间接合作英伟达+舷外机设备+包装设备 1、公司持股19.84%嘉腾机器人，2024年1月9日盘中嘉腾机器人表示，英伟达在CES上展示嘉腾提供的AI大模型在AMR上的应用案例。 2、子公司百胜动力已成为国产品牌舷外机设备行业的头部企业，多年市场占有率位居全国第一，并远销欧洲、非洲、大洋洲等上百个国家和

工控光模块+海缆+电力光缆+森林防火 1、公司下属子公司有工控光模块相关的研发及产品，为电信运营商提供光通信设备及配套产品。2024年2月26日调研纪要：公司光模块业务处于研发阶段走向市场小规模销售初期。 2、公司自2003年开始研发海底光缆及海底电缆用光纤单元光缆，国内供货总量超过10000公里。

华为算力+拟购买华鲲振宇70%股权+成都国资 1、2024年3月4日电，2月29日成都鼎桥成立，注册资本10亿元，经营范围含5G通信技术服务、移动通信设备销售、物联网技术研发等。该公司由成都高新华盖通信股权投资、华为旗下深圳哈勃科技投资、成都高投电子信息产业集团共同持股。 2、2024年2月18日公

【黄河计算机】算力跟踪点评：英伟达禁止CUDA转换，自建生态是长久之道 参考tomshardware报道，Nvidia在其更新的许可条款中已经禁止使用翻译层在其他硬件平台上运行基于CUDA 的软件。CUDA 11.5 中新条款要求不得对CUDA软件进行逆向工程、反编译或反汇编以使得这些软件转换为可

（一）迟来的春季行情还能持续多久？1.历史上存在明显的春季躁动行情受风险偏好抬升、流动性充裕等因素影响，A股市场几乎每年都存在春季躁动行情。历史上来看，A股市场在2月通常表现较好。历史来看，央行货币政策调整、重要经济数据公布、重要会议召开均可催化春季行情。2.今年的春季行情还值得期待吗？去年四季度至

【华泰计算机】AI算力：整个AI的核心 🔥主线一：海外NV算力链 目前全球AI产业在算力链兑现度最强，从EDA/IP，到GPU/ASIC，到AI服务器，所有环节都超预期： Synopsys IP增速超预期 ARM IP收入和业绩超预期 Nvidia业绩超预期 超微电脑业绩超预期 我们认为，随

变压器在线监测+特高压+电力物联网+区块链 1、2024年1月19日消息，据国家知识产权局公告，杭州柯林申请一项名为“一种基于光声光谱技术的变压器在线监测装置“。 2、公司的业务领域覆盖了“输电、变电、配电”全链路及“高压、超高压、特高压”全电压等级的数十种系列产品，其中变电类电气设备智能感知与诊断

变压器+储能配套+储能数字化工厂 1、公司在海外柿场壁垒高，主业将持续受益美欧变压器缺口，海外占比提升抬高营利中枢（海外营利能力更好利润占比更高），预计24/25年海外销售收入有望达25/40+亿，营收占比25%/30%+。 2、公司数字化团队已成功实施完成包括干式变压器、成套、储能、油浸式变压器4

液冷+数据中心+温控 1、公司拥有多项核心技术，包含带封闭式高效冷却循环的通信模块、数据中心冷冻站集中控制系统等多项在研项目，其中CPU液冷技术开发设计目标及主要内容包括液冷系统的集成、冷板式、浸没式系统、液冷系统的设计等。 2、公司主要为华为提供数据中心温控节能设备。旗下南京楷德悠云数据中心投资1

机器人+华为+新能源汽车 1、公司智能物联网机器人有送餐机器人、工业机器人等产品。 2、公司有生产航空模拟驾驶舱产品，营收占比较低。公司主要涉及半导体封装设备的精密部件与整机代工，服务对象是国际品牌。 3、公司目前已经在为小康旗下高端新能车赛力斯供货模具结构件，产品核心客户包括比亚迪、华为、小米等知

AI手机+消费电子+提议回购+DC-DC芯片 1、根据2024年2月27日官微，希狄微推出业界领先的硅阳极锂离子电池专用DC-DC芯片HL7603,为AI手机等设备长续航加持。 2、公司主要产品涵盖DC/DC芯片、超级快充芯片、锂电池快充芯片等，主要应用领域为手机、笔记本电脑、可穿戴设备等领域。 3

创新药+阿尔茨海默病新药 1、公司以大健康产业为主线、医药医疗为核心，有多款感冒用药产品，是连花清瘟胶囊上游供应商，控股的成都永康制药生产的药品种类主要为中成药。 2、2024年1月10日电，阿尔茨海默病创新药仑卡奈单抗国内定价为每瓶2508元，按照最新定价年治疗费用约18万。 3、琥珀八氢氨吖啶片

恢复审核收购光模块+半导体设备+硅光+HJT电池 1、2024年2月28日公告，公司拟收购ficonTEC股权事项获深交所恢复审核，交易完成后将持有其100%股权。 2、硅光的高精度藕合设备就是ficontec，市场传闻每100W个硅光光模块 40-50台一般 2个亿，毛利大概率50%+。公司参股公

AIPC+华为合作+汽车电子 1、公司是联想、三星、惠普等重要供应商。AI使笔电散热要求提高，镁合金散热更好。铝冲压大概130元，镁合金500元左右，有望实现量价齐升。公司致力于为客户提供消费电子产品结构件模组及相关精密模具从设计、模具制造到结构件模组生产的一站式服务。 2、公司持股65%的子公司南

文生3D+AIGC+数字人+虚拟现实 1、2024年3月4日讯，一款名为DUSt3R的新工具，才上线没多久就登上GitHub热榜第二，2张图2秒钟3D重建；公司以“AI+3D”为技术发展方向、围绕3D可视化技术与数字多媒体集成技术等核心技术，加强对数字孪生技术及自研FT-E数字孪生渲染引擎的建设，紧

间接合作英伟达+舷外机设备+包装设备 1、公司持股19.84%嘉腾机器人，2024年1月9日盘中嘉腾机器人表示，英伟达在CES上展示嘉腾提供的AI大模型在AMR上的应用案例。 2、子公司百胜动力已成为国产品牌舷外机设备行业的头部企业，多年市场占有率位居全国第一，并远销欧洲、非洲、大洋洲等上百个国家和

工控光模块+海缆+电力光缆+森林防火 1、公司下属子公司有工控光模块相关的研发及产品，为电信运营商提供光通信设备及配套产品。2024年2月26日调研纪要：公司光模块业务处于研发阶段走向市场小规模销售初期。 2、公司自2003年开始研发海底光缆及海底电缆用光纤单元光缆，国内供货总量超过10000公里。

华为算力+拟购买华鲲振宇70%股权+成都国资 1、2024年3月4日电，2月29日成都鼎桥成立，注册资本10亿元，经营范围含5G通信技术服务、移动通信设备销售、物联网技术研发等。该公司由成都高新华盖通信股权投资、华为旗下深圳哈勃科技投资、成都高投电子信息产业集团共同持股。 2、2024年2月18日公

【黄河计算机】算力跟踪点评：英伟达禁止CUDA转换，自建生态是长久之道 参考tomshardware报道，Nvidia在其更新的许可条款中已经禁止使用翻译层在其他硬件平台上运行基于CUDA 的软件。CUDA 11.5 中新条款要求不得对CUDA软件进行逆向工程、反编译或反汇编以使得这些软件转换为可

（一）迟来的春季行情还能持续多久？1.历史上存在明显的春季躁动行情受风险偏好抬升、流动性充裕等因素影响，A股市场几乎每年都存在春季躁动行情。历史上来看，A股市场在2月通常表现较好。历史来看，央行货币政策调整、重要经济数据公布、重要会议召开均可催化春季行情。2.今年的春季行情还值得期待吗？去年四季度至

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变压器在线监测+特高压+电力物联网+区块链 1、2024年1月19日消息，据国家知识产权局公告，杭州柯林申请一项名为“一种基于光声光谱技术的变压器在线监测装置“。 2、公司的业务领域覆盖了“输电、变电、配电”全链路及“高压、超高压、特高压”全电压等级的数十种系列产品，其中变电类电气设备智能感知与诊断

变压器+储能配套+储能数字化工厂 1、公司在海外柿场壁垒高，主业将持续受益美欧变压器缺口，海外占比提升抬高营利中枢（海外营利能力更好利润占比更高），预计24/25年海外销售收入有望达25/40+亿，营收占比25%/30%+。 2、公司数字化团队已成功实施完成包括干式变压器、成套、储能、油浸式变压器4

液冷+数据中心+温控 1、公司拥有多项核心技术，包含带封闭式高效冷却循环的通信模块、数据中心冷冻站集中控制系统等多项在研项目，其中CPU液冷技术开发设计目标及主要内容包括液冷系统的集成、冷板式、浸没式系统、液冷系统的设计等。 2、公司主要为华为提供数据中心温控节能设备。旗下南京楷德悠云数据中心投资1

机器人+华为+新能源汽车 1、公司智能物联网机器人有送餐机器人、工业机器人等产品。 2、公司有生产航空模拟驾驶舱产品，营收占比较低。公司主要涉及半导体封装设备的精密部件与整机代工，服务对象是国际品牌。 3、公司目前已经在为小康旗下高端新能车赛力斯供货模具结构件，产品核心客户包括比亚迪、华为、小米等知

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创新药+阿尔茨海默病新药 1、公司以大健康产业为主线、医药医疗为核心，有多款感冒用药产品，是连花清瘟胶囊上游供应商，控股的成都永康制药生产的药品种类主要为中成药。 2、2024年1月10日电，阿尔茨海默病创新药仑卡奈单抗国内定价为每瓶2508元，按照最新定价年治疗费用约18万。 3、琥珀八氢氨吖啶片

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AIPC+华为合作+汽车电子 1、公司是联想、三星、惠普等重要供应商。AI使笔电散热要求提高，镁合金散热更好。铝冲压大概130元，镁合金500元左右，有望实现量价齐升。公司致力于为客户提供消费电子产品结构件模组及相关精密模具从设计、模具制造到结构件模组生产的一站式服务。 2、公司持股65%的子公司南

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间接合作英伟达+舷外机设备+包装设备 1、公司持股19.84%嘉腾机器人，2024年1月9日盘中嘉腾机器人表示，英伟达在CES上展示嘉腾提供的AI大模型在AMR上的应用案例。 2、子公司百胜动力已成为国产品牌舷外机设备行业的头部企业，多年市场占有率位居全国第一，并远销欧洲、非洲、大洋洲等上百个国家和

工控光模块+海缆+电力光缆+森林防火 1、公司下属子公司有工控光模块相关的研发及产品，为电信运营商提供光通信设备及配套产品。2024年2月26日调研纪要：公司光模块业务处于研发阶段走向市场小规模销售初期。 2、公司自2003年开始研发海底光缆及海底电缆用光纤单元光缆，国内供货总量超过10000公里。

华为算力+拟购买华鲲振宇70%股权+成都国资 1、2024年3月4日电，2月29日成都鼎桥成立，注册资本10亿元，经营范围含5G通信技术服务、移动通信设备销售、物联网技术研发等。该公司由成都高新华盖通信股权投资、华为旗下深圳哈勃科技投资、成都高投电子信息产业集团共同持股。 2、2024年2月18日公

【黄河计算机】算力跟踪点评：英伟达禁止CUDA转换，自建生态是长久之道 参考tomshardware报道，Nvidia在其更新的许可条款中已经禁止使用翻译层在其他硬件平台上运行基于CUDA 的软件。CUDA 11.5 中新条款要求不得对CUDA软件进行逆向工程、反编译或反汇编以使得这些软件转换为可

（一）迟来的春季行情还能持续多久？1.历史上存在明显的春季躁动行情受风险偏好抬升、流动性充裕等因素影响，A股市场几乎每年都存在春季躁动行情。历史上来看，A股市场在2月通常表现较好。历史来看，央行货币政策调整、重要经济数据公布、重要会议召开均可催化春季行情。2.今年的春季行情还值得期待吗？去年四季度至

【华泰计算机】AI算力：整个AI的核心 🔥主线一：海外NV算力链 目前全球AI产业在算力链兑现度最强，从EDA/IP，到GPU/ASIC，到AI服务器，所有环节都超预期： Synopsys IP增速超预期 ARM IP收入和业绩超预期 Nvidia业绩超预期 超微电脑业绩超预期 我们认为，随

变压器在线监测+特高压+电力物联网+区块链 1、2024年1月19日消息，据国家知识产权局公告，杭州柯林申请一项名为“一种基于光声光谱技术的变压器在线监测装置“。 2、公司的业务领域覆盖了“输电、变电、配电”全链路及“高压、超高压、特高压”全电压等级的数十种系列产品，其中变电类电气设备智能感知与诊断

变压器+储能配套+储能数字化工厂 1、公司在海外柿场壁垒高，主业将持续受益美欧变压器缺口，海外占比提升抬高营利中枢（海外营利能力更好利润占比更高），预计24/25年海外销售收入有望达25/40+亿，营收占比25%/30%+。 2、公司数字化团队已成功实施完成包括干式变压器、成套、储能、油浸式变压器4

液冷+数据中心+温控 1、公司拥有多项核心技术，包含带封闭式高效冷却循环的通信模块、数据中心冷冻站集中控制系统等多项在研项目，其中CPU液冷技术开发设计目标及主要内容包括液冷系统的集成、冷板式、浸没式系统、液冷系统的设计等。 2、公司主要为华为提供数据中心温控节能设备。旗下南京楷德悠云数据中心投资1

机器人+华为+新能源汽车 1、公司智能物联网机器人有送餐机器人、工业机器人等产品。 2、公司有生产航空模拟驾驶舱产品，营收占比较低。公司主要涉及半导体封装设备的精密部件与整机代工，服务对象是国际品牌。 3、公司目前已经在为小康旗下高端新能车赛力斯供货模具结构件，产品核心客户包括比亚迪、华为、小米等知

AI手机+消费电子+提议回购+DC-DC芯片 1、根据2024年2月27日官微，希狄微推出业界领先的硅阳极锂离子电池专用DC-DC芯片HL7603,为AI手机等设备长续航加持。 2、公司主要产品涵盖DC/DC芯片、超级快充芯片、锂电池快充芯片等，主要应用领域为手机、笔记本电脑、可穿戴设备等领域。 3

创新药+阿尔茨海默病新药 1、公司以大健康产业为主线、医药医疗为核心，有多款感冒用药产品，是连花清瘟胶囊上游供应商，控股的成都永康制药生产的药品种类主要为中成药。 2、2024年1月10日电，阿尔茨海默病创新药仑卡奈单抗国内定价为每瓶2508元，按照最新定价年治疗费用约18万。 3、琥珀八氢氨吖啶片

恢复审核收购光模块+半导体设备+硅光+HJT电池 1、2024年2月28日公告，公司拟收购ficonTEC股权事项获深交所恢复审核，交易完成后将持有其100%股权。 2、硅光的高精度藕合设备就是ficontec，市场传闻每100W个硅光光模块 40-50台一般 2个亿，毛利大概率50%+。公司参股公

AIPC+华为合作+汽车电子 1、公司是联想、三星、惠普等重要供应商。AI使笔电散热要求提高，镁合金散热更好。铝冲压大概130元，镁合金500元左右，有望实现量价齐升。公司致力于为客户提供消费电子产品结构件模组及相关精密模具从设计、模具制造到结构件模组生产的一站式服务。 2、公司持股65%的子公司南

文生3D+AIGC+数字人+虚拟现实 1、2024年3月4日讯，一款名为DUSt3R的新工具，才上线没多久就登上GitHub热榜第二，2张图2秒钟3D重建；公司以“AI+3D”为技术发展方向、围绕3D可视化技术与数字多媒体集成技术等核心技术，加强对数字孪生技术及自研FT-E数字孪生渲染引擎的建设，紧

间接合作英伟达+舷外机设备+包装设备 1、公司持股19.84%嘉腾机器人，2024年1月9日盘中嘉腾机器人表示，英伟达在CES上展示嘉腾提供的AI大模型在AMR上的应用案例。 2、子公司百胜动力已成为国产品牌舷外机设备行业的头部企业，多年市场占有率位居全国第一，并远销欧洲、非洲、大洋洲等上百个国家和

工控光模块+海缆+电力光缆+森林防火 1、公司下属子公司有工控光模块相关的研发及产品，为电信运营商提供光通信设备及配套产品。2024年2月26日调研纪要：公司光模块业务处于研发阶段走向市场小规模销售初期。 2、公司自2003年开始研发海底光缆及海底电缆用光纤单元光缆，国内供货总量超过10000公里。

华为算力+拟购买华鲲振宇70%股权+成都国资 1、2024年3月4日电，2月29日成都鼎桥成立，注册资本10亿元，经营范围含5G通信技术服务、移动通信设备销售、物联网技术研发等。该公司由成都高新华盖通信股权投资、华为旗下深圳哈勃科技投资、成都高投电子信息产业集团共同持股。 2、2024年2月18日公

【黄河计算机】算力跟踪点评：英伟达禁止CUDA转换，自建生态是长久之道 参考tomshardware报道，Nvidia在其更新的许可条款中已经禁止使用翻译层在其他硬件平台上运行基于CUDA 的软件。CUDA 11.5 中新条款要求不得对CUDA软件进行逆向工程、反编译或反汇编以使得这些软件转换为可

（一）迟来的春季行情还能持续多久？1.历史上存在明显的春季躁动行情受风险偏好抬升、流动性充裕等因素影响，A股市场几乎每年都存在春季躁动行情。历史上来看，A股市场在2月通常表现较好。历史来看，央行货币政策调整、重要经济数据公布、重要会议召开均可催化春季行情。2.今年的春季行情还值得期待吗？去年四季度至

【华泰计算机】AI算力：整个AI的核心 🔥主线一：海外NV算力链 目前全球AI产业在算力链兑现度最强，从EDA/IP，到GPU/ASIC，到AI服务器，所有环节都超预期： Synopsys IP增速超预期 ARM IP收入和业绩超预期 Nvidia业绩超预期 超微电脑业绩超预期 我们认为，随

变压器在线监测+特高压+电力物联网+区块链 1、2024年1月19日消息，据国家知识产权局公告，杭州柯林申请一项名为“一种基于光声光谱技术的变压器在线监测装置“。 2、公司的业务领域覆盖了“输电、变电、配电”全链路及“高压、超高压、特高压”全电压等级的数十种系列产品，其中变电类电气设备智能感知与诊断

变压器+储能配套+储能数字化工厂 1、公司在海外柿场壁垒高，主业将持续受益美欧变压器缺口，海外占比提升抬高营利中枢（海外营利能力更好利润占比更高），预计24/25年海外销售收入有望达25/40+亿，营收占比25%/30%+。 2、公司数字化团队已成功实施完成包括干式变压器、成套、储能、油浸式变压器4

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机器人+华为+新能源汽车 1、公司智能物联网机器人有送餐机器人、工业机器人等产品。 2、公司有生产航空模拟驾驶舱产品，营收占比较低。公司主要涉及半导体封装设备的精密部件与整机代工，服务对象是国际品牌。 3、公司目前已经在为小康旗下高端新能车赛力斯供货模具结构件，产品核心客户包括比亚迪、华为、小米等知

AI手机+消费电子+提议回购+DC-DC芯片 1、根据2024年2月27日官微，希狄微推出业界领先的硅阳极锂离子电池专用DC-DC芯片HL7603,为AI手机等设备长续航加持。 2、公司主要产品涵盖DC/DC芯片、超级快充芯片、锂电池快充芯片等，主要应用领域为手机、笔记本电脑、可穿戴设备等领域。 3

创新药+阿尔茨海默病新药 1、公司以大健康产业为主线、医药医疗为核心，有多款感冒用药产品，是连花清瘟胶囊上游供应商，控股的成都永康制药生产的药品种类主要为中成药。 2、2024年1月10日电，阿尔茨海默病创新药仑卡奈单抗国内定价为每瓶2508元，按照最新定价年治疗费用约18万。 3、琥珀八氢氨吖啶片

恢复审核收购光模块+半导体设备+硅光+HJT电池 1、2024年2月28日公告，公司拟收购ficonTEC股权事项获深交所恢复审核，交易完成后将持有其100%股权。 2、硅光的高精度藕合设备就是ficontec，市场传闻每100W个硅光光模块 40-50台一般 2个亿，毛利大概率50%+。公司参股公

AIPC+华为合作+汽车电子 1、公司是联想、三星、惠普等重要供应商。AI使笔电散热要求提高，镁合金散热更好。铝冲压大概130元，镁合金500元左右，有望实现量价齐升。公司致力于为客户提供消费电子产品结构件模组及相关精密模具从设计、模具制造到结构件模组生产的一站式服务。 2、公司持股65%的子公司南

文生3D+AIGC+数字人+虚拟现实 1、2024年3月4日讯，一款名为DUSt3R的新工具，才上线没多久就登上GitHub热榜第二，2张图2秒钟3D重建；公司以“AI+3D”为技术发展方向、围绕3D可视化技术与数字多媒体集成技术等核心技术，加强对数字孪生技术及自研FT-E数字孪生渲染引擎的建设，紧