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通过深入的产业链研究,为投资者赋能。
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超前调研
2025-05-08 13:56:16
锅圈4月更新:同店增速亮眼,会员快速扩容 1)同店提升约双位数,较Q1有所加快(Q1同店增长约中个位数)。Q2本身相对淡季,公司主推烧烤集装箱套餐及毛肚套餐升级款,推动同店提升。6月后同店基数抬升,但公司会员转化+无人零售+拓品类等综合措施对同店提振作用亦会持续释放,我们预计全年有望保持中个位数同店增长 2)Q1会员增长约400万人,4月保持较快增长,全年目标净增约1300+万人,同比30%+ 3)公司作为下沉市场+高性价比连锁品牌,有望在刺激内需政策中受益催化。不考虑政策因素,公司基本面亦在持
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2025-05-08 10:00:13
扬农化工,最新催化事件三重逻辑下的涨价和提份额,打开增长看3倍空间
🔥最新催化事件 商务部5月7日起 对原产于印度的进口氯氰菊酯征收反倾销税 5月6日,商务部公告,调查机关最终认定,原产于印度的进口氯氰菊酯存在倾销,国内氯氰菊酯产业受到实质损害,而且倾销与实质损害之间存在因果关系。国务院关税税则委员会根据商务部的建议作出决定,自2025年5月7日起,对原产于印度的进口氯氰菊酯征收反倾销税。 🚀 扬农化工国内份额跃升与反倾销红利深度拆解 一、反倾销重构国内竞争格局 份额跃迁 进口替代加速:商务部2024年5月7日对印度氯氰菊酯启动反倾销调查后,扬农化工国内市场
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2025-05-07 14:21:22
# AIDC电力设备布局思路 1、海外围绕新技术,更高功率、更高效率,重点关注有技术升级的环节,如半固态断路器、HVDC模块、服务器电源等,推荐【良信股份】【禾望电气】【盛弘股份】 2、国内围绕资本开支和订单落地,推荐【科华数据】【明阳电气】 # 【良信股份】 管理层变革重新出发,基本面反转+AIDC三重逻辑(大客户+直流趋势+国产替代),Q1业绩已经反转向上,Q2会更好。 # 【禾望电气】 增长曲线明确,风光储+传动+AIDC新产品,已经连续2个季度业绩超预期。 # 【科华数据】 5月国内大厂
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2025-05-07 14:20:50
今天上午三大指数高开低走,全A指数也呈现高开低走的态势,但市场情绪并未因此转弱。 由于昨天市场普涨且指数处于相对高位,盘前一行一局一会的讲话使得开盘市场情绪较高,从而引发资金兑现意愿增强。 活跃资金今日盘中转向进攻军工板块。军工板块的上涨主要是受印度空军完败于巴基斯坦的消息刺激,这一事件使得中国空军战斗机在全市场同台竞技中展现出强劲优势,进而引发了军工板块的暴动。军工板块今日大市值的中军个股也涨停,板块已然成型。 与此同时,昨天强势的机器人板块今日出现弱分歧。虽然板块指数高开回落,但人气股依然表
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2025-05-07 14:20:17
【低空领航|东吴计算机】低空板块大涨:预期即将落地 我们在年初的低空策略中强调今年是低空的政策景气度大年,进度二季度,重大政策有望逐步落地,级别高,指引高。 今天三部委开会中也重点提及低空飞行器。 重点关注: 无人机:宗申动力、纵横股份、绿能慧充、国安达; 基础设施建设:莱斯信息、中邮科技、云星宇。 风险提示:政策不及预期,行业发展不及预期
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2025-05-07 14:19:44
【国金非银&政策与战略组】长期投资试点继续+股票投资风险因子进一步下调,保险资金入市进程预计将加快 5月7日,金融监管总局局长李云泽在参加国新办新闻发布会时表示,一是进一步扩大保险资金长期投资试点范围,近期拟再批复600亿元,为市场注入更多增量资金;二是调整偿付能力监管规则,将股票投资的风险因子进一步调降10%,鼓励保险公司加大入市力度;三是推动完善长周期考核机制,调动机构积极性,促进实现“长钱长投”。 1、 截至当前金融监管总局批复的保险资金长期投资改革试点已达1620亿元,共计8家头部险企参
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2025-05-07 14:19:12
📱中信主题策略刘易团队-“端侧AI主题七小龙”之【达瑞电子300976】:业绩持续证明自己,围绕大客户A持续“提份额+拓品类”,端侧AI➕中美博弈缓和共促 #24年多点开花&25Q1业绩延续高增:2024年营收25.66亿元(YoY+84%),归母净利2.42亿元(YoY+229%);25Q1实现营收6.59亿元(YoY+45%),归母净利0.57亿元(YoY+84%),大超预期⚡ 24年呈现各业务多点开花态势,消费电子功能件、结构件、自动化设备、新能源组件收入分别增长79%、87%、186%
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2025-05-07 14:18:37
【HT军工】中国军工的deepseek时刻,国际战场战力爆棚,军贸迎来重大发展机遇 5月7日印度和巴基斯坦冲突剧烈升级,截止目前巴方了五架印度空军喷气式飞机和一架无人机。 —————————— 1、作战需求牵引下,巴基斯坦对我国装备需求或大幅增加。巴基斯坦是我国军贸最大的客户,冲突升级将直接带动巴方对我国装备的需求,短期看消耗类弹药弹性最大。 2、作战效果显著,中式装备物美价廉充分体现,对标deepseek时刻。今日击落的6架印度飞机主要使用了我国防空反导和空优战机,宣传效果好,我国军贸的客户群
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2025-05-07 14:18:07
【中信军工】推荐战机的“天神之眼”:国睿科技 ---- 1、印巴冲突整体观点见早盘前段子,从走势看,资金先选择了整机公司,逻辑上更直接更简单粗暴。 2、why机载雷达? 机载雷达作为战斗机的“天神之眼”,至关重要。对目标的探测、跟踪、打击等都必须要雷达实现。所以先进战机的航电系统,特别是机载雷达已是决定军机战斗力和先进程度的关键。巴巴羊战力如此之猛,“天神之眼”功不可没。 3、why国睿科技? 公司是中电科14所下属上市公司,配套其所有出口先进战机的机载雷达(包括歼10及最新五代等)、地面雷达,
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2025-05-07 14:17:23
【国盛军工】中简科技:先进航空装备、国产大飞机赛道核心的先进碳纤维供应商 事件:截止2025年5月7日凌晨,巴空军在对印度空军采取的反击行动中已击落5架印军战机,歼-10C是目前巴空军主力装备,未来中国航空装备有望进一步打开军贸市场。此外随着中方和欧洲议会决定同步全面取消对相互交往的限制,未来C919国产大飞机在欧洲适航取证有望加速获得进展。 中简科技是我国航空航天用高端碳纤维核心供应商,ZT7新一轮采购周期+ZT9新产品放量+航天领域持续突破,未来3年有望迎来高速增长,此外公司积极布局国产大飞
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2025-05-07 14:16:52
【华泰地产】5.7国新办发布会点评:房贷利率有望重启下行,优化城改和收储空间 5月7日,央行、金融监管总局、证监会在国新办发布会上宣布一揽子金融政策,其中涉及房地产的增量政策主要包括降准降息、公积金贷款和结构性货币政策工具利率下调、房地产融资制度改革和REITs入通等,总体上符合4月政治局会议对于“用好用足适度宽松的货币政策”和房地产相关表述的定调。我们预计增量政策的逐步落地有望巩固房地产市场“止跌回稳”的趋势,后续需要继续关注财政政策和北上深房地产调控政策是否能够匹配发力。 公积金贷款利率调整
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2025-05-07 14:16:19
【华泰计算机】TEMPUS AI:Q1收入增长略超预期,AI医疗数据价值进一步凸显 🌟25Q1收入2.55亿美元,超过此前市场预期的2.48亿美元,同比增长75.4%,主要得益于Tempus2024年底6亿美元收购Ambry Genetics,将基因检测从“肿瘤学”检测(实体瘤检测、液体活检、生殖细胞检测以及微小残留病检测)拓展到“遗传性”检测(遗传性癌症风险检测、罕见病的全外显子组和全基因组分析,包括儿科、心脏病学、神经学以及所有其他遗传性筛查项目)。25Q1毛利率为60.7%,同比提升7.
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2025-05-07 14:15:44
【财通计算机】福昕软件:生产力工具资产中,收入增速、估值、续费率三象限里,性价比最强资产非他莫属,加仓!!! AI+渠道,推动ARR持续提升。公司目前订阅客户大部分为新拓展客户,授权转化极少,以中小客户为主。未来通过提升PDF内AI智能编辑功能,重点建设欧洲、中东、亚太地区的渠道,推动ARR规模持续提升。 支持MCP协议,打通Agent最后一站。公司表述口径与2024年初明显不同,强调了agent对公司业务带来的机会,强化了投入AI研发的信心。smart command通过自然语言控制PDF编辑
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2025-05-07 14:15:09
MXD6强度及阻隔性能优异,国产厂商突破壁垒量产在即【光大石化化工交运团队】 🌟MXD6商业化始于20世纪80年代,强度及阻隔性能优异。聚己二酰间苯二甲胺(MXD6)是由间苯二甲胺(MXDA)与己二酸缩聚制得的一类结晶型聚酰胺。20世纪80年代,日本三菱瓦斯化学公司实现了MXD6的工业化。由于MXDA单体中引入了芳香环结构,MXD6不仅保留了脂肪族尼龙的可加工性,还显著提升了材料的气体阻隔性和刚性。与尼龙6、尼龙66及PET相比,MXD6具有更低的吸水率、更优异的氧气阻隔能力、更高的热变形温度
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【天风商社】线下零售公司五一更新:客流量是核心决定因素,旅游城市表现更优 🔸百联股份:五一期间旗下百货、购物中心、奥特莱斯三大业态销售与客流同比均录得两位数增长。 🔸重庆百货:五一假期全业态累计实现销售4.38亿元,百货、超市、电器合计同比增长7.38%,汽贸订单量增长达51%。 🔸大商股份:5月1-5日净销售整体略增长,其中家电增长、超市持平、百货略降。 🔸家家悦:同店销售还是降的,与以往变化不大。 🔸三江购物:整体平稳。 🔸东百集团:整体看客流增长,销售额持平,门店中兰州中心表现
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锅圈4月更新:同店增速亮眼,会员快速扩容 1)同店提升约双位数,较Q1有所加快(Q1同店增长约中个位数)。Q2本身相对淡季,公司主推烧烤集装箱套餐及毛肚套餐升级款,推动同店提升。6月后同店基数抬升,但公司会员转化+无人零售+拓品类等综合措施对同店提振作用亦会持续释放,我们预计全年有望保持中个位数同店增长 2)Q1会员增长约400万人,4月保持较快增长,全年目标净增约1300+万人,同比30%+ 3)公司作为下沉市场+高性价比连锁品牌,有望在刺激内需政策中受益催化。不考虑政策因素,公司基本面亦在持
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扬农化工,最新催化事件三重逻辑下的涨价和提份额,打开增长看3倍空间
🔥最新催化事件 商务部5月7日起 对原产于印度的进口氯氰菊酯征收反倾销税 5月6日,商务部公告,调查机关最终认定,原产于印度的进口氯氰菊酯存在倾销,国内氯氰菊酯产业受到实质损害,而且倾销与实质损害之间存在因果关系。国务院关税税则委员会根据商务部的建议作出决定,自2025年5月7日起,对原产于印度的进口氯氰菊酯征收反倾销税。 🚀 扬农化工国内份额跃升与反倾销红利深度拆解 一、反倾销重构国内竞争格局 份额跃迁 进口替代加速:商务部2024年5月7日对印度氯氰菊酯启动反倾销调查后,扬农化工国内市场
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# AIDC电力设备布局思路 1、海外围绕新技术,更高功率、更高效率,重点关注有技术升级的环节,如半固态断路器、HVDC模块、服务器电源等,推荐【良信股份】【禾望电气】【盛弘股份】 2、国内围绕资本开支和订单落地,推荐【科华数据】【明阳电气】 # 【良信股份】 管理层变革重新出发,基本面反转+AIDC三重逻辑(大客户+直流趋势+国产替代),Q1业绩已经反转向上,Q2会更好。 # 【禾望电气】 增长曲线明确,风光储+传动+AIDC新产品,已经连续2个季度业绩超预期。 # 【科华数据】 5月国内大厂
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今天上午三大指数高开低走,全A指数也呈现高开低走的态势,但市场情绪并未因此转弱。 由于昨天市场普涨且指数处于相对高位,盘前一行一局一会的讲话使得开盘市场情绪较高,从而引发资金兑现意愿增强。 活跃资金今日盘中转向进攻军工板块。军工板块的上涨主要是受印度空军完败于巴基斯坦的消息刺激,这一事件使得中国空军战斗机在全市场同台竞技中展现出强劲优势,进而引发了军工板块的暴动。军工板块今日大市值的中军个股也涨停,板块已然成型。 与此同时,昨天强势的机器人板块今日出现弱分歧。虽然板块指数高开回落,但人气股依然表
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【低空领航|东吴计算机】低空板块大涨:预期即将落地 我们在年初的低空策略中强调今年是低空的政策景气度大年,进度二季度,重大政策有望逐步落地,级别高,指引高。 今天三部委开会中也重点提及低空飞行器。 重点关注: 无人机:宗申动力、纵横股份、绿能慧充、国安达; 基础设施建设:莱斯信息、中邮科技、云星宇。 风险提示:政策不及预期,行业发展不及预期
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【国金非银&政策与战略组】长期投资试点继续+股票投资风险因子进一步下调,保险资金入市进程预计将加快 5月7日,金融监管总局局长李云泽在参加国新办新闻发布会时表示,一是进一步扩大保险资金长期投资试点范围,近期拟再批复600亿元,为市场注入更多增量资金;二是调整偿付能力监管规则,将股票投资的风险因子进一步调降10%,鼓励保险公司加大入市力度;三是推动完善长周期考核机制,调动机构积极性,促进实现“长钱长投”。 1、 截至当前金融监管总局批复的保险资金长期投资改革试点已达1620亿元,共计8家头部险企参
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📱中信主题策略刘易团队-“端侧AI主题七小龙”之【达瑞电子300976】:业绩持续证明自己,围绕大客户A持续“提份额+拓品类”,端侧AI➕中美博弈缓和共促 #24年多点开花&25Q1业绩延续高增:2024年营收25.66亿元(YoY+84%),归母净利2.42亿元(YoY+229%);25Q1实现营收6.59亿元(YoY+45%),归母净利0.57亿元(YoY+84%),大超预期⚡ 24年呈现各业务多点开花态势,消费电子功能件、结构件、自动化设备、新能源组件收入分别增长79%、87%、186%
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【HT军工】中国军工的deepseek时刻,国际战场战力爆棚,军贸迎来重大发展机遇 5月7日印度和巴基斯坦冲突剧烈升级,截止目前巴方了五架印度空军喷气式飞机和一架无人机。 —————————— 1、作战需求牵引下,巴基斯坦对我国装备需求或大幅增加。巴基斯坦是我国军贸最大的客户,冲突升级将直接带动巴方对我国装备的需求,短期看消耗类弹药弹性最大。 2、作战效果显著,中式装备物美价廉充分体现,对标deepseek时刻。今日击落的6架印度飞机主要使用了我国防空反导和空优战机,宣传效果好,我国军贸的客户群
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【中信军工】推荐战机的“天神之眼”:国睿科技 ---- 1、印巴冲突整体观点见早盘前段子,从走势看,资金先选择了整机公司,逻辑上更直接更简单粗暴。 2、why机载雷达? 机载雷达作为战斗机的“天神之眼”,至关重要。对目标的探测、跟踪、打击等都必须要雷达实现。所以先进战机的航电系统,特别是机载雷达已是决定军机战斗力和先进程度的关键。巴巴羊战力如此之猛,“天神之眼”功不可没。 3、why国睿科技? 公司是中电科14所下属上市公司,配套其所有出口先进战机的机载雷达(包括歼10及最新五代等)、地面雷达,
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【国盛军工】中简科技:先进航空装备、国产大飞机赛道核心的先进碳纤维供应商 事件:截止2025年5月7日凌晨,巴空军在对印度空军采取的反击行动中已击落5架印军战机,歼-10C是目前巴空军主力装备,未来中国航空装备有望进一步打开军贸市场。此外随着中方和欧洲议会决定同步全面取消对相互交往的限制,未来C919国产大飞机在欧洲适航取证有望加速获得进展。 中简科技是我国航空航天用高端碳纤维核心供应商,ZT7新一轮采购周期+ZT9新产品放量+航天领域持续突破,未来3年有望迎来高速增长,此外公司积极布局国产大飞
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【华泰地产】5.7国新办发布会点评:房贷利率有望重启下行,优化城改和收储空间 5月7日,央行、金融监管总局、证监会在国新办发布会上宣布一揽子金融政策,其中涉及房地产的增量政策主要包括降准降息、公积金贷款和结构性货币政策工具利率下调、房地产融资制度改革和REITs入通等,总体上符合4月政治局会议对于“用好用足适度宽松的货币政策”和房地产相关表述的定调。我们预计增量政策的逐步落地有望巩固房地产市场“止跌回稳”的趋势,后续需要继续关注财政政策和北上深房地产调控政策是否能够匹配发力。 公积金贷款利率调整
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【华泰计算机】TEMPUS AI:Q1收入增长略超预期,AI医疗数据价值进一步凸显 🌟25Q1收入2.55亿美元,超过此前市场预期的2.48亿美元,同比增长75.4%,主要得益于Tempus2024年底6亿美元收购Ambry Genetics,将基因检测从“肿瘤学”检测(实体瘤检测、液体活检、生殖细胞检测以及微小残留病检测)拓展到“遗传性”检测(遗传性癌症风险检测、罕见病的全外显子组和全基因组分析,包括儿科、心脏病学、神经学以及所有其他遗传性筛查项目)。25Q1毛利率为60.7%,同比提升7.
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【财通计算机】福昕软件:生产力工具资产中,收入增速、估值、续费率三象限里,性价比最强资产非他莫属,加仓!!! AI+渠道,推动ARR持续提升。公司目前订阅客户大部分为新拓展客户,授权转化极少,以中小客户为主。未来通过提升PDF内AI智能编辑功能,重点建设欧洲、中东、亚太地区的渠道,推动ARR规模持续提升。 支持MCP协议,打通Agent最后一站。公司表述口径与2024年初明显不同,强调了agent对公司业务带来的机会,强化了投入AI研发的信心。smart command通过自然语言控制PDF编辑
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MXD6强度及阻隔性能优异,国产厂商突破壁垒量产在即【光大石化化工交运团队】 🌟MXD6商业化始于20世纪80年代,强度及阻隔性能优异。聚己二酰间苯二甲胺(MXD6)是由间苯二甲胺(MXDA)与己二酸缩聚制得的一类结晶型聚酰胺。20世纪80年代,日本三菱瓦斯化学公司实现了MXD6的工业化。由于MXDA单体中引入了芳香环结构,MXD6不仅保留了脂肪族尼龙的可加工性,还显著提升了材料的气体阻隔性和刚性。与尼龙6、尼龙66及PET相比,MXD6具有更低的吸水率、更优异的氧气阻隔能力、更高的热变形温度
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【天风商社】线下零售公司五一更新:客流量是核心决定因素,旅游城市表现更优 🔸百联股份:五一期间旗下百货、购物中心、奥特莱斯三大业态销售与客流同比均录得两位数增长。 🔸重庆百货:五一假期全业态累计实现销售4.38亿元,百货、超市、电器合计同比增长7.38%,汽贸订单量增长达51%。 🔸大商股份:5月1-5日净销售整体略增长,其中家电增长、超市持平、百货略降。 🔸家家悦:同店销售还是降的,与以往变化不大。 🔸三江购物:整体平稳。 🔸东百集团:整体看客流增长,销售额持平,门店中兰州中心表现
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扬农化工,最新催化事件三重逻辑下的涨价和提份额,打开增长看3倍空间
🔥最新催化事件 商务部5月7日起 对原产于印度的进口氯氰菊酯征收反倾销税 5月6日,商务部公告,调查机关最终认定,原产于印度的进口氯氰菊酯存在倾销,国内氯氰菊酯产业受到实质损害,而且倾销与实质损害之间存在因果关系。国务院关税税则委员会根据商务部的建议作出决定,自2025年5月7日起,对原产于印度的进口氯氰菊酯征收反倾销税。 🚀 扬农化工国内份额跃升与反倾销红利深度拆解 一、反倾销重构国内竞争格局 份额跃迁 进口替代加速:商务部2024年5月7日对印度氯氰菊酯启动反倾销调查后,扬农化工国内市场
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今天上午三大指数高开低走,全A指数也呈现高开低走的态势,但市场情绪并未因此转弱。 由于昨天市场普涨且指数处于相对高位,盘前一行一局一会的讲话使得开盘市场情绪较高,从而引发资金兑现意愿增强。 活跃资金今日盘中转向进攻军工板块。军工板块的上涨主要是受印度空军完败于巴基斯坦的消息刺激,这一事件使得中国空军战斗机在全市场同台竞技中展现出强劲优势,进而引发了军工板块的暴动。军工板块今日大市值的中军个股也涨停,板块已然成型。 与此同时,昨天强势的机器人板块今日出现弱分歧。虽然板块指数高开回落,但人气股依然表
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【低空领航|东吴计算机】低空板块大涨:预期即将落地 我们在年初的低空策略中强调今年是低空的政策景气度大年,进度二季度,重大政策有望逐步落地,级别高,指引高。 今天三部委开会中也重点提及低空飞行器。 重点关注: 无人机:宗申动力、纵横股份、绿能慧充、国安达; 基础设施建设:莱斯信息、中邮科技、云星宇。 风险提示:政策不及预期,行业发展不及预期
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【国金非银&政策与战略组】长期投资试点继续+股票投资风险因子进一步下调,保险资金入市进程预计将加快 5月7日,金融监管总局局长李云泽在参加国新办新闻发布会时表示,一是进一步扩大保险资金长期投资试点范围,近期拟再批复600亿元,为市场注入更多增量资金;二是调整偿付能力监管规则,将股票投资的风险因子进一步调降10%,鼓励保险公司加大入市力度;三是推动完善长周期考核机制,调动机构积极性,促进实现“长钱长投”。 1、 截至当前金融监管总局批复的保险资金长期投资改革试点已达1620亿元,共计8家头部险企参
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2025-05-07 14:19:12
📱中信主题策略刘易团队-“端侧AI主题七小龙”之【达瑞电子300976】:业绩持续证明自己,围绕大客户A持续“提份额+拓品类”,端侧AI➕中美博弈缓和共促 #24年多点开花&25Q1业绩延续高增:2024年营收25.66亿元(YoY+84%),归母净利2.42亿元(YoY+229%);25Q1实现营收6.59亿元(YoY+45%),归母净利0.57亿元(YoY+84%),大超预期⚡ 24年呈现各业务多点开花态势,消费电子功能件、结构件、自动化设备、新能源组件收入分别增长79%、87%、186%
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2025-05-07 14:18:37
【HT军工】中国军工的deepseek时刻,国际战场战力爆棚,军贸迎来重大发展机遇 5月7日印度和巴基斯坦冲突剧烈升级,截止目前巴方了五架印度空军喷气式飞机和一架无人机。 —————————— 1、作战需求牵引下,巴基斯坦对我国装备需求或大幅增加。巴基斯坦是我国军贸最大的客户,冲突升级将直接带动巴方对我国装备的需求,短期看消耗类弹药弹性最大。 2、作战效果显著,中式装备物美价廉充分体现,对标deepseek时刻。今日击落的6架印度飞机主要使用了我国防空反导和空优战机,宣传效果好,我国军贸的客户群
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2025-05-07 14:18:07
【中信军工】推荐战机的“天神之眼”:国睿科技 ---- 1、印巴冲突整体观点见早盘前段子,从走势看,资金先选择了整机公司,逻辑上更直接更简单粗暴。 2、why机载雷达? 机载雷达作为战斗机的“天神之眼”,至关重要。对目标的探测、跟踪、打击等都必须要雷达实现。所以先进战机的航电系统,特别是机载雷达已是决定军机战斗力和先进程度的关键。巴巴羊战力如此之猛,“天神之眼”功不可没。 3、why国睿科技? 公司是中电科14所下属上市公司,配套其所有出口先进战机的机载雷达(包括歼10及最新五代等)、地面雷达,
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2025-05-07 14:17:23
【国盛军工】中简科技:先进航空装备、国产大飞机赛道核心的先进碳纤维供应商 事件:截止2025年5月7日凌晨,巴空军在对印度空军采取的反击行动中已击落5架印军战机,歼-10C是目前巴空军主力装备,未来中国航空装备有望进一步打开军贸市场。此外随着中方和欧洲议会决定同步全面取消对相互交往的限制,未来C919国产大飞机在欧洲适航取证有望加速获得进展。 中简科技是我国航空航天用高端碳纤维核心供应商,ZT7新一轮采购周期+ZT9新产品放量+航天领域持续突破,未来3年有望迎来高速增长,此外公司积极布局国产大飞
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【华泰地产】5.7国新办发布会点评:房贷利率有望重启下行,优化城改和收储空间 5月7日,央行、金融监管总局、证监会在国新办发布会上宣布一揽子金融政策,其中涉及房地产的增量政策主要包括降准降息、公积金贷款和结构性货币政策工具利率下调、房地产融资制度改革和REITs入通等,总体上符合4月政治局会议对于“用好用足适度宽松的货币政策”和房地产相关表述的定调。我们预计增量政策的逐步落地有望巩固房地产市场“止跌回稳”的趋势,后续需要继续关注财政政策和北上深房地产调控政策是否能够匹配发力。 公积金贷款利率调整
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【华泰计算机】TEMPUS AI:Q1收入增长略超预期,AI医疗数据价值进一步凸显 🌟25Q1收入2.55亿美元,超过此前市场预期的2.48亿美元,同比增长75.4%,主要得益于Tempus2024年底6亿美元收购Ambry Genetics,将基因检测从“肿瘤学”检测(实体瘤检测、液体活检、生殖细胞检测以及微小残留病检测)拓展到“遗传性”检测(遗传性癌症风险检测、罕见病的全外显子组和全基因组分析,包括儿科、心脏病学、神经学以及所有其他遗传性筛查项目)。25Q1毛利率为60.7%,同比提升7.
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【财通计算机】福昕软件:生产力工具资产中,收入增速、估值、续费率三象限里,性价比最强资产非他莫属,加仓!!! AI+渠道,推动ARR持续提升。公司目前订阅客户大部分为新拓展客户,授权转化极少,以中小客户为主。未来通过提升PDF内AI智能编辑功能,重点建设欧洲、中东、亚太地区的渠道,推动ARR规模持续提升。 支持MCP协议,打通Agent最后一站。公司表述口径与2024年初明显不同,强调了agent对公司业务带来的机会,强化了投入AI研发的信心。smart command通过自然语言控制PDF编辑
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2025-05-07 14:15:09
MXD6强度及阻隔性能优异,国产厂商突破壁垒量产在即【光大石化化工交运团队】 🌟MXD6商业化始于20世纪80年代,强度及阻隔性能优异。聚己二酰间苯二甲胺(MXD6)是由间苯二甲胺(MXDA)与己二酸缩聚制得的一类结晶型聚酰胺。20世纪80年代,日本三菱瓦斯化学公司实现了MXD6的工业化。由于MXDA单体中引入了芳香环结构,MXD6不仅保留了脂肪族尼龙的可加工性,还显著提升了材料的气体阻隔性和刚性。与尼龙6、尼龙66及PET相比,MXD6具有更低的吸水率、更优异的氧气阻隔能力、更高的热变形温度
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2025-05-07 14:14:31
【天风商社】线下零售公司五一更新:客流量是核心决定因素,旅游城市表现更优 🔸百联股份:五一期间旗下百货、购物中心、奥特莱斯三大业态销售与客流同比均录得两位数增长。 🔸重庆百货:五一假期全业态累计实现销售4.38亿元,百货、超市、电器合计同比增长7.38%,汽贸订单量增长达51%。 🔸大商股份:5月1-5日净销售整体略增长,其中家电增长、超市持平、百货略降。 🔸家家悦:同店销售还是降的,与以往变化不大。 🔸三江购物:整体平稳。 🔸东百集团:整体看客流增长,销售额持平,门店中兰州中心表现
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2025-05-08 13:56:16
锅圈4月更新:同店增速亮眼,会员快速扩容 1)同店提升约双位数,较Q1有所加快(Q1同店增长约中个位数)。Q2本身相对淡季,公司主推烧烤集装箱套餐及毛肚套餐升级款,推动同店提升。6月后同店基数抬升,但公司会员转化+无人零售+拓品类等综合措施对同店提振作用亦会持续释放,我们预计全年有望保持中个位数同店增长 2)Q1会员增长约400万人,4月保持较快增长,全年目标净增约1300+万人,同比30%+ 3)公司作为下沉市场+高性价比连锁品牌,有望在刺激内需政策中受益催化。不考虑政策因素,公司基本面亦在持
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2025-05-08 10:00:13
扬农化工,最新催化事件三重逻辑下的涨价和提份额,打开增长看3倍空间
🔥最新催化事件 商务部5月7日起 对原产于印度的进口氯氰菊酯征收反倾销税 5月6日,商务部公告,调查机关最终认定,原产于印度的进口氯氰菊酯存在倾销,国内氯氰菊酯产业受到实质损害,而且倾销与实质损害之间存在因果关系。国务院关税税则委员会根据商务部的建议作出决定,自2025年5月7日起,对原产于印度的进口氯氰菊酯征收反倾销税。 🚀 扬农化工国内份额跃升与反倾销红利深度拆解 一、反倾销重构国内竞争格局 份额跃迁 进口替代加速:商务部2024年5月7日对印度氯氰菊酯启动反倾销调查后,扬农化工国内市场
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2025-05-07 14:21:22
# AIDC电力设备布局思路 1、海外围绕新技术,更高功率、更高效率,重点关注有技术升级的环节,如半固态断路器、HVDC模块、服务器电源等,推荐【良信股份】【禾望电气】【盛弘股份】 2、国内围绕资本开支和订单落地,推荐【科华数据】【明阳电气】 # 【良信股份】 管理层变革重新出发,基本面反转+AIDC三重逻辑(大客户+直流趋势+国产替代),Q1业绩已经反转向上,Q2会更好。 # 【禾望电气】 增长曲线明确,风光储+传动+AIDC新产品,已经连续2个季度业绩超预期。 # 【科华数据】 5月国内大厂
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2025-05-07 14:20:50
今天上午三大指数高开低走,全A指数也呈现高开低走的态势,但市场情绪并未因此转弱。 由于昨天市场普涨且指数处于相对高位,盘前一行一局一会的讲话使得开盘市场情绪较高,从而引发资金兑现意愿增强。 活跃资金今日盘中转向进攻军工板块。军工板块的上涨主要是受印度空军完败于巴基斯坦的消息刺激,这一事件使得中国空军战斗机在全市场同台竞技中展现出强劲优势,进而引发了军工板块的暴动。军工板块今日大市值的中军个股也涨停,板块已然成型。 与此同时,昨天强势的机器人板块今日出现弱分歧。虽然板块指数高开回落,但人气股依然表
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2025-05-07 14:20:17
【低空领航|东吴计算机】低空板块大涨:预期即将落地 我们在年初的低空策略中强调今年是低空的政策景气度大年,进度二季度,重大政策有望逐步落地,级别高,指引高。 今天三部委开会中也重点提及低空飞行器。 重点关注: 无人机:宗申动力、纵横股份、绿能慧充、国安达; 基础设施建设:莱斯信息、中邮科技、云星宇。 风险提示:政策不及预期,行业发展不及预期
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【国金非银&政策与战略组】长期投资试点继续+股票投资风险因子进一步下调,保险资金入市进程预计将加快 5月7日,金融监管总局局长李云泽在参加国新办新闻发布会时表示,一是进一步扩大保险资金长期投资试点范围,近期拟再批复600亿元,为市场注入更多增量资金;二是调整偿付能力监管规则,将股票投资的风险因子进一步调降10%,鼓励保险公司加大入市力度;三是推动完善长周期考核机制,调动机构积极性,促进实现“长钱长投”。 1、 截至当前金融监管总局批复的保险资金长期投资改革试点已达1620亿元,共计8家头部险企参
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📱中信主题策略刘易团队-“端侧AI主题七小龙”之【达瑞电子300976】:业绩持续证明自己,围绕大客户A持续“提份额+拓品类”,端侧AI➕中美博弈缓和共促 #24年多点开花&25Q1业绩延续高增:2024年营收25.66亿元(YoY+84%),归母净利2.42亿元(YoY+229%);25Q1实现营收6.59亿元(YoY+45%),归母净利0.57亿元(YoY+84%),大超预期⚡ 24年呈现各业务多点开花态势,消费电子功能件、结构件、自动化设备、新能源组件收入分别增长79%、87%、186%
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【HT军工】中国军工的deepseek时刻,国际战场战力爆棚,军贸迎来重大发展机遇 5月7日印度和巴基斯坦冲突剧烈升级,截止目前巴方了五架印度空军喷气式飞机和一架无人机。 —————————— 1、作战需求牵引下,巴基斯坦对我国装备需求或大幅增加。巴基斯坦是我国军贸最大的客户,冲突升级将直接带动巴方对我国装备的需求,短期看消耗类弹药弹性最大。 2、作战效果显著,中式装备物美价廉充分体现,对标deepseek时刻。今日击落的6架印度飞机主要使用了我国防空反导和空优战机,宣传效果好,我国军贸的客户群
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【中信军工】推荐战机的“天神之眼”:国睿科技 ---- 1、印巴冲突整体观点见早盘前段子,从走势看,资金先选择了整机公司,逻辑上更直接更简单粗暴。 2、why机载雷达? 机载雷达作为战斗机的“天神之眼”,至关重要。对目标的探测、跟踪、打击等都必须要雷达实现。所以先进战机的航电系统,特别是机载雷达已是决定军机战斗力和先进程度的关键。巴巴羊战力如此之猛,“天神之眼”功不可没。 3、why国睿科技? 公司是中电科14所下属上市公司,配套其所有出口先进战机的机载雷达(包括歼10及最新五代等)、地面雷达,
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【国盛军工】中简科技:先进航空装备、国产大飞机赛道核心的先进碳纤维供应商 事件:截止2025年5月7日凌晨,巴空军在对印度空军采取的反击行动中已击落5架印军战机,歼-10C是目前巴空军主力装备,未来中国航空装备有望进一步打开军贸市场。此外随着中方和欧洲议会决定同步全面取消对相互交往的限制,未来C919国产大飞机在欧洲适航取证有望加速获得进展。 中简科技是我国航空航天用高端碳纤维核心供应商,ZT7新一轮采购周期+ZT9新产品放量+航天领域持续突破,未来3年有望迎来高速增长,此外公司积极布局国产大飞
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【华泰地产】5.7国新办发布会点评:房贷利率有望重启下行,优化城改和收储空间 5月7日,央行、金融监管总局、证监会在国新办发布会上宣布一揽子金融政策,其中涉及房地产的增量政策主要包括降准降息、公积金贷款和结构性货币政策工具利率下调、房地产融资制度改革和REITs入通等,总体上符合4月政治局会议对于“用好用足适度宽松的货币政策”和房地产相关表述的定调。我们预计增量政策的逐步落地有望巩固房地产市场“止跌回稳”的趋势,后续需要继续关注财政政策和北上深房地产调控政策是否能够匹配发力。 公积金贷款利率调整
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【华泰计算机】TEMPUS AI:Q1收入增长略超预期,AI医疗数据价值进一步凸显 🌟25Q1收入2.55亿美元,超过此前市场预期的2.48亿美元,同比增长75.4%,主要得益于Tempus2024年底6亿美元收购Ambry Genetics,将基因检测从“肿瘤学”检测(实体瘤检测、液体活检、生殖细胞检测以及微小残留病检测)拓展到“遗传性”检测(遗传性癌症风险检测、罕见病的全外显子组和全基因组分析,包括儿科、心脏病学、神经学以及所有其他遗传性筛查项目)。25Q1毛利率为60.7%,同比提升7.
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【财通计算机】福昕软件:生产力工具资产中,收入增速、估值、续费率三象限里,性价比最强资产非他莫属,加仓!!! AI+渠道,推动ARR持续提升。公司目前订阅客户大部分为新拓展客户,授权转化极少,以中小客户为主。未来通过提升PDF内AI智能编辑功能,重点建设欧洲、中东、亚太地区的渠道,推动ARR规模持续提升。 支持MCP协议,打通Agent最后一站。公司表述口径与2024年初明显不同,强调了agent对公司业务带来的机会,强化了投入AI研发的信心。smart command通过自然语言控制PDF编辑
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MXD6强度及阻隔性能优异,国产厂商突破壁垒量产在即【光大石化化工交运团队】 🌟MXD6商业化始于20世纪80年代,强度及阻隔性能优异。聚己二酰间苯二甲胺(MXD6)是由间苯二甲胺(MXDA)与己二酸缩聚制得的一类结晶型聚酰胺。20世纪80年代,日本三菱瓦斯化学公司实现了MXD6的工业化。由于MXDA单体中引入了芳香环结构,MXD6不仅保留了脂肪族尼龙的可加工性,还显著提升了材料的气体阻隔性和刚性。与尼龙6、尼龙66及PET相比,MXD6具有更低的吸水率、更优异的氧气阻隔能力、更高的热变形温度
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【天风商社】线下零售公司五一更新:客流量是核心决定因素,旅游城市表现更优 🔸百联股份:五一期间旗下百货、购物中心、奥特莱斯三大业态销售与客流同比均录得两位数增长。 🔸重庆百货:五一假期全业态累计实现销售4.38亿元,百货、超市、电器合计同比增长7.38%,汽贸订单量增长达51%。 🔸大商股份:5月1-5日净销售整体略增长,其中家电增长、超市持平、百货略降。 🔸家家悦:同店销售还是降的,与以往变化不大。 🔸三江购物:整体平稳。 🔸东百集团:整体看客流增长,销售额持平,门店中兰州中心表现
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🔥最新催化事件 商务部5月7日起 对原产于印度的进口氯氰菊酯征收反倾销税 5月6日,商务部公告,调查机关最终认定,原产于印度的进口氯氰菊酯存在倾销,国内氯氰菊酯产业受到实质损害,而且倾销与实质损害之间存在因果关系。国务院关税税则委员会根据商务部的建议作出决定,自2025年5月7日起,对原产于印度的进口氯氰菊酯征收反倾销税。 🚀 扬农化工国内份额跃升与反倾销红利深度拆解 一、反倾销重构国内竞争格局 份额跃迁 进口替代加速:商务部2024年5月7日对印度氯氰菊酯启动反倾销调查后,扬农化工国内市场
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# AIDC电力设备布局思路 1、海外围绕新技术,更高功率、更高效率,重点关注有技术升级的环节,如半固态断路器、HVDC模块、服务器电源等,推荐【良信股份】【禾望电气】【盛弘股份】 2、国内围绕资本开支和订单落地,推荐【科华数据】【明阳电气】 # 【良信股份】 管理层变革重新出发,基本面反转+AIDC三重逻辑(大客户+直流趋势+国产替代),Q1业绩已经反转向上,Q2会更好。 # 【禾望电气】 增长曲线明确,风光储+传动+AIDC新产品,已经连续2个季度业绩超预期。 # 【科华数据】 5月国内大厂
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今天上午三大指数高开低走,全A指数也呈现高开低走的态势,但市场情绪并未因此转弱。 由于昨天市场普涨且指数处于相对高位,盘前一行一局一会的讲话使得开盘市场情绪较高,从而引发资金兑现意愿增强。 活跃资金今日盘中转向进攻军工板块。军工板块的上涨主要是受印度空军完败于巴基斯坦的消息刺激,这一事件使得中国空军战斗机在全市场同台竞技中展现出强劲优势,进而引发了军工板块的暴动。军工板块今日大市值的中军个股也涨停,板块已然成型。 与此同时,昨天强势的机器人板块今日出现弱分歧。虽然板块指数高开回落,但人气股依然表
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【低空领航|东吴计算机】低空板块大涨:预期即将落地 我们在年初的低空策略中强调今年是低空的政策景气度大年,进度二季度,重大政策有望逐步落地,级别高,指引高。 今天三部委开会中也重点提及低空飞行器。 重点关注: 无人机:宗申动力、纵横股份、绿能慧充、国安达; 基础设施建设:莱斯信息、中邮科技、云星宇。 风险提示:政策不及预期,行业发展不及预期
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【国金非银&政策与战略组】长期投资试点继续+股票投资风险因子进一步下调,保险资金入市进程预计将加快 5月7日,金融监管总局局长李云泽在参加国新办新闻发布会时表示,一是进一步扩大保险资金长期投资试点范围,近期拟再批复600亿元,为市场注入更多增量资金;二是调整偿付能力监管规则,将股票投资的风险因子进一步调降10%,鼓励保险公司加大入市力度;三是推动完善长周期考核机制,调动机构积极性,促进实现“长钱长投”。 1、 截至当前金融监管总局批复的保险资金长期投资改革试点已达1620亿元,共计8家头部险企参
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📱中信主题策略刘易团队-“端侧AI主题七小龙”之【达瑞电子300976】:业绩持续证明自己,围绕大客户A持续“提份额+拓品类”,端侧AI➕中美博弈缓和共促 #24年多点开花&25Q1业绩延续高增:2024年营收25.66亿元(YoY+84%),归母净利2.42亿元(YoY+229%);25Q1实现营收6.59亿元(YoY+45%),归母净利0.57亿元(YoY+84%),大超预期⚡ 24年呈现各业务多点开花态势,消费电子功能件、结构件、自动化设备、新能源组件收入分别增长79%、87%、186%
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【中信军工】推荐战机的“天神之眼”:国睿科技 ---- 1、印巴冲突整体观点见早盘前段子,从走势看,资金先选择了整机公司,逻辑上更直接更简单粗暴。 2、why机载雷达? 机载雷达作为战斗机的“天神之眼”,至关重要。对目标的探测、跟踪、打击等都必须要雷达实现。所以先进战机的航电系统,特别是机载雷达已是决定军机战斗力和先进程度的关键。巴巴羊战力如此之猛,“天神之眼”功不可没。 3、why国睿科技? 公司是中电科14所下属上市公司,配套其所有出口先进战机的机载雷达(包括歼10及最新五代等)、地面雷达,
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【国盛军工】中简科技:先进航空装备、国产大飞机赛道核心的先进碳纤维供应商 事件:截止2025年5月7日凌晨,巴空军在对印度空军采取的反击行动中已击落5架印军战机,歼-10C是目前巴空军主力装备,未来中国航空装备有望进一步打开军贸市场。此外随着中方和欧洲议会决定同步全面取消对相互交往的限制,未来C919国产大飞机在欧洲适航取证有望加速获得进展。 中简科技是我国航空航天用高端碳纤维核心供应商,ZT7新一轮采购周期+ZT9新产品放量+航天领域持续突破,未来3年有望迎来高速增长,此外公司积极布局国产大飞
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2025-05-07 14:16:52
【华泰地产】5.7国新办发布会点评:房贷利率有望重启下行,优化城改和收储空间 5月7日,央行、金融监管总局、证监会在国新办发布会上宣布一揽子金融政策,其中涉及房地产的增量政策主要包括降准降息、公积金贷款和结构性货币政策工具利率下调、房地产融资制度改革和REITs入通等,总体上符合4月政治局会议对于“用好用足适度宽松的货币政策”和房地产相关表述的定调。我们预计增量政策的逐步落地有望巩固房地产市场“止跌回稳”的趋势,后续需要继续关注财政政策和北上深房地产调控政策是否能够匹配发力。 公积金贷款利率调整
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2025-05-07 14:16:19
【华泰计算机】TEMPUS AI:Q1收入增长略超预期,AI医疗数据价值进一步凸显 🌟25Q1收入2.55亿美元,超过此前市场预期的2.48亿美元,同比增长75.4%,主要得益于Tempus2024年底6亿美元收购Ambry Genetics,将基因检测从“肿瘤学”检测(实体瘤检测、液体活检、生殖细胞检测以及微小残留病检测)拓展到“遗传性”检测(遗传性癌症风险检测、罕见病的全外显子组和全基因组分析,包括儿科、心脏病学、神经学以及所有其他遗传性筛查项目)。25Q1毛利率为60.7%,同比提升7.
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2025-05-07 14:15:44
【财通计算机】福昕软件:生产力工具资产中,收入增速、估值、续费率三象限里,性价比最强资产非他莫属,加仓!!! AI+渠道,推动ARR持续提升。公司目前订阅客户大部分为新拓展客户,授权转化极少,以中小客户为主。未来通过提升PDF内AI智能编辑功能,重点建设欧洲、中东、亚太地区的渠道,推动ARR规模持续提升。 支持MCP协议,打通Agent最后一站。公司表述口径与2024年初明显不同,强调了agent对公司业务带来的机会,强化了投入AI研发的信心。smart command通过自然语言控制PDF编辑
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2025-05-07 14:15:09
MXD6强度及阻隔性能优异,国产厂商突破壁垒量产在即【光大石化化工交运团队】 🌟MXD6商业化始于20世纪80年代,强度及阻隔性能优异。聚己二酰间苯二甲胺(MXD6)是由间苯二甲胺(MXDA)与己二酸缩聚制得的一类结晶型聚酰胺。20世纪80年代,日本三菱瓦斯化学公司实现了MXD6的工业化。由于MXDA单体中引入了芳香环结构,MXD6不仅保留了脂肪族尼龙的可加工性,还显著提升了材料的气体阻隔性和刚性。与尼龙6、尼龙66及PET相比,MXD6具有更低的吸水率、更优异的氧气阻隔能力、更高的热变形温度
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2025-05-07 14:14:31
【天风商社】线下零售公司五一更新:客流量是核心决定因素,旅游城市表现更优 🔸百联股份:五一期间旗下百货、购物中心、奥特莱斯三大业态销售与客流同比均录得两位数增长。 🔸重庆百货:五一假期全业态累计实现销售4.38亿元,百货、超市、电器合计同比增长7.38%,汽贸订单量增长达51%。 🔸大商股份:5月1-5日净销售整体略增长,其中家电增长、超市持平、百货略降。 🔸家家悦:同店销售还是降的,与以往变化不大。 🔸三江购物:整体平稳。 🔸东百集团:整体看客流增长,销售额持平,门店中兰州中心表现
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