核心投资逻辑 核心路径是：降低购房成本 → 刺激商品房销售回暖 → 带动整个地产链景气度回升。受益顺序通常是：先销售端，后开发端，最后传导至上下游产业链。 各主线详细解析与核心标的 以下结合文档内容，对每条主线进行具体分析： 主线一：房产中介与服务（最直接、最敏锐的受益者） 房产交易量的提升会直

逻辑，是穿越市场噪音的罗盘计划，是通往理性决策的地图在这里，您可以洞察个股核心交易逻辑，迅速抓住投资最关键的预期差围观各路高手多空态度，兼听则明获取市场全方位的声音强制信息降噪纯干货分享，一目十行享受高效酣畅的阅读欢迎来【交易计划】栏目计划你的交易分享你的逻辑让每一次交易都始于计划，忠于逻辑，终于执

一、机械电子类产品：进口第一大品类，占比近五成机械电子类产品以5430.19亿元的进口额占据总进口的48.84%，是中国对日本进口的核心品类。细分领域中，阀门/轴承、断路器/接插件等工业零部件进口额分别达217.12亿元、268.59亿元，占比1.95%、2.42%，反映出国内高端工业基础件对日本供

近期，AI应用方向迎来多重催化消息。首先是阿里通义千问3-Max模型全球下载量突破6亿次，衍生模型超17万个。阿里千问App 5.0正式发布，整合地图、外卖等高频场景，同时通义千问3-Max降价，batch调用半价，降低企业应用门槛。第二是巴菲特入股谷歌，伯克希尔・哈撒韦公布的13F报告显示，在截至

巴菲特退休前最新大举买入谷歌（TPU）43亿美元（约合人民币305.3亿元）的股份，真正原因是搭载最新Trillium代TPU的卫星AI计算集群！太空算力星座爆发前夕，太阳翼能源系统将成为最大增量！太空数据中心势在必行美国目前已规划的大型数据中心项目总容量超过45GW，2030年将超过200GW，占

1、#深度绑定阿里大模型生态，承接千问核心技术落地。作为阿里长期战略合作伙伴，公司子公司数智云科与达摩院共建“黑马AIGC生产力赋能中心”，拥有超600个预训练模型及未来5000P算力支持，可直接将千问APP的NLP、模型能力嵌入中小企业数字化服务。2、#拥有超2万中小企业客户的稀缺渠道，成为千问A

核心观点： 阿里巴巴千问APP的推出，标志着AI竞争从模型能力转向生态落地。翠微股份作为阿里在零售AI化领域的深度合作伙伴，凭借其20个AI购物场景的先行落地经验、与阿里云联合开发的智能支付技术，以及参股蚂蚁集团带来的生态协同优势，成为千问生态中“AI+零售”环节最直接的受益者。 公司当前市值尚未充

上次发文是10月30日，两周之后再来看这个盘面和预期的差不多，创业板的走势最惨烈，人工智能退潮三阶段，存储芯片主跌一阶段，新能源从固态电池炒到六氟磷酸锂，电解液到VC最后到锂矿，整个上游全部翻了一遍然后今天就抱着创业板一起崩，核心还是资金从人工智能出来想要找个地方去待着，找到了还有逻辑支撑的新能源，

巴菲特退休前最新大举买入谷歌（TPU）43亿美元（约合人民币305.3亿元）的股份，真正原因是搭载最新Trillium代TPU的卫星AI计算集群！太空算力星座爆发前夕，太阳翼能源系统将成为最大增量！太空数据中心势在必行美国目前已规划的大型数据中心项目总容量超过45GW，2030年将超过200GW，占

富士达：基本面：1、股东背景：中航光电控股，正牌央企。2、主营业务：主营射频同轴电缆组件、连接器等。3、题材范围：军工、商业航天、量子科技、6G、华为、光刻机、低空、高速铜缆、高温共烧陶瓷（HTCC）。4、经营业绩：前三季度公司实现营业收入6.52亿元/+16.6%；归母净利润0.56亿元/+55.

 免责声明：文章仅为个人思路不作为投资建议.据此操作盈亏自负.复盘初心只为提升嗅觉—————分割线—————前言==VC每天11点后出报价,连续3天下午异动英伟达线下楼梯轨迹跌3天涨1天再跌3天锂电池== VC今天均价13.25万元/吨，最高20万元/吨（跳涨5万元/吨）...V

翻译：华为供应商光弘科技着眼于推动AI服务器业务，以此向富士康发起挑战彭博新闻社报道，2025年11月16日晚上10点(UTC时间)关键点光弘科技在11月25日发布前处理了华为Mate80的40%生产光弘科技在上半年，收入激增87%，华为订单量同比增长一倍·公司探索AI服务器制造，因北京推动芯片自给

全文摘要1、碳酸锂短期行情支撑因素·库存去化情况分析：从库存去化情况看，当前行情尚未结束。库存去化加速，早期单周去库几十吨，近期几周增至2000吨，最近两周超3000吨。宁德年化产能指引约10万吨，折合约每周2000吨产量。当前去库速度超宁德复产周度增量，即使其复产也难改去库现状，短期价格可更乐观。

逻辑，是穿越市场噪音的罗盘计划，是通往理性决策的地图在这里，您可以洞察个股核心交易逻辑，迅速抓住投资最关键的预期差围观各路高手多空态度，兼听则明获取市场全方位的声音强制信息降噪纯干货分享，一目十行享受高效酣畅的阅读欢迎来【交易计划】栏目计划你的交易分享你的逻辑让每一次交易都始于计划，忠于逻辑，终于执

核心投资逻辑 核心路径是：降低购房成本 → 刺激商品房销售回暖 → 带动整个地产链景气度回升。受益顺序通常是：先销售端，后开发端，最后传导至上下游产业链。 各主线详细解析与核心标的 以下结合文档内容，对每条主线进行具体分析： 主线一：房产中介与服务（最直接、最敏锐的受益者） 房产交易量的提升会直

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核心观点： 阿里巴巴千问APP的推出，标志着AI竞争从模型能力转向生态落地。翠微股份作为阿里在零售AI化领域的深度合作伙伴，凭借其20个AI购物场景的先行落地经验、与阿里云联合开发的智能支付技术，以及参股蚂蚁集团带来的生态协同优势，成为千问生态中“AI+零售”环节最直接的受益者。 公司当前市值尚未充

上次发文是10月30日，两周之后再来看这个盘面和预期的差不多，创业板的走势最惨烈，人工智能退潮三阶段，存储芯片主跌一阶段，新能源从固态电池炒到六氟磷酸锂，电解液到VC最后到锂矿，整个上游全部翻了一遍然后今天就抱着创业板一起崩，核心还是资金从人工智能出来想要找个地方去待着，找到了还有逻辑支撑的新能源，

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富士达：基本面：1、股东背景：中航光电控股，正牌央企。2、主营业务：主营射频同轴电缆组件、连接器等。3、题材范围：军工、商业航天、量子科技、6G、华为、光刻机、低空、高速铜缆、高温共烧陶瓷（HTCC）。4、经营业绩：前三季度公司实现营业收入6.52亿元/+16.6%；归母净利润0.56亿元/+55.

 免责声明：文章仅为个人思路不作为投资建议.据此操作盈亏自负.复盘初心只为提升嗅觉—————分割线—————前言==VC每天11点后出报价,连续3天下午异动英伟达线下楼梯轨迹跌3天涨1天再跌3天锂电池== VC今天均价13.25万元/吨，最高20万元/吨（跳涨5万元/吨）...V

翻译：华为供应商光弘科技着眼于推动AI服务器业务，以此向富士康发起挑战彭博新闻社报道，2025年11月16日晚上10点(UTC时间)关键点光弘科技在11月25日发布前处理了华为Mate80的40%生产光弘科技在上半年，收入激增87%，华为订单量同比增长一倍·公司探索AI服务器制造，因北京推动芯片自给

全文摘要1、碳酸锂短期行情支撑因素·库存去化情况分析：从库存去化情况看，当前行情尚未结束。库存去化加速，早期单周去库几十吨，近期几周增至2000吨，最近两周超3000吨。宁德年化产能指引约10万吨，折合约每周2000吨产量。当前去库速度超宁德复产周度增量，即使其复产也难改去库现状，短期价格可更乐观。

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核心投资逻辑 核心路径是：降低购房成本 → 刺激商品房销售回暖 → 带动整个地产链景气度回升。受益顺序通常是：先销售端，后开发端，最后传导至上下游产业链。 各主线详细解析与核心标的 以下结合文档内容，对每条主线进行具体分析： 主线一：房产中介与服务（最直接、最敏锐的受益者） 房产交易量的提升会直

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近期，AI应用方向迎来多重催化消息。首先是阿里通义千问3-Max模型全球下载量突破6亿次，衍生模型超17万个。阿里千问App 5.0正式发布，整合地图、外卖等高频场景，同时通义千问3-Max降价，batch调用半价，降低企业应用门槛。第二是巴菲特入股谷歌，伯克希尔・哈撒韦公布的13F报告显示，在截至

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1、#深度绑定阿里大模型生态，承接千问核心技术落地。作为阿里长期战略合作伙伴，公司子公司数智云科与达摩院共建“黑马AIGC生产力赋能中心”，拥有超600个预训练模型及未来5000P算力支持，可直接将千问APP的NLP、模型能力嵌入中小企业数字化服务。2、#拥有超2万中小企业客户的稀缺渠道，成为千问A

核心观点： 阿里巴巴千问APP的推出，标志着AI竞争从模型能力转向生态落地。翠微股份作为阿里在零售AI化领域的深度合作伙伴，凭借其20个AI购物场景的先行落地经验、与阿里云联合开发的智能支付技术，以及参股蚂蚁集团带来的生态协同优势，成为千问生态中“AI+零售”环节最直接的受益者。 公司当前市值尚未充

上次发文是10月30日，两周之后再来看这个盘面和预期的差不多，创业板的走势最惨烈，人工智能退潮三阶段，存储芯片主跌一阶段，新能源从固态电池炒到六氟磷酸锂，电解液到VC最后到锂矿，整个上游全部翻了一遍然后今天就抱着创业板一起崩，核心还是资金从人工智能出来想要找个地方去待着，找到了还有逻辑支撑的新能源，

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富士达：基本面：1、股东背景：中航光电控股，正牌央企。2、主营业务：主营射频同轴电缆组件、连接器等。3、题材范围：军工、商业航天、量子科技、6G、华为、光刻机、低空、高速铜缆、高温共烧陶瓷（HTCC）。4、经营业绩：前三季度公司实现营业收入6.52亿元/+16.6%；归母净利润0.56亿元/+55.

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逻辑，是穿越市场噪音的罗盘计划，是通往理性决策的地图在这里，您可以洞察个股核心交易逻辑，迅速抓住投资最关键的预期差围观各路高手多空态度，兼听则明获取市场全方位的声音强制信息降噪纯干货分享，一目十行享受高效酣畅的阅读欢迎来【交易计划】栏目计划你的交易分享你的逻辑让每一次交易都始于计划，忠于逻辑，终于执

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近期，AI应用方向迎来多重催化消息。首先是阿里通义千问3-Max模型全球下载量突破6亿次，衍生模型超17万个。阿里千问App 5.0正式发布，整合地图、外卖等高频场景，同时通义千问3-Max降价，batch调用半价，降低企业应用门槛。第二是巴菲特入股谷歌，伯克希尔・哈撒韦公布的13F报告显示，在截至

巴菲特退休前最新大举买入谷歌（TPU）43亿美元（约合人民币305.3亿元）的股份，真正原因是搭载最新Trillium代TPU的卫星AI计算集群！太空算力星座爆发前夕，太阳翼能源系统将成为最大增量！太空数据中心势在必行美国目前已规划的大型数据中心项目总容量超过45GW，2030年将超过200GW，占

1、#深度绑定阿里大模型生态，承接千问核心技术落地。作为阿里长期战略合作伙伴，公司子公司数智云科与达摩院共建“黑马AIGC生产力赋能中心”，拥有超600个预训练模型及未来5000P算力支持，可直接将千问APP的NLP、模型能力嵌入中小企业数字化服务。2、#拥有超2万中小企业客户的稀缺渠道，成为千问A

核心观点： 阿里巴巴千问APP的推出，标志着AI竞争从模型能力转向生态落地。翠微股份作为阿里在零售AI化领域的深度合作伙伴，凭借其20个AI购物场景的先行落地经验、与阿里云联合开发的智能支付技术，以及参股蚂蚁集团带来的生态协同优势，成为千问生态中“AI+零售”环节最直接的受益者。 公司当前市值尚未充

上次发文是10月30日，两周之后再来看这个盘面和预期的差不多，创业板的走势最惨烈，人工智能退潮三阶段，存储芯片主跌一阶段，新能源从固态电池炒到六氟磷酸锂，电解液到VC最后到锂矿，整个上游全部翻了一遍然后今天就抱着创业板一起崩，核心还是资金从人工智能出来想要找个地方去待着，找到了还有逻辑支撑的新能源，

巴菲特退休前最新大举买入谷歌（TPU）43亿美元（约合人民币305.3亿元）的股份，真正原因是搭载最新Trillium代TPU的卫星AI计算集群！太空算力星座爆发前夕，太阳翼能源系统将成为最大增量！太空数据中心势在必行美国目前已规划的大型数据中心项目总容量超过45GW，2030年将超过200GW，占

富士达：基本面：1、股东背景：中航光电控股，正牌央企。2、主营业务：主营射频同轴电缆组件、连接器等。3、题材范围：军工、商业航天、量子科技、6G、华为、光刻机、低空、高速铜缆、高温共烧陶瓷（HTCC）。4、经营业绩：前三季度公司实现营业收入6.52亿元/+16.6%；归母净利润0.56亿元/+55.

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近期，AI应用方向迎来多重催化消息。首先是阿里通义千问3-Max模型全球下载量突破6亿次，衍生模型超17万个。阿里千问App 5.0正式发布，整合地图、外卖等高频场景，同时通义千问3-Max降价，batch调用半价，降低企业应用门槛。第二是巴菲特入股谷歌，伯克希尔・哈撒韦公布的13F报告显示，在截至

巴菲特退休前最新大举买入谷歌（TPU）43亿美元（约合人民币305.3亿元）的股份，真正原因是搭载最新Trillium代TPU的卫星AI计算集群！太空算力星座爆发前夕，太阳翼能源系统将成为最大增量！太空数据中心势在必行美国目前已规划的大型数据中心项目总容量超过45GW，2030年将超过200GW，占

1、#深度绑定阿里大模型生态，承接千问核心技术落地。作为阿里长期战略合作伙伴，公司子公司数智云科与达摩院共建“黑马AIGC生产力赋能中心”，拥有超600个预训练模型及未来5000P算力支持，可直接将千问APP的NLP、模型能力嵌入中小企业数字化服务。2、#拥有超2万中小企业客户的稀缺渠道，成为千问A

核心观点： 阿里巴巴千问APP的推出，标志着AI竞争从模型能力转向生态落地。翠微股份作为阿里在零售AI化领域的深度合作伙伴，凭借其20个AI购物场景的先行落地经验、与阿里云联合开发的智能支付技术，以及参股蚂蚁集团带来的生态协同优势，成为千问生态中“AI+零售”环节最直接的受益者。 公司当前市值尚未充

上次发文是10月30日，两周之后再来看这个盘面和预期的差不多，创业板的走势最惨烈，人工智能退潮三阶段，存储芯片主跌一阶段，新能源从固态电池炒到六氟磷酸锂，电解液到VC最后到锂矿，整个上游全部翻了一遍然后今天就抱着创业板一起崩，核心还是资金从人工智能出来想要找个地方去待着，找到了还有逻辑支撑的新能源，

巴菲特退休前最新大举买入谷歌（TPU）43亿美元（约合人民币305.3亿元）的股份，真正原因是搭载最新Trillium代TPU的卫星AI计算集群！太空算力星座爆发前夕，太阳翼能源系统将成为最大增量！太空数据中心势在必行美国目前已规划的大型数据中心项目总容量超过45GW，2030年将超过200GW，占

富士达：基本面：1、股东背景：中航光电控股，正牌央企。2、主营业务：主营射频同轴电缆组件、连接器等。3、题材范围：军工、商业航天、量子科技、6G、华为、光刻机、低空、高速铜缆、高温共烧陶瓷（HTCC）。4、经营业绩：前三季度公司实现营业收入6.52亿元/+16.6%；归母净利润0.56亿元/+55.

 免责声明：文章仅为个人思路不作为投资建议.据此操作盈亏自负.复盘初心只为提升嗅觉—————分割线—————前言==VC每天11点后出报价,连续3天下午异动英伟达线下楼梯轨迹跌3天涨1天再跌3天锂电池== VC今天均价13.25万元/吨，最高20万元/吨（跳涨5万元/吨）...V

翻译：华为供应商光弘科技着眼于推动AI服务器业务，以此向富士康发起挑战彭博新闻社报道，2025年11月16日晚上10点(UTC时间)关键点光弘科技在11月25日发布前处理了华为Mate80的40%生产光弘科技在上半年，收入激增87%，华为订单量同比增长一倍·公司探索AI服务器制造，因北京推动芯片自给

全文摘要1、碳酸锂短期行情支撑因素·库存去化情况分析：从库存去化情况看，当前行情尚未结束。库存去化加速，早期单周去库几十吨，近期几周增至2000吨，最近两周超3000吨。宁德年化产能指引约10万吨，折合约每周2000吨产量。当前去库速度超宁德复产周度增量，即使其复产也难改去库现状，短期价格可更乐观。

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