事件：正在调查华为手机出现海力士零件的情况，之前媒体拆机结果显示，华为Mate 60 Pro的存储器RAM和ROM都来自海力士。2020年9月，美国加大对华为的制裁，三星和海力士被禁止向华为供应新的半导体产品，只能提供8月17日前生产的半导体产品。    市场

【民生通信】卫星互联网再扩容，G60未来有望实现12000+卫星组网，关注核心标【上海瀚讯】【航天智装】上海市松江区委书记程向民在7月25日举行的“高质量发展在申城·松江区”新闻发布会上表示，上海松江加快开辟新领域新赛道，打造低轨宽频多媒体卫星“G60星链”，实验卫星完成发射并成功组网，一期将实施1

【方正军工】新增覆盖：航材股份（688563），航发集团唯一高壁垒上市材料平台，受益于军用与民用C919国产大飞机需求爆发，四大业务板块齐放量公司是我国航发集团旗下航材院（621 所）产业发展平台及航材院唯一上市子公司，现有钛合金精密铸造、橡胶与密封材料、飞机座舱透明件、高温合金熔铸四大事业部，均来

天风商社【力量钻石】培育钻石与风光储需求景气确保公司主业高增；金刚石材料散热方案加速商用（芯片/服务器）有望贡献额外弹性；23年估值仅20X，为上市以来最低，性价比高■人造金刚石龙头，培育钻石行业前景广阔。分产品看，（1）培育钻石，22 年公司培育钻石收入为 3.9 亿元，同比+97.1%，营收占比

【遥望科技】交流精要 战略定位变化：（1）头部：引入AI技术，提升直播艺人直播效率，如智能化选品（从原先的5-7天压缩到1-2天），进而提升头部艺人的开播数量和开播率，补充金字塔的流量体系。（2）中腰部：做供应链平台，通过遥望云平台，实现从N对一的服务模式到一对N的平台型的转变。（3）长尾：虚拟人

芯片行业太难了，高门槛，高投入，高周期，高风险。5月12日，OPPO表示，面对全球经济、手机市场的不确定性，经过慎重考虑，公司决定终止哲库ZEKU业务。哲库ZEKU是负责OPPO自研芯片业务，芯片也是OPPO几年前布局万物互联时代一个重要的战略方向。这就意味着，不到4年时间，国产手机品牌OPPO决定

轨道降噪与运维龙头，政策红利打开千亿市场空间规模。2022 年 6 月，《中华人民共和国噪声污染防治法》的正式实施；同月，中国环境保护产业协会印发《加快推进生态环保产业高质量发展深入打好污染防治攻坚战全力支撑碳达峰碳中和工作行动纲要（2021-2030 年）》。公司积极倡导以营造健康声环境为目的的

轨道降噪与运维龙头，政策红利打开千亿市场空间规模。2022 年 6 月，《中华人民共和国噪声污染防治法》的正式实施；同月，中国环境保护产业协会印发《加快推进生态环保产业高质量发展深入打好污染防治攻坚战全力支撑碳达峰碳中和工作行动纲要（2021-2030 年）》。公司积极倡导以营造健康声环境为目的的

[红包]事件：据外媒报道，4月21日凌晨，Hankuk Carbon（韩国首尔）在韩国庆尚南道密阳市的第二工厂发生火灾，截至新闻发稿大火仍未被扑灭。据官网信息，Hankuk密阳第二工厂主要负责公司的LNG保温板材生产。 [玫瑰]LNG板材由国外垄断，公司率先实现国产替代—— 受俄乌战争、原油价格上涨

事件：据外媒报道，4月21日凌晨，Hankuk Carbon（韩国首尔）在韩国庆尚南道密阳市的第二工厂发生火灾，截至新闻发稿大火仍未被扑灭。据官网信息，Hankuk密阳第二工厂主要负责公司的LNG保温板材生产。 LNG板材由国外垄断，公司率先实现国产替代—— 受俄乌战争、原油价格上涨等因素的影响，2

 我们认为GPT-4相比GPT-3.5有着更为强大的文本理解能力和文本生成能力，在回答准确度上大大提高，或将带来教育领域的全面变革。人工智能或将加速世界上每个人接受到高质量教育的机会，有望重新塑造教育的未来。 Duolingo-拥有超过6000万月活用户的移动学习平台Duolin

首次覆盖给予增持评级，目标价68.75元。新能源汽车冷却管路用量提升带来市场扩容，客户对供应链自主可控要求提升。公司是国内稀缺的汽车尼龙管供应商，立足自研，同时快速响应客户，有望通过抢占外资对手份额实现超越行业的增长。我们预计公司2022-2024年的EPS分别为1.40/1.85/2.39元，目标

今日盘后，海力风电公告，扩产年产20万吨海上风电塔筒，单桩基础等海上风电设备。据光大证券研报，2022年末，海力风电塔筒和单桩基础的产能合计约24万吨。本次扩产接近一倍产能，再造一个海力风电！这次扩产对海力风电意义重大。原因是，在同行业其他企业产能相对稳定的背景下，海力风电独树一帜，凭借着强大的资源

【主要逻辑】电动车产业链+国产替代（处于替代初期，空间大且拓客速度极快，21-24年单业务营收复合增速80%）+盈利优化（产品结构、费率下降，毛利率高达50%，净利率提升至25%-30%）   【主营业务】 超声波焊接设备，应用于动力电池、汽车轮胎、无纺布、半导体等领域。其中动力电池领

9-10月将有密集性AR/VR事件催化：Meta首席执行官马克·扎克伯格称将于10月11日召开Meta Connect大会，本次大会主要是围绕虚拟和增强现实主题进行讨论。Meta拟推全新MR头显。Meta新一代高端头显Project Cambria或将在当天亮相。和市场预计的时间也提前了不少，官宣消

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事件：据外媒报道，4月21日凌晨，Hankuk Carbon（韩国首尔）在韩国庆尚南道密阳市的第二工厂发生火灾，截至新闻发稿大火仍未被扑灭。据官网信息，Hankuk密阳第二工厂主要负责公司的LNG保温板材生产。 LNG板材由国外垄断，公司率先实现国产替代—— 受俄乌战争、原油价格上涨等因素的影响，2

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9-10月将有密集性AR/VR事件催化：Meta首席执行官马克·扎克伯格称将于10月11日召开Meta Connect大会，本次大会主要是围绕虚拟和增强现实主题进行讨论。Meta拟推全新MR头显。Meta新一代高端头显Project Cambria或将在当天亮相。和市场预计的时间也提前了不少，官宣消

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【遥望科技】交流精要 战略定位变化：（1）头部：引入AI技术，提升直播艺人直播效率，如智能化选品（从原先的5-7天压缩到1-2天），进而提升头部艺人的开播数量和开播率，补充金字塔的流量体系。（2）中腰部：做供应链平台，通过遥望云平台，实现从N对一的服务模式到一对N的平台型的转变。（3）长尾：虚拟人

芯片行业太难了，高门槛，高投入，高周期，高风险。5月12日，OPPO表示，面对全球经济、手机市场的不确定性，经过慎重考虑，公司决定终止哲库ZEKU业务。哲库ZEKU是负责OPPO自研芯片业务，芯片也是OPPO几年前布局万物互联时代一个重要的战略方向。这就意味着，不到4年时间，国产手机品牌OPPO决定

轨道降噪与运维龙头，政策红利打开千亿市场空间规模。2022 年 6 月，《中华人民共和国噪声污染防治法》的正式实施；同月，中国环境保护产业协会印发《加快推进生态环保产业高质量发展深入打好污染防治攻坚战全力支撑碳达峰碳中和工作行动纲要（2021-2030 年）》。公司积极倡导以营造健康声环境为目的的

轨道降噪与运维龙头，政策红利打开千亿市场空间规模。2022 年 6 月，《中华人民共和国噪声污染防治法》的正式实施；同月，中国环境保护产业协会印发《加快推进生态环保产业高质量发展深入打好污染防治攻坚战全力支撑碳达峰碳中和工作行动纲要（2021-2030 年）》。公司积极倡导以营造健康声环境为目的的

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事件：据外媒报道，4月21日凌晨，Hankuk Carbon（韩国首尔）在韩国庆尚南道密阳市的第二工厂发生火灾，截至新闻发稿大火仍未被扑灭。据官网信息，Hankuk密阳第二工厂主要负责公司的LNG保温板材生产。 LNG板材由国外垄断，公司率先实现国产替代—— 受俄乌战争、原油价格上涨等因素的影响，2

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【遥望科技】交流精要 战略定位变化：（1）头部：引入AI技术，提升直播艺人直播效率，如智能化选品（从原先的5-7天压缩到1-2天），进而提升头部艺人的开播数量和开播率，补充金字塔的流量体系。（2）中腰部：做供应链平台，通过遥望云平台，实现从N对一的服务模式到一对N的平台型的转变。（3）长尾：虚拟人

芯片行业太难了，高门槛，高投入，高周期，高风险。5月12日，OPPO表示，面对全球经济、手机市场的不确定性，经过慎重考虑，公司决定终止哲库ZEKU业务。哲库ZEKU是负责OPPO自研芯片业务，芯片也是OPPO几年前布局万物互联时代一个重要的战略方向。这就意味着，不到4年时间，国产手机品牌OPPO决定

轨道降噪与运维龙头，政策红利打开千亿市场空间规模。2022 年 6 月，《中华人民共和国噪声污染防治法》的正式实施；同月，中国环境保护产业协会印发《加快推进生态环保产业高质量发展深入打好污染防治攻坚战全力支撑碳达峰碳中和工作行动纲要（2021-2030 年）》。公司积极倡导以营造健康声环境为目的的

轨道降噪与运维龙头，政策红利打开千亿市场空间规模。2022 年 6 月，《中华人民共和国噪声污染防治法》的正式实施；同月，中国环境保护产业协会印发《加快推进生态环保产业高质量发展深入打好污染防治攻坚战全力支撑碳达峰碳中和工作行动纲要（2021-2030 年）》。公司积极倡导以营造健康声环境为目的的

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事件：据外媒报道，4月21日凌晨，Hankuk Carbon（韩国首尔）在韩国庆尚南道密阳市的第二工厂发生火灾，截至新闻发稿大火仍未被扑灭。据官网信息，Hankuk密阳第二工厂主要负责公司的LNG保温板材生产。 LNG板材由国外垄断，公司率先实现国产替代—— 受俄乌战争、原油价格上涨等因素的影响，2

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事件：据外媒报道，4月21日凌晨，Hankuk Carbon（韩国首尔）在韩国庆尚南道密阳市的第二工厂发生火灾，截至新闻发稿大火仍未被扑灭。据官网信息，Hankuk密阳第二工厂主要负责公司的LNG保温板材生产。 LNG板材由国外垄断，公司率先实现国产替代—— 受俄乌战争、原油价格上涨等因素的影响，2

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