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通过深入的产业链研究,为投资者赋能。
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2025-05-19 09:09:32
【中金机械|人形机器人】为什么杰克股份股价表现超预期? 1、纺织设备估值调整已经历1年。我们把纺织设备行情划分为三阶段:1)2024M4-6,上市公司净利润率提升速度超预期,股价表现未跟上,被动杀估值;2)2024M6-2024M12国内服装零售额累计增速放缓,主动杀估值第一阶段。3)2025M4:出口关税波动带来股价大幅度回调,机构持仓拥挤压力减少。 2、1Q25杰克股份主营净利润率依旧稳健。公司1Q25净利润率14%,环比4Q24约0.3ppt波动,同比于1Q24有2ppt提升。(注:1Q2
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2025-05-19 09:09:05
【广发环保 郭鹏】W20观点:重视算电一体化下,固废的业绩及估值潜力 建议关注:盈峰环境、聚光科技、皖仪科技、瀚蓝环境、军信股份、海螺创业、永兴股份、绿色动力、旺能环境等 算力需求可观,算电一体化趋势正在加速 5月17日国家数据局综合司印发了《https://wx.zsxq.com/mweb/views/weread/search.html?keyword=数字中国建设2025年行动方案》,要求到2025年底数字经济核心产业增加值占国内生产总值比重超过10%,数据要素市场建设稳步推进,#算力规模
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2025-05-19 09:08:36
创新药本周复盘请查收~~(2025-5-18) 本周创新药涨幅居前:德琪医药(+18.3%)、嘉和生物(+14.5%)、科济药业(+14.5%)、远大医药(+12.9%)、复宏汉霖(+12.3%)。其中: 【科济药业】通用型CAR-T CT0596 IIT临床结果更新,初步数据优异,针对R/R MM未成熟的CR率60%左右,25H2递交IND申请,平台价值巨大。 【远大医药】STC3141治疗脓毒症II期成功,市场潜力较大,接下来多个数据读出预期并有BD潜力。前列腺癌诊断核药TLX591-CDx
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2025-05-19 09:08:00
【广发交运许可团队】半月观点-20250518 首推: 招商轮船、东莞控股、顺丰控股、航空 #物流:内贸消费降级向渠道要利润,出口链关税风险逐步落地,进口链大宗利空出尽 1、内贸消费降级,量增价跌的市场环境下,向渠道要利润是今年的主要确定性来源,直营快递渠道降本空间更大,#顺丰控股(产能周期、管理周期共振、远期受益无人车),顺丰同城(关注京东外卖增量订单),电商快递竞争烈度有所提升,25Q1业绩普遍负增长或低于预期,重点关注中通快递深度价值(估值跌回24年初,40%分红+20亿美金回购)和申通快
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2025-05-19 09:07:21
强推刀具新龙头【华锐精密】:“人形机器人+军工”有望带来戴维斯双击! 1、三重拐点共振,迎来业绩爆发期。①财务拐点:公司自上市以来固定资产投入12亿,今年开始体现产能爬坡带来的规模效应;②战略拐点:刀具一体化解决方案提供商从0到1;③下游放量元年:军工+人形领域业绩全面绽放。 2、进口替代&民营崛起,公司有望成为行业新龙头!对标刀具全球龙一山特维克。①公司刀具产品已对日韩企业占据的中端市场形成挤压,正朝欧美企业占据的高端市场迈进;②持续推进整体切削解决方案、大客户直销战略,效果显著。③5家刀具上
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氧化铝情况更新20250518 一、检修增多导致现货短期收紧,月底复产或超250万吨 1、检修:1)山东:企业A旗下工厂减产1/3至120万吨左右,企业B老产能关停250-300万吨,新产能已增200,预计月底再增100;鲁北海生压产50,预计月底复产;2)山西:一些工厂如企业A新材料100永久关停,其他工厂则因各种原因调整了生产规模;3)河南:多家工厂减少产能,例如企业A郑州和中州分别压产40万吨和80万吨;4)广西:华银铝业、广西企业D等存在检修或小幅压产情况;5)贵州:遵义铝业满产,而广铝
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2025-05-19 09:06:05
🔥🔥周观点(5.19):#曙光已现、煤炭终迎年初至今配置良机 ----------------------------- 🚩年初至今,动力煤价格累计下行 139 元/吨,主焦价格累计下行 180 元/吨,中信煤炭指数累计下跌 11.7%,位列倒数第一。 🚩市场经过深度调整后,筑底信号逐步显现,随着基本面的边际改善和政策的不断加码(见后文),黎明前的黑暗正在消散,曙光已现,#左侧布局的黄金窗口悄然开启、此刻播种的人、将最早触到破土而出的春芽。 -----------------------
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2025-05-19 09:05:35
🔥【华泰计算机】DeepSeek第一方论文,窥探V3硬件优化 🌟梁总挂名的DeepSeek第一方新论文《Insights into DeepSeek-V3》是对V3训练过程中的硬件优化、问题思考所做的系统性梳理,没有提太多的新优化(预计是留在R2或V4中),主要的优化还是FP8、MLA、DeepSeekMoE、计算/通信重叠、Multi-Token预测等。 🌟启示:DeepSeek强调了#硬件驱动模型设计 、#硬件与模型之间相互依赖 。比如:1)H800相比H100大幅降低了带宽,那就避免
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2025-05-19 09:04:52
【招商金属】可控核聚变产业化进程加速 #政策与产业动态 4月底以来,国内核聚变领域催化密集: 1. 政策支持:国家能源局明确将核聚变纳入前沿技术攻关,生态环境部启动监管法规研究; 2. 工程进展:我国BEST装置总装提前2个月启动,ITER组织宣布完成全球最大脉冲超导电磁体建造; 3. 技术突破:美国NIF实验室实现Q=4能量增益,CFS公司B2轮融资估值超80亿美元; 4. 媒体聚焦:央视专题报道EAST、BEST、CRAFT三大装置进展,释放产业加速信号。 #技术路径与商业化前景 当前托卡马
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2025-05-18 12:47:39
特朗普过去24小时都忙了什么? 1. 携巨额投资协议结束中东之行——特朗普16日结束了对中东三国的访问,为美国带回价值上万亿美元的合同和投资承诺,涉及能源、国防、人工智能等行业。外交方面,特朗普称已向伊朗提出核协议提议,解除叙利亚制裁。 2. 称美国已向伊朗提出核协议提议,伊朗否认——特朗普周五表示,美国已经向伊朗提出了一项核协议的提议。特朗普说:“他们收到了一个提议,但更重要的是,他们知道他们必须迅速行动,否则就会发生不好的事情。”但随后伊朗称尚未收到美国关于核协议的任何书面提议。 3. 或将
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2025-05-18 12:47:12
【首批26家基金管理人上报浮动管理费产品】据财联社,5月16日,正式迎来首批浮动费率产品上报。公募基金改革5月7日落地后,很显然,这是践行的最快动作,更好实现管理人与投资者“同甘共苦”,迈出了重要一步。 包括易方达、华夏、广发、景顺长城、交银施罗德、博时、招商、嘉实、南方、富国、汇添富、工银瑞信、鹏华、万家、东方红资管、银华、大成、中欧、平安、安信、兴证全球、信达澳亚、华安、天弘、华商、宏利基金等在内的,26家基金管理人于5月16日上报公募改革后首批浮动费率基金。
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2025-05-18 12:46:43
【工信部:加速推进5G-A、6G技术研发、产业培育和应用发展】 5月17日讯,2025年世界电信和信息社会日暨国际电信联盟成立160周年纪念活动在江西省南昌市举行。工业和信息化部副部长、中国通信学会理事长张云明表示,加速推进5G-A、6G技术研发、产业培育和应用发展,赋能现代化产业体系建设;更加注重满足企业发展需要,健全市场准入、公平竞争、信用管理等基础制度,推动产业链协同发展、大中小企业融通发展,培育壮大新质生产力;更加注重满足经济转型需要,深入推进网络新型基础设施跨区域、跨行业协同建设,推动
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2025-05-18 12:46:08
雷赛智能发布股权激励计划及员工持股计划,彰显公司长期发展信心 公司发布员工持股计划,合计不超过290万股,占总股本的0.94%。其中包括公司中层管理人员等在内292人。其中股权分为三期完成归属,归属比例分别为20%、30%、50%。每期按照公司考核和个人考核成绩再进一步确定归属比例。其中公司考核要求每年营收和净利润(二者目标完成其一)相较2024年基数完成要求增速,根据增速达成情况分为三档奖励,三档奖励的归属比例分别为70%、90%、100%。按照最高档增速计算,2025-2027年收入分别达到
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2025-05-18 12:45:36
【民生电子】小米自研手机SoC “玄戒O1”定档,芯片+AIOS+大模型拼图完成 据雷军今晚微博分享,小米自研手机SoC “玄戒O1”,即将在5月下旬发布。 #小米核心技术“铁三角”:AI+OS+芯片 继澎湃OS持续迭代、开源推理大模型MiMo之后,小米自研芯片也即将落地。卢伟冰曾在小米24年业绩会上将AI、OS和芯片这三项列为小米核心技术,芯片的突破标志着小米核心技术拼图的完成。 #深度受益国补、领跑25Q1中国智能手机市场: 从25Q1数据来看,小米以19%的份额登顶中国智能手机市场销量第一
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2025-05-18 12:44:59
长坂科技董事长关于机器人丝杠的若干问题回答 汽车用和机器人用丝杠差别非常大。汽车用丝杠是正向式传统丝杠,售价八十块钱一根。机器人用丝杠是反向式滚柱丝杠,售价一千以上。所以听到丝杠规划产能别激动,先问清楚是汽车还是机器人丝杠。 2. 丝杠用磨床。丝杠工艺需要的磨床分三大类,第一类、外螺纹磨床,这个装备不稀缺。第二类、齿轮磨磨床,这个有一定难度。丝杠里行星小螺柱顶端有一个小齿轮,目前这个微型齿轮国内好像还没能力磨削加工,只能车削。第三类、内螺纹磨床。目前全球都没有磨削大导程丝杠的内螺纹磨床。也就是丝
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【广发环保 郭鹏】W20观点:重视算电一体化下,固废的业绩及估值潜力 建议关注:盈峰环境、聚光科技、皖仪科技、瀚蓝环境、军信股份、海螺创业、永兴股份、绿色动力、旺能环境等 算力需求可观,算电一体化趋势正在加速 5月17日国家数据局综合司印发了《https://wx.zsxq.com/mweb/views/weread/search.html?keyword=数字中国建设2025年行动方案》,要求到2025年底数字经济核心产业增加值占国内生产总值比重超过10%,数据要素市场建设稳步推进,#算力规模
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创新药本周复盘请查收~~(2025-5-18) 本周创新药涨幅居前:德琪医药(+18.3%)、嘉和生物(+14.5%)、科济药业(+14.5%)、远大医药(+12.9%)、复宏汉霖(+12.3%)。其中: 【科济药业】通用型CAR-T CT0596 IIT临床结果更新,初步数据优异,针对R/R MM未成熟的CR率60%左右,25H2递交IND申请,平台价值巨大。 【远大医药】STC3141治疗脓毒症II期成功,市场潜力较大,接下来多个数据读出预期并有BD潜力。前列腺癌诊断核药TLX591-CDx
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【广发交运许可团队】半月观点-20250518 首推: 招商轮船、东莞控股、顺丰控股、航空 #物流:内贸消费降级向渠道要利润,出口链关税风险逐步落地,进口链大宗利空出尽 1、内贸消费降级,量增价跌的市场环境下,向渠道要利润是今年的主要确定性来源,直营快递渠道降本空间更大,#顺丰控股(产能周期、管理周期共振、远期受益无人车),顺丰同城(关注京东外卖增量订单),电商快递竞争烈度有所提升,25Q1业绩普遍负增长或低于预期,重点关注中通快递深度价值(估值跌回24年初,40%分红+20亿美金回购)和申通快
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强推刀具新龙头【华锐精密】:“人形机器人+军工”有望带来戴维斯双击! 1、三重拐点共振,迎来业绩爆发期。①财务拐点:公司自上市以来固定资产投入12亿,今年开始体现产能爬坡带来的规模效应;②战略拐点:刀具一体化解决方案提供商从0到1;③下游放量元年:军工+人形领域业绩全面绽放。 2、进口替代&民营崛起,公司有望成为行业新龙头!对标刀具全球龙一山特维克。①公司刀具产品已对日韩企业占据的中端市场形成挤压,正朝欧美企业占据的高端市场迈进;②持续推进整体切削解决方案、大客户直销战略,效果显著。③5家刀具上
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氧化铝情况更新20250518 一、检修增多导致现货短期收紧,月底复产或超250万吨 1、检修:1)山东:企业A旗下工厂减产1/3至120万吨左右,企业B老产能关停250-300万吨,新产能已增200,预计月底再增100;鲁北海生压产50,预计月底复产;2)山西:一些工厂如企业A新材料100永久关停,其他工厂则因各种原因调整了生产规模;3)河南:多家工厂减少产能,例如企业A郑州和中州分别压产40万吨和80万吨;4)广西:华银铝业、广西企业D等存在检修或小幅压产情况;5)贵州:遵义铝业满产,而广铝
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🔥🔥周观点(5.19):#曙光已现、煤炭终迎年初至今配置良机 ----------------------------- 🚩年初至今,动力煤价格累计下行 139 元/吨,主焦价格累计下行 180 元/吨,中信煤炭指数累计下跌 11.7%,位列倒数第一。 🚩市场经过深度调整后,筑底信号逐步显现,随着基本面的边际改善和政策的不断加码(见后文),黎明前的黑暗正在消散,曙光已现,#左侧布局的黄金窗口悄然开启、此刻播种的人、将最早触到破土而出的春芽。 -----------------------
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🔥【华泰计算机】DeepSeek第一方论文,窥探V3硬件优化 🌟梁总挂名的DeepSeek第一方新论文《Insights into DeepSeek-V3》是对V3训练过程中的硬件优化、问题思考所做的系统性梳理,没有提太多的新优化(预计是留在R2或V4中),主要的优化还是FP8、MLA、DeepSeekMoE、计算/通信重叠、Multi-Token预测等。 🌟启示:DeepSeek强调了#硬件驱动模型设计 、#硬件与模型之间相互依赖 。比如:1)H800相比H100大幅降低了带宽,那就避免
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【招商金属】可控核聚变产业化进程加速 #政策与产业动态 4月底以来,国内核聚变领域催化密集: 1. 政策支持:国家能源局明确将核聚变纳入前沿技术攻关,生态环境部启动监管法规研究; 2. 工程进展:我国BEST装置总装提前2个月启动,ITER组织宣布完成全球最大脉冲超导电磁体建造; 3. 技术突破:美国NIF实验室实现Q=4能量增益,CFS公司B2轮融资估值超80亿美元; 4. 媒体聚焦:央视专题报道EAST、BEST、CRAFT三大装置进展,释放产业加速信号。 #技术路径与商业化前景 当前托卡马
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特朗普过去24小时都忙了什么? 1. 携巨额投资协议结束中东之行——特朗普16日结束了对中东三国的访问,为美国带回价值上万亿美元的合同和投资承诺,涉及能源、国防、人工智能等行业。外交方面,特朗普称已向伊朗提出核协议提议,解除叙利亚制裁。 2. 称美国已向伊朗提出核协议提议,伊朗否认——特朗普周五表示,美国已经向伊朗提出了一项核协议的提议。特朗普说:“他们收到了一个提议,但更重要的是,他们知道他们必须迅速行动,否则就会发生不好的事情。”但随后伊朗称尚未收到美国关于核协议的任何书面提议。 3. 或将
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【首批26家基金管理人上报浮动管理费产品】据财联社,5月16日,正式迎来首批浮动费率产品上报。公募基金改革5月7日落地后,很显然,这是践行的最快动作,更好实现管理人与投资者“同甘共苦”,迈出了重要一步。 包括易方达、华夏、广发、景顺长城、交银施罗德、博时、招商、嘉实、南方、富国、汇添富、工银瑞信、鹏华、万家、东方红资管、银华、大成、中欧、平安、安信、兴证全球、信达澳亚、华安、天弘、华商、宏利基金等在内的,26家基金管理人于5月16日上报公募改革后首批浮动费率基金。
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【工信部:加速推进5G-A、6G技术研发、产业培育和应用发展】 5月17日讯,2025年世界电信和信息社会日暨国际电信联盟成立160周年纪念活动在江西省南昌市举行。工业和信息化部副部长、中国通信学会理事长张云明表示,加速推进5G-A、6G技术研发、产业培育和应用发展,赋能现代化产业体系建设;更加注重满足企业发展需要,健全市场准入、公平竞争、信用管理等基础制度,推动产业链协同发展、大中小企业融通发展,培育壮大新质生产力;更加注重满足经济转型需要,深入推进网络新型基础设施跨区域、跨行业协同建设,推动
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雷赛智能发布股权激励计划及员工持股计划,彰显公司长期发展信心 公司发布员工持股计划,合计不超过290万股,占总股本的0.94%。其中包括公司中层管理人员等在内292人。其中股权分为三期完成归属,归属比例分别为20%、30%、50%。每期按照公司考核和个人考核成绩再进一步确定归属比例。其中公司考核要求每年营收和净利润(二者目标完成其一)相较2024年基数完成要求增速,根据增速达成情况分为三档奖励,三档奖励的归属比例分别为70%、90%、100%。按照最高档增速计算,2025-2027年收入分别达到
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【民生电子】小米自研手机SoC “玄戒O1”定档,芯片+AIOS+大模型拼图完成 据雷军今晚微博分享,小米自研手机SoC “玄戒O1”,即将在5月下旬发布。 #小米核心技术“铁三角”:AI+OS+芯片 继澎湃OS持续迭代、开源推理大模型MiMo之后,小米自研芯片也即将落地。卢伟冰曾在小米24年业绩会上将AI、OS和芯片这三项列为小米核心技术,芯片的突破标志着小米核心技术拼图的完成。 #深度受益国补、领跑25Q1中国智能手机市场: 从25Q1数据来看,小米以19%的份额登顶中国智能手机市场销量第一
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长坂科技董事长关于机器人丝杠的若干问题回答 汽车用和机器人用丝杠差别非常大。汽车用丝杠是正向式传统丝杠,售价八十块钱一根。机器人用丝杠是反向式滚柱丝杠,售价一千以上。所以听到丝杠规划产能别激动,先问清楚是汽车还是机器人丝杠。 2. 丝杠用磨床。丝杠工艺需要的磨床分三大类,第一类、外螺纹磨床,这个装备不稀缺。第二类、齿轮磨磨床,这个有一定难度。丝杠里行星小螺柱顶端有一个小齿轮,目前这个微型齿轮国内好像还没能力磨削加工,只能车削。第三类、内螺纹磨床。目前全球都没有磨削大导程丝杠的内螺纹磨床。也就是丝
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创新药本周复盘请查收~~(2025-5-18) 本周创新药涨幅居前:德琪医药(+18.3%)、嘉和生物(+14.5%)、科济药业(+14.5%)、远大医药(+12.9%)、复宏汉霖(+12.3%)。其中: 【科济药业】通用型CAR-T CT0596 IIT临床结果更新,初步数据优异,针对R/R MM未成熟的CR率60%左右,25H2递交IND申请,平台价值巨大。 【远大医药】STC3141治疗脓毒症II期成功,市场潜力较大,接下来多个数据读出预期并有BD潜力。前列腺癌诊断核药TLX591-CDx
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【广发交运许可团队】半月观点-20250518 首推: 招商轮船、东莞控股、顺丰控股、航空 #物流:内贸消费降级向渠道要利润,出口链关税风险逐步落地,进口链大宗利空出尽 1、内贸消费降级,量增价跌的市场环境下,向渠道要利润是今年的主要确定性来源,直营快递渠道降本空间更大,#顺丰控股(产能周期、管理周期共振、远期受益无人车),顺丰同城(关注京东外卖增量订单),电商快递竞争烈度有所提升,25Q1业绩普遍负增长或低于预期,重点关注中通快递深度价值(估值跌回24年初,40%分红+20亿美金回购)和申通快
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强推刀具新龙头【华锐精密】:“人形机器人+军工”有望带来戴维斯双击! 1、三重拐点共振,迎来业绩爆发期。①财务拐点:公司自上市以来固定资产投入12亿,今年开始体现产能爬坡带来的规模效应;②战略拐点:刀具一体化解决方案提供商从0到1;③下游放量元年:军工+人形领域业绩全面绽放。 2、进口替代&民营崛起,公司有望成为行业新龙头!对标刀具全球龙一山特维克。①公司刀具产品已对日韩企业占据的中端市场形成挤压,正朝欧美企业占据的高端市场迈进;②持续推进整体切削解决方案、大客户直销战略,效果显著。③5家刀具上
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氧化铝情况更新20250518 一、检修增多导致现货短期收紧,月底复产或超250万吨 1、检修:1)山东:企业A旗下工厂减产1/3至120万吨左右,企业B老产能关停250-300万吨,新产能已增200,预计月底再增100;鲁北海生压产50,预计月底复产;2)山西:一些工厂如企业A新材料100永久关停,其他工厂则因各种原因调整了生产规模;3)河南:多家工厂减少产能,例如企业A郑州和中州分别压产40万吨和80万吨;4)广西:华银铝业、广西企业D等存在检修或小幅压产情况;5)贵州:遵义铝业满产,而广铝
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2025-05-19 09:06:05
🔥🔥周观点(5.19):#曙光已现、煤炭终迎年初至今配置良机 ----------------------------- 🚩年初至今,动力煤价格累计下行 139 元/吨,主焦价格累计下行 180 元/吨,中信煤炭指数累计下跌 11.7%,位列倒数第一。 🚩市场经过深度调整后,筑底信号逐步显现,随着基本面的边际改善和政策的不断加码(见后文),黎明前的黑暗正在消散,曙光已现,#左侧布局的黄金窗口悄然开启、此刻播种的人、将最早触到破土而出的春芽。 -----------------------
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2025-05-19 09:05:35
🔥【华泰计算机】DeepSeek第一方论文,窥探V3硬件优化 🌟梁总挂名的DeepSeek第一方新论文《Insights into DeepSeek-V3》是对V3训练过程中的硬件优化、问题思考所做的系统性梳理,没有提太多的新优化(预计是留在R2或V4中),主要的优化还是FP8、MLA、DeepSeekMoE、计算/通信重叠、Multi-Token预测等。 🌟启示:DeepSeek强调了#硬件驱动模型设计 、#硬件与模型之间相互依赖 。比如:1)H800相比H100大幅降低了带宽,那就避免
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【招商金属】可控核聚变产业化进程加速 #政策与产业动态 4月底以来,国内核聚变领域催化密集: 1. 政策支持:国家能源局明确将核聚变纳入前沿技术攻关,生态环境部启动监管法规研究; 2. 工程进展:我国BEST装置总装提前2个月启动,ITER组织宣布完成全球最大脉冲超导电磁体建造; 3. 技术突破:美国NIF实验室实现Q=4能量增益,CFS公司B2轮融资估值超80亿美元; 4. 媒体聚焦:央视专题报道EAST、BEST、CRAFT三大装置进展,释放产业加速信号。 #技术路径与商业化前景 当前托卡马
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2025-05-18 12:47:39
特朗普过去24小时都忙了什么? 1. 携巨额投资协议结束中东之行——特朗普16日结束了对中东三国的访问,为美国带回价值上万亿美元的合同和投资承诺,涉及能源、国防、人工智能等行业。外交方面,特朗普称已向伊朗提出核协议提议,解除叙利亚制裁。 2. 称美国已向伊朗提出核协议提议,伊朗否认——特朗普周五表示,美国已经向伊朗提出了一项核协议的提议。特朗普说:“他们收到了一个提议,但更重要的是,他们知道他们必须迅速行动,否则就会发生不好的事情。”但随后伊朗称尚未收到美国关于核协议的任何书面提议。 3. 或将
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2025-05-18 12:47:12
【首批26家基金管理人上报浮动管理费产品】据财联社,5月16日,正式迎来首批浮动费率产品上报。公募基金改革5月7日落地后,很显然,这是践行的最快动作,更好实现管理人与投资者“同甘共苦”,迈出了重要一步。 包括易方达、华夏、广发、景顺长城、交银施罗德、博时、招商、嘉实、南方、富国、汇添富、工银瑞信、鹏华、万家、东方红资管、银华、大成、中欧、平安、安信、兴证全球、信达澳亚、华安、天弘、华商、宏利基金等在内的,26家基金管理人于5月16日上报公募改革后首批浮动费率基金。
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2025-05-18 12:46:43
【工信部:加速推进5G-A、6G技术研发、产业培育和应用发展】 5月17日讯,2025年世界电信和信息社会日暨国际电信联盟成立160周年纪念活动在江西省南昌市举行。工业和信息化部副部长、中国通信学会理事长张云明表示,加速推进5G-A、6G技术研发、产业培育和应用发展,赋能现代化产业体系建设;更加注重满足企业发展需要,健全市场准入、公平竞争、信用管理等基础制度,推动产业链协同发展、大中小企业融通发展,培育壮大新质生产力;更加注重满足经济转型需要,深入推进网络新型基础设施跨区域、跨行业协同建设,推动
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2025-05-18 12:46:08
雷赛智能发布股权激励计划及员工持股计划,彰显公司长期发展信心 公司发布员工持股计划,合计不超过290万股,占总股本的0.94%。其中包括公司中层管理人员等在内292人。其中股权分为三期完成归属,归属比例分别为20%、30%、50%。每期按照公司考核和个人考核成绩再进一步确定归属比例。其中公司考核要求每年营收和净利润(二者目标完成其一)相较2024年基数完成要求增速,根据增速达成情况分为三档奖励,三档奖励的归属比例分别为70%、90%、100%。按照最高档增速计算,2025-2027年收入分别达到
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2025-05-18 12:45:36
【民生电子】小米自研手机SoC “玄戒O1”定档,芯片+AIOS+大模型拼图完成 据雷军今晚微博分享,小米自研手机SoC “玄戒O1”,即将在5月下旬发布。 #小米核心技术“铁三角”:AI+OS+芯片 继澎湃OS持续迭代、开源推理大模型MiMo之后,小米自研芯片也即将落地。卢伟冰曾在小米24年业绩会上将AI、OS和芯片这三项列为小米核心技术,芯片的突破标志着小米核心技术拼图的完成。 #深度受益国补、领跑25Q1中国智能手机市场: 从25Q1数据来看,小米以19%的份额登顶中国智能手机市场销量第一
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2025-05-18 12:44:59
长坂科技董事长关于机器人丝杠的若干问题回答 汽车用和机器人用丝杠差别非常大。汽车用丝杠是正向式传统丝杠,售价八十块钱一根。机器人用丝杠是反向式滚柱丝杠,售价一千以上。所以听到丝杠规划产能别激动,先问清楚是汽车还是机器人丝杠。 2. 丝杠用磨床。丝杠工艺需要的磨床分三大类,第一类、外螺纹磨床,这个装备不稀缺。第二类、齿轮磨磨床,这个有一定难度。丝杠里行星小螺柱顶端有一个小齿轮,目前这个微型齿轮国内好像还没能力磨削加工,只能车削。第三类、内螺纹磨床。目前全球都没有磨削大导程丝杠的内螺纹磨床。也就是丝
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【中金机械|人形机器人】为什么杰克股份股价表现超预期? 1、纺织设备估值调整已经历1年。我们把纺织设备行情划分为三阶段:1)2024M4-6,上市公司净利润率提升速度超预期,股价表现未跟上,被动杀估值;2)2024M6-2024M12国内服装零售额累计增速放缓,主动杀估值第一阶段。3)2025M4:出口关税波动带来股价大幅度回调,机构持仓拥挤压力减少。 2、1Q25杰克股份主营净利润率依旧稳健。公司1Q25净利润率14%,环比4Q24约0.3ppt波动,同比于1Q24有2ppt提升。(注:1Q2
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【广发环保 郭鹏】W20观点:重视算电一体化下,固废的业绩及估值潜力 建议关注:盈峰环境、聚光科技、皖仪科技、瀚蓝环境、军信股份、海螺创业、永兴股份、绿色动力、旺能环境等 算力需求可观,算电一体化趋势正在加速 5月17日国家数据局综合司印发了《https://wx.zsxq.com/mweb/views/weread/search.html?keyword=数字中国建设2025年行动方案》,要求到2025年底数字经济核心产业增加值占国内生产总值比重超过10%,数据要素市场建设稳步推进,#算力规模
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2025-05-19 09:08:36
创新药本周复盘请查收~~(2025-5-18) 本周创新药涨幅居前:德琪医药(+18.3%)、嘉和生物(+14.5%)、科济药业(+14.5%)、远大医药(+12.9%)、复宏汉霖(+12.3%)。其中: 【科济药业】通用型CAR-T CT0596 IIT临床结果更新,初步数据优异,针对R/R MM未成熟的CR率60%左右,25H2递交IND申请,平台价值巨大。 【远大医药】STC3141治疗脓毒症II期成功,市场潜力较大,接下来多个数据读出预期并有BD潜力。前列腺癌诊断核药TLX591-CDx
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【广发交运许可团队】半月观点-20250518 首推: 招商轮船、东莞控股、顺丰控股、航空 #物流:内贸消费降级向渠道要利润,出口链关税风险逐步落地,进口链大宗利空出尽 1、内贸消费降级,量增价跌的市场环境下,向渠道要利润是今年的主要确定性来源,直营快递渠道降本空间更大,#顺丰控股(产能周期、管理周期共振、远期受益无人车),顺丰同城(关注京东外卖增量订单),电商快递竞争烈度有所提升,25Q1业绩普遍负增长或低于预期,重点关注中通快递深度价值(估值跌回24年初,40%分红+20亿美金回购)和申通快
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2025-05-19 09:07:21
强推刀具新龙头【华锐精密】:“人形机器人+军工”有望带来戴维斯双击! 1、三重拐点共振,迎来业绩爆发期。①财务拐点:公司自上市以来固定资产投入12亿,今年开始体现产能爬坡带来的规模效应;②战略拐点:刀具一体化解决方案提供商从0到1;③下游放量元年:军工+人形领域业绩全面绽放。 2、进口替代&民营崛起,公司有望成为行业新龙头!对标刀具全球龙一山特维克。①公司刀具产品已对日韩企业占据的中端市场形成挤压,正朝欧美企业占据的高端市场迈进;②持续推进整体切削解决方案、大客户直销战略,效果显著。③5家刀具上
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2025-05-19 09:06:52
氧化铝情况更新20250518 一、检修增多导致现货短期收紧,月底复产或超250万吨 1、检修:1)山东:企业A旗下工厂减产1/3至120万吨左右,企业B老产能关停250-300万吨,新产能已增200,预计月底再增100;鲁北海生压产50,预计月底复产;2)山西:一些工厂如企业A新材料100永久关停,其他工厂则因各种原因调整了生产规模;3)河南:多家工厂减少产能,例如企业A郑州和中州分别压产40万吨和80万吨;4)广西:华银铝业、广西企业D等存在检修或小幅压产情况;5)贵州:遵义铝业满产,而广铝
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🔥🔥周观点(5.19):#曙光已现、煤炭终迎年初至今配置良机 ----------------------------- 🚩年初至今,动力煤价格累计下行 139 元/吨,主焦价格累计下行 180 元/吨,中信煤炭指数累计下跌 11.7%,位列倒数第一。 🚩市场经过深度调整后,筑底信号逐步显现,随着基本面的边际改善和政策的不断加码(见后文),黎明前的黑暗正在消散,曙光已现,#左侧布局的黄金窗口悄然开启、此刻播种的人、将最早触到破土而出的春芽。 -----------------------
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🔥【华泰计算机】DeepSeek第一方论文,窥探V3硬件优化 🌟梁总挂名的DeepSeek第一方新论文《Insights into DeepSeek-V3》是对V3训练过程中的硬件优化、问题思考所做的系统性梳理,没有提太多的新优化(预计是留在R2或V4中),主要的优化还是FP8、MLA、DeepSeekMoE、计算/通信重叠、Multi-Token预测等。 🌟启示:DeepSeek强调了#硬件驱动模型设计 、#硬件与模型之间相互依赖 。比如:1)H800相比H100大幅降低了带宽,那就避免
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【招商金属】可控核聚变产业化进程加速 #政策与产业动态 4月底以来,国内核聚变领域催化密集: 1. 政策支持:国家能源局明确将核聚变纳入前沿技术攻关,生态环境部启动监管法规研究; 2. 工程进展:我国BEST装置总装提前2个月启动,ITER组织宣布完成全球最大脉冲超导电磁体建造; 3. 技术突破:美国NIF实验室实现Q=4能量增益,CFS公司B2轮融资估值超80亿美元; 4. 媒体聚焦:央视专题报道EAST、BEST、CRAFT三大装置进展,释放产业加速信号。 #技术路径与商业化前景 当前托卡马
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特朗普过去24小时都忙了什么? 1. 携巨额投资协议结束中东之行——特朗普16日结束了对中东三国的访问,为美国带回价值上万亿美元的合同和投资承诺,涉及能源、国防、人工智能等行业。外交方面,特朗普称已向伊朗提出核协议提议,解除叙利亚制裁。 2. 称美国已向伊朗提出核协议提议,伊朗否认——特朗普周五表示,美国已经向伊朗提出了一项核协议的提议。特朗普说:“他们收到了一个提议,但更重要的是,他们知道他们必须迅速行动,否则就会发生不好的事情。”但随后伊朗称尚未收到美国关于核协议的任何书面提议。 3. 或将
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【首批26家基金管理人上报浮动管理费产品】据财联社,5月16日,正式迎来首批浮动费率产品上报。公募基金改革5月7日落地后,很显然,这是践行的最快动作,更好实现管理人与投资者“同甘共苦”,迈出了重要一步。 包括易方达、华夏、广发、景顺长城、交银施罗德、博时、招商、嘉实、南方、富国、汇添富、工银瑞信、鹏华、万家、东方红资管、银华、大成、中欧、平安、安信、兴证全球、信达澳亚、华安、天弘、华商、宏利基金等在内的,26家基金管理人于5月16日上报公募改革后首批浮动费率基金。
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【工信部:加速推进5G-A、6G技术研发、产业培育和应用发展】 5月17日讯,2025年世界电信和信息社会日暨国际电信联盟成立160周年纪念活动在江西省南昌市举行。工业和信息化部副部长、中国通信学会理事长张云明表示,加速推进5G-A、6G技术研发、产业培育和应用发展,赋能现代化产业体系建设;更加注重满足企业发展需要,健全市场准入、公平竞争、信用管理等基础制度,推动产业链协同发展、大中小企业融通发展,培育壮大新质生产力;更加注重满足经济转型需要,深入推进网络新型基础设施跨区域、跨行业协同建设,推动
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雷赛智能发布股权激励计划及员工持股计划,彰显公司长期发展信心 公司发布员工持股计划,合计不超过290万股,占总股本的0.94%。其中包括公司中层管理人员等在内292人。其中股权分为三期完成归属,归属比例分别为20%、30%、50%。每期按照公司考核和个人考核成绩再进一步确定归属比例。其中公司考核要求每年营收和净利润(二者目标完成其一)相较2024年基数完成要求增速,根据增速达成情况分为三档奖励,三档奖励的归属比例分别为70%、90%、100%。按照最高档增速计算,2025-2027年收入分别达到
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【民生电子】小米自研手机SoC “玄戒O1”定档,芯片+AIOS+大模型拼图完成 据雷军今晚微博分享,小米自研手机SoC “玄戒O1”,即将在5月下旬发布。 #小米核心技术“铁三角”:AI+OS+芯片 继澎湃OS持续迭代、开源推理大模型MiMo之后,小米自研芯片也即将落地。卢伟冰曾在小米24年业绩会上将AI、OS和芯片这三项列为小米核心技术,芯片的突破标志着小米核心技术拼图的完成。 #深度受益国补、领跑25Q1中国智能手机市场: 从25Q1数据来看,小米以19%的份额登顶中国智能手机市场销量第一
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长坂科技董事长关于机器人丝杠的若干问题回答 汽车用和机器人用丝杠差别非常大。汽车用丝杠是正向式传统丝杠,售价八十块钱一根。机器人用丝杠是反向式滚柱丝杠,售价一千以上。所以听到丝杠规划产能别激动,先问清楚是汽车还是机器人丝杠。 2. 丝杠用磨床。丝杠工艺需要的磨床分三大类,第一类、外螺纹磨床,这个装备不稀缺。第二类、齿轮磨磨床,这个有一定难度。丝杠里行星小螺柱顶端有一个小齿轮,目前这个微型齿轮国内好像还没能力磨削加工,只能车削。第三类、内螺纹磨床。目前全球都没有磨削大导程丝杠的内螺纹磨床。也就是丝
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【广发环保 郭鹏】W20观点:重视算电一体化下,固废的业绩及估值潜力 建议关注:盈峰环境、聚光科技、皖仪科技、瀚蓝环境、军信股份、海螺创业、永兴股份、绿色动力、旺能环境等 算力需求可观,算电一体化趋势正在加速 5月17日国家数据局综合司印发了《https://wx.zsxq.com/mweb/views/weread/search.html?keyword=数字中国建设2025年行动方案》,要求到2025年底数字经济核心产业增加值占国内生产总值比重超过10%,数据要素市场建设稳步推进,#算力规模
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创新药本周复盘请查收~~(2025-5-18) 本周创新药涨幅居前:德琪医药(+18.3%)、嘉和生物(+14.5%)、科济药业(+14.5%)、远大医药(+12.9%)、复宏汉霖(+12.3%)。其中: 【科济药业】通用型CAR-T CT0596 IIT临床结果更新,初步数据优异,针对R/R MM未成熟的CR率60%左右,25H2递交IND申请,平台价值巨大。 【远大医药】STC3141治疗脓毒症II期成功,市场潜力较大,接下来多个数据读出预期并有BD潜力。前列腺癌诊断核药TLX591-CDx
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【广发交运许可团队】半月观点-20250518 首推: 招商轮船、东莞控股、顺丰控股、航空 #物流:内贸消费降级向渠道要利润,出口链关税风险逐步落地,进口链大宗利空出尽 1、内贸消费降级,量增价跌的市场环境下,向渠道要利润是今年的主要确定性来源,直营快递渠道降本空间更大,#顺丰控股(产能周期、管理周期共振、远期受益无人车),顺丰同城(关注京东外卖增量订单),电商快递竞争烈度有所提升,25Q1业绩普遍负增长或低于预期,重点关注中通快递深度价值(估值跌回24年初,40%分红+20亿美金回购)和申通快
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强推刀具新龙头【华锐精密】:“人形机器人+军工”有望带来戴维斯双击! 1、三重拐点共振,迎来业绩爆发期。①财务拐点:公司自上市以来固定资产投入12亿,今年开始体现产能爬坡带来的规模效应;②战略拐点:刀具一体化解决方案提供商从0到1;③下游放量元年:军工+人形领域业绩全面绽放。 2、进口替代&民营崛起,公司有望成为行业新龙头!对标刀具全球龙一山特维克。①公司刀具产品已对日韩企业占据的中端市场形成挤压,正朝欧美企业占据的高端市场迈进;②持续推进整体切削解决方案、大客户直销战略,效果显著。③5家刀具上
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氧化铝情况更新20250518 一、检修增多导致现货短期收紧,月底复产或超250万吨 1、检修:1)山东:企业A旗下工厂减产1/3至120万吨左右,企业B老产能关停250-300万吨,新产能已增200,预计月底再增100;鲁北海生压产50,预计月底复产;2)山西:一些工厂如企业A新材料100永久关停,其他工厂则因各种原因调整了生产规模;3)河南:多家工厂减少产能,例如企业A郑州和中州分别压产40万吨和80万吨;4)广西:华银铝业、广西企业D等存在检修或小幅压产情况;5)贵州:遵义铝业满产,而广铝
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🔥🔥周观点(5.19):#曙光已现、煤炭终迎年初至今配置良机 ----------------------------- 🚩年初至今,动力煤价格累计下行 139 元/吨,主焦价格累计下行 180 元/吨,中信煤炭指数累计下跌 11.7%,位列倒数第一。 🚩市场经过深度调整后,筑底信号逐步显现,随着基本面的边际改善和政策的不断加码(见后文),黎明前的黑暗正在消散,曙光已现,#左侧布局的黄金窗口悄然开启、此刻播种的人、将最早触到破土而出的春芽。 -----------------------
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【招商金属】可控核聚变产业化进程加速 #政策与产业动态 4月底以来,国内核聚变领域催化密集: 1. 政策支持:国家能源局明确将核聚变纳入前沿技术攻关,生态环境部启动监管法规研究; 2. 工程进展:我国BEST装置总装提前2个月启动,ITER组织宣布完成全球最大脉冲超导电磁体建造; 3. 技术突破:美国NIF实验室实现Q=4能量增益,CFS公司B2轮融资估值超80亿美元; 4. 媒体聚焦:央视专题报道EAST、BEST、CRAFT三大装置进展,释放产业加速信号。 #技术路径与商业化前景 当前托卡马
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特朗普过去24小时都忙了什么? 1. 携巨额投资协议结束中东之行——特朗普16日结束了对中东三国的访问,为美国带回价值上万亿美元的合同和投资承诺,涉及能源、国防、人工智能等行业。外交方面,特朗普称已向伊朗提出核协议提议,解除叙利亚制裁。 2. 称美国已向伊朗提出核协议提议,伊朗否认——特朗普周五表示,美国已经向伊朗提出了一项核协议的提议。特朗普说:“他们收到了一个提议,但更重要的是,他们知道他们必须迅速行动,否则就会发生不好的事情。”但随后伊朗称尚未收到美国关于核协议的任何书面提议。 3. 或将
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【首批26家基金管理人上报浮动管理费产品】据财联社,5月16日,正式迎来首批浮动费率产品上报。公募基金改革5月7日落地后,很显然,这是践行的最快动作,更好实现管理人与投资者“同甘共苦”,迈出了重要一步。 包括易方达、华夏、广发、景顺长城、交银施罗德、博时、招商、嘉实、南方、富国、汇添富、工银瑞信、鹏华、万家、东方红资管、银华、大成、中欧、平安、安信、兴证全球、信达澳亚、华安、天弘、华商、宏利基金等在内的,26家基金管理人于5月16日上报公募改革后首批浮动费率基金。
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2025-05-18 12:46:43
【工信部:加速推进5G-A、6G技术研发、产业培育和应用发展】 5月17日讯,2025年世界电信和信息社会日暨国际电信联盟成立160周年纪念活动在江西省南昌市举行。工业和信息化部副部长、中国通信学会理事长张云明表示,加速推进5G-A、6G技术研发、产业培育和应用发展,赋能现代化产业体系建设;更加注重满足企业发展需要,健全市场准入、公平竞争、信用管理等基础制度,推动产业链协同发展、大中小企业融通发展,培育壮大新质生产力;更加注重满足经济转型需要,深入推进网络新型基础设施跨区域、跨行业协同建设,推动
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2025-05-18 12:46:08
雷赛智能发布股权激励计划及员工持股计划,彰显公司长期发展信心 公司发布员工持股计划,合计不超过290万股,占总股本的0.94%。其中包括公司中层管理人员等在内292人。其中股权分为三期完成归属,归属比例分别为20%、30%、50%。每期按照公司考核和个人考核成绩再进一步确定归属比例。其中公司考核要求每年营收和净利润(二者目标完成其一)相较2024年基数完成要求增速,根据增速达成情况分为三档奖励,三档奖励的归属比例分别为70%、90%、100%。按照最高档增速计算,2025-2027年收入分别达到
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2025-05-18 12:45:36
【民生电子】小米自研手机SoC “玄戒O1”定档,芯片+AIOS+大模型拼图完成 据雷军今晚微博分享,小米自研手机SoC “玄戒O1”,即将在5月下旬发布。 #小米核心技术“铁三角”:AI+OS+芯片 继澎湃OS持续迭代、开源推理大模型MiMo之后,小米自研芯片也即将落地。卢伟冰曾在小米24年业绩会上将AI、OS和芯片这三项列为小米核心技术,芯片的突破标志着小米核心技术拼图的完成。 #深度受益国补、领跑25Q1中国智能手机市场: 从25Q1数据来看,小米以19%的份额登顶中国智能手机市场销量第一
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2025-05-18 12:44:59
长坂科技董事长关于机器人丝杠的若干问题回答 汽车用和机器人用丝杠差别非常大。汽车用丝杠是正向式传统丝杠,售价八十块钱一根。机器人用丝杠是反向式滚柱丝杠,售价一千以上。所以听到丝杠规划产能别激动,先问清楚是汽车还是机器人丝杠。 2. 丝杠用磨床。丝杠工艺需要的磨床分三大类,第一类、外螺纹磨床,这个装备不稀缺。第二类、齿轮磨磨床,这个有一定难度。丝杠里行星小螺柱顶端有一个小齿轮,目前这个微型齿轮国内好像还没能力磨削加工,只能车削。第三类、内螺纹磨床。目前全球都没有磨削大导程丝杠的内螺纹磨床。也就是丝
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