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通过深入的产业链研究,为投资者赋能。
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2025-03-31 17:12:21
【GPT-4o】多模态能力升级加速应用落地 | 中信证券计算机 3月27日,OpenAI更新GPT-4o,重点升级图像生成功能,其中吉卜力、文艺复兴等风格在过去几日持续走红。参考第三方评测,GPT-4o新模型在以下方面表现出色: 1)高一致性和稳定性:模型生成的画面风格鲜明且一致性高,文字、物体、场景不合理形变更少,例如手部动作形态有所改善,带动AI生图实用性大幅提升。 2)原图像和用户意图理解:对保留的原始图片、物体、文字等信息的保留更完整,对用户描述的风格或者细节微调理解更准确,体现新模型多
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2025-03-31 17:12:00
【中信证券金属】周观点:关注黄金股补涨和金属回调期间配置机会 上周聚焦:COMEX金价突破3100美元/盎司,再创历史新高;铜价冲高回落;缅甸强震引发资源出口担忧;美国通胀和消费数据导致美股大跌 1、关税扰动以及美国通胀消费数据引发市场避险情绪升温,滞涨担忧给金价带来显著利好,黄金涨势延续。我们预计在金价持续突破以及市场避险情绪抬升的背景下,资金或向黄金股倾斜,当前黄金股的业绩增长和估值优势十分显著,推荐招金矿业,山东黄金(A+H),中金黄金、中国黄金国际等 2、关税即将落地,市场担忧价差交易引
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2025-03-31 16:40:37
【天风电新】机器人调整速评-0331 ——————————— 今日,机器人板块调整较大,我们认为主要系两大原因: 1)季末效应-漂移资金回归; 2)更关键的是4.2日中美(含墨西哥等)关税落地前市场对谈判预期的不可测,#风险偏好回落。 基本面角度:周末的马斯克回归是板块重要利好。 当前位置,重点推荐有业绩的强卡位标的: 1) 大市值标的:推荐底部业绩预期足够悲观的【拓普】; 2) 100-300亿:主业安全边际强的【浙江荣泰】、【福达】、【科达利】、【豪能】。 3) 50-100亿:继续看好具备
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2025-03-31 16:40:17
【国金电新】复合集流体板块推荐:坚定看好25年0-1产业化机会 #复合铜为当前电池材料最大降本点: 锂相关正极电解液、非锂的负极隔膜结构件价格过去两年大幅下滑,铜箔加工费当前降无可降,但铜价的持续提升使得铜箔难以大幅降价,在当前电池的bom占比持续高,复合铜箔已经成为未来电池材料的最大降本环节(中期看有望使电池降本3%-5%),车企接受度明显提升。 #节奏提速: Q2仍有较多供给端催化,Q3预计进入量产前准备(产线验证),Q4预计实现大规模量产。 #市场空间大: 复合铜箔对传统铜箔有望实现100
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2025-03-31 16:39:35
【浙商轻工史凡可】周更新:全球IP消费龙头业绩靓丽,AI+床垫/家居开启布局,晨光提分红凸现价值 潮玩:1)泡泡24年收入130亿(+107%)超预期,内地店效历史新高,东南亚及欧美均有超额,预期25年延续强势;2)布鲁可24年收入22亿(+156%),召开25年全球合作伙伴大会发布重磅新品,IP矩阵强化,全价位全人群全球化布局;3)乐高24年收入785亿(+13%),全球门店数1069家;万代公告24Q2-Q4年收入+24%,主因龙珠主机游戏及《航海王》卡牌火爆;三丽鸥公告24Q2-Q4收入+
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2025-03-31 16:39:05
【天风建筑建材】鸿路钢构,现价重点推荐 今日大涨,昨晚我们组织交流,订单超预期30%+(海外及轻钢及桥梁钢)!接下来q2会看到吨净利润改善(小单占比、海外占比、重钢占比提升),机器人降本逻辑弹性很大。欢迎交流鲍荣富18621821829,+群私信回复 【20250330交流要点】 1、25年1月40万吨,2月45万吨,3月截止到28日已突破65万吨,预计月底可达70万吨,相比去年同期有30%以上增长,订单较好主要来自于国内的轻钢厂房、出海订单、重钢桥梁订单以及小订单。今年海外订单有望从15%增长
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2025-03-31 16:38:52
【信立泰】年报业绩会核心要点 2024年全年业绩完成情况好于预期:全年营收40亿元,同比增长近20%,主要得益于创新产品增长。其中信立坦(12-13亿)、恩那罗(1亿+)、泰嘉(5亿+)、头孢呋辛(5亿+)、特立帕肽(1.5亿)、器械(3亿)。扣非净利润5.7亿元,同比增长超8%,剔除计提损失的话体现出较强的盈利能力。 2025年公司继续由创新药拉动收入双位数增长,利润个位数增长:整体增速优于行业,创新产品占比将超50%。收入双位数增长其中信立坦(15亿+)、恩那罗(超3亿)、0107和福格列汀
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2025-03-31 16:35:49
【申万计算机】智谱OpenDay20250331:AutoGLM-沉思发布,Agent再进展! #preview版本Agent沉思发布 首个集深度研究能力和网页操作能力一体的Agent 1)基于32B推理模型Z1,比肩DS R1推理性能,价格降30倍,推理速度提升8倍 2)GUI阅读能力:9B CogAgent结合视觉能力多GUI Agent榜单取得SOTA 3)设备操作能力:phone/pc/web端全线,agent bench测评集取得SOTA #推进生态合作和国产大模型出海 4/14正式开
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2025-03-31 16:17:13
【肇民科技】更新,继续重点关注 1、业绩端:25Q1同比+20%、约0.42亿元; 2、执行器端 根据tp,5350个机器人于7-10月完成生产,其中7月第一周开始量供、周50个,预计10月底周达到500个; 公司5-6月开始给Tier1规模化量供,现有产能1条产线,可供2-3w个机器人,如需求快速提升会快速布局新产线; 2、灵巧手端 根据tp,当前灵巧手电机周送样t 6000+,公司跟随tp同步开发,当前图纸尚未定型、在粗样阶段,工艺与执行器端一致。 执行器端公司ASP已达2.5k左右,预计考
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2025-03-31 16:11:59
【浙商策略廖静池团队】短看上证50,长看中证1000——宽基比较表 为比较未来不同阶段宽基指数的性价比高低,我们在“行业打分表、风格比较表、主题评价表”的理论基础上,引入“宽基比较表”,作为Beta研究的第四张工具表。 💡短期(周度)视角下,建议关注上证50、上证指数、沪深300等大盘风格宽基指数。该结果与我们的策略周报观点一致性较强,均认为“市场继续震荡整理,权重指数回撤幅度相对有限,而成长指数和科技板块的波幅则会大于权重指数”。 💡中短期(月度)视角下,建议关注上证50、中证A500、上
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2025-03-31 16:11:37
【广发机械】AIDC电源跟踪23:机组价格再度上涨,回调布局良机已现 1、#近期国产和外资机组价格再度上涨。近期根据我们了解,目前外资机组带箱价格已报到320万以上,某国产品牌在核心客户价格已经上涨至280万,环比再度提升。终端缺货供需紧张的格局仍然没有发生转变。从排产看,内资核心厂商的排产已至25年11月。我们预计4-6月柴发的价格有望再度超预期。 2、#板块回调充分、新一轮布局阶段已至+后续催化密集。柴发板块已经调整20-30%左右,调整比较充分。目前我们看到4-6月大厂招标密集,国产厂商的
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2025-03-31 16:11:01
🔥【东吴计算机】重视算力租赁,首推#宏景科技 👉今天情绪回暖,算力租赁反弹,板块龙头宏景科技20cm涨停。 1⃣算力租赁是今年确定性极强的赛道。我们预计市场总规模超过千亿。#市场预期差很大,是一个有空间有业绩有催化的赛道,现在刚刚开始。 2⃣上周上海和成都分别提出了自己的算力建设规划,上海智算规模增长目标3年4倍。 3⃣AI基建第一步是算力卡采购,目前大厂和国资已经开始采购,需要大量高性能AI芯片,算力租赁公司最先受益。 4⃣订单已经开始落地,Q1诸多算力租赁公司会有算力服务相关业绩兑现。
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2025-03-31 12:31:38
【华安电子】电子行业周报|存储价格止跌回稳减产效果逐渐显现,谷歌或终止开源安卓项目国产鸿蒙自主可控价值凸显 【华安电子】电子行业周报|存储价格止跌回稳减产效果逐渐显现,谷歌或终止开源安卓项目国产鸿蒙自主可控价... (https://mp.weixin.qq.com/s/Az-UbYUzbnq6eaok8X76Eg)『存储价格止跌回稳减产效果逐渐显现』 【1】根据TrendForce预测,受到原厂减产影响Wafer供应量,加上顺应需求复苏调整高层数NAND Flash定价策略,预期第二季度NAN
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2025-03-30 21:28:24
【中信建投计算机】亿航子公司获得全球首张载人OC证,低空飞行步入“载人时代” 全球第一张民用无人驾驶载人航空器运营合格证(OC)正式颁发。据合肥日报,中国民航局28日向合肥合翼航空颁发了全球首张“载人类”民用无人驾驶载人航空器运营合格证(OC)。合肥合翼航空为亿航智能与合肥国资平台成立的合资公司,目标基于亿航智能EH-216-S飞行器进行运营服务。 合翼航空可进行低空观光旅游类运营服务。此前亿航智能EH216-S已获取了型号合格证(TC)、标准适航证(AC)、生产许可证(PC),本次OC证获批后
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2025-03-30 21:27:56
【广发机械】人形机器人周观点:重回T链,关注灵巧手和云深处-20250330 一、# 上周有哪些变化? 1.智元机器人B轮融资完成,由腾讯领投,跟投包括龙旗科技、卧龙电驱、华发集团、蓝驰创投等,估值从70亿上涨到150亿,并在接洽新一轮融资。3月26日智元召开供应商大会,蓝思科技、诺亦腾、灵猴、鼎智科技、中大力德、龙溪股份等获得优秀合作伙伴奖。 2.华辰装备与福立旺一次性签约100台订单,包括精密内螺纹磨床、高速外螺纹磨床及高速外圆磨床产品,主要用于螺母螺纹中径小于10mm的行星滚柱丝杠相关零件
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【GPT-4o】多模态能力升级加速应用落地 | 中信证券计算机 3月27日,OpenAI更新GPT-4o,重点升级图像生成功能,其中吉卜力、文艺复兴等风格在过去几日持续走红。参考第三方评测,GPT-4o新模型在以下方面表现出色: 1)高一致性和稳定性:模型生成的画面风格鲜明且一致性高,文字、物体、场景不合理形变更少,例如手部动作形态有所改善,带动AI生图实用性大幅提升。 2)原图像和用户意图理解:对保留的原始图片、物体、文字等信息的保留更完整,对用户描述的风格或者细节微调理解更准确,体现新模型多
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【中信证券金属】周观点:关注黄金股补涨和金属回调期间配置机会 上周聚焦:COMEX金价突破3100美元/盎司,再创历史新高;铜价冲高回落;缅甸强震引发资源出口担忧;美国通胀和消费数据导致美股大跌 1、关税扰动以及美国通胀消费数据引发市场避险情绪升温,滞涨担忧给金价带来显著利好,黄金涨势延续。我们预计在金价持续突破以及市场避险情绪抬升的背景下,资金或向黄金股倾斜,当前黄金股的业绩增长和估值优势十分显著,推荐招金矿业,山东黄金(A+H),中金黄金、中国黄金国际等 2、关税即将落地,市场担忧价差交易引
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【天风电新】机器人调整速评-0331 ——————————— 今日,机器人板块调整较大,我们认为主要系两大原因: 1)季末效应-漂移资金回归; 2)更关键的是4.2日中美(含墨西哥等)关税落地前市场对谈判预期的不可测,#风险偏好回落。 基本面角度:周末的马斯克回归是板块重要利好。 当前位置,重点推荐有业绩的强卡位标的: 1) 大市值标的:推荐底部业绩预期足够悲观的【拓普】; 2) 100-300亿:主业安全边际强的【浙江荣泰】、【福达】、【科达利】、【豪能】。 3) 50-100亿:继续看好具备
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【国金电新】复合集流体板块推荐:坚定看好25年0-1产业化机会 #复合铜为当前电池材料最大降本点: 锂相关正极电解液、非锂的负极隔膜结构件价格过去两年大幅下滑,铜箔加工费当前降无可降,但铜价的持续提升使得铜箔难以大幅降价,在当前电池的bom占比持续高,复合铜箔已经成为未来电池材料的最大降本环节(中期看有望使电池降本3%-5%),车企接受度明显提升。 #节奏提速: Q2仍有较多供给端催化,Q3预计进入量产前准备(产线验证),Q4预计实现大规模量产。 #市场空间大: 复合铜箔对传统铜箔有望实现100
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【浙商轻工史凡可】周更新:全球IP消费龙头业绩靓丽,AI+床垫/家居开启布局,晨光提分红凸现价值 潮玩:1)泡泡24年收入130亿(+107%)超预期,内地店效历史新高,东南亚及欧美均有超额,预期25年延续强势;2)布鲁可24年收入22亿(+156%),召开25年全球合作伙伴大会发布重磅新品,IP矩阵强化,全价位全人群全球化布局;3)乐高24年收入785亿(+13%),全球门店数1069家;万代公告24Q2-Q4年收入+24%,主因龙珠主机游戏及《航海王》卡牌火爆;三丽鸥公告24Q2-Q4收入+
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【信立泰】年报业绩会核心要点 2024年全年业绩完成情况好于预期:全年营收40亿元,同比增长近20%,主要得益于创新产品增长。其中信立坦(12-13亿)、恩那罗(1亿+)、泰嘉(5亿+)、头孢呋辛(5亿+)、特立帕肽(1.5亿)、器械(3亿)。扣非净利润5.7亿元,同比增长超8%,剔除计提损失的话体现出较强的盈利能力。 2025年公司继续由创新药拉动收入双位数增长,利润个位数增长:整体增速优于行业,创新产品占比将超50%。收入双位数增长其中信立坦(15亿+)、恩那罗(超3亿)、0107和福格列汀
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【肇民科技】更新,继续重点关注 1、业绩端:25Q1同比+20%、约0.42亿元; 2、执行器端 根据tp,5350个机器人于7-10月完成生产,其中7月第一周开始量供、周50个,预计10月底周达到500个; 公司5-6月开始给Tier1规模化量供,现有产能1条产线,可供2-3w个机器人,如需求快速提升会快速布局新产线; 2、灵巧手端 根据tp,当前灵巧手电机周送样t 6000+,公司跟随tp同步开发,当前图纸尚未定型、在粗样阶段,工艺与执行器端一致。 执行器端公司ASP已达2.5k左右,预计考
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【浙商策略廖静池团队】短看上证50,长看中证1000——宽基比较表 为比较未来不同阶段宽基指数的性价比高低,我们在“行业打分表、风格比较表、主题评价表”的理论基础上,引入“宽基比较表”,作为Beta研究的第四张工具表。 💡短期(周度)视角下,建议关注上证50、上证指数、沪深300等大盘风格宽基指数。该结果与我们的策略周报观点一致性较强,均认为“市场继续震荡整理,权重指数回撤幅度相对有限,而成长指数和科技板块的波幅则会大于权重指数”。 💡中短期(月度)视角下,建议关注上证50、中证A500、上
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【广发机械】AIDC电源跟踪23:机组价格再度上涨,回调布局良机已现 1、#近期国产和外资机组价格再度上涨。近期根据我们了解,目前外资机组带箱价格已报到320万以上,某国产品牌在核心客户价格已经上涨至280万,环比再度提升。终端缺货供需紧张的格局仍然没有发生转变。从排产看,内资核心厂商的排产已至25年11月。我们预计4-6月柴发的价格有望再度超预期。 2、#板块回调充分、新一轮布局阶段已至+后续催化密集。柴发板块已经调整20-30%左右,调整比较充分。目前我们看到4-6月大厂招标密集,国产厂商的
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🔥【东吴计算机】重视算力租赁,首推#宏景科技 👉今天情绪回暖,算力租赁反弹,板块龙头宏景科技20cm涨停。 1⃣算力租赁是今年确定性极强的赛道。我们预计市场总规模超过千亿。#市场预期差很大,是一个有空间有业绩有催化的赛道,现在刚刚开始。 2⃣上周上海和成都分别提出了自己的算力建设规划,上海智算规模增长目标3年4倍。 3⃣AI基建第一步是算力卡采购,目前大厂和国资已经开始采购,需要大量高性能AI芯片,算力租赁公司最先受益。 4⃣订单已经开始落地,Q1诸多算力租赁公司会有算力服务相关业绩兑现。
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【华安电子】电子行业周报|存储价格止跌回稳减产效果逐渐显现,谷歌或终止开源安卓项目国产鸿蒙自主可控价值凸显 【华安电子】电子行业周报|存储价格止跌回稳减产效果逐渐显现,谷歌或终止开源安卓项目国产鸿蒙自主可控价... (https://mp.weixin.qq.com/s/Az-UbYUzbnq6eaok8X76Eg)『存储价格止跌回稳减产效果逐渐显现』 【1】根据TrendForce预测,受到原厂减产影响Wafer供应量,加上顺应需求复苏调整高层数NAND Flash定价策略,预期第二季度NAN
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【中信建投计算机】亿航子公司获得全球首张载人OC证,低空飞行步入“载人时代” 全球第一张民用无人驾驶载人航空器运营合格证(OC)正式颁发。据合肥日报,中国民航局28日向合肥合翼航空颁发了全球首张“载人类”民用无人驾驶载人航空器运营合格证(OC)。合肥合翼航空为亿航智能与合肥国资平台成立的合资公司,目标基于亿航智能EH-216-S飞行器进行运营服务。 合翼航空可进行低空观光旅游类运营服务。此前亿航智能EH216-S已获取了型号合格证(TC)、标准适航证(AC)、生产许可证(PC),本次OC证获批后
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【浙商轻工史凡可】周更新:全球IP消费龙头业绩靓丽,AI+床垫/家居开启布局,晨光提分红凸现价值 潮玩:1)泡泡24年收入130亿(+107%)超预期,内地店效历史新高,东南亚及欧美均有超额,预期25年延续强势;2)布鲁可24年收入22亿(+156%),召开25年全球合作伙伴大会发布重磅新品,IP矩阵强化,全价位全人群全球化布局;3)乐高24年收入785亿(+13%),全球门店数1069家;万代公告24Q2-Q4年收入+24%,主因龙珠主机游戏及《航海王》卡牌火爆;三丽鸥公告24Q2-Q4收入+
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2025-03-31 16:39:05
【天风建筑建材】鸿路钢构,现价重点推荐 今日大涨,昨晚我们组织交流,订单超预期30%+(海外及轻钢及桥梁钢)!接下来q2会看到吨净利润改善(小单占比、海外占比、重钢占比提升),机器人降本逻辑弹性很大。欢迎交流鲍荣富18621821829,+群私信回复 【20250330交流要点】 1、25年1月40万吨,2月45万吨,3月截止到28日已突破65万吨,预计月底可达70万吨,相比去年同期有30%以上增长,订单较好主要来自于国内的轻钢厂房、出海订单、重钢桥梁订单以及小订单。今年海外订单有望从15%增长
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2025-03-31 16:38:52
【信立泰】年报业绩会核心要点 2024年全年业绩完成情况好于预期:全年营收40亿元,同比增长近20%,主要得益于创新产品增长。其中信立坦(12-13亿)、恩那罗(1亿+)、泰嘉(5亿+)、头孢呋辛(5亿+)、特立帕肽(1.5亿)、器械(3亿)。扣非净利润5.7亿元,同比增长超8%,剔除计提损失的话体现出较强的盈利能力。 2025年公司继续由创新药拉动收入双位数增长,利润个位数增长:整体增速优于行业,创新产品占比将超50%。收入双位数增长其中信立坦(15亿+)、恩那罗(超3亿)、0107和福格列汀
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2025-03-31 16:35:49
【申万计算机】智谱OpenDay20250331:AutoGLM-沉思发布,Agent再进展! #preview版本Agent沉思发布 首个集深度研究能力和网页操作能力一体的Agent 1)基于32B推理模型Z1,比肩DS R1推理性能,价格降30倍,推理速度提升8倍 2)GUI阅读能力:9B CogAgent结合视觉能力多GUI Agent榜单取得SOTA 3)设备操作能力:phone/pc/web端全线,agent bench测评集取得SOTA #推进生态合作和国产大模型出海 4/14正式开
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【肇民科技】更新,继续重点关注 1、业绩端:25Q1同比+20%、约0.42亿元; 2、执行器端 根据tp,5350个机器人于7-10月完成生产,其中7月第一周开始量供、周50个,预计10月底周达到500个; 公司5-6月开始给Tier1规模化量供,现有产能1条产线,可供2-3w个机器人,如需求快速提升会快速布局新产线; 2、灵巧手端 根据tp,当前灵巧手电机周送样t 6000+,公司跟随tp同步开发,当前图纸尚未定型、在粗样阶段,工艺与执行器端一致。 执行器端公司ASP已达2.5k左右,预计考
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【浙商策略廖静池团队】短看上证50,长看中证1000——宽基比较表 为比较未来不同阶段宽基指数的性价比高低,我们在“行业打分表、风格比较表、主题评价表”的理论基础上,引入“宽基比较表”,作为Beta研究的第四张工具表。 💡短期(周度)视角下,建议关注上证50、上证指数、沪深300等大盘风格宽基指数。该结果与我们的策略周报观点一致性较强,均认为“市场继续震荡整理,权重指数回撤幅度相对有限,而成长指数和科技板块的波幅则会大于权重指数”。 💡中短期(月度)视角下,建议关注上证50、中证A500、上
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【广发机械】AIDC电源跟踪23:机组价格再度上涨,回调布局良机已现 1、#近期国产和外资机组价格再度上涨。近期根据我们了解,目前外资机组带箱价格已报到320万以上,某国产品牌在核心客户价格已经上涨至280万,环比再度提升。终端缺货供需紧张的格局仍然没有发生转变。从排产看,内资核心厂商的排产已至25年11月。我们预计4-6月柴发的价格有望再度超预期。 2、#板块回调充分、新一轮布局阶段已至+后续催化密集。柴发板块已经调整20-30%左右,调整比较充分。目前我们看到4-6月大厂招标密集,国产厂商的
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🔥【东吴计算机】重视算力租赁,首推#宏景科技 👉今天情绪回暖,算力租赁反弹,板块龙头宏景科技20cm涨停。 1⃣算力租赁是今年确定性极强的赛道。我们预计市场总规模超过千亿。#市场预期差很大,是一个有空间有业绩有催化的赛道,现在刚刚开始。 2⃣上周上海和成都分别提出了自己的算力建设规划,上海智算规模增长目标3年4倍。 3⃣AI基建第一步是算力卡采购,目前大厂和国资已经开始采购,需要大量高性能AI芯片,算力租赁公司最先受益。 4⃣订单已经开始落地,Q1诸多算力租赁公司会有算力服务相关业绩兑现。
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【华安电子】电子行业周报|存储价格止跌回稳减产效果逐渐显现,谷歌或终止开源安卓项目国产鸿蒙自主可控价值凸显 【华安电子】电子行业周报|存储价格止跌回稳减产效果逐渐显现,谷歌或终止开源安卓项目国产鸿蒙自主可控价... (https://mp.weixin.qq.com/s/Az-UbYUzbnq6eaok8X76Eg)『存储价格止跌回稳减产效果逐渐显现』 【1】根据TrendForce预测,受到原厂减产影响Wafer供应量,加上顺应需求复苏调整高层数NAND Flash定价策略,预期第二季度NAN
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2025-03-30 21:28:24
【中信建投计算机】亿航子公司获得全球首张载人OC证,低空飞行步入“载人时代” 全球第一张民用无人驾驶载人航空器运营合格证(OC)正式颁发。据合肥日报,中国民航局28日向合肥合翼航空颁发了全球首张“载人类”民用无人驾驶载人航空器运营合格证(OC)。合肥合翼航空为亿航智能与合肥国资平台成立的合资公司,目标基于亿航智能EH-216-S飞行器进行运营服务。 合翼航空可进行低空观光旅游类运营服务。此前亿航智能EH216-S已获取了型号合格证(TC)、标准适航证(AC)、生产许可证(PC),本次OC证获批后
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2025-03-30 21:27:56
【广发机械】人形机器人周观点:重回T链,关注灵巧手和云深处-20250330 一、# 上周有哪些变化? 1.智元机器人B轮融资完成,由腾讯领投,跟投包括龙旗科技、卧龙电驱、华发集团、蓝驰创投等,估值从70亿上涨到150亿,并在接洽新一轮融资。3月26日智元召开供应商大会,蓝思科技、诺亦腾、灵猴、鼎智科技、中大力德、龙溪股份等获得优秀合作伙伴奖。 2.华辰装备与福立旺一次性签约100台订单,包括精密内螺纹磨床、高速外螺纹磨床及高速外圆磨床产品,主要用于螺母螺纹中径小于10mm的行星滚柱丝杠相关零件
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2025-03-31 17:12:21
【GPT-4o】多模态能力升级加速应用落地 | 中信证券计算机 3月27日,OpenAI更新GPT-4o,重点升级图像生成功能,其中吉卜力、文艺复兴等风格在过去几日持续走红。参考第三方评测,GPT-4o新模型在以下方面表现出色: 1)高一致性和稳定性:模型生成的画面风格鲜明且一致性高,文字、物体、场景不合理形变更少,例如手部动作形态有所改善,带动AI生图实用性大幅提升。 2)原图像和用户意图理解:对保留的原始图片、物体、文字等信息的保留更完整,对用户描述的风格或者细节微调理解更准确,体现新模型多
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【中信证券金属】周观点:关注黄金股补涨和金属回调期间配置机会 上周聚焦:COMEX金价突破3100美元/盎司,再创历史新高;铜价冲高回落;缅甸强震引发资源出口担忧;美国通胀和消费数据导致美股大跌 1、关税扰动以及美国通胀消费数据引发市场避险情绪升温,滞涨担忧给金价带来显著利好,黄金涨势延续。我们预计在金价持续突破以及市场避险情绪抬升的背景下,资金或向黄金股倾斜,当前黄金股的业绩增长和估值优势十分显著,推荐招金矿业,山东黄金(A+H),中金黄金、中国黄金国际等 2、关税即将落地,市场担忧价差交易引
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2025-03-31 16:40:37
【天风电新】机器人调整速评-0331 ——————————— 今日,机器人板块调整较大,我们认为主要系两大原因: 1)季末效应-漂移资金回归; 2)更关键的是4.2日中美(含墨西哥等)关税落地前市场对谈判预期的不可测,#风险偏好回落。 基本面角度:周末的马斯克回归是板块重要利好。 当前位置,重点推荐有业绩的强卡位标的: 1) 大市值标的:推荐底部业绩预期足够悲观的【拓普】; 2) 100-300亿:主业安全边际强的【浙江荣泰】、【福达】、【科达利】、【豪能】。 3) 50-100亿:继续看好具备
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2025-03-31 16:40:17
【国金电新】复合集流体板块推荐:坚定看好25年0-1产业化机会 #复合铜为当前电池材料最大降本点: 锂相关正极电解液、非锂的负极隔膜结构件价格过去两年大幅下滑,铜箔加工费当前降无可降,但铜价的持续提升使得铜箔难以大幅降价,在当前电池的bom占比持续高,复合铜箔已经成为未来电池材料的最大降本环节(中期看有望使电池降本3%-5%),车企接受度明显提升。 #节奏提速: Q2仍有较多供给端催化,Q3预计进入量产前准备(产线验证),Q4预计实现大规模量产。 #市场空间大: 复合铜箔对传统铜箔有望实现100
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【浙商轻工史凡可】周更新:全球IP消费龙头业绩靓丽,AI+床垫/家居开启布局,晨光提分红凸现价值 潮玩:1)泡泡24年收入130亿(+107%)超预期,内地店效历史新高,东南亚及欧美均有超额,预期25年延续强势;2)布鲁可24年收入22亿(+156%),召开25年全球合作伙伴大会发布重磅新品,IP矩阵强化,全价位全人群全球化布局;3)乐高24年收入785亿(+13%),全球门店数1069家;万代公告24Q2-Q4年收入+24%,主因龙珠主机游戏及《航海王》卡牌火爆;三丽鸥公告24Q2-Q4收入+
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【天风建筑建材】鸿路钢构,现价重点推荐 今日大涨,昨晚我们组织交流,订单超预期30%+(海外及轻钢及桥梁钢)!接下来q2会看到吨净利润改善(小单占比、海外占比、重钢占比提升),机器人降本逻辑弹性很大。欢迎交流鲍荣富18621821829,+群私信回复 【20250330交流要点】 1、25年1月40万吨,2月45万吨,3月截止到28日已突破65万吨,预计月底可达70万吨,相比去年同期有30%以上增长,订单较好主要来自于国内的轻钢厂房、出海订单、重钢桥梁订单以及小订单。今年海外订单有望从15%增长
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【信立泰】年报业绩会核心要点 2024年全年业绩完成情况好于预期:全年营收40亿元,同比增长近20%,主要得益于创新产品增长。其中信立坦(12-13亿)、恩那罗(1亿+)、泰嘉(5亿+)、头孢呋辛(5亿+)、特立帕肽(1.5亿)、器械(3亿)。扣非净利润5.7亿元,同比增长超8%,剔除计提损失的话体现出较强的盈利能力。 2025年公司继续由创新药拉动收入双位数增长,利润个位数增长:整体增速优于行业,创新产品占比将超50%。收入双位数增长其中信立坦(15亿+)、恩那罗(超3亿)、0107和福格列汀
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【申万计算机】智谱OpenDay20250331:AutoGLM-沉思发布,Agent再进展! #preview版本Agent沉思发布 首个集深度研究能力和网页操作能力一体的Agent 1)基于32B推理模型Z1,比肩DS R1推理性能,价格降30倍,推理速度提升8倍 2)GUI阅读能力:9B CogAgent结合视觉能力多GUI Agent榜单取得SOTA 3)设备操作能力:phone/pc/web端全线,agent bench测评集取得SOTA #推进生态合作和国产大模型出海 4/14正式开
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【肇民科技】更新,继续重点关注 1、业绩端:25Q1同比+20%、约0.42亿元; 2、执行器端 根据tp,5350个机器人于7-10月完成生产,其中7月第一周开始量供、周50个,预计10月底周达到500个; 公司5-6月开始给Tier1规模化量供,现有产能1条产线,可供2-3w个机器人,如需求快速提升会快速布局新产线; 2、灵巧手端 根据tp,当前灵巧手电机周送样t 6000+,公司跟随tp同步开发,当前图纸尚未定型、在粗样阶段,工艺与执行器端一致。 执行器端公司ASP已达2.5k左右,预计考
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【浙商策略廖静池团队】短看上证50,长看中证1000——宽基比较表 为比较未来不同阶段宽基指数的性价比高低,我们在“行业打分表、风格比较表、主题评价表”的理论基础上,引入“宽基比较表”,作为Beta研究的第四张工具表。 💡短期(周度)视角下,建议关注上证50、上证指数、沪深300等大盘风格宽基指数。该结果与我们的策略周报观点一致性较强,均认为“市场继续震荡整理,权重指数回撤幅度相对有限,而成长指数和科技板块的波幅则会大于权重指数”。 💡中短期(月度)视角下,建议关注上证50、中证A500、上
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【广发机械】AIDC电源跟踪23:机组价格再度上涨,回调布局良机已现 1、#近期国产和外资机组价格再度上涨。近期根据我们了解,目前外资机组带箱价格已报到320万以上,某国产品牌在核心客户价格已经上涨至280万,环比再度提升。终端缺货供需紧张的格局仍然没有发生转变。从排产看,内资核心厂商的排产已至25年11月。我们预计4-6月柴发的价格有望再度超预期。 2、#板块回调充分、新一轮布局阶段已至+后续催化密集。柴发板块已经调整20-30%左右,调整比较充分。目前我们看到4-6月大厂招标密集,国产厂商的
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🔥【东吴计算机】重视算力租赁,首推#宏景科技 👉今天情绪回暖,算力租赁反弹,板块龙头宏景科技20cm涨停。 1⃣算力租赁是今年确定性极强的赛道。我们预计市场总规模超过千亿。#市场预期差很大,是一个有空间有业绩有催化的赛道,现在刚刚开始。 2⃣上周上海和成都分别提出了自己的算力建设规划,上海智算规模增长目标3年4倍。 3⃣AI基建第一步是算力卡采购,目前大厂和国资已经开始采购,需要大量高性能AI芯片,算力租赁公司最先受益。 4⃣订单已经开始落地,Q1诸多算力租赁公司会有算力服务相关业绩兑现。
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【华安电子】电子行业周报|存储价格止跌回稳减产效果逐渐显现,谷歌或终止开源安卓项目国产鸿蒙自主可控价值凸显 【华安电子】电子行业周报|存储价格止跌回稳减产效果逐渐显现,谷歌或终止开源安卓项目国产鸿蒙自主可控价... (https://mp.weixin.qq.com/s/Az-UbYUzbnq6eaok8X76Eg)『存储价格止跌回稳减产效果逐渐显现』 【1】根据TrendForce预测,受到原厂减产影响Wafer供应量,加上顺应需求复苏调整高层数NAND Flash定价策略,预期第二季度NAN
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【中信建投计算机】亿航子公司获得全球首张载人OC证,低空飞行步入“载人时代” 全球第一张民用无人驾驶载人航空器运营合格证(OC)正式颁发。据合肥日报,中国民航局28日向合肥合翼航空颁发了全球首张“载人类”民用无人驾驶载人航空器运营合格证(OC)。合肥合翼航空为亿航智能与合肥国资平台成立的合资公司,目标基于亿航智能EH-216-S飞行器进行运营服务。 合翼航空可进行低空观光旅游类运营服务。此前亿航智能EH216-S已获取了型号合格证(TC)、标准适航证(AC)、生产许可证(PC),本次OC证获批后
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【广发机械】人形机器人周观点:重回T链,关注灵巧手和云深处-20250330 一、# 上周有哪些变化? 1.智元机器人B轮融资完成,由腾讯领投,跟投包括龙旗科技、卧龙电驱、华发集团、蓝驰创投等,估值从70亿上涨到150亿,并在接洽新一轮融资。3月26日智元召开供应商大会,蓝思科技、诺亦腾、灵猴、鼎智科技、中大力德、龙溪股份等获得优秀合作伙伴奖。 2.华辰装备与福立旺一次性签约100台订单,包括精密内螺纹磨床、高速外螺纹磨床及高速外圆磨床产品,主要用于螺母螺纹中径小于10mm的行星滚柱丝杠相关零件
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【GPT-4o】多模态能力升级加速应用落地 | 中信证券计算机 3月27日,OpenAI更新GPT-4o,重点升级图像生成功能,其中吉卜力、文艺复兴等风格在过去几日持续走红。参考第三方评测,GPT-4o新模型在以下方面表现出色: 1)高一致性和稳定性:模型生成的画面风格鲜明且一致性高,文字、物体、场景不合理形变更少,例如手部动作形态有所改善,带动AI生图实用性大幅提升。 2)原图像和用户意图理解:对保留的原始图片、物体、文字等信息的保留更完整,对用户描述的风格或者细节微调理解更准确,体现新模型多
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【中信证券金属】周观点:关注黄金股补涨和金属回调期间配置机会 上周聚焦:COMEX金价突破3100美元/盎司,再创历史新高;铜价冲高回落;缅甸强震引发资源出口担忧;美国通胀和消费数据导致美股大跌 1、关税扰动以及美国通胀消费数据引发市场避险情绪升温,滞涨担忧给金价带来显著利好,黄金涨势延续。我们预计在金价持续突破以及市场避险情绪抬升的背景下,资金或向黄金股倾斜,当前黄金股的业绩增长和估值优势十分显著,推荐招金矿业,山东黄金(A+H),中金黄金、中国黄金国际等 2、关税即将落地,市场担忧价差交易引
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【国金电新】复合集流体板块推荐:坚定看好25年0-1产业化机会 #复合铜为当前电池材料最大降本点: 锂相关正极电解液、非锂的负极隔膜结构件价格过去两年大幅下滑,铜箔加工费当前降无可降,但铜价的持续提升使得铜箔难以大幅降价,在当前电池的bom占比持续高,复合铜箔已经成为未来电池材料的最大降本环节(中期看有望使电池降本3%-5%),车企接受度明显提升。 #节奏提速: Q2仍有较多供给端催化,Q3预计进入量产前准备(产线验证),Q4预计实现大规模量产。 #市场空间大: 复合铜箔对传统铜箔有望实现100
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【信立泰】年报业绩会核心要点 2024年全年业绩完成情况好于预期:全年营收40亿元,同比增长近20%,主要得益于创新产品增长。其中信立坦(12-13亿)、恩那罗(1亿+)、泰嘉(5亿+)、头孢呋辛(5亿+)、特立帕肽(1.5亿)、器械(3亿)。扣非净利润5.7亿元,同比增长超8%,剔除计提损失的话体现出较强的盈利能力。 2025年公司继续由创新药拉动收入双位数增长,利润个位数增长:整体增速优于行业,创新产品占比将超50%。收入双位数增长其中信立坦(15亿+)、恩那罗(超3亿)、0107和福格列汀
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【申万计算机】智谱OpenDay20250331:AutoGLM-沉思发布,Agent再进展! #preview版本Agent沉思发布 首个集深度研究能力和网页操作能力一体的Agent 1)基于32B推理模型Z1,比肩DS R1推理性能,价格降30倍,推理速度提升8倍 2)GUI阅读能力:9B CogAgent结合视觉能力多GUI Agent榜单取得SOTA 3)设备操作能力:phone/pc/web端全线,agent bench测评集取得SOTA #推进生态合作和国产大模型出海 4/14正式开
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【肇民科技】更新,继续重点关注 1、业绩端:25Q1同比+20%、约0.42亿元; 2、执行器端 根据tp,5350个机器人于7-10月完成生产,其中7月第一周开始量供、周50个,预计10月底周达到500个; 公司5-6月开始给Tier1规模化量供,现有产能1条产线,可供2-3w个机器人,如需求快速提升会快速布局新产线; 2、灵巧手端 根据tp,当前灵巧手电机周送样t 6000+,公司跟随tp同步开发,当前图纸尚未定型、在粗样阶段,工艺与执行器端一致。 执行器端公司ASP已达2.5k左右,预计考
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2025-03-31 16:11:59
【浙商策略廖静池团队】短看上证50,长看中证1000——宽基比较表 为比较未来不同阶段宽基指数的性价比高低,我们在“行业打分表、风格比较表、主题评价表”的理论基础上,引入“宽基比较表”,作为Beta研究的第四张工具表。 💡短期(周度)视角下,建议关注上证50、上证指数、沪深300等大盘风格宽基指数。该结果与我们的策略周报观点一致性较强,均认为“市场继续震荡整理,权重指数回撤幅度相对有限,而成长指数和科技板块的波幅则会大于权重指数”。 💡中短期(月度)视角下,建议关注上证50、中证A500、上
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2025-03-31 16:11:37
【广发机械】AIDC电源跟踪23:机组价格再度上涨,回调布局良机已现 1、#近期国产和外资机组价格再度上涨。近期根据我们了解,目前外资机组带箱价格已报到320万以上,某国产品牌在核心客户价格已经上涨至280万,环比再度提升。终端缺货供需紧张的格局仍然没有发生转变。从排产看,内资核心厂商的排产已至25年11月。我们预计4-6月柴发的价格有望再度超预期。 2、#板块回调充分、新一轮布局阶段已至+后续催化密集。柴发板块已经调整20-30%左右,调整比较充分。目前我们看到4-6月大厂招标密集,国产厂商的
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2025-03-31 16:11:01
🔥【东吴计算机】重视算力租赁,首推#宏景科技 👉今天情绪回暖,算力租赁反弹,板块龙头宏景科技20cm涨停。 1⃣算力租赁是今年确定性极强的赛道。我们预计市场总规模超过千亿。#市场预期差很大,是一个有空间有业绩有催化的赛道,现在刚刚开始。 2⃣上周上海和成都分别提出了自己的算力建设规划,上海智算规模增长目标3年4倍。 3⃣AI基建第一步是算力卡采购,目前大厂和国资已经开始采购,需要大量高性能AI芯片,算力租赁公司最先受益。 4⃣订单已经开始落地,Q1诸多算力租赁公司会有算力服务相关业绩兑现。
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2025-03-31 12:31:38
【华安电子】电子行业周报|存储价格止跌回稳减产效果逐渐显现,谷歌或终止开源安卓项目国产鸿蒙自主可控价值凸显 【华安电子】电子行业周报|存储价格止跌回稳减产效果逐渐显现,谷歌或终止开源安卓项目国产鸿蒙自主可控价... (https://mp.weixin.qq.com/s/Az-UbYUzbnq6eaok8X76Eg)『存储价格止跌回稳减产效果逐渐显现』 【1】根据TrendForce预测,受到原厂减产影响Wafer供应量,加上顺应需求复苏调整高层数NAND Flash定价策略,预期第二季度NAN
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2025-03-30 21:28:24
【中信建投计算机】亿航子公司获得全球首张载人OC证,低空飞行步入“载人时代” 全球第一张民用无人驾驶载人航空器运营合格证(OC)正式颁发。据合肥日报,中国民航局28日向合肥合翼航空颁发了全球首张“载人类”民用无人驾驶载人航空器运营合格证(OC)。合肥合翼航空为亿航智能与合肥国资平台成立的合资公司,目标基于亿航智能EH-216-S飞行器进行运营服务。 合翼航空可进行低空观光旅游类运营服务。此前亿航智能EH216-S已获取了型号合格证(TC)、标准适航证(AC)、生产许可证(PC),本次OC证获批后
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2025-03-30 21:27:56
【广发机械】人形机器人周观点:重回T链,关注灵巧手和云深处-20250330 一、# 上周有哪些变化? 1.智元机器人B轮融资完成,由腾讯领投,跟投包括龙旗科技、卧龙电驱、华发集团、蓝驰创投等,估值从70亿上涨到150亿,并在接洽新一轮融资。3月26日智元召开供应商大会,蓝思科技、诺亦腾、灵猴、鼎智科技、中大力德、龙溪股份等获得优秀合作伙伴奖。 2.华辰装备与福立旺一次性签约100台订单,包括精密内螺纹磨床、高速外螺纹磨床及高速外圆磨床产品,主要用于螺母螺纹中径小于10mm的行星滚柱丝杠相关零件
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