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2026-01-04 18:01:58
【中银电子】-慧翰股份商业航天重大进展
【中银电子】-慧翰股份商业航天重大进展 [太阳]股权投资:拟投资凌空天行近7000万元 12月29日晚,慧翰公告设立合资基金以1.05亿投资凌空天行,慧翰占比65%。 凌空天行是国内超高音速飞行器研发的领军民营企业,产品覆盖运转火箭、可重复使用天地往返飞行器等,其“驭空戟-1000”已实现量产。#此前通宇通讯1亿元投资凌空天行,一个月翻倍市值228亿元。 [太阳]业务协同:【高可靠无线通信模组】正式进入商业航天领域 凌空天行特色是使用商用产品(如车规芯片等)制造火箭,慧翰通过凌空天行进入商业航天
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慧翰股份
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2025-12-31 15:20:40
协创数据:算力再加码_布局光模块_存储快增长_2026年策马狂骉
协创数据:算力再加码_布局光模块_存储快增长_2026年策马狂骉 #2026年算力业务全面加码,4Q2025算力板块有望兑现业绩 ——回顾2025年,公司已累计发布公告宣布采购212亿元服务器(30+40+12+40+90),累计获得银行授信405亿元(125+80+40+160),用于投入算力租赁业务。截至25年四季度,公司已落地数个万卡集群并投入使用,4Q2025有望加速兑现业绩。 ——展望2026年,在下游实际算力需求数倍增长的态势下,公司有望进一步扩大服务器采购规模。2025年受制于缺卡
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协创数据
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韭头竹蜻蜓
2025-12-31 15:20:18
唯特偶 公告点评:战略合作华睿欣能,全氟己酮灭火材料有望从1到10
唯特偶 公告点评:战略合作华睿欣能,全氟己酮灭火材料有望从1到10 #核心要点: 26日晚公司公告与深圳华睿欣能签署战略合作,合作围绕全氟己酮灭火材料展开,合作内容包括技术联合开发、地区和行业标准制定、产品推广应用等。合作方案明确,产品将优先在#深圳区域 电力行业相关领域(电力材料、配套设施、其他衍生场景)推广使用、后续进行#全国推广。 #华睿欣能背景 系深圳市龙岗区财政局和深圳供电局有限公司共同管理的深圳地区规模最大、业务最广的“一站式”能源服务企业,且与南方电网合作紧密。 #消防灭火材料有望
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唯特偶
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韭头竹蜻蜓
2025-12-31 15:20:07
龙净环保:首台电动矿卡正式交付,与巨龙铜业签署一批采购合同
龙净环保:首台电动矿卡正式交付,与巨龙铜业签署一批采购合同 🔥2025年12月29日,龙净环保自主研发的首台纯电动矿用自卸车LK220E剪彩暨交付仪式在龙净智慧环保产业园顺利举行;当日,西藏巨龙铜业与龙净环保签署一批电动矿卡采购合同。龙净电动矿卡整车全生命周期成本显著优于传统燃油矿卡,可帮助紫金矿山降低碳排放及运营成本。Q2起公司进入绿电业绩加速兑现期,当前储能销售良好,烟气订单规模稳定,并积极布局新方向钠离子电池。看好公司长期发展。
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龙净环保
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2025-12-31 12:49:23
【卓易信息】再度大涨6.8%:重视AI编程产品用户数据上升拐点
【国联民生计算机】🚀【卓易信息】再度大涨6.8%:重视AI编程产品用户数据上升拐点 [太阳]我们于25日第一时间提示公司AI编程数据拐点,昨日梳理公司AI编程系列产品并持续跟踪行业变化。今日公司再次强势上涨! 公司AI编程数据拐点:1)Snapdevelop:12月底版本迭代完成后会正式进行商业推广,截至上半年已经有2万试用用户。2)Eazydevelop:今年10月份发布,截至目前已有超1.2万用户。3)PowerBuilder:截至目前已有超过2万付费用户。
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2025-12-31 08:55:03
【KY机械】人形机器人买点到来,聚焦确定性,关注V3定型时间线
【KY机械】人形机器人买点到来,聚焦确定性,关注V3定型时间线 #T链:V3机器人关键时间线 1. 2024 年 10 月:最后一周核心供应商陆续收到 V3(3 代)机器人图纸,明确 11 月底需完成交付任务。 2. 2024 年 11 月:6 日召开股东大会,或进一步披露 V3 进展。 3. 2024 年 12 月:中旬有望启动 V3 机器人 “设计冻结”(关键节点)。 4. 2026 年 2-3 月:计划开启 V3 小批量白名单(量产前重要铺垫)。 5. 2026 年 8 月:推进 V3 量
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赛力斯
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2025-12-30 19:04:29
欣旺达:40%+空间-1230
() ❗【天风电新】欣旺达:40%+空间-1230 ———————————— 公司昨日因诉讼问题调整较多,我们分析下来此次诉讼对公司大概率影响不大,原因系: 1) 事情发生时,公司电芯已经过第三方检测,结果是并无问题,且公司同期出给其他客户同类电芯未见问题,估计大概率是模组-PACK问题。 2) 公司24年已针对改事件计提3亿+减值,该批电芯供货总价值6亿,我们认为风险已释放过。 更重要的是❗公司基本面持续向好:一则,25Q4成功实现动力单月盈亏平衡,实现今年目标。二则,往26年看,动力&储能放
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2025-12-30 17:13:45
数字人民币由现金型1.0版迈进存款货币型2.0版
() 持续推荐:#数字人民币由现金型1.0版迈进存款货币型2.0版,#产业端即将迎来提速发展新阶段 [庆祝]#事件:12月29日,央行副行长陆磊在《金融时报》发文《守正创新 稳步发展数字人民币》,指出中国人民银行出台《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》,#标志着数字人民币正式进入2.0阶段。 #【1】强调全新定位,数字人民币是中央银行提供技术支持保障并实施监管、具有商业银行负债属性,以账户为基础、兼容分布式账本技术特点,在金融体系内发行、流通的现代化数字支付和
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京北方
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2025-12-30 16:59:34
菜百股份:黄金税收新政利好投资金业务
菜百股份:黄金税收新政利好投资金业务 [太阳]税收新政长期利好合规头部品牌。根据10月29日财政部、国家税务总局联合发布的《关于黄金有关税收政策的公告》,对于非投资性用途,如首饰类黄金,作为上金所会员单位的企业从交易所购入时,抵扣方式从过去能取得13%的专票,变为现在凭普票按6%计算抵扣,直接增加了企业的原料采购成本;对于投资性黄金,根据新政规定,企业销售投资性黄金产品时不得向下游开具增值税专用发票。这相当于斩断了投资性黄金的增值税抵扣链条,企业购买投资金条的成本因此上升。仅作为上金所会员单位的
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菜百股份
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2025-12-30 10:44:54
电解铝行业推荐,看好26年主升浪
【申万金属】电解铝行业推荐,看好26年主升浪 [玫瑰]国内建成产能即将达峰,全球供给增速放缓,且由于电力扰动存在潜在减量。国内建成产能净新增仅剩电投35万吨和天山24万吨,全国产能利用率已达98%,26年迎来国内产能达峰。海外新建产能集中在印尼、印度、中东和非洲,规划项目较多但大多在28年之后落地,26-27年预计海外预计新增产能230/189万吨,但由于投产节奏及电力扰动问题,26年产量增长预计在90万吨左右,全球供给增速低于2%。 [玫瑰]新能源车及电力领域支撑需求,有效对冲地产、光伏下滑。
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天山铝业
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2025-12-30 10:41:50
Manus被Meta并购
Manus被Meta并购:ARR最快达到1亿美元,工程能力领先,指引AI应用投资机会【东吴传媒互联网&海外张良卫团队】 事件: 1、Manus及Meta官宣,Meta将并购Manus,据《晚点LatePost》报道,本轮收购估值达数十亿美元。Meta宣布将继续运营和销售 Manus 服务,并将其集成到Meta的产品中。 2、2025年初,Manus 推出了业界首个通用 AI Agent,自产品发布以来,Manus 已累计处理了超过 147 万亿的 tokens,并创建了超过 8000 万个虚拟计
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中文在线
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2025-12-29 20:42:18
中国秦发(0866):出海印尼,优势加持成长空间广阔
【国联民生能源】中国秦发(0866):出海印尼,优势加持成长空间广阔 🌟印尼业务盈利提升,优势加持成长空间广阔。 公司目前拥有印尼SDE、TSE、SME、VSE、IMJ五大矿区采矿权,先行开发的SDE矿区已规划产能达3000万吨。 🌟SDE矿区:储量丰富,产量加速释放,成本优势显著。 ▪️储产丰富:全区可采储量约9亿吨,产能规划3×1000万吨,其中SDE一矿已于2023年12月投产,二矿计划于26H1投产,2026-2027年公司原煤产量有望达到1200-1300、1700-1800万吨。
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2025-12-26 13:41:37
铁锂罕见集体发声检修,年末多重信号释放
【银河电新】铁锂罕见集体发声检修,年末多重信号释放 #集体发布检修公告历史罕见。昨日晚间,磷酸铁锂头部企业纷纷发布停产检修公告,历史上年前减产检修往往基于淡季被动行为,但此次行动更多转变为迎接旺季的主动行为,集体发声减产更是历史罕见。具体看裕能减产1.5-3.5万吨占产能比例约15%-35%,万润减产0.5-2万吨占产能比例约13%-52%,德方未披露具体规模。我们强调至少两点重要信号:1)当前行业产能利用率高位,头部甚至超产,停产检修除了降低生产风险更多是为了旺季蓄势,开年淡季不淡更将印证26
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龙蟠科技
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2025-12-26 00:00:10
顺价打开碳酸锂上涨空间,12万的锂只是起点
顺价打开碳酸锂上涨空间,12万的锂只是起点 #事件:TQ发定价机制改变公告,YN和WR发检修公告。本质是一件事情,上行周期上下游都需要顺价,凭什么别的环节都在赚,我要少赚或者亏?我相信这绝非偶然,也绝非唯一。 #如何理解顺价逻辑? 1)从TQ角度看:景气周期三方机构报价阻碍销售价格上涨,要求切换报价更高的定价机制。试问如果是下行周期,哪个锂盐厂敢站出来这么说?下行周期期货定价显然更低,没有人会选择不利于自己的结算基准。 2)从YN和WR的角度:正极跟锂盐的长单定价为SMM月均价*折扣系数,散单定
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中矿资源
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2025-12-25 14:37:57
隆盛科技:机器人业务持续推进
隆盛科技:机器人业务持续推进,与尼得科已就谐波减速器的技术研发、产能扩张及加工业务协作达成合作升级共识 (1)已成功对接海外知名客户的核心Tier1供应商,历经多轮送样、深度技术交流后,获得客户认可,近期已经签署保密协议,进入下一步合作开发; (2)11月5日,公司与尼得科中国团队高层深入交流,明确了合作路径,勾勒出覆盖技术、产能、市场联动的全方位战略合作新蓝图。 (3)目前公司谐波减速器产能2万套左右,积极扩产,预计2026年一季度形成约7万套产能,明年半年度形成20万套产能。 (4)11月2
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隆盛科技
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【中银电子】-慧翰股份商业航天重大进展
【中银电子】-慧翰股份商业航天重大进展 [太阳]股权投资:拟投资凌空天行近7000万元 12月29日晚,慧翰公告设立合资基金以1.05亿投资凌空天行,慧翰占比65%。 凌空天行是国内超高音速飞行器研发的领军民营企业,产品覆盖运转火箭、可重复使用天地往返飞行器等,其“驭空戟-1000”已实现量产。#此前通宇通讯1亿元投资凌空天行,一个月翻倍市值228亿元。 [太阳]业务协同:【高可靠无线通信模组】正式进入商业航天领域 凌空天行特色是使用商用产品(如车规芯片等)制造火箭,慧翰通过凌空天行进入商业航天
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协创数据:算力再加码_布局光模块_存储快增长_2026年策马狂骉
协创数据:算力再加码_布局光模块_存储快增长_2026年策马狂骉 #2026年算力业务全面加码,4Q2025算力板块有望兑现业绩 ——回顾2025年,公司已累计发布公告宣布采购212亿元服务器(30+40+12+40+90),累计获得银行授信405亿元(125+80+40+160),用于投入算力租赁业务。截至25年四季度,公司已落地数个万卡集群并投入使用,4Q2025有望加速兑现业绩。 ——展望2026年,在下游实际算力需求数倍增长的态势下,公司有望进一步扩大服务器采购规模。2025年受制于缺卡
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唯特偶 公告点评:战略合作华睿欣能,全氟己酮灭火材料有望从1到10
唯特偶 公告点评:战略合作华睿欣能,全氟己酮灭火材料有望从1到10 #核心要点: 26日晚公司公告与深圳华睿欣能签署战略合作,合作围绕全氟己酮灭火材料展开,合作内容包括技术联合开发、地区和行业标准制定、产品推广应用等。合作方案明确,产品将优先在#深圳区域 电力行业相关领域(电力材料、配套设施、其他衍生场景)推广使用、后续进行#全国推广。 #华睿欣能背景 系深圳市龙岗区财政局和深圳供电局有限公司共同管理的深圳地区规模最大、业务最广的“一站式”能源服务企业,且与南方电网合作紧密。 #消防灭火材料有望
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龙净环保:首台电动矿卡正式交付,与巨龙铜业签署一批采购合同
龙净环保:首台电动矿卡正式交付,与巨龙铜业签署一批采购合同 🔥2025年12月29日,龙净环保自主研发的首台纯电动矿用自卸车LK220E剪彩暨交付仪式在龙净智慧环保产业园顺利举行;当日,西藏巨龙铜业与龙净环保签署一批电动矿卡采购合同。龙净电动矿卡整车全生命周期成本显著优于传统燃油矿卡,可帮助紫金矿山降低碳排放及运营成本。Q2起公司进入绿电业绩加速兑现期,当前储能销售良好,烟气订单规模稳定,并积极布局新方向钠离子电池。看好公司长期发展。
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龙净环保
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【卓易信息】再度大涨6.8%:重视AI编程产品用户数据上升拐点
【国联民生计算机】🚀【卓易信息】再度大涨6.8%:重视AI编程产品用户数据上升拐点 [太阳]我们于25日第一时间提示公司AI编程数据拐点,昨日梳理公司AI编程系列产品并持续跟踪行业变化。今日公司再次强势上涨! 公司AI编程数据拐点:1)Snapdevelop:12月底版本迭代完成后会正式进行商业推广,截至上半年已经有2万试用用户。2)Eazydevelop:今年10月份发布,截至目前已有超1.2万用户。3)PowerBuilder:截至目前已有超过2万付费用户。
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【KY机械】人形机器人买点到来,聚焦确定性,关注V3定型时间线
【KY机械】人形机器人买点到来,聚焦确定性,关注V3定型时间线 #T链:V3机器人关键时间线 1. 2024 年 10 月:最后一周核心供应商陆续收到 V3(3 代)机器人图纸,明确 11 月底需完成交付任务。 2. 2024 年 11 月:6 日召开股东大会,或进一步披露 V3 进展。 3. 2024 年 12 月:中旬有望启动 V3 机器人 “设计冻结”(关键节点)。 4. 2026 年 2-3 月:计划开启 V3 小批量白名单(量产前重要铺垫)。 5. 2026 年 8 月:推进 V3 量
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2025-12-30 19:04:29
欣旺达:40%+空间-1230
() ❗【天风电新】欣旺达:40%+空间-1230 ———————————— 公司昨日因诉讼问题调整较多,我们分析下来此次诉讼对公司大概率影响不大,原因系: 1) 事情发生时,公司电芯已经过第三方检测,结果是并无问题,且公司同期出给其他客户同类电芯未见问题,估计大概率是模组-PACK问题。 2) 公司24年已针对改事件计提3亿+减值,该批电芯供货总价值6亿,我们认为风险已释放过。 更重要的是❗公司基本面持续向好:一则,25Q4成功实现动力单月盈亏平衡,实现今年目标。二则,往26年看,动力&储能放
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2025-12-30 17:13:45
数字人民币由现金型1.0版迈进存款货币型2.0版
() 持续推荐:#数字人民币由现金型1.0版迈进存款货币型2.0版,#产业端即将迎来提速发展新阶段 [庆祝]#事件:12月29日,央行副行长陆磊在《金融时报》发文《守正创新 稳步发展数字人民币》,指出中国人民银行出台《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》,#标志着数字人民币正式进入2.0阶段。 #【1】强调全新定位,数字人民币是中央银行提供技术支持保障并实施监管、具有商业银行负债属性,以账户为基础、兼容分布式账本技术特点,在金融体系内发行、流通的现代化数字支付和
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2025-12-30 16:59:34
菜百股份:黄金税收新政利好投资金业务
菜百股份:黄金税收新政利好投资金业务 [太阳]税收新政长期利好合规头部品牌。根据10月29日财政部、国家税务总局联合发布的《关于黄金有关税收政策的公告》,对于非投资性用途,如首饰类黄金,作为上金所会员单位的企业从交易所购入时,抵扣方式从过去能取得13%的专票,变为现在凭普票按6%计算抵扣,直接增加了企业的原料采购成本;对于投资性黄金,根据新政规定,企业销售投资性黄金产品时不得向下游开具增值税专用发票。这相当于斩断了投资性黄金的增值税抵扣链条,企业购买投资金条的成本因此上升。仅作为上金所会员单位的
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2025-12-30 10:44:54
电解铝行业推荐,看好26年主升浪
【申万金属】电解铝行业推荐,看好26年主升浪 [玫瑰]国内建成产能即将达峰,全球供给增速放缓,且由于电力扰动存在潜在减量。国内建成产能净新增仅剩电投35万吨和天山24万吨,全国产能利用率已达98%,26年迎来国内产能达峰。海外新建产能集中在印尼、印度、中东和非洲,规划项目较多但大多在28年之后落地,26-27年预计海外预计新增产能230/189万吨,但由于投产节奏及电力扰动问题,26年产量增长预计在90万吨左右,全球供给增速低于2%。 [玫瑰]新能源车及电力领域支撑需求,有效对冲地产、光伏下滑。
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天山铝业
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2025-12-30 10:41:50
Manus被Meta并购
Manus被Meta并购:ARR最快达到1亿美元,工程能力领先,指引AI应用投资机会【东吴传媒互联网&海外张良卫团队】 事件: 1、Manus及Meta官宣,Meta将并购Manus,据《晚点LatePost》报道,本轮收购估值达数十亿美元。Meta宣布将继续运营和销售 Manus 服务,并将其集成到Meta的产品中。 2、2025年初,Manus 推出了业界首个通用 AI Agent,自产品发布以来,Manus 已累计处理了超过 147 万亿的 tokens,并创建了超过 8000 万个虚拟计
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中国秦发(0866):出海印尼,优势加持成长空间广阔
【国联民生能源】中国秦发(0866):出海印尼,优势加持成长空间广阔 🌟印尼业务盈利提升,优势加持成长空间广阔。 公司目前拥有印尼SDE、TSE、SME、VSE、IMJ五大矿区采矿权,先行开发的SDE矿区已规划产能达3000万吨。 🌟SDE矿区:储量丰富,产量加速释放,成本优势显著。 ▪️储产丰富:全区可采储量约9亿吨,产能规划3×1000万吨,其中SDE一矿已于2023年12月投产,二矿计划于26H1投产,2026-2027年公司原煤产量有望达到1200-1300、1700-1800万吨。
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2025-12-26 13:41:37
铁锂罕见集体发声检修,年末多重信号释放
【银河电新】铁锂罕见集体发声检修,年末多重信号释放 #集体发布检修公告历史罕见。昨日晚间,磷酸铁锂头部企业纷纷发布停产检修公告,历史上年前减产检修往往基于淡季被动行为,但此次行动更多转变为迎接旺季的主动行为,集体发声减产更是历史罕见。具体看裕能减产1.5-3.5万吨占产能比例约15%-35%,万润减产0.5-2万吨占产能比例约13%-52%,德方未披露具体规模。我们强调至少两点重要信号:1)当前行业产能利用率高位,头部甚至超产,停产检修除了降低生产风险更多是为了旺季蓄势,开年淡季不淡更将印证26
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龙蟠科技
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2025-12-26 00:00:10
顺价打开碳酸锂上涨空间,12万的锂只是起点
顺价打开碳酸锂上涨空间,12万的锂只是起点 #事件:TQ发定价机制改变公告,YN和WR发检修公告。本质是一件事情,上行周期上下游都需要顺价,凭什么别的环节都在赚,我要少赚或者亏?我相信这绝非偶然,也绝非唯一。 #如何理解顺价逻辑? 1)从TQ角度看:景气周期三方机构报价阻碍销售价格上涨,要求切换报价更高的定价机制。试问如果是下行周期,哪个锂盐厂敢站出来这么说?下行周期期货定价显然更低,没有人会选择不利于自己的结算基准。 2)从YN和WR的角度:正极跟锂盐的长单定价为SMM月均价*折扣系数,散单定
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2025-12-25 14:37:57
隆盛科技:机器人业务持续推进
隆盛科技:机器人业务持续推进,与尼得科已就谐波减速器的技术研发、产能扩张及加工业务协作达成合作升级共识 (1)已成功对接海外知名客户的核心Tier1供应商,历经多轮送样、深度技术交流后,获得客户认可,近期已经签署保密协议,进入下一步合作开发; (2)11月5日,公司与尼得科中国团队高层深入交流,明确了合作路径,勾勒出覆盖技术、产能、市场联动的全方位战略合作新蓝图。 (3)目前公司谐波减速器产能2万套左右,积极扩产,预计2026年一季度形成约7万套产能,明年半年度形成20万套产能。 (4)11月2
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【中银电子】-慧翰股份商业航天重大进展
【中银电子】-慧翰股份商业航天重大进展 [太阳]股权投资:拟投资凌空天行近7000万元 12月29日晚,慧翰公告设立合资基金以1.05亿投资凌空天行,慧翰占比65%。 凌空天行是国内超高音速飞行器研发的领军民营企业,产品覆盖运转火箭、可重复使用天地往返飞行器等,其“驭空戟-1000”已实现量产。#此前通宇通讯1亿元投资凌空天行,一个月翻倍市值228亿元。 [太阳]业务协同:【高可靠无线通信模组】正式进入商业航天领域 凌空天行特色是使用商用产品(如车规芯片等)制造火箭,慧翰通过凌空天行进入商业航天
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协创数据:算力再加码_布局光模块_存储快增长_2026年策马狂骉
协创数据:算力再加码_布局光模块_存储快增长_2026年策马狂骉 #2026年算力业务全面加码,4Q2025算力板块有望兑现业绩 ——回顾2025年,公司已累计发布公告宣布采购212亿元服务器(30+40+12+40+90),累计获得银行授信405亿元(125+80+40+160),用于投入算力租赁业务。截至25年四季度,公司已落地数个万卡集群并投入使用,4Q2025有望加速兑现业绩。 ——展望2026年,在下游实际算力需求数倍增长的态势下,公司有望进一步扩大服务器采购规模。2025年受制于缺卡
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唯特偶 公告点评:战略合作华睿欣能,全氟己酮灭火材料有望从1到10
唯特偶 公告点评:战略合作华睿欣能,全氟己酮灭火材料有望从1到10 #核心要点: 26日晚公司公告与深圳华睿欣能签署战略合作,合作围绕全氟己酮灭火材料展开,合作内容包括技术联合开发、地区和行业标准制定、产品推广应用等。合作方案明确,产品将优先在#深圳区域 电力行业相关领域(电力材料、配套设施、其他衍生场景)推广使用、后续进行#全国推广。 #华睿欣能背景 系深圳市龙岗区财政局和深圳供电局有限公司共同管理的深圳地区规模最大、业务最广的“一站式”能源服务企业,且与南方电网合作紧密。 #消防灭火材料有望
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龙净环保:首台电动矿卡正式交付,与巨龙铜业签署一批采购合同
龙净环保:首台电动矿卡正式交付,与巨龙铜业签署一批采购合同 🔥2025年12月29日,龙净环保自主研发的首台纯电动矿用自卸车LK220E剪彩暨交付仪式在龙净智慧环保产业园顺利举行;当日,西藏巨龙铜业与龙净环保签署一批电动矿卡采购合同。龙净电动矿卡整车全生命周期成本显著优于传统燃油矿卡,可帮助紫金矿山降低碳排放及运营成本。Q2起公司进入绿电业绩加速兑现期,当前储能销售良好,烟气订单规模稳定,并积极布局新方向钠离子电池。看好公司长期发展。
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2025-12-31 12:49:23
【卓易信息】再度大涨6.8%:重视AI编程产品用户数据上升拐点
【国联民生计算机】🚀【卓易信息】再度大涨6.8%:重视AI编程产品用户数据上升拐点 [太阳]我们于25日第一时间提示公司AI编程数据拐点,昨日梳理公司AI编程系列产品并持续跟踪行业变化。今日公司再次强势上涨! 公司AI编程数据拐点:1)Snapdevelop:12月底版本迭代完成后会正式进行商业推广,截至上半年已经有2万试用用户。2)Eazydevelop:今年10月份发布,截至目前已有超1.2万用户。3)PowerBuilder:截至目前已有超过2万付费用户。
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【KY机械】人形机器人买点到来,聚焦确定性,关注V3定型时间线
【KY机械】人形机器人买点到来,聚焦确定性,关注V3定型时间线 #T链:V3机器人关键时间线 1. 2024 年 10 月:最后一周核心供应商陆续收到 V3(3 代)机器人图纸,明确 11 月底需完成交付任务。 2. 2024 年 11 月:6 日召开股东大会,或进一步披露 V3 进展。 3. 2024 年 12 月:中旬有望启动 V3 机器人 “设计冻结”(关键节点)。 4. 2026 年 2-3 月:计划开启 V3 小批量白名单(量产前重要铺垫)。 5. 2026 年 8 月:推进 V3 量
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欣旺达:40%+空间-1230
() ❗【天风电新】欣旺达:40%+空间-1230 ———————————— 公司昨日因诉讼问题调整较多,我们分析下来此次诉讼对公司大概率影响不大,原因系: 1) 事情发生时,公司电芯已经过第三方检测,结果是并无问题,且公司同期出给其他客户同类电芯未见问题,估计大概率是模组-PACK问题。 2) 公司24年已针对改事件计提3亿+减值,该批电芯供货总价值6亿,我们认为风险已释放过。 更重要的是❗公司基本面持续向好:一则,25Q4成功实现动力单月盈亏平衡,实现今年目标。二则,往26年看,动力&储能放
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2025-12-30 17:13:45
数字人民币由现金型1.0版迈进存款货币型2.0版
() 持续推荐:#数字人民币由现金型1.0版迈进存款货币型2.0版,#产业端即将迎来提速发展新阶段 [庆祝]#事件:12月29日,央行副行长陆磊在《金融时报》发文《守正创新 稳步发展数字人民币》,指出中国人民银行出台《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》,#标志着数字人民币正式进入2.0阶段。 #【1】强调全新定位,数字人民币是中央银行提供技术支持保障并实施监管、具有商业银行负债属性,以账户为基础、兼容分布式账本技术特点,在金融体系内发行、流通的现代化数字支付和
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菜百股份:黄金税收新政利好投资金业务
菜百股份:黄金税收新政利好投资金业务 [太阳]税收新政长期利好合规头部品牌。根据10月29日财政部、国家税务总局联合发布的《关于黄金有关税收政策的公告》,对于非投资性用途,如首饰类黄金,作为上金所会员单位的企业从交易所购入时,抵扣方式从过去能取得13%的专票,变为现在凭普票按6%计算抵扣,直接增加了企业的原料采购成本;对于投资性黄金,根据新政规定,企业销售投资性黄金产品时不得向下游开具增值税专用发票。这相当于斩断了投资性黄金的增值税抵扣链条,企业购买投资金条的成本因此上升。仅作为上金所会员单位的
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电解铝行业推荐,看好26年主升浪
【申万金属】电解铝行业推荐,看好26年主升浪 [玫瑰]国内建成产能即将达峰,全球供给增速放缓,且由于电力扰动存在潜在减量。国内建成产能净新增仅剩电投35万吨和天山24万吨,全国产能利用率已达98%,26年迎来国内产能达峰。海外新建产能集中在印尼、印度、中东和非洲,规划项目较多但大多在28年之后落地,26-27年预计海外预计新增产能230/189万吨,但由于投产节奏及电力扰动问题,26年产量增长预计在90万吨左右,全球供给增速低于2%。 [玫瑰]新能源车及电力领域支撑需求,有效对冲地产、光伏下滑。
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Manus被Meta并购
Manus被Meta并购:ARR最快达到1亿美元,工程能力领先,指引AI应用投资机会【东吴传媒互联网&海外张良卫团队】 事件: 1、Manus及Meta官宣,Meta将并购Manus,据《晚点LatePost》报道,本轮收购估值达数十亿美元。Meta宣布将继续运营和销售 Manus 服务,并将其集成到Meta的产品中。 2、2025年初,Manus 推出了业界首个通用 AI Agent,自产品发布以来,Manus 已累计处理了超过 147 万亿的 tokens,并创建了超过 8000 万个虚拟计
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中国秦发(0866):出海印尼,优势加持成长空间广阔
【国联民生能源】中国秦发(0866):出海印尼,优势加持成长空间广阔 🌟印尼业务盈利提升,优势加持成长空间广阔。 公司目前拥有印尼SDE、TSE、SME、VSE、IMJ五大矿区采矿权,先行开发的SDE矿区已规划产能达3000万吨。 🌟SDE矿区:储量丰富,产量加速释放,成本优势显著。 ▪️储产丰富:全区可采储量约9亿吨,产能规划3×1000万吨,其中SDE一矿已于2023年12月投产,二矿计划于26H1投产,2026-2027年公司原煤产量有望达到1200-1300、1700-1800万吨。
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2025-12-26 13:41:37
铁锂罕见集体发声检修,年末多重信号释放
【银河电新】铁锂罕见集体发声检修,年末多重信号释放 #集体发布检修公告历史罕见。昨日晚间,磷酸铁锂头部企业纷纷发布停产检修公告,历史上年前减产检修往往基于淡季被动行为,但此次行动更多转变为迎接旺季的主动行为,集体发声减产更是历史罕见。具体看裕能减产1.5-3.5万吨占产能比例约15%-35%,万润减产0.5-2万吨占产能比例约13%-52%,德方未披露具体规模。我们强调至少两点重要信号:1)当前行业产能利用率高位,头部甚至超产,停产检修除了降低生产风险更多是为了旺季蓄势,开年淡季不淡更将印证26
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顺价打开碳酸锂上涨空间,12万的锂只是起点
顺价打开碳酸锂上涨空间,12万的锂只是起点 #事件:TQ发定价机制改变公告,YN和WR发检修公告。本质是一件事情,上行周期上下游都需要顺价,凭什么别的环节都在赚,我要少赚或者亏?我相信这绝非偶然,也绝非唯一。 #如何理解顺价逻辑? 1)从TQ角度看:景气周期三方机构报价阻碍销售价格上涨,要求切换报价更高的定价机制。试问如果是下行周期,哪个锂盐厂敢站出来这么说?下行周期期货定价显然更低,没有人会选择不利于自己的结算基准。 2)从YN和WR的角度:正极跟锂盐的长单定价为SMM月均价*折扣系数,散单定
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隆盛科技:机器人业务持续推进
隆盛科技:机器人业务持续推进,与尼得科已就谐波减速器的技术研发、产能扩张及加工业务协作达成合作升级共识 (1)已成功对接海外知名客户的核心Tier1供应商,历经多轮送样、深度技术交流后,获得客户认可,近期已经签署保密协议,进入下一步合作开发; (2)11月5日,公司与尼得科中国团队高层深入交流,明确了合作路径,勾勒出覆盖技术、产能、市场联动的全方位战略合作新蓝图。 (3)目前公司谐波减速器产能2万套左右,积极扩产,预计2026年一季度形成约7万套产能,明年半年度形成20万套产能。 (4)11月2
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2026-01-04 18:01:58
【中银电子】-慧翰股份商业航天重大进展
【中银电子】-慧翰股份商业航天重大进展 [太阳]股权投资:拟投资凌空天行近7000万元 12月29日晚,慧翰公告设立合资基金以1.05亿投资凌空天行,慧翰占比65%。 凌空天行是国内超高音速飞行器研发的领军民营企业,产品覆盖运转火箭、可重复使用天地往返飞行器等,其“驭空戟-1000”已实现量产。#此前通宇通讯1亿元投资凌空天行,一个月翻倍市值228亿元。 [太阳]业务协同:【高可靠无线通信模组】正式进入商业航天领域 凌空天行特色是使用商用产品(如车规芯片等)制造火箭,慧翰通过凌空天行进入商业航天
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2025-12-31 15:20:40
协创数据:算力再加码_布局光模块_存储快增长_2026年策马狂骉
协创数据:算力再加码_布局光模块_存储快增长_2026年策马狂骉 #2026年算力业务全面加码,4Q2025算力板块有望兑现业绩 ——回顾2025年,公司已累计发布公告宣布采购212亿元服务器(30+40+12+40+90),累计获得银行授信405亿元(125+80+40+160),用于投入算力租赁业务。截至25年四季度,公司已落地数个万卡集群并投入使用,4Q2025有望加速兑现业绩。 ——展望2026年,在下游实际算力需求数倍增长的态势下,公司有望进一步扩大服务器采购规模。2025年受制于缺卡
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唯特偶 公告点评:战略合作华睿欣能,全氟己酮灭火材料有望从1到10
唯特偶 公告点评:战略合作华睿欣能,全氟己酮灭火材料有望从1到10 #核心要点: 26日晚公司公告与深圳华睿欣能签署战略合作,合作围绕全氟己酮灭火材料展开,合作内容包括技术联合开发、地区和行业标准制定、产品推广应用等。合作方案明确,产品将优先在#深圳区域 电力行业相关领域(电力材料、配套设施、其他衍生场景)推广使用、后续进行#全国推广。 #华睿欣能背景 系深圳市龙岗区财政局和深圳供电局有限公司共同管理的深圳地区规模最大、业务最广的“一站式”能源服务企业,且与南方电网合作紧密。 #消防灭火材料有望
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龙净环保:首台电动矿卡正式交付,与巨龙铜业签署一批采购合同
龙净环保:首台电动矿卡正式交付,与巨龙铜业签署一批采购合同 🔥2025年12月29日,龙净环保自主研发的首台纯电动矿用自卸车LK220E剪彩暨交付仪式在龙净智慧环保产业园顺利举行;当日,西藏巨龙铜业与龙净环保签署一批电动矿卡采购合同。龙净电动矿卡整车全生命周期成本显著优于传统燃油矿卡,可帮助紫金矿山降低碳排放及运营成本。Q2起公司进入绿电业绩加速兑现期,当前储能销售良好,烟气订单规模稳定,并积极布局新方向钠离子电池。看好公司长期发展。
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【卓易信息】再度大涨6.8%:重视AI编程产品用户数据上升拐点
【国联民生计算机】🚀【卓易信息】再度大涨6.8%:重视AI编程产品用户数据上升拐点 [太阳]我们于25日第一时间提示公司AI编程数据拐点,昨日梳理公司AI编程系列产品并持续跟踪行业变化。今日公司再次强势上涨! 公司AI编程数据拐点:1)Snapdevelop:12月底版本迭代完成后会正式进行商业推广,截至上半年已经有2万试用用户。2)Eazydevelop:今年10月份发布,截至目前已有超1.2万用户。3)PowerBuilder:截至目前已有超过2万付费用户。
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【KY机械】人形机器人买点到来,聚焦确定性,关注V3定型时间线
【KY机械】人形机器人买点到来,聚焦确定性,关注V3定型时间线 #T链:V3机器人关键时间线 1. 2024 年 10 月:最后一周核心供应商陆续收到 V3(3 代)机器人图纸,明确 11 月底需完成交付任务。 2. 2024 年 11 月:6 日召开股东大会,或进一步披露 V3 进展。 3. 2024 年 12 月:中旬有望启动 V3 机器人 “设计冻结”(关键节点)。 4. 2026 年 2-3 月:计划开启 V3 小批量白名单(量产前重要铺垫)。 5. 2026 年 8 月:推进 V3 量
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欣旺达:40%+空间-1230
() ❗【天风电新】欣旺达:40%+空间-1230 ———————————— 公司昨日因诉讼问题调整较多,我们分析下来此次诉讼对公司大概率影响不大,原因系: 1) 事情发生时,公司电芯已经过第三方检测,结果是并无问题,且公司同期出给其他客户同类电芯未见问题,估计大概率是模组-PACK问题。 2) 公司24年已针对改事件计提3亿+减值,该批电芯供货总价值6亿,我们认为风险已释放过。 更重要的是❗公司基本面持续向好:一则,25Q4成功实现动力单月盈亏平衡,实现今年目标。二则,往26年看,动力&储能放
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数字人民币由现金型1.0版迈进存款货币型2.0版
() 持续推荐:#数字人民币由现金型1.0版迈进存款货币型2.0版,#产业端即将迎来提速发展新阶段 [庆祝]#事件:12月29日,央行副行长陆磊在《金融时报》发文《守正创新 稳步发展数字人民币》,指出中国人民银行出台《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》,#标志着数字人民币正式进入2.0阶段。 #【1】强调全新定位,数字人民币是中央银行提供技术支持保障并实施监管、具有商业银行负债属性,以账户为基础、兼容分布式账本技术特点,在金融体系内发行、流通的现代化数字支付和
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菜百股份:黄金税收新政利好投资金业务
菜百股份:黄金税收新政利好投资金业务 [太阳]税收新政长期利好合规头部品牌。根据10月29日财政部、国家税务总局联合发布的《关于黄金有关税收政策的公告》,对于非投资性用途,如首饰类黄金,作为上金所会员单位的企业从交易所购入时,抵扣方式从过去能取得13%的专票,变为现在凭普票按6%计算抵扣,直接增加了企业的原料采购成本;对于投资性黄金,根据新政规定,企业销售投资性黄金产品时不得向下游开具增值税专用发票。这相当于斩断了投资性黄金的增值税抵扣链条,企业购买投资金条的成本因此上升。仅作为上金所会员单位的
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电解铝行业推荐,看好26年主升浪
【申万金属】电解铝行业推荐,看好26年主升浪 [玫瑰]国内建成产能即将达峰,全球供给增速放缓,且由于电力扰动存在潜在减量。国内建成产能净新增仅剩电投35万吨和天山24万吨,全国产能利用率已达98%,26年迎来国内产能达峰。海外新建产能集中在印尼、印度、中东和非洲,规划项目较多但大多在28年之后落地,26-27年预计海外预计新增产能230/189万吨,但由于投产节奏及电力扰动问题,26年产量增长预计在90万吨左右,全球供给增速低于2%。 [玫瑰]新能源车及电力领域支撑需求,有效对冲地产、光伏下滑。
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2025-12-30 10:41:50
Manus被Meta并购
Manus被Meta并购:ARR最快达到1亿美元,工程能力领先,指引AI应用投资机会【东吴传媒互联网&海外张良卫团队】 事件: 1、Manus及Meta官宣,Meta将并购Manus,据《晚点LatePost》报道,本轮收购估值达数十亿美元。Meta宣布将继续运营和销售 Manus 服务,并将其集成到Meta的产品中。 2、2025年初,Manus 推出了业界首个通用 AI Agent,自产品发布以来,Manus 已累计处理了超过 147 万亿的 tokens,并创建了超过 8000 万个虚拟计
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2025-12-29 20:42:18
中国秦发(0866):出海印尼,优势加持成长空间广阔
【国联民生能源】中国秦发(0866):出海印尼,优势加持成长空间广阔 🌟印尼业务盈利提升,优势加持成长空间广阔。 公司目前拥有印尼SDE、TSE、SME、VSE、IMJ五大矿区采矿权,先行开发的SDE矿区已规划产能达3000万吨。 🌟SDE矿区:储量丰富,产量加速释放,成本优势显著。 ▪️储产丰富:全区可采储量约9亿吨,产能规划3×1000万吨,其中SDE一矿已于2023年12月投产,二矿计划于26H1投产,2026-2027年公司原煤产量有望达到1200-1300、1700-1800万吨。
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2025-12-26 13:41:37
铁锂罕见集体发声检修,年末多重信号释放
【银河电新】铁锂罕见集体发声检修,年末多重信号释放 #集体发布检修公告历史罕见。昨日晚间,磷酸铁锂头部企业纷纷发布停产检修公告,历史上年前减产检修往往基于淡季被动行为,但此次行动更多转变为迎接旺季的主动行为,集体发声减产更是历史罕见。具体看裕能减产1.5-3.5万吨占产能比例约15%-35%,万润减产0.5-2万吨占产能比例约13%-52%,德方未披露具体规模。我们强调至少两点重要信号:1)当前行业产能利用率高位,头部甚至超产,停产检修除了降低生产风险更多是为了旺季蓄势,开年淡季不淡更将印证26
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2025-12-26 00:00:10
顺价打开碳酸锂上涨空间,12万的锂只是起点
顺价打开碳酸锂上涨空间,12万的锂只是起点 #事件:TQ发定价机制改变公告,YN和WR发检修公告。本质是一件事情,上行周期上下游都需要顺价,凭什么别的环节都在赚,我要少赚或者亏?我相信这绝非偶然,也绝非唯一。 #如何理解顺价逻辑? 1)从TQ角度看:景气周期三方机构报价阻碍销售价格上涨,要求切换报价更高的定价机制。试问如果是下行周期,哪个锂盐厂敢站出来这么说?下行周期期货定价显然更低,没有人会选择不利于自己的结算基准。 2)从YN和WR的角度:正极跟锂盐的长单定价为SMM月均价*折扣系数,散单定
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隆盛科技:机器人业务持续推进
隆盛科技:机器人业务持续推进,与尼得科已就谐波减速器的技术研发、产能扩张及加工业务协作达成合作升级共识 (1)已成功对接海外知名客户的核心Tier1供应商,历经多轮送样、深度技术交流后,获得客户认可,近期已经签署保密协议,进入下一步合作开发; (2)11月5日,公司与尼得科中国团队高层深入交流,明确了合作路径,勾勒出覆盖技术、产能、市场联动的全方位战略合作新蓝图。 (3)目前公司谐波减速器产能2万套左右,积极扩产,预计2026年一季度形成约7万套产能,明年半年度形成20万套产能。 (4)11月2
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【中银电子】-慧翰股份商业航天重大进展
【中银电子】-慧翰股份商业航天重大进展 [太阳]股权投资:拟投资凌空天行近7000万元 12月29日晚,慧翰公告设立合资基金以1.05亿投资凌空天行,慧翰占比65%。 凌空天行是国内超高音速飞行器研发的领军民营企业,产品覆盖运转火箭、可重复使用天地往返飞行器等,其“驭空戟-1000”已实现量产。#此前通宇通讯1亿元投资凌空天行,一个月翻倍市值228亿元。 [太阳]业务协同:【高可靠无线通信模组】正式进入商业航天领域 凌空天行特色是使用商用产品(如车规芯片等)制造火箭,慧翰通过凌空天行进入商业航天
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协创数据:算力再加码_布局光模块_存储快增长_2026年策马狂骉
协创数据:算力再加码_布局光模块_存储快增长_2026年策马狂骉 #2026年算力业务全面加码,4Q2025算力板块有望兑现业绩 ——回顾2025年,公司已累计发布公告宣布采购212亿元服务器(30+40+12+40+90),累计获得银行授信405亿元(125+80+40+160),用于投入算力租赁业务。截至25年四季度,公司已落地数个万卡集群并投入使用,4Q2025有望加速兑现业绩。 ——展望2026年,在下游实际算力需求数倍增长的态势下,公司有望进一步扩大服务器采购规模。2025年受制于缺卡
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唯特偶 公告点评:战略合作华睿欣能,全氟己酮灭火材料有望从1到10
唯特偶 公告点评:战略合作华睿欣能,全氟己酮灭火材料有望从1到10 #核心要点: 26日晚公司公告与深圳华睿欣能签署战略合作,合作围绕全氟己酮灭火材料展开,合作内容包括技术联合开发、地区和行业标准制定、产品推广应用等。合作方案明确,产品将优先在#深圳区域 电力行业相关领域(电力材料、配套设施、其他衍生场景)推广使用、后续进行#全国推广。 #华睿欣能背景 系深圳市龙岗区财政局和深圳供电局有限公司共同管理的深圳地区规模最大、业务最广的“一站式”能源服务企业,且与南方电网合作紧密。 #消防灭火材料有望
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龙净环保:首台电动矿卡正式交付,与巨龙铜业签署一批采购合同
龙净环保:首台电动矿卡正式交付,与巨龙铜业签署一批采购合同 🔥2025年12月29日,龙净环保自主研发的首台纯电动矿用自卸车LK220E剪彩暨交付仪式在龙净智慧环保产业园顺利举行;当日,西藏巨龙铜业与龙净环保签署一批电动矿卡采购合同。龙净电动矿卡整车全生命周期成本显著优于传统燃油矿卡,可帮助紫金矿山降低碳排放及运营成本。Q2起公司进入绿电业绩加速兑现期,当前储能销售良好,烟气订单规模稳定,并积极布局新方向钠离子电池。看好公司长期发展。
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2025-12-31 12:49:23
【卓易信息】再度大涨6.8%:重视AI编程产品用户数据上升拐点
【国联民生计算机】🚀【卓易信息】再度大涨6.8%:重视AI编程产品用户数据上升拐点 [太阳]我们于25日第一时间提示公司AI编程数据拐点,昨日梳理公司AI编程系列产品并持续跟踪行业变化。今日公司再次强势上涨! 公司AI编程数据拐点:1)Snapdevelop:12月底版本迭代完成后会正式进行商业推广,截至上半年已经有2万试用用户。2)Eazydevelop:今年10月份发布,截至目前已有超1.2万用户。3)PowerBuilder:截至目前已有超过2万付费用户。
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2025-12-31 08:55:03
【KY机械】人形机器人买点到来,聚焦确定性,关注V3定型时间线
【KY机械】人形机器人买点到来,聚焦确定性,关注V3定型时间线 #T链:V3机器人关键时间线 1. 2024 年 10 月:最后一周核心供应商陆续收到 V3(3 代)机器人图纸,明确 11 月底需完成交付任务。 2. 2024 年 11 月:6 日召开股东大会,或进一步披露 V3 进展。 3. 2024 年 12 月:中旬有望启动 V3 机器人 “设计冻结”(关键节点)。 4. 2026 年 2-3 月:计划开启 V3 小批量白名单(量产前重要铺垫)。 5. 2026 年 8 月:推进 V3 量
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欣旺达:40%+空间-1230
() ❗【天风电新】欣旺达:40%+空间-1230 ———————————— 公司昨日因诉讼问题调整较多,我们分析下来此次诉讼对公司大概率影响不大,原因系: 1) 事情发生时,公司电芯已经过第三方检测,结果是并无问题,且公司同期出给其他客户同类电芯未见问题,估计大概率是模组-PACK问题。 2) 公司24年已针对改事件计提3亿+减值,该批电芯供货总价值6亿,我们认为风险已释放过。 更重要的是❗公司基本面持续向好:一则,25Q4成功实现动力单月盈亏平衡,实现今年目标。二则,往26年看,动力&储能放
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2025-12-30 17:13:45
数字人民币由现金型1.0版迈进存款货币型2.0版
() 持续推荐:#数字人民币由现金型1.0版迈进存款货币型2.0版,#产业端即将迎来提速发展新阶段 [庆祝]#事件:12月29日,央行副行长陆磊在《金融时报》发文《守正创新 稳步发展数字人民币》,指出中国人民银行出台《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》,#标志着数字人民币正式进入2.0阶段。 #【1】强调全新定位,数字人民币是中央银行提供技术支持保障并实施监管、具有商业银行负债属性,以账户为基础、兼容分布式账本技术特点,在金融体系内发行、流通的现代化数字支付和
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菜百股份:黄金税收新政利好投资金业务
菜百股份:黄金税收新政利好投资金业务 [太阳]税收新政长期利好合规头部品牌。根据10月29日财政部、国家税务总局联合发布的《关于黄金有关税收政策的公告》,对于非投资性用途,如首饰类黄金,作为上金所会员单位的企业从交易所购入时,抵扣方式从过去能取得13%的专票,变为现在凭普票按6%计算抵扣,直接增加了企业的原料采购成本;对于投资性黄金,根据新政规定,企业销售投资性黄金产品时不得向下游开具增值税专用发票。这相当于斩断了投资性黄金的增值税抵扣链条,企业购买投资金条的成本因此上升。仅作为上金所会员单位的
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电解铝行业推荐,看好26年主升浪
【申万金属】电解铝行业推荐,看好26年主升浪 [玫瑰]国内建成产能即将达峰,全球供给增速放缓,且由于电力扰动存在潜在减量。国内建成产能净新增仅剩电投35万吨和天山24万吨,全国产能利用率已达98%,26年迎来国内产能达峰。海外新建产能集中在印尼、印度、中东和非洲,规划项目较多但大多在28年之后落地,26-27年预计海外预计新增产能230/189万吨,但由于投产节奏及电力扰动问题,26年产量增长预计在90万吨左右,全球供给增速低于2%。 [玫瑰]新能源车及电力领域支撑需求,有效对冲地产、光伏下滑。
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Manus被Meta并购
Manus被Meta并购:ARR最快达到1亿美元,工程能力领先,指引AI应用投资机会【东吴传媒互联网&海外张良卫团队】 事件: 1、Manus及Meta官宣,Meta将并购Manus,据《晚点LatePost》报道,本轮收购估值达数十亿美元。Meta宣布将继续运营和销售 Manus 服务,并将其集成到Meta的产品中。 2、2025年初,Manus 推出了业界首个通用 AI Agent,自产品发布以来,Manus 已累计处理了超过 147 万亿的 tokens,并创建了超过 8000 万个虚拟计
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中国秦发(0866):出海印尼,优势加持成长空间广阔
【国联民生能源】中国秦发(0866):出海印尼,优势加持成长空间广阔 🌟印尼业务盈利提升,优势加持成长空间广阔。 公司目前拥有印尼SDE、TSE、SME、VSE、IMJ五大矿区采矿权,先行开发的SDE矿区已规划产能达3000万吨。 🌟SDE矿区:储量丰富,产量加速释放,成本优势显著。 ▪️储产丰富:全区可采储量约9亿吨,产能规划3×1000万吨,其中SDE一矿已于2023年12月投产,二矿计划于26H1投产,2026-2027年公司原煤产量有望达到1200-1300、1700-1800万吨。
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铁锂罕见集体发声检修,年末多重信号释放
【银河电新】铁锂罕见集体发声检修,年末多重信号释放 #集体发布检修公告历史罕见。昨日晚间,磷酸铁锂头部企业纷纷发布停产检修公告,历史上年前减产检修往往基于淡季被动行为,但此次行动更多转变为迎接旺季的主动行为,集体发声减产更是历史罕见。具体看裕能减产1.5-3.5万吨占产能比例约15%-35%,万润减产0.5-2万吨占产能比例约13%-52%,德方未披露具体规模。我们强调至少两点重要信号:1)当前行业产能利用率高位,头部甚至超产,停产检修除了降低生产风险更多是为了旺季蓄势,开年淡季不淡更将印证26
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顺价打开碳酸锂上涨空间,12万的锂只是起点
顺价打开碳酸锂上涨空间,12万的锂只是起点 #事件:TQ发定价机制改变公告,YN和WR发检修公告。本质是一件事情,上行周期上下游都需要顺价,凭什么别的环节都在赚,我要少赚或者亏?我相信这绝非偶然,也绝非唯一。 #如何理解顺价逻辑? 1)从TQ角度看:景气周期三方机构报价阻碍销售价格上涨,要求切换报价更高的定价机制。试问如果是下行周期,哪个锂盐厂敢站出来这么说?下行周期期货定价显然更低,没有人会选择不利于自己的结算基准。 2)从YN和WR的角度:正极跟锂盐的长单定价为SMM月均价*折扣系数,散单定
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中矿资源
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隆盛科技:机器人业务持续推进
隆盛科技:机器人业务持续推进,与尼得科已就谐波减速器的技术研发、产能扩张及加工业务协作达成合作升级共识 (1)已成功对接海外知名客户的核心Tier1供应商,历经多轮送样、深度技术交流后,获得客户认可,近期已经签署保密协议,进入下一步合作开发; (2)11月5日,公司与尼得科中国团队高层深入交流,明确了合作路径,勾勒出覆盖技术、产能、市场联动的全方位战略合作新蓝图。 (3)目前公司谐波减速器产能2万套左右,积极扩产,预计2026年一季度形成约7万套产能,明年半年度形成20万套产能。 (4)11月2
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2026-01-04 18:01:58
【中银电子】-慧翰股份商业航天重大进展
【中银电子】-慧翰股份商业航天重大进展 [太阳]股权投资:拟投资凌空天行近7000万元 12月29日晚,慧翰公告设立合资基金以1.05亿投资凌空天行,慧翰占比65%。 凌空天行是国内超高音速飞行器研发的领军民营企业,产品覆盖运转火箭、可重复使用天地往返飞行器等,其“驭空戟-1000”已实现量产。#此前通宇通讯1亿元投资凌空天行,一个月翻倍市值228亿元。 [太阳]业务协同:【高可靠无线通信模组】正式进入商业航天领域 凌空天行特色是使用商用产品(如车规芯片等)制造火箭,慧翰通过凌空天行进入商业航天
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协创数据:算力再加码_布局光模块_存储快增长_2026年策马狂骉
协创数据:算力再加码_布局光模块_存储快增长_2026年策马狂骉 #2026年算力业务全面加码,4Q2025算力板块有望兑现业绩 ——回顾2025年,公司已累计发布公告宣布采购212亿元服务器(30+40+12+40+90),累计获得银行授信405亿元(125+80+40+160),用于投入算力租赁业务。截至25年四季度,公司已落地数个万卡集群并投入使用,4Q2025有望加速兑现业绩。 ——展望2026年,在下游实际算力需求数倍增长的态势下,公司有望进一步扩大服务器采购规模。2025年受制于缺卡
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协创数据
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2025-12-31 15:20:18
唯特偶 公告点评:战略合作华睿欣能,全氟己酮灭火材料有望从1到10
唯特偶 公告点评:战略合作华睿欣能,全氟己酮灭火材料有望从1到10 #核心要点: 26日晚公司公告与深圳华睿欣能签署战略合作,合作围绕全氟己酮灭火材料展开,合作内容包括技术联合开发、地区和行业标准制定、产品推广应用等。合作方案明确,产品将优先在#深圳区域 电力行业相关领域(电力材料、配套设施、其他衍生场景)推广使用、后续进行#全国推广。 #华睿欣能背景 系深圳市龙岗区财政局和深圳供电局有限公司共同管理的深圳地区规模最大、业务最广的“一站式”能源服务企业,且与南方电网合作紧密。 #消防灭火材料有望
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龙净环保:首台电动矿卡正式交付,与巨龙铜业签署一批采购合同
龙净环保:首台电动矿卡正式交付,与巨龙铜业签署一批采购合同 🔥2025年12月29日,龙净环保自主研发的首台纯电动矿用自卸车LK220E剪彩暨交付仪式在龙净智慧环保产业园顺利举行;当日,西藏巨龙铜业与龙净环保签署一批电动矿卡采购合同。龙净电动矿卡整车全生命周期成本显著优于传统燃油矿卡,可帮助紫金矿山降低碳排放及运营成本。Q2起公司进入绿电业绩加速兑现期,当前储能销售良好,烟气订单规模稳定,并积极布局新方向钠离子电池。看好公司长期发展。
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【卓易信息】再度大涨6.8%:重视AI编程产品用户数据上升拐点
【国联民生计算机】🚀【卓易信息】再度大涨6.8%:重视AI编程产品用户数据上升拐点 [太阳]我们于25日第一时间提示公司AI编程数据拐点,昨日梳理公司AI编程系列产品并持续跟踪行业变化。今日公司再次强势上涨! 公司AI编程数据拐点:1)Snapdevelop:12月底版本迭代完成后会正式进行商业推广,截至上半年已经有2万试用用户。2)Eazydevelop:今年10月份发布,截至目前已有超1.2万用户。3)PowerBuilder:截至目前已有超过2万付费用户。
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【KY机械】人形机器人买点到来,聚焦确定性,关注V3定型时间线
【KY机械】人形机器人买点到来,聚焦确定性,关注V3定型时间线 #T链:V3机器人关键时间线 1. 2024 年 10 月:最后一周核心供应商陆续收到 V3(3 代)机器人图纸,明确 11 月底需完成交付任务。 2. 2024 年 11 月:6 日召开股东大会,或进一步披露 V3 进展。 3. 2024 年 12 月:中旬有望启动 V3 机器人 “设计冻结”(关键节点)。 4. 2026 年 2-3 月:计划开启 V3 小批量白名单(量产前重要铺垫)。 5. 2026 年 8 月:推进 V3 量
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2025-12-30 19:04:29
欣旺达:40%+空间-1230
() ❗【天风电新】欣旺达:40%+空间-1230 ———————————— 公司昨日因诉讼问题调整较多,我们分析下来此次诉讼对公司大概率影响不大,原因系: 1) 事情发生时,公司电芯已经过第三方检测,结果是并无问题,且公司同期出给其他客户同类电芯未见问题,估计大概率是模组-PACK问题。 2) 公司24年已针对改事件计提3亿+减值,该批电芯供货总价值6亿,我们认为风险已释放过。 更重要的是❗公司基本面持续向好:一则,25Q4成功实现动力单月盈亏平衡,实现今年目标。二则,往26年看,动力&储能放
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数字人民币由现金型1.0版迈进存款货币型2.0版
() 持续推荐:#数字人民币由现金型1.0版迈进存款货币型2.0版,#产业端即将迎来提速发展新阶段 [庆祝]#事件:12月29日,央行副行长陆磊在《金融时报》发文《守正创新 稳步发展数字人民币》,指出中国人民银行出台《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》,#标志着数字人民币正式进入2.0阶段。 #【1】强调全新定位,数字人民币是中央银行提供技术支持保障并实施监管、具有商业银行负债属性,以账户为基础、兼容分布式账本技术特点,在金融体系内发行、流通的现代化数字支付和
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菜百股份:黄金税收新政利好投资金业务
菜百股份:黄金税收新政利好投资金业务 [太阳]税收新政长期利好合规头部品牌。根据10月29日财政部、国家税务总局联合发布的《关于黄金有关税收政策的公告》,对于非投资性用途,如首饰类黄金,作为上金所会员单位的企业从交易所购入时,抵扣方式从过去能取得13%的专票,变为现在凭普票按6%计算抵扣,直接增加了企业的原料采购成本;对于投资性黄金,根据新政规定,企业销售投资性黄金产品时不得向下游开具增值税专用发票。这相当于斩断了投资性黄金的增值税抵扣链条,企业购买投资金条的成本因此上升。仅作为上金所会员单位的
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电解铝行业推荐,看好26年主升浪
【申万金属】电解铝行业推荐,看好26年主升浪 [玫瑰]国内建成产能即将达峰,全球供给增速放缓,且由于电力扰动存在潜在减量。国内建成产能净新增仅剩电投35万吨和天山24万吨,全国产能利用率已达98%,26年迎来国内产能达峰。海外新建产能集中在印尼、印度、中东和非洲,规划项目较多但大多在28年之后落地,26-27年预计海外预计新增产能230/189万吨,但由于投产节奏及电力扰动问题,26年产量增长预计在90万吨左右,全球供给增速低于2%。 [玫瑰]新能源车及电力领域支撑需求,有效对冲地产、光伏下滑。
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Manus被Meta并购
Manus被Meta并购:ARR最快达到1亿美元,工程能力领先,指引AI应用投资机会【东吴传媒互联网&海外张良卫团队】 事件: 1、Manus及Meta官宣,Meta将并购Manus,据《晚点LatePost》报道,本轮收购估值达数十亿美元。Meta宣布将继续运营和销售 Manus 服务,并将其集成到Meta的产品中。 2、2025年初,Manus 推出了业界首个通用 AI Agent,自产品发布以来,Manus 已累计处理了超过 147 万亿的 tokens,并创建了超过 8000 万个虚拟计
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中国秦发(0866):出海印尼,优势加持成长空间广阔
【国联民生能源】中国秦发(0866):出海印尼,优势加持成长空间广阔 🌟印尼业务盈利提升,优势加持成长空间广阔。 公司目前拥有印尼SDE、TSE、SME、VSE、IMJ五大矿区采矿权,先行开发的SDE矿区已规划产能达3000万吨。 🌟SDE矿区:储量丰富,产量加速释放,成本优势显著。 ▪️储产丰富:全区可采储量约9亿吨,产能规划3×1000万吨,其中SDE一矿已于2023年12月投产,二矿计划于26H1投产,2026-2027年公司原煤产量有望达到1200-1300、1700-1800万吨。
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铁锂罕见集体发声检修,年末多重信号释放
【银河电新】铁锂罕见集体发声检修,年末多重信号释放 #集体发布检修公告历史罕见。昨日晚间,磷酸铁锂头部企业纷纷发布停产检修公告,历史上年前减产检修往往基于淡季被动行为,但此次行动更多转变为迎接旺季的主动行为,集体发声减产更是历史罕见。具体看裕能减产1.5-3.5万吨占产能比例约15%-35%,万润减产0.5-2万吨占产能比例约13%-52%,德方未披露具体规模。我们强调至少两点重要信号:1)当前行业产能利用率高位,头部甚至超产,停产检修除了降低生产风险更多是为了旺季蓄势,开年淡季不淡更将印证26
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顺价打开碳酸锂上涨空间,12万的锂只是起点
顺价打开碳酸锂上涨空间,12万的锂只是起点 #事件:TQ发定价机制改变公告,YN和WR发检修公告。本质是一件事情,上行周期上下游都需要顺价,凭什么别的环节都在赚,我要少赚或者亏?我相信这绝非偶然,也绝非唯一。 #如何理解顺价逻辑? 1)从TQ角度看:景气周期三方机构报价阻碍销售价格上涨,要求切换报价更高的定价机制。试问如果是下行周期,哪个锂盐厂敢站出来这么说?下行周期期货定价显然更低,没有人会选择不利于自己的结算基准。 2)从YN和WR的角度:正极跟锂盐的长单定价为SMM月均价*折扣系数,散单定
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隆盛科技:机器人业务持续推进
隆盛科技:机器人业务持续推进,与尼得科已就谐波减速器的技术研发、产能扩张及加工业务协作达成合作升级共识 (1)已成功对接海外知名客户的核心Tier1供应商,历经多轮送样、深度技术交流后,获得客户认可,近期已经签署保密协议,进入下一步合作开发; (2)11月5日,公司与尼得科中国团队高层深入交流,明确了合作路径,勾勒出覆盖技术、产能、市场联动的全方位战略合作新蓝图。 (3)目前公司谐波减速器产能2万套左右,积极扩产,预计2026年一季度形成约7万套产能,明年半年度形成20万套产能。 (4)11月2
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