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通过深入的产业链研究,为投资者赋能。
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超前调研
2025-05-10 18:39:40
免退税专题:退税政策优化持续利好入境游、同步关注免税+有税两条主线【新消费棱镜专题系列之十九】 # 详细内容请参考文末链接! [玫瑰]2025年4月27日,商务部等6部门发布关于进一步优化离境退税政策扩大入境消费的通知,举措包括#放宽退税商店备案条件、免退税金额门槛下调至200元、增加老字号产品等优质产品供应、现金退税上限提高至2万元人民币等。是继24年12月过境免签外国人在境内停留时间由144小时延长至240小时、25年4月全面推广实施境外旅客购物离境退税“即买即退”后的又一强有力举措。 [玫
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2025-05-10 18:38:31
根据接近巴基斯坦武装部队的 OSINT 消息来源,目前已确认的目标名单: 1. 旁遮普邦:布拉莫斯导弹储存设施被击中并彻底摧毁。 2. 乌德汉普尔空军基地:防空系统被击中并摧毁,空军基地遭到袭击并严重受损。 3. 帕坦科特空军基地:机场跑道被击中,造成中度损坏。 4. 贾朗达尔空军基地:遭到袭击,具体损失尚未评估。 5.古吉拉特邦:多个空军基地遭到袭击。 6.德里地区:导弹在希萨尔附近被拦截,未成功击中任何目标。 7. 拉贾斯坦邦:陆军设施遭袭。损失不明。 8.斯利那加空军基地:遭到袭击,已确认
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2025-05-10 18:37:40
【国海商社】外服公司业绩交流纪要 # 业绩概况 2024全年营收223.7亿元/yoy+16.45%,归母净利润10.86亿元/yoy+85.41%,扣非归母4.57亿元/yoy+0.37%; # 业务外包 全年营收增速超20%,毛利率2.92%。聚焦金融零售赛道,全年新增金融零售类客户95家,蓝领服务拓展城市服务领域。 # 薪酬福利 营收同比下降7.88%,因结构性调整,毛利率提升至29.46%。新增12家千人客户,开展薪酬咨询、系统与计算服务,C端营收显著增长,健康管理业务超3,000万元。
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2025-05-10 18:37:08
百龙创园再创新高&持续推荐:前期压制因素消除,业绩超预期带来强势上涨(20250509) #近一月上涨54%📈📈前期多次提示机会、底部发布深度报告! 近期上涨原因: ①#节前明确阿洛酮糖和抗性糊精出口已获得关税豁免,目前关税由下游客户承担,公司正常发货。 ②#Q1利润超预期,业绩预告发布时关税影响对股价形成压制,近期强势反弹。 长期看好原因: ①竞争格局良性稳定。目前仍为供给端主导的产业格局,下游需求充分承接产能释放,中短期无价格战&产能过剩问题扰动。 ②技术壁垒坚固。拥有多项产品专利,国内
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2025-05-10 18:36:27
珍酒李渡观点更新:短期调整不改长期势能,25H1或推500+价位新品打造新增长点(20250509) 产品端:高端光瓶表现平稳,25H1或推500+价位新品打造新增长点。25年以来行业深度调整背景叠加茅台1935降价换量背景下珍酒销售阶段性承压。分产品看,高端光瓶系列珍15、珍30光瓶酒表现相对较好(仍有增长),珍15、珍30标品以及真实年份相对承压,李渡势能延续,25H1环比24H2改善但24H1基数相对较高。为应对调整,预计25H1将新推一款500-600价位“大珍”新品,以500+价位对标
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2025-05-10 18:35:42
人形机器人更新20250509 # 个股 【光启技术】考虑工厂内部应用人形机器人,已与国内机器人企业展开合作,有望26年落地。# 调研 【祥鑫科技】近期将有灵巧手发布会。后续关节模组合资公司有望落地。# 调研 【恒而达】公司拟以现金方式收购德国SMS公司高精度数控磨床业务相关资产,加快滚珠丝杠副及行星滚柱丝杠副等产品的研发。# 盘后 【万向钱潮】完成精密轴承和丝杠开发研制,可能考虑在多部位应用万向节。# 盘前 【蓝黛科技】拟3411万元收购重庆台冠18%股权。# 盘后 【旭升集团】公司已与多家海
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2025-05-10 18:35:01
👏【国海商社】周大生小范围交流要点 🌹经营情况:五一终端销售预计是非常小幅的下滑。今年目标实现5~15%的业绩增长。 🌹国家宝藏:目前有80多家店,去年门店年均销售额在2000万以上,优秀门店年销售额在4000-5000万,目前还未拿到独立商标,如果拿到商标,还是希望能开2家亿元店。 🌹主品牌:产品结构非黄希望从10%多提升至20%-30%,黄金里面一口价占比希望从15%-20%提升至30%-40%。 🌹转珠阁:毛利率比较高,客单价几百到2000元,模型还未跑通。目标是100-200万
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2025-05-10 18:34:05
这篇纪要,专家说的挺中肯, Patrick:B200的八卡模组,展望下也在交付吗? 专家:B200八卡模组基本不需要太多公司参与,只有部分客户直接购买原厂B200时公司才会参与。B200的交付量其实不少,现在的收入不能只看GB200,B200的交付更稳定,过去一个季度至少有十几万颗。 Patrick:第二季度5、6、7月估计有多少? 专家:B200的交付在后面放量不会特别明显。因为GB200稳定后,B200的吸引力相对下降,主要是行业客户在采购,包括软银、梅奥诊所等。 Patrick:个人在供应
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2025-05-10 18:33:31
【招商农业】重要农产品价格2025/5/9 - - - - - - - - - - - - - - - 🐷🐷🐷🐷 生猪:14.8元/公斤,环比-0.1%; 仔猪:44.2元/公斤,环比-0.1%; 香港生猪(拍卖均价):17.7元/公斤,环比-1.1%. 🐔🐔🐔🐔 白羽鸡苗:2.68元/羽,环比+1.2%; 白羽肉鸡:3.80元/公斤,环比+0.2%. 🌽🌽🌾🌾 玉米:2363元/吨,环比+0.1%; 豆粕:3312元/吨,环比-1.4%; 小麦:2461元/吨,环比-0
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2025-05-10 18:32:58
国信汽车唐旭霞团队 5/9日报 【重要公告】 1.文灿股份:公司子公司获得新客户的三合一电机壳项目定点,本次定点项目预计在2025年下半年逐步开始量产,预计项目生命周期五年,项目全周期的销售总金额预计为人民币2.00亿元到2.50亿元。 2.信质集团:公司近期收到政府补助234万元,占公司2024年度经审计的归属于上市公司股东净利润的10.62%。 3.广汽集团:2025年4月汽车产量为108,620辆,同比下降25.74%,本年累计产量为519,825辆,同比下降5.33%;4月汽车销量为11
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2025-05-10 18:32:15
【华安机械】5.9复盘 #大盘行情: 沪深两市成交额11920亿元。上证指数-0.30%,沪深300指-0.17%,创业板指-0.87%,中证1000指数-1.23%。 #机械板块行情: 机械板块今日表现居后,指数-1.23%,行业排序第24;二级行业来看,工程机械板块今日小幅上涨(+0.07%),通用设备板块今日下跌幅度相对较大(-1.89%)。 #市场情绪: 全市场涨幅超5%共122家,跌幅超5%共146家; 除ST股外,市场涨停33家,跌停4家; 两市换手率前50只个股中有29只上涨。 非
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2025-05-10 18:31:38
大宗交易 【东峰集团】大宗交易81.92万股,成交价格4.09元/股,较前一交易日平价。买方来自华泰证券股份有限公司无锡和风路证券营业部。卖方来自中国国际金融股份有限公司北京建国门外大街证券营业部。 [太阳]重要股东交易 【永吉股份】2025年5月7日,张海减持4.43万股,占流通股本的0.01%。 国投证券罗乾生2025/05/09
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2025-05-09 16:12:23
高盛:对中国关税预计将很快降至约60%,美国经济预期喜忧参半 1. 华盛顿内部传的消息。中国对美关税将同步降低。这确实有相当可能性,作为中美会谈的先导,太高的关税没有谈的意义。降低之后,关税仍然非常高,但可以作为谈判的起点。 2. 美国一季度经济数据不值得看重,因为被扭曲太多了。抢进口大幅增加了贸易逆差,一季度逆差4663.8亿美元,同比增67.4%。这让GDP环比负掉了,因为逆差理论上会降低GDP。 3. 目前美国经济的硬数据还可以,没有明显的坏。金融市场投资者信心逐渐恢复,对于关税谈判不断有
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2025-05-09 16:11:47
【中信酒类】重庆啤酒2025Q1业绩说明会要点 🔺一季度情况:现饮渠道仍承压,高档增长1%,主流增长2%,经济微增。1664、乌苏瓶装销售承压,罐装可能会有双位数增长。拉罐在一季度占比提升到27%,整体品牌呈现健康状态。 🔺行业竞争:跨界进入酒精行业的公司、开始涉足酒精产品的公司较多,精酿啤酒产品增多。精酿方面,公司推出了1L的包装,精酿感觉强。啤酒的界限正在模糊,啤酒外饮料的发展比较重要,处于百花齐放的状态。 🔺饮料:公司正在做天山、苍洱汽水等饮料产品,正尝试自己做国内饮料,暂时没有收购
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2025-05-09 16:11:08
雷赛智能:进军直线模组,旋转模组放量超预期,灵巧手蓄势待发!【天风机械】 1、公司新增研发直线关节,目前与客户联合开发,预计5-6月推出样品; 2、旋转关节(谐波)欧洲客户陆续下单,全年有望突破5000组,后续有望通过欧洲客户打入北美; 3、公司近期在深圳工业展发布灵巧手核心部件、解决方案及成套组件,灵巧手目前跟国内头部客户合作; 4、公司具备强劲研发实力及深厚产业积累,目前在无框力矩电机、旋转关节等方面产能准备充分,持续看好!
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免退税专题:退税政策优化持续利好入境游、同步关注免税+有税两条主线【新消费棱镜专题系列之十九】 # 详细内容请参考文末链接! [玫瑰]2025年4月27日,商务部等6部门发布关于进一步优化离境退税政策扩大入境消费的通知,举措包括#放宽退税商店备案条件、免退税金额门槛下调至200元、增加老字号产品等优质产品供应、现金退税上限提高至2万元人民币等。是继24年12月过境免签外国人在境内停留时间由144小时延长至240小时、25年4月全面推广实施境外旅客购物离境退税“即买即退”后的又一强有力举措。 [玫
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根据接近巴基斯坦武装部队的 OSINT 消息来源,目前已确认的目标名单: 1. 旁遮普邦:布拉莫斯导弹储存设施被击中并彻底摧毁。 2. 乌德汉普尔空军基地:防空系统被击中并摧毁,空军基地遭到袭击并严重受损。 3. 帕坦科特空军基地:机场跑道被击中,造成中度损坏。 4. 贾朗达尔空军基地:遭到袭击,具体损失尚未评估。 5.古吉拉特邦:多个空军基地遭到袭击。 6.德里地区:导弹在希萨尔附近被拦截,未成功击中任何目标。 7. 拉贾斯坦邦:陆军设施遭袭。损失不明。 8.斯利那加空军基地:遭到袭击,已确认
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【国海商社】外服公司业绩交流纪要 # 业绩概况 2024全年营收223.7亿元/yoy+16.45%,归母净利润10.86亿元/yoy+85.41%,扣非归母4.57亿元/yoy+0.37%; # 业务外包 全年营收增速超20%,毛利率2.92%。聚焦金融零售赛道,全年新增金融零售类客户95家,蓝领服务拓展城市服务领域。 # 薪酬福利 营收同比下降7.88%,因结构性调整,毛利率提升至29.46%。新增12家千人客户,开展薪酬咨询、系统与计算服务,C端营收显著增长,健康管理业务超3,000万元。
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百龙创园再创新高&持续推荐:前期压制因素消除,业绩超预期带来强势上涨(20250509) #近一月上涨54%📈📈前期多次提示机会、底部发布深度报告! 近期上涨原因: ①#节前明确阿洛酮糖和抗性糊精出口已获得关税豁免,目前关税由下游客户承担,公司正常发货。 ②#Q1利润超预期,业绩预告发布时关税影响对股价形成压制,近期强势反弹。 长期看好原因: ①竞争格局良性稳定。目前仍为供给端主导的产业格局,下游需求充分承接产能释放,中短期无价格战&产能过剩问题扰动。 ②技术壁垒坚固。拥有多项产品专利,国内
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珍酒李渡观点更新:短期调整不改长期势能,25H1或推500+价位新品打造新增长点(20250509) 产品端:高端光瓶表现平稳,25H1或推500+价位新品打造新增长点。25年以来行业深度调整背景叠加茅台1935降价换量背景下珍酒销售阶段性承压。分产品看,高端光瓶系列珍15、珍30光瓶酒表现相对较好(仍有增长),珍15、珍30标品以及真实年份相对承压,李渡势能延续,25H1环比24H2改善但24H1基数相对较高。为应对调整,预计25H1将新推一款500-600价位“大珍”新品,以500+价位对标
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人形机器人更新20250509 # 个股 【光启技术】考虑工厂内部应用人形机器人,已与国内机器人企业展开合作,有望26年落地。# 调研 【祥鑫科技】近期将有灵巧手发布会。后续关节模组合资公司有望落地。# 调研 【恒而达】公司拟以现金方式收购德国SMS公司高精度数控磨床业务相关资产,加快滚珠丝杠副及行星滚柱丝杠副等产品的研发。# 盘后 【万向钱潮】完成精密轴承和丝杠开发研制,可能考虑在多部位应用万向节。# 盘前 【蓝黛科技】拟3411万元收购重庆台冠18%股权。# 盘后 【旭升集团】公司已与多家海
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👏【国海商社】周大生小范围交流要点 🌹经营情况:五一终端销售预计是非常小幅的下滑。今年目标实现5~15%的业绩增长。 🌹国家宝藏:目前有80多家店,去年门店年均销售额在2000万以上,优秀门店年销售额在4000-5000万,目前还未拿到独立商标,如果拿到商标,还是希望能开2家亿元店。 🌹主品牌:产品结构非黄希望从10%多提升至20%-30%,黄金里面一口价占比希望从15%-20%提升至30%-40%。 🌹转珠阁:毛利率比较高,客单价几百到2000元,模型还未跑通。目标是100-200万
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这篇纪要,专家说的挺中肯, Patrick:B200的八卡模组,展望下也在交付吗? 专家:B200八卡模组基本不需要太多公司参与,只有部分客户直接购买原厂B200时公司才会参与。B200的交付量其实不少,现在的收入不能只看GB200,B200的交付更稳定,过去一个季度至少有十几万颗。 Patrick:第二季度5、6、7月估计有多少? 专家:B200的交付在后面放量不会特别明显。因为GB200稳定后,B200的吸引力相对下降,主要是行业客户在采购,包括软银、梅奥诊所等。 Patrick:个人在供应
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【招商农业】重要农产品价格2025/5/9 - - - - - - - - - - - - - - - 🐷🐷🐷🐷 生猪:14.8元/公斤,环比-0.1%; 仔猪:44.2元/公斤,环比-0.1%; 香港生猪(拍卖均价):17.7元/公斤,环比-1.1%. 🐔🐔🐔🐔 白羽鸡苗:2.68元/羽,环比+1.2%; 白羽肉鸡:3.80元/公斤,环比+0.2%. 🌽🌽🌾🌾 玉米:2363元/吨,环比+0.1%; 豆粕:3312元/吨,环比-1.4%; 小麦:2461元/吨,环比-0
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国信汽车唐旭霞团队 5/9日报 【重要公告】 1.文灿股份:公司子公司获得新客户的三合一电机壳项目定点,本次定点项目预计在2025年下半年逐步开始量产,预计项目生命周期五年,项目全周期的销售总金额预计为人民币2.00亿元到2.50亿元。 2.信质集团:公司近期收到政府补助234万元,占公司2024年度经审计的归属于上市公司股东净利润的10.62%。 3.广汽集团:2025年4月汽车产量为108,620辆,同比下降25.74%,本年累计产量为519,825辆,同比下降5.33%;4月汽车销量为11
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【华安机械】5.9复盘 #大盘行情: 沪深两市成交额11920亿元。上证指数-0.30%,沪深300指-0.17%,创业板指-0.87%,中证1000指数-1.23%。 #机械板块行情: 机械板块今日表现居后,指数-1.23%,行业排序第24;二级行业来看,工程机械板块今日小幅上涨(+0.07%),通用设备板块今日下跌幅度相对较大(-1.89%)。 #市场情绪: 全市场涨幅超5%共122家,跌幅超5%共146家; 除ST股外,市场涨停33家,跌停4家; 两市换手率前50只个股中有29只上涨。 非
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大宗交易 【东峰集团】大宗交易81.92万股,成交价格4.09元/股,较前一交易日平价。买方来自华泰证券股份有限公司无锡和风路证券营业部。卖方来自中国国际金融股份有限公司北京建国门外大街证券营业部。 [太阳]重要股东交易 【永吉股份】2025年5月7日,张海减持4.43万股,占流通股本的0.01%。 国投证券罗乾生2025/05/09
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高盛:对中国关税预计将很快降至约60%,美国经济预期喜忧参半 1. 华盛顿内部传的消息。中国对美关税将同步降低。这确实有相当可能性,作为中美会谈的先导,太高的关税没有谈的意义。降低之后,关税仍然非常高,但可以作为谈判的起点。 2. 美国一季度经济数据不值得看重,因为被扭曲太多了。抢进口大幅增加了贸易逆差,一季度逆差4663.8亿美元,同比增67.4%。这让GDP环比负掉了,因为逆差理论上会降低GDP。 3. 目前美国经济的硬数据还可以,没有明显的坏。金融市场投资者信心逐渐恢复,对于关税谈判不断有
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【中信酒类】重庆啤酒2025Q1业绩说明会要点 🔺一季度情况:现饮渠道仍承压,高档增长1%,主流增长2%,经济微增。1664、乌苏瓶装销售承压,罐装可能会有双位数增长。拉罐在一季度占比提升到27%,整体品牌呈现健康状态。 🔺行业竞争:跨界进入酒精行业的公司、开始涉足酒精产品的公司较多,精酿啤酒产品增多。精酿方面,公司推出了1L的包装,精酿感觉强。啤酒的界限正在模糊,啤酒外饮料的发展比较重要,处于百花齐放的状态。 🔺饮料:公司正在做天山、苍洱汽水等饮料产品,正尝试自己做国内饮料,暂时没有收购
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百龙创园再创新高&持续推荐:前期压制因素消除,业绩超预期带来强势上涨(20250509) #近一月上涨54%📈📈前期多次提示机会、底部发布深度报告! 近期上涨原因: ①#节前明确阿洛酮糖和抗性糊精出口已获得关税豁免,目前关税由下游客户承担,公司正常发货。 ②#Q1利润超预期,业绩预告发布时关税影响对股价形成压制,近期强势反弹。 长期看好原因: ①竞争格局良性稳定。目前仍为供给端主导的产业格局,下游需求充分承接产能释放,中短期无价格战&产能过剩问题扰动。 ②技术壁垒坚固。拥有多项产品专利,国内
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珍酒李渡观点更新:短期调整不改长期势能,25H1或推500+价位新品打造新增长点(20250509) 产品端:高端光瓶表现平稳,25H1或推500+价位新品打造新增长点。25年以来行业深度调整背景叠加茅台1935降价换量背景下珍酒销售阶段性承压。分产品看,高端光瓶系列珍15、珍30光瓶酒表现相对较好(仍有增长),珍15、珍30标品以及真实年份相对承压,李渡势能延续,25H1环比24H2改善但24H1基数相对较高。为应对调整,预计25H1将新推一款500-600价位“大珍”新品,以500+价位对标
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2025-05-10 18:35:42
人形机器人更新20250509 # 个股 【光启技术】考虑工厂内部应用人形机器人,已与国内机器人企业展开合作,有望26年落地。# 调研 【祥鑫科技】近期将有灵巧手发布会。后续关节模组合资公司有望落地。# 调研 【恒而达】公司拟以现金方式收购德国SMS公司高精度数控磨床业务相关资产,加快滚珠丝杠副及行星滚柱丝杠副等产品的研发。# 盘后 【万向钱潮】完成精密轴承和丝杠开发研制,可能考虑在多部位应用万向节。# 盘前 【蓝黛科技】拟3411万元收购重庆台冠18%股权。# 盘后 【旭升集团】公司已与多家海
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2025-05-10 18:35:01
👏【国海商社】周大生小范围交流要点 🌹经营情况:五一终端销售预计是非常小幅的下滑。今年目标实现5~15%的业绩增长。 🌹国家宝藏:目前有80多家店,去年门店年均销售额在2000万以上,优秀门店年销售额在4000-5000万,目前还未拿到独立商标,如果拿到商标,还是希望能开2家亿元店。 🌹主品牌:产品结构非黄希望从10%多提升至20%-30%,黄金里面一口价占比希望从15%-20%提升至30%-40%。 🌹转珠阁:毛利率比较高,客单价几百到2000元,模型还未跑通。目标是100-200万
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2025-05-10 18:34:05
这篇纪要,专家说的挺中肯, Patrick:B200的八卡模组,展望下也在交付吗? 专家:B200八卡模组基本不需要太多公司参与,只有部分客户直接购买原厂B200时公司才会参与。B200的交付量其实不少,现在的收入不能只看GB200,B200的交付更稳定,过去一个季度至少有十几万颗。 Patrick:第二季度5、6、7月估计有多少? 专家:B200的交付在后面放量不会特别明显。因为GB200稳定后,B200的吸引力相对下降,主要是行业客户在采购,包括软银、梅奥诊所等。 Patrick:个人在供应
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【招商农业】重要农产品价格2025/5/9 - - - - - - - - - - - - - - - 🐷🐷🐷🐷 生猪:14.8元/公斤,环比-0.1%; 仔猪:44.2元/公斤,环比-0.1%; 香港生猪(拍卖均价):17.7元/公斤,环比-1.1%. 🐔🐔🐔🐔 白羽鸡苗:2.68元/羽,环比+1.2%; 白羽肉鸡:3.80元/公斤,环比+0.2%. 🌽🌽🌾🌾 玉米:2363元/吨,环比+0.1%; 豆粕:3312元/吨,环比-1.4%; 小麦:2461元/吨,环比-0
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2025-05-10 18:32:58
国信汽车唐旭霞团队 5/9日报 【重要公告】 1.文灿股份:公司子公司获得新客户的三合一电机壳项目定点,本次定点项目预计在2025年下半年逐步开始量产,预计项目生命周期五年,项目全周期的销售总金额预计为人民币2.00亿元到2.50亿元。 2.信质集团:公司近期收到政府补助234万元,占公司2024年度经审计的归属于上市公司股东净利润的10.62%。 3.广汽集团:2025年4月汽车产量为108,620辆,同比下降25.74%,本年累计产量为519,825辆,同比下降5.33%;4月汽车销量为11
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【华安机械】5.9复盘 #大盘行情: 沪深两市成交额11920亿元。上证指数-0.30%,沪深300指-0.17%,创业板指-0.87%,中证1000指数-1.23%。 #机械板块行情: 机械板块今日表现居后,指数-1.23%,行业排序第24;二级行业来看,工程机械板块今日小幅上涨(+0.07%),通用设备板块今日下跌幅度相对较大(-1.89%)。 #市场情绪: 全市场涨幅超5%共122家,跌幅超5%共146家; 除ST股外,市场涨停33家,跌停4家; 两市换手率前50只个股中有29只上涨。 非
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大宗交易 【东峰集团】大宗交易81.92万股,成交价格4.09元/股,较前一交易日平价。买方来自华泰证券股份有限公司无锡和风路证券营业部。卖方来自中国国际金融股份有限公司北京建国门外大街证券营业部。 [太阳]重要股东交易 【永吉股份】2025年5月7日,张海减持4.43万股,占流通股本的0.01%。 国投证券罗乾生2025/05/09
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2025-05-09 16:12:23
高盛:对中国关税预计将很快降至约60%,美国经济预期喜忧参半 1. 华盛顿内部传的消息。中国对美关税将同步降低。这确实有相当可能性,作为中美会谈的先导,太高的关税没有谈的意义。降低之后,关税仍然非常高,但可以作为谈判的起点。 2. 美国一季度经济数据不值得看重,因为被扭曲太多了。抢进口大幅增加了贸易逆差,一季度逆差4663.8亿美元,同比增67.4%。这让GDP环比负掉了,因为逆差理论上会降低GDP。 3. 目前美国经济的硬数据还可以,没有明显的坏。金融市场投资者信心逐渐恢复,对于关税谈判不断有
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2025-05-09 16:11:47
【中信酒类】重庆啤酒2025Q1业绩说明会要点 🔺一季度情况:现饮渠道仍承压,高档增长1%,主流增长2%,经济微增。1664、乌苏瓶装销售承压,罐装可能会有双位数增长。拉罐在一季度占比提升到27%,整体品牌呈现健康状态。 🔺行业竞争:跨界进入酒精行业的公司、开始涉足酒精产品的公司较多,精酿啤酒产品增多。精酿方面,公司推出了1L的包装,精酿感觉强。啤酒的界限正在模糊,啤酒外饮料的发展比较重要,处于百花齐放的状态。 🔺饮料:公司正在做天山、苍洱汽水等饮料产品,正尝试自己做国内饮料,暂时没有收购
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雷赛智能:进军直线模组,旋转模组放量超预期,灵巧手蓄势待发!【天风机械】 1、公司新增研发直线关节,目前与客户联合开发,预计5-6月推出样品; 2、旋转关节(谐波)欧洲客户陆续下单,全年有望突破5000组,后续有望通过欧洲客户打入北美; 3、公司近期在深圳工业展发布灵巧手核心部件、解决方案及成套组件,灵巧手目前跟国内头部客户合作; 4、公司具备强劲研发实力及深厚产业积累,目前在无框力矩电机、旋转关节等方面产能准备充分,持续看好!
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2025-05-10 18:39:40
免退税专题:退税政策优化持续利好入境游、同步关注免税+有税两条主线【新消费棱镜专题系列之十九】 # 详细内容请参考文末链接! [玫瑰]2025年4月27日,商务部等6部门发布关于进一步优化离境退税政策扩大入境消费的通知,举措包括#放宽退税商店备案条件、免退税金额门槛下调至200元、增加老字号产品等优质产品供应、现金退税上限提高至2万元人民币等。是继24年12月过境免签外国人在境内停留时间由144小时延长至240小时、25年4月全面推广实施境外旅客购物离境退税“即买即退”后的又一强有力举措。 [玫
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2025-05-10 18:38:31
根据接近巴基斯坦武装部队的 OSINT 消息来源,目前已确认的目标名单: 1. 旁遮普邦:布拉莫斯导弹储存设施被击中并彻底摧毁。 2. 乌德汉普尔空军基地:防空系统被击中并摧毁,空军基地遭到袭击并严重受损。 3. 帕坦科特空军基地:机场跑道被击中,造成中度损坏。 4. 贾朗达尔空军基地:遭到袭击,具体损失尚未评估。 5.古吉拉特邦:多个空军基地遭到袭击。 6.德里地区:导弹在希萨尔附近被拦截,未成功击中任何目标。 7. 拉贾斯坦邦:陆军设施遭袭。损失不明。 8.斯利那加空军基地:遭到袭击,已确认
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2025-05-10 18:37:40
【国海商社】外服公司业绩交流纪要 # 业绩概况 2024全年营收223.7亿元/yoy+16.45%,归母净利润10.86亿元/yoy+85.41%,扣非归母4.57亿元/yoy+0.37%; # 业务外包 全年营收增速超20%,毛利率2.92%。聚焦金融零售赛道,全年新增金融零售类客户95家,蓝领服务拓展城市服务领域。 # 薪酬福利 营收同比下降7.88%,因结构性调整,毛利率提升至29.46%。新增12家千人客户,开展薪酬咨询、系统与计算服务,C端营收显著增长,健康管理业务超3,000万元。
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百龙创园再创新高&持续推荐:前期压制因素消除,业绩超预期带来强势上涨(20250509) #近一月上涨54%📈📈前期多次提示机会、底部发布深度报告! 近期上涨原因: ①#节前明确阿洛酮糖和抗性糊精出口已获得关税豁免,目前关税由下游客户承担,公司正常发货。 ②#Q1利润超预期,业绩预告发布时关税影响对股价形成压制,近期强势反弹。 长期看好原因: ①竞争格局良性稳定。目前仍为供给端主导的产业格局,下游需求充分承接产能释放,中短期无价格战&产能过剩问题扰动。 ②技术壁垒坚固。拥有多项产品专利,国内
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珍酒李渡观点更新:短期调整不改长期势能,25H1或推500+价位新品打造新增长点(20250509) 产品端:高端光瓶表现平稳,25H1或推500+价位新品打造新增长点。25年以来行业深度调整背景叠加茅台1935降价换量背景下珍酒销售阶段性承压。分产品看,高端光瓶系列珍15、珍30光瓶酒表现相对较好(仍有增长),珍15、珍30标品以及真实年份相对承压,李渡势能延续,25H1环比24H2改善但24H1基数相对较高。为应对调整,预计25H1将新推一款500-600价位“大珍”新品,以500+价位对标
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人形机器人更新20250509 # 个股 【光启技术】考虑工厂内部应用人形机器人,已与国内机器人企业展开合作,有望26年落地。# 调研 【祥鑫科技】近期将有灵巧手发布会。后续关节模组合资公司有望落地。# 调研 【恒而达】公司拟以现金方式收购德国SMS公司高精度数控磨床业务相关资产,加快滚珠丝杠副及行星滚柱丝杠副等产品的研发。# 盘后 【万向钱潮】完成精密轴承和丝杠开发研制,可能考虑在多部位应用万向节。# 盘前 【蓝黛科技】拟3411万元收购重庆台冠18%股权。# 盘后 【旭升集团】公司已与多家海
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👏【国海商社】周大生小范围交流要点 🌹经营情况:五一终端销售预计是非常小幅的下滑。今年目标实现5~15%的业绩增长。 🌹国家宝藏:目前有80多家店,去年门店年均销售额在2000万以上,优秀门店年销售额在4000-5000万,目前还未拿到独立商标,如果拿到商标,还是希望能开2家亿元店。 🌹主品牌:产品结构非黄希望从10%多提升至20%-30%,黄金里面一口价占比希望从15%-20%提升至30%-40%。 🌹转珠阁:毛利率比较高,客单价几百到2000元,模型还未跑通。目标是100-200万
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这篇纪要,专家说的挺中肯, Patrick:B200的八卡模组,展望下也在交付吗? 专家:B200八卡模组基本不需要太多公司参与,只有部分客户直接购买原厂B200时公司才会参与。B200的交付量其实不少,现在的收入不能只看GB200,B200的交付更稳定,过去一个季度至少有十几万颗。 Patrick:第二季度5、6、7月估计有多少? 专家:B200的交付在后面放量不会特别明显。因为GB200稳定后,B200的吸引力相对下降,主要是行业客户在采购,包括软银、梅奥诊所等。 Patrick:个人在供应
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【招商农业】重要农产品价格2025/5/9 - - - - - - - - - - - - - - - 🐷🐷🐷🐷 生猪:14.8元/公斤,环比-0.1%; 仔猪:44.2元/公斤,环比-0.1%; 香港生猪(拍卖均价):17.7元/公斤,环比-1.1%. 🐔🐔🐔🐔 白羽鸡苗:2.68元/羽,环比+1.2%; 白羽肉鸡:3.80元/公斤,环比+0.2%. 🌽🌽🌾🌾 玉米:2363元/吨,环比+0.1%; 豆粕:3312元/吨,环比-1.4%; 小麦:2461元/吨,环比-0
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国信汽车唐旭霞团队 5/9日报 【重要公告】 1.文灿股份:公司子公司获得新客户的三合一电机壳项目定点,本次定点项目预计在2025年下半年逐步开始量产,预计项目生命周期五年,项目全周期的销售总金额预计为人民币2.00亿元到2.50亿元。 2.信质集团:公司近期收到政府补助234万元,占公司2024年度经审计的归属于上市公司股东净利润的10.62%。 3.广汽集团:2025年4月汽车产量为108,620辆,同比下降25.74%,本年累计产量为519,825辆,同比下降5.33%;4月汽车销量为11
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【华安机械】5.9复盘 #大盘行情: 沪深两市成交额11920亿元。上证指数-0.30%,沪深300指-0.17%,创业板指-0.87%,中证1000指数-1.23%。 #机械板块行情: 机械板块今日表现居后,指数-1.23%,行业排序第24;二级行业来看,工程机械板块今日小幅上涨(+0.07%),通用设备板块今日下跌幅度相对较大(-1.89%)。 #市场情绪: 全市场涨幅超5%共122家,跌幅超5%共146家; 除ST股外,市场涨停33家,跌停4家; 两市换手率前50只个股中有29只上涨。 非
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大宗交易 【东峰集团】大宗交易81.92万股,成交价格4.09元/股,较前一交易日平价。买方来自华泰证券股份有限公司无锡和风路证券营业部。卖方来自中国国际金融股份有限公司北京建国门外大街证券营业部。 [太阳]重要股东交易 【永吉股份】2025年5月7日,张海减持4.43万股,占流通股本的0.01%。 国投证券罗乾生2025/05/09
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高盛:对中国关税预计将很快降至约60%,美国经济预期喜忧参半 1. 华盛顿内部传的消息。中国对美关税将同步降低。这确实有相当可能性,作为中美会谈的先导,太高的关税没有谈的意义。降低之后,关税仍然非常高,但可以作为谈判的起点。 2. 美国一季度经济数据不值得看重,因为被扭曲太多了。抢进口大幅增加了贸易逆差,一季度逆差4663.8亿美元,同比增67.4%。这让GDP环比负掉了,因为逆差理论上会降低GDP。 3. 目前美国经济的硬数据还可以,没有明显的坏。金融市场投资者信心逐渐恢复,对于关税谈判不断有
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【中信酒类】重庆啤酒2025Q1业绩说明会要点 🔺一季度情况:现饮渠道仍承压,高档增长1%,主流增长2%,经济微增。1664、乌苏瓶装销售承压,罐装可能会有双位数增长。拉罐在一季度占比提升到27%,整体品牌呈现健康状态。 🔺行业竞争:跨界进入酒精行业的公司、开始涉足酒精产品的公司较多,精酿啤酒产品增多。精酿方面,公司推出了1L的包装,精酿感觉强。啤酒的界限正在模糊,啤酒外饮料的发展比较重要,处于百花齐放的状态。 🔺饮料:公司正在做天山、苍洱汽水等饮料产品,正尝试自己做国内饮料,暂时没有收购
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雷赛智能:进军直线模组,旋转模组放量超预期,灵巧手蓄势待发!【天风机械】 1、公司新增研发直线关节,目前与客户联合开发,预计5-6月推出样品; 2、旋转关节(谐波)欧洲客户陆续下单,全年有望突破5000组,后续有望通过欧洲客户打入北美; 3、公司近期在深圳工业展发布灵巧手核心部件、解决方案及成套组件,灵巧手目前跟国内头部客户合作; 4、公司具备强劲研发实力及深厚产业积累,目前在无框力矩电机、旋转关节等方面产能准备充分,持续看好!
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根据接近巴基斯坦武装部队的 OSINT 消息来源,目前已确认的目标名单: 1. 旁遮普邦:布拉莫斯导弹储存设施被击中并彻底摧毁。 2. 乌德汉普尔空军基地:防空系统被击中并摧毁,空军基地遭到袭击并严重受损。 3. 帕坦科特空军基地:机场跑道被击中,造成中度损坏。 4. 贾朗达尔空军基地:遭到袭击,具体损失尚未评估。 5.古吉拉特邦:多个空军基地遭到袭击。 6.德里地区:导弹在希萨尔附近被拦截,未成功击中任何目标。 7. 拉贾斯坦邦:陆军设施遭袭。损失不明。 8.斯利那加空军基地:遭到袭击,已确认
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【国海商社】外服公司业绩交流纪要 # 业绩概况 2024全年营收223.7亿元/yoy+16.45%,归母净利润10.86亿元/yoy+85.41%,扣非归母4.57亿元/yoy+0.37%; # 业务外包 全年营收增速超20%,毛利率2.92%。聚焦金融零售赛道,全年新增金融零售类客户95家,蓝领服务拓展城市服务领域。 # 薪酬福利 营收同比下降7.88%,因结构性调整,毛利率提升至29.46%。新增12家千人客户,开展薪酬咨询、系统与计算服务,C端营收显著增长,健康管理业务超3,000万元。
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百龙创园再创新高&持续推荐:前期压制因素消除,业绩超预期带来强势上涨(20250509) #近一月上涨54%📈📈前期多次提示机会、底部发布深度报告! 近期上涨原因: ①#节前明确阿洛酮糖和抗性糊精出口已获得关税豁免,目前关税由下游客户承担,公司正常发货。 ②#Q1利润超预期,业绩预告发布时关税影响对股价形成压制,近期强势反弹。 长期看好原因: ①竞争格局良性稳定。目前仍为供给端主导的产业格局,下游需求充分承接产能释放,中短期无价格战&产能过剩问题扰动。 ②技术壁垒坚固。拥有多项产品专利,国内
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珍酒李渡观点更新:短期调整不改长期势能,25H1或推500+价位新品打造新增长点(20250509) 产品端:高端光瓶表现平稳,25H1或推500+价位新品打造新增长点。25年以来行业深度调整背景叠加茅台1935降价换量背景下珍酒销售阶段性承压。分产品看,高端光瓶系列珍15、珍30光瓶酒表现相对较好(仍有增长),珍15、珍30标品以及真实年份相对承压,李渡势能延续,25H1环比24H2改善但24H1基数相对较高。为应对调整,预计25H1将新推一款500-600价位“大珍”新品,以500+价位对标
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这篇纪要,专家说的挺中肯, Patrick:B200的八卡模组,展望下也在交付吗? 专家:B200八卡模组基本不需要太多公司参与,只有部分客户直接购买原厂B200时公司才会参与。B200的交付量其实不少,现在的收入不能只看GB200,B200的交付更稳定,过去一个季度至少有十几万颗。 Patrick:第二季度5、6、7月估计有多少? 专家:B200的交付在后面放量不会特别明显。因为GB200稳定后,B200的吸引力相对下降,主要是行业客户在采购,包括软银、梅奥诊所等。 Patrick:个人在供应
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【招商农业】重要农产品价格2025/5/9 - - - - - - - - - - - - - - - 🐷🐷🐷🐷 生猪:14.8元/公斤,环比-0.1%; 仔猪:44.2元/公斤,环比-0.1%; 香港生猪(拍卖均价):17.7元/公斤,环比-1.1%. 🐔🐔🐔🐔 白羽鸡苗:2.68元/羽,环比+1.2%; 白羽肉鸡:3.80元/公斤,环比+0.2%. 🌽🌽🌾🌾 玉米:2363元/吨,环比+0.1%; 豆粕:3312元/吨,环比-1.4%; 小麦:2461元/吨,环比-0
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国信汽车唐旭霞团队 5/9日报 【重要公告】 1.文灿股份:公司子公司获得新客户的三合一电机壳项目定点,本次定点项目预计在2025年下半年逐步开始量产,预计项目生命周期五年,项目全周期的销售总金额预计为人民币2.00亿元到2.50亿元。 2.信质集团:公司近期收到政府补助234万元,占公司2024年度经审计的归属于上市公司股东净利润的10.62%。 3.广汽集团:2025年4月汽车产量为108,620辆,同比下降25.74%,本年累计产量为519,825辆,同比下降5.33%;4月汽车销量为11
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2025-05-10 18:32:15
【华安机械】5.9复盘 #大盘行情: 沪深两市成交额11920亿元。上证指数-0.30%,沪深300指-0.17%,创业板指-0.87%,中证1000指数-1.23%。 #机械板块行情: 机械板块今日表现居后,指数-1.23%,行业排序第24;二级行业来看,工程机械板块今日小幅上涨(+0.07%),通用设备板块今日下跌幅度相对较大(-1.89%)。 #市场情绪: 全市场涨幅超5%共122家,跌幅超5%共146家; 除ST股外,市场涨停33家,跌停4家; 两市换手率前50只个股中有29只上涨。 非
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2025-05-10 18:31:38
大宗交易 【东峰集团】大宗交易81.92万股,成交价格4.09元/股,较前一交易日平价。买方来自华泰证券股份有限公司无锡和风路证券营业部。卖方来自中国国际金融股份有限公司北京建国门外大街证券营业部。 [太阳]重要股东交易 【永吉股份】2025年5月7日,张海减持4.43万股,占流通股本的0.01%。 国投证券罗乾生2025/05/09
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2025-05-09 16:12:23
高盛:对中国关税预计将很快降至约60%,美国经济预期喜忧参半 1. 华盛顿内部传的消息。中国对美关税将同步降低。这确实有相当可能性,作为中美会谈的先导,太高的关税没有谈的意义。降低之后,关税仍然非常高,但可以作为谈判的起点。 2. 美国一季度经济数据不值得看重,因为被扭曲太多了。抢进口大幅增加了贸易逆差,一季度逆差4663.8亿美元,同比增67.4%。这让GDP环比负掉了,因为逆差理论上会降低GDP。 3. 目前美国经济的硬数据还可以,没有明显的坏。金融市场投资者信心逐渐恢复,对于关税谈判不断有
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2025-05-09 16:11:47
【中信酒类】重庆啤酒2025Q1业绩说明会要点 🔺一季度情况:现饮渠道仍承压,高档增长1%,主流增长2%,经济微增。1664、乌苏瓶装销售承压,罐装可能会有双位数增长。拉罐在一季度占比提升到27%,整体品牌呈现健康状态。 🔺行业竞争:跨界进入酒精行业的公司、开始涉足酒精产品的公司较多,精酿啤酒产品增多。精酿方面,公司推出了1L的包装,精酿感觉强。啤酒的界限正在模糊,啤酒外饮料的发展比较重要,处于百花齐放的状态。 🔺饮料:公司正在做天山、苍洱汽水等饮料产品,正尝试自己做国内饮料,暂时没有收购
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2025-05-09 16:11:08
雷赛智能:进军直线模组,旋转模组放量超预期,灵巧手蓄势待发!【天风机械】 1、公司新增研发直线关节,目前与客户联合开发,预计5-6月推出样品; 2、旋转关节(谐波)欧洲客户陆续下单,全年有望突破5000组,后续有望通过欧洲客户打入北美; 3、公司近期在深圳工业展发布灵巧手核心部件、解决方案及成套组件,灵巧手目前跟国内头部客户合作; 4、公司具备强劲研发实力及深厚产业积累,目前在无框力矩电机、旋转关节等方面产能准备充分,持续看好!
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