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环球投研局
kaihu1967
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环球投研局
2026-09-18 15:33:54
【机器人】GPT-6 Astra展现具身智能潜力,Tesla
机器人板块今日反弹,主要来自两大催化: 1️⃣GPT-6 Astra 展现具身智能控制能力: 最近包括RoboDojo在内的多家测评显示,Astra作为通用模型可以完成机器人任务,在语言理解、空间推理和纠错能力方面展现较强能力,测评得分高于其他开源模型。 当前机器人产业最大的瓶颈在于大脑模型,OpenAI重建机器人团队后,模型迭代和数据积累的进度加快,已然成为行业领导者之一,未来有望拉动技术收敛和商业化落地速度。 2️⃣Tesla审厂和订单下达: Tesla Fremont的机器人产线正在建设,
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2026-09-18 15:32:56
重视国产算力!——昇腾产品线全栈提前 20260917
🌟 事件:9月17日华为全联接大会2026上,汪涛把“算力”明确定义为华为AI战略核心:坚持硬件变现,以“超节点+集群”建中国算力底座,并做开源开放生态。 📈 观点:“韬”定律继续发力 #1 重磅昇腾960超节点:基于“灵衢+Hi-ONE”,#为业界首个采用NPO光引擎的超节点,4096卡统一编址,可达8 EFLOPS FP8/16 EFLOPS FP4,面向10万亿参数模型训练推理。 Hi-ONE以5500个NPO光引擎替代4.8万颗800G光模块,省电超550kW、可用度99.8%。落地
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北方华创
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2026-09-18 15:31:16
【苹果AI服务器事件点评:自研ASIC+英伟达网络,AI服务
事件:据The Information报道,苹果正考虑重返服务器市场,并已与英伟达就网络技术展开洽谈,相关AI服务器预计于2029年前后推出,主要面向人工智能推理场景。 我们认为,这一事件的核心并非苹果单纯“做服务器”,而是再次验证全球云厂商正在加速走向“自研ASIC+高速网络+定制服务器”的AI基础设施路线。若苹果最终采用自研推理芯片并接入NVIDIA Networking体系,产业链增量有望从整机进一步向交换网络、高速PCB及光互联扩散。 产业链首先关注#工业富联,作为全球AI服务器核心制造
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工业富联
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天孚通信
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2026-09-18 15:29:37
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PCB三条投资主线:旺季盈利修复、份额突破兑现、新技术加速导
第一条主线:关注三季度业绩弹性。 PCB提价叠加传统旺季订单释放,量价改善有望带动盈利修复,部分中小厂商三季度业绩值得期待,重点关注威尔高、迅捷兴、依顿电子、奥士康、崇达技术。 第二条主线:关注份额突破与业绩兑现,重点看好景旺电子、方正科技、南亚新材。围绕Rubin、谷歌TPU等主流服务器平台,挖掘客户份额持续提升的PCB及上游材料企业。在mSAP产能紧缺背景下,客户认证突破、订单加速导入与有效产能释放有望形成共振,推动单季度业绩持续环比高增,重视增长弹性与兑现持续性! 第三条主线:关注新技术导
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2026-09-16 10:35:19
❗️AI 产业生命周期远未结束,Token 倍增,重视国产算力
1️⃣ 产业生命周期远超想象:2025年10月,AI 迎来了 Coding 时刻,以 Anthropic 为代表模型厂商迎来 ARR 与估值急剧膨胀,Coding 为 Agent 商业化实质落地带来强劲需求, 认为:#此时此刻、恰如彼时彼刻,产业正在迎来新一轮爆发,从 Astra、Myhos Harness,以及 V4.1 /5.3 flash 极致降成本,#Agent- Enterprise、多模态、物理AI,#行业正迎来临界点! 2️⃣ 无须悲观,底部已至!1)需求侧,CSP 支出、Toke
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九安医疗
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亚洲联网科技
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海致科技集团
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2026-09-16 10:33:36
大模型系列深度研究:期待模型能力突破带来算力再扩容-RSI、
[太阳]核心投资结论:【看好AI上游“量”的需求,尤其是算力的需求,核心催化剂来自模型能力的突破】,相关标的包含算力芯片及制造、云厂商、服务器及整机等。 近期可期待的催化剂来自RSI和Latent Reasoning: 1⃣RSI的当前进展,以及RSI效果突破仍需走向“议程自主”,并能从小规模结论向核心模型迁移;当AI自己找到的改进能够在更大的规模上实现时,#AI迭代的速度将从人工约束变为“算力约束”。 2⃣模型新的Scaling范式-Latent Reasoning,已经落地OpenAI As
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环球投研局
2026-09-16 10:33:04
【计算机臻选】性能+供给+生态多维共振,国产算力景气向上
🌟需求曲线斜率:模型迭代、场景扩容、价值定价 ①模型密集发布,Agent渗透率提升有望带动算力消耗增长,场景扩容及应用商业化提振AI需求,拉动基础设施建设需求扩容。 ②模型API调价提升算力经济效益,印证优质算力稀缺,模型及云厂回收能力增强正向带动GPU/CPU等基础设施投入。 🌟算力投入决心:互联网及智算中心采购扩张 ①互联网:算力投入态度明确,腾讯(26Q2)、阿里(FY27Q1)资本开支大幅增长(分别+176%、+75%),#智能体应用带动CPU算力需求上升。 ②智算中心:政策加强“六
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沐曦股份
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摩尔线程
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2026-09-16 10:31:44
前沿AI降速呼声、GPT-6反蒸馏讨论与RSI进展
大模型跟踪(260915): 【前沿AI降速呼声升温、企业数据安全要求趋严】 9月12日,Anthropic CEO Dario呼吁放缓前沿AI开发,认为网络安全与对齐保障尚未跟上能力进展(利好网安),并承诺引入常驻第三方评估者,#不代表看空算力、而是训练端GPU资源的重新分配;另英伟达、Palantir等因数据留存与隐私顾虑(A家近期发布的威胁情报报告为导火索),收紧Anthropic模型在敏感业务中的使用,NVDA倾向自有Nemotron,Palantir在零数据保留承诺落地前暂停Fable
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深信服
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2026-09-16 10:29:05
【金刚石散热】行业龙头产业化进展加速,未来有望订单为王,持续
1️⃣行业现状再梳理:金刚石铜已落地联想笔记本等场景,纯金刚石热导率高有望突破 1)金刚石铜:相较纯金刚石可加工性更优,成本更低。 ①加工效率:纯金刚石加工易翘曲裂片;#金刚石铜热膨胀系数可调,加工效率高。 ②成本:金刚石铜成本明显低于单晶/多晶金刚石。 2)纯金刚石:芯片终极散热材料空间广阔 ①单晶:热导率及长晶速度均高于多晶,但大尺寸单晶制备困难(量产尺寸≤2英寸),可用于Chip-to-Wafer键合。 ②多晶:产品尺寸大(量产尺寸4-8英寸),较单晶成本低,但热导率不如单晶,可用于Waf
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九州一轨
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国机精工
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中兵红箭
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2026-09-16 10:27:27
【AI金属】钽:价格有所上涨、供需矛盾无法回避!0914
#价格上涨、基本面良好。近日钽矿价格有所上涨【by亚洲金属网】;7月度钽矿进口数据下修,出口数据持续景气。#我们坚信供需矛盾无法回避、市场报价终将上涨[愉快]。 [發]逻辑重申:AI敞口最大金属 ✔#钽供给:极度脆弱。刚果金Rubaya矿区年内两次塌方影响全球钽供应15%。刚果金、卢旺达等地最新出口数据均同环比有所下修。 ✔#钽需求:AI敞口大,景气度高。20-24年消费量CAGR 14.0%。泛AI敞口接近50%,未来年化增速15-20%。 🔥钽价:钽在下游成本占比并不高、用途关键而容忍度较
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2026-09-10 09:31:21
❗️【电新&汽车】SOFC闭门会有哪些增量信息-0909
1、BE预期的上修 26H1市场是不信26全年对供应商采购量2gw,经过昨天各业务总的交流——26年2gw逐步成为共识,27年市场的预期还停留在4GW的量,目前看下限4GW,中性5-6GW,能否突破上限主要看供给。【这里说的都是对供应链,出货或有时滞】。 2、BE如何降本和去“中国化” 第一,降本:一方面通过提设计、缩体积减少耗材用量(特别是稀有金属的用量)。另一方面【模块化】,这点几乎是北美数据中心的共识。比如#壹连科技讲的SKID底座(800V高压线束)本质就是模块化产物。 第二,去“中国化
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壹连科技
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京泉华
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中原内配
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先导基电
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2026-09-10 09:24:58
【航空航天及国防|深度】商用发动机:国产商发势在必行,进入适
产业变化:CJ1000A进入适航取证收尾阶段。 据上观新闻报道,2026年9月2日,记者从“开物·时代智造——为国担当,勇为尖兵”先进事迹报告会经信专场上获悉,国产商用航空发动机研制取得重要进展,C919配套的长江‑1000A发动机已进入适航取证收尾阶段。 [礼物] 最“卡脖子”环节,需求紧迫:大飞机提速交付关键掣肘,国产商发势在必行。 当前C919订单端、产能端、运营端及海外取证均在稳步推进,影响其提速交付的关键掣肘在于海外供应链的稳定性,国产化迫在眉睫。25年5月受地缘政治动荡影响,美国政府
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航天工程
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航发动力
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航发科技
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万泽股份
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西部超导
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2026-09-10 09:21:38
麒麟9050 Pro首发逻辑折叠,韬定律走向旗舰终端落地
📢新闻: 2026年9月7日,华为正式发布Mate XT 2非凡大师,并首发搭载麒麟9050 Pro。报道,麒麟9050 Pro为首款采用逻辑折叠技术的高性能芯片,通过在单芯片内部将逻辑单元分层排布,并增加垂直互联,缩短信号传输路径、降低时延。 💡具体意义: 1️⃣逻辑折叠从技术验证进一步走向实际产品应用。此前华为已通过麒麟2026实测数据验证,LogicFolding可以在提升晶体管密度的同时显著降低功耗。本次麒麟9050 Pro正式搭载旗舰手机,说明这一技术开始从论文和测试阶段进入实际产
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长电科技
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通富微电
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长川科技
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2026-09-10 09:12:34
AI4S:制药临界点突破前夜:新范式逐渐成型,分子验证需求正
要点: [玫瑰]AI制药正逐步成为AI巨头公司的战略主航道。对比Coding已进入自主工程师团队的高渗透率阶段,当下的AI4S在药物研发中仍处于突破临界点的前期,有望成为下一代战略主航道。 [太阳]#试验反馈路径逐步清晰,叠加AI提效降本优势,行业正催生更强烈的分子验证需求。 当下,我们认为行业存在的重要的边际变化在于:1)AI语言模型技术迁移到制药领域,并逐渐形成了迭代的AIDD新范式;2)数据是迭代的关键要素,行业“孤岛”特征下稀缺性愈发凸显,数据基建工作不可或缺已是共识。 同时,对比传统流
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阿拉丁
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皓元医药
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2026-09-10 09:06:41
芯片电感爆发,关注AI芯片电感双雄:铂科新材+龙磁科技!
[庆祝]芯片电感爆发,关注AI芯片电感双雄:铂科新材+龙磁科技! #行业4年10倍+(不用质疑,这是科学规律:功率倍数×芯片倍数,2025年GPU等芯片出货1000万出头功率700W,2028年接近6000万片,平均功率1500W+,空间=1500/700×6=12倍,理论上芯片电感价值量比12倍还高,因为单颗电感价值量还在提升) #【铂科新材】今年电感收入上修到13亿!芯片电感白马,NV链电感龙头,港股上市继续扩产!昨天公告,截止目前,公司芯片电感的在手订单较去年同期大幅增长约 400%,其中
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