🔥南亚新材：高速铜连接器与AI服务器核心主材高速覆铜板龙头，H客户出货占营收比20%，重点推荐产业链信息：华为910C即将面世，性能对标H100，算力国产化进程再提速。关注算力服务器中价值量较高的覆铜板环节及H占比较高的供应商，有望充分受益1⃣深耕10年，H客户服务器高端高速覆铜板龙头，出货占营收

天风汽车【精锻科技】业绩会交流更新202404201、经营目标：24年收入目标25%+，毛利率Q1开始逐季上升，利润增速目标高于收入增速。Q1可转债利息支出和员工持股成本摊销合计1000万，加回后Q1经营利润增长18%，已超过收入增速。Q2开始小米、理想、H客户等项目放量，规模效应下，公司利润增速和

天风汽车【精锻科技】业绩会交流更新202404201、经营目标：24年收入目标25%+，毛利率Q1开始逐季上升，利润增速目标高于收入增速。Q1可转债利息支出和员工持股成本摊销合计1000万，加回后Q1经营利润增长18%，已超过收入增速。Q2开始小米、理想、H客户等项目放量，规模效应下，公司利润增速和

龙蟠科技更新0404 1、24Q1需求反转，公司接近满产。Q1出货为3.2w吨，同比翻倍。3月接近满产，出货2.2万吨。4月份按在手订单，继续满产出货2w吨以上。公司上调今年全年出货目标至18-20万吨，同比去年翻倍 2、价格涨价，盈利重大拐点。碳酸锂折扣系数是价格重要组成之一，今年来已经由9折

佳电股份:重磅利好!中央会议决定推动新一轮大规模设备更新，佳电股份作为我国龙头机电基础设备佳电股份:重磅利好!中央会议决定推动新一轮大规模设备更新，佳电股份作为我国龙头机电基础设备厂商深度受益最高领导人主持召开中央财经委员会第 四次会议强调推动新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新，要推动各类生产设备

【中邮计算机孙业亮】底部重点推荐证通电子（002197）：左手鸿蒙，右手智算，全新AI硬件发布在即政策红利催化：明天新设子公司证开鸿（类比九联开鸿/润开鸿/深开鸿等）开业，并发布AIPC全新硬件，享受深圳鸿蒙政策红利产业发展：华为或发布鸿蒙PC，证通在智慧城市和银行金融领域，将紧密合作中期：从IDC

关于正泰电器：综合型电力企业，主要从事配电电器、终端电器、控制电器、电源电器、电子电器、建筑电器和仪器仪表、自动化控制系统的研发、生产和销售；以及光伏电站开发、建设、运营、运维，EPC工程总包，和储能系统、BIPV、户用光伏的开发和建设等业务。目前业务范围涵盖光伏逆变器、光伏汇流箱、商用储能一体机、

（1）#专注资产管理软件20年的小龙头。公司已经覆盖近30%的财政事业单位和全国500家高校，总体客户达5000多家。优质财政客户确保营收和净利质量，前3Q营收净利高增30%/54%，2022年营收净利为2e/0.52亿，预期2023年均可较快成长，难能可贵。（2）#数据入表打开十倍空间。2010年

【天风电子潘暕团队】颀中科技（688352）：预期差最大的视涯和MR产业链半导体标的，视涯放量给公司带来利润翻倍空间视涯此前已有2k级别的硅基oled屏幕量产出货，与其配套的显示驱动芯片ddic设计厂商为云英谷，颀中科技进行芯片测试。2k分辨率下颀中科技价值量超过500元/片wafer。苹果导入视涯

【国君电新】鑫铂股份：业绩逆势高增，光伏辅材出海叠加汽车轻量化双轮驱动业绩高增，估值仅8X1、公司是光伏铝边框唯一上市企业，两次扩产光伏用铝部件，截止23H1，工业铝部件收入占总毛利60.39%，成为最重要的业务。公司未来增长逻辑：1）募投扩张2倍产能，未来两年内加速落地。2）跟随组件厂商出海，布局

【奥拓电子】交流要点1218请领导充分重视【奥拓电子】进入vision pro第一批开发者生态进程，可以对标罗曼收购的Holovis，预期差很大。另外，公司在XR+AIGC领域已经有上亿级订单和成熟产品，这块增速非常快1、公司23年XR虚拟拍摄合同突破2.5亿，同比增长75%，预计能确认收入为1.8

观风导读：周末特别适合深度阅读，尤其是当一个细分行业的新产品在逆市创造国内双十一和海外黑色星期五爆款销量一样，我不禁问自己几个问题：- AR眼镜会不会成为本轮消费电子周期触底反弹的先锋？- AR眼镜比手机和AI-pin更时尚个性，又搭载上“贾维斯”，会不会双厨狂喜- 接下来几天双十二和北美圣诞节和新

【国君互联网传媒】浙版传媒：国有出版龙头，电商服务与在线教育"双平台"，深度受益 AI 和 MR 技术进步公司是国有出版社龙头，下属八个出版社与线上渠道博库集团。公司深耕电商服务与在线教育布局趋于成熟，实现“双平台”，进入收获期电商服务：与阿里成立“天下网商”，公司占股51%，入局电商服务。2022

新增推荐底部标的【维海德】：视频会议出海核心标，下游MR与AI+教育迎爆发增长事件：12月15日晚间，工信部等七部门联合印发《关于加快推进视听电子产业高质量发展的指导意见》，鼓励发展教育与会议视听系统，发展绿色健康黑板、虚拟现实教育一体设备等1、AI+教育：领先的视频通讯设备商，深耕教育多年。公司的

华虹公司：产能利用率与营收指引超预期，三年周期拐点底部确立，历史性机遇！1、我们近期与公司交流，公司Q4产能利用率和营收指引大超预期，8英寸厂已回升到90%，12英寸厂12月创历史新高，9.5w片产能超7.5w投片，产能利用率近80%。24年上半年12寸厂将满产。按目前投片情况，预计24年Q1收入将

🔥南亚新材：高速铜连接器与AI服务器核心主材高速覆铜板龙头，H客户出货占营收比20%，重点推荐产业链信息：华为910C即将面世，性能对标H100，算力国产化进程再提速。关注算力服务器中价值量较高的覆铜板环节及H占比较高的供应商，有望充分受益1⃣深耕10年，H客户服务器高端高速覆铜板龙头，出货占营收

天风汽车【精锻科技】业绩会交流更新202404201、经营目标：24年收入目标25%+，毛利率Q1开始逐季上升，利润增速目标高于收入增速。Q1可转债利息支出和员工持股成本摊销合计1000万，加回后Q1经营利润增长18%，已超过收入增速。Q2开始小米、理想、H客户等项目放量，规模效应下，公司利润增速和

天风汽车【精锻科技】业绩会交流更新202404201、经营目标：24年收入目标25%+，毛利率Q1开始逐季上升，利润增速目标高于收入增速。Q1可转债利息支出和员工持股成本摊销合计1000万，加回后Q1经营利润增长18%，已超过收入增速。Q2开始小米、理想、H客户等项目放量，规模效应下，公司利润增速和

龙蟠科技更新0404 1、24Q1需求反转，公司接近满产。Q1出货为3.2w吨，同比翻倍。3月接近满产，出货2.2万吨。4月份按在手订单，继续满产出货2w吨以上。公司上调今年全年出货目标至18-20万吨，同比去年翻倍 2、价格涨价，盈利重大拐点。碳酸锂折扣系数是价格重要组成之一，今年来已经由9折

佳电股份:重磅利好!中央会议决定推动新一轮大规模设备更新，佳电股份作为我国龙头机电基础设备佳电股份:重磅利好!中央会议决定推动新一轮大规模设备更新，佳电股份作为我国龙头机电基础设备厂商深度受益最高领导人主持召开中央财经委员会第 四次会议强调推动新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新，要推动各类生产设备

【中邮计算机孙业亮】底部重点推荐证通电子（002197）：左手鸿蒙，右手智算，全新AI硬件发布在即政策红利催化：明天新设子公司证开鸿（类比九联开鸿/润开鸿/深开鸿等）开业，并发布AIPC全新硬件，享受深圳鸿蒙政策红利产业发展：华为或发布鸿蒙PC，证通在智慧城市和银行金融领域，将紧密合作中期：从IDC

关于正泰电器：综合型电力企业，主要从事配电电器、终端电器、控制电器、电源电器、电子电器、建筑电器和仪器仪表、自动化控制系统的研发、生产和销售；以及光伏电站开发、建设、运营、运维，EPC工程总包，和储能系统、BIPV、户用光伏的开发和建设等业务。目前业务范围涵盖光伏逆变器、光伏汇流箱、商用储能一体机、

（1）#专注资产管理软件20年的小龙头。公司已经覆盖近30%的财政事业单位和全国500家高校，总体客户达5000多家。优质财政客户确保营收和净利质量，前3Q营收净利高增30%/54%，2022年营收净利为2e/0.52亿，预期2023年均可较快成长，难能可贵。（2）#数据入表打开十倍空间。2010年

【天风电子潘暕团队】颀中科技（688352）：预期差最大的视涯和MR产业链半导体标的，视涯放量给公司带来利润翻倍空间视涯此前已有2k级别的硅基oled屏幕量产出货，与其配套的显示驱动芯片ddic设计厂商为云英谷，颀中科技进行芯片测试。2k分辨率下颀中科技价值量超过500元/片wafer。苹果导入视涯

【国君电新】鑫铂股份：业绩逆势高增，光伏辅材出海叠加汽车轻量化双轮驱动业绩高增，估值仅8X1、公司是光伏铝边框唯一上市企业，两次扩产光伏用铝部件，截止23H1，工业铝部件收入占总毛利60.39%，成为最重要的业务。公司未来增长逻辑：1）募投扩张2倍产能，未来两年内加速落地。2）跟随组件厂商出海，布局

【奥拓电子】交流要点1218请领导充分重视【奥拓电子】进入vision pro第一批开发者生态进程，可以对标罗曼收购的Holovis，预期差很大。另外，公司在XR+AIGC领域已经有上亿级订单和成熟产品，这块增速非常快1、公司23年XR虚拟拍摄合同突破2.5亿，同比增长75%，预计能确认收入为1.8

观风导读：周末特别适合深度阅读，尤其是当一个细分行业的新产品在逆市创造国内双十一和海外黑色星期五爆款销量一样，我不禁问自己几个问题：- AR眼镜会不会成为本轮消费电子周期触底反弹的先锋？- AR眼镜比手机和AI-pin更时尚个性，又搭载上“贾维斯”，会不会双厨狂喜- 接下来几天双十二和北美圣诞节和新

【国君互联网传媒】浙版传媒：国有出版龙头，电商服务与在线教育"双平台"，深度受益 AI 和 MR 技术进步公司是国有出版社龙头，下属八个出版社与线上渠道博库集团。公司深耕电商服务与在线教育布局趋于成熟，实现“双平台”，进入收获期电商服务：与阿里成立“天下网商”，公司占股51%，入局电商服务。2022

新增推荐底部标的【维海德】：视频会议出海核心标，下游MR与AI+教育迎爆发增长事件：12月15日晚间，工信部等七部门联合印发《关于加快推进视听电子产业高质量发展的指导意见》，鼓励发展教育与会议视听系统，发展绿色健康黑板、虚拟现实教育一体设备等1、AI+教育：领先的视频通讯设备商，深耕教育多年。公司的

华虹公司：产能利用率与营收指引超预期，三年周期拐点底部确立，历史性机遇！1、我们近期与公司交流，公司Q4产能利用率和营收指引大超预期，8英寸厂已回升到90%，12英寸厂12月创历史新高，9.5w片产能超7.5w投片，产能利用率近80%。24年上半年12寸厂将满产。按目前投片情况，预计24年Q1收入将

🔥南亚新材：高速铜连接器与AI服务器核心主材高速覆铜板龙头，H客户出货占营收比20%，重点推荐产业链信息：华为910C即将面世，性能对标H100，算力国产化进程再提速。关注算力服务器中价值量较高的覆铜板环节及H占比较高的供应商，有望充分受益1⃣深耕10年，H客户服务器高端高速覆铜板龙头，出货占营收

天风汽车【精锻科技】业绩会交流更新202404201、经营目标：24年收入目标25%+，毛利率Q1开始逐季上升，利润增速目标高于收入增速。Q1可转债利息支出和员工持股成本摊销合计1000万，加回后Q1经营利润增长18%，已超过收入增速。Q2开始小米、理想、H客户等项目放量，规模效应下，公司利润增速和

天风汽车【精锻科技】业绩会交流更新202404201、经营目标：24年收入目标25%+，毛利率Q1开始逐季上升，利润增速目标高于收入增速。Q1可转债利息支出和员工持股成本摊销合计1000万，加回后Q1经营利润增长18%，已超过收入增速。Q2开始小米、理想、H客户等项目放量，规模效应下，公司利润增速和

龙蟠科技更新0404 1、24Q1需求反转，公司接近满产。Q1出货为3.2w吨，同比翻倍。3月接近满产，出货2.2万吨。4月份按在手订单，继续满产出货2w吨以上。公司上调今年全年出货目标至18-20万吨，同比去年翻倍 2、价格涨价，盈利重大拐点。碳酸锂折扣系数是价格重要组成之一，今年来已经由9折

佳电股份:重磅利好!中央会议决定推动新一轮大规模设备更新，佳电股份作为我国龙头机电基础设备佳电股份:重磅利好!中央会议决定推动新一轮大规模设备更新，佳电股份作为我国龙头机电基础设备厂商深度受益最高领导人主持召开中央财经委员会第 四次会议强调推动新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新，要推动各类生产设备

【中邮计算机孙业亮】底部重点推荐证通电子（002197）：左手鸿蒙，右手智算，全新AI硬件发布在即政策红利催化：明天新设子公司证开鸿（类比九联开鸿/润开鸿/深开鸿等）开业，并发布AIPC全新硬件，享受深圳鸿蒙政策红利产业发展：华为或发布鸿蒙PC，证通在智慧城市和银行金融领域，将紧密合作中期：从IDC

关于正泰电器：综合型电力企业，主要从事配电电器、终端电器、控制电器、电源电器、电子电器、建筑电器和仪器仪表、自动化控制系统的研发、生产和销售；以及光伏电站开发、建设、运营、运维，EPC工程总包，和储能系统、BIPV、户用光伏的开发和建设等业务。目前业务范围涵盖光伏逆变器、光伏汇流箱、商用储能一体机、

（1）#专注资产管理软件20年的小龙头。公司已经覆盖近30%的财政事业单位和全国500家高校，总体客户达5000多家。优质财政客户确保营收和净利质量，前3Q营收净利高增30%/54%，2022年营收净利为2e/0.52亿，预期2023年均可较快成长，难能可贵。（2）#数据入表打开十倍空间。2010年

【天风电子潘暕团队】颀中科技（688352）：预期差最大的视涯和MR产业链半导体标的，视涯放量给公司带来利润翻倍空间视涯此前已有2k级别的硅基oled屏幕量产出货，与其配套的显示驱动芯片ddic设计厂商为云英谷，颀中科技进行芯片测试。2k分辨率下颀中科技价值量超过500元/片wafer。苹果导入视涯

【国君电新】鑫铂股份：业绩逆势高增，光伏辅材出海叠加汽车轻量化双轮驱动业绩高增，估值仅8X1、公司是光伏铝边框唯一上市企业，两次扩产光伏用铝部件，截止23H1，工业铝部件收入占总毛利60.39%，成为最重要的业务。公司未来增长逻辑：1）募投扩张2倍产能，未来两年内加速落地。2）跟随组件厂商出海，布局

【奥拓电子】交流要点1218请领导充分重视【奥拓电子】进入vision pro第一批开发者生态进程，可以对标罗曼收购的Holovis，预期差很大。另外，公司在XR+AIGC领域已经有上亿级订单和成熟产品，这块增速非常快1、公司23年XR虚拟拍摄合同突破2.5亿，同比增长75%，预计能确认收入为1.8

观风导读：周末特别适合深度阅读，尤其是当一个细分行业的新产品在逆市创造国内双十一和海外黑色星期五爆款销量一样，我不禁问自己几个问题：- AR眼镜会不会成为本轮消费电子周期触底反弹的先锋？- AR眼镜比手机和AI-pin更时尚个性，又搭载上“贾维斯”，会不会双厨狂喜- 接下来几天双十二和北美圣诞节和新

【国君互联网传媒】浙版传媒：国有出版龙头，电商服务与在线教育"双平台"，深度受益 AI 和 MR 技术进步公司是国有出版社龙头，下属八个出版社与线上渠道博库集团。公司深耕电商服务与在线教育布局趋于成熟，实现“双平台”，进入收获期电商服务：与阿里成立“天下网商”，公司占股51%，入局电商服务。2022

新增推荐底部标的【维海德】：视频会议出海核心标，下游MR与AI+教育迎爆发增长事件：12月15日晚间，工信部等七部门联合印发《关于加快推进视听电子产业高质量发展的指导意见》，鼓励发展教育与会议视听系统，发展绿色健康黑板、虚拟现实教育一体设备等1、AI+教育：领先的视频通讯设备商，深耕教育多年。公司的

华虹公司：产能利用率与营收指引超预期，三年周期拐点底部确立，历史性机遇！1、我们近期与公司交流，公司Q4产能利用率和营收指引大超预期，8英寸厂已回升到90%，12英寸厂12月创历史新高，9.5w片产能超7.5w投片，产能利用率近80%。24年上半年12寸厂将满产。按目前投片情况，预计24年Q1收入将

🔥南亚新材：高速铜连接器与AI服务器核心主材高速覆铜板龙头，H客户出货占营收比20%，重点推荐产业链信息：华为910C即将面世，性能对标H100，算力国产化进程再提速。关注算力服务器中价值量较高的覆铜板环节及H占比较高的供应商，有望充分受益1⃣深耕10年，H客户服务器高端高速覆铜板龙头，出货占营收

天风汽车【精锻科技】业绩会交流更新202404201、经营目标：24年收入目标25%+，毛利率Q1开始逐季上升，利润增速目标高于收入增速。Q1可转债利息支出和员工持股成本摊销合计1000万，加回后Q1经营利润增长18%，已超过收入增速。Q2开始小米、理想、H客户等项目放量，规模效应下，公司利润增速和

天风汽车【精锻科技】业绩会交流更新202404201、经营目标：24年收入目标25%+，毛利率Q1开始逐季上升，利润增速目标高于收入增速。Q1可转债利息支出和员工持股成本摊销合计1000万，加回后Q1经营利润增长18%，已超过收入增速。Q2开始小米、理想、H客户等项目放量，规模效应下，公司利润增速和

龙蟠科技更新0404 1、24Q1需求反转，公司接近满产。Q1出货为3.2w吨，同比翻倍。3月接近满产，出货2.2万吨。4月份按在手订单，继续满产出货2w吨以上。公司上调今年全年出货目标至18-20万吨，同比去年翻倍 2、价格涨价，盈利重大拐点。碳酸锂折扣系数是价格重要组成之一，今年来已经由9折

佳电股份:重磅利好!中央会议决定推动新一轮大规模设备更新，佳电股份作为我国龙头机电基础设备佳电股份:重磅利好!中央会议决定推动新一轮大规模设备更新，佳电股份作为我国龙头机电基础设备厂商深度受益最高领导人主持召开中央财经委员会第 四次会议强调推动新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新，要推动各类生产设备

【中邮计算机孙业亮】底部重点推荐证通电子（002197）：左手鸿蒙，右手智算，全新AI硬件发布在即政策红利催化：明天新设子公司证开鸿（类比九联开鸿/润开鸿/深开鸿等）开业，并发布AIPC全新硬件，享受深圳鸿蒙政策红利产业发展：华为或发布鸿蒙PC，证通在智慧城市和银行金融领域，将紧密合作中期：从IDC

关于正泰电器：综合型电力企业，主要从事配电电器、终端电器、控制电器、电源电器、电子电器、建筑电器和仪器仪表、自动化控制系统的研发、生产和销售；以及光伏电站开发、建设、运营、运维，EPC工程总包，和储能系统、BIPV、户用光伏的开发和建设等业务。目前业务范围涵盖光伏逆变器、光伏汇流箱、商用储能一体机、

（1）#专注资产管理软件20年的小龙头。公司已经覆盖近30%的财政事业单位和全国500家高校，总体客户达5000多家。优质财政客户确保营收和净利质量，前3Q营收净利高增30%/54%，2022年营收净利为2e/0.52亿，预期2023年均可较快成长，难能可贵。（2）#数据入表打开十倍空间。2010年

【天风电子潘暕团队】颀中科技（688352）：预期差最大的视涯和MR产业链半导体标的，视涯放量给公司带来利润翻倍空间视涯此前已有2k级别的硅基oled屏幕量产出货，与其配套的显示驱动芯片ddic设计厂商为云英谷，颀中科技进行芯片测试。2k分辨率下颀中科技价值量超过500元/片wafer。苹果导入视涯

【国君电新】鑫铂股份：业绩逆势高增，光伏辅材出海叠加汽车轻量化双轮驱动业绩高增，估值仅8X1、公司是光伏铝边框唯一上市企业，两次扩产光伏用铝部件，截止23H1，工业铝部件收入占总毛利60.39%，成为最重要的业务。公司未来增长逻辑：1）募投扩张2倍产能，未来两年内加速落地。2）跟随组件厂商出海，布局

【奥拓电子】交流要点1218请领导充分重视【奥拓电子】进入vision pro第一批开发者生态进程，可以对标罗曼收购的Holovis，预期差很大。另外，公司在XR+AIGC领域已经有上亿级订单和成熟产品，这块增速非常快1、公司23年XR虚拟拍摄合同突破2.5亿，同比增长75%，预计能确认收入为1.8

观风导读：周末特别适合深度阅读，尤其是当一个细分行业的新产品在逆市创造国内双十一和海外黑色星期五爆款销量一样，我不禁问自己几个问题：- AR眼镜会不会成为本轮消费电子周期触底反弹的先锋？- AR眼镜比手机和AI-pin更时尚个性，又搭载上“贾维斯”，会不会双厨狂喜- 接下来几天双十二和北美圣诞节和新

【国君互联网传媒】浙版传媒：国有出版龙头，电商服务与在线教育"双平台"，深度受益 AI 和 MR 技术进步公司是国有出版社龙头，下属八个出版社与线上渠道博库集团。公司深耕电商服务与在线教育布局趋于成熟，实现“双平台”，进入收获期电商服务：与阿里成立“天下网商”，公司占股51%，入局电商服务。2022

新增推荐底部标的【维海德】：视频会议出海核心标，下游MR与AI+教育迎爆发增长事件：12月15日晚间，工信部等七部门联合印发《关于加快推进视听电子产业高质量发展的指导意见》，鼓励发展教育与会议视听系统，发展绿色健康黑板、虚拟现实教育一体设备等1、AI+教育：领先的视频通讯设备商，深耕教育多年。公司的

华虹公司：产能利用率与营收指引超预期，三年周期拐点底部确立，历史性机遇！1、我们近期与公司交流，公司Q4产能利用率和营收指引大超预期，8英寸厂已回升到90%，12英寸厂12月创历史新高，9.5w片产能超7.5w投片，产能利用率近80%。24年上半年12寸厂将满产。按目前投片情况，预计24年Q1收入将

🔥南亚新材：高速铜连接器与AI服务器核心主材高速覆铜板龙头，H客户出货占营收比20%，重点推荐产业链信息：华为910C即将面世，性能对标H100，算力国产化进程再提速。关注算力服务器中价值量较高的覆铜板环节及H占比较高的供应商，有望充分受益1⃣深耕10年，H客户服务器高端高速覆铜板龙头，出货占营收

天风汽车【精锻科技】业绩会交流更新202404201、经营目标：24年收入目标25%+，毛利率Q1开始逐季上升，利润增速目标高于收入增速。Q1可转债利息支出和员工持股成本摊销合计1000万，加回后Q1经营利润增长18%，已超过收入增速。Q2开始小米、理想、H客户等项目放量，规模效应下，公司利润增速和

天风汽车【精锻科技】业绩会交流更新202404201、经营目标：24年收入目标25%+，毛利率Q1开始逐季上升，利润增速目标高于收入增速。Q1可转债利息支出和员工持股成本摊销合计1000万，加回后Q1经营利润增长18%，已超过收入增速。Q2开始小米、理想、H客户等项目放量，规模效应下，公司利润增速和

龙蟠科技更新0404 1、24Q1需求反转，公司接近满产。Q1出货为3.2w吨，同比翻倍。3月接近满产，出货2.2万吨。4月份按在手订单，继续满产出货2w吨以上。公司上调今年全年出货目标至18-20万吨，同比去年翻倍 2、价格涨价，盈利重大拐点。碳酸锂折扣系数是价格重要组成之一，今年来已经由9折

佳电股份:重磅利好!中央会议决定推动新一轮大规模设备更新，佳电股份作为我国龙头机电基础设备佳电股份:重磅利好!中央会议决定推动新一轮大规模设备更新，佳电股份作为我国龙头机电基础设备厂商深度受益最高领导人主持召开中央财经委员会第 四次会议强调推动新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新，要推动各类生产设备

【中邮计算机孙业亮】底部重点推荐证通电子（002197）：左手鸿蒙，右手智算，全新AI硬件发布在即政策红利催化：明天新设子公司证开鸿（类比九联开鸿/润开鸿/深开鸿等）开业，并发布AIPC全新硬件，享受深圳鸿蒙政策红利产业发展：华为或发布鸿蒙PC，证通在智慧城市和银行金融领域，将紧密合作中期：从IDC

关于正泰电器：综合型电力企业，主要从事配电电器、终端电器、控制电器、电源电器、电子电器、建筑电器和仪器仪表、自动化控制系统的研发、生产和销售；以及光伏电站开发、建设、运营、运维，EPC工程总包，和储能系统、BIPV、户用光伏的开发和建设等业务。目前业务范围涵盖光伏逆变器、光伏汇流箱、商用储能一体机、

（1）#专注资产管理软件20年的小龙头。公司已经覆盖近30%的财政事业单位和全国500家高校，总体客户达5000多家。优质财政客户确保营收和净利质量，前3Q营收净利高增30%/54%，2022年营收净利为2e/0.52亿，预期2023年均可较快成长，难能可贵。（2）#数据入表打开十倍空间。2010年

【天风电子潘暕团队】颀中科技（688352）：预期差最大的视涯和MR产业链半导体标的，视涯放量给公司带来利润翻倍空间视涯此前已有2k级别的硅基oled屏幕量产出货，与其配套的显示驱动芯片ddic设计厂商为云英谷，颀中科技进行芯片测试。2k分辨率下颀中科技价值量超过500元/片wafer。苹果导入视涯

【国君电新】鑫铂股份：业绩逆势高增，光伏辅材出海叠加汽车轻量化双轮驱动业绩高增，估值仅8X1、公司是光伏铝边框唯一上市企业，两次扩产光伏用铝部件，截止23H1，工业铝部件收入占总毛利60.39%，成为最重要的业务。公司未来增长逻辑：1）募投扩张2倍产能，未来两年内加速落地。2）跟随组件厂商出海，布局

【奥拓电子】交流要点1218请领导充分重视【奥拓电子】进入vision pro第一批开发者生态进程，可以对标罗曼收购的Holovis，预期差很大。另外，公司在XR+AIGC领域已经有上亿级订单和成熟产品，这块增速非常快1、公司23年XR虚拟拍摄合同突破2.5亿，同比增长75%，预计能确认收入为1.8

观风导读：周末特别适合深度阅读，尤其是当一个细分行业的新产品在逆市创造国内双十一和海外黑色星期五爆款销量一样，我不禁问自己几个问题：- AR眼镜会不会成为本轮消费电子周期触底反弹的先锋？- AR眼镜比手机和AI-pin更时尚个性，又搭载上“贾维斯”，会不会双厨狂喜- 接下来几天双十二和北美圣诞节和新

【国君互联网传媒】浙版传媒：国有出版龙头，电商服务与在线教育"双平台"，深度受益 AI 和 MR 技术进步公司是国有出版社龙头，下属八个出版社与线上渠道博库集团。公司深耕电商服务与在线教育布局趋于成熟，实现“双平台”，进入收获期电商服务：与阿里成立“天下网商”，公司占股51%，入局电商服务。2022

新增推荐底部标的【维海德】：视频会议出海核心标，下游MR与AI+教育迎爆发增长事件：12月15日晚间，工信部等七部门联合印发《关于加快推进视听电子产业高质量发展的指导意见》，鼓励发展教育与会议视听系统，发展绿色健康黑板、虚拟现实教育一体设备等1、AI+教育：领先的视频通讯设备商，深耕教育多年。公司的

华虹公司：产能利用率与营收指引超预期，三年周期拐点底部确立，历史性机遇！1、我们近期与公司交流，公司Q4产能利用率和营收指引大超预期，8英寸厂已回升到90%，12英寸厂12月创历史新高，9.5w片产能超7.5w投片，产能利用率近80%。24年上半年12寸厂将满产。按目前投片情况，预计24年Q1收入将