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2025-07-10 09:09:13
高端PCB铜箔拓荒者,二季度率先确认拐点
【重点关注铜冠铜箔】高端PCB铜箔拓荒者,二季度率先确认拐点 ①随着德福科技并购卢森堡事项推进,HVLP景气度进一步确认,公司作为HVLP与RTF高端PCB铜箔拓荒者,德福科技作为赶超者,年内同步进入业绩拐点。 ②与台光、台耀10年以上合作关系,HVLP 2在2024年出货1000吨以上,2025年有望超过3000吨,HVLP 4有望2025Q4开始下单,正在加大台资日资等客户拓展,现有台资日资铜箔厂商无扩产意愿(某海外厂商出现品控问题)。当前HVLP 2国内报价7万元,3以上10万元以上,单吨
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华通+恺英合作加深,“传奇”IP市场整合有望加速
250708:华通+恺英合作加深,“传奇”IP市场整合有望加速 ☀事件: 1)盛趣游戏授权天穹互动深挖传奇IP多元价值,天穹互动将独占性地享有《传奇》《传奇世界》两大IP在中国大陆地区的衍生游戏、IP维权、衍生产品、虚拟商品和影视产品等多项权利的对外授权权利。 2)恺英网络子公司闲趣互娱与天穹互动签署《热血传奇》及《传奇世界》授权许可协议。 许可协议约定闲趣互娱专注于传奇、传世游戏社区的盒子产品,可在该游戏盒子产品内管理、推广、宣传、运营和改编传奇、传世游戏,并提供短视频和直播等 其他衍生服务。
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沃尔核材:北美AI景气弹性最大环节持续推荐
【】【东北通信 要文强】#沃尔核材:北美AI景气弹性最大环节持续推荐 [太阳]乐庭基本情况:4-5月开始大规模拉货,根据工业富联半年报指引,GB200/GB300出货量有望快速上修;乐庭全年营收将突破20亿,高速线缆占比50%,带动公司毛利率、净利率水平快速提升。 [太阳]主业上半年锦上添花:新能源预计增速40%+,电力订单3月收入新高,电子板块稳健,预计10%-15%增长。 [太阳]赴港上市融资扩产:高速铜连接方向作为未来2-3年同比增速潜力最大方向,外资对APH、Credo等给予较高定价,预
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巨子生物:抖音销售增速恢复中,维持“买入”评级
【中信证券美妆】巨子生物:抖音销售增速恢复中,维持“买入”评级 公司在投资者交流会中,保持25全年业绩指引不变:收入+25~28%,约70~71亿元;经调归属净利润25.5~26.0亿元,同比+18%~+21%;以此推算,当前市值638亿港元对应25年PE约23x,低于港股美妆和A股丸美生物、上海家化等同类公司。 公司在声明中表示:产品研发、生产、检测符合现有行业标准,生产合规;同时表示存在局限性,后续联合科研机构推进检测方法的优化、逐步公开各类参数和质控数据、持续参与标准制定等。详见《西安巨子
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恒立液压:高安全边际、高弹性,继续看好!_0708
【招商机械】再call恒立液压:高安全边际、高弹性,继续看好!_0708 [烟花]7月排产挖机板块继续保持高增,非挖板块稳健;Q2业绩预期不改。 🔹6月产量:挖机油缸+50%,其中大挖增速>小挖>中挖;非标油缸保持正增; 🔹7月排产:挖机油缸进一步提速,小挖倍增以上,增速高于中大挖。非标油缸小2位数正增。 🔹海外小挖需求恢复、份额提升,内需中大挖企稳,公司基本面企稳向上趋势持续性强。 🔹墨西哥工厂顺利投产、机器人丝杠内外资客户均有顺利进展,下半年或有持续催化!
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2025-07-08 10:15:25
软通动力深度:生态共建者的野望——端云一体,智算无界
【软通动力深度:生态共建者的野望——端云一体,智算无界】 [玫瑰]国内IT服务龙头厂商,并购同方开启新征途。 1、公司通过为国内外企业提供软件测试与开发服务逐步积累行业经验及客户资源。目前主要为ICT、互联网与运营商、金融、高科技与制造等行业客户提供技术服务。 2、24年公司完成对同方计算机及同方国际的并购,新增计算产品与数字基础设施业务板块,成为全栈算力服务提供商,为未来发展开拓更广阔空间。 [玫瑰]收购同方计算机,软硬协同构建国产化壁垒。 1、软件:公司以鸿湖万联为载体提供OpenHarmo
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宏和科技交流要点
宏和科技交流要点: 1,Lowdk二代及lowCTE量价情况:价格100元/米,毛利率50%,单米净利25-30元;Q1出货量12-13万米,Q2环比有增长(具体数字还在统计中),Q2订单较Q1翻倍增长,对应Q3出货量较Q2可能会翻倍增长,25年出货量预计100万米左右(增厚利润0.25-0.3亿元)。 2,2026年lowdk二代及lowCTE需求有望爆发式增长:今年是AI服务器端的需求带动,明年手机电脑等终端硬件有望随之升级,需求规模会更大,且lowdk二代会逐步替代lowdk一代。参考lo
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2025-07-07 18:46:32
瑞芯微25Q2创历史新高,AIOT保持高增长,汽车与机器人重点领域持续拓展
【天风电子】瑞芯微25Q2创历史新高,AIOT保持高增长,汽车与机器人重点领域持续拓展 👉🏻事件:公司发布25年半年报业绩预告,25H1实现收入20.45e,同比+64%;实现归母净利5.2e~5.4e,同比+185%~195%。25Q2单季度实现收入11.55e,同比+63%,环比+30%;实现归母净利按中值测算为3.2e,同比+179%,环比+53%。 🌟公司旗舰产品与次新品带领AIoT各产品线继续保持高速增长,特别在汽车、工业控制、机器视觉及各类机器人等重点领域持续扩张。 🌟瑞芯微
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SoC板块更新:中报预告期开始,关注低位绩优标的 0707
【国金电子】SoC板块更新:中报预告期开始,关注低位绩优标的 0707 [玫瑰]7月7日,乐鑫和瑞芯微均披露中报业绩预告。 1⃣乐鑫科技,25年上半年实现营收12.2-12.5亿,同增33~36%,归母2.5-2.7亿,同增65~78%。以中值计算,单Q2营收6.77亿,同增27%,归母1.66亿,同增69%。 2⃣瑞芯微,25年上半年实现营收20.45亿,同增64%,归母5.2-5.4亿,同增185~195%。以中值计算,单Q2营收11.6亿,同增64%,归母3.2亿,同增178%。 [玫瑰]
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重要进展更新,濮耐股份——活性氧化镁
#❗️重要进展更新,濮耐股份——活性氧化镁 1、公司的活性氧化镁6月印尼客户产线上正式批量、连续使用后反馈数据优异,客户已要求7月上旬发货5000吨,同时全面启动其余两条生产线切换的工作,目前现场管线施工已经展开,濮耐负责前端核心设备制浆设备的研发设计工作,充分体现双方战略合作精神,同时我们认为公司参与核心设备研发也有利于未来拓展其他提镍客户 2、刚果客户进展:小矿已顺利供货,大矿因欧盟新规要求公司将配合刚果客户修改氧化镁的粒径适当增大,从生产工艺上分析粒径从大变小难从小变大容易,因为可能3季度
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爱旭股份:资金压力有望缓解,Q2业绩扭亏可期
爱旭股份:资金压力有望缓解,Q2业绩扭亏可期 1、电池技术变革是破局光伏周期底部的重要路径之一,工信部的光伏制造行业规范条件和陕西省的光伏领跑计划指明了高效电池组件的发展方向,助力光伏行业修复供需过剩态势。BC电池高效美观,具备溢价优势, #InfoLink Consulting#欧洲工商业/户用分布式项目BC组件均价分别在0.125/0.185$/W,降本路径清晰,有望形成超额盈利。 2、爱旭股份历经4年发展无论是ABC技术产品还是市场培育均已经走向成熟: 1)产品方面,BC生产流程更复杂,产
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天鹏首发350Wh/Kg固态圆柱电池
天鹏首发350Wh/Kg固态圆柱电池, 奇瑞固态电池积极布局 #产业进展 1、天鹏电源全球首发可量产350Wh/Kg级固态圆柱电池,搭载自主研发的超高镍三元材料和低膨胀硅碳负极,支持 1C/3C 充放电能力,常温循环寿命轻松突破800次,从中试线迈向全球市场,已完成严格的国外头部客户安全验证,预计将于今年年底全面完成。并计划2027年量产能量密度500Wh/kg以上全固态电池,采用适配圆柱电芯的复合固态电解质(硫化物+聚合物)。 2、美国固态电池初创公司Factorial推出自主研发的 AI 平
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太辰光深度研究:光密集连接龙头,卡位CPO关键增量环节
太辰光深度研究:光密集连接龙头,卡位CPO关键增量环节 [太阳]公司目前最主要的收入构成是MPO等高密度连接器,受益于AI驱动光互联密度提升,高密度连接器产销两旺、业绩高增。公司自产插芯、MPO新产能逐步释放、布局MMC等下一代超小型连接器,高密度连接业务有望延续高增。 [太阳]公司Shuffle Box等光纤重排方案是CPO产品的重要增量环节,自动化布纤工艺与可靠性设计均有较高的技术壁垒,价值量与毛利率可观。同时,光纤重排方案在数据中心及电信领域的布线均有较高需求,目前已为公司贡献部分收入。
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天安新材进展更新
天安新材进展更新 1. 本周与他山科技的沟通较为通畅,皮革类包覆类材料已发给他山进行适配性测试。后续切入点大概率是在机器人电子皮肤方向,天安提供封装类材料,他山提供传感器、芯片及算法。判断等到产品测试初步有结论后,才会进入到业务层面合作形式的谈判。#他山科技在触觉传感领域的行业地位无须多言,若合作成功则对天安的意义巨大。 2. 判断后续天安还会围绕机器人算法等进行外延布局,金额不大但未来可期,业务层面有协同。 3. 坐落佛山,未来或成为 美的-机器人产业链的一员。 4. 陶瓷主业在弱beta背景
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折叠机专家交流要点梳理
折叠机专家交流要点梳理: 领导好,今日我们组织了A客户折叠机专家交流,要点梳理如下: 1⃣ A客户折叠机当前进展: 目前A客户折叠机处于样品阶段,预计十月份启动量产,大概率明年三季度上市。 2⃣ A客户折叠机部分环节潜在供应商: UTG玻璃 :蓝思,伯恩 液态金属 :宜安,统联 MIM和组装 :安费诺,新日兴 折叠机支架 :领益 轴盖/鱼嘴等结构件:铂力特,华曙 钛铝复合材料:众山 3⃣ 3D打印应用情况&对应设备需求: A客户目前认可的3D打印设备厂商国内只有铂力特,华曙在验证中,大族激光和华
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高端PCB铜箔拓荒者,二季度率先确认拐点
【重点关注铜冠铜箔】高端PCB铜箔拓荒者,二季度率先确认拐点 ①随着德福科技并购卢森堡事项推进,HVLP景气度进一步确认,公司作为HVLP与RTF高端PCB铜箔拓荒者,德福科技作为赶超者,年内同步进入业绩拐点。 ②与台光、台耀10年以上合作关系,HVLP 2在2024年出货1000吨以上,2025年有望超过3000吨,HVLP 4有望2025Q4开始下单,正在加大台资日资等客户拓展,现有台资日资铜箔厂商无扩产意愿(某海外厂商出现品控问题)。当前HVLP 2国内报价7万元,3以上10万元以上,单吨
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华通+恺英合作加深,“传奇”IP市场整合有望加速
250708:华通+恺英合作加深,“传奇”IP市场整合有望加速 ☀事件: 1)盛趣游戏授权天穹互动深挖传奇IP多元价值,天穹互动将独占性地享有《传奇》《传奇世界》两大IP在中国大陆地区的衍生游戏、IP维权、衍生产品、虚拟商品和影视产品等多项权利的对外授权权利。 2)恺英网络子公司闲趣互娱与天穹互动签署《热血传奇》及《传奇世界》授权许可协议。 许可协议约定闲趣互娱专注于传奇、传世游戏社区的盒子产品,可在该游戏盒子产品内管理、推广、宣传、运营和改编传奇、传世游戏,并提供短视频和直播等 其他衍生服务。
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沃尔核材:北美AI景气弹性最大环节持续推荐
【】【东北通信 要文强】#沃尔核材:北美AI景气弹性最大环节持续推荐 [太阳]乐庭基本情况:4-5月开始大规模拉货,根据工业富联半年报指引,GB200/GB300出货量有望快速上修;乐庭全年营收将突破20亿,高速线缆占比50%,带动公司毛利率、净利率水平快速提升。 [太阳]主业上半年锦上添花:新能源预计增速40%+,电力订单3月收入新高,电子板块稳健,预计10%-15%增长。 [太阳]赴港上市融资扩产:高速铜连接方向作为未来2-3年同比增速潜力最大方向,外资对APH、Credo等给予较高定价,预
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巨子生物:抖音销售增速恢复中,维持“买入”评级
【中信证券美妆】巨子生物:抖音销售增速恢复中,维持“买入”评级 公司在投资者交流会中,保持25全年业绩指引不变:收入+25~28%,约70~71亿元;经调归属净利润25.5~26.0亿元,同比+18%~+21%;以此推算,当前市值638亿港元对应25年PE约23x,低于港股美妆和A股丸美生物、上海家化等同类公司。 公司在声明中表示:产品研发、生产、检测符合现有行业标准,生产合规;同时表示存在局限性,后续联合科研机构推进检测方法的优化、逐步公开各类参数和质控数据、持续参与标准制定等。详见《西安巨子
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恒立液压:高安全边际、高弹性,继续看好!_0708
【招商机械】再call恒立液压:高安全边际、高弹性,继续看好!_0708 [烟花]7月排产挖机板块继续保持高增,非挖板块稳健;Q2业绩预期不改。 🔹6月产量:挖机油缸+50%,其中大挖增速>小挖>中挖;非标油缸保持正增; 🔹7月排产:挖机油缸进一步提速,小挖倍增以上,增速高于中大挖。非标油缸小2位数正增。 🔹海外小挖需求恢复、份额提升,内需中大挖企稳,公司基本面企稳向上趋势持续性强。 🔹墨西哥工厂顺利投产、机器人丝杠内外资客户均有顺利进展,下半年或有持续催化!
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软通动力深度:生态共建者的野望——端云一体,智算无界
【软通动力深度:生态共建者的野望——端云一体,智算无界】 [玫瑰]国内IT服务龙头厂商,并购同方开启新征途。 1、公司通过为国内外企业提供软件测试与开发服务逐步积累行业经验及客户资源。目前主要为ICT、互联网与运营商、金融、高科技与制造等行业客户提供技术服务。 2、24年公司完成对同方计算机及同方国际的并购,新增计算产品与数字基础设施业务板块,成为全栈算力服务提供商,为未来发展开拓更广阔空间。 [玫瑰]收购同方计算机,软硬协同构建国产化壁垒。 1、软件:公司以鸿湖万联为载体提供OpenHarmo
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宏和科技交流要点
宏和科技交流要点: 1,Lowdk二代及lowCTE量价情况:价格100元/米,毛利率50%,单米净利25-30元;Q1出货量12-13万米,Q2环比有增长(具体数字还在统计中),Q2订单较Q1翻倍增长,对应Q3出货量较Q2可能会翻倍增长,25年出货量预计100万米左右(增厚利润0.25-0.3亿元)。 2,2026年lowdk二代及lowCTE需求有望爆发式增长:今年是AI服务器端的需求带动,明年手机电脑等终端硬件有望随之升级,需求规模会更大,且lowdk二代会逐步替代lowdk一代。参考lo
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瑞芯微25Q2创历史新高,AIOT保持高增长,汽车与机器人重点领域持续拓展
【天风电子】瑞芯微25Q2创历史新高,AIOT保持高增长,汽车与机器人重点领域持续拓展 👉🏻事件:公司发布25年半年报业绩预告,25H1实现收入20.45e,同比+64%;实现归母净利5.2e~5.4e,同比+185%~195%。25Q2单季度实现收入11.55e,同比+63%,环比+30%;实现归母净利按中值测算为3.2e,同比+179%,环比+53%。 🌟公司旗舰产品与次新品带领AIoT各产品线继续保持高速增长,特别在汽车、工业控制、机器视觉及各类机器人等重点领域持续扩张。 🌟瑞芯微
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SoC板块更新:中报预告期开始,关注低位绩优标的 0707
【国金电子】SoC板块更新:中报预告期开始,关注低位绩优标的 0707 [玫瑰]7月7日,乐鑫和瑞芯微均披露中报业绩预告。 1⃣乐鑫科技,25年上半年实现营收12.2-12.5亿,同增33~36%,归母2.5-2.7亿,同增65~78%。以中值计算,单Q2营收6.77亿,同增27%,归母1.66亿,同增69%。 2⃣瑞芯微,25年上半年实现营收20.45亿,同增64%,归母5.2-5.4亿,同增185~195%。以中值计算,单Q2营收11.6亿,同增64%,归母3.2亿,同增178%。 [玫瑰]
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重要进展更新,濮耐股份——活性氧化镁
#❗️重要进展更新,濮耐股份——活性氧化镁 1、公司的活性氧化镁6月印尼客户产线上正式批量、连续使用后反馈数据优异,客户已要求7月上旬发货5000吨,同时全面启动其余两条生产线切换的工作,目前现场管线施工已经展开,濮耐负责前端核心设备制浆设备的研发设计工作,充分体现双方战略合作精神,同时我们认为公司参与核心设备研发也有利于未来拓展其他提镍客户 2、刚果客户进展:小矿已顺利供货,大矿因欧盟新规要求公司将配合刚果客户修改氧化镁的粒径适当增大,从生产工艺上分析粒径从大变小难从小变大容易,因为可能3季度
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爱旭股份:资金压力有望缓解,Q2业绩扭亏可期
爱旭股份:资金压力有望缓解,Q2业绩扭亏可期 1、电池技术变革是破局光伏周期底部的重要路径之一,工信部的光伏制造行业规范条件和陕西省的光伏领跑计划指明了高效电池组件的发展方向,助力光伏行业修复供需过剩态势。BC电池高效美观,具备溢价优势, #InfoLink Consulting#欧洲工商业/户用分布式项目BC组件均价分别在0.125/0.185$/W,降本路径清晰,有望形成超额盈利。 2、爱旭股份历经4年发展无论是ABC技术产品还是市场培育均已经走向成熟: 1)产品方面,BC生产流程更复杂,产
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天鹏首发350Wh/Kg固态圆柱电池
天鹏首发350Wh/Kg固态圆柱电池, 奇瑞固态电池积极布局 #产业进展 1、天鹏电源全球首发可量产350Wh/Kg级固态圆柱电池,搭载自主研发的超高镍三元材料和低膨胀硅碳负极,支持 1C/3C 充放电能力,常温循环寿命轻松突破800次,从中试线迈向全球市场,已完成严格的国外头部客户安全验证,预计将于今年年底全面完成。并计划2027年量产能量密度500Wh/kg以上全固态电池,采用适配圆柱电芯的复合固态电解质(硫化物+聚合物)。 2、美国固态电池初创公司Factorial推出自主研发的 AI 平
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太辰光深度研究:光密集连接龙头,卡位CPO关键增量环节
太辰光深度研究:光密集连接龙头,卡位CPO关键增量环节 [太阳]公司目前最主要的收入构成是MPO等高密度连接器,受益于AI驱动光互联密度提升,高密度连接器产销两旺、业绩高增。公司自产插芯、MPO新产能逐步释放、布局MMC等下一代超小型连接器,高密度连接业务有望延续高增。 [太阳]公司Shuffle Box等光纤重排方案是CPO产品的重要增量环节,自动化布纤工艺与可靠性设计均有较高的技术壁垒,价值量与毛利率可观。同时,光纤重排方案在数据中心及电信领域的布线均有较高需求,目前已为公司贡献部分收入。
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天安新材进展更新
天安新材进展更新 1. 本周与他山科技的沟通较为通畅,皮革类包覆类材料已发给他山进行适配性测试。后续切入点大概率是在机器人电子皮肤方向,天安提供封装类材料,他山提供传感器、芯片及算法。判断等到产品测试初步有结论后,才会进入到业务层面合作形式的谈判。#他山科技在触觉传感领域的行业地位无须多言,若合作成功则对天安的意义巨大。 2. 判断后续天安还会围绕机器人算法等进行外延布局,金额不大但未来可期,业务层面有协同。 3. 坐落佛山,未来或成为 美的-机器人产业链的一员。 4. 陶瓷主业在弱beta背景
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折叠机专家交流要点梳理
折叠机专家交流要点梳理: 领导好,今日我们组织了A客户折叠机专家交流,要点梳理如下: 1⃣ A客户折叠机当前进展: 目前A客户折叠机处于样品阶段,预计十月份启动量产,大概率明年三季度上市。 2⃣ A客户折叠机部分环节潜在供应商: UTG玻璃 :蓝思,伯恩 液态金属 :宜安,统联 MIM和组装 :安费诺,新日兴 折叠机支架 :领益 轴盖/鱼嘴等结构件:铂力特,华曙 钛铝复合材料:众山 3⃣ 3D打印应用情况&对应设备需求: A客户目前认可的3D打印设备厂商国内只有铂力特,华曙在验证中,大族激光和华
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高端PCB铜箔拓荒者,二季度率先确认拐点
【重点关注铜冠铜箔】高端PCB铜箔拓荒者,二季度率先确认拐点 ①随着德福科技并购卢森堡事项推进,HVLP景气度进一步确认,公司作为HVLP与RTF高端PCB铜箔拓荒者,德福科技作为赶超者,年内同步进入业绩拐点。 ②与台光、台耀10年以上合作关系,HVLP 2在2024年出货1000吨以上,2025年有望超过3000吨,HVLP 4有望2025Q4开始下单,正在加大台资日资等客户拓展,现有台资日资铜箔厂商无扩产意愿(某海外厂商出现品控问题)。当前HVLP 2国内报价7万元,3以上10万元以上,单吨
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华通+恺英合作加深,“传奇”IP市场整合有望加速
250708:华通+恺英合作加深,“传奇”IP市场整合有望加速 ☀事件: 1)盛趣游戏授权天穹互动深挖传奇IP多元价值,天穹互动将独占性地享有《传奇》《传奇世界》两大IP在中国大陆地区的衍生游戏、IP维权、衍生产品、虚拟商品和影视产品等多项权利的对外授权权利。 2)恺英网络子公司闲趣互娱与天穹互动签署《热血传奇》及《传奇世界》授权许可协议。 许可协议约定闲趣互娱专注于传奇、传世游戏社区的盒子产品,可在该游戏盒子产品内管理、推广、宣传、运营和改编传奇、传世游戏,并提供短视频和直播等 其他衍生服务。
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沃尔核材:北美AI景气弹性最大环节持续推荐
【】【东北通信 要文强】#沃尔核材:北美AI景气弹性最大环节持续推荐 [太阳]乐庭基本情况:4-5月开始大规模拉货,根据工业富联半年报指引,GB200/GB300出货量有望快速上修;乐庭全年营收将突破20亿,高速线缆占比50%,带动公司毛利率、净利率水平快速提升。 [太阳]主业上半年锦上添花:新能源预计增速40%+,电力订单3月收入新高,电子板块稳健,预计10%-15%增长。 [太阳]赴港上市融资扩产:高速铜连接方向作为未来2-3年同比增速潜力最大方向,外资对APH、Credo等给予较高定价,预
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巨子生物:抖音销售增速恢复中,维持“买入”评级
【中信证券美妆】巨子生物:抖音销售增速恢复中,维持“买入”评级 公司在投资者交流会中,保持25全年业绩指引不变:收入+25~28%,约70~71亿元;经调归属净利润25.5~26.0亿元,同比+18%~+21%;以此推算,当前市值638亿港元对应25年PE约23x,低于港股美妆和A股丸美生物、上海家化等同类公司。 公司在声明中表示:产品研发、生产、检测符合现有行业标准,生产合规;同时表示存在局限性,后续联合科研机构推进检测方法的优化、逐步公开各类参数和质控数据、持续参与标准制定等。详见《西安巨子
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恒立液压:高安全边际、高弹性,继续看好!_0708
【招商机械】再call恒立液压:高安全边际、高弹性,继续看好!_0708 [烟花]7月排产挖机板块继续保持高增,非挖板块稳健;Q2业绩预期不改。 🔹6月产量:挖机油缸+50%,其中大挖增速>小挖>中挖;非标油缸保持正增; 🔹7月排产:挖机油缸进一步提速,小挖倍增以上,增速高于中大挖。非标油缸小2位数正增。 🔹海外小挖需求恢复、份额提升,内需中大挖企稳,公司基本面企稳向上趋势持续性强。 🔹墨西哥工厂顺利投产、机器人丝杠内外资客户均有顺利进展,下半年或有持续催化!
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软通动力深度:生态共建者的野望——端云一体,智算无界
【软通动力深度:生态共建者的野望——端云一体,智算无界】 [玫瑰]国内IT服务龙头厂商,并购同方开启新征途。 1、公司通过为国内外企业提供软件测试与开发服务逐步积累行业经验及客户资源。目前主要为ICT、互联网与运营商、金融、高科技与制造等行业客户提供技术服务。 2、24年公司完成对同方计算机及同方国际的并购,新增计算产品与数字基础设施业务板块,成为全栈算力服务提供商,为未来发展开拓更广阔空间。 [玫瑰]收购同方计算机,软硬协同构建国产化壁垒。 1、软件:公司以鸿湖万联为载体提供OpenHarmo
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宏和科技交流要点
宏和科技交流要点: 1,Lowdk二代及lowCTE量价情况:价格100元/米,毛利率50%,单米净利25-30元;Q1出货量12-13万米,Q2环比有增长(具体数字还在统计中),Q2订单较Q1翻倍增长,对应Q3出货量较Q2可能会翻倍增长,25年出货量预计100万米左右(增厚利润0.25-0.3亿元)。 2,2026年lowdk二代及lowCTE需求有望爆发式增长:今年是AI服务器端的需求带动,明年手机电脑等终端硬件有望随之升级,需求规模会更大,且lowdk二代会逐步替代lowdk一代。参考lo
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瑞芯微25Q2创历史新高,AIOT保持高增长,汽车与机器人重点领域持续拓展
【天风电子】瑞芯微25Q2创历史新高,AIOT保持高增长,汽车与机器人重点领域持续拓展 👉🏻事件:公司发布25年半年报业绩预告,25H1实现收入20.45e,同比+64%;实现归母净利5.2e~5.4e,同比+185%~195%。25Q2单季度实现收入11.55e,同比+63%,环比+30%;实现归母净利按中值测算为3.2e,同比+179%,环比+53%。 🌟公司旗舰产品与次新品带领AIoT各产品线继续保持高速增长,特别在汽车、工业控制、机器视觉及各类机器人等重点领域持续扩张。 🌟瑞芯微
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SoC板块更新:中报预告期开始,关注低位绩优标的 0707
【国金电子】SoC板块更新:中报预告期开始,关注低位绩优标的 0707 [玫瑰]7月7日,乐鑫和瑞芯微均披露中报业绩预告。 1⃣乐鑫科技,25年上半年实现营收12.2-12.5亿,同增33~36%,归母2.5-2.7亿,同增65~78%。以中值计算,单Q2营收6.77亿,同增27%,归母1.66亿,同增69%。 2⃣瑞芯微,25年上半年实现营收20.45亿,同增64%,归母5.2-5.4亿,同增185~195%。以中值计算,单Q2营收11.6亿,同增64%,归母3.2亿,同增178%。 [玫瑰]
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重要进展更新,濮耐股份——活性氧化镁
#❗️重要进展更新,濮耐股份——活性氧化镁 1、公司的活性氧化镁6月印尼客户产线上正式批量、连续使用后反馈数据优异,客户已要求7月上旬发货5000吨,同时全面启动其余两条生产线切换的工作,目前现场管线施工已经展开,濮耐负责前端核心设备制浆设备的研发设计工作,充分体现双方战略合作精神,同时我们认为公司参与核心设备研发也有利于未来拓展其他提镍客户 2、刚果客户进展:小矿已顺利供货,大矿因欧盟新规要求公司将配合刚果客户修改氧化镁的粒径适当增大,从生产工艺上分析粒径从大变小难从小变大容易,因为可能3季度
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爱旭股份:资金压力有望缓解,Q2业绩扭亏可期
爱旭股份:资金压力有望缓解,Q2业绩扭亏可期 1、电池技术变革是破局光伏周期底部的重要路径之一,工信部的光伏制造行业规范条件和陕西省的光伏领跑计划指明了高效电池组件的发展方向,助力光伏行业修复供需过剩态势。BC电池高效美观,具备溢价优势, #InfoLink Consulting#欧洲工商业/户用分布式项目BC组件均价分别在0.125/0.185$/W,降本路径清晰,有望形成超额盈利。 2、爱旭股份历经4年发展无论是ABC技术产品还是市场培育均已经走向成熟: 1)产品方面,BC生产流程更复杂,产
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天鹏首发350Wh/Kg固态圆柱电池
天鹏首发350Wh/Kg固态圆柱电池, 奇瑞固态电池积极布局 #产业进展 1、天鹏电源全球首发可量产350Wh/Kg级固态圆柱电池,搭载自主研发的超高镍三元材料和低膨胀硅碳负极,支持 1C/3C 充放电能力,常温循环寿命轻松突破800次,从中试线迈向全球市场,已完成严格的国外头部客户安全验证,预计将于今年年底全面完成。并计划2027年量产能量密度500Wh/kg以上全固态电池,采用适配圆柱电芯的复合固态电解质(硫化物+聚合物)。 2、美国固态电池初创公司Factorial推出自主研发的 AI 平
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太辰光深度研究:光密集连接龙头,卡位CPO关键增量环节
太辰光深度研究:光密集连接龙头,卡位CPO关键增量环节 [太阳]公司目前最主要的收入构成是MPO等高密度连接器,受益于AI驱动光互联密度提升,高密度连接器产销两旺、业绩高增。公司自产插芯、MPO新产能逐步释放、布局MMC等下一代超小型连接器,高密度连接业务有望延续高增。 [太阳]公司Shuffle Box等光纤重排方案是CPO产品的重要增量环节,自动化布纤工艺与可靠性设计均有较高的技术壁垒,价值量与毛利率可观。同时,光纤重排方案在数据中心及电信领域的布线均有较高需求,目前已为公司贡献部分收入。
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天安新材进展更新
天安新材进展更新 1. 本周与他山科技的沟通较为通畅,皮革类包覆类材料已发给他山进行适配性测试。后续切入点大概率是在机器人电子皮肤方向,天安提供封装类材料,他山提供传感器、芯片及算法。判断等到产品测试初步有结论后,才会进入到业务层面合作形式的谈判。#他山科技在触觉传感领域的行业地位无须多言,若合作成功则对天安的意义巨大。 2. 判断后续天安还会围绕机器人算法等进行外延布局,金额不大但未来可期,业务层面有协同。 3. 坐落佛山,未来或成为 美的-机器人产业链的一员。 4. 陶瓷主业在弱beta背景
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折叠机专家交流要点梳理
折叠机专家交流要点梳理: 领导好,今日我们组织了A客户折叠机专家交流,要点梳理如下: 1⃣ A客户折叠机当前进展: 目前A客户折叠机处于样品阶段,预计十月份启动量产,大概率明年三季度上市。 2⃣ A客户折叠机部分环节潜在供应商: UTG玻璃 :蓝思,伯恩 液态金属 :宜安,统联 MIM和组装 :安费诺,新日兴 折叠机支架 :领益 轴盖/鱼嘴等结构件:铂力特,华曙 钛铝复合材料:众山 3⃣ 3D打印应用情况&对应设备需求: A客户目前认可的3D打印设备厂商国内只有铂力特,华曙在验证中,大族激光和华
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高端PCB铜箔拓荒者,二季度率先确认拐点
【重点关注铜冠铜箔】高端PCB铜箔拓荒者,二季度率先确认拐点 ①随着德福科技并购卢森堡事项推进,HVLP景气度进一步确认,公司作为HVLP与RTF高端PCB铜箔拓荒者,德福科技作为赶超者,年内同步进入业绩拐点。 ②与台光、台耀10年以上合作关系,HVLP 2在2024年出货1000吨以上,2025年有望超过3000吨,HVLP 4有望2025Q4开始下单,正在加大台资日资等客户拓展,现有台资日资铜箔厂商无扩产意愿(某海外厂商出现品控问题)。当前HVLP 2国内报价7万元,3以上10万元以上,单吨
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华通+恺英合作加深,“传奇”IP市场整合有望加速
250708:华通+恺英合作加深,“传奇”IP市场整合有望加速 ☀事件: 1)盛趣游戏授权天穹互动深挖传奇IP多元价值,天穹互动将独占性地享有《传奇》《传奇世界》两大IP在中国大陆地区的衍生游戏、IP维权、衍生产品、虚拟商品和影视产品等多项权利的对外授权权利。 2)恺英网络子公司闲趣互娱与天穹互动签署《热血传奇》及《传奇世界》授权许可协议。 许可协议约定闲趣互娱专注于传奇、传世游戏社区的盒子产品,可在该游戏盒子产品内管理、推广、宣传、运营和改编传奇、传世游戏,并提供短视频和直播等 其他衍生服务。
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沃尔核材:北美AI景气弹性最大环节持续推荐
【】【东北通信 要文强】#沃尔核材:北美AI景气弹性最大环节持续推荐 [太阳]乐庭基本情况:4-5月开始大规模拉货,根据工业富联半年报指引,GB200/GB300出货量有望快速上修;乐庭全年营收将突破20亿,高速线缆占比50%,带动公司毛利率、净利率水平快速提升。 [太阳]主业上半年锦上添花:新能源预计增速40%+,电力订单3月收入新高,电子板块稳健,预计10%-15%增长。 [太阳]赴港上市融资扩产:高速铜连接方向作为未来2-3年同比增速潜力最大方向,外资对APH、Credo等给予较高定价,预
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巨子生物:抖音销售增速恢复中,维持“买入”评级
【中信证券美妆】巨子生物:抖音销售增速恢复中,维持“买入”评级 公司在投资者交流会中,保持25全年业绩指引不变:收入+25~28%,约70~71亿元;经调归属净利润25.5~26.0亿元,同比+18%~+21%;以此推算,当前市值638亿港元对应25年PE约23x,低于港股美妆和A股丸美生物、上海家化等同类公司。 公司在声明中表示:产品研发、生产、检测符合现有行业标准,生产合规;同时表示存在局限性,后续联合科研机构推进检测方法的优化、逐步公开各类参数和质控数据、持续参与标准制定等。详见《西安巨子
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恒立液压:高安全边际、高弹性,继续看好!_0708
【招商机械】再call恒立液压:高安全边际、高弹性,继续看好!_0708 [烟花]7月排产挖机板块继续保持高增,非挖板块稳健;Q2业绩预期不改。 🔹6月产量:挖机油缸+50%,其中大挖增速>小挖>中挖;非标油缸保持正增; 🔹7月排产:挖机油缸进一步提速,小挖倍增以上,增速高于中大挖。非标油缸小2位数正增。 🔹海外小挖需求恢复、份额提升,内需中大挖企稳,公司基本面企稳向上趋势持续性强。 🔹墨西哥工厂顺利投产、机器人丝杠内外资客户均有顺利进展,下半年或有持续催化!
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软通动力深度:生态共建者的野望——端云一体,智算无界
【软通动力深度:生态共建者的野望——端云一体,智算无界】 [玫瑰]国内IT服务龙头厂商,并购同方开启新征途。 1、公司通过为国内外企业提供软件测试与开发服务逐步积累行业经验及客户资源。目前主要为ICT、互联网与运营商、金融、高科技与制造等行业客户提供技术服务。 2、24年公司完成对同方计算机及同方国际的并购,新增计算产品与数字基础设施业务板块,成为全栈算力服务提供商,为未来发展开拓更广阔空间。 [玫瑰]收购同方计算机,软硬协同构建国产化壁垒。 1、软件:公司以鸿湖万联为载体提供OpenHarmo
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宏和科技交流要点
宏和科技交流要点: 1,Lowdk二代及lowCTE量价情况:价格100元/米,毛利率50%,单米净利25-30元;Q1出货量12-13万米,Q2环比有增长(具体数字还在统计中),Q2订单较Q1翻倍增长,对应Q3出货量较Q2可能会翻倍增长,25年出货量预计100万米左右(增厚利润0.25-0.3亿元)。 2,2026年lowdk二代及lowCTE需求有望爆发式增长:今年是AI服务器端的需求带动,明年手机电脑等终端硬件有望随之升级,需求规模会更大,且lowdk二代会逐步替代lowdk一代。参考lo
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瑞芯微25Q2创历史新高,AIOT保持高增长,汽车与机器人重点领域持续拓展
【天风电子】瑞芯微25Q2创历史新高,AIOT保持高增长,汽车与机器人重点领域持续拓展 👉🏻事件:公司发布25年半年报业绩预告,25H1实现收入20.45e,同比+64%;实现归母净利5.2e~5.4e,同比+185%~195%。25Q2单季度实现收入11.55e,同比+63%,环比+30%;实现归母净利按中值测算为3.2e,同比+179%,环比+53%。 🌟公司旗舰产品与次新品带领AIoT各产品线继续保持高速增长,特别在汽车、工业控制、机器视觉及各类机器人等重点领域持续扩张。 🌟瑞芯微
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SoC板块更新:中报预告期开始,关注低位绩优标的 0707
【国金电子】SoC板块更新:中报预告期开始,关注低位绩优标的 0707 [玫瑰]7月7日,乐鑫和瑞芯微均披露中报业绩预告。 1⃣乐鑫科技,25年上半年实现营收12.2-12.5亿,同增33~36%,归母2.5-2.7亿,同增65~78%。以中值计算,单Q2营收6.77亿,同增27%,归母1.66亿,同增69%。 2⃣瑞芯微,25年上半年实现营收20.45亿,同增64%,归母5.2-5.4亿,同增185~195%。以中值计算,单Q2营收11.6亿,同增64%,归母3.2亿,同增178%。 [玫瑰]
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重要进展更新,濮耐股份——活性氧化镁
#❗️重要进展更新,濮耐股份——活性氧化镁 1、公司的活性氧化镁6月印尼客户产线上正式批量、连续使用后反馈数据优异,客户已要求7月上旬发货5000吨,同时全面启动其余两条生产线切换的工作,目前现场管线施工已经展开,濮耐负责前端核心设备制浆设备的研发设计工作,充分体现双方战略合作精神,同时我们认为公司参与核心设备研发也有利于未来拓展其他提镍客户 2、刚果客户进展:小矿已顺利供货,大矿因欧盟新规要求公司将配合刚果客户修改氧化镁的粒径适当增大,从生产工艺上分析粒径从大变小难从小变大容易,因为可能3季度
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爱旭股份:资金压力有望缓解,Q2业绩扭亏可期
爱旭股份:资金压力有望缓解,Q2业绩扭亏可期 1、电池技术变革是破局光伏周期底部的重要路径之一,工信部的光伏制造行业规范条件和陕西省的光伏领跑计划指明了高效电池组件的发展方向,助力光伏行业修复供需过剩态势。BC电池高效美观,具备溢价优势, #InfoLink Consulting#欧洲工商业/户用分布式项目BC组件均价分别在0.125/0.185$/W,降本路径清晰,有望形成超额盈利。 2、爱旭股份历经4年发展无论是ABC技术产品还是市场培育均已经走向成熟: 1)产品方面,BC生产流程更复杂,产
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天鹏首发350Wh/Kg固态圆柱电池
天鹏首发350Wh/Kg固态圆柱电池, 奇瑞固态电池积极布局 #产业进展 1、天鹏电源全球首发可量产350Wh/Kg级固态圆柱电池,搭载自主研发的超高镍三元材料和低膨胀硅碳负极,支持 1C/3C 充放电能力,常温循环寿命轻松突破800次,从中试线迈向全球市场,已完成严格的国外头部客户安全验证,预计将于今年年底全面完成。并计划2027年量产能量密度500Wh/kg以上全固态电池,采用适配圆柱电芯的复合固态电解质(硫化物+聚合物)。 2、美国固态电池初创公司Factorial推出自主研发的 AI 平
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太辰光深度研究:光密集连接龙头,卡位CPO关键增量环节
太辰光深度研究:光密集连接龙头,卡位CPO关键增量环节 [太阳]公司目前最主要的收入构成是MPO等高密度连接器,受益于AI驱动光互联密度提升,高密度连接器产销两旺、业绩高增。公司自产插芯、MPO新产能逐步释放、布局MMC等下一代超小型连接器,高密度连接业务有望延续高增。 [太阳]公司Shuffle Box等光纤重排方案是CPO产品的重要增量环节,自动化布纤工艺与可靠性设计均有较高的技术壁垒,价值量与毛利率可观。同时,光纤重排方案在数据中心及电信领域的布线均有较高需求,目前已为公司贡献部分收入。
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天安新材进展更新
天安新材进展更新 1. 本周与他山科技的沟通较为通畅,皮革类包覆类材料已发给他山进行适配性测试。后续切入点大概率是在机器人电子皮肤方向,天安提供封装类材料,他山提供传感器、芯片及算法。判断等到产品测试初步有结论后,才会进入到业务层面合作形式的谈判。#他山科技在触觉传感领域的行业地位无须多言,若合作成功则对天安的意义巨大。 2. 判断后续天安还会围绕机器人算法等进行外延布局,金额不大但未来可期,业务层面有协同。 3. 坐落佛山,未来或成为 美的-机器人产业链的一员。 4. 陶瓷主业在弱beta背景
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折叠机专家交流要点梳理
折叠机专家交流要点梳理: 领导好,今日我们组织了A客户折叠机专家交流,要点梳理如下: 1⃣ A客户折叠机当前进展: 目前A客户折叠机处于样品阶段,预计十月份启动量产,大概率明年三季度上市。 2⃣ A客户折叠机部分环节潜在供应商: UTG玻璃 :蓝思,伯恩 液态金属 :宜安,统联 MIM和组装 :安费诺,新日兴 折叠机支架 :领益 轴盖/鱼嘴等结构件:铂力特,华曙 钛铝复合材料:众山 3⃣ 3D打印应用情况&对应设备需求: A客户目前认可的3D打印设备厂商国内只有铂力特,华曙在验证中,大族激光和华
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高端PCB铜箔拓荒者,二季度率先确认拐点
【重点关注铜冠铜箔】高端PCB铜箔拓荒者,二季度率先确认拐点 ①随着德福科技并购卢森堡事项推进,HVLP景气度进一步确认,公司作为HVLP与RTF高端PCB铜箔拓荒者,德福科技作为赶超者,年内同步进入业绩拐点。 ②与台光、台耀10年以上合作关系,HVLP 2在2024年出货1000吨以上,2025年有望超过3000吨,HVLP 4有望2025Q4开始下单,正在加大台资日资等客户拓展,现有台资日资铜箔厂商无扩产意愿(某海外厂商出现品控问题)。当前HVLP 2国内报价7万元,3以上10万元以上,单吨
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华通+恺英合作加深,“传奇”IP市场整合有望加速
250708:华通+恺英合作加深,“传奇”IP市场整合有望加速 ☀事件: 1)盛趣游戏授权天穹互动深挖传奇IP多元价值,天穹互动将独占性地享有《传奇》《传奇世界》两大IP在中国大陆地区的衍生游戏、IP维权、衍生产品、虚拟商品和影视产品等多项权利的对外授权权利。 2)恺英网络子公司闲趣互娱与天穹互动签署《热血传奇》及《传奇世界》授权许可协议。 许可协议约定闲趣互娱专注于传奇、传世游戏社区的盒子产品,可在该游戏盒子产品内管理、推广、宣传、运营和改编传奇、传世游戏,并提供短视频和直播等 其他衍生服务。
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沃尔核材:北美AI景气弹性最大环节持续推荐
【】【东北通信 要文强】#沃尔核材:北美AI景气弹性最大环节持续推荐 [太阳]乐庭基本情况:4-5月开始大规模拉货,根据工业富联半年报指引,GB200/GB300出货量有望快速上修;乐庭全年营收将突破20亿,高速线缆占比50%,带动公司毛利率、净利率水平快速提升。 [太阳]主业上半年锦上添花:新能源预计增速40%+,电力订单3月收入新高,电子板块稳健,预计10%-15%增长。 [太阳]赴港上市融资扩产:高速铜连接方向作为未来2-3年同比增速潜力最大方向,外资对APH、Credo等给予较高定价,预
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2025-07-08 11:37:15
巨子生物:抖音销售增速恢复中,维持“买入”评级
【中信证券美妆】巨子生物:抖音销售增速恢复中,维持“买入”评级 公司在投资者交流会中,保持25全年业绩指引不变:收入+25~28%,约70~71亿元;经调归属净利润25.5~26.0亿元,同比+18%~+21%;以此推算,当前市值638亿港元对应25年PE约23x,低于港股美妆和A股丸美生物、上海家化等同类公司。 公司在声明中表示:产品研发、生产、检测符合现有行业标准,生产合规;同时表示存在局限性,后续联合科研机构推进检测方法的优化、逐步公开各类参数和质控数据、持续参与标准制定等。详见《西安巨子
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恒立液压:高安全边际、高弹性,继续看好!_0708
【招商机械】再call恒立液压:高安全边际、高弹性,继续看好!_0708 [烟花]7月排产挖机板块继续保持高增,非挖板块稳健;Q2业绩预期不改。 🔹6月产量:挖机油缸+50%,其中大挖增速>小挖>中挖;非标油缸保持正增; 🔹7月排产:挖机油缸进一步提速,小挖倍增以上,增速高于中大挖。非标油缸小2位数正增。 🔹海外小挖需求恢复、份额提升,内需中大挖企稳,公司基本面企稳向上趋势持续性强。 🔹墨西哥工厂顺利投产、机器人丝杠内外资客户均有顺利进展,下半年或有持续催化!
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2025-07-08 10:15:25
软通动力深度:生态共建者的野望——端云一体,智算无界
【软通动力深度:生态共建者的野望——端云一体,智算无界】 [玫瑰]国内IT服务龙头厂商,并购同方开启新征途。 1、公司通过为国内外企业提供软件测试与开发服务逐步积累行业经验及客户资源。目前主要为ICT、互联网与运营商、金融、高科技与制造等行业客户提供技术服务。 2、24年公司完成对同方计算机及同方国际的并购,新增计算产品与数字基础设施业务板块,成为全栈算力服务提供商,为未来发展开拓更广阔空间。 [玫瑰]收购同方计算机,软硬协同构建国产化壁垒。 1、软件:公司以鸿湖万联为载体提供OpenHarmo
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2025-07-08 08:04:02
宏和科技交流要点
宏和科技交流要点: 1,Lowdk二代及lowCTE量价情况:价格100元/米,毛利率50%,单米净利25-30元;Q1出货量12-13万米,Q2环比有增长(具体数字还在统计中),Q2订单较Q1翻倍增长,对应Q3出货量较Q2可能会翻倍增长,25年出货量预计100万米左右(增厚利润0.25-0.3亿元)。 2,2026年lowdk二代及lowCTE需求有望爆发式增长:今年是AI服务器端的需求带动,明年手机电脑等终端硬件有望随之升级,需求规模会更大,且lowdk二代会逐步替代lowdk一代。参考lo
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2025-07-07 18:46:32
瑞芯微25Q2创历史新高,AIOT保持高增长,汽车与机器人重点领域持续拓展
【天风电子】瑞芯微25Q2创历史新高,AIOT保持高增长,汽车与机器人重点领域持续拓展 👉🏻事件:公司发布25年半年报业绩预告,25H1实现收入20.45e,同比+64%;实现归母净利5.2e~5.4e,同比+185%~195%。25Q2单季度实现收入11.55e,同比+63%,环比+30%;实现归母净利按中值测算为3.2e,同比+179%,环比+53%。 🌟公司旗舰产品与次新品带领AIoT各产品线继续保持高速增长,特别在汽车、工业控制、机器视觉及各类机器人等重点领域持续扩张。 🌟瑞芯微
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SoC板块更新:中报预告期开始,关注低位绩优标的 0707
【国金电子】SoC板块更新:中报预告期开始,关注低位绩优标的 0707 [玫瑰]7月7日,乐鑫和瑞芯微均披露中报业绩预告。 1⃣乐鑫科技,25年上半年实现营收12.2-12.5亿,同增33~36%,归母2.5-2.7亿,同增65~78%。以中值计算,单Q2营收6.77亿,同增27%,归母1.66亿,同增69%。 2⃣瑞芯微,25年上半年实现营收20.45亿,同增64%,归母5.2-5.4亿,同增185~195%。以中值计算,单Q2营收11.6亿,同增64%,归母3.2亿,同增178%。 [玫瑰]
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2025-07-07 14:21:11
重要进展更新,濮耐股份——活性氧化镁
#❗️重要进展更新,濮耐股份——活性氧化镁 1、公司的活性氧化镁6月印尼客户产线上正式批量、连续使用后反馈数据优异,客户已要求7月上旬发货5000吨,同时全面启动其余两条生产线切换的工作,目前现场管线施工已经展开,濮耐负责前端核心设备制浆设备的研发设计工作,充分体现双方战略合作精神,同时我们认为公司参与核心设备研发也有利于未来拓展其他提镍客户 2、刚果客户进展:小矿已顺利供货,大矿因欧盟新规要求公司将配合刚果客户修改氧化镁的粒径适当增大,从生产工艺上分析粒径从大变小难从小变大容易,因为可能3季度
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2025-07-07 10:59:35
爱旭股份:资金压力有望缓解,Q2业绩扭亏可期
爱旭股份:资金压力有望缓解,Q2业绩扭亏可期 1、电池技术变革是破局光伏周期底部的重要路径之一,工信部的光伏制造行业规范条件和陕西省的光伏领跑计划指明了高效电池组件的发展方向,助力光伏行业修复供需过剩态势。BC电池高效美观,具备溢价优势, #InfoLink Consulting#欧洲工商业/户用分布式项目BC组件均价分别在0.125/0.185$/W,降本路径清晰,有望形成超额盈利。 2、爱旭股份历经4年发展无论是ABC技术产品还是市场培育均已经走向成熟: 1)产品方面,BC生产流程更复杂,产
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天鹏首发350Wh/Kg固态圆柱电池
天鹏首发350Wh/Kg固态圆柱电池, 奇瑞固态电池积极布局 #产业进展 1、天鹏电源全球首发可量产350Wh/Kg级固态圆柱电池,搭载自主研发的超高镍三元材料和低膨胀硅碳负极,支持 1C/3C 充放电能力,常温循环寿命轻松突破800次,从中试线迈向全球市场,已完成严格的国外头部客户安全验证,预计将于今年年底全面完成。并计划2027年量产能量密度500Wh/kg以上全固态电池,采用适配圆柱电芯的复合固态电解质(硫化物+聚合物)。 2、美国固态电池初创公司Factorial推出自主研发的 AI 平
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太辰光深度研究:光密集连接龙头,卡位CPO关键增量环节
太辰光深度研究:光密集连接龙头,卡位CPO关键增量环节 [太阳]公司目前最主要的收入构成是MPO等高密度连接器,受益于AI驱动光互联密度提升,高密度连接器产销两旺、业绩高增。公司自产插芯、MPO新产能逐步释放、布局MMC等下一代超小型连接器,高密度连接业务有望延续高增。 [太阳]公司Shuffle Box等光纤重排方案是CPO产品的重要增量环节,自动化布纤工艺与可靠性设计均有较高的技术壁垒,价值量与毛利率可观。同时,光纤重排方案在数据中心及电信领域的布线均有较高需求,目前已为公司贡献部分收入。
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2025-07-07 07:59:36
天安新材进展更新
天安新材进展更新 1. 本周与他山科技的沟通较为通畅,皮革类包覆类材料已发给他山进行适配性测试。后续切入点大概率是在机器人电子皮肤方向,天安提供封装类材料,他山提供传感器、芯片及算法。判断等到产品测试初步有结论后,才会进入到业务层面合作形式的谈判。#他山科技在触觉传感领域的行业地位无须多言,若合作成功则对天安的意义巨大。 2. 判断后续天安还会围绕机器人算法等进行外延布局,金额不大但未来可期,业务层面有协同。 3. 坐落佛山,未来或成为 美的-机器人产业链的一员。 4. 陶瓷主业在弱beta背景
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2025-07-07 07:59:19
折叠机专家交流要点梳理
折叠机专家交流要点梳理: 领导好,今日我们组织了A客户折叠机专家交流,要点梳理如下: 1⃣ A客户折叠机当前进展: 目前A客户折叠机处于样品阶段,预计十月份启动量产,大概率明年三季度上市。 2⃣ A客户折叠机部分环节潜在供应商: UTG玻璃 :蓝思,伯恩 液态金属 :宜安,统联 MIM和组装 :安费诺,新日兴 折叠机支架 :领益 轴盖/鱼嘴等结构件:铂力特,华曙 钛铝复合材料:众山 3⃣ 3D打印应用情况&对应设备需求: A客户目前认可的3D打印设备厂商国内只有铂力特,华曙在验证中,大族激光和华
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