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通过深入的产业链研究,为投资者赋能。
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超前调研
2025-04-21 19:28:02
造纸板块上涨速评:美国进口绒毛浆受关税影响成本上涨,绒毛浆国产替代企业受益【长江轻工-蔡方羿团队】 今日造纸板块大涨,涉及岳阳林纸、华泰股份、太阳纸业、仙鹤股份等多个造纸企业,判断主要受益于绒毛浆国产替代,绒毛浆主要生产卫生巾、成人纸尿裤产品。 美国是全球最大的绒毛浆产地和出口地,也是中国最主要进口来源,受关税影响,进口美国绒毛浆的成本上涨。隆众资讯纸浆行业分析师史海燕介绍,每年绒毛浆全球产能大约不到800万吨,其中中国每年只能生产极少部分绒毛浆,产量在10万—20万吨不等,但中国是全球最大的绒
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2025-04-21 19:27:21
应流股份大涨点评:大飞机、重燃国产化迎新突破,中国商用飞机出海加速,看好公司两机叶片订单高增 ⭕国产两栖飞机AG600取得合格证,中国商用飞机出海加速。4月20日,我国首次按照中国民航适航规章完全自研的AG600飞机获颁中国民航局型号合格证,标志着全球起飞重量最大的民用水陆两栖飞机通过验证。此外,近日,中越、中马联合声明中均提到“引进和运营中国商用飞机”。公司是国内航空发动机叶片、机匣制造龙头,AG600飞机圆满取证以及中国商用飞机出海加速有望带动公司未来航发领域订单持续提升。 ⭕公司重燃叶片技
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超前调研
2025-04-21 19:26:41
【华创医药】现价重点推荐苑东生物:精麻和国际化保障安全边际,创新平台提供想象空间 [太阳]两大预期差: [玫瑰]2025年业绩的增长预期。第十批国采对苑东多款存量产品造成冲击,但基于近几年上市新品良好的放量态势以及精麻、国际化贡献的增量,25年股权激励目标(扣非+21%)仍可达成。 [玫瑰]创新平台超阳药业的想象空间。超阳为公司体外孵化的创新平台,原先关注度较低,近期管线三款核心分子入选25年AACR Late-Breaking abstracts而被市场挖掘,目前尚未定价。 [太阳]主业可支撑
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2025-04-21 19:26:02
🔥【东北数经 事件点评】央行:提升人民币跨境支付系统(CIPS)功能和全球网络覆盖 [烟花]4月21日盘后,中国人民银行等联合印发《上海国际金融中心进一步提升跨境金融服务便利化行动方案》。提升人民币跨境支付系统(CIPS)功能和全球网络覆盖。跨境清算公司增强与金融机构协同联动,共同提升对“走出去”企业的服务水平。推动更多银行加入CIPS,持续扩大CIPS网络覆盖范围。加强CIPS建设,完善系统功能,研究推动区块链技术应用,#为人民币计价的全球贸易、航运及投融资提供安全高效的结算清算服务。 [烟
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2025-04-21 19:25:29
【华西军工】持续推荐北摩高科 我们核心推荐标的北摩高科(002985),五日涨幅超20%,较4月最低点涨幅近35%。我们重申公司核心逻辑:公司基本面已现拐点,军品刹车盘需求有望恢复,起落架业务或开始大规模放量,民航业务深度受益国产替代趋势。24年业绩预告归母净利预计为1500~2200万元,我们认为25年有望实现2.35亿元利润。 军品刹车盘:过去两年由于行业整改等因素,公司刹车盘业务受到较大影响,24H1刹车盘(副)收入仅0.44亿元,同比下滑32.64%。我们认为,在停滞两年后,军用刹车盘需
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2025-04-21 19:24:51
浙商机械 邱世梁|王华君【捷昌驱动】线性驱动龙头,人形机器人领域打开成长空间,持续推荐! #线性驱动业务-市场担心公司出口业务受关税影响。 1)美国对大部分国家和地区暂停征收关税90天,并将互惠关税降至10%。 2)2023年公司海外营收占比70%,生产基地布局美国、马来西亚、奥地利、匈牙利等。我们预计公司美国工厂、马来西亚工厂将能满足美国需求、减少关税扰动。 3)公司为全球线性驱动龙头、具备全球竞争力,全球化布局+产品拓宽(办公、医疗、家居、工业等),有望在关税背景下优先胜出。 #新业务-人形
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2025-04-21 19:23:59
宁德时代超级科技日发布会总结-20250421 #第二代神行超充电池 1、第一代神行:已搭载16家车企、39款车型;今年预计超67款车型搭载 2、第二代神行电池:全球首款峰值12C磷酸铁锂电池 1)材料体系:超晶石墨(负极)、SEI再生增强电解液、均衡电子流技术(极耳)、碳包覆纳米超导技术(正极) 2)快充性能:峰值充电功率达1.3MW,30s充电75km,5min充电,续航520km;亏电状态下830kW 3)低温性能:-10℃ 5-80%SOC仅需15min 4)补能:完美适配市面上MW级充
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2025-04-21 13:26:45
MCP(Model Context Protocol)核心解析与应用前瞻 一、MCP的核心功能 标准化AI交互协议 MCP是Anthropic推出的开放协议,旨在统一LLM(大语言模型)与外部数据源、工具的通信方式,解决AI模型间的数据孤岛问题12。 通过客户端-服务器架构,支持多服务连接,提供标准化接口,降低开发适配成本23。 关键能力 数据集成:无缝访问本地/远程数据(如数据库、API)2。 工具集成:动态调用外部工具(如GitHub、企业系统),无需重复开发适配层3。 上下文维护:支持多轮
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2025-04-21 13:19:44
强烈重大推荐:海天瑞声:MCP时代的"卖铲人"龙头,价值重估进行时
海天瑞声:MCP时代的"卖铲人"龙头,价值重估进行时 (以海天瑞声为核心,深度绑定MCP生态链估值重构) 一、战略卡位:MCP生态的"数据军火商" 数据基建不可替代性 作为国内AI训练数据龙头,海天瑞声的190+语种数据集(含205种语音方言)成为MCP协议下多模型调用的核心燃料 独有RLHF评分体系(合作DeepSeek/智谱)直接提升MCP调用质量,技术壁垒堪比芯片制造中的光刻机 协议红利捕获模型 每新增500个MCP应用 → 催生50万小时语音/文本标注需求 → 带来500万元数据服务收入
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2025-04-20 22:44:38
【国泰海通食品】周报第14期:新消费仍是主线,食饮配置需求提升 投资建议:重视内需及新消费,食饮配置需求提升,先成长后价值。1)白酒进入景气验证阶段,把握份额主线,建议增持:动销较好标的山西汾酒、迎驾贡酒、今世缘,以及相对稳健标的:五粮液、贵州茅台、泸州老窖、古井贡酒、港股珍酒李渡等;2)大众品重视零食板块新渠道新品类持续催化下的趋势性投资机会,以及卤味板块反转机会,建议增持:三只松鼠、盐津铺子、有友食品、劲仔食品、洽洽食品,港股卫龙美味、周黑鸭。啤酒环比改善,饮料品类红利延续,啤酒建议增持:青
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2025-04-20 20:35:05
交易台下周业绩期,一些基本的setup
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2025-04-20 20:33:54
北美交易台 下周北美业绩期,一些基本的setup
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2025-04-20 20:33:04
此刻,旗帜鲜明看多人形机器人
因为看到一些抖聪明的“大聪明”类似机制的反讽言论,甚至说出了“这是不是空头组织的比赛”,好像真理掌握在了他手里,好像只有他看到了真相,因此才有了此文。 首先看到这些批判,我想到了去年年底的deepseek,当时人们都是看空都是嘲讽,都说其只是某一方面的提升,而今年1月由于deepseek在外网的热度极高转折很快就来了,当时反应快的都赚得盆满钋满,反应慢的看空者都直拍大腿。讽刺吗?最后还需要外网的认可才相信自己的东西也可以,才恍然大悟迎来了DEEPSEEK时刻。似乎真理真的只掌握在少数人手里,人永
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2025-04-20 19:09:14
强CALL诺力股份:被低估的智能物流龙头——具身智能+全产业链布局,估值修复在即
【核心逻辑:市场认知的三大预期差】 技术壁垒被低估:具身智能+物流机器人的稀缺标的 诺力旗下中鼎集成与浙江大学联合研发的具身智能物流机器人,突破传统AGV的“机械执行”模式,具备自主感知、实时决策、动态避障能力,在新能源锂电、医药冷链等复杂场景落地案例领先。市场仍将其视为传统叉车企业,忽视其AI技术储备(专利200+项)。 全产业链协同效应未充分定价 公司是业内少数实现“硬件(叉车/AGV)+软件(WMS/WCS)+系统集成”全自研的企业,对比同业(如杭叉外购软件),诺力可提供成本更低、响应更快
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2025-04-20 12:11:03
[玫瑰]【长江建筑】鸿路钢构2024年报点评:吨毛利环比改善,关注Q1经营拐点 [礼物]总量:销量小幅增长,智能化改造占用产线,关注海外订单释放 2024年产能520万吨,较2023年略有增长(500万吨),产量451万吨基本持平,销量433万吨(+2%),产销率为96.1%(+1.3pct)。全年产量基本持平,主要系年内对部分产线进行智能化改造,过程中影响部分产线发挥产能,预计2025年这部分影响逐步消除,产能有望进一步释放。此外,公司通过工程企业间接出口至东南亚、中东,这部分实际或占公司10
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造纸板块上涨速评:美国进口绒毛浆受关税影响成本上涨,绒毛浆国产替代企业受益【长江轻工-蔡方羿团队】 今日造纸板块大涨,涉及岳阳林纸、华泰股份、太阳纸业、仙鹤股份等多个造纸企业,判断主要受益于绒毛浆国产替代,绒毛浆主要生产卫生巾、成人纸尿裤产品。 美国是全球最大的绒毛浆产地和出口地,也是中国最主要进口来源,受关税影响,进口美国绒毛浆的成本上涨。隆众资讯纸浆行业分析师史海燕介绍,每年绒毛浆全球产能大约不到800万吨,其中中国每年只能生产极少部分绒毛浆,产量在10万—20万吨不等,但中国是全球最大的绒
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应流股份大涨点评:大飞机、重燃国产化迎新突破,中国商用飞机出海加速,看好公司两机叶片订单高增 ⭕国产两栖飞机AG600取得合格证,中国商用飞机出海加速。4月20日,我国首次按照中国民航适航规章完全自研的AG600飞机获颁中国民航局型号合格证,标志着全球起飞重量最大的民用水陆两栖飞机通过验证。此外,近日,中越、中马联合声明中均提到“引进和运营中国商用飞机”。公司是国内航空发动机叶片、机匣制造龙头,AG600飞机圆满取证以及中国商用飞机出海加速有望带动公司未来航发领域订单持续提升。 ⭕公司重燃叶片技
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【华创医药】现价重点推荐苑东生物:精麻和国际化保障安全边际,创新平台提供想象空间 [太阳]两大预期差: [玫瑰]2025年业绩的增长预期。第十批国采对苑东多款存量产品造成冲击,但基于近几年上市新品良好的放量态势以及精麻、国际化贡献的增量,25年股权激励目标(扣非+21%)仍可达成。 [玫瑰]创新平台超阳药业的想象空间。超阳为公司体外孵化的创新平台,原先关注度较低,近期管线三款核心分子入选25年AACR Late-Breaking abstracts而被市场挖掘,目前尚未定价。 [太阳]主业可支撑
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🔥【东北数经 事件点评】央行:提升人民币跨境支付系统(CIPS)功能和全球网络覆盖 [烟花]4月21日盘后,中国人民银行等联合印发《上海国际金融中心进一步提升跨境金融服务便利化行动方案》。提升人民币跨境支付系统(CIPS)功能和全球网络覆盖。跨境清算公司增强与金融机构协同联动,共同提升对“走出去”企业的服务水平。推动更多银行加入CIPS,持续扩大CIPS网络覆盖范围。加强CIPS建设,完善系统功能,研究推动区块链技术应用,#为人民币计价的全球贸易、航运及投融资提供安全高效的结算清算服务。 [烟
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【华西军工】持续推荐北摩高科 我们核心推荐标的北摩高科(002985),五日涨幅超20%,较4月最低点涨幅近35%。我们重申公司核心逻辑:公司基本面已现拐点,军品刹车盘需求有望恢复,起落架业务或开始大规模放量,民航业务深度受益国产替代趋势。24年业绩预告归母净利预计为1500~2200万元,我们认为25年有望实现2.35亿元利润。 军品刹车盘:过去两年由于行业整改等因素,公司刹车盘业务受到较大影响,24H1刹车盘(副)收入仅0.44亿元,同比下滑32.64%。我们认为,在停滞两年后,军用刹车盘需
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浙商机械 邱世梁|王华君【捷昌驱动】线性驱动龙头,人形机器人领域打开成长空间,持续推荐! #线性驱动业务-市场担心公司出口业务受关税影响。 1)美国对大部分国家和地区暂停征收关税90天,并将互惠关税降至10%。 2)2023年公司海外营收占比70%,生产基地布局美国、马来西亚、奥地利、匈牙利等。我们预计公司美国工厂、马来西亚工厂将能满足美国需求、减少关税扰动。 3)公司为全球线性驱动龙头、具备全球竞争力,全球化布局+产品拓宽(办公、医疗、家居、工业等),有望在关税背景下优先胜出。 #新业务-人形
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宁德时代超级科技日发布会总结-20250421 #第二代神行超充电池 1、第一代神行:已搭载16家车企、39款车型;今年预计超67款车型搭载 2、第二代神行电池:全球首款峰值12C磷酸铁锂电池 1)材料体系:超晶石墨(负极)、SEI再生增强电解液、均衡电子流技术(极耳)、碳包覆纳米超导技术(正极) 2)快充性能:峰值充电功率达1.3MW,30s充电75km,5min充电,续航520km;亏电状态下830kW 3)低温性能:-10℃ 5-80%SOC仅需15min 4)补能:完美适配市面上MW级充
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MCP(Model Context Protocol)核心解析与应用前瞻 一、MCP的核心功能 标准化AI交互协议 MCP是Anthropic推出的开放协议,旨在统一LLM(大语言模型)与外部数据源、工具的通信方式,解决AI模型间的数据孤岛问题12。 通过客户端-服务器架构,支持多服务连接,提供标准化接口,降低开发适配成本23。 关键能力 数据集成:无缝访问本地/远程数据(如数据库、API)2。 工具集成:动态调用外部工具(如GitHub、企业系统),无需重复开发适配层3。 上下文维护:支持多轮
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强烈重大推荐:海天瑞声:MCP时代的"卖铲人"龙头,价值重估进行时
海天瑞声:MCP时代的"卖铲人"龙头,价值重估进行时 (以海天瑞声为核心,深度绑定MCP生态链估值重构) 一、战略卡位:MCP生态的"数据军火商" 数据基建不可替代性 作为国内AI训练数据龙头,海天瑞声的190+语种数据集(含205种语音方言)成为MCP协议下多模型调用的核心燃料 独有RLHF评分体系(合作DeepSeek/智谱)直接提升MCP调用质量,技术壁垒堪比芯片制造中的光刻机 协议红利捕获模型 每新增500个MCP应用 → 催生50万小时语音/文本标注需求 → 带来500万元数据服务收入
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【国泰海通食品】周报第14期:新消费仍是主线,食饮配置需求提升 投资建议:重视内需及新消费,食饮配置需求提升,先成长后价值。1)白酒进入景气验证阶段,把握份额主线,建议增持:动销较好标的山西汾酒、迎驾贡酒、今世缘,以及相对稳健标的:五粮液、贵州茅台、泸州老窖、古井贡酒、港股珍酒李渡等;2)大众品重视零食板块新渠道新品类持续催化下的趋势性投资机会,以及卤味板块反转机会,建议增持:三只松鼠、盐津铺子、有友食品、劲仔食品、洽洽食品,港股卫龙美味、周黑鸭。啤酒环比改善,饮料品类红利延续,啤酒建议增持:青
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因为看到一些抖聪明的“大聪明”类似机制的反讽言论,甚至说出了“这是不是空头组织的比赛”,好像真理掌握在了他手里,好像只有他看到了真相,因此才有了此文。 首先看到这些批判,我想到了去年年底的deepseek,当时人们都是看空都是嘲讽,都说其只是某一方面的提升,而今年1月由于deepseek在外网的热度极高转折很快就来了,当时反应快的都赚得盆满钋满,反应慢的看空者都直拍大腿。讽刺吗?最后还需要外网的认可才相信自己的东西也可以,才恍然大悟迎来了DEEPSEEK时刻。似乎真理真的只掌握在少数人手里,人永
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强CALL诺力股份:被低估的智能物流龙头——具身智能+全产业链布局,估值修复在即
【核心逻辑:市场认知的三大预期差】 技术壁垒被低估:具身智能+物流机器人的稀缺标的 诺力旗下中鼎集成与浙江大学联合研发的具身智能物流机器人,突破传统AGV的“机械执行”模式,具备自主感知、实时决策、动态避障能力,在新能源锂电、医药冷链等复杂场景落地案例领先。市场仍将其视为传统叉车企业,忽视其AI技术储备(专利200+项)。 全产业链协同效应未充分定价 公司是业内少数实现“硬件(叉车/AGV)+软件(WMS/WCS)+系统集成”全自研的企业,对比同业(如杭叉外购软件),诺力可提供成本更低、响应更快
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[玫瑰]【长江建筑】鸿路钢构2024年报点评:吨毛利环比改善,关注Q1经营拐点 [礼物]总量:销量小幅增长,智能化改造占用产线,关注海外订单释放 2024年产能520万吨,较2023年略有增长(500万吨),产量451万吨基本持平,销量433万吨(+2%),产销率为96.1%(+1.3pct)。全年产量基本持平,主要系年内对部分产线进行智能化改造,过程中影响部分产线发挥产能,预计2025年这部分影响逐步消除,产能有望进一步释放。此外,公司通过工程企业间接出口至东南亚、中东,这部分实际或占公司10
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应流股份大涨点评:大飞机、重燃国产化迎新突破,中国商用飞机出海加速,看好公司两机叶片订单高增 ⭕国产两栖飞机AG600取得合格证,中国商用飞机出海加速。4月20日,我国首次按照中国民航适航规章完全自研的AG600飞机获颁中国民航局型号合格证,标志着全球起飞重量最大的民用水陆两栖飞机通过验证。此外,近日,中越、中马联合声明中均提到“引进和运营中国商用飞机”。公司是国内航空发动机叶片、机匣制造龙头,AG600飞机圆满取证以及中国商用飞机出海加速有望带动公司未来航发领域订单持续提升。 ⭕公司重燃叶片技
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浙商机械 邱世梁|王华君【捷昌驱动】线性驱动龙头,人形机器人领域打开成长空间,持续推荐! #线性驱动业务-市场担心公司出口业务受关税影响。 1)美国对大部分国家和地区暂停征收关税90天,并将互惠关税降至10%。 2)2023年公司海外营收占比70%,生产基地布局美国、马来西亚、奥地利、匈牙利等。我们预计公司美国工厂、马来西亚工厂将能满足美国需求、减少关税扰动。 3)公司为全球线性驱动龙头、具备全球竞争力,全球化布局+产品拓宽(办公、医疗、家居、工业等),有望在关税背景下优先胜出。 #新业务-人形
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宁德时代超级科技日发布会总结-20250421 #第二代神行超充电池 1、第一代神行:已搭载16家车企、39款车型;今年预计超67款车型搭载 2、第二代神行电池:全球首款峰值12C磷酸铁锂电池 1)材料体系:超晶石墨(负极)、SEI再生增强电解液、均衡电子流技术(极耳)、碳包覆纳米超导技术(正极) 2)快充性能:峰值充电功率达1.3MW,30s充电75km,5min充电,续航520km;亏电状态下830kW 3)低温性能:-10℃ 5-80%SOC仅需15min 4)补能:完美适配市面上MW级充
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MCP(Model Context Protocol)核心解析与应用前瞻 一、MCP的核心功能 标准化AI交互协议 MCP是Anthropic推出的开放协议,旨在统一LLM(大语言模型)与外部数据源、工具的通信方式,解决AI模型间的数据孤岛问题12。 通过客户端-服务器架构,支持多服务连接,提供标准化接口,降低开发适配成本23。 关键能力 数据集成:无缝访问本地/远程数据(如数据库、API)2。 工具集成:动态调用外部工具(如GitHub、企业系统),无需重复开发适配层3。 上下文维护:支持多轮
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2025-04-21 13:19:44
强烈重大推荐:海天瑞声:MCP时代的"卖铲人"龙头,价值重估进行时
海天瑞声:MCP时代的"卖铲人"龙头,价值重估进行时 (以海天瑞声为核心,深度绑定MCP生态链估值重构) 一、战略卡位:MCP生态的"数据军火商" 数据基建不可替代性 作为国内AI训练数据龙头,海天瑞声的190+语种数据集(含205种语音方言)成为MCP协议下多模型调用的核心燃料 独有RLHF评分体系(合作DeepSeek/智谱)直接提升MCP调用质量,技术壁垒堪比芯片制造中的光刻机 协议红利捕获模型 每新增500个MCP应用 → 催生50万小时语音/文本标注需求 → 带来500万元数据服务收入
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2025-04-20 22:44:38
【国泰海通食品】周报第14期:新消费仍是主线,食饮配置需求提升 投资建议:重视内需及新消费,食饮配置需求提升,先成长后价值。1)白酒进入景气验证阶段,把握份额主线,建议增持:动销较好标的山西汾酒、迎驾贡酒、今世缘,以及相对稳健标的:五粮液、贵州茅台、泸州老窖、古井贡酒、港股珍酒李渡等;2)大众品重视零食板块新渠道新品类持续催化下的趋势性投资机会,以及卤味板块反转机会,建议增持:三只松鼠、盐津铺子、有友食品、劲仔食品、洽洽食品,港股卫龙美味、周黑鸭。啤酒环比改善,饮料品类红利延续,啤酒建议增持:青
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交易台下周业绩期,一些基本的setup
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北美交易台 下周北美业绩期,一些基本的setup
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2025-04-20 20:33:04
此刻,旗帜鲜明看多人形机器人
因为看到一些抖聪明的“大聪明”类似机制的反讽言论,甚至说出了“这是不是空头组织的比赛”,好像真理掌握在了他手里,好像只有他看到了真相,因此才有了此文。 首先看到这些批判,我想到了去年年底的deepseek,当时人们都是看空都是嘲讽,都说其只是某一方面的提升,而今年1月由于deepseek在外网的热度极高转折很快就来了,当时反应快的都赚得盆满钋满,反应慢的看空者都直拍大腿。讽刺吗?最后还需要外网的认可才相信自己的东西也可以,才恍然大悟迎来了DEEPSEEK时刻。似乎真理真的只掌握在少数人手里,人永
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2025-04-20 19:09:14
强CALL诺力股份:被低估的智能物流龙头——具身智能+全产业链布局,估值修复在即
【核心逻辑:市场认知的三大预期差】 技术壁垒被低估:具身智能+物流机器人的稀缺标的 诺力旗下中鼎集成与浙江大学联合研发的具身智能物流机器人,突破传统AGV的“机械执行”模式,具备自主感知、实时决策、动态避障能力,在新能源锂电、医药冷链等复杂场景落地案例领先。市场仍将其视为传统叉车企业,忽视其AI技术储备(专利200+项)。 全产业链协同效应未充分定价 公司是业内少数实现“硬件(叉车/AGV)+软件(WMS/WCS)+系统集成”全自研的企业,对比同业(如杭叉外购软件),诺力可提供成本更低、响应更快
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2025-04-20 12:11:03
[玫瑰]【长江建筑】鸿路钢构2024年报点评:吨毛利环比改善,关注Q1经营拐点 [礼物]总量:销量小幅增长,智能化改造占用产线,关注海外订单释放 2024年产能520万吨,较2023年略有增长(500万吨),产量451万吨基本持平,销量433万吨(+2%),产销率为96.1%(+1.3pct)。全年产量基本持平,主要系年内对部分产线进行智能化改造,过程中影响部分产线发挥产能,预计2025年这部分影响逐步消除,产能有望进一步释放。此外,公司通过工程企业间接出口至东南亚、中东,这部分实际或占公司10
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2025-04-21 19:28:02
造纸板块上涨速评:美国进口绒毛浆受关税影响成本上涨,绒毛浆国产替代企业受益【长江轻工-蔡方羿团队】 今日造纸板块大涨,涉及岳阳林纸、华泰股份、太阳纸业、仙鹤股份等多个造纸企业,判断主要受益于绒毛浆国产替代,绒毛浆主要生产卫生巾、成人纸尿裤产品。 美国是全球最大的绒毛浆产地和出口地,也是中国最主要进口来源,受关税影响,进口美国绒毛浆的成本上涨。隆众资讯纸浆行业分析师史海燕介绍,每年绒毛浆全球产能大约不到800万吨,其中中国每年只能生产极少部分绒毛浆,产量在10万—20万吨不等,但中国是全球最大的绒
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2025-04-21 19:27:21
应流股份大涨点评:大飞机、重燃国产化迎新突破,中国商用飞机出海加速,看好公司两机叶片订单高增 ⭕国产两栖飞机AG600取得合格证,中国商用飞机出海加速。4月20日,我国首次按照中国民航适航规章完全自研的AG600飞机获颁中国民航局型号合格证,标志着全球起飞重量最大的民用水陆两栖飞机通过验证。此外,近日,中越、中马联合声明中均提到“引进和运营中国商用飞机”。公司是国内航空发动机叶片、机匣制造龙头,AG600飞机圆满取证以及中国商用飞机出海加速有望带动公司未来航发领域订单持续提升。 ⭕公司重燃叶片技
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2025-04-21 19:26:41
【华创医药】现价重点推荐苑东生物:精麻和国际化保障安全边际,创新平台提供想象空间 [太阳]两大预期差: [玫瑰]2025年业绩的增长预期。第十批国采对苑东多款存量产品造成冲击,但基于近几年上市新品良好的放量态势以及精麻、国际化贡献的增量,25年股权激励目标(扣非+21%)仍可达成。 [玫瑰]创新平台超阳药业的想象空间。超阳为公司体外孵化的创新平台,原先关注度较低,近期管线三款核心分子入选25年AACR Late-Breaking abstracts而被市场挖掘,目前尚未定价。 [太阳]主业可支撑
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🔥【东北数经 事件点评】央行:提升人民币跨境支付系统(CIPS)功能和全球网络覆盖 [烟花]4月21日盘后,中国人民银行等联合印发《上海国际金融中心进一步提升跨境金融服务便利化行动方案》。提升人民币跨境支付系统(CIPS)功能和全球网络覆盖。跨境清算公司增强与金融机构协同联动,共同提升对“走出去”企业的服务水平。推动更多银行加入CIPS,持续扩大CIPS网络覆盖范围。加强CIPS建设,完善系统功能,研究推动区块链技术应用,#为人民币计价的全球贸易、航运及投融资提供安全高效的结算清算服务。 [烟
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2025-04-21 19:25:29
【华西军工】持续推荐北摩高科 我们核心推荐标的北摩高科(002985),五日涨幅超20%,较4月最低点涨幅近35%。我们重申公司核心逻辑:公司基本面已现拐点,军品刹车盘需求有望恢复,起落架业务或开始大规模放量,民航业务深度受益国产替代趋势。24年业绩预告归母净利预计为1500~2200万元,我们认为25年有望实现2.35亿元利润。 军品刹车盘:过去两年由于行业整改等因素,公司刹车盘业务受到较大影响,24H1刹车盘(副)收入仅0.44亿元,同比下滑32.64%。我们认为,在停滞两年后,军用刹车盘需
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浙商机械 邱世梁|王华君【捷昌驱动】线性驱动龙头,人形机器人领域打开成长空间,持续推荐! #线性驱动业务-市场担心公司出口业务受关税影响。 1)美国对大部分国家和地区暂停征收关税90天,并将互惠关税降至10%。 2)2023年公司海外营收占比70%,生产基地布局美国、马来西亚、奥地利、匈牙利等。我们预计公司美国工厂、马来西亚工厂将能满足美国需求、减少关税扰动。 3)公司为全球线性驱动龙头、具备全球竞争力,全球化布局+产品拓宽(办公、医疗、家居、工业等),有望在关税背景下优先胜出。 #新业务-人形
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2025-04-21 19:23:59
宁德时代超级科技日发布会总结-20250421 #第二代神行超充电池 1、第一代神行:已搭载16家车企、39款车型;今年预计超67款车型搭载 2、第二代神行电池:全球首款峰值12C磷酸铁锂电池 1)材料体系:超晶石墨(负极)、SEI再生增强电解液、均衡电子流技术(极耳)、碳包覆纳米超导技术(正极) 2)快充性能:峰值充电功率达1.3MW,30s充电75km,5min充电,续航520km;亏电状态下830kW 3)低温性能:-10℃ 5-80%SOC仅需15min 4)补能:完美适配市面上MW级充
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2025-04-21 13:26:45
MCP(Model Context Protocol)核心解析与应用前瞻 一、MCP的核心功能 标准化AI交互协议 MCP是Anthropic推出的开放协议,旨在统一LLM(大语言模型)与外部数据源、工具的通信方式,解决AI模型间的数据孤岛问题12。 通过客户端-服务器架构,支持多服务连接,提供标准化接口,降低开发适配成本23。 关键能力 数据集成:无缝访问本地/远程数据(如数据库、API)2。 工具集成:动态调用外部工具(如GitHub、企业系统),无需重复开发适配层3。 上下文维护:支持多轮
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强烈重大推荐:海天瑞声:MCP时代的"卖铲人"龙头,价值重估进行时
海天瑞声:MCP时代的"卖铲人"龙头,价值重估进行时 (以海天瑞声为核心,深度绑定MCP生态链估值重构) 一、战略卡位:MCP生态的"数据军火商" 数据基建不可替代性 作为国内AI训练数据龙头,海天瑞声的190+语种数据集(含205种语音方言)成为MCP协议下多模型调用的核心燃料 独有RLHF评分体系(合作DeepSeek/智谱)直接提升MCP调用质量,技术壁垒堪比芯片制造中的光刻机 协议红利捕获模型 每新增500个MCP应用 → 催生50万小时语音/文本标注需求 → 带来500万元数据服务收入
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【国泰海通食品】周报第14期:新消费仍是主线,食饮配置需求提升 投资建议:重视内需及新消费,食饮配置需求提升,先成长后价值。1)白酒进入景气验证阶段,把握份额主线,建议增持:动销较好标的山西汾酒、迎驾贡酒、今世缘,以及相对稳健标的:五粮液、贵州茅台、泸州老窖、古井贡酒、港股珍酒李渡等;2)大众品重视零食板块新渠道新品类持续催化下的趋势性投资机会,以及卤味板块反转机会,建议增持:三只松鼠、盐津铺子、有友食品、劲仔食品、洽洽食品,港股卫龙美味、周黑鸭。啤酒环比改善,饮料品类红利延续,啤酒建议增持:青
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交易台下周业绩期,一些基本的setup
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北美交易台 下周北美业绩期,一些基本的setup
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此刻,旗帜鲜明看多人形机器人
因为看到一些抖聪明的“大聪明”类似机制的反讽言论,甚至说出了“这是不是空头组织的比赛”,好像真理掌握在了他手里,好像只有他看到了真相,因此才有了此文。 首先看到这些批判,我想到了去年年底的deepseek,当时人们都是看空都是嘲讽,都说其只是某一方面的提升,而今年1月由于deepseek在外网的热度极高转折很快就来了,当时反应快的都赚得盆满钋满,反应慢的看空者都直拍大腿。讽刺吗?最后还需要外网的认可才相信自己的东西也可以,才恍然大悟迎来了DEEPSEEK时刻。似乎真理真的只掌握在少数人手里,人永
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强CALL诺力股份:被低估的智能物流龙头——具身智能+全产业链布局,估值修复在即
【核心逻辑:市场认知的三大预期差】 技术壁垒被低估:具身智能+物流机器人的稀缺标的 诺力旗下中鼎集成与浙江大学联合研发的具身智能物流机器人,突破传统AGV的“机械执行”模式,具备自主感知、实时决策、动态避障能力,在新能源锂电、医药冷链等复杂场景落地案例领先。市场仍将其视为传统叉车企业,忽视其AI技术储备(专利200+项)。 全产业链协同效应未充分定价 公司是业内少数实现“硬件(叉车/AGV)+软件(WMS/WCS)+系统集成”全自研的企业,对比同业(如杭叉外购软件),诺力可提供成本更低、响应更快
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[玫瑰]【长江建筑】鸿路钢构2024年报点评:吨毛利环比改善,关注Q1经营拐点 [礼物]总量:销量小幅增长,智能化改造占用产线,关注海外订单释放 2024年产能520万吨,较2023年略有增长(500万吨),产量451万吨基本持平,销量433万吨(+2%),产销率为96.1%(+1.3pct)。全年产量基本持平,主要系年内对部分产线进行智能化改造,过程中影响部分产线发挥产能,预计2025年这部分影响逐步消除,产能有望进一步释放。此外,公司通过工程企业间接出口至东南亚、中东,这部分实际或占公司10
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造纸板块上涨速评:美国进口绒毛浆受关税影响成本上涨,绒毛浆国产替代企业受益【长江轻工-蔡方羿团队】 今日造纸板块大涨,涉及岳阳林纸、华泰股份、太阳纸业、仙鹤股份等多个造纸企业,判断主要受益于绒毛浆国产替代,绒毛浆主要生产卫生巾、成人纸尿裤产品。 美国是全球最大的绒毛浆产地和出口地,也是中国最主要进口来源,受关税影响,进口美国绒毛浆的成本上涨。隆众资讯纸浆行业分析师史海燕介绍,每年绒毛浆全球产能大约不到800万吨,其中中国每年只能生产极少部分绒毛浆,产量在10万—20万吨不等,但中国是全球最大的绒
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应流股份大涨点评:大飞机、重燃国产化迎新突破,中国商用飞机出海加速,看好公司两机叶片订单高增 ⭕国产两栖飞机AG600取得合格证,中国商用飞机出海加速。4月20日,我国首次按照中国民航适航规章完全自研的AG600飞机获颁中国民航局型号合格证,标志着全球起飞重量最大的民用水陆两栖飞机通过验证。此外,近日,中越、中马联合声明中均提到“引进和运营中国商用飞机”。公司是国内航空发动机叶片、机匣制造龙头,AG600飞机圆满取证以及中国商用飞机出海加速有望带动公司未来航发领域订单持续提升。 ⭕公司重燃叶片技
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【华创医药】现价重点推荐苑东生物:精麻和国际化保障安全边际,创新平台提供想象空间 [太阳]两大预期差: [玫瑰]2025年业绩的增长预期。第十批国采对苑东多款存量产品造成冲击,但基于近几年上市新品良好的放量态势以及精麻、国际化贡献的增量,25年股权激励目标(扣非+21%)仍可达成。 [玫瑰]创新平台超阳药业的想象空间。超阳为公司体外孵化的创新平台,原先关注度较低,近期管线三款核心分子入选25年AACR Late-Breaking abstracts而被市场挖掘,目前尚未定价。 [太阳]主业可支撑
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🔥【东北数经 事件点评】央行:提升人民币跨境支付系统(CIPS)功能和全球网络覆盖 [烟花]4月21日盘后,中国人民银行等联合印发《上海国际金融中心进一步提升跨境金融服务便利化行动方案》。提升人民币跨境支付系统(CIPS)功能和全球网络覆盖。跨境清算公司增强与金融机构协同联动,共同提升对“走出去”企业的服务水平。推动更多银行加入CIPS,持续扩大CIPS网络覆盖范围。加强CIPS建设,完善系统功能,研究推动区块链技术应用,#为人民币计价的全球贸易、航运及投融资提供安全高效的结算清算服务。 [烟
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【华西军工】持续推荐北摩高科 我们核心推荐标的北摩高科(002985),五日涨幅超20%,较4月最低点涨幅近35%。我们重申公司核心逻辑:公司基本面已现拐点,军品刹车盘需求有望恢复,起落架业务或开始大规模放量,民航业务深度受益国产替代趋势。24年业绩预告归母净利预计为1500~2200万元,我们认为25年有望实现2.35亿元利润。 军品刹车盘:过去两年由于行业整改等因素,公司刹车盘业务受到较大影响,24H1刹车盘(副)收入仅0.44亿元,同比下滑32.64%。我们认为,在停滞两年后,军用刹车盘需
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浙商机械 邱世梁|王华君【捷昌驱动】线性驱动龙头,人形机器人领域打开成长空间,持续推荐! #线性驱动业务-市场担心公司出口业务受关税影响。 1)美国对大部分国家和地区暂停征收关税90天,并将互惠关税降至10%。 2)2023年公司海外营收占比70%,生产基地布局美国、马来西亚、奥地利、匈牙利等。我们预计公司美国工厂、马来西亚工厂将能满足美国需求、减少关税扰动。 3)公司为全球线性驱动龙头、具备全球竞争力,全球化布局+产品拓宽(办公、医疗、家居、工业等),有望在关税背景下优先胜出。 #新业务-人形
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宁德时代超级科技日发布会总结-20250421 #第二代神行超充电池 1、第一代神行:已搭载16家车企、39款车型;今年预计超67款车型搭载 2、第二代神行电池:全球首款峰值12C磷酸铁锂电池 1)材料体系:超晶石墨(负极)、SEI再生增强电解液、均衡电子流技术(极耳)、碳包覆纳米超导技术(正极) 2)快充性能:峰值充电功率达1.3MW,30s充电75km,5min充电,续航520km;亏电状态下830kW 3)低温性能:-10℃ 5-80%SOC仅需15min 4)补能:完美适配市面上MW级充
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MCP(Model Context Protocol)核心解析与应用前瞻 一、MCP的核心功能 标准化AI交互协议 MCP是Anthropic推出的开放协议,旨在统一LLM(大语言模型)与外部数据源、工具的通信方式,解决AI模型间的数据孤岛问题12。 通过客户端-服务器架构,支持多服务连接,提供标准化接口,降低开发适配成本23。 关键能力 数据集成:无缝访问本地/远程数据(如数据库、API)2。 工具集成:动态调用外部工具(如GitHub、企业系统),无需重复开发适配层3。 上下文维护:支持多轮
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强烈重大推荐:海天瑞声:MCP时代的"卖铲人"龙头,价值重估进行时
海天瑞声:MCP时代的"卖铲人"龙头,价值重估进行时 (以海天瑞声为核心,深度绑定MCP生态链估值重构) 一、战略卡位:MCP生态的"数据军火商" 数据基建不可替代性 作为国内AI训练数据龙头,海天瑞声的190+语种数据集(含205种语音方言)成为MCP协议下多模型调用的核心燃料 独有RLHF评分体系(合作DeepSeek/智谱)直接提升MCP调用质量,技术壁垒堪比芯片制造中的光刻机 协议红利捕获模型 每新增500个MCP应用 → 催生50万小时语音/文本标注需求 → 带来500万元数据服务收入
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【国泰海通食品】周报第14期:新消费仍是主线,食饮配置需求提升 投资建议:重视内需及新消费,食饮配置需求提升,先成长后价值。1)白酒进入景气验证阶段,把握份额主线,建议增持:动销较好标的山西汾酒、迎驾贡酒、今世缘,以及相对稳健标的:五粮液、贵州茅台、泸州老窖、古井贡酒、港股珍酒李渡等;2)大众品重视零食板块新渠道新品类持续催化下的趋势性投资机会,以及卤味板块反转机会,建议增持:三只松鼠、盐津铺子、有友食品、劲仔食品、洽洽食品,港股卫龙美味、周黑鸭。啤酒环比改善,饮料品类红利延续,啤酒建议增持:青
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北美交易台 下周北美业绩期,一些基本的setup
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因为看到一些抖聪明的“大聪明”类似机制的反讽言论,甚至说出了“这是不是空头组织的比赛”,好像真理掌握在了他手里,好像只有他看到了真相,因此才有了此文。 首先看到这些批判,我想到了去年年底的deepseek,当时人们都是看空都是嘲讽,都说其只是某一方面的提升,而今年1月由于deepseek在外网的热度极高转折很快就来了,当时反应快的都赚得盆满钋满,反应慢的看空者都直拍大腿。讽刺吗?最后还需要外网的认可才相信自己的东西也可以,才恍然大悟迎来了DEEPSEEK时刻。似乎真理真的只掌握在少数人手里,人永
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强CALL诺力股份:被低估的智能物流龙头——具身智能+全产业链布局,估值修复在即
【核心逻辑:市场认知的三大预期差】 技术壁垒被低估:具身智能+物流机器人的稀缺标的 诺力旗下中鼎集成与浙江大学联合研发的具身智能物流机器人,突破传统AGV的“机械执行”模式,具备自主感知、实时决策、动态避障能力,在新能源锂电、医药冷链等复杂场景落地案例领先。市场仍将其视为传统叉车企业,忽视其AI技术储备(专利200+项)。 全产业链协同效应未充分定价 公司是业内少数实现“硬件(叉车/AGV)+软件(WMS/WCS)+系统集成”全自研的企业,对比同业(如杭叉外购软件),诺力可提供成本更低、响应更快
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[玫瑰]【长江建筑】鸿路钢构2024年报点评:吨毛利环比改善,关注Q1经营拐点 [礼物]总量:销量小幅增长,智能化改造占用产线,关注海外订单释放 2024年产能520万吨,较2023年略有增长(500万吨),产量451万吨基本持平,销量433万吨(+2%),产销率为96.1%(+1.3pct)。全年产量基本持平,主要系年内对部分产线进行智能化改造,过程中影响部分产线发挥产能,预计2025年这部分影响逐步消除,产能有望进一步释放。此外,公司通过工程企业间接出口至东南亚、中东,这部分实际或占公司10
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