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韭头竹蜻蜓
2026-08-25 21:04:29
老铺黄金:金价企稳回升,看好H2修复弹性
老铺黄金:金价企稳回升,看好H2修复弹性 #1)26H1: 收入198.08亿元,同比+60.3%;归母净利润42.67亿元,同比+88.2%;经调净利润43.17亿元,同比+83.6%。毛利率41.3%(同比+3.2pct),净利率21.5%(同比+3.1pct),经调净利率21.8%。 #2)26Q2(推算): 收入33.08亿元,同比-14.1%;归母净利润6.61亿元,同比-20.7%;经调净利润7.10亿元,同比-16.0%。#Q2业绩阶段性承压主要系2月提价前置抢购透支需求、Q2金价
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2026-07-28 11:05:03
【天风医药杨松团队】当前位置建议重视脑机接口、AI医疗、医疗科技、创新出海及景气度四个方向
[太阳]一、在AI硬件板块高位调整、市场开启高低切换背景下,我们认为,AI医疗、脑机接口具备配置价值,核心逻辑如下: 1.估值与资金迎来共振 防御属性突出,板块估值、机构持仓处于历史低位,医疗AI、脑机接口属于AI落地重要抓手之一。 2.政策配套落地,支付渠道打通 顶层层面,脑机接口及AI医疗均获得国家战略级支持;商业化端,AI辅助诊断持续纳入医保;上海、浙江等地落地脑机接口专项收费项目,医保+商业保险模式有望成型。 3.产业格局升级,软硬一体化构筑壁垒 AI医疗由单一辅助工具升级为深度嵌入院内
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2026-07-27 05:09:25
【国联民生电子】蓝思科技:与Intel签署TGV合作备忘录,卡位玻璃基板先进封装核心赛道
【国联民生电子】蓝思科技:与Intel签署TGV合作备忘录,卡位玻璃基板先进封装核心赛道 1️⃣签署备忘录,正式切入Intel先进封装生态:公司全资子公司近日与Intel签署合作备忘录,将玻璃通孔(TGV)先进封装列为核心讨论方向。双方将围绕玻璃基板穿孔成型、高精度激光加工、金属化通孔沉积及多层互连布线等关键工艺展开合作评估,Intel将提供架构信息、可制造性设计(DFM)指南及基准验证方法。此外,备忘录还覆盖AIPC结构件与模组、数据中心服务器散热组件、具身智能机器人及边缘计算硬件等潜在合作方
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2026-07-26 17:23:55
【广发建筑 耿鹏智团队】周观点:长鑫科技上市催化、持续看好洁净室及电子气体,
【广发建筑 耿鹏智团队】周观点:长鑫科技上市催化、持续看好洁净室及电子气体,美伊冲突加剧原油价格提升、关注油气工程标的-20260726 [太阳]观点更新&重点标的: 1、#洁净室: 本周DDR3 4Gb 1600MHz现货均价持续攀升,截至7月24日升至13.43美元/周环比+1.9%📈!长鑫科技将于下周一科创板上市,国内外半导体CAPEX高景气持续,重点推荐国内龙一#深桑达A、柏诚股份、亚翔集成、柏诚圣晖。 2、#电子特气: OPEX侧核心耗材,晶圆扩产+制程迭代双轮驱动。关注#中船特气(
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2026-07-25 15:09:27
【天风海外】韩美9500亿美元存储合作意味着什么?
【天风海外】韩美9500亿美元存储合作意味着什么? 7月25日周六,据韩媒报道,美国会面中,三星-博通 MOU签署5 年 2000 亿美元先进内存供应 + 生产代工合;SK-英伟达等MOU签署7500亿美元先进内存长期供应合作;英伟达与 SK 官方联合公告口径为「超 5000 亿美元 AI 计划」包括存储长约、 HBM联合开发、 2GW Vera Rubin 数据中心(2027 年首期投产)。 我们怎么看? 1、所签体量或远超过目前单年体量:博通MOU相当于400亿美元/年,指引需求实际已超其A
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2026-07-25 08:32:02
【长江电新】宁德时代2026年中报业绩分析:盈利延续稳健增长,大额回购强化信心!
【长江电新】宁德时代2026年中报业绩分析:盈利延续稳健增长,大额回购强化信心! 事件:宁德时代发布2026年中报,上半年实现收入2769.17亿元,同比增长54.80%;归母净利润432.84亿元,同比增长41.98%;扣非净利润390.13亿元,同比增长43.44%。其中2026Q2实现收入1477.86亿元,同比增长56.92%;归母净利润225.46亿元,同比增长36.46%;扣非净利润209.21亿元,同比增长36.13%。 1、就上半年来看,公司披露产量为498GWh,产能利用率维持
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2026-07-24 18:01:16
登康口腔十五五战略交流要点
登康口腔十五五战略交流要点 [玫瑰]#8462战略: 布局口腔护理、智能口腔、口腔医疗、创新业务四大赛道;收入及利润双翻 [玫瑰]#三大增长曲线: 第一曲线提升存量产业效能;第二曲线拓展智能口腔、口腔医疗等新品类;第三曲线资本运作与商业模式创新 [玫瑰]#创新业务探索方向: 生物材料、医疗器械、品牌代理、个人护理品类拓展 [玫瑰]#出海东南亚: 2026年为出海元年模式探索,以越南切入,线上线下协同,本土团队组建,品牌出海,未来供应链本地化 [强][强]牙膏强功效赛道,冷酸灵品牌资产积淀深厚,产
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2026-07-24 08:40:13
天数智芯首次覆盖:通用GPU领军企业,多维布局乘势成长
天数智芯首次覆盖:通用GPU领军企业,多维布局乘势成长 [太阳]核心观点:国产算力行业订单预期清晰度显著增强,供应链备货节奏加速,龙头公司报表预计将显著改善,公司作为国内通用GPU行业龙头,研发技术领先、产品布局丰富、自研软件栈兼容主流生态、下游客户多元化,公司有望抓住国产算力爆发机遇乘风发展,首次覆盖给予“买入”评级。 [玫瑰]公司介绍:国内通用GPU龙头,收入快速成长,利润短期承压。核心产品为面向云端训练及推理的GPU产品,2022-25年收入CAGR为76%,2025年收入/归母净利润为1
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2026-07-24 05:34:28
【兴证医药】罗氏发布2026年Q2财报
【兴证医药】罗氏发布2026年Q2财报 -- 财务亮点: 2026年Q2,公司集团收入192亿美元,同比+1%,环比+6%(汇率按照1CHF=1.23USD); 其中制药板块收入149亿美元,同比+1%,环比+6%;诊断板块收入43亿美元,同比+0.4%,环比+7%。 2026年H1,公司集团收入373亿美元,同比+6%; -- 2026财务指引: 预计实现收入中个位数增长,核心EPS高个位数增长(维持26年Q1财报指引); -- 重点产品2026年Q2收入增速: Ocrevus(CD20单抗)
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2026-07-23 08:36:39
【中金海外传媒互联网】这次Google 2Q26的核心是:广告韧性达标、
【中金海外传媒互联网】这次Google 2Q26的核心是:广告韧性达标、Cloud显著超预期、backlog验证AI需求,但FCF、2027 CapEx和模型竞争力仍是主要分歧点。 Search 2Q26同比+17%正好打到我们所收集到的投资人预期,Cloud 2Q26同比+82%明显高于70%-75%门槛,FY26 CapEx指引上修至$195bn-$205bn,基本贴近约$200bn预期;但2Q FCF转负、2027 CapEx未量化,且Gemini/frontier/coding问答没有给
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🤖谷歌26Q2速评:云业务同比高增+82%,但负FCF仍引发市场对Capex可持续性担忧
🤖谷歌26Q2速评:云业务同比高增+82%,但负FCF仍引发市场对Capex可持续性担忧 🔥#华泰速评:谷歌盘后一度涨跌约5%,主系:1)云业务虽同比大增82%,但搜索业务仅同比+17%符合预期。2)2Q Capex 449亿美元,符合预期,但FCF负59亿美元,市场仍担忧AI基础设施持续加大,对现金流造成压力。3)净利润1121亿美元,超预期216%,但包含990亿美元股权证券收益,机械剔除后EPS为2.85美元,略低于预期的2.90美元。 🔥谷歌上调26年全年Capex指引至1950-
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2026-07-23 06:14:46
ALPHABET $GOOGL 2026年第二季度财报亮点
ALPHABET $GOOGL 2026年第二季度财报亮点 🔹 每股收益(剔除已披露的权益收益影响):约$2.85(预期$2.90)🔴 🔹 收入:$119.80B(预期$117.02B)🟢;同比+24% 🔹 剔除TAC后的收入:$103.62B(预期$101.07B)🟢;同比+27% 🔹 资本支出:$44.92B(预期$44.1B)🟡;同比+100% 分部: 🔹 Google Cloud:$24.77B(预期$22.46B)🟢;同比+82% 🔹 云业务运营利润率:35.6%
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2026-07-22 23:16:16
【国盛能源电力】煤炭:#亿吨级表外产量预期缩减,重申焦煤是"反转、而非反弹"
【国盛能源电力】煤炭:#亿吨级表外产量预期缩减,重申焦煤是"反转、而非反弹"———————————————#7月21日,山西人民政府发布《山西省统筹煤炭行业发展和安全新规十七条(征求意见稿)》。文件着重#封堵“表外产量”实现路径,增加数据交叉验证将“超产”变为“实时可见”,#完善“行刑纪”提高“包庇超产”的刑责成本。#量化影响几何❓玫瑰全国表外产量预1.54-2.92亿吨,约占实际产量的11.73%-22.25%。我们测算得全国炼焦烟煤“表外产量”约为1.54-2.92亿吨,约占实际产量的11.
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2026-07-22 20:17:45
【贝达药业】发布半年度业绩预告,主业稳健、催化持续,RAS风口深度布局!
【贝达药业】发布半年度业绩预告,主业稳健、催化持续,RAS风口深度布局! #发布半年度业绩预告 2026H1公司预计实现归母净利润3.08~3.92亿元(+120~+180%),扣非净利润2.29~2.86亿元(+20~+50%),主要来自利润正常增长及交易性金融资产提升。 #RAS赛道对标Revolution(300亿美金市值)! RAS赛道近期关注度高,全球交易频繁,是目前贝达集中资源全力推进的项目。 1)泛RAS分子胶:口服泛RAS(ON)抑制剂BPI-572270首次人体I/II期临床方
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赤子城科技(9911.HK)2026H1运营数据点评:收入增长超预期
赤子城科技(9911.HK)2026H1运营数据点评:收入增长超预期 [咖啡]2026H1运营数据:预计总收入5.95亿美元~6.15亿美元,同比增长34.3%~38.8%;社交业务26Q2末下载量达10.8亿次(QoQ+5%),平均MAU达3583万人(YoY+7.5%)。 [咖啡]社交业务:预计2026H1收入5.30~5.45亿美元(YoY+34.2%~38.0%),社交业务的稳健增长得益于公司持续推进的全球化布局和AI全链路应用。 [咖啡]创新业务:预计2026H1收入0.65~0.70
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