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2023-11-09 11:24:19
朗科科技
朗科科技#未知来源,注意吹票风险# (1)据说朗科囤了很多英伟达,在特定地区做训练用。 (2)玄度时空云:全国最大的时空大数据系统工程 众合科技、朗科科技、浪潮云、联合国家机构联合成立玄度时空云——全国最大的时空大数据系统工程,在庆阳/韶关/京津冀形成算力+应用中心。朗科负责建韶关数据中心,浪潮负责京津冀数据中心。 玄度云成立后,众合、朗科等公司将深度参与时空大数据产业运营,潜在场景包括智慧城市、星网工程、地理信息、国防、能源等,粗略估计至少拉动千亿级别市场。 (3)韶关数据中心枢纽一期将落地
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2023-11-09 11:22:41
【招商电新】光伏行业更新(11.9)
【招商电新】光伏行业更新(11.9) 1、贸易壁垒是影响国内光伏出口的核心要素之一,目前美国针对我国光伏的主要贸易壁垒有四类。 a)双反税:自2015年二次双反调查以来,针对中国制造的电池及组件产品实行27.64%-49.79%的反补贴税、26.71%-165.04%反倾销税; b)201关税:2022年2月,由拜登延期,针对全球出口向美国的电池及组件。目前税率为14.5%,逐年下降0.25%至2026年2月到期。电池片每年有5GW免税额;双面双玻组件豁免201关税; c)301关税:2018年
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2023-11-09 11:22:12
【人工智能第一团队|民生计算机】三星公布自研AI大模型,加速AI向终端落地
【人工智能第一团队|民生计算机】三星公布自研AI大模型,加速AI向终端落地 当地时间11月8日,韩国三星电子在三星AI论坛上介绍了由三星研究院开发的生成式人工智能模型“三星高斯”(Samsung Gauss)。三星高斯以建立正态分布理论的德国著名数学家卡尔·弗里德里希·高斯的名字命名,这一理论也是机器学习和人工智能的支柱之一。该模型由三星高斯语言、三星高斯代码和三星高斯图像组成。 此前,我们一直强调AI大模型重构各硬件终端拐点来临,从各大科技巨头的情况来看,正在加速向终端落地。大模型加速走入汽车
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2023-11-09 11:21:54
【百龙创园】 继续推荐天然健康甜味剂龙头
【百龙创园】 继续推荐天然健康甜味剂龙头 【业绩持续兑现,三季度稳步增长】公司今年三季度业绩环比稳步增长,实现营收2.41亿元,同比+52.74%,归母净利润0.50亿元,同比+27.07%。今年前三季度收入和归母净利润也实现逐季稳步提升。 【建设泰国功能糖工厂,打开成长空间】根据公告,公司拟投资4.52亿元人民币在泰国投资建设功能糖生产基地项目,项目预计25-26年投产。项目投产后公司将借由泰国原材料价格优势以及税收优势,进一步压缩成本端支出,实现降本增效。此外,通过海外产能布局,公司将全面提
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2023-11-09 11:21:29
意华股份-底部重大变化
意华股份-底部重大变化#未知来源,注意吹票风险# 公司此前股价大幅下跌,很大原因是因为没拿到美国光伏支架工厂生产许可证,现在发生了重大变化。这个星期刚刚拿到,底部发生重大变化。 此外,国内领导和美国商务部讨论中美气候战略合作,后续中美关系缓和,中国光伏产品进入美国会更加容易,降低美国光伏电站成本,刺激美国光伏需求。 公司明年在美国支架管件产能20万吨,25年会扩产到30万吨,单吨净利润200美金,明年至少出15万吨,这块就有3000万美元净利润,即2.2亿rmb,后年25万吨,对应就有5000万
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2023-11-09 11:21:08
【浙商医药】创新药:边际持续改善,看好板块向上
【浙商医药】创新药:边际持续改善,看好板块向上 【推荐】:【康方生物,11月组合】:公司核心产品正进入快速兑现期,公司在产品力(创新性、靶点选择、市场空间)、临床执行力和销售能力上均有显著优势; 科伦药业、泽璟制药、先声药业、君实生物、贝达药业、首药控股、科济药业等 【重磅事件】:国际化催化不断 1)11月9日,和黄医药合作伙伴武田呋喹替尼移性结直肠癌适应症FDA获批,较原定PDUFA目标审评日期2023年11月30日提早了超过20天。 2)10月28日,君实特瑞普利1L和2L鼻咽癌适应症获得F
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2023-11-09 10:47:19
【东北煤炭王政】焦煤期货强势上涨,重视焦煤股机会
【东北煤炭王政】焦煤期货强势上涨,重视焦煤股机会 近期焦煤期货表现较强,焦煤主力合约超过9月高点至1968左右,现货上周四五已经有涨价迹象,产业调研预计焦煤现货从目前1900左右上涨到年底2100~2200,期货预计也会有类似涨幅。 四季度看,万亿国债刺激四季度基建需求,下游存在焦煤冬储需求,12月保安全完成产量任务的焦煤矿可能会停产。四季度蒙古通过车数季节性回落、俄罗斯和澳煤海运出口都呈下降趋势,焦煤进口有望下降。当前焦煤库存处于历史偏低水平,政策刺激下焦煤需求进一步走高,推动焦煤价格上行。
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2023-11-09 10:35:53
农林牧渔2024年展望:周期蓄势、科技升维、国货崛起
农林牧渔2024年展望:周期蓄势、科技升维、国货崛起【中金农业 樊俊豪】 大家好 2023年农林牧渔板块呈现“养殖弱景气、种植高收益、消费缓复苏”特征。展望2024年,我们认为行业将迎来“周期蓄势、科技升维、国货崛起”。养殖产业链正在酝酿周期反转动能,种植产业链在生物育种技术变革驱动下有望打开新成长空间,消费产业链在消费复苏和国货崛起的带动下有望保持较快成长。 理由: #推荐主线之畜禽养殖产业链:周期反转动能蓄积、量利齐升可期。受猪价弱景气压制,2023年养殖端普遍亏损或微利,并压制上游饲料和动
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2023-11-09 10:34:25
声光电医美关注度陡增,继续推荐【普门科技】
声光电医美关注度陡增,继续推荐【普门科技】 【逻辑一:赛道价值重估】 医美声光电器械赛道意义持续得到产业认可,医美龙头入局光电赛道,关注度大增 1、9.27,贝泰妮集团战略投资威脉医疗。威脉医疗旗下的拳头产品为单极射频技术壁垒的射频美容设备(商品名:YOUMAGIC)。 2、11.8,爱美客公告独家负责韩国 Jeisys 旗下Density(射频)和LinearZ(超声)皮肤无创抗衰仪器及配套耗材在中国内地的推广、分销、销售和相关服务。 3、此前昊海生科收购美迪迈Endymed(射频),康哲药业
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2023-11-09 10:33:41
青云科技,算力调度市场弹性最强标的
【青云科技,算力调度市场弹性最强标的】#未知来源,注意吹票风险# #超强算力调度能力 在算力调度上,青云科技屏蔽了超算服务器、AI服务器、通用服务器等多种异构基础设施的差异,向下接驳异构化的算力和硬件平台,实现对算力的统一纳管、调度、配给和全生命周期管理 2.#济南超算中心率先落地 青云科技帮助济南超算中心做算力调度,国家超算济南中心已稳定运营3年,且已经开始盈利,成为国内多元算力中心成功运营的典范。尽管这种成功看起来毫不费力,但背后其实凝结了青云科技长期以来的技术积累和运营经验。 3.#国内大
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2023-11-09 10:32:50
【华泰电子】存储:底部已过,AI推动行业进入新周期
【华泰电子】存储:底部已过,AI推动行业进入新周期 [庆祝]周期拐点将至叠加AI需求催化,关注存储赛道投资机会 存储是数字经济发展的基石,作为典型的周期成长行业,我们认为存储正处于新一轮成长的黎明期:1)周期方面,经过2021年末起7个季度的下行期后,当前存储产品价格已呈现筑底态势,叠加存储原厂减产、下游库存水位持续修正,我们认为目前行业已处于周期底部,下半年需求有望逐步回暖;2)创新方面,AI高速发展推动HBM为代表的高性能存储器需求快速增长,我们测算HBM市场24年将达64亿美金,AI有望开
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2023-11-09 10:31:33
【国君食品】今世缘调研更新_20231108
【国君食品】今世缘调研更新_20231108 2024实现可持续增长,在库存及增速之间取得平衡 1)省内继续聚焦300/500/800元运作,分品牌看,高沟增速23年较领先而今世缘系列有结构性压力增速较缓,24年会争取做到两者之间的相对均衡;V系基数仍比较低,高增速大概率可以维系,但也会根据区域和结构做局部调节;主开系(对开、淡雅、四开、单开),23年淡雅和单开的省内增速比较快,24年针对淡雅和单开做区域调整,24年四开和对开增速争取保持平稳; 2)23年公司以降库存作为一个主要任务。需要保证经
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2023-11-08 16:51:33
【中金化工】市场对于电池材料业务过虑,建议加仓万华化学
【中金化工】市场对于电池材料业务过虑,建议加仓万华化学 万华今日股价调整较多,主要是昨晚公司公告收购铜化集团化工业务控制权,市场担心电池材料竞争激烈,影响公司回报。 我们认为当前磷酸铁锂产业处于行业周期底部,相对于在此前行业的狂热期,现在布局磷酸铁锂是个更好的时间点,并且此次收购,补足了公司在磷酸铁锂产业链上游原料的短板。电池行业是个体量以万亿计的市场,任何一家有追求的化工企业都不会放弃这个战略市场。 2024年新投产项目较多,我们估计公司周期平均的盈利中枢大幅提升至290亿人民币左右。万华化学
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2023-11-08 16:51:17
比依股份核心交流要点(20231107):
比依股份核心交流要点(20231107): 1)空气炸锅前景:欧洲目前替代性需求前景还是比较大,多功能需求也有,美国主要是更新需求,未来希望把2-9名客户的规模进一步提高; 2)外需前景:目前来看大客户订单还是比较积极的,飞利浦有7个项目储备,有6个项目明年一季度出来,还有1个项目是今年12月或1月出货; 3)咖啡机:咖啡机半年报是4-5个客户,目前有10多个客户,争取2024年做到收入占比10%以上; 4)制冰机:制冰机样品已经出来寄给客户了,这块没有那么快,制冰机研发团队人还不多; 5)自有
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2023-11-08 14:11:39
重点推荐了#盛合晶微供应链
领导好,我们周一盘后重点推荐了#盛合晶微供应链,这几天强力+飞凯+光力等表现不俗。建议高度重视,继续强call 百度等互联网大厂全面启用华为昇腾,算力全链高度重视。 Chiplet是算力芯片的供给侧瓶颈,盛合晶微又是H的核心合作伙伴。 近期SHJW全面启用国产设备材料,诸多公司陆续突破,业绩弹性要高度重视 我们本周四组织了#强力新材调研,并于下周组织多家公司反路演。欢迎各位领导报名参加 电子板块最犀利的矛 附:【SHJW供应链梳理】 #设备供应链 晶圆级封装环节: 1)飞测-检测设备 2)芯源微
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朗科科技#未知来源,注意吹票风险# (1)据说朗科囤了很多英伟达,在特定地区做训练用。 (2)玄度时空云:全国最大的时空大数据系统工程 众合科技、朗科科技、浪潮云、联合国家机构联合成立玄度时空云——全国最大的时空大数据系统工程,在庆阳/韶关/京津冀形成算力+应用中心。朗科负责建韶关数据中心,浪潮负责京津冀数据中心。 玄度云成立后,众合、朗科等公司将深度参与时空大数据产业运营,潜在场景包括智慧城市、星网工程、地理信息、国防、能源等,粗略估计至少拉动千亿级别市场。 (3)韶关数据中心枢纽一期将落地
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【招商电新】光伏行业更新(11.9)
【招商电新】光伏行业更新(11.9) 1、贸易壁垒是影响国内光伏出口的核心要素之一,目前美国针对我国光伏的主要贸易壁垒有四类。 a)双反税:自2015年二次双反调查以来,针对中国制造的电池及组件产品实行27.64%-49.79%的反补贴税、26.71%-165.04%反倾销税; b)201关税:2022年2月,由拜登延期,针对全球出口向美国的电池及组件。目前税率为14.5%,逐年下降0.25%至2026年2月到期。电池片每年有5GW免税额;双面双玻组件豁免201关税; c)301关税:2018年
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【人工智能第一团队|民生计算机】三星公布自研AI大模型,加速AI向终端落地
【人工智能第一团队|民生计算机】三星公布自研AI大模型,加速AI向终端落地 当地时间11月8日,韩国三星电子在三星AI论坛上介绍了由三星研究院开发的生成式人工智能模型“三星高斯”(Samsung Gauss)。三星高斯以建立正态分布理论的德国著名数学家卡尔·弗里德里希·高斯的名字命名,这一理论也是机器学习和人工智能的支柱之一。该模型由三星高斯语言、三星高斯代码和三星高斯图像组成。 此前,我们一直强调AI大模型重构各硬件终端拐点来临,从各大科技巨头的情况来看,正在加速向终端落地。大模型加速走入汽车
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【百龙创园】 继续推荐天然健康甜味剂龙头
【百龙创园】 继续推荐天然健康甜味剂龙头 【业绩持续兑现,三季度稳步增长】公司今年三季度业绩环比稳步增长,实现营收2.41亿元,同比+52.74%,归母净利润0.50亿元,同比+27.07%。今年前三季度收入和归母净利润也实现逐季稳步提升。 【建设泰国功能糖工厂,打开成长空间】根据公告,公司拟投资4.52亿元人民币在泰国投资建设功能糖生产基地项目,项目预计25-26年投产。项目投产后公司将借由泰国原材料价格优势以及税收优势,进一步压缩成本端支出,实现降本增效。此外,通过海外产能布局,公司将全面提
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意华股份-底部重大变化
意华股份-底部重大变化#未知来源,注意吹票风险# 公司此前股价大幅下跌,很大原因是因为没拿到美国光伏支架工厂生产许可证,现在发生了重大变化。这个星期刚刚拿到,底部发生重大变化。 此外,国内领导和美国商务部讨论中美气候战略合作,后续中美关系缓和,中国光伏产品进入美国会更加容易,降低美国光伏电站成本,刺激美国光伏需求。 公司明年在美国支架管件产能20万吨,25年会扩产到30万吨,单吨净利润200美金,明年至少出15万吨,这块就有3000万美元净利润,即2.2亿rmb,后年25万吨,对应就有5000万
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【浙商医药】创新药:边际持续改善,看好板块向上
【浙商医药】创新药:边际持续改善,看好板块向上 【推荐】:【康方生物,11月组合】:公司核心产品正进入快速兑现期,公司在产品力(创新性、靶点选择、市场空间)、临床执行力和销售能力上均有显著优势; 科伦药业、泽璟制药、先声药业、君实生物、贝达药业、首药控股、科济药业等 【重磅事件】:国际化催化不断 1)11月9日,和黄医药合作伙伴武田呋喹替尼移性结直肠癌适应症FDA获批,较原定PDUFA目标审评日期2023年11月30日提早了超过20天。 2)10月28日,君实特瑞普利1L和2L鼻咽癌适应症获得F
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【东北煤炭王政】焦煤期货强势上涨,重视焦煤股机会
【东北煤炭王政】焦煤期货强势上涨,重视焦煤股机会 近期焦煤期货表现较强,焦煤主力合约超过9月高点至1968左右,现货上周四五已经有涨价迹象,产业调研预计焦煤现货从目前1900左右上涨到年底2100~2200,期货预计也会有类似涨幅。 四季度看,万亿国债刺激四季度基建需求,下游存在焦煤冬储需求,12月保安全完成产量任务的焦煤矿可能会停产。四季度蒙古通过车数季节性回落、俄罗斯和澳煤海运出口都呈下降趋势,焦煤进口有望下降。当前焦煤库存处于历史偏低水平,政策刺激下焦煤需求进一步走高,推动焦煤价格上行。
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农林牧渔2024年展望:周期蓄势、科技升维、国货崛起
农林牧渔2024年展望:周期蓄势、科技升维、国货崛起【中金农业 樊俊豪】 大家好 2023年农林牧渔板块呈现“养殖弱景气、种植高收益、消费缓复苏”特征。展望2024年,我们认为行业将迎来“周期蓄势、科技升维、国货崛起”。养殖产业链正在酝酿周期反转动能,种植产业链在生物育种技术变革驱动下有望打开新成长空间,消费产业链在消费复苏和国货崛起的带动下有望保持较快成长。 理由: #推荐主线之畜禽养殖产业链:周期反转动能蓄积、量利齐升可期。受猪价弱景气压制,2023年养殖端普遍亏损或微利,并压制上游饲料和动
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声光电医美关注度陡增,继续推荐【普门科技】
声光电医美关注度陡增,继续推荐【普门科技】 【逻辑一:赛道价值重估】 医美声光电器械赛道意义持续得到产业认可,医美龙头入局光电赛道,关注度大增 1、9.27,贝泰妮集团战略投资威脉医疗。威脉医疗旗下的拳头产品为单极射频技术壁垒的射频美容设备(商品名:YOUMAGIC)。 2、11.8,爱美客公告独家负责韩国 Jeisys 旗下Density(射频)和LinearZ(超声)皮肤无创抗衰仪器及配套耗材在中国内地的推广、分销、销售和相关服务。 3、此前昊海生科收购美迪迈Endymed(射频),康哲药业
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青云科技,算力调度市场弹性最强标的
【青云科技,算力调度市场弹性最强标的】#未知来源,注意吹票风险# #超强算力调度能力 在算力调度上,青云科技屏蔽了超算服务器、AI服务器、通用服务器等多种异构基础设施的差异,向下接驳异构化的算力和硬件平台,实现对算力的统一纳管、调度、配给和全生命周期管理 2.#济南超算中心率先落地 青云科技帮助济南超算中心做算力调度,国家超算济南中心已稳定运营3年,且已经开始盈利,成为国内多元算力中心成功运营的典范。尽管这种成功看起来毫不费力,但背后其实凝结了青云科技长期以来的技术积累和运营经验。 3.#国内大
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【华泰电子】存储:底部已过,AI推动行业进入新周期
【华泰电子】存储:底部已过,AI推动行业进入新周期 [庆祝]周期拐点将至叠加AI需求催化,关注存储赛道投资机会 存储是数字经济发展的基石,作为典型的周期成长行业,我们认为存储正处于新一轮成长的黎明期:1)周期方面,经过2021年末起7个季度的下行期后,当前存储产品价格已呈现筑底态势,叠加存储原厂减产、下游库存水位持续修正,我们认为目前行业已处于周期底部,下半年需求有望逐步回暖;2)创新方面,AI高速发展推动HBM为代表的高性能存储器需求快速增长,我们测算HBM市场24年将达64亿美金,AI有望开
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【国君食品】今世缘调研更新_20231108
【国君食品】今世缘调研更新_20231108 2024实现可持续增长,在库存及增速之间取得平衡 1)省内继续聚焦300/500/800元运作,分品牌看,高沟增速23年较领先而今世缘系列有结构性压力增速较缓,24年会争取做到两者之间的相对均衡;V系基数仍比较低,高增速大概率可以维系,但也会根据区域和结构做局部调节;主开系(对开、淡雅、四开、单开),23年淡雅和单开的省内增速比较快,24年针对淡雅和单开做区域调整,24年四开和对开增速争取保持平稳; 2)23年公司以降库存作为一个主要任务。需要保证经
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【中金化工】市场对于电池材料业务过虑,建议加仓万华化学
【中金化工】市场对于电池材料业务过虑,建议加仓万华化学 万华今日股价调整较多,主要是昨晚公司公告收购铜化集团化工业务控制权,市场担心电池材料竞争激烈,影响公司回报。 我们认为当前磷酸铁锂产业处于行业周期底部,相对于在此前行业的狂热期,现在布局磷酸铁锂是个更好的时间点,并且此次收购,补足了公司在磷酸铁锂产业链上游原料的短板。电池行业是个体量以万亿计的市场,任何一家有追求的化工企业都不会放弃这个战略市场。 2024年新投产项目较多,我们估计公司周期平均的盈利中枢大幅提升至290亿人民币左右。万华化学
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比依股份核心交流要点(20231107):
比依股份核心交流要点(20231107): 1)空气炸锅前景:欧洲目前替代性需求前景还是比较大,多功能需求也有,美国主要是更新需求,未来希望把2-9名客户的规模进一步提高; 2)外需前景:目前来看大客户订单还是比较积极的,飞利浦有7个项目储备,有6个项目明年一季度出来,还有1个项目是今年12月或1月出货; 3)咖啡机:咖啡机半年报是4-5个客户,目前有10多个客户,争取2024年做到收入占比10%以上; 4)制冰机:制冰机样品已经出来寄给客户了,这块没有那么快,制冰机研发团队人还不多; 5)自有
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重点推荐了#盛合晶微供应链
领导好,我们周一盘后重点推荐了#盛合晶微供应链,这几天强力+飞凯+光力等表现不俗。建议高度重视,继续强call 百度等互联网大厂全面启用华为昇腾,算力全链高度重视。 Chiplet是算力芯片的供给侧瓶颈,盛合晶微又是H的核心合作伙伴。 近期SHJW全面启用国产设备材料,诸多公司陆续突破,业绩弹性要高度重视 我们本周四组织了#强力新材调研,并于下周组织多家公司反路演。欢迎各位领导报名参加 电子板块最犀利的矛 附:【SHJW供应链梳理】 #设备供应链 晶圆级封装环节: 1)飞测-检测设备 2)芯源微
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朗科科技#未知来源,注意吹票风险# (1)据说朗科囤了很多英伟达,在特定地区做训练用。 (2)玄度时空云:全国最大的时空大数据系统工程 众合科技、朗科科技、浪潮云、联合国家机构联合成立玄度时空云——全国最大的时空大数据系统工程,在庆阳/韶关/京津冀形成算力+应用中心。朗科负责建韶关数据中心,浪潮负责京津冀数据中心。 玄度云成立后,众合、朗科等公司将深度参与时空大数据产业运营,潜在场景包括智慧城市、星网工程、地理信息、国防、能源等,粗略估计至少拉动千亿级别市场。 (3)韶关数据中心枢纽一期将落地
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【招商电新】光伏行业更新(11.9)
【招商电新】光伏行业更新(11.9) 1、贸易壁垒是影响国内光伏出口的核心要素之一,目前美国针对我国光伏的主要贸易壁垒有四类。 a)双反税:自2015年二次双反调查以来,针对中国制造的电池及组件产品实行27.64%-49.79%的反补贴税、26.71%-165.04%反倾销税; b)201关税:2022年2月,由拜登延期,针对全球出口向美国的电池及组件。目前税率为14.5%,逐年下降0.25%至2026年2月到期。电池片每年有5GW免税额;双面双玻组件豁免201关税; c)301关税:2018年
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【人工智能第一团队|民生计算机】三星公布自研AI大模型,加速AI向终端落地
【人工智能第一团队|民生计算机】三星公布自研AI大模型,加速AI向终端落地 当地时间11月8日,韩国三星电子在三星AI论坛上介绍了由三星研究院开发的生成式人工智能模型“三星高斯”(Samsung Gauss)。三星高斯以建立正态分布理论的德国著名数学家卡尔·弗里德里希·高斯的名字命名,这一理论也是机器学习和人工智能的支柱之一。该模型由三星高斯语言、三星高斯代码和三星高斯图像组成。 此前,我们一直强调AI大模型重构各硬件终端拐点来临,从各大科技巨头的情况来看,正在加速向终端落地。大模型加速走入汽车
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【百龙创园】 继续推荐天然健康甜味剂龙头
【百龙创园】 继续推荐天然健康甜味剂龙头 【业绩持续兑现,三季度稳步增长】公司今年三季度业绩环比稳步增长,实现营收2.41亿元,同比+52.74%,归母净利润0.50亿元,同比+27.07%。今年前三季度收入和归母净利润也实现逐季稳步提升。 【建设泰国功能糖工厂,打开成长空间】根据公告,公司拟投资4.52亿元人民币在泰国投资建设功能糖生产基地项目,项目预计25-26年投产。项目投产后公司将借由泰国原材料价格优势以及税收优势,进一步压缩成本端支出,实现降本增效。此外,通过海外产能布局,公司将全面提
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2023-11-09 11:21:29
意华股份-底部重大变化
意华股份-底部重大变化#未知来源,注意吹票风险# 公司此前股价大幅下跌,很大原因是因为没拿到美国光伏支架工厂生产许可证,现在发生了重大变化。这个星期刚刚拿到,底部发生重大变化。 此外,国内领导和美国商务部讨论中美气候战略合作,后续中美关系缓和,中国光伏产品进入美国会更加容易,降低美国光伏电站成本,刺激美国光伏需求。 公司明年在美国支架管件产能20万吨,25年会扩产到30万吨,单吨净利润200美金,明年至少出15万吨,这块就有3000万美元净利润,即2.2亿rmb,后年25万吨,对应就有5000万
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【浙商医药】创新药:边际持续改善,看好板块向上
【浙商医药】创新药:边际持续改善,看好板块向上 【推荐】:【康方生物,11月组合】:公司核心产品正进入快速兑现期,公司在产品力(创新性、靶点选择、市场空间)、临床执行力和销售能力上均有显著优势; 科伦药业、泽璟制药、先声药业、君实生物、贝达药业、首药控股、科济药业等 【重磅事件】:国际化催化不断 1)11月9日,和黄医药合作伙伴武田呋喹替尼移性结直肠癌适应症FDA获批,较原定PDUFA目标审评日期2023年11月30日提早了超过20天。 2)10月28日,君实特瑞普利1L和2L鼻咽癌适应症获得F
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【东北煤炭王政】焦煤期货强势上涨,重视焦煤股机会
【东北煤炭王政】焦煤期货强势上涨,重视焦煤股机会 近期焦煤期货表现较强,焦煤主力合约超过9月高点至1968左右,现货上周四五已经有涨价迹象,产业调研预计焦煤现货从目前1900左右上涨到年底2100~2200,期货预计也会有类似涨幅。 四季度看,万亿国债刺激四季度基建需求,下游存在焦煤冬储需求,12月保安全完成产量任务的焦煤矿可能会停产。四季度蒙古通过车数季节性回落、俄罗斯和澳煤海运出口都呈下降趋势,焦煤进口有望下降。当前焦煤库存处于历史偏低水平,政策刺激下焦煤需求进一步走高,推动焦煤价格上行。
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农林牧渔2024年展望:周期蓄势、科技升维、国货崛起
农林牧渔2024年展望:周期蓄势、科技升维、国货崛起【中金农业 樊俊豪】 大家好 2023年农林牧渔板块呈现“养殖弱景气、种植高收益、消费缓复苏”特征。展望2024年,我们认为行业将迎来“周期蓄势、科技升维、国货崛起”。养殖产业链正在酝酿周期反转动能,种植产业链在生物育种技术变革驱动下有望打开新成长空间,消费产业链在消费复苏和国货崛起的带动下有望保持较快成长。 理由: #推荐主线之畜禽养殖产业链:周期反转动能蓄积、量利齐升可期。受猪价弱景气压制,2023年养殖端普遍亏损或微利,并压制上游饲料和动
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声光电医美关注度陡增,继续推荐【普门科技】
声光电医美关注度陡增,继续推荐【普门科技】 【逻辑一:赛道价值重估】 医美声光电器械赛道意义持续得到产业认可,医美龙头入局光电赛道,关注度大增 1、9.27,贝泰妮集团战略投资威脉医疗。威脉医疗旗下的拳头产品为单极射频技术壁垒的射频美容设备(商品名:YOUMAGIC)。 2、11.8,爱美客公告独家负责韩国 Jeisys 旗下Density(射频)和LinearZ(超声)皮肤无创抗衰仪器及配套耗材在中国内地的推广、分销、销售和相关服务。 3、此前昊海生科收购美迪迈Endymed(射频),康哲药业
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青云科技,算力调度市场弹性最强标的
【青云科技,算力调度市场弹性最强标的】#未知来源,注意吹票风险# #超强算力调度能力 在算力调度上,青云科技屏蔽了超算服务器、AI服务器、通用服务器等多种异构基础设施的差异,向下接驳异构化的算力和硬件平台,实现对算力的统一纳管、调度、配给和全生命周期管理 2.#济南超算中心率先落地 青云科技帮助济南超算中心做算力调度,国家超算济南中心已稳定运营3年,且已经开始盈利,成为国内多元算力中心成功运营的典范。尽管这种成功看起来毫不费力,但背后其实凝结了青云科技长期以来的技术积累和运营经验。 3.#国内大
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【华泰电子】存储:底部已过,AI推动行业进入新周期
【华泰电子】存储:底部已过,AI推动行业进入新周期 [庆祝]周期拐点将至叠加AI需求催化,关注存储赛道投资机会 存储是数字经济发展的基石,作为典型的周期成长行业,我们认为存储正处于新一轮成长的黎明期:1)周期方面,经过2021年末起7个季度的下行期后,当前存储产品价格已呈现筑底态势,叠加存储原厂减产、下游库存水位持续修正,我们认为目前行业已处于周期底部,下半年需求有望逐步回暖;2)创新方面,AI高速发展推动HBM为代表的高性能存储器需求快速增长,我们测算HBM市场24年将达64亿美金,AI有望开
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【国君食品】今世缘调研更新_20231108
【国君食品】今世缘调研更新_20231108 2024实现可持续增长,在库存及增速之间取得平衡 1)省内继续聚焦300/500/800元运作,分品牌看,高沟增速23年较领先而今世缘系列有结构性压力增速较缓,24年会争取做到两者之间的相对均衡;V系基数仍比较低,高增速大概率可以维系,但也会根据区域和结构做局部调节;主开系(对开、淡雅、四开、单开),23年淡雅和单开的省内增速比较快,24年针对淡雅和单开做区域调整,24年四开和对开增速争取保持平稳; 2)23年公司以降库存作为一个主要任务。需要保证经
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【中金化工】市场对于电池材料业务过虑,建议加仓万华化学
【中金化工】市场对于电池材料业务过虑,建议加仓万华化学 万华今日股价调整较多,主要是昨晚公司公告收购铜化集团化工业务控制权,市场担心电池材料竞争激烈,影响公司回报。 我们认为当前磷酸铁锂产业处于行业周期底部,相对于在此前行业的狂热期,现在布局磷酸铁锂是个更好的时间点,并且此次收购,补足了公司在磷酸铁锂产业链上游原料的短板。电池行业是个体量以万亿计的市场,任何一家有追求的化工企业都不会放弃这个战略市场。 2024年新投产项目较多,我们估计公司周期平均的盈利中枢大幅提升至290亿人民币左右。万华化学
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2023-11-08 16:51:17
比依股份核心交流要点(20231107):
比依股份核心交流要点(20231107): 1)空气炸锅前景:欧洲目前替代性需求前景还是比较大,多功能需求也有,美国主要是更新需求,未来希望把2-9名客户的规模进一步提高; 2)外需前景:目前来看大客户订单还是比较积极的,飞利浦有7个项目储备,有6个项目明年一季度出来,还有1个项目是今年12月或1月出货; 3)咖啡机:咖啡机半年报是4-5个客户,目前有10多个客户,争取2024年做到收入占比10%以上; 4)制冰机:制冰机样品已经出来寄给客户了,这块没有那么快,制冰机研发团队人还不多; 5)自有
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2023-11-08 14:11:39
重点推荐了#盛合晶微供应链
领导好,我们周一盘后重点推荐了#盛合晶微供应链,这几天强力+飞凯+光力等表现不俗。建议高度重视,继续强call 百度等互联网大厂全面启用华为昇腾,算力全链高度重视。 Chiplet是算力芯片的供给侧瓶颈,盛合晶微又是H的核心合作伙伴。 近期SHJW全面启用国产设备材料,诸多公司陆续突破,业绩弹性要高度重视 我们本周四组织了#强力新材调研,并于下周组织多家公司反路演。欢迎各位领导报名参加 电子板块最犀利的矛 附:【SHJW供应链梳理】 #设备供应链 晶圆级封装环节: 1)飞测-检测设备 2)芯源微
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朗科科技
朗科科技#未知来源,注意吹票风险# (1)据说朗科囤了很多英伟达,在特定地区做训练用。 (2)玄度时空云:全国最大的时空大数据系统工程 众合科技、朗科科技、浪潮云、联合国家机构联合成立玄度时空云——全国最大的时空大数据系统工程,在庆阳/韶关/京津冀形成算力+应用中心。朗科负责建韶关数据中心,浪潮负责京津冀数据中心。 玄度云成立后,众合、朗科等公司将深度参与时空大数据产业运营,潜在场景包括智慧城市、星网工程、地理信息、国防、能源等,粗略估计至少拉动千亿级别市场。 (3)韶关数据中心枢纽一期将落地
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【招商电新】光伏行业更新(11.9)
【招商电新】光伏行业更新(11.9) 1、贸易壁垒是影响国内光伏出口的核心要素之一,目前美国针对我国光伏的主要贸易壁垒有四类。 a)双反税:自2015年二次双反调查以来,针对中国制造的电池及组件产品实行27.64%-49.79%的反补贴税、26.71%-165.04%反倾销税; b)201关税:2022年2月,由拜登延期,针对全球出口向美国的电池及组件。目前税率为14.5%,逐年下降0.25%至2026年2月到期。电池片每年有5GW免税额;双面双玻组件豁免201关税; c)301关税:2018年
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【人工智能第一团队|民生计算机】三星公布自研AI大模型,加速AI向终端落地
【人工智能第一团队|民生计算机】三星公布自研AI大模型,加速AI向终端落地 当地时间11月8日,韩国三星电子在三星AI论坛上介绍了由三星研究院开发的生成式人工智能模型“三星高斯”(Samsung Gauss)。三星高斯以建立正态分布理论的德国著名数学家卡尔·弗里德里希·高斯的名字命名,这一理论也是机器学习和人工智能的支柱之一。该模型由三星高斯语言、三星高斯代码和三星高斯图像组成。 此前,我们一直强调AI大模型重构各硬件终端拐点来临,从各大科技巨头的情况来看,正在加速向终端落地。大模型加速走入汽车
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【百龙创园】 继续推荐天然健康甜味剂龙头
【百龙创园】 继续推荐天然健康甜味剂龙头 【业绩持续兑现,三季度稳步增长】公司今年三季度业绩环比稳步增长,实现营收2.41亿元,同比+52.74%,归母净利润0.50亿元,同比+27.07%。今年前三季度收入和归母净利润也实现逐季稳步提升。 【建设泰国功能糖工厂,打开成长空间】根据公告,公司拟投资4.52亿元人民币在泰国投资建设功能糖生产基地项目,项目预计25-26年投产。项目投产后公司将借由泰国原材料价格优势以及税收优势,进一步压缩成本端支出,实现降本增效。此外,通过海外产能布局,公司将全面提
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意华股份-底部重大变化
意华股份-底部重大变化#未知来源,注意吹票风险# 公司此前股价大幅下跌,很大原因是因为没拿到美国光伏支架工厂生产许可证,现在发生了重大变化。这个星期刚刚拿到,底部发生重大变化。 此外,国内领导和美国商务部讨论中美气候战略合作,后续中美关系缓和,中国光伏产品进入美国会更加容易,降低美国光伏电站成本,刺激美国光伏需求。 公司明年在美国支架管件产能20万吨,25年会扩产到30万吨,单吨净利润200美金,明年至少出15万吨,这块就有3000万美元净利润,即2.2亿rmb,后年25万吨,对应就有5000万
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【浙商医药】创新药:边际持续改善,看好板块向上
【浙商医药】创新药:边际持续改善,看好板块向上 【推荐】:【康方生物,11月组合】:公司核心产品正进入快速兑现期,公司在产品力(创新性、靶点选择、市场空间)、临床执行力和销售能力上均有显著优势; 科伦药业、泽璟制药、先声药业、君实生物、贝达药业、首药控股、科济药业等 【重磅事件】:国际化催化不断 1)11月9日,和黄医药合作伙伴武田呋喹替尼移性结直肠癌适应症FDA获批,较原定PDUFA目标审评日期2023年11月30日提早了超过20天。 2)10月28日,君实特瑞普利1L和2L鼻咽癌适应症获得F
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【东北煤炭王政】焦煤期货强势上涨,重视焦煤股机会
【东北煤炭王政】焦煤期货强势上涨,重视焦煤股机会 近期焦煤期货表现较强,焦煤主力合约超过9月高点至1968左右,现货上周四五已经有涨价迹象,产业调研预计焦煤现货从目前1900左右上涨到年底2100~2200,期货预计也会有类似涨幅。 四季度看,万亿国债刺激四季度基建需求,下游存在焦煤冬储需求,12月保安全完成产量任务的焦煤矿可能会停产。四季度蒙古通过车数季节性回落、俄罗斯和澳煤海运出口都呈下降趋势,焦煤进口有望下降。当前焦煤库存处于历史偏低水平,政策刺激下焦煤需求进一步走高,推动焦煤价格上行。
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农林牧渔2024年展望:周期蓄势、科技升维、国货崛起
农林牧渔2024年展望:周期蓄势、科技升维、国货崛起【中金农业 樊俊豪】 大家好 2023年农林牧渔板块呈现“养殖弱景气、种植高收益、消费缓复苏”特征。展望2024年,我们认为行业将迎来“周期蓄势、科技升维、国货崛起”。养殖产业链正在酝酿周期反转动能,种植产业链在生物育种技术变革驱动下有望打开新成长空间,消费产业链在消费复苏和国货崛起的带动下有望保持较快成长。 理由: #推荐主线之畜禽养殖产业链:周期反转动能蓄积、量利齐升可期。受猪价弱景气压制,2023年养殖端普遍亏损或微利,并压制上游饲料和动
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声光电医美关注度陡增,继续推荐【普门科技】
声光电医美关注度陡增,继续推荐【普门科技】 【逻辑一:赛道价值重估】 医美声光电器械赛道意义持续得到产业认可,医美龙头入局光电赛道,关注度大增 1、9.27,贝泰妮集团战略投资威脉医疗。威脉医疗旗下的拳头产品为单极射频技术壁垒的射频美容设备(商品名:YOUMAGIC)。 2、11.8,爱美客公告独家负责韩国 Jeisys 旗下Density(射频)和LinearZ(超声)皮肤无创抗衰仪器及配套耗材在中国内地的推广、分销、销售和相关服务。 3、此前昊海生科收购美迪迈Endymed(射频),康哲药业
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青云科技,算力调度市场弹性最强标的
【青云科技,算力调度市场弹性最强标的】#未知来源,注意吹票风险# #超强算力调度能力 在算力调度上,青云科技屏蔽了超算服务器、AI服务器、通用服务器等多种异构基础设施的差异,向下接驳异构化的算力和硬件平台,实现对算力的统一纳管、调度、配给和全生命周期管理 2.#济南超算中心率先落地 青云科技帮助济南超算中心做算力调度,国家超算济南中心已稳定运营3年,且已经开始盈利,成为国内多元算力中心成功运营的典范。尽管这种成功看起来毫不费力,但背后其实凝结了青云科技长期以来的技术积累和运营经验。 3.#国内大
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【华泰电子】存储:底部已过,AI推动行业进入新周期
【华泰电子】存储:底部已过,AI推动行业进入新周期 [庆祝]周期拐点将至叠加AI需求催化,关注存储赛道投资机会 存储是数字经济发展的基石,作为典型的周期成长行业,我们认为存储正处于新一轮成长的黎明期:1)周期方面,经过2021年末起7个季度的下行期后,当前存储产品价格已呈现筑底态势,叠加存储原厂减产、下游库存水位持续修正,我们认为目前行业已处于周期底部,下半年需求有望逐步回暖;2)创新方面,AI高速发展推动HBM为代表的高性能存储器需求快速增长,我们测算HBM市场24年将达64亿美金,AI有望开
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【国君食品】今世缘调研更新_20231108
【国君食品】今世缘调研更新_20231108 2024实现可持续增长,在库存及增速之间取得平衡 1)省内继续聚焦300/500/800元运作,分品牌看,高沟增速23年较领先而今世缘系列有结构性压力增速较缓,24年会争取做到两者之间的相对均衡;V系基数仍比较低,高增速大概率可以维系,但也会根据区域和结构做局部调节;主开系(对开、淡雅、四开、单开),23年淡雅和单开的省内增速比较快,24年针对淡雅和单开做区域调整,24年四开和对开增速争取保持平稳; 2)23年公司以降库存作为一个主要任务。需要保证经
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【中金化工】市场对于电池材料业务过虑,建议加仓万华化学
【中金化工】市场对于电池材料业务过虑,建议加仓万华化学 万华今日股价调整较多,主要是昨晚公司公告收购铜化集团化工业务控制权,市场担心电池材料竞争激烈,影响公司回报。 我们认为当前磷酸铁锂产业处于行业周期底部,相对于在此前行业的狂热期,现在布局磷酸铁锂是个更好的时间点,并且此次收购,补足了公司在磷酸铁锂产业链上游原料的短板。电池行业是个体量以万亿计的市场,任何一家有追求的化工企业都不会放弃这个战略市场。 2024年新投产项目较多,我们估计公司周期平均的盈利中枢大幅提升至290亿人民币左右。万华化学
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比依股份核心交流要点(20231107):
比依股份核心交流要点(20231107): 1)空气炸锅前景:欧洲目前替代性需求前景还是比较大,多功能需求也有,美国主要是更新需求,未来希望把2-9名客户的规模进一步提高; 2)外需前景:目前来看大客户订单还是比较积极的,飞利浦有7个项目储备,有6个项目明年一季度出来,还有1个项目是今年12月或1月出货; 3)咖啡机:咖啡机半年报是4-5个客户,目前有10多个客户,争取2024年做到收入占比10%以上; 4)制冰机:制冰机样品已经出来寄给客户了,这块没有那么快,制冰机研发团队人还不多; 5)自有
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重点推荐了#盛合晶微供应链
领导好,我们周一盘后重点推荐了#盛合晶微供应链,这几天强力+飞凯+光力等表现不俗。建议高度重视,继续强call 百度等互联网大厂全面启用华为昇腾,算力全链高度重视。 Chiplet是算力芯片的供给侧瓶颈,盛合晶微又是H的核心合作伙伴。 近期SHJW全面启用国产设备材料,诸多公司陆续突破,业绩弹性要高度重视 我们本周四组织了#强力新材调研,并于下周组织多家公司反路演。欢迎各位领导报名参加 电子板块最犀利的矛 附:【SHJW供应链梳理】 #设备供应链 晶圆级封装环节: 1)飞测-检测设备 2)芯源微
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朗科科技
朗科科技#未知来源,注意吹票风险# (1)据说朗科囤了很多英伟达,在特定地区做训练用。 (2)玄度时空云:全国最大的时空大数据系统工程 众合科技、朗科科技、浪潮云、联合国家机构联合成立玄度时空云——全国最大的时空大数据系统工程,在庆阳/韶关/京津冀形成算力+应用中心。朗科负责建韶关数据中心,浪潮负责京津冀数据中心。 玄度云成立后,众合、朗科等公司将深度参与时空大数据产业运营,潜在场景包括智慧城市、星网工程、地理信息、国防、能源等,粗略估计至少拉动千亿级别市场。 (3)韶关数据中心枢纽一期将落地
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【招商电新】光伏行业更新(11.9)
【招商电新】光伏行业更新(11.9) 1、贸易壁垒是影响国内光伏出口的核心要素之一,目前美国针对我国光伏的主要贸易壁垒有四类。 a)双反税:自2015年二次双反调查以来,针对中国制造的电池及组件产品实行27.64%-49.79%的反补贴税、26.71%-165.04%反倾销税; b)201关税:2022年2月,由拜登延期,针对全球出口向美国的电池及组件。目前税率为14.5%,逐年下降0.25%至2026年2月到期。电池片每年有5GW免税额;双面双玻组件豁免201关税; c)301关税:2018年
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【人工智能第一团队|民生计算机】三星公布自研AI大模型,加速AI向终端落地
【人工智能第一团队|民生计算机】三星公布自研AI大模型,加速AI向终端落地 当地时间11月8日,韩国三星电子在三星AI论坛上介绍了由三星研究院开发的生成式人工智能模型“三星高斯”(Samsung Gauss)。三星高斯以建立正态分布理论的德国著名数学家卡尔·弗里德里希·高斯的名字命名,这一理论也是机器学习和人工智能的支柱之一。该模型由三星高斯语言、三星高斯代码和三星高斯图像组成。 此前,我们一直强调AI大模型重构各硬件终端拐点来临,从各大科技巨头的情况来看,正在加速向终端落地。大模型加速走入汽车
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【百龙创园】 继续推荐天然健康甜味剂龙头
【百龙创园】 继续推荐天然健康甜味剂龙头 【业绩持续兑现,三季度稳步增长】公司今年三季度业绩环比稳步增长,实现营收2.41亿元,同比+52.74%,归母净利润0.50亿元,同比+27.07%。今年前三季度收入和归母净利润也实现逐季稳步提升。 【建设泰国功能糖工厂,打开成长空间】根据公告,公司拟投资4.52亿元人民币在泰国投资建设功能糖生产基地项目,项目预计25-26年投产。项目投产后公司将借由泰国原材料价格优势以及税收优势,进一步压缩成本端支出,实现降本增效。此外,通过海外产能布局,公司将全面提
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意华股份-底部重大变化
意华股份-底部重大变化#未知来源,注意吹票风险# 公司此前股价大幅下跌,很大原因是因为没拿到美国光伏支架工厂生产许可证,现在发生了重大变化。这个星期刚刚拿到,底部发生重大变化。 此外,国内领导和美国商务部讨论中美气候战略合作,后续中美关系缓和,中国光伏产品进入美国会更加容易,降低美国光伏电站成本,刺激美国光伏需求。 公司明年在美国支架管件产能20万吨,25年会扩产到30万吨,单吨净利润200美金,明年至少出15万吨,这块就有3000万美元净利润,即2.2亿rmb,后年25万吨,对应就有5000万
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2023-11-09 11:21:08
【浙商医药】创新药:边际持续改善,看好板块向上
【浙商医药】创新药:边际持续改善,看好板块向上 【推荐】:【康方生物,11月组合】:公司核心产品正进入快速兑现期,公司在产品力(创新性、靶点选择、市场空间)、临床执行力和销售能力上均有显著优势; 科伦药业、泽璟制药、先声药业、君实生物、贝达药业、首药控股、科济药业等 【重磅事件】:国际化催化不断 1)11月9日,和黄医药合作伙伴武田呋喹替尼移性结直肠癌适应症FDA获批,较原定PDUFA目标审评日期2023年11月30日提早了超过20天。 2)10月28日,君实特瑞普利1L和2L鼻咽癌适应症获得F
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2023-11-09 10:47:19
【东北煤炭王政】焦煤期货强势上涨,重视焦煤股机会
【东北煤炭王政】焦煤期货强势上涨,重视焦煤股机会 近期焦煤期货表现较强,焦煤主力合约超过9月高点至1968左右,现货上周四五已经有涨价迹象,产业调研预计焦煤现货从目前1900左右上涨到年底2100~2200,期货预计也会有类似涨幅。 四季度看,万亿国债刺激四季度基建需求,下游存在焦煤冬储需求,12月保安全完成产量任务的焦煤矿可能会停产。四季度蒙古通过车数季节性回落、俄罗斯和澳煤海运出口都呈下降趋势,焦煤进口有望下降。当前焦煤库存处于历史偏低水平,政策刺激下焦煤需求进一步走高,推动焦煤价格上行。
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2023-11-09 10:35:53
农林牧渔2024年展望:周期蓄势、科技升维、国货崛起
农林牧渔2024年展望:周期蓄势、科技升维、国货崛起【中金农业 樊俊豪】 大家好 2023年农林牧渔板块呈现“养殖弱景气、种植高收益、消费缓复苏”特征。展望2024年,我们认为行业将迎来“周期蓄势、科技升维、国货崛起”。养殖产业链正在酝酿周期反转动能,种植产业链在生物育种技术变革驱动下有望打开新成长空间,消费产业链在消费复苏和国货崛起的带动下有望保持较快成长。 理由: #推荐主线之畜禽养殖产业链:周期反转动能蓄积、量利齐升可期。受猪价弱景气压制,2023年养殖端普遍亏损或微利,并压制上游饲料和动
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2023-11-09 10:34:25
声光电医美关注度陡增,继续推荐【普门科技】
声光电医美关注度陡增,继续推荐【普门科技】 【逻辑一:赛道价值重估】 医美声光电器械赛道意义持续得到产业认可,医美龙头入局光电赛道,关注度大增 1、9.27,贝泰妮集团战略投资威脉医疗。威脉医疗旗下的拳头产品为单极射频技术壁垒的射频美容设备(商品名:YOUMAGIC)。 2、11.8,爱美客公告独家负责韩国 Jeisys 旗下Density(射频)和LinearZ(超声)皮肤无创抗衰仪器及配套耗材在中国内地的推广、分销、销售和相关服务。 3、此前昊海生科收购美迪迈Endymed(射频),康哲药业
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2023-11-09 10:33:41
青云科技,算力调度市场弹性最强标的
【青云科技,算力调度市场弹性最强标的】#未知来源,注意吹票风险# #超强算力调度能力 在算力调度上,青云科技屏蔽了超算服务器、AI服务器、通用服务器等多种异构基础设施的差异,向下接驳异构化的算力和硬件平台,实现对算力的统一纳管、调度、配给和全生命周期管理 2.#济南超算中心率先落地 青云科技帮助济南超算中心做算力调度,国家超算济南中心已稳定运营3年,且已经开始盈利,成为国内多元算力中心成功运营的典范。尽管这种成功看起来毫不费力,但背后其实凝结了青云科技长期以来的技术积累和运营经验。 3.#国内大
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2023-11-09 10:32:50
【华泰电子】存储:底部已过,AI推动行业进入新周期
【华泰电子】存储:底部已过,AI推动行业进入新周期 [庆祝]周期拐点将至叠加AI需求催化,关注存储赛道投资机会 存储是数字经济发展的基石,作为典型的周期成长行业,我们认为存储正处于新一轮成长的黎明期:1)周期方面,经过2021年末起7个季度的下行期后,当前存储产品价格已呈现筑底态势,叠加存储原厂减产、下游库存水位持续修正,我们认为目前行业已处于周期底部,下半年需求有望逐步回暖;2)创新方面,AI高速发展推动HBM为代表的高性能存储器需求快速增长,我们测算HBM市场24年将达64亿美金,AI有望开
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2023-11-09 10:31:33
【国君食品】今世缘调研更新_20231108
【国君食品】今世缘调研更新_20231108 2024实现可持续增长,在库存及增速之间取得平衡 1)省内继续聚焦300/500/800元运作,分品牌看,高沟增速23年较领先而今世缘系列有结构性压力增速较缓,24年会争取做到两者之间的相对均衡;V系基数仍比较低,高增速大概率可以维系,但也会根据区域和结构做局部调节;主开系(对开、淡雅、四开、单开),23年淡雅和单开的省内增速比较快,24年针对淡雅和单开做区域调整,24年四开和对开增速争取保持平稳; 2)23年公司以降库存作为一个主要任务。需要保证经
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2023-11-08 16:51:33
【中金化工】市场对于电池材料业务过虑,建议加仓万华化学
【中金化工】市场对于电池材料业务过虑,建议加仓万华化学 万华今日股价调整较多,主要是昨晚公司公告收购铜化集团化工业务控制权,市场担心电池材料竞争激烈,影响公司回报。 我们认为当前磷酸铁锂产业处于行业周期底部,相对于在此前行业的狂热期,现在布局磷酸铁锂是个更好的时间点,并且此次收购,补足了公司在磷酸铁锂产业链上游原料的短板。电池行业是个体量以万亿计的市场,任何一家有追求的化工企业都不会放弃这个战略市场。 2024年新投产项目较多,我们估计公司周期平均的盈利中枢大幅提升至290亿人民币左右。万华化学
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2023-11-08 16:51:17
比依股份核心交流要点(20231107):
比依股份核心交流要点(20231107): 1)空气炸锅前景:欧洲目前替代性需求前景还是比较大,多功能需求也有,美国主要是更新需求,未来希望把2-9名客户的规模进一步提高; 2)外需前景:目前来看大客户订单还是比较积极的,飞利浦有7个项目储备,有6个项目明年一季度出来,还有1个项目是今年12月或1月出货; 3)咖啡机:咖啡机半年报是4-5个客户,目前有10多个客户,争取2024年做到收入占比10%以上; 4)制冰机:制冰机样品已经出来寄给客户了,这块没有那么快,制冰机研发团队人还不多; 5)自有
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2023-11-08 14:11:39
重点推荐了#盛合晶微供应链
领导好,我们周一盘后重点推荐了#盛合晶微供应链,这几天强力+飞凯+光力等表现不俗。建议高度重视,继续强call 百度等互联网大厂全面启用华为昇腾,算力全链高度重视。 Chiplet是算力芯片的供给侧瓶颈,盛合晶微又是H的核心合作伙伴。 近期SHJW全面启用国产设备材料,诸多公司陆续突破,业绩弹性要高度重视 我们本周四组织了#强力新材调研,并于下周组织多家公司反路演。欢迎各位领导报名参加 电子板块最犀利的矛 附:【SHJW供应链梳理】 #设备供应链 晶圆级封装环节: 1)飞测-检测设备 2)芯源微
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