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韭头竹蜻蜓
2025-08-26 09:00:21
NVIDIA新大脑发布,重视机器人控制器赛道!!
【申万机器人】NVIDIA新大脑发布,重视机器人控制器赛道!! 昨晚英伟达发布“机器人新大脑”产品——NVIDIA Jetson Thor 平台。NVIDIA Jetson Thor 平台专为物理 AI 和人形机器人打造,支持所有主流AI框架和生成式AI模型。Jetson Thor的计算能力是上一代Jetson Orin的7.5倍-10倍;每瓦性能提升了3.5倍;I/O吞吐量提升约10倍,可满足高带宽感知需求。 #机器人算力为机器人领域的通胀环节。随着机器人走向应用落地,机器人的数据复杂度(视觉
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明阳电路
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2025-08-26 08:25:41
三七互娱 2Q25review:成熟期产品减投助力利润回收,Q2业绩超预期
三七互娱 2Q25review:成熟期产品减投助力利润回收,Q2业绩超预期 2Q25收入42.4亿元,同降5%(我们预期44.9亿元),弱于我们预期,我们认为主要系新游流水收入释放尚不显著;归母净利润8.51亿元,同增31%(我们预期6.3亿元),好于我们预期,我们认为主要由于成熟期产品逐步回收,销售费用开支少于预期。 公司2Q25分红4.62亿元(每股派发现金股利0.21元/含税),1H25合计分红9.24亿元,占当期归母净利润比例66%。 [太阳]发展趋势 1️⃣1H25多款休闲融合类新游流
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三七互娱
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2025-08-25 22:06:21
苏盐井神:上半年扣非净利润2.70亿元,同比减少40.64%
【国泰海通基础化工团队】苏盐井神:上半年扣非净利润2.70亿元,同比减少40.64%,盐穴储能项目持续推进 2025年上半年,公司实现营业收入23.58亿元;归属净利润3.44亿元;归属扣非净利润2.70亿元。二季度公司实现营业收入10.91亿元,同比下降24.17%,归属净利润1.83亿元,同比下降28.25%,扣非净利润1.25亿元,同比下降48.13%。 公司半年度盐类产品销量为401.06万吨,销量同比增加7.89%,平均销售价格为360.94元/吨,价格同比下降12.8%;碱类产品销量
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苏盐井神
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2025-08-25 20:04:04
三峡旅游半年报速评:旅游相关业务均实现靓眼增长
[爱心]三峡旅游半年报速评:旅游相关业务均实现靓眼增长【申万零售社服】 25H1公司实现营业收入3.67亿元,同比+7.47%;利润总额0.84亿元,同比+12.7%;实现归母净利润0.64亿元,同比+17.74%;扣除非经常损益的净利润0.58亿元,同比增长19%。 #旅游类业务分拆均实现较强增长:旅游交通+21.67%;观光游轮+19.59%;游轮港口服务+32.96%;旅行社业务+16.74%;旅游景区业务+134.05%。 游船观光业务收入同比增长19.59%,旅游综合服务收入占比超7成
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三峡旅游
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韭头竹蜻蜓
2025-08-25 09:17:42
DeepSeek更新大模型,英伟达发布Scale-across网络
DeepSeek更新大模型,英伟达发布Scale-across网络【建投通信 周观点】 [玫瑰]核心观点: 1、近日,DeepSeek发布了其最新的大语言模型DeepSeek V3.1,核心亮点是采用了支持“思考”与“非思考”的混合推理架构,同时新的大模型通过训练后优化,在编程、搜索等Agent上的表现获得较大提升。DeepSeek-V3.1 使用了 UE8M0 FP8 Scale 的参数精度,针对即将发布的下一代国产芯片设计。我们认为,以DeepSeek为代表的国产大模型具备较强的竞争力,有望
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德科立
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2025-08-23 07:10:45
振华股份:收购新疆沈宏,金属铬价值有望重估#0822
【财通证券-李治】 振华股份:收购新疆沈宏,金属铬价值有望重估#0822 8月20日,公司公告正式成为新疆沈宏集团破产重整案的唯一投资人。8月15日,公司公布中报,营收21.9亿,同比+10.2%。归母净利润2.98亿,同比+23.6%,Q2归母1.8亿。 #AI电力需求带动行业景气度上行 AI数据中心建设带来的电力需求高增有望大幅带动金属铬需求,全球铬需求(折重铬酸钠)到2028年预计为130万吨(+30%),但行业产能扩张仅10%,预计产能缺口25万吨左右。行业产能缺口下,金属铬价格有望持续
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振华股份
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2025-08-21 20:01:42
香港中华煤气:剔除汇兑影响,核心利润稳中有增
【申万公用】香港中华煤气:剔除汇兑影响,核心利润稳中有增 🚀1H25公司归母净利润29.64亿港元,同比下降2.5%,剔除借贷汇兑损益影响后同比增长5%,汇兑因素不影响实际现金流表现。 🚀香港业务量上半年利润增长6%。2024年中燃气保养月费和基本定价调增,1H25在燃气销量持平价格情况下,营收及利润提升。公司在香港地区调价自主性较强,北部都会区有销气提升潜力,量价仍有提升空间。 🚀内地业务毛差提升,气量打平。1H25年公司城燃销气毛差0.54元/m³(+0.04元/m³),居民气销售价格
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香港中华煤气
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2025-08-21 18:29:51
Figure垃圾堆盲走视频出众,机器人耐力和部分运动力开始超过人类
Figure垃圾堆盲走视频出众,机器人耐力和部分运动力开始超过人类 [烟花]事件:今日,Figure发布二代机器人在野外行走的视频,在建筑废料堆里面,Figure多次被绊到,但都顺利保持平衡并稳定通过。 [福]点评:Figure的某些运动能力已经开始达到超人的水平,实现了从“依赖眼睛”到“靠本能”行走,智能运动能力提升。#没有开摄像头实现垃圾堆盲走,通过强化学习,而非采用预设的算法模式,运动能力再次升级。 #机器人行走和耐力开始超越人类,本次机器人运动会展示机器人跑步的耐力和速度已经开始超过普通
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安培龙
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2025-08-21 18:24:12
中岩大地:岩土龙头加速转型,水电+核电项目集中发力
中岩大地:岩土龙头加速转型,水电+核电项目集中发力 1、战略转型顺利,盈利能力显著修复。岩土工程领军企业,业务重心向国家重大基建项目转移。战略转型带动24年业绩强劲复苏,掌握DMC、SJT、EMC、DDM等多项核心技术,并积极自主研发固化剂材料,构筑坚实技术壁垒。 2、核电、港口、水利水电三大领域齐发力:1)核电行业复苏明确,基岩选址稀缺性提升地基处理难度叠加核电极高安全标准,驱动高端岩土工程需求,今年6月获得中核集团合格供应商证书;2)政策加码港口建设提速,软土施工痛点带动高端岩土工程需求,公
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中岩大地
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2025-08-21 10:39:56
科士达重要更新-0821
转折点❗️【天风电新】科士达重要更新-0821 ——————————— 1、主业的困境反转 数据中心一直超预期,拖累项是新能源,但在solaredge沉寂两年后迎转机,考虑一季度末库存周期见底,我们预计主业有望困境反转,实现今年6亿(拐点或在二季度),明年有望实现20%+增速。 2、核心仍是数据中心#从ups 到 hvdc 这两天我们陆续更新对泛电源的观点,从psu到sidecar(hvdc-pdu+psu+cbu超容+bbu),看好赛道的通胀逻辑,其中高价值量的也包括hvdc。 当前,海外hv
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科士达
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2025-08-21 10:26:05
光板块速评
0821光板块速评 1. 近期美股科技板块回调,主要是因为反映宏观因素导致(市场对本周五美联储有降息预期;期权市场上,有资金买入“灾难性看跌期权”对冲科技股),与AI产业无关。 2. 我们仍坚定看好海外AI基建加速,带动海外算力链行情持续。 1)CSP的AI投资不断落地,token数量的增长从需求侧提供坚实支撑。 2)FOMO心态下,CSP可能选择通过Opex弥补Capex(裁员增加现金流),同时新的融资工具(Project Financing)成为CSP新的资金来源,无需担心Cashflow是
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太辰光
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2025-08-21 09:30:02
亚盛医药2025年半年度中报点评
【天风医药杨松团队】亚盛医药2025年半年度中报点评:耐立克商业化成绩亮眼,利沙托克拉全球蓝图蓄势待发 [玫瑰]公司公布2025年中报,耐立克(奥雷巴替尼)产品销售收入同比增长93%至人民币2.17亿元,进院数量增长47%(准入医院数量由201家增至295家),整体业绩符合预期。自2025年1月起,耐立克的所有已获批适应症均已被纳入国家医保药品目录(NRDL)。耐立克目前POLARIS-3、POLARIS-2、POLARIS-1等三期研究开展,计划争取获得美国FDA的许可,以启动开展一项针对新诊
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亚盛医药集团
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2025-08-21 08:38:53
看好AIDC液冷板块持续性,持续推荐!
看好AIDC液冷板块持续性,持续推荐! [太阳]今日催化事件: 1) 英特尔UQD(快接头)互插互换联盟正式成立,首批认证合作伙伴为#英维克、 丹佛斯、立敏达科技、蓝科电气、正北连接。 2)据路透社消息,英伟达正在为中国开发一款基于其最新Blackwell架构的新型人工智能芯片(暂称B30A),其功能将比H20型号更强大,采用单芯片设计,原始计算能力预计为B300加速卡双芯片配置的一半。 [玫瑰]我们的解读如下: 此次英特尔“通用”快接头联盟首批认证企业中#除丹佛斯外均为中国大陆企业,国内液冷零
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2025-08-21 08:38:18
盐津铺子25H1点评:魔芋品类持续高增,电商渠道阶段性战略调整
盐津铺子25H1点评:魔芋品类持续高增,电商渠道阶段性战略调整 [太阳]1H25公司实现收入29.4亿元,同比+19.6%;归母净利润3.7亿元,同比+16.7%;扣非归母净利润3.3亿元,同比+22.5%。其中Q2实现收入14.0亿元,同比+13.5%;归母净利润2.0亿元,同比+21.8%;扣非归母净利润1.8亿元,同比+31.8%。 [太阳]收入端:魔芋品类高景气度快速放量,电商渠道转向利润优先 ■ 分产品看:核心辣卤品类实现高增,其他品类有所调整。25H1辣卤零食/烘焙薯类/果干果冻/深
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关注金融IT 港交所将研究24小时交易机制
# 关注金融IT 港交所将研究24小时交易机制 [太阳]# 港交所表态不会吝啬资本开支。在港交所2025年中期业绩会议上,港交所集团行政总裁陈翊庭表示,港交所将持续加大在数据平台优化、交易结算系统升级等方面的投入力度,在资本开支方面不会吝啬。港交所技术系统计划在2025年年底前支持T+1结算周期,但实际实施时间需征求市场参与者意见。 [太阳]# 港交所正研究延长交易时间的可能性。纳斯达克拟于2026年下半年实施每周5天24小时交易机制,港交所将秉持审慎渐进原则,在充分借鉴国际同业经验的基础上,结
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恒生电子
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2025-08-26 09:00:21
NVIDIA新大脑发布,重视机器人控制器赛道!!
【申万机器人】NVIDIA新大脑发布,重视机器人控制器赛道!! 昨晚英伟达发布“机器人新大脑”产品——NVIDIA Jetson Thor 平台。NVIDIA Jetson Thor 平台专为物理 AI 和人形机器人打造,支持所有主流AI框架和生成式AI模型。Jetson Thor的计算能力是上一代Jetson Orin的7.5倍-10倍;每瓦性能提升了3.5倍;I/O吞吐量提升约10倍,可满足高带宽感知需求。 #机器人算力为机器人领域的通胀环节。随着机器人走向应用落地,机器人的数据复杂度(视觉
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三七互娱 2Q25review:成熟期产品减投助力利润回收,Q2业绩超预期
三七互娱 2Q25review:成熟期产品减投助力利润回收,Q2业绩超预期 2Q25收入42.4亿元,同降5%(我们预期44.9亿元),弱于我们预期,我们认为主要系新游流水收入释放尚不显著;归母净利润8.51亿元,同增31%(我们预期6.3亿元),好于我们预期,我们认为主要由于成熟期产品逐步回收,销售费用开支少于预期。 公司2Q25分红4.62亿元(每股派发现金股利0.21元/含税),1H25合计分红9.24亿元,占当期归母净利润比例66%。 [太阳]发展趋势 1️⃣1H25多款休闲融合类新游流
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2025-08-25 22:06:21
苏盐井神:上半年扣非净利润2.70亿元,同比减少40.64%
【国泰海通基础化工团队】苏盐井神:上半年扣非净利润2.70亿元,同比减少40.64%,盐穴储能项目持续推进 2025年上半年,公司实现营业收入23.58亿元;归属净利润3.44亿元;归属扣非净利润2.70亿元。二季度公司实现营业收入10.91亿元,同比下降24.17%,归属净利润1.83亿元,同比下降28.25%,扣非净利润1.25亿元,同比下降48.13%。 公司半年度盐类产品销量为401.06万吨,销量同比增加7.89%,平均销售价格为360.94元/吨,价格同比下降12.8%;碱类产品销量
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2025-08-25 20:04:04
三峡旅游半年报速评:旅游相关业务均实现靓眼增长
[爱心]三峡旅游半年报速评:旅游相关业务均实现靓眼增长【申万零售社服】 25H1公司实现营业收入3.67亿元,同比+7.47%;利润总额0.84亿元,同比+12.7%;实现归母净利润0.64亿元,同比+17.74%;扣除非经常损益的净利润0.58亿元,同比增长19%。 #旅游类业务分拆均实现较强增长:旅游交通+21.67%;观光游轮+19.59%;游轮港口服务+32.96%;旅行社业务+16.74%;旅游景区业务+134.05%。 游船观光业务收入同比增长19.59%,旅游综合服务收入占比超7成
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2025-08-25 09:17:42
DeepSeek更新大模型,英伟达发布Scale-across网络
DeepSeek更新大模型,英伟达发布Scale-across网络【建投通信 周观点】 [玫瑰]核心观点: 1、近日,DeepSeek发布了其最新的大语言模型DeepSeek V3.1,核心亮点是采用了支持“思考”与“非思考”的混合推理架构,同时新的大模型通过训练后优化,在编程、搜索等Agent上的表现获得较大提升。DeepSeek-V3.1 使用了 UE8M0 FP8 Scale 的参数精度,针对即将发布的下一代国产芯片设计。我们认为,以DeepSeek为代表的国产大模型具备较强的竞争力,有望
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振华股份:收购新疆沈宏,金属铬价值有望重估#0822
【财通证券-李治】 振华股份:收购新疆沈宏,金属铬价值有望重估#0822 8月20日,公司公告正式成为新疆沈宏集团破产重整案的唯一投资人。8月15日,公司公布中报,营收21.9亿,同比+10.2%。归母净利润2.98亿,同比+23.6%,Q2归母1.8亿。 #AI电力需求带动行业景气度上行 AI数据中心建设带来的电力需求高增有望大幅带动金属铬需求,全球铬需求(折重铬酸钠)到2028年预计为130万吨(+30%),但行业产能扩张仅10%,预计产能缺口25万吨左右。行业产能缺口下,金属铬价格有望持续
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香港中华煤气:剔除汇兑影响,核心利润稳中有增
【申万公用】香港中华煤气:剔除汇兑影响,核心利润稳中有增 🚀1H25公司归母净利润29.64亿港元,同比下降2.5%,剔除借贷汇兑损益影响后同比增长5%,汇兑因素不影响实际现金流表现。 🚀香港业务量上半年利润增长6%。2024年中燃气保养月费和基本定价调增,1H25在燃气销量持平价格情况下,营收及利润提升。公司在香港地区调价自主性较强,北部都会区有销气提升潜力,量价仍有提升空间。 🚀内地业务毛差提升,气量打平。1H25年公司城燃销气毛差0.54元/m³(+0.04元/m³),居民气销售价格
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香港中华煤气
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Figure垃圾堆盲走视频出众,机器人耐力和部分运动力开始超过人类
Figure垃圾堆盲走视频出众,机器人耐力和部分运动力开始超过人类 [烟花]事件:今日,Figure发布二代机器人在野外行走的视频,在建筑废料堆里面,Figure多次被绊到,但都顺利保持平衡并稳定通过。 [福]点评:Figure的某些运动能力已经开始达到超人的水平,实现了从“依赖眼睛”到“靠本能”行走,智能运动能力提升。#没有开摄像头实现垃圾堆盲走,通过强化学习,而非采用预设的算法模式,运动能力再次升级。 #机器人行走和耐力开始超越人类,本次机器人运动会展示机器人跑步的耐力和速度已经开始超过普通
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安培龙
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2025-08-21 18:24:12
中岩大地:岩土龙头加速转型,水电+核电项目集中发力
中岩大地:岩土龙头加速转型,水电+核电项目集中发力 1、战略转型顺利,盈利能力显著修复。岩土工程领军企业,业务重心向国家重大基建项目转移。战略转型带动24年业绩强劲复苏,掌握DMC、SJT、EMC、DDM等多项核心技术,并积极自主研发固化剂材料,构筑坚实技术壁垒。 2、核电、港口、水利水电三大领域齐发力:1)核电行业复苏明确,基岩选址稀缺性提升地基处理难度叠加核电极高安全标准,驱动高端岩土工程需求,今年6月获得中核集团合格供应商证书;2)政策加码港口建设提速,软土施工痛点带动高端岩土工程需求,公
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2025-08-21 10:39:56
科士达重要更新-0821
转折点❗️【天风电新】科士达重要更新-0821 ——————————— 1、主业的困境反转 数据中心一直超预期,拖累项是新能源,但在solaredge沉寂两年后迎转机,考虑一季度末库存周期见底,我们预计主业有望困境反转,实现今年6亿(拐点或在二季度),明年有望实现20%+增速。 2、核心仍是数据中心#从ups 到 hvdc 这两天我们陆续更新对泛电源的观点,从psu到sidecar(hvdc-pdu+psu+cbu超容+bbu),看好赛道的通胀逻辑,其中高价值量的也包括hvdc。 当前,海外hv
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2025-08-21 10:26:05
光板块速评
0821光板块速评 1. 近期美股科技板块回调,主要是因为反映宏观因素导致(市场对本周五美联储有降息预期;期权市场上,有资金买入“灾难性看跌期权”对冲科技股),与AI产业无关。 2. 我们仍坚定看好海外AI基建加速,带动海外算力链行情持续。 1)CSP的AI投资不断落地,token数量的增长从需求侧提供坚实支撑。 2)FOMO心态下,CSP可能选择通过Opex弥补Capex(裁员增加现金流),同时新的融资工具(Project Financing)成为CSP新的资金来源,无需担心Cashflow是
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亚盛医药2025年半年度中报点评
【天风医药杨松团队】亚盛医药2025年半年度中报点评:耐立克商业化成绩亮眼,利沙托克拉全球蓝图蓄势待发 [玫瑰]公司公布2025年中报,耐立克(奥雷巴替尼)产品销售收入同比增长93%至人民币2.17亿元,进院数量增长47%(准入医院数量由201家增至295家),整体业绩符合预期。自2025年1月起,耐立克的所有已获批适应症均已被纳入国家医保药品目录(NRDL)。耐立克目前POLARIS-3、POLARIS-2、POLARIS-1等三期研究开展,计划争取获得美国FDA的许可,以启动开展一项针对新诊
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2025-08-21 08:38:53
看好AIDC液冷板块持续性,持续推荐!
看好AIDC液冷板块持续性,持续推荐! [太阳]今日催化事件: 1) 英特尔UQD(快接头)互插互换联盟正式成立,首批认证合作伙伴为#英维克、 丹佛斯、立敏达科技、蓝科电气、正北连接。 2)据路透社消息,英伟达正在为中国开发一款基于其最新Blackwell架构的新型人工智能芯片(暂称B30A),其功能将比H20型号更强大,采用单芯片设计,原始计算能力预计为B300加速卡双芯片配置的一半。 [玫瑰]我们的解读如下: 此次英特尔“通用”快接头联盟首批认证企业中#除丹佛斯外均为中国大陆企业,国内液冷零
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2025-08-21 08:38:18
盐津铺子25H1点评:魔芋品类持续高增,电商渠道阶段性战略调整
盐津铺子25H1点评:魔芋品类持续高增,电商渠道阶段性战略调整 [太阳]1H25公司实现收入29.4亿元,同比+19.6%;归母净利润3.7亿元,同比+16.7%;扣非归母净利润3.3亿元,同比+22.5%。其中Q2实现收入14.0亿元,同比+13.5%;归母净利润2.0亿元,同比+21.8%;扣非归母净利润1.8亿元,同比+31.8%。 [太阳]收入端:魔芋品类高景气度快速放量,电商渠道转向利润优先 ■ 分产品看:核心辣卤品类实现高增,其他品类有所调整。25H1辣卤零食/烘焙薯类/果干果冻/深
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2025-08-21 08:20:13
关注金融IT 港交所将研究24小时交易机制
# 关注金融IT 港交所将研究24小时交易机制 [太阳]# 港交所表态不会吝啬资本开支。在港交所2025年中期业绩会议上,港交所集团行政总裁陈翊庭表示,港交所将持续加大在数据平台优化、交易结算系统升级等方面的投入力度,在资本开支方面不会吝啬。港交所技术系统计划在2025年年底前支持T+1结算周期,但实际实施时间需征求市场参与者意见。 [太阳]# 港交所正研究延长交易时间的可能性。纳斯达克拟于2026年下半年实施每周5天24小时交易机制,港交所将秉持审慎渐进原则,在充分借鉴国际同业经验的基础上,结
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NVIDIA新大脑发布,重视机器人控制器赛道!!
【申万机器人】NVIDIA新大脑发布,重视机器人控制器赛道!! 昨晚英伟达发布“机器人新大脑”产品——NVIDIA Jetson Thor 平台。NVIDIA Jetson Thor 平台专为物理 AI 和人形机器人打造,支持所有主流AI框架和生成式AI模型。Jetson Thor的计算能力是上一代Jetson Orin的7.5倍-10倍;每瓦性能提升了3.5倍;I/O吞吐量提升约10倍,可满足高带宽感知需求。 #机器人算力为机器人领域的通胀环节。随着机器人走向应用落地,机器人的数据复杂度(视觉
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三七互娱 2Q25review:成熟期产品减投助力利润回收,Q2业绩超预期
三七互娱 2Q25review:成熟期产品减投助力利润回收,Q2业绩超预期 2Q25收入42.4亿元,同降5%(我们预期44.9亿元),弱于我们预期,我们认为主要系新游流水收入释放尚不显著;归母净利润8.51亿元,同增31%(我们预期6.3亿元),好于我们预期,我们认为主要由于成熟期产品逐步回收,销售费用开支少于预期。 公司2Q25分红4.62亿元(每股派发现金股利0.21元/含税),1H25合计分红9.24亿元,占当期归母净利润比例66%。 [太阳]发展趋势 1️⃣1H25多款休闲融合类新游流
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2025-08-25 22:06:21
苏盐井神:上半年扣非净利润2.70亿元,同比减少40.64%
【国泰海通基础化工团队】苏盐井神:上半年扣非净利润2.70亿元,同比减少40.64%,盐穴储能项目持续推进 2025年上半年,公司实现营业收入23.58亿元;归属净利润3.44亿元;归属扣非净利润2.70亿元。二季度公司实现营业收入10.91亿元,同比下降24.17%,归属净利润1.83亿元,同比下降28.25%,扣非净利润1.25亿元,同比下降48.13%。 公司半年度盐类产品销量为401.06万吨,销量同比增加7.89%,平均销售价格为360.94元/吨,价格同比下降12.8%;碱类产品销量
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2025-08-25 20:04:04
三峡旅游半年报速评:旅游相关业务均实现靓眼增长
[爱心]三峡旅游半年报速评:旅游相关业务均实现靓眼增长【申万零售社服】 25H1公司实现营业收入3.67亿元,同比+7.47%;利润总额0.84亿元,同比+12.7%;实现归母净利润0.64亿元,同比+17.74%;扣除非经常损益的净利润0.58亿元,同比增长19%。 #旅游类业务分拆均实现较强增长:旅游交通+21.67%;观光游轮+19.59%;游轮港口服务+32.96%;旅行社业务+16.74%;旅游景区业务+134.05%。 游船观光业务收入同比增长19.59%,旅游综合服务收入占比超7成
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2025-08-25 09:17:42
DeepSeek更新大模型,英伟达发布Scale-across网络
DeepSeek更新大模型,英伟达发布Scale-across网络【建投通信 周观点】 [玫瑰]核心观点: 1、近日,DeepSeek发布了其最新的大语言模型DeepSeek V3.1,核心亮点是采用了支持“思考”与“非思考”的混合推理架构,同时新的大模型通过训练后优化,在编程、搜索等Agent上的表现获得较大提升。DeepSeek-V3.1 使用了 UE8M0 FP8 Scale 的参数精度,针对即将发布的下一代国产芯片设计。我们认为,以DeepSeek为代表的国产大模型具备较强的竞争力,有望
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2025-08-23 07:10:45
振华股份:收购新疆沈宏,金属铬价值有望重估#0822
【财通证券-李治】 振华股份:收购新疆沈宏,金属铬价值有望重估#0822 8月20日,公司公告正式成为新疆沈宏集团破产重整案的唯一投资人。8月15日,公司公布中报,营收21.9亿,同比+10.2%。归母净利润2.98亿,同比+23.6%,Q2归母1.8亿。 #AI电力需求带动行业景气度上行 AI数据中心建设带来的电力需求高增有望大幅带动金属铬需求,全球铬需求(折重铬酸钠)到2028年预计为130万吨(+30%),但行业产能扩张仅10%,预计产能缺口25万吨左右。行业产能缺口下,金属铬价格有望持续
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2025-08-21 20:01:42
香港中华煤气:剔除汇兑影响,核心利润稳中有增
【申万公用】香港中华煤气:剔除汇兑影响,核心利润稳中有增 🚀1H25公司归母净利润29.64亿港元,同比下降2.5%,剔除借贷汇兑损益影响后同比增长5%,汇兑因素不影响实际现金流表现。 🚀香港业务量上半年利润增长6%。2024年中燃气保养月费和基本定价调增,1H25在燃气销量持平价格情况下,营收及利润提升。公司在香港地区调价自主性较强,北部都会区有销气提升潜力,量价仍有提升空间。 🚀内地业务毛差提升,气量打平。1H25年公司城燃销气毛差0.54元/m³(+0.04元/m³),居民气销售价格
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2025-08-21 18:29:51
Figure垃圾堆盲走视频出众,机器人耐力和部分运动力开始超过人类
Figure垃圾堆盲走视频出众,机器人耐力和部分运动力开始超过人类 [烟花]事件:今日,Figure发布二代机器人在野外行走的视频,在建筑废料堆里面,Figure多次被绊到,但都顺利保持平衡并稳定通过。 [福]点评:Figure的某些运动能力已经开始达到超人的水平,实现了从“依赖眼睛”到“靠本能”行走,智能运动能力提升。#没有开摄像头实现垃圾堆盲走,通过强化学习,而非采用预设的算法模式,运动能力再次升级。 #机器人行走和耐力开始超越人类,本次机器人运动会展示机器人跑步的耐力和速度已经开始超过普通
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安培龙
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2025-08-21 18:24:12
中岩大地:岩土龙头加速转型,水电+核电项目集中发力
中岩大地:岩土龙头加速转型,水电+核电项目集中发力 1、战略转型顺利,盈利能力显著修复。岩土工程领军企业,业务重心向国家重大基建项目转移。战略转型带动24年业绩强劲复苏,掌握DMC、SJT、EMC、DDM等多项核心技术,并积极自主研发固化剂材料,构筑坚实技术壁垒。 2、核电、港口、水利水电三大领域齐发力:1)核电行业复苏明确,基岩选址稀缺性提升地基处理难度叠加核电极高安全标准,驱动高端岩土工程需求,今年6月获得中核集团合格供应商证书;2)政策加码港口建设提速,软土施工痛点带动高端岩土工程需求,公
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2025-08-21 10:39:56
科士达重要更新-0821
转折点❗️【天风电新】科士达重要更新-0821 ——————————— 1、主业的困境反转 数据中心一直超预期,拖累项是新能源,但在solaredge沉寂两年后迎转机,考虑一季度末库存周期见底,我们预计主业有望困境反转,实现今年6亿(拐点或在二季度),明年有望实现20%+增速。 2、核心仍是数据中心#从ups 到 hvdc 这两天我们陆续更新对泛电源的观点,从psu到sidecar(hvdc-pdu+psu+cbu超容+bbu),看好赛道的通胀逻辑,其中高价值量的也包括hvdc。 当前,海外hv
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科士达
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2025-08-21 10:26:05
光板块速评
0821光板块速评 1. 近期美股科技板块回调,主要是因为反映宏观因素导致(市场对本周五美联储有降息预期;期权市场上,有资金买入“灾难性看跌期权”对冲科技股),与AI产业无关。 2. 我们仍坚定看好海外AI基建加速,带动海外算力链行情持续。 1)CSP的AI投资不断落地,token数量的增长从需求侧提供坚实支撑。 2)FOMO心态下,CSP可能选择通过Opex弥补Capex(裁员增加现金流),同时新的融资工具(Project Financing)成为CSP新的资金来源,无需担心Cashflow是
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2025-08-21 09:30:02
亚盛医药2025年半年度中报点评
【天风医药杨松团队】亚盛医药2025年半年度中报点评:耐立克商业化成绩亮眼,利沙托克拉全球蓝图蓄势待发 [玫瑰]公司公布2025年中报,耐立克(奥雷巴替尼)产品销售收入同比增长93%至人民币2.17亿元,进院数量增长47%(准入医院数量由201家增至295家),整体业绩符合预期。自2025年1月起,耐立克的所有已获批适应症均已被纳入国家医保药品目录(NRDL)。耐立克目前POLARIS-3、POLARIS-2、POLARIS-1等三期研究开展,计划争取获得美国FDA的许可,以启动开展一项针对新诊
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亚盛医药集团
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2025-08-21 08:38:53
看好AIDC液冷板块持续性,持续推荐!
看好AIDC液冷板块持续性,持续推荐! [太阳]今日催化事件: 1) 英特尔UQD(快接头)互插互换联盟正式成立,首批认证合作伙伴为#英维克、 丹佛斯、立敏达科技、蓝科电气、正北连接。 2)据路透社消息,英伟达正在为中国开发一款基于其最新Blackwell架构的新型人工智能芯片(暂称B30A),其功能将比H20型号更强大,采用单芯片设计,原始计算能力预计为B300加速卡双芯片配置的一半。 [玫瑰]我们的解读如下: 此次英特尔“通用”快接头联盟首批认证企业中#除丹佛斯外均为中国大陆企业,国内液冷零
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同飞股份
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2025-08-21 08:38:18
盐津铺子25H1点评:魔芋品类持续高增,电商渠道阶段性战略调整
盐津铺子25H1点评:魔芋品类持续高增,电商渠道阶段性战略调整 [太阳]1H25公司实现收入29.4亿元,同比+19.6%;归母净利润3.7亿元,同比+16.7%;扣非归母净利润3.3亿元,同比+22.5%。其中Q2实现收入14.0亿元,同比+13.5%;归母净利润2.0亿元,同比+21.8%;扣非归母净利润1.8亿元,同比+31.8%。 [太阳]收入端:魔芋品类高景气度快速放量,电商渠道转向利润优先 ■ 分产品看:核心辣卤品类实现高增,其他品类有所调整。25H1辣卤零食/烘焙薯类/果干果冻/深
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2025-08-21 08:20:13
关注金融IT 港交所将研究24小时交易机制
# 关注金融IT 港交所将研究24小时交易机制 [太阳]# 港交所表态不会吝啬资本开支。在港交所2025年中期业绩会议上,港交所集团行政总裁陈翊庭表示,港交所将持续加大在数据平台优化、交易结算系统升级等方面的投入力度,在资本开支方面不会吝啬。港交所技术系统计划在2025年年底前支持T+1结算周期,但实际实施时间需征求市场参与者意见。 [太阳]# 港交所正研究延长交易时间的可能性。纳斯达克拟于2026年下半年实施每周5天24小时交易机制,港交所将秉持审慎渐进原则,在充分借鉴国际同业经验的基础上,结
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2025-08-26 09:00:21
NVIDIA新大脑发布,重视机器人控制器赛道!!
【申万机器人】NVIDIA新大脑发布,重视机器人控制器赛道!! 昨晚英伟达发布“机器人新大脑”产品——NVIDIA Jetson Thor 平台。NVIDIA Jetson Thor 平台专为物理 AI 和人形机器人打造,支持所有主流AI框架和生成式AI模型。Jetson Thor的计算能力是上一代Jetson Orin的7.5倍-10倍;每瓦性能提升了3.5倍;I/O吞吐量提升约10倍,可满足高带宽感知需求。 #机器人算力为机器人领域的通胀环节。随着机器人走向应用落地,机器人的数据复杂度(视觉
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三七互娱 2Q25review:成熟期产品减投助力利润回收,Q2业绩超预期
三七互娱 2Q25review:成熟期产品减投助力利润回收,Q2业绩超预期 2Q25收入42.4亿元,同降5%(我们预期44.9亿元),弱于我们预期,我们认为主要系新游流水收入释放尚不显著;归母净利润8.51亿元,同增31%(我们预期6.3亿元),好于我们预期,我们认为主要由于成熟期产品逐步回收,销售费用开支少于预期。 公司2Q25分红4.62亿元(每股派发现金股利0.21元/含税),1H25合计分红9.24亿元,占当期归母净利润比例66%。 [太阳]发展趋势 1️⃣1H25多款休闲融合类新游流
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2025-08-25 22:06:21
苏盐井神:上半年扣非净利润2.70亿元,同比减少40.64%
【国泰海通基础化工团队】苏盐井神:上半年扣非净利润2.70亿元,同比减少40.64%,盐穴储能项目持续推进 2025年上半年,公司实现营业收入23.58亿元;归属净利润3.44亿元;归属扣非净利润2.70亿元。二季度公司实现营业收入10.91亿元,同比下降24.17%,归属净利润1.83亿元,同比下降28.25%,扣非净利润1.25亿元,同比下降48.13%。 公司半年度盐类产品销量为401.06万吨,销量同比增加7.89%,平均销售价格为360.94元/吨,价格同比下降12.8%;碱类产品销量
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2025-08-25 20:04:04
三峡旅游半年报速评:旅游相关业务均实现靓眼增长
[爱心]三峡旅游半年报速评:旅游相关业务均实现靓眼增长【申万零售社服】 25H1公司实现营业收入3.67亿元,同比+7.47%;利润总额0.84亿元,同比+12.7%;实现归母净利润0.64亿元,同比+17.74%;扣除非经常损益的净利润0.58亿元,同比增长19%。 #旅游类业务分拆均实现较强增长:旅游交通+21.67%;观光游轮+19.59%;游轮港口服务+32.96%;旅行社业务+16.74%;旅游景区业务+134.05%。 游船观光业务收入同比增长19.59%,旅游综合服务收入占比超7成
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2025-08-25 09:17:42
DeepSeek更新大模型,英伟达发布Scale-across网络
DeepSeek更新大模型,英伟达发布Scale-across网络【建投通信 周观点】 [玫瑰]核心观点: 1、近日,DeepSeek发布了其最新的大语言模型DeepSeek V3.1,核心亮点是采用了支持“思考”与“非思考”的混合推理架构,同时新的大模型通过训练后优化,在编程、搜索等Agent上的表现获得较大提升。DeepSeek-V3.1 使用了 UE8M0 FP8 Scale 的参数精度,针对即将发布的下一代国产芯片设计。我们认为,以DeepSeek为代表的国产大模型具备较强的竞争力,有望
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2025-08-23 07:10:45
振华股份:收购新疆沈宏,金属铬价值有望重估#0822
【财通证券-李治】 振华股份:收购新疆沈宏,金属铬价值有望重估#0822 8月20日,公司公告正式成为新疆沈宏集团破产重整案的唯一投资人。8月15日,公司公布中报,营收21.9亿,同比+10.2%。归母净利润2.98亿,同比+23.6%,Q2归母1.8亿。 #AI电力需求带动行业景气度上行 AI数据中心建设带来的电力需求高增有望大幅带动金属铬需求,全球铬需求(折重铬酸钠)到2028年预计为130万吨(+30%),但行业产能扩张仅10%,预计产能缺口25万吨左右。行业产能缺口下,金属铬价格有望持续
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香港中华煤气:剔除汇兑影响,核心利润稳中有增
【申万公用】香港中华煤气:剔除汇兑影响,核心利润稳中有增 🚀1H25公司归母净利润29.64亿港元,同比下降2.5%,剔除借贷汇兑损益影响后同比增长5%,汇兑因素不影响实际现金流表现。 🚀香港业务量上半年利润增长6%。2024年中燃气保养月费和基本定价调增,1H25在燃气销量持平价格情况下,营收及利润提升。公司在香港地区调价自主性较强,北部都会区有销气提升潜力,量价仍有提升空间。 🚀内地业务毛差提升,气量打平。1H25年公司城燃销气毛差0.54元/m³(+0.04元/m³),居民气销售价格
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2025-08-21 18:29:51
Figure垃圾堆盲走视频出众,机器人耐力和部分运动力开始超过人类
Figure垃圾堆盲走视频出众,机器人耐力和部分运动力开始超过人类 [烟花]事件:今日,Figure发布二代机器人在野外行走的视频,在建筑废料堆里面,Figure多次被绊到,但都顺利保持平衡并稳定通过。 [福]点评:Figure的某些运动能力已经开始达到超人的水平,实现了从“依赖眼睛”到“靠本能”行走,智能运动能力提升。#没有开摄像头实现垃圾堆盲走,通过强化学习,而非采用预设的算法模式,运动能力再次升级。 #机器人行走和耐力开始超越人类,本次机器人运动会展示机器人跑步的耐力和速度已经开始超过普通
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中岩大地:岩土龙头加速转型,水电+核电项目集中发力
中岩大地:岩土龙头加速转型,水电+核电项目集中发力 1、战略转型顺利,盈利能力显著修复。岩土工程领军企业,业务重心向国家重大基建项目转移。战略转型带动24年业绩强劲复苏,掌握DMC、SJT、EMC、DDM等多项核心技术,并积极自主研发固化剂材料,构筑坚实技术壁垒。 2、核电、港口、水利水电三大领域齐发力:1)核电行业复苏明确,基岩选址稀缺性提升地基处理难度叠加核电极高安全标准,驱动高端岩土工程需求,今年6月获得中核集团合格供应商证书;2)政策加码港口建设提速,软土施工痛点带动高端岩土工程需求,公
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科士达重要更新-0821
转折点❗️【天风电新】科士达重要更新-0821 ——————————— 1、主业的困境反转 数据中心一直超预期,拖累项是新能源,但在solaredge沉寂两年后迎转机,考虑一季度末库存周期见底,我们预计主业有望困境反转,实现今年6亿(拐点或在二季度),明年有望实现20%+增速。 2、核心仍是数据中心#从ups 到 hvdc 这两天我们陆续更新对泛电源的观点,从psu到sidecar(hvdc-pdu+psu+cbu超容+bbu),看好赛道的通胀逻辑,其中高价值量的也包括hvdc。 当前,海外hv
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2025-08-21 10:26:05
光板块速评
0821光板块速评 1. 近期美股科技板块回调,主要是因为反映宏观因素导致(市场对本周五美联储有降息预期;期权市场上,有资金买入“灾难性看跌期权”对冲科技股),与AI产业无关。 2. 我们仍坚定看好海外AI基建加速,带动海外算力链行情持续。 1)CSP的AI投资不断落地,token数量的增长从需求侧提供坚实支撑。 2)FOMO心态下,CSP可能选择通过Opex弥补Capex(裁员增加现金流),同时新的融资工具(Project Financing)成为CSP新的资金来源,无需担心Cashflow是
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亚盛医药2025年半年度中报点评
【天风医药杨松团队】亚盛医药2025年半年度中报点评:耐立克商业化成绩亮眼,利沙托克拉全球蓝图蓄势待发 [玫瑰]公司公布2025年中报,耐立克(奥雷巴替尼)产品销售收入同比增长93%至人民币2.17亿元,进院数量增长47%(准入医院数量由201家增至295家),整体业绩符合预期。自2025年1月起,耐立克的所有已获批适应症均已被纳入国家医保药品目录(NRDL)。耐立克目前POLARIS-3、POLARIS-2、POLARIS-1等三期研究开展,计划争取获得美国FDA的许可,以启动开展一项针对新诊
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2025-08-21 08:38:53
看好AIDC液冷板块持续性,持续推荐!
看好AIDC液冷板块持续性,持续推荐! [太阳]今日催化事件: 1) 英特尔UQD(快接头)互插互换联盟正式成立,首批认证合作伙伴为#英维克、 丹佛斯、立敏达科技、蓝科电气、正北连接。 2)据路透社消息,英伟达正在为中国开发一款基于其最新Blackwell架构的新型人工智能芯片(暂称B30A),其功能将比H20型号更强大,采用单芯片设计,原始计算能力预计为B300加速卡双芯片配置的一半。 [玫瑰]我们的解读如下: 此次英特尔“通用”快接头联盟首批认证企业中#除丹佛斯外均为中国大陆企业,国内液冷零
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2025-08-21 08:38:18
盐津铺子25H1点评:魔芋品类持续高增,电商渠道阶段性战略调整
盐津铺子25H1点评:魔芋品类持续高增,电商渠道阶段性战略调整 [太阳]1H25公司实现收入29.4亿元,同比+19.6%;归母净利润3.7亿元,同比+16.7%;扣非归母净利润3.3亿元,同比+22.5%。其中Q2实现收入14.0亿元,同比+13.5%;归母净利润2.0亿元,同比+21.8%;扣非归母净利润1.8亿元,同比+31.8%。 [太阳]收入端:魔芋品类高景气度快速放量,电商渠道转向利润优先 ■ 分产品看:核心辣卤品类实现高增,其他品类有所调整。25H1辣卤零食/烘焙薯类/果干果冻/深
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关注金融IT 港交所将研究24小时交易机制
# 关注金融IT 港交所将研究24小时交易机制 [太阳]# 港交所表态不会吝啬资本开支。在港交所2025年中期业绩会议上,港交所集团行政总裁陈翊庭表示,港交所将持续加大在数据平台优化、交易结算系统升级等方面的投入力度,在资本开支方面不会吝啬。港交所技术系统计划在2025年年底前支持T+1结算周期,但实际实施时间需征求市场参与者意见。 [太阳]# 港交所正研究延长交易时间的可能性。纳斯达克拟于2026年下半年实施每周5天24小时交易机制,港交所将秉持审慎渐进原则,在充分借鉴国际同业经验的基础上,结
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NVIDIA新大脑发布,重视机器人控制器赛道!!
【申万机器人】NVIDIA新大脑发布,重视机器人控制器赛道!! 昨晚英伟达发布“机器人新大脑”产品——NVIDIA Jetson Thor 平台。NVIDIA Jetson Thor 平台专为物理 AI 和人形机器人打造,支持所有主流AI框架和生成式AI模型。Jetson Thor的计算能力是上一代Jetson Orin的7.5倍-10倍;每瓦性能提升了3.5倍;I/O吞吐量提升约10倍,可满足高带宽感知需求。 #机器人算力为机器人领域的通胀环节。随着机器人走向应用落地,机器人的数据复杂度(视觉
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三七互娱 2Q25review:成熟期产品减投助力利润回收,Q2业绩超预期
三七互娱 2Q25review:成熟期产品减投助力利润回收,Q2业绩超预期 2Q25收入42.4亿元,同降5%(我们预期44.9亿元),弱于我们预期,我们认为主要系新游流水收入释放尚不显著;归母净利润8.51亿元,同增31%(我们预期6.3亿元),好于我们预期,我们认为主要由于成熟期产品逐步回收,销售费用开支少于预期。 公司2Q25分红4.62亿元(每股派发现金股利0.21元/含税),1H25合计分红9.24亿元,占当期归母净利润比例66%。 [太阳]发展趋势 1️⃣1H25多款休闲融合类新游流
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苏盐井神:上半年扣非净利润2.70亿元,同比减少40.64%
【国泰海通基础化工团队】苏盐井神:上半年扣非净利润2.70亿元,同比减少40.64%,盐穴储能项目持续推进 2025年上半年,公司实现营业收入23.58亿元;归属净利润3.44亿元;归属扣非净利润2.70亿元。二季度公司实现营业收入10.91亿元,同比下降24.17%,归属净利润1.83亿元,同比下降28.25%,扣非净利润1.25亿元,同比下降48.13%。 公司半年度盐类产品销量为401.06万吨,销量同比增加7.89%,平均销售价格为360.94元/吨,价格同比下降12.8%;碱类产品销量
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三峡旅游半年报速评:旅游相关业务均实现靓眼增长
[爱心]三峡旅游半年报速评:旅游相关业务均实现靓眼增长【申万零售社服】 25H1公司实现营业收入3.67亿元,同比+7.47%;利润总额0.84亿元,同比+12.7%;实现归母净利润0.64亿元,同比+17.74%;扣除非经常损益的净利润0.58亿元,同比增长19%。 #旅游类业务分拆均实现较强增长:旅游交通+21.67%;观光游轮+19.59%;游轮港口服务+32.96%;旅行社业务+16.74%;旅游景区业务+134.05%。 游船观光业务收入同比增长19.59%,旅游综合服务收入占比超7成
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2025-08-25 09:17:42
DeepSeek更新大模型,英伟达发布Scale-across网络
DeepSeek更新大模型,英伟达发布Scale-across网络【建投通信 周观点】 [玫瑰]核心观点: 1、近日,DeepSeek发布了其最新的大语言模型DeepSeek V3.1,核心亮点是采用了支持“思考”与“非思考”的混合推理架构,同时新的大模型通过训练后优化,在编程、搜索等Agent上的表现获得较大提升。DeepSeek-V3.1 使用了 UE8M0 FP8 Scale 的参数精度,针对即将发布的下一代国产芯片设计。我们认为,以DeepSeek为代表的国产大模型具备较强的竞争力,有望
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德科立
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韭头竹蜻蜓
2025-08-23 07:10:45
振华股份:收购新疆沈宏,金属铬价值有望重估#0822
【财通证券-李治】 振华股份:收购新疆沈宏,金属铬价值有望重估#0822 8月20日,公司公告正式成为新疆沈宏集团破产重整案的唯一投资人。8月15日,公司公布中报,营收21.9亿,同比+10.2%。归母净利润2.98亿,同比+23.6%,Q2归母1.8亿。 #AI电力需求带动行业景气度上行 AI数据中心建设带来的电力需求高增有望大幅带动金属铬需求,全球铬需求(折重铬酸钠)到2028年预计为130万吨(+30%),但行业产能扩张仅10%,预计产能缺口25万吨左右。行业产能缺口下,金属铬价格有望持续
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振华股份
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韭头竹蜻蜓
2025-08-21 20:01:42
香港中华煤气:剔除汇兑影响,核心利润稳中有增
【申万公用】香港中华煤气:剔除汇兑影响,核心利润稳中有增 🚀1H25公司归母净利润29.64亿港元,同比下降2.5%,剔除借贷汇兑损益影响后同比增长5%,汇兑因素不影响实际现金流表现。 🚀香港业务量上半年利润增长6%。2024年中燃气保养月费和基本定价调增,1H25在燃气销量持平价格情况下,营收及利润提升。公司在香港地区调价自主性较强,北部都会区有销气提升潜力,量价仍有提升空间。 🚀内地业务毛差提升,气量打平。1H25年公司城燃销气毛差0.54元/m³(+0.04元/m³),居民气销售价格
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2025-08-21 18:29:51
Figure垃圾堆盲走视频出众,机器人耐力和部分运动力开始超过人类
Figure垃圾堆盲走视频出众,机器人耐力和部分运动力开始超过人类 [烟花]事件:今日,Figure发布二代机器人在野外行走的视频,在建筑废料堆里面,Figure多次被绊到,但都顺利保持平衡并稳定通过。 [福]点评:Figure的某些运动能力已经开始达到超人的水平,实现了从“依赖眼睛”到“靠本能”行走,智能运动能力提升。#没有开摄像头实现垃圾堆盲走,通过强化学习,而非采用预设的算法模式,运动能力再次升级。 #机器人行走和耐力开始超越人类,本次机器人运动会展示机器人跑步的耐力和速度已经开始超过普通
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安培龙
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2025-08-21 18:24:12
中岩大地:岩土龙头加速转型,水电+核电项目集中发力
中岩大地:岩土龙头加速转型,水电+核电项目集中发力 1、战略转型顺利,盈利能力显著修复。岩土工程领军企业,业务重心向国家重大基建项目转移。战略转型带动24年业绩强劲复苏,掌握DMC、SJT、EMC、DDM等多项核心技术,并积极自主研发固化剂材料,构筑坚实技术壁垒。 2、核电、港口、水利水电三大领域齐发力:1)核电行业复苏明确,基岩选址稀缺性提升地基处理难度叠加核电极高安全标准,驱动高端岩土工程需求,今年6月获得中核集团合格供应商证书;2)政策加码港口建设提速,软土施工痛点带动高端岩土工程需求,公
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中岩大地
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2025-08-21 10:39:56
科士达重要更新-0821
转折点❗️【天风电新】科士达重要更新-0821 ——————————— 1、主业的困境反转 数据中心一直超预期,拖累项是新能源,但在solaredge沉寂两年后迎转机,考虑一季度末库存周期见底,我们预计主业有望困境反转,实现今年6亿(拐点或在二季度),明年有望实现20%+增速。 2、核心仍是数据中心#从ups 到 hvdc 这两天我们陆续更新对泛电源的观点,从psu到sidecar(hvdc-pdu+psu+cbu超容+bbu),看好赛道的通胀逻辑,其中高价值量的也包括hvdc。 当前,海外hv
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2025-08-21 10:26:05
光板块速评
0821光板块速评 1. 近期美股科技板块回调,主要是因为反映宏观因素导致(市场对本周五美联储有降息预期;期权市场上,有资金买入“灾难性看跌期权”对冲科技股),与AI产业无关。 2. 我们仍坚定看好海外AI基建加速,带动海外算力链行情持续。 1)CSP的AI投资不断落地,token数量的增长从需求侧提供坚实支撑。 2)FOMO心态下,CSP可能选择通过Opex弥补Capex(裁员增加现金流),同时新的融资工具(Project Financing)成为CSP新的资金来源,无需担心Cashflow是
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2025-08-21 09:30:02
亚盛医药2025年半年度中报点评
【天风医药杨松团队】亚盛医药2025年半年度中报点评:耐立克商业化成绩亮眼,利沙托克拉全球蓝图蓄势待发 [玫瑰]公司公布2025年中报,耐立克(奥雷巴替尼)产品销售收入同比增长93%至人民币2.17亿元,进院数量增长47%(准入医院数量由201家增至295家),整体业绩符合预期。自2025年1月起,耐立克的所有已获批适应症均已被纳入国家医保药品目录(NRDL)。耐立克目前POLARIS-3、POLARIS-2、POLARIS-1等三期研究开展,计划争取获得美国FDA的许可,以启动开展一项针对新诊
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2025-08-21 08:38:53
看好AIDC液冷板块持续性,持续推荐!
看好AIDC液冷板块持续性,持续推荐! [太阳]今日催化事件: 1) 英特尔UQD(快接头)互插互换联盟正式成立,首批认证合作伙伴为#英维克、 丹佛斯、立敏达科技、蓝科电气、正北连接。 2)据路透社消息,英伟达正在为中国开发一款基于其最新Blackwell架构的新型人工智能芯片(暂称B30A),其功能将比H20型号更强大,采用单芯片设计,原始计算能力预计为B300加速卡双芯片配置的一半。 [玫瑰]我们的解读如下: 此次英特尔“通用”快接头联盟首批认证企业中#除丹佛斯外均为中国大陆企业,国内液冷零
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同飞股份
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韭头竹蜻蜓
2025-08-21 08:38:18
盐津铺子25H1点评:魔芋品类持续高增,电商渠道阶段性战略调整
盐津铺子25H1点评:魔芋品类持续高增,电商渠道阶段性战略调整 [太阳]1H25公司实现收入29.4亿元,同比+19.6%;归母净利润3.7亿元,同比+16.7%;扣非归母净利润3.3亿元,同比+22.5%。其中Q2实现收入14.0亿元,同比+13.5%;归母净利润2.0亿元,同比+21.8%;扣非归母净利润1.8亿元,同比+31.8%。 [太阳]收入端:魔芋品类高景气度快速放量,电商渠道转向利润优先 ■ 分产品看:核心辣卤品类实现高增,其他品类有所调整。25H1辣卤零食/烘焙薯类/果干果冻/深
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2025-08-21 08:20:13
关注金融IT 港交所将研究24小时交易机制
# 关注金融IT 港交所将研究24小时交易机制 [太阳]# 港交所表态不会吝啬资本开支。在港交所2025年中期业绩会议上,港交所集团行政总裁陈翊庭表示,港交所将持续加大在数据平台优化、交易结算系统升级等方面的投入力度,在资本开支方面不会吝啬。港交所技术系统计划在2025年年底前支持T+1结算周期,但实际实施时间需征求市场参与者意见。 [太阳]# 港交所正研究延长交易时间的可能性。纳斯达克拟于2026年下半年实施每周5天24小时交易机制,港交所将秉持审慎渐进原则,在充分借鉴国际同业经验的基础上,结
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