为了确保系统不渴死。 咱们拆开看这554亿。154亿是再投资,那是为
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2026-01-15 15:39:10
特朗普一句话令油价振幅达6%,航空与石油板块谁将在变局中“起飞”?
1.1 美伊局势“降温”:特朗普表态的政治内涵与市场解读 特朗普的一句话,让原油交易员集体失眠了。 他说伊朗的“杀戮”停止了,已经拿到了保证。这话在政客嘴里是外交辞令,但在期货盘面上就是一把尖刀。此前由于地缘摩擦,油价里一直憋着一股“战争溢价”。大家都在赌美国会不会动手,赌霍尔木兹海峡会不会封锁。现在特朗普暗示暂缓军事行动,这股憋了很久的风险溢价瞬间崩了。 市场最怕的不是坏消息,而是预期落空。 多头原本指望冲突升级能把油价推上新高,结果等来的是局势缓和。这种预期的边际转向极其致命。资金撤离的速度
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2026-01-15 15:15:58
北方华创跨界领投!序轮科技获亿元级融资,半导体生态版图重构中
1.1 产业资本的精准“狩猎”:北方华创生态位扩张深度解析 北方华创这次领投序轮科技,意图非常直白。作为国产半导体设备的老大,北方华创在设备端的地位已经稳了。现在他们需要的是护城河,是更深的生态绑定。诺华资本出手,标志着北方华创正式从“卖铲子”向“包工包料”转型。设备商做久了都会明白一个道理。机器卖进去只是第一步。后续的耗材、材料和服务才是细水长流的真金白银。这也是应用材料(AMAT)等国际巨头走过的老路。 北京电控和前海方舟的加入,给这次融资加了双保险。北京电控代表了地方国资的意志。他们要的是
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5元大关告急!铜价飙升叠加AI挤占产能,CCL产业链全线酝酿涨价
1.1 成本端:全球铜价走高与原材料溢价的强力传导 现在的行情,不看铜价是不行的。电解铜箔占了覆铜板成本的一大半。国际铜价在LME盘面上已经横盘震荡了很久,最近开始有向上突破的苗头。这直接捅到了CCL厂的腰眼上。 大家要明白一个逻辑。铜箔的定价是“铜价+加工费”。现在的麻烦在于,这两个维度都在涨。铜价那是大宗商品属性,跟着全球宏观预期走。加工费则是供需决定的。以前锂电铜箔行情好的时候,大家抢着做锂电。现在锂电卷不动了,很多产线想转回做电子铜箔。结果发现,AI服务器需要的那些超薄、超平滑的铜箔,根
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4600美元金价见证历史!首只千亿商品ETF诞生,谁在疯狂扫货?
华安黄金ETF破千亿:国内商品投资进入“大航海时代” 1007.62亿元规模的象征意义:商品ETF从“配角”向“压舱石”资产的地位跃迁 1000亿。这是一个分水岭,也是一个里程碑。2026年1月14日,华安黄金ETF(518880)正式跨过这个门槛。国内商品ETF市场从此告别了“小打小闹”的过去,有了真正意义上的航母级产品。 过去十年,大家聊资产配置,眼里只有权益和债。商品类资产,特别是黄金ETF,长期被当作调节口味的“零食”。规模三五十亿算及格,过百亿就能进前排。现在,一个单品冲破千亿大关。这
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从30亿到百亿!广信科技1.4亿扩产特高压,这块绝缘板有多贵?
广信科技募投转向:精准卡位特高压“卡脖子”环节 这次广信科技把1.4亿募资转到超特高压绝缘材料上,动作很准。这不是简单的投产扩产。公司看准的是220kV及以上的高端市场。这个圈子极窄。以前这种高端绝缘纸板,国内厂家说话分量不够。现在他们要新建2条专门的生产线,每年出产1.5万吨。到2027年达产,这意味着公司的产品结构彻底变了。 特高压绝缘纸板这玩意,技术壁垒高得吓人。它不是普通的纸板。它要在极端电压和复杂的变压器油环境里,稳稳当当工作几十年。纯度、机械强度、电气性能,每一项指标都要命。电网的准
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拿下Meta液冷大单!鸿富瀚2026年利润预计看增3亿元
破局AI算力之巅:鸿富瀚入围Meta链的战略意义与深度解析 1.1 全球算力竞赛下的散热革命:Meta供应链为何选择液冷板? Meta在AI基础设施上的投入几乎是不计成本的。从拉动Llama大模型演进到建设庞大的万卡GPU集群,功耗问题已经成了悬在扎克伯格头上的达摩克利斯之剑。现在的AI服务器,单机柜功耗动辄突破100kW。以前靠风扇猛吹的那一套,在高密度算力面前彻底哑火了。 风冷已经到了物理极限。特别是芯片封装走向3D化,热量在核心内部堆叠,空气根本带不走这些热。液冷不再是选配,而是标配。液冷
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8.4GW超预期!英国海风拍卖落幕,中国单桩巨头手握订单开启大年
8.4GW落槌的深层内涵:英国AR7拍卖结果深度复盘 8.4GW这个数字甩出来,圈子里的人都吓了一跳。原本市场觉得能有6GW就谢天谢地了,结果实际成交量直接拉高了四成。这不只是个数字,是英国政府在给全世界海风玩家吃定心丸。 这次拍卖的盘子分得非常清楚。大头是传统的固定式海风,一共8245MW。剩下的192.5MW给了漂浮式。别嫌这不到200MW的漂浮式少,那是“全村的希望”,是拿来给深远海商用化打样板的。 看看谁赢了。RWE(莱茵集团)这次是真正的“扫货”,一个人卷走了近7GW的项目。Dogge
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2026-01-15 19:20:36
跨界突围!鸿富瀚切入Meta链,2026年液冷利润锁定3亿元
1.1 深度解读鸿富瀚打入Meta供应链的里程碑意义 鸿富瀚这次切入Meta供应链,不是简单的“接个订单”。这是公司命运转折的胜负手。过去大家都把它看成做消费电子零组件的,那是红海,利润薄得像纸。现在它一脚跨进AI服务器散热赛道,还是直接对接Meta这种全球顶级买家,这标志着它的底层逻辑全变了。从手机零件到AI液冷板,这不是产品的升级,是维度的跨越。 这次转型能成,老板的态度说明了一切。董事长亲自挂帅负责液冷业务。在制造业,这意味着最高优先级的资源调度。研发要人给人,产线要钱给钱。这种决策效率在
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2026-01-15 19:16:01
狂增40%!英国海风AR7拍卖规模定格8.4GW,全球需求拐点已至
1.1 突破预期的AR7:规模、结构与开发商格局 这次英国AR7拍卖的结果,简直是给沉寂已久的海风市场打了一针强心剂。8.4GW的总容量。这个数字比之前市场普遍预期的6GW高出将近40%。去年的AR6拍卖颗粒无收,大家都觉得欧洲海风要歇菜了。结果AR7直接反弹。这说明英国政府回过神来了。他们意识到,不给够钱,没人会玩命干。 固定式海风依然是绝对主力。8245MW的规模稳住了基本盘。这也是供应链最看重的部分。因为这代表了确定性的订单。192.5MW的漂浮式海风虽然规模不大,但意义完全不同。这是商业
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结构件巨头再突破:蓝思科技切入北美机器人链,开启千亿级增长!
蓝思科技入局:消费电子龙头的“第二曲线”质变 1.1 定点事件复盘与Figure AI供应链的标杆效应 财经圈这段时间都在盯着蓝思科技。大家都知道它是做果链起家的,但这回动静不一样。产业链传出来的消息很硬:蓝思成了北美头部机器人客户的首批核心供应商。这个“头部客户”,圈子里默认就是Figure AI。 Figure AI什么来头?它是现在硅谷最红的人形机器人独角兽。背后站着OpenAI、微软、英伟达和亚马逊。这些巨头不缺钱,缺的是能把图纸变成实物的顶级制造能力。Figure AI选择供应商,眼光
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886W刷新世界纪录!天合光能大面积叠层组件开启太空光伏新纪元
1.1 天合光能纪录解读:3.1㎡大面积制备的产业化分水岭 886W。这个数字如果是放在实验室的小片电池上,圈内人可能只会礼貌性地鼓个掌。但这次不一样,面积是3.1㎡。这已经不是在显微镜下玩花活了,这是真正的工业级大尺寸组件。过去几年,大家都在争论钙钛矿叠层到底能不能走出实验室。天合光能这次用数据给出了回答。3.1㎡意味着这个技术已经摸到了量产的门槛。 很多投资者分不清效率和功率的区别。在光伏行业,面积就是生命线。实验室里那些零点几平方厘米的“指甲盖”电池,效率再高也难产。一旦面积放大,薄膜沉积
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1900万到1亿的跨越!长三角领跑海风赛道,万亿级市场已开启
向深蓝进发:1亿千瓦目标下的中国海上风电新纪元 1.1 “十五五”宏伟蓝图:从1900万到1亿千瓦的跨越式增长 站在2025年底这个节点往回看,你会发现海上风电的步子迈得比谁都大。国家电网刚刚披露的数据很有杀伤力:长三角并网规模已经突破1900万千瓦。但这只是个开胃菜。“十五五”末全国要冲向1亿千瓦,这中间藏着巨大的数字游戏和行业野心。 现在的底色很明确,就是“双碳”目标在倒逼能源结构重塑。海上风电已经从原来的“点缀”变成了现在的“压舱石”。这种政策持续性在过去十年里很少见。它不是那种一阵风式的
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15.6亿港元资本联姻!极兔认购顺丰H股,物流双雄合力远征海外
1.1 H股上市与基石投资:资本层面的深度捆绑 顺丰去香港挂牌,这步棋走得比很多人预想的要深。构建“A+H”双融资平台,不仅是为了多拿点钱。在现在的全球金融环境下,这是一种身价的自我证明。顺丰需要更国际化的资本结构,需要让全球的长线基金看到它的底牌。这不再只是国内快递龙头的游戏,而是要直接对标联邦快递和UPS。 极兔掏出2亿美元当基石投资者,这事儿最有意思。两年前,大家还觉得极兔是顺丰在国内市场的“搅局者”。现在,对手变成了盟友。这种身份的蜕变背后是极大的生存智慧。2亿美元,约合15.6亿港元,
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114%超高溢价!药明合联拟全资收编东曜药业,ADC整合潮起
1.1 114%溢价背后的定价逻辑与资本意图 这次私有化方案一出来,圈子里最炸锅的就是那114%的溢价。4.00港元的注销价,对比东曜药业之前那个低迷的股价,简直是平地惊雷。很多人问,药明合联是不是当了“冤大头”?其实算算账,这笔买卖逻辑硬得很。东曜的股价长期被市场低估,流动性几乎枯竭,这种“僵尸股”状态对公司再融资已经没意义了。4块钱的价格,刚好卡在大家都能接受的心理红线。药明合联用的是自家IPO募集来的闲钱,账上躺着几十亿利息才几个钱?把钱换成稀缺产能,这叫资产置换。 这种高溢价,买的其实是
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554亿美元流动性来袭,美联储购债操作定档,有色资源板块或迎来爆发契机
纽约联储RMP操作的背景与机制剖析 纽约联储这回出手,动静不小。554亿美元的购债计划,名义上是“既定操作”,实则是美联储在给干涸的银行体系精准“补水”。 现在的货币政策框架已经变了。以前讲究“盈余准备金”,现在追求“充足准备金”。这不只是词汇上的变迁,是底层逻辑的彻底易位。银行体系里的钱不能太多,容易滋生通胀;但更不能太少,少了就会出流动性危机。这几年的缩表让准备金水位一直降,已经逼近了那个不为人知的安全临界点。这次操作,就是为了确保系统不渴死。 咱们拆开看这554亿。154亿是再投资,那是为
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特朗普一句话令油价振幅达6%,航空与石油板块谁将在变局中“起飞”?
1.1 美伊局势“降温”:特朗普表态的政治内涵与市场解读 特朗普的一句话,让原油交易员集体失眠了。 他说伊朗的“杀戮”停止了,已经拿到了保证。这话在政客嘴里是外交辞令,但在期货盘面上就是一把尖刀。此前由于地缘摩擦,油价里一直憋着一股“战争溢价”。大家都在赌美国会不会动手,赌霍尔木兹海峡会不会封锁。现在特朗普暗示暂缓军事行动,这股憋了很久的风险溢价瞬间崩了。 市场最怕的不是坏消息,而是预期落空。 多头原本指望冲突升级能把油价推上新高,结果等来的是局势缓和。这种预期的边际转向极其致命。资金撤离的速度
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北方华创跨界领投!序轮科技获亿元级融资,半导体生态版图重构中
1.1 产业资本的精准“狩猎”:北方华创生态位扩张深度解析 北方华创这次领投序轮科技,意图非常直白。作为国产半导体设备的老大,北方华创在设备端的地位已经稳了。现在他们需要的是护城河,是更深的生态绑定。诺华资本出手,标志着北方华创正式从“卖铲子”向“包工包料”转型。设备商做久了都会明白一个道理。机器卖进去只是第一步。后续的耗材、材料和服务才是细水长流的真金白银。这也是应用材料(AMAT)等国际巨头走过的老路。 北京电控和前海方舟的加入,给这次融资加了双保险。北京电控代表了地方国资的意志。他们要的是
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5元大关告急!铜价飙升叠加AI挤占产能,CCL产业链全线酝酿涨价
1.1 成本端:全球铜价走高与原材料溢价的强力传导 现在的行情,不看铜价是不行的。电解铜箔占了覆铜板成本的一大半。国际铜价在LME盘面上已经横盘震荡了很久,最近开始有向上突破的苗头。这直接捅到了CCL厂的腰眼上。 大家要明白一个逻辑。铜箔的定价是“铜价+加工费”。现在的麻烦在于,这两个维度都在涨。铜价那是大宗商品属性,跟着全球宏观预期走。加工费则是供需决定的。以前锂电铜箔行情好的时候,大家抢着做锂电。现在锂电卷不动了,很多产线想转回做电子铜箔。结果发现,AI服务器需要的那些超薄、超平滑的铜箔,根
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4600美元金价见证历史!首只千亿商品ETF诞生,谁在疯狂扫货?
华安黄金ETF破千亿:国内商品投资进入“大航海时代” 1007.62亿元规模的象征意义:商品ETF从“配角”向“压舱石”资产的地位跃迁 1000亿。这是一个分水岭,也是一个里程碑。2026年1月14日,华安黄金ETF(518880)正式跨过这个门槛。国内商品ETF市场从此告别了“小打小闹”的过去,有了真正意义上的航母级产品。 过去十年,大家聊资产配置,眼里只有权益和债。商品类资产,特别是黄金ETF,长期被当作调节口味的“零食”。规模三五十亿算及格,过百亿就能进前排。现在,一个单品冲破千亿大关。这
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从30亿到百亿!广信科技1.4亿扩产特高压,这块绝缘板有多贵?
广信科技募投转向:精准卡位特高压“卡脖子”环节 这次广信科技把1.4亿募资转到超特高压绝缘材料上,动作很准。这不是简单的投产扩产。公司看准的是220kV及以上的高端市场。这个圈子极窄。以前这种高端绝缘纸板,国内厂家说话分量不够。现在他们要新建2条专门的生产线,每年出产1.5万吨。到2027年达产,这意味着公司的产品结构彻底变了。 特高压绝缘纸板这玩意,技术壁垒高得吓人。它不是普通的纸板。它要在极端电压和复杂的变压器油环境里,稳稳当当工作几十年。纯度、机械强度、电气性能,每一项指标都要命。电网的准
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8.4GW超预期!英国海风拍卖落幕,中国单桩巨头手握订单开启大年
8.4GW落槌的深层内涵:英国AR7拍卖结果深度复盘 8.4GW这个数字甩出来,圈子里的人都吓了一跳。原本市场觉得能有6GW就谢天谢地了,结果实际成交量直接拉高了四成。这不只是个数字,是英国政府在给全世界海风玩家吃定心丸。 这次拍卖的盘子分得非常清楚。大头是传统的固定式海风,一共8245MW。剩下的192.5MW给了漂浮式。别嫌这不到200MW的漂浮式少,那是“全村的希望”,是拿来给深远海商用化打样板的。 看看谁赢了。RWE(莱茵集团)这次是真正的“扫货”,一个人卷走了近7GW的项目。Dogge
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1.1 深度解读鸿富瀚打入Meta供应链的里程碑意义 鸿富瀚这次切入Meta供应链,不是简单的“接个订单”。这是公司命运转折的胜负手。过去大家都把它看成做消费电子零组件的,那是红海,利润薄得像纸。现在它一脚跨进AI服务器散热赛道,还是直接对接Meta这种全球顶级买家,这标志着它的底层逻辑全变了。从手机零件到AI液冷板,这不是产品的升级,是维度的跨越。 这次转型能成,老板的态度说明了一切。董事长亲自挂帅负责液冷业务。在制造业,这意味着最高优先级的资源调度。研发要人给人,产线要钱给钱。这种决策效率在
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狂增40%!英国海风AR7拍卖规模定格8.4GW,全球需求拐点已至
1.1 突破预期的AR7:规模、结构与开发商格局 这次英国AR7拍卖的结果,简直是给沉寂已久的海风市场打了一针强心剂。8.4GW的总容量。这个数字比之前市场普遍预期的6GW高出将近40%。去年的AR6拍卖颗粒无收,大家都觉得欧洲海风要歇菜了。结果AR7直接反弹。这说明英国政府回过神来了。他们意识到,不给够钱,没人会玩命干。 固定式海风依然是绝对主力。8245MW的规模稳住了基本盘。这也是供应链最看重的部分。因为这代表了确定性的订单。192.5MW的漂浮式海风虽然规模不大,但意义完全不同。这是商业
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结构件巨头再突破:蓝思科技切入北美机器人链,开启千亿级增长!
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886W刷新世界纪录!天合光能大面积叠层组件开启太空光伏新纪元
1.1 天合光能纪录解读:3.1㎡大面积制备的产业化分水岭 886W。这个数字如果是放在实验室的小片电池上,圈内人可能只会礼貌性地鼓个掌。但这次不一样,面积是3.1㎡。这已经不是在显微镜下玩花活了,这是真正的工业级大尺寸组件。过去几年,大家都在争论钙钛矿叠层到底能不能走出实验室。天合光能这次用数据给出了回答。3.1㎡意味着这个技术已经摸到了量产的门槛。 很多投资者分不清效率和功率的区别。在光伏行业,面积就是生命线。实验室里那些零点几平方厘米的“指甲盖”电池,效率再高也难产。一旦面积放大,薄膜沉积
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奥迪威
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长光华芯
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伯特利
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科博达
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浙江世宝
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无问西东5385
2026-01-15 18:03:06
1900万到1亿的跨越!长三角领跑海风赛道,万亿级市场已开启
向深蓝进发:1亿千瓦目标下的中国海上风电新纪元 1.1 “十五五”宏伟蓝图:从1900万到1亿千瓦的跨越式增长 站在2025年底这个节点往回看,你会发现海上风电的步子迈得比谁都大。国家电网刚刚披露的数据很有杀伤力:长三角并网规模已经突破1900万千瓦。但这只是个开胃菜。“十五五”末全国要冲向1亿千瓦,这中间藏着巨大的数字游戏和行业野心。 现在的底色很明确,就是“双碳”目标在倒逼能源结构重塑。海上风电已经从原来的“点缀”变成了现在的“压舱石”。这种政策持续性在过去十年里很少见。它不是那种一阵风式的
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东方电缆
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金风科技
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海力风电
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三一重能
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湘电股份
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无问西东5385
2026-01-15 17:58:14
15.6亿港元资本联姻!极兔认购顺丰H股,物流双雄合力远征海外
1.1 H股上市与基石投资:资本层面的深度捆绑 顺丰去香港挂牌,这步棋走得比很多人预想的要深。构建“A+H”双融资平台,不仅是为了多拿点钱。在现在的全球金融环境下,这是一种身价的自我证明。顺丰需要更国际化的资本结构,需要让全球的长线基金看到它的底牌。这不再只是国内快递龙头的游戏,而是要直接对标联邦快递和UPS。 极兔掏出2亿美元当基石投资者,这事儿最有意思。两年前,大家还觉得极兔是顺丰在国内市场的“搅局者”。现在,对手变成了盟友。这种身份的蜕变背后是极大的生存智慧。2亿美元,约合15.6亿港元,
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顺丰控股
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安通控股
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韵达股份
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华贸物流
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德邦股份
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无问西东5385
2026-01-15 16:11:15
114%超高溢价!药明合联拟全资收编东曜药业,ADC整合潮起
1.1 114%溢价背后的定价逻辑与资本意图 这次私有化方案一出来,圈子里最炸锅的就是那114%的溢价。4.00港元的注销价,对比东曜药业之前那个低迷的股价,简直是平地惊雷。很多人问,药明合联是不是当了“冤大头”?其实算算账,这笔买卖逻辑硬得很。东曜的股价长期被市场低估,流动性几乎枯竭,这种“僵尸股”状态对公司再融资已经没意义了。4块钱的价格,刚好卡在大家都能接受的心理红线。药明合联用的是自家IPO募集来的闲钱,账上躺着几十亿利息才几个钱?把钱换成稀缺产能,这叫资产置换。 这种高溢价,买的其实是
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康龙化成
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皓元医药
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泰格医药
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昭衍新药
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药明康德
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无问西东5385
2026-01-15 16:04:38
554亿美元流动性来袭,美联储购债操作定档,有色资源板块或迎来爆发契机
纽约联储RMP操作的背景与机制剖析 纽约联储这回出手,动静不小。554亿美元的购债计划,名义上是“既定操作”,实则是美联储在给干涸的银行体系精准“补水”。 现在的货币政策框架已经变了。以前讲究“盈余准备金”,现在追求“充足准备金”。这不只是词汇上的变迁,是底层逻辑的彻底易位。银行体系里的钱不能太多,容易滋生通胀;但更不能太少,少了就会出流动性危机。这几年的缩表让准备金水位一直降,已经逼近了那个不为人知的安全临界点。这次操作,就是为了确保系统不渴死。 咱们拆开看这554亿。154亿是再投资,那是为
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山东黄金
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紫金矿业
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盛达资源
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北方铜业
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2026-01-15 15:39:10
特朗普一句话令油价振幅达6%,航空与石油板块谁将在变局中“起飞”?
1.1 美伊局势“降温”:特朗普表态的政治内涵与市场解读 特朗普的一句话,让原油交易员集体失眠了。 他说伊朗的“杀戮”停止了,已经拿到了保证。这话在政客嘴里是外交辞令,但在期货盘面上就是一把尖刀。此前由于地缘摩擦,油价里一直憋着一股“战争溢价”。大家都在赌美国会不会动手,赌霍尔木兹海峡会不会封锁。现在特朗普暗示暂缓军事行动,这股憋了很久的风险溢价瞬间崩了。 市场最怕的不是坏消息,而是预期落空。 多头原本指望冲突升级能把油价推上新高,结果等来的是局势缓和。这种预期的边际转向极其致命。资金撤离的速度
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春秋航空
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吉祥航空
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中国海油
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中国石油
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中曼石油
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无问西东5385
2026-01-15 15:15:58
北方华创跨界领投!序轮科技获亿元级融资,半导体生态版图重构中
1.1 产业资本的精准“狩猎”:北方华创生态位扩张深度解析 北方华创这次领投序轮科技,意图非常直白。作为国产半导体设备的老大,北方华创在设备端的地位已经稳了。现在他们需要的是护城河,是更深的生态绑定。诺华资本出手,标志着北方华创正式从“卖铲子”向“包工包料”转型。设备商做久了都会明白一个道理。机器卖进去只是第一步。后续的耗材、材料和服务才是细水长流的真金白银。这也是应用材料(AMAT)等国际巨头走过的老路。 北京电控和前海方舟的加入,给这次融资加了双保险。北京电控代表了地方国资的意志。他们要的是
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北方华创
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晶瑞电材
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上海新阳
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南大光电
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江丰电子
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无问西东5385
2026-01-15 15:12:12
5元大关告急!铜价飙升叠加AI挤占产能,CCL产业链全线酝酿涨价
1.1 成本端:全球铜价走高与原材料溢价的强力传导 现在的行情,不看铜价是不行的。电解铜箔占了覆铜板成本的一大半。国际铜价在LME盘面上已经横盘震荡了很久,最近开始有向上突破的苗头。这直接捅到了CCL厂的腰眼上。 大家要明白一个逻辑。铜箔的定价是“铜价+加工费”。现在的麻烦在于,这两个维度都在涨。铜价那是大宗商品属性,跟着全球宏观预期走。加工费则是供需决定的。以前锂电铜箔行情好的时候,大家抢着做锂电。现在锂电卷不动了,很多产线想转回做电子铜箔。结果发现,AI服务器需要的那些超薄、超平滑的铜箔,根
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生益科技
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宝鼎科技
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宏和科技
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嘉元科技
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无问西东5385
2026-01-15 15:05:47
4600美元金价见证历史!首只千亿商品ETF诞生,谁在疯狂扫货?
华安黄金ETF破千亿:国内商品投资进入“大航海时代” 1007.62亿元规模的象征意义:商品ETF从“配角”向“压舱石”资产的地位跃迁 1000亿。这是一个分水岭,也是一个里程碑。2026年1月14日,华安黄金ETF(518880)正式跨过这个门槛。国内商品ETF市场从此告别了“小打小闹”的过去,有了真正意义上的航母级产品。 过去十年,大家聊资产配置,眼里只有权益和债。商品类资产,特别是黄金ETF,长期被当作调节口味的“零食”。规模三五十亿算及格,过百亿就能进前排。现在,一个单品冲破千亿大关。这
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山东黄金
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紫金矿业
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赤峰黄金
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恒邦股份
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2026-01-15 14:50:37
从30亿到百亿!广信科技1.4亿扩产特高压,这块绝缘板有多贵?
广信科技募投转向:精准卡位特高压“卡脖子”环节 这次广信科技把1.4亿募资转到超特高压绝缘材料上,动作很准。这不是简单的投产扩产。公司看准的是220kV及以上的高端市场。这个圈子极窄。以前这种高端绝缘纸板,国内厂家说话分量不够。现在他们要新建2条专门的生产线,每年出产1.5万吨。到2027年达产,这意味着公司的产品结构彻底变了。 特高压绝缘纸板这玩意,技术壁垒高得吓人。它不是普通的纸板。它要在极端电压和复杂的变压器油环境里,稳稳当当工作几十年。纯度、机械强度、电气性能,每一项指标都要命。电网的准
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广信科技
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特变电工
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博菲电气
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2026-01-15 14:36:00
拿下Meta液冷大单!鸿富瀚2026年利润预计看增3亿元
破局AI算力之巅:鸿富瀚入围Meta链的战略意义与深度解析 1.1 全球算力竞赛下的散热革命:Meta供应链为何选择液冷板? Meta在AI基础设施上的投入几乎是不计成本的。从拉动Llama大模型演进到建设庞大的万卡GPU集群,功耗问题已经成了悬在扎克伯格头上的达摩克利斯之剑。现在的AI服务器,单机柜功耗动辄突破100kW。以前靠风扇猛吹的那一套,在高密度算力面前彻底哑火了。 风冷已经到了物理极限。特别是芯片封装走向3D化,热量在核心内部堆叠,空气根本带不走这些热。液冷不再是选配,而是标配。液冷
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鸿富瀚
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英维克
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高澜股份
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科创新源
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飞荣达
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8.4GW超预期!英国海风拍卖落幕,中国单桩巨头手握订单开启大年
8.4GW落槌的深层内涵:英国AR7拍卖结果深度复盘 8.4GW这个数字甩出来,圈子里的人都吓了一跳。原本市场觉得能有6GW就谢天谢地了,结果实际成交量直接拉高了四成。这不只是个数字,是英国政府在给全世界海风玩家吃定心丸。 这次拍卖的盘子分得非常清楚。大头是传统的固定式海风,一共8245MW。剩下的192.5MW给了漂浮式。别嫌这不到200MW的漂浮式少,那是“全村的希望”,是拿来给深远海商用化打样板的。 看看谁赢了。RWE(莱茵集团)这次是真正的“扫货”,一个人卷走了近7GW的项目。Dogge
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大金重工
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明阳智能
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