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Prince.༒
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Prince.༒
2025-04-11 13:27:13
美利信 调研
【美利信】核心要点 逻辑:1)公司有秘密产品是半导体设备方面的结构件和机械臂零部件,市场空间巨大,4月底之前会公告发布。 2)人形机器人方面: 美国工厂将直供北美大客户人形机器人、自动驾驶产品(新增10e+大单)等几乎全线产品; 3)通讯业务积累赋能热管理业务迅速落地;后面在布局5.5G和6G新产品,技术难度大幅提升,价值量明显提升。 业绩:2025年收入+30%至46-48e。 1H25转固压力结束,2H25业绩向上新周期。 26年收入50-60亿元,净利率5%,利润体量2.5-3亿元。 当前
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【美利信】核心要点 逻辑:1)公司有秘密产品是半导体设备方面的结构件和机械臂零部件,市场空间巨大,4月底之前会公告发布。 2)人形机器人方面: 美国工厂将直供北美大客户人形机器人、自动驾驶产品(新增10e+大单)等几乎全线产品; 3)通讯业务积累赋能热管理业务迅速落地;后面在布局5.5G和6G新产品,技术难度大幅提升,价值量明显提升。 业绩:2025年收入+30%至46-48e。 1H25转固压力结束,2H25业绩向上新周期。 26年收入50-60亿元,净利率5%,利润体量2.5-3亿元。 当前
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