（核心逻辑）中美关税战进入谈判关键期，纺织服饰板块迎来三大预期差：一是美国核心通胀中服装价格同比飙升9.3%倒逼关税松动，二是RCEP框架下东盟市场新增万亿级替代空间，三是数字智造+功能性面料打开行业第二增长曲线。（政策东风）国务院《纺织行业十四五发展规划》明确培育10家百亿级时尚集团（爆发潜力）功

1.【 国产大飞机C919累计订单突破1500架】首条产线年产能达50架，国产化率冲刺60%；商业航天同步爆发，千帆星座构建全球最大AI遥感网络，海南商业航天发射场年发射能力超50次。政策端双线加码，2.【大飞机被列入“中国制造2025”核心工程】3.【商业航天首次写入政府工作报告】列为新增长引擎。

商业航天产业正迎来历史性机遇：千帆星座完成全球首个全AI遥感星座组网，海南商业航天发射场投产后年发射能力达50发，2025年市场规模预计突破2.5万亿元。政策层面首次将商业航天列为新增长引擎写入政府工作报告，产业链核心环节实现三大突破——朱雀三号完成垂直回收试验、天龙三号进入首发倒计时、航发动力垄断

小鹏汽车最新宣布，计划2026年实现Iron人形机器人量产，目标将机身重量降至70kg。为实现这一目标， PEEK材料在关节、骨骼等核心部件的应用比例将大幅提升。作为尖端工程塑料， PEEK凭借其超轻、高强度、耐高温等特性，成为人形机器人轻量化的关键解决方案！【为什么PEEK是人形机器人轻

——基于特斯拉"以塑代钢"战略的产业逻辑拆解——一、产业背景：轻量化已成机器人进化核心命题（特斯拉Optimus示范效应+机构共识）▶️ 核心驱动力：• 运动性能突破：关节/散热/续航等关键技术指标对轻量化提出刚性需求• 成本优化路径："以塑代钢"战略显著降低材料成本（PEEK密度1.3g/cm³

领导好，最近交流感受是大家对算力已经悲观到不客观了，分享一些感受。 1)跟踪下来，国内几个大厂Capex会不断超预期，即使因为H20、H100美国政策有影响也是年底阶段性的，明年会更需要算力。 2)大家对美国大厂Capex下修都是猜测和传言，甚至成了共识，但如果事实并非如此呢?3) Agent、Mc

事件催化：低空物流“准生证”落地，万亿空域商业化加速美团正式获得全国首张低空物流全境覆盖运营合格证，标志着政策端对无人机配送完成从试点到商用的关键跨越。此次资质落地意味着：政策壁垒破除：无人机配送正式纳入民航监管体系，结束"黑飞"历史，全国空域资源向商业化开放；商业模式验证：美团无人机已在北京、深圳

据报道称，截至2025年3月，C919累计获得订单超1500架，其中确认订单超1000架，涵盖国内外32家航空公司。中国商飞2025年计划交付30架C919，总产能提升至50架 / 年，2027 年目标达150架/年。C919大飞机产能将迎大幅扩张，上海浦东总装基地扩建工程启动，沈阳、西安等零部件供

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