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通过深入的产业链研究,为投资者赋能。
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超前调研
2025-06-12 14:35:44
🔥🔥🔥【晶泰控股】重磅推荐:AI for Science稀缺标的,颠覆研发范式打开市场空间【东吴医药朱国广团队】 ----------------- 新订单情况: 开年以来,晶泰科技订单不断,公司积极把握新材料产业升级的战略机遇,持续深化"AI+机器人"技术对材料科学的赋能,已经在材料科学、农业、消费品等领域实现技术落地及达成合作;晶泰科技与阿联酋谢赫·哈马德办公室正式签署商业合作协议,达成首期3000万美元的合作,这是中东地区建设首个自动传统药物现代化研发实验平台,开创中东地区传统医药研
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2025-06-12 14:35:19
【财通机械军工佘炜超团队】威腾电气:卡位核聚变定制化母线叠加数据中心母线龙头,AIDC再添增长引擎: 核聚变板块: 合肥Best项目5月23日召开TF、PF、CS、CC直流传输系统制造及测试项目定制型直流母线产品的技术交流会。威腾电气作为母线行业唯一上市公司,凭借自身产品的强硬素质以及深厚的研发功底参与此次项目的招投标,此次母线产品均为定制化产品,总价值量超2亿,此次招投标已经进入初步报价阶段,4家厂商参与本轮招投标,综合评分威腾电气名列前茅。核聚变专用母线市场前期预期价值量基本在2千万左右,但
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2025-06-12 14:34:52
【国泰海通通信】光模块:追光不停歇0612 事件回顾:近期行业热点很多, 板块持续催化。25-26年本轮光模块器件进一步爆发始于ASIC高增,叠加网络架构迭代。AI工厂落地各国,新晋云厂商接力,都为板块带来景气度的持续确认。 25-26 ASIC需求高增。博通在最新财报表示"3大4潜"客户对ASIC需求十分旺盛。这些客户可能分别为Google、meta、openai、anthropic、XAI、BD、苹果等。根据初步统计,2026年ASIC出货预期已经达到500-600w,还有持续上修的可能性。
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2025-06-12 14:34:25
核聚变核心观点:重大项目催化不断,景气度有望持续-20250612 #核能是大国博弈在能源领域的制高点。中美两国对核能政策不断加强,中国已成立聚变联合体,安徽、江西、四川等地加大投入聚变,22-25年共核准41台核电机组,美国方面特朗普5.24签署行政令,目标在2030年前开工建设10座核电站。两国把核能提升到了更高的战略高度,未来资本开支有望持续增加。 #聚变迎来持续催化,行业表现强劲。我国核聚变装置进展迅速,合肥EAST项目在25年1月,实现超过1亿度1066.76秒的高约束模等离子体运行,
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2025-06-12 14:34:01
【长江电新】华亚智能调研更新 · 0612 1、#干法工艺技术,子公司冠鸿智能在“物理混合-纤维化-压延”三步成膜#形成干法电极全套解决方案,一机打通多技术路线(聚合物、氧化物、硫化物等),实现正负极极片/电解质膜的混料-成型。当前物料残留率在99%以上,纤维化丝径<50nm(达行业顶尖水平),·极片压实密度>3.5g/cm,首效>91%,·膜厚15-150μm自由调控,强度1-4N/ ㎡。 2、#客户进展,当前一代机的设备产能在0.2GWh左右,二代机仍在持续迭代中,下游客户对接顺利,#头部车
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2025-06-12 14:33:37
SAF价格更新-中信能化 ———————————— 【涨价持续,传导顺畅】据隆众资讯,SAF欧洲FOB价格较上周上涨30美金至1949美金(Argus报价已接近1970美金),较端午节前上涨163美金;SAF中国FOB价格较上周上涨104美金至1725美金。欧洲需求强进,价格持续上涨,国内价格跟涨,企业盈利增厚。 【价格形成机制】SAF一般以Argus的欧洲FOB价格-海运费(约130美金)向客户报价,实际成交价为发货后若干个工作日的欧洲FOB平均价格-海运费,最终体现为中国FOB价格。故而欧洲
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2025-06-12 14:33:09
# 美图 持续重点推荐【建投传媒互联网】 # 继4月跟踪第三方高频数据后,本月更新5月数据。 # 国内收入发力增长 1)据点点数据,公司核心三款C端产品美图/美颜相机/wink移动端iOS收入在1-5月连续同比高增,增速均在50%以上。其中5月美图秀秀收入同增76%,Wink收入同增40%,加速增长。 2)按25年提升1+pct的付费率增长目标推算,全年会员业务收入增速可达30%+。第三方数据显示,今年前五个月国内iOS端收入增速已经超过50%+。 # 海外下载量突破。出海有望提升MAU天花板,
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2025-06-12 14:32:45
【再鼎医药】研发与商业化成果密集兑现 研发方面: (1)ZL-1310全球进度领先,已获得FDA授予的快速通道认定,二线治疗SCLC的全球1a/1b期数据在ASCO公布:所有剂量组(n=33)实现uORR 67%,其中1.6mg/kg组(n=14)实现uORR 79%,在接受过颅脑放疗的患者的ORR达86%,疗效数据优异。安全性方面,ZL-1310持续表现出良好的耐受性,3级及以上TRAEs发生率为23%。公司预计今年晚些时候启动用于2L ES-SCLC的注册临床,同时正积极推进一线SCLC及其
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2025-06-12 14:32:19
【华西纺服】康隆达下跌点评250612 公司今日股价调整,我们估计和昨晚公告募投项目终止并补流有关,可能引发了市场对超高分子聚乙烯在新领域应用上的进展担忧。 但我们分析,1)目前公司超高分子聚乙烯产能1000吨左右,对外出售在400吨左右,仍以手套自用为主;2)若新领域进展有突破,目前的量足以满足机器人腱绳用量。3)而终止项目,可带来财务费用的节约,且越南主业丁腈手套订单较好,可聚焦主业发展。 重申继续推荐:1、贸易战下丁腈手套主业凭借越南布局抢份额,1)加税后国内对手的成本优势丧失:本轮加税后
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2025-06-12 14:31:54
科伦博泰:ADC管线有望与默沙东PD-1/VEGF双抗开展联用研究【国盛医药】 今日上午科伦博泰盘中股价创新高,我们认为主要受益于默沙东免疫双抗的研发布局。 本月初默沙东在ASCO投资者交流会议上披露将就引进自礼新的PD-1/VEGF双抗在中国推进临床研究,包括与博泰相关管线开展联合治疗。 博泰有望受益于PD-1 Plus +ADC研发热潮。随着康方生物/Summit公司数据逐步披露,近期包括默沙东、辉瑞、BMS等多家海外药企高管在相关会议上表达对PD-(L)1双抗资产的乐观态度。PD-(L)1
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2025-06-12 14:31:27
若羽臣&青木科技5月经营更新:大促效应显著,推动自有品牌高增长【中信证券美妆&商业】 若羽臣:绽家大促表现优,斐萃稳健成长 💍绽家:据久谦/蝉妈妈,5月猫抖合计GMV逾8600万/同比+240%/环比+25%,其中天猫逾3900万/同比+128%/环比+106%、抖音逾4700万/同比+470%;6月以来绽家品牌延续强劲品牌势能,6月首周(6/2~6/8)抖音GMV近1800万元/对比上月同期、上周同期均约+100%。 🧬斐萃:5月猫抖合计GMV逾5500万/环比约+97%,其中天猫677万
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2025-06-12 14:30:47
【广发通信】源杰科技:光模块需求上修至光芯片供应链偏紧,26年#产能翻倍市场份额扩张 🪶光模块需求上修。我们市场最早发声26年光模块采购金额上升40%以上。主要沿着两条逻辑:1)ASIC爆发拉动csp光模块需求提升;2)主权AI需求超预期拉动英伟达链需求。预计26年800G数量接近翻倍,1.6T数量增长两倍 🪶光芯片仍然紧张。26年光模块需求上修以后,预计光芯片偏紧张,主要是因为光芯片产能扩产需要1年左右时间。且作为全球前五大光芯片公司(三菱/住友/博通/finisar/lumentum)扩
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2025-06-12 14:30:06
# 小鹏汽车更新: 关于今天的调整,我们理解或是:1)汽车后续β走势的纠结(明年补贴退坡,反内卷政策,当然这个因素已经发生一段时间)。2)关于G7昨晚预售价的争议,以及两个配置的芯片差异点。 我们观点:对于G7我们是充满信心,是国内智驾电车具有标志性的一款车,〖三颗图灵芯片+车端部署32B大模型+追光全景HUD〗会引领国内智驾体验!对于价格,建议大家可以耐心等待正式发布会,从过去几款车的定价策略,我们相信这款车最终定价是具有强竞争力。 继续坚定看好小鹏汽车!整车首推! ———————— # 地平
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2025-06-12 10:42:12
实锤泡泡玛特商务合作,为泡泡玛特降本30%+
🌟【汇纳科技:让每一家门店都拥有「智慧大脑」】🌟 ▶️ 技术硬实力 ✔️ 全国超10万门店选择我们的AI客流分析系统 ✔️ 首创「云盯」远程巡店技术,助泡泡玛特等品牌降本30%+ ✔️ 2025年新增3D打印定制方案,打通虚实零售边界 ▶️ 行业新突破 🔥 与南开大学共建COFs材料实验室(应用场景保密中) 🔥 刚中标上海智慧商圈亿元级数字化改造项目 ▶️ 社会责任 🌱 连续3年发布《零售碳中和白皮书》 🌱 残疾人友好型门店系统获工信部创新奖 💡 现在合作享福利 即日起至6月30日
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2025-06-12 08:11:01
6.14美太空兵将首次参与大型阅兵
根据最新信息,美国在2025年6月14日举行的陆军成立250周年阅兵式中,新成立的太空军(Space Force)将首次参与大型阅兵,展示其太空作战能力。以下是具体细节: 一、太空军参与阅兵的核心内容 首次公开亮相 太空军作为美国第六大军种,此次阅兵是其成立后首次在国家级活动中展示作战能力,标志着太空军事化的公开化。 展示装备与技术 太空军士兵将操作卫星通信、导弹预警系统等设备模型,包括GPS卫星和太空监测传感器。 可能展示与“黄金穹顶”计划相关的太空防御技术(如反卫星武器或轨道监测系统)。 二
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🔥🔥🔥【晶泰控股】重磅推荐:AI for Science稀缺标的,颠覆研发范式打开市场空间【东吴医药朱国广团队】 ----------------- 新订单情况: 开年以来,晶泰科技订单不断,公司积极把握新材料产业升级的战略机遇,持续深化"AI+机器人"技术对材料科学的赋能,已经在材料科学、农业、消费品等领域实现技术落地及达成合作;晶泰科技与阿联酋谢赫·哈马德办公室正式签署商业合作协议,达成首期3000万美元的合作,这是中东地区建设首个自动传统药物现代化研发实验平台,开创中东地区传统医药研
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【财通机械军工佘炜超团队】威腾电气:卡位核聚变定制化母线叠加数据中心母线龙头,AIDC再添增长引擎: 核聚变板块: 合肥Best项目5月23日召开TF、PF、CS、CC直流传输系统制造及测试项目定制型直流母线产品的技术交流会。威腾电气作为母线行业唯一上市公司,凭借自身产品的强硬素质以及深厚的研发功底参与此次项目的招投标,此次母线产品均为定制化产品,总价值量超2亿,此次招投标已经进入初步报价阶段,4家厂商参与本轮招投标,综合评分威腾电气名列前茅。核聚变专用母线市场前期预期价值量基本在2千万左右,但
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【国泰海通通信】光模块:追光不停歇0612 事件回顾:近期行业热点很多, 板块持续催化。25-26年本轮光模块器件进一步爆发始于ASIC高增,叠加网络架构迭代。AI工厂落地各国,新晋云厂商接力,都为板块带来景气度的持续确认。 25-26 ASIC需求高增。博通在最新财报表示"3大4潜"客户对ASIC需求十分旺盛。这些客户可能分别为Google、meta、openai、anthropic、XAI、BD、苹果等。根据初步统计,2026年ASIC出货预期已经达到500-600w,还有持续上修的可能性。
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核聚变核心观点:重大项目催化不断,景气度有望持续-20250612 #核能是大国博弈在能源领域的制高点。中美两国对核能政策不断加强,中国已成立聚变联合体,安徽、江西、四川等地加大投入聚变,22-25年共核准41台核电机组,美国方面特朗普5.24签署行政令,目标在2030年前开工建设10座核电站。两国把核能提升到了更高的战略高度,未来资本开支有望持续增加。 #聚变迎来持续催化,行业表现强劲。我国核聚变装置进展迅速,合肥EAST项目在25年1月,实现超过1亿度1066.76秒的高约束模等离子体运行,
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【长江电新】华亚智能调研更新 · 0612 1、#干法工艺技术,子公司冠鸿智能在“物理混合-纤维化-压延”三步成膜#形成干法电极全套解决方案,一机打通多技术路线(聚合物、氧化物、硫化物等),实现正负极极片/电解质膜的混料-成型。当前物料残留率在99%以上,纤维化丝径<50nm(达行业顶尖水平),·极片压实密度>3.5g/cm,首效>91%,·膜厚15-150μm自由调控,强度1-4N/ ㎡。 2、#客户进展,当前一代机的设备产能在0.2GWh左右,二代机仍在持续迭代中,下游客户对接顺利,#头部车
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SAF价格更新-中信能化 ———————————— 【涨价持续,传导顺畅】据隆众资讯,SAF欧洲FOB价格较上周上涨30美金至1949美金(Argus报价已接近1970美金),较端午节前上涨163美金;SAF中国FOB价格较上周上涨104美金至1725美金。欧洲需求强进,价格持续上涨,国内价格跟涨,企业盈利增厚。 【价格形成机制】SAF一般以Argus的欧洲FOB价格-海运费(约130美金)向客户报价,实际成交价为发货后若干个工作日的欧洲FOB平均价格-海运费,最终体现为中国FOB价格。故而欧洲
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# 美图 持续重点推荐【建投传媒互联网】 # 继4月跟踪第三方高频数据后,本月更新5月数据。 # 国内收入发力增长 1)据点点数据,公司核心三款C端产品美图/美颜相机/wink移动端iOS收入在1-5月连续同比高增,增速均在50%以上。其中5月美图秀秀收入同增76%,Wink收入同增40%,加速增长。 2)按25年提升1+pct的付费率增长目标推算,全年会员业务收入增速可达30%+。第三方数据显示,今年前五个月国内iOS端收入增速已经超过50%+。 # 海外下载量突破。出海有望提升MAU天花板,
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【再鼎医药】研发与商业化成果密集兑现 研发方面: (1)ZL-1310全球进度领先,已获得FDA授予的快速通道认定,二线治疗SCLC的全球1a/1b期数据在ASCO公布:所有剂量组(n=33)实现uORR 67%,其中1.6mg/kg组(n=14)实现uORR 79%,在接受过颅脑放疗的患者的ORR达86%,疗效数据优异。安全性方面,ZL-1310持续表现出良好的耐受性,3级及以上TRAEs发生率为23%。公司预计今年晚些时候启动用于2L ES-SCLC的注册临床,同时正积极推进一线SCLC及其
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【华西纺服】康隆达下跌点评250612 公司今日股价调整,我们估计和昨晚公告募投项目终止并补流有关,可能引发了市场对超高分子聚乙烯在新领域应用上的进展担忧。 但我们分析,1)目前公司超高分子聚乙烯产能1000吨左右,对外出售在400吨左右,仍以手套自用为主;2)若新领域进展有突破,目前的量足以满足机器人腱绳用量。3)而终止项目,可带来财务费用的节约,且越南主业丁腈手套订单较好,可聚焦主业发展。 重申继续推荐:1、贸易战下丁腈手套主业凭借越南布局抢份额,1)加税后国内对手的成本优势丧失:本轮加税后
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科伦博泰:ADC管线有望与默沙东PD-1/VEGF双抗开展联用研究【国盛医药】 今日上午科伦博泰盘中股价创新高,我们认为主要受益于默沙东免疫双抗的研发布局。 本月初默沙东在ASCO投资者交流会议上披露将就引进自礼新的PD-1/VEGF双抗在中国推进临床研究,包括与博泰相关管线开展联合治疗。 博泰有望受益于PD-1 Plus +ADC研发热潮。随着康方生物/Summit公司数据逐步披露,近期包括默沙东、辉瑞、BMS等多家海外药企高管在相关会议上表达对PD-(L)1双抗资产的乐观态度。PD-(L)1
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若羽臣&青木科技5月经营更新:大促效应显著,推动自有品牌高增长【中信证券美妆&商业】 若羽臣:绽家大促表现优,斐萃稳健成长 💍绽家:据久谦/蝉妈妈,5月猫抖合计GMV逾8600万/同比+240%/环比+25%,其中天猫逾3900万/同比+128%/环比+106%、抖音逾4700万/同比+470%;6月以来绽家品牌延续强劲品牌势能,6月首周(6/2~6/8)抖音GMV近1800万元/对比上月同期、上周同期均约+100%。 🧬斐萃:5月猫抖合计GMV逾5500万/环比约+97%,其中天猫677万
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【广发通信】源杰科技:光模块需求上修至光芯片供应链偏紧,26年#产能翻倍市场份额扩张 🪶光模块需求上修。我们市场最早发声26年光模块采购金额上升40%以上。主要沿着两条逻辑:1)ASIC爆发拉动csp光模块需求提升;2)主权AI需求超预期拉动英伟达链需求。预计26年800G数量接近翻倍,1.6T数量增长两倍 🪶光芯片仍然紧张。26年光模块需求上修以后,预计光芯片偏紧张,主要是因为光芯片产能扩产需要1年左右时间。且作为全球前五大光芯片公司(三菱/住友/博通/finisar/lumentum)扩
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实锤泡泡玛特商务合作,为泡泡玛特降本30%+
🌟【汇纳科技:让每一家门店都拥有「智慧大脑」】🌟 ▶️ 技术硬实力 ✔️ 全国超10万门店选择我们的AI客流分析系统 ✔️ 首创「云盯」远程巡店技术,助泡泡玛特等品牌降本30%+ ✔️ 2025年新增3D打印定制方案,打通虚实零售边界 ▶️ 行业新突破 🔥 与南开大学共建COFs材料实验室(应用场景保密中) 🔥 刚中标上海智慧商圈亿元级数字化改造项目 ▶️ 社会责任 🌱 连续3年发布《零售碳中和白皮书》 🌱 残疾人友好型门店系统获工信部创新奖 💡 现在合作享福利 即日起至6月30日
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6.14美太空兵将首次参与大型阅兵
根据最新信息,美国在2025年6月14日举行的陆军成立250周年阅兵式中,新成立的太空军(Space Force)将首次参与大型阅兵,展示其太空作战能力。以下是具体细节: 一、太空军参与阅兵的核心内容 首次公开亮相 太空军作为美国第六大军种,此次阅兵是其成立后首次在国家级活动中展示作战能力,标志着太空军事化的公开化。 展示装备与技术 太空军士兵将操作卫星通信、导弹预警系统等设备模型,包括GPS卫星和太空监测传感器。 可能展示与“黄金穹顶”计划相关的太空防御技术(如反卫星武器或轨道监测系统)。 二
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核聚变核心观点:重大项目催化不断,景气度有望持续-20250612 #核能是大国博弈在能源领域的制高点。中美两国对核能政策不断加强,中国已成立聚变联合体,安徽、江西、四川等地加大投入聚变,22-25年共核准41台核电机组,美国方面特朗普5.24签署行政令,目标在2030年前开工建设10座核电站。两国把核能提升到了更高的战略高度,未来资本开支有望持续增加。 #聚变迎来持续催化,行业表现强劲。我国核聚变装置进展迅速,合肥EAST项目在25年1月,实现超过1亿度1066.76秒的高约束模等离子体运行,
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【长江电新】华亚智能调研更新 · 0612 1、#干法工艺技术,子公司冠鸿智能在“物理混合-纤维化-压延”三步成膜#形成干法电极全套解决方案,一机打通多技术路线(聚合物、氧化物、硫化物等),实现正负极极片/电解质膜的混料-成型。当前物料残留率在99%以上,纤维化丝径<50nm(达行业顶尖水平),·极片压实密度>3.5g/cm,首效>91%,·膜厚15-150μm自由调控,强度1-4N/ ㎡。 2、#客户进展,当前一代机的设备产能在0.2GWh左右,二代机仍在持续迭代中,下游客户对接顺利,#头部车
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SAF价格更新-中信能化 ———————————— 【涨价持续,传导顺畅】据隆众资讯,SAF欧洲FOB价格较上周上涨30美金至1949美金(Argus报价已接近1970美金),较端午节前上涨163美金;SAF中国FOB价格较上周上涨104美金至1725美金。欧洲需求强进,价格持续上涨,国内价格跟涨,企业盈利增厚。 【价格形成机制】SAF一般以Argus的欧洲FOB价格-海运费(约130美金)向客户报价,实际成交价为发货后若干个工作日的欧洲FOB平均价格-海运费,最终体现为中国FOB价格。故而欧洲
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# 美图 持续重点推荐【建投传媒互联网】 # 继4月跟踪第三方高频数据后,本月更新5月数据。 # 国内收入发力增长 1)据点点数据,公司核心三款C端产品美图/美颜相机/wink移动端iOS收入在1-5月连续同比高增,增速均在50%以上。其中5月美图秀秀收入同增76%,Wink收入同增40%,加速增长。 2)按25年提升1+pct的付费率增长目标推算,全年会员业务收入增速可达30%+。第三方数据显示,今年前五个月国内iOS端收入增速已经超过50%+。 # 海外下载量突破。出海有望提升MAU天花板,
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【再鼎医药】研发与商业化成果密集兑现 研发方面: (1)ZL-1310全球进度领先,已获得FDA授予的快速通道认定,二线治疗SCLC的全球1a/1b期数据在ASCO公布:所有剂量组(n=33)实现uORR 67%,其中1.6mg/kg组(n=14)实现uORR 79%,在接受过颅脑放疗的患者的ORR达86%,疗效数据优异。安全性方面,ZL-1310持续表现出良好的耐受性,3级及以上TRAEs发生率为23%。公司预计今年晚些时候启动用于2L ES-SCLC的注册临床,同时正积极推进一线SCLC及其
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【华西纺服】康隆达下跌点评250612 公司今日股价调整,我们估计和昨晚公告募投项目终止并补流有关,可能引发了市场对超高分子聚乙烯在新领域应用上的进展担忧。 但我们分析,1)目前公司超高分子聚乙烯产能1000吨左右,对外出售在400吨左右,仍以手套自用为主;2)若新领域进展有突破,目前的量足以满足机器人腱绳用量。3)而终止项目,可带来财务费用的节约,且越南主业丁腈手套订单较好,可聚焦主业发展。 重申继续推荐:1、贸易战下丁腈手套主业凭借越南布局抢份额,1)加税后国内对手的成本优势丧失:本轮加税后
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科伦博泰:ADC管线有望与默沙东PD-1/VEGF双抗开展联用研究【国盛医药】 今日上午科伦博泰盘中股价创新高,我们认为主要受益于默沙东免疫双抗的研发布局。 本月初默沙东在ASCO投资者交流会议上披露将就引进自礼新的PD-1/VEGF双抗在中国推进临床研究,包括与博泰相关管线开展联合治疗。 博泰有望受益于PD-1 Plus +ADC研发热潮。随着康方生物/Summit公司数据逐步披露,近期包括默沙东、辉瑞、BMS等多家海外药企高管在相关会议上表达对PD-(L)1双抗资产的乐观态度。PD-(L)1
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若羽臣&青木科技5月经营更新:大促效应显著,推动自有品牌高增长【中信证券美妆&商业】 若羽臣:绽家大促表现优,斐萃稳健成长 💍绽家:据久谦/蝉妈妈,5月猫抖合计GMV逾8600万/同比+240%/环比+25%,其中天猫逾3900万/同比+128%/环比+106%、抖音逾4700万/同比+470%;6月以来绽家品牌延续强劲品牌势能,6月首周(6/2~6/8)抖音GMV近1800万元/对比上月同期、上周同期均约+100%。 🧬斐萃:5月猫抖合计GMV逾5500万/环比约+97%,其中天猫677万
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【广发通信】源杰科技:光模块需求上修至光芯片供应链偏紧,26年#产能翻倍市场份额扩张 🪶光模块需求上修。我们市场最早发声26年光模块采购金额上升40%以上。主要沿着两条逻辑:1)ASIC爆发拉动csp光模块需求提升;2)主权AI需求超预期拉动英伟达链需求。预计26年800G数量接近翻倍,1.6T数量增长两倍 🪶光芯片仍然紧张。26年光模块需求上修以后,预计光芯片偏紧张,主要是因为光芯片产能扩产需要1年左右时间。且作为全球前五大光芯片公司(三菱/住友/博通/finisar/lumentum)扩
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# 小鹏汽车更新: 关于今天的调整,我们理解或是:1)汽车后续β走势的纠结(明年补贴退坡,反内卷政策,当然这个因素已经发生一段时间)。2)关于G7昨晚预售价的争议,以及两个配置的芯片差异点。 我们观点:对于G7我们是充满信心,是国内智驾电车具有标志性的一款车,〖三颗图灵芯片+车端部署32B大模型+追光全景HUD〗会引领国内智驾体验!对于价格,建议大家可以耐心等待正式发布会,从过去几款车的定价策略,我们相信这款车最终定价是具有强竞争力。 继续坚定看好小鹏汽车!整车首推! ———————— # 地平
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实锤泡泡玛特商务合作,为泡泡玛特降本30%+
🌟【汇纳科技:让每一家门店都拥有「智慧大脑」】🌟 ▶️ 技术硬实力 ✔️ 全国超10万门店选择我们的AI客流分析系统 ✔️ 首创「云盯」远程巡店技术,助泡泡玛特等品牌降本30%+ ✔️ 2025年新增3D打印定制方案,打通虚实零售边界 ▶️ 行业新突破 🔥 与南开大学共建COFs材料实验室(应用场景保密中) 🔥 刚中标上海智慧商圈亿元级数字化改造项目 ▶️ 社会责任 🌱 连续3年发布《零售碳中和白皮书》 🌱 残疾人友好型门店系统获工信部创新奖 💡 现在合作享福利 即日起至6月30日
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6.14美太空兵将首次参与大型阅兵
根据最新信息,美国在2025年6月14日举行的陆军成立250周年阅兵式中,新成立的太空军(Space Force)将首次参与大型阅兵,展示其太空作战能力。以下是具体细节: 一、太空军参与阅兵的核心内容 首次公开亮相 太空军作为美国第六大军种,此次阅兵是其成立后首次在国家级活动中展示作战能力,标志着太空军事化的公开化。 展示装备与技术 太空军士兵将操作卫星通信、导弹预警系统等设备模型,包括GPS卫星和太空监测传感器。 可能展示与“黄金穹顶”计划相关的太空防御技术(如反卫星武器或轨道监测系统)。 二
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🔥🔥🔥【晶泰控股】重磅推荐:AI for Science稀缺标的,颠覆研发范式打开市场空间【东吴医药朱国广团队】 ----------------- 新订单情况: 开年以来,晶泰科技订单不断,公司积极把握新材料产业升级的战略机遇,持续深化"AI+机器人"技术对材料科学的赋能,已经在材料科学、农业、消费品等领域实现技术落地及达成合作;晶泰科技与阿联酋谢赫·哈马德办公室正式签署商业合作协议,达成首期3000万美元的合作,这是中东地区建设首个自动传统药物现代化研发实验平台,开创中东地区传统医药研
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【财通机械军工佘炜超团队】威腾电气:卡位核聚变定制化母线叠加数据中心母线龙头,AIDC再添增长引擎: 核聚变板块: 合肥Best项目5月23日召开TF、PF、CS、CC直流传输系统制造及测试项目定制型直流母线产品的技术交流会。威腾电气作为母线行业唯一上市公司,凭借自身产品的强硬素质以及深厚的研发功底参与此次项目的招投标,此次母线产品均为定制化产品,总价值量超2亿,此次招投标已经进入初步报价阶段,4家厂商参与本轮招投标,综合评分威腾电气名列前茅。核聚变专用母线市场前期预期价值量基本在2千万左右,但
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【国泰海通通信】光模块:追光不停歇0612 事件回顾:近期行业热点很多, 板块持续催化。25-26年本轮光模块器件进一步爆发始于ASIC高增,叠加网络架构迭代。AI工厂落地各国,新晋云厂商接力,都为板块带来景气度的持续确认。 25-26 ASIC需求高增。博通在最新财报表示"3大4潜"客户对ASIC需求十分旺盛。这些客户可能分别为Google、meta、openai、anthropic、XAI、BD、苹果等。根据初步统计,2026年ASIC出货预期已经达到500-600w,还有持续上修的可能性。
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核聚变核心观点:重大项目催化不断,景气度有望持续-20250612 #核能是大国博弈在能源领域的制高点。中美两国对核能政策不断加强,中国已成立聚变联合体,安徽、江西、四川等地加大投入聚变,22-25年共核准41台核电机组,美国方面特朗普5.24签署行政令,目标在2030年前开工建设10座核电站。两国把核能提升到了更高的战略高度,未来资本开支有望持续增加。 #聚变迎来持续催化,行业表现强劲。我国核聚变装置进展迅速,合肥EAST项目在25年1月,实现超过1亿度1066.76秒的高约束模等离子体运行,
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【长江电新】华亚智能调研更新 · 0612 1、#干法工艺技术,子公司冠鸿智能在“物理混合-纤维化-压延”三步成膜#形成干法电极全套解决方案,一机打通多技术路线(聚合物、氧化物、硫化物等),实现正负极极片/电解质膜的混料-成型。当前物料残留率在99%以上,纤维化丝径<50nm(达行业顶尖水平),·极片压实密度>3.5g/cm,首效>91%,·膜厚15-150μm自由调控,强度1-4N/ ㎡。 2、#客户进展,当前一代机的设备产能在0.2GWh左右,二代机仍在持续迭代中,下游客户对接顺利,#头部车
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SAF价格更新-中信能化 ———————————— 【涨价持续,传导顺畅】据隆众资讯,SAF欧洲FOB价格较上周上涨30美金至1949美金(Argus报价已接近1970美金),较端午节前上涨163美金;SAF中国FOB价格较上周上涨104美金至1725美金。欧洲需求强进,价格持续上涨,国内价格跟涨,企业盈利增厚。 【价格形成机制】SAF一般以Argus的欧洲FOB价格-海运费(约130美金)向客户报价,实际成交价为发货后若干个工作日的欧洲FOB平均价格-海运费,最终体现为中国FOB价格。故而欧洲
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# 美图 持续重点推荐【建投传媒互联网】 # 继4月跟踪第三方高频数据后,本月更新5月数据。 # 国内收入发力增长 1)据点点数据,公司核心三款C端产品美图/美颜相机/wink移动端iOS收入在1-5月连续同比高增,增速均在50%以上。其中5月美图秀秀收入同增76%,Wink收入同增40%,加速增长。 2)按25年提升1+pct的付费率增长目标推算,全年会员业务收入增速可达30%+。第三方数据显示,今年前五个月国内iOS端收入增速已经超过50%+。 # 海外下载量突破。出海有望提升MAU天花板,
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【再鼎医药】研发与商业化成果密集兑现 研发方面: (1)ZL-1310全球进度领先,已获得FDA授予的快速通道认定,二线治疗SCLC的全球1a/1b期数据在ASCO公布:所有剂量组(n=33)实现uORR 67%,其中1.6mg/kg组(n=14)实现uORR 79%,在接受过颅脑放疗的患者的ORR达86%,疗效数据优异。安全性方面,ZL-1310持续表现出良好的耐受性,3级及以上TRAEs发生率为23%。公司预计今年晚些时候启动用于2L ES-SCLC的注册临床,同时正积极推进一线SCLC及其
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【华西纺服】康隆达下跌点评250612 公司今日股价调整,我们估计和昨晚公告募投项目终止并补流有关,可能引发了市场对超高分子聚乙烯在新领域应用上的进展担忧。 但我们分析,1)目前公司超高分子聚乙烯产能1000吨左右,对外出售在400吨左右,仍以手套自用为主;2)若新领域进展有突破,目前的量足以满足机器人腱绳用量。3)而终止项目,可带来财务费用的节约,且越南主业丁腈手套订单较好,可聚焦主业发展。 重申继续推荐:1、贸易战下丁腈手套主业凭借越南布局抢份额,1)加税后国内对手的成本优势丧失:本轮加税后
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科伦博泰:ADC管线有望与默沙东PD-1/VEGF双抗开展联用研究【国盛医药】 今日上午科伦博泰盘中股价创新高,我们认为主要受益于默沙东免疫双抗的研发布局。 本月初默沙东在ASCO投资者交流会议上披露将就引进自礼新的PD-1/VEGF双抗在中国推进临床研究,包括与博泰相关管线开展联合治疗。 博泰有望受益于PD-1 Plus +ADC研发热潮。随着康方生物/Summit公司数据逐步披露,近期包括默沙东、辉瑞、BMS等多家海外药企高管在相关会议上表达对PD-(L)1双抗资产的乐观态度。PD-(L)1
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若羽臣&青木科技5月经营更新:大促效应显著,推动自有品牌高增长【中信证券美妆&商业】 若羽臣:绽家大促表现优,斐萃稳健成长 💍绽家:据久谦/蝉妈妈,5月猫抖合计GMV逾8600万/同比+240%/环比+25%,其中天猫逾3900万/同比+128%/环比+106%、抖音逾4700万/同比+470%;6月以来绽家品牌延续强劲品牌势能,6月首周(6/2~6/8)抖音GMV近1800万元/对比上月同期、上周同期均约+100%。 🧬斐萃:5月猫抖合计GMV逾5500万/环比约+97%,其中天猫677万
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【广发通信】源杰科技:光模块需求上修至光芯片供应链偏紧,26年#产能翻倍市场份额扩张 🪶光模块需求上修。我们市场最早发声26年光模块采购金额上升40%以上。主要沿着两条逻辑:1)ASIC爆发拉动csp光模块需求提升;2)主权AI需求超预期拉动英伟达链需求。预计26年800G数量接近翻倍,1.6T数量增长两倍 🪶光芯片仍然紧张。26年光模块需求上修以后,预计光芯片偏紧张,主要是因为光芯片产能扩产需要1年左右时间。且作为全球前五大光芯片公司(三菱/住友/博通/finisar/lumentum)扩
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实锤泡泡玛特商务合作,为泡泡玛特降本30%+
🌟【汇纳科技:让每一家门店都拥有「智慧大脑」】🌟 ▶️ 技术硬实力 ✔️ 全国超10万门店选择我们的AI客流分析系统 ✔️ 首创「云盯」远程巡店技术,助泡泡玛特等品牌降本30%+ ✔️ 2025年新增3D打印定制方案,打通虚实零售边界 ▶️ 行业新突破 🔥 与南开大学共建COFs材料实验室(应用场景保密中) 🔥 刚中标上海智慧商圈亿元级数字化改造项目 ▶️ 社会责任 🌱 连续3年发布《零售碳中和白皮书》 🌱 残疾人友好型门店系统获工信部创新奖 💡 现在合作享福利 即日起至6月30日
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根据最新信息,美国在2025年6月14日举行的陆军成立250周年阅兵式中,新成立的太空军(Space Force)将首次参与大型阅兵,展示其太空作战能力。以下是具体细节: 一、太空军参与阅兵的核心内容 首次公开亮相 太空军作为美国第六大军种,此次阅兵是其成立后首次在国家级活动中展示作战能力,标志着太空军事化的公开化。 展示装备与技术 太空军士兵将操作卫星通信、导弹预警系统等设备模型,包括GPS卫星和太空监测传感器。 可能展示与“黄金穹顶”计划相关的太空防御技术(如反卫星武器或轨道监测系统)。 二
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核聚变核心观点:重大项目催化不断,景气度有望持续-20250612 #核能是大国博弈在能源领域的制高点。中美两国对核能政策不断加强,中国已成立聚变联合体,安徽、江西、四川等地加大投入聚变,22-25年共核准41台核电机组,美国方面特朗普5.24签署行政令,目标在2030年前开工建设10座核电站。两国把核能提升到了更高的战略高度,未来资本开支有望持续增加。 #聚变迎来持续催化,行业表现强劲。我国核聚变装置进展迅速,合肥EAST项目在25年1月,实现超过1亿度1066.76秒的高约束模等离子体运行,
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【长江电新】华亚智能调研更新 · 0612 1、#干法工艺技术,子公司冠鸿智能在“物理混合-纤维化-压延”三步成膜#形成干法电极全套解决方案,一机打通多技术路线(聚合物、氧化物、硫化物等),实现正负极极片/电解质膜的混料-成型。当前物料残留率在99%以上,纤维化丝径<50nm(达行业顶尖水平),·极片压实密度>3.5g/cm,首效>91%,·膜厚15-150μm自由调控,强度1-4N/ ㎡。 2、#客户进展,当前一代机的设备产能在0.2GWh左右,二代机仍在持续迭代中,下游客户对接顺利,#头部车
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科伦博泰:ADC管线有望与默沙东PD-1/VEGF双抗开展联用研究【国盛医药】 今日上午科伦博泰盘中股价创新高,我们认为主要受益于默沙东免疫双抗的研发布局。 本月初默沙东在ASCO投资者交流会议上披露将就引进自礼新的PD-1/VEGF双抗在中国推进临床研究,包括与博泰相关管线开展联合治疗。 博泰有望受益于PD-1 Plus +ADC研发热潮。随着康方生物/Summit公司数据逐步披露,近期包括默沙东、辉瑞、BMS等多家海外药企高管在相关会议上表达对PD-(L)1双抗资产的乐观态度。PD-(L)1
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若羽臣&青木科技5月经营更新:大促效应显著,推动自有品牌高增长【中信证券美妆&商业】 若羽臣:绽家大促表现优,斐萃稳健成长 💍绽家:据久谦/蝉妈妈,5月猫抖合计GMV逾8600万/同比+240%/环比+25%,其中天猫逾3900万/同比+128%/环比+106%、抖音逾4700万/同比+470%;6月以来绽家品牌延续强劲品牌势能,6月首周(6/2~6/8)抖音GMV近1800万元/对比上月同期、上周同期均约+100%。 🧬斐萃:5月猫抖合计GMV逾5500万/环比约+97%,其中天猫677万
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2025-06-12 14:30:47
【广发通信】源杰科技:光模块需求上修至光芯片供应链偏紧,26年#产能翻倍市场份额扩张 🪶光模块需求上修。我们市场最早发声26年光模块采购金额上升40%以上。主要沿着两条逻辑:1)ASIC爆发拉动csp光模块需求提升;2)主权AI需求超预期拉动英伟达链需求。预计26年800G数量接近翻倍,1.6T数量增长两倍 🪶光芯片仍然紧张。26年光模块需求上修以后,预计光芯片偏紧张,主要是因为光芯片产能扩产需要1年左右时间。且作为全球前五大光芯片公司(三菱/住友/博通/finisar/lumentum)扩
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2025-06-12 14:30:06
# 小鹏汽车更新: 关于今天的调整,我们理解或是:1)汽车后续β走势的纠结(明年补贴退坡,反内卷政策,当然这个因素已经发生一段时间)。2)关于G7昨晚预售价的争议,以及两个配置的芯片差异点。 我们观点:对于G7我们是充满信心,是国内智驾电车具有标志性的一款车,〖三颗图灵芯片+车端部署32B大模型+追光全景HUD〗会引领国内智驾体验!对于价格,建议大家可以耐心等待正式发布会,从过去几款车的定价策略,我们相信这款车最终定价是具有强竞争力。 继续坚定看好小鹏汽车!整车首推! ———————— # 地平
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2025-06-12 10:42:12
实锤泡泡玛特商务合作,为泡泡玛特降本30%+
🌟【汇纳科技:让每一家门店都拥有「智慧大脑」】🌟 ▶️ 技术硬实力 ✔️ 全国超10万门店选择我们的AI客流分析系统 ✔️ 首创「云盯」远程巡店技术,助泡泡玛特等品牌降本30%+ ✔️ 2025年新增3D打印定制方案,打通虚实零售边界 ▶️ 行业新突破 🔥 与南开大学共建COFs材料实验室(应用场景保密中) 🔥 刚中标上海智慧商圈亿元级数字化改造项目 ▶️ 社会责任 🌱 连续3年发布《零售碳中和白皮书》 🌱 残疾人友好型门店系统获工信部创新奖 💡 现在合作享福利 即日起至6月30日
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超前调研
2025-06-12 08:11:01
6.14美太空兵将首次参与大型阅兵
根据最新信息,美国在2025年6月14日举行的陆军成立250周年阅兵式中,新成立的太空军(Space Force)将首次参与大型阅兵,展示其太空作战能力。以下是具体细节: 一、太空军参与阅兵的核心内容 首次公开亮相 太空军作为美国第六大军种,此次阅兵是其成立后首次在国家级活动中展示作战能力,标志着太空军事化的公开化。 展示装备与技术 太空军士兵将操作卫星通信、导弹预警系统等设备模型,包括GPS卫星和太空监测传感器。 可能展示与“黄金穹顶”计划相关的太空防御技术(如反卫星武器或轨道监测系统)。 二
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