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韭头竹蜻蜓
2025-10-27 00:39:58
中美大国破冰,存储超级周期,密集业绩期开启
【光大证券科技研究】中美大国破冰,存储超级周期,密集业绩期开启-20251028 🔥上周存储领涨:(1)海外存储领涨,NAND FLASH第四和第五公司KIOXIA和闪迪大涨30%+。(2)A股光模块、存储、PCB等普涨。 🔥本周A股和美股进入密集业绩期:四大CSP谷歌/微软/META/亚马逊、希捷/西部数据、苹果。周二英伟达GTC大会。 🔥上周重要科技事件梳理: 一、中美 中美在马来西亚吉隆坡举行经贸磋商。李成钢表示:中美双方就有关议题建设性地探讨了一些妥善处理双方关注的方案,形成了初步
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中际旭创
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韭头竹蜻蜓
2025-10-26 20:12:44
爱施德25Q3业绩点评
爱施德25Q3业绩点评:iPhone17周期开启,产业+资本+渠道模型成型 业绩概况:前三季度营收394亿元,同比-32%,归母净利3.4亿元,同比-36%;25Q3营收140亿元,降幅收窄至25%,归母净利1.2亿元,下滑11%,环比改善明显。 #iPhone17红利率先兑现 Counterpoint数据显示,iPhone17系列前10天销量同比+14%,全年出货量有望达1亿台。公司旗下Coodoo品牌前三季度净增46家苹果APR门店,总门店数246家继续全国第一,新品缺货潮+AI升级换新,公
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爱施德
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2025-10-26 18:49:19
品茗科技:工程建设信息化小巨人,通智清研有望成为大股东
[红包]品茗科技:工程建设信息化小巨人,通智清研有望成为大股东-20251026 [太阳]公司是工程建设信息化小巨人,有望注入具身智能基因 公司以科技赋能建筑行业为使命,深耕工程建设信息化领域,是数字建造技术和产品提供商,业务涵盖施工软件、BIM软件、人工智能等,用户群已实现从政府级、企业级到项目级、岗位级全覆盖。通智清研有望成为大股东,或为公司注入具身智能基因。2025年9月公司实控人等与通智清研签署股份转让协议。通研院业务涵盖智能算法、智能产品开发,提供人工智能硬件、工业机器人、可穿戴智能设
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品茗科技
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2025-10-26 09:50:45
汇川技术更新
汇川技术更新 1、通用业务 1)Q3景气趋势好:90%的行业正增长,锂电、物流、船舶、工程机械、3C、汽车等行业延续快速增长,纺织、硅晶(光伏)行业反弹,流程类业务、储能半导体、木工、机床、显示设备等行业加速。展望Q4通用增速有望延续 2)市占率不断提升:主要是抢外资市场,如汽车装备,半导体(订单2-3亿,但是进入了前道)等。区域市场前三季度同比30%+ 3)海外市场:海外直接人员700+人,研、产、销、投不断发展,投资后续致力于寻找好的标的。组建全球工业自动化BG,“借船出海”增速50%+,“
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汇川技术
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2025-10-25 08:21:42
华康洁净Q3点评:前三季度利润增长211%,持续兑现,继续强烈推荐
[红包][红包]华康洁净Q3点评:前三季度利润增长211%,持续兑现,继续强烈推荐!#主业高增+半导体产业趋势下订单持续落地,未来还有出海,空间还很大!看60亿不止! 【业绩】 25三季报:收入14.31亿元+32.59%;净利润6115.67万元+211.46%。 25Q3:收入5.97亿+13.48%;净利润4247万+39.7%。 【点评】 [玫瑰]业绩再亮眼,合同负债持续增加,电子订单累计交付超1.5亿。前三季度合同负债5.62亿,环比持续提升,在手近40亿1⃣医院订单和份额快速提升和交
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2025-10-24 12:35:34
普冉股份收购稀缺存储资产,打开产品空间+海外市场
【中泰电子|普冉股份】收购稀缺存储资产,打开产品空间+海外市场,弹性极大建议重点关注! NOR开启涨价,有望Q4迎来业绩拐点! [玫瑰]公司拟获得SkyHigh的间接控制权,稀缺存储资产! 1)此前SkyHigh是海力士旗下公司,产品SLC NAND、eMMC、MCP等,在全球范围内建立了较为成熟的销售网络。 2)SLC NAND全球第四大;eMMC受益三星退出,中小容量产能独一家。 # 打开产品市场天花板! 1)普冉主业:NOR 27亿美金(大陆第二),EEPROM 10亿美金(大陆第二),M
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大洋电机再迎大涨
大洋电机再迎大涨!逻辑持续验证,重申推荐:价值重估+战略升级双轮驱动,向上空间依然可观![庆祝]20251022 [太阳] 继前日强势涨停后,大洋电机今日再度放量大涨,核心在于基本面逻辑的持续验证:#深度估值折价: 国内电机营收第二、净利第一,PE TTM 24X vs 行业52X中位数;#信心强化: 回购价上限上调121%至15元/股,彰显发展决心。 #主业加速向上、核心驱动为技术迭代与场景扩展: ①技术迭代:BLDC电机加速替代(能效+政策驱动);②增量场景:新兴市场城市化+数据中心/储能需
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大洋电机
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特斯拉2025Q3业绩发布 20251023
【东吴汽车黄细里团队】特斯拉2025Q3业绩发布 20251023 -特斯拉公布2025Q3业绩,营收超预期。2025Q3特斯拉实现总营收280.95亿美元,同环比+11.6%/+24.9%,其中汽车销售收入207.76亿美元,同环比+6.2%/+28.0%。2025Q3实现GAAP归母净利润13.73亿美元,同环比-36.8%/+17.2%,Non-GAAP归母净利润17.70亿美元,同环比-29.3%/+27.1%。 -盈利能力方面,2025Q3特斯拉汽车销售毛利率16.42%,同环比-3.
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特斯拉1倍做空股票ETF
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2025-10-22 20:44:17
华为链跟踪:鸿蒙操作系统6发布,首批80余个鸿蒙应用智能体已上线
【东北电子】华为链跟踪:鸿蒙操作系统6发布,首批80余个鸿蒙应用智能体已上线 ——————————— 10月22日,鸿蒙操作系统6(HarmonyOS 6)发布,#此次亮点为首批80余个鸿蒙应用智能体已经上线。除了小艺助理在支持16种方言、深度研究、一句话修图等方面的升级外,携程AI行程助手、大麦智能体,蚂蚁健康管家、讯飞晓医等智能体,一并落地。 鸿蒙5终端设备数量突破2300万。此外,鸿蒙6支持与苹果iOS、PadOS及macOS设备进行文件互传,无需流量,近场即可快速传输数据。 #Mate8
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华科智能投资
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2025-10-22 10:41:00
中润光学:被低估的无人机、半导体设备光学供应商
【SWS电子|光学】中润光学:被低估的无人机、半导体设备光学供应商 20251022 🚩#高增长、低估值:2026E净利润1.5e,21X PE。较2025E增长约8kw:安防镜头1-2kw+子公司戴斯光电1kw+海外穿越机镜头3kw+其他新兴领域1kw+股权激励费用减少。 🚩#技术特点:主打高倍率变焦AF光学镜头,国家专精特新“小巨人”。中润量产国内首套8K全画幅电影镜头、42倍AF变焦等高技术壁垒产品。下游应用从安防变焦镜头为主,向直播镜头、智能微单、DJI无人机镜头、扫地机器人多元拓展
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中润光学
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飞龙股份三季报点评:营收降幅收窄,业绩底部已现20251021
飞龙股份三季报点评:营收降幅收窄,业绩底部已现20251021 #事件: 公司发布三季报,25Q1-3实现营业收入32.37亿元,同比-7.38%,实现归母净利2.87亿元,同比+7.54%;25Q3实现营业收入10.76亿元,同比-4.68%,环比+2.28%,实现归母净利0.76亿元,同比-7.90%,环比-13.09%。 #海外客户订单到期导致营收同比下滑、海外新客户+集成模块放量带动Q4业绩增长。公司Q3营收实现负增长,主要因为公司海外客户订单到期,而已经确认的新订单因生产周期未能确认收
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2025-10-22 07:24:34
骄成超声线下调研要点总结20251021
[红包]【招商机械】骄成超声线下调研要点总结20251021 #半导体布局开始兑现: ①先进封装设备包括超扫和固晶机,其中超扫已交付头部3D封装领域客户,固晶机已交付滤波器小芯片客户,头部客户持续验证导入中,明年有望推出球焊和倒装固晶2款新产品;②功率半导体包括端子焊接、pin针、模组检测、键合4款设备。 #半导体客户国产替代强需求,#公司市占率提升空间大。先进封装设备百亿级别市场空间。在超扫领域,德国PVA、美国Sonoscan等占据主要市场份额,在固晶领域,KS和ASMPT占据主要市场份额。
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2025-10-21 05:55:49
苹果股价创新高,iPhone17 系列持续加单,销量大超预期?
📈 苹果股价创新高,iPhone17 系列持续加单,销量大超预期? 📅 9 月底,17 标准版今年加单 200 - 300 万台; 📅 10 月上旬,17 Pro 和 ProMax 今年加单 200 万台; 📅 近日,17 Pro 和 ProMax 在 26 年 H1 合计加单 2000 万台? 🏭 产业链信息反馈,此次加单量较大,所以苹果通知供应商的时间比往年调整订单时间更早。 📊 考虑近期加单情况,我们上调 iPhone 销量预期,预计 25 年 iPhone17 销量 9600
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创新药对外授权节奏有望恢复
[烟花]【周观点】创新药对外授权节奏有望恢复 [庆祝]投资要点:1.创新药出海节奏恢复,中国创新优势继续保持;2.ESMO会议召开,关注重点Ⅲ期临床数据的发布;3.小核酸药物出海突破,关注降压降脂等慢病方向;4.关注口服自免药物的趋势;5.九洲药业发布三季报,CDMO业绩趋势逐步确定。 [太阳]关注IO+ADC的升级,PD-1三抗,推荐【上海谊众】、【汇宇制药】,关注【基石药业】,ADC的授权,关注【复宏汉霖】、【石药集团】。 [太阳]CXO受益于创新环境好转和订单恢复增长,推荐【维亚生物】、【
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上海谊众
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华测检测:业绩拐点明确,“123”战略和国际化共筑新增长曲线
[红包]华测检测:业绩拐点明确,“123”战略和国际化共筑新增长曲线 👉近期公司组织大型投资者线下交流活动,多名管理层出席,就市场关心的问题进行了交流。具体点评如下: #业绩增长方面、Q3业绩拐点明确、Q4及2026年有望进一步加速。10月14日盘后,公司发布三季报预告,3Q25归母净利润同比+10-13%(为8个季度以来最快增速),超过市场预期。预告发布后3天股价累计上涨4.55%,超额上证综指5.18pct。我们预计Q4部分收购标的或将贡献并表利润叠加三普基数较低,Q4业绩同比增长有希望进
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华测检测
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中美大国破冰,存储超级周期,密集业绩期开启
【光大证券科技研究】中美大国破冰,存储超级周期,密集业绩期开启-20251028 🔥上周存储领涨:(1)海外存储领涨,NAND FLASH第四和第五公司KIOXIA和闪迪大涨30%+。(2)A股光模块、存储、PCB等普涨。 🔥本周A股和美股进入密集业绩期:四大CSP谷歌/微软/META/亚马逊、希捷/西部数据、苹果。周二英伟达GTC大会。 🔥上周重要科技事件梳理: 一、中美 中美在马来西亚吉隆坡举行经贸磋商。李成钢表示:中美双方就有关议题建设性地探讨了一些妥善处理双方关注的方案,形成了初步
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爱施德25Q3业绩点评
爱施德25Q3业绩点评:iPhone17周期开启,产业+资本+渠道模型成型 业绩概况:前三季度营收394亿元,同比-32%,归母净利3.4亿元,同比-36%;25Q3营收140亿元,降幅收窄至25%,归母净利1.2亿元,下滑11%,环比改善明显。 #iPhone17红利率先兑现 Counterpoint数据显示,iPhone17系列前10天销量同比+14%,全年出货量有望达1亿台。公司旗下Coodoo品牌前三季度净增46家苹果APR门店,总门店数246家继续全国第一,新品缺货潮+AI升级换新,公
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品茗科技:工程建设信息化小巨人,通智清研有望成为大股东
[红包]品茗科技:工程建设信息化小巨人,通智清研有望成为大股东-20251026 [太阳]公司是工程建设信息化小巨人,有望注入具身智能基因 公司以科技赋能建筑行业为使命,深耕工程建设信息化领域,是数字建造技术和产品提供商,业务涵盖施工软件、BIM软件、人工智能等,用户群已实现从政府级、企业级到项目级、岗位级全覆盖。通智清研有望成为大股东,或为公司注入具身智能基因。2025年9月公司实控人等与通智清研签署股份转让协议。通研院业务涵盖智能算法、智能产品开发,提供人工智能硬件、工业机器人、可穿戴智能设
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汇川技术更新
汇川技术更新 1、通用业务 1)Q3景气趋势好:90%的行业正增长,锂电、物流、船舶、工程机械、3C、汽车等行业延续快速增长,纺织、硅晶(光伏)行业反弹,流程类业务、储能半导体、木工、机床、显示设备等行业加速。展望Q4通用增速有望延续 2)市占率不断提升:主要是抢外资市场,如汽车装备,半导体(订单2-3亿,但是进入了前道)等。区域市场前三季度同比30%+ 3)海外市场:海外直接人员700+人,研、产、销、投不断发展,投资后续致力于寻找好的标的。组建全球工业自动化BG,“借船出海”增速50%+,“
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华康洁净Q3点评:前三季度利润增长211%,持续兑现,继续强烈推荐
[红包][红包]华康洁净Q3点评:前三季度利润增长211%,持续兑现,继续强烈推荐!#主业高增+半导体产业趋势下订单持续落地,未来还有出海,空间还很大!看60亿不止! 【业绩】 25三季报:收入14.31亿元+32.59%;净利润6115.67万元+211.46%。 25Q3:收入5.97亿+13.48%;净利润4247万+39.7%。 【点评】 [玫瑰]业绩再亮眼,合同负债持续增加,电子订单累计交付超1.5亿。前三季度合同负债5.62亿,环比持续提升,在手近40亿1⃣医院订单和份额快速提升和交
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普冉股份收购稀缺存储资产,打开产品空间+海外市场
【中泰电子|普冉股份】收购稀缺存储资产,打开产品空间+海外市场,弹性极大建议重点关注! NOR开启涨价,有望Q4迎来业绩拐点! [玫瑰]公司拟获得SkyHigh的间接控制权,稀缺存储资产! 1)此前SkyHigh是海力士旗下公司,产品SLC NAND、eMMC、MCP等,在全球范围内建立了较为成熟的销售网络。 2)SLC NAND全球第四大;eMMC受益三星退出,中小容量产能独一家。 # 打开产品市场天花板! 1)普冉主业:NOR 27亿美金(大陆第二),EEPROM 10亿美金(大陆第二),M
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大洋电机再迎大涨
大洋电机再迎大涨!逻辑持续验证,重申推荐:价值重估+战略升级双轮驱动,向上空间依然可观![庆祝]20251022 [太阳] 继前日强势涨停后,大洋电机今日再度放量大涨,核心在于基本面逻辑的持续验证:#深度估值折价: 国内电机营收第二、净利第一,PE TTM 24X vs 行业52X中位数;#信心强化: 回购价上限上调121%至15元/股,彰显发展决心。 #主业加速向上、核心驱动为技术迭代与场景扩展: ①技术迭代:BLDC电机加速替代(能效+政策驱动);②增量场景:新兴市场城市化+数据中心/储能需
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大洋电机
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特斯拉2025Q3业绩发布 20251023
【东吴汽车黄细里团队】特斯拉2025Q3业绩发布 20251023 -特斯拉公布2025Q3业绩,营收超预期。2025Q3特斯拉实现总营收280.95亿美元,同环比+11.6%/+24.9%,其中汽车销售收入207.76亿美元,同环比+6.2%/+28.0%。2025Q3实现GAAP归母净利润13.73亿美元,同环比-36.8%/+17.2%,Non-GAAP归母净利润17.70亿美元,同环比-29.3%/+27.1%。 -盈利能力方面,2025Q3特斯拉汽车销售毛利率16.42%,同环比-3.
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华为链跟踪:鸿蒙操作系统6发布,首批80余个鸿蒙应用智能体已上线
【东北电子】华为链跟踪:鸿蒙操作系统6发布,首批80余个鸿蒙应用智能体已上线 ——————————— 10月22日,鸿蒙操作系统6(HarmonyOS 6)发布,#此次亮点为首批80余个鸿蒙应用智能体已经上线。除了小艺助理在支持16种方言、深度研究、一句话修图等方面的升级外,携程AI行程助手、大麦智能体,蚂蚁健康管家、讯飞晓医等智能体,一并落地。 鸿蒙5终端设备数量突破2300万。此外,鸿蒙6支持与苹果iOS、PadOS及macOS设备进行文件互传,无需流量,近场即可快速传输数据。 #Mate8
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中润光学:被低估的无人机、半导体设备光学供应商
【SWS电子|光学】中润光学:被低估的无人机、半导体设备光学供应商 20251022 🚩#高增长、低估值:2026E净利润1.5e,21X PE。较2025E增长约8kw:安防镜头1-2kw+子公司戴斯光电1kw+海外穿越机镜头3kw+其他新兴领域1kw+股权激励费用减少。 🚩#技术特点:主打高倍率变焦AF光学镜头,国家专精特新“小巨人”。中润量产国内首套8K全画幅电影镜头、42倍AF变焦等高技术壁垒产品。下游应用从安防变焦镜头为主,向直播镜头、智能微单、DJI无人机镜头、扫地机器人多元拓展
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飞龙股份三季报点评:营收降幅收窄,业绩底部已现20251021
飞龙股份三季报点评:营收降幅收窄,业绩底部已现20251021 #事件: 公司发布三季报,25Q1-3实现营业收入32.37亿元,同比-7.38%,实现归母净利2.87亿元,同比+7.54%;25Q3实现营业收入10.76亿元,同比-4.68%,环比+2.28%,实现归母净利0.76亿元,同比-7.90%,环比-13.09%。 #海外客户订单到期导致营收同比下滑、海外新客户+集成模块放量带动Q4业绩增长。公司Q3营收实现负增长,主要因为公司海外客户订单到期,而已经确认的新订单因生产周期未能确认收
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骄成超声线下调研要点总结20251021
[红包]【招商机械】骄成超声线下调研要点总结20251021 #半导体布局开始兑现: ①先进封装设备包括超扫和固晶机,其中超扫已交付头部3D封装领域客户,固晶机已交付滤波器小芯片客户,头部客户持续验证导入中,明年有望推出球焊和倒装固晶2款新产品;②功率半导体包括端子焊接、pin针、模组检测、键合4款设备。 #半导体客户国产替代强需求,#公司市占率提升空间大。先进封装设备百亿级别市场空间。在超扫领域,德国PVA、美国Sonoscan等占据主要市场份额,在固晶领域,KS和ASMPT占据主要市场份额。
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苹果股价创新高,iPhone17 系列持续加单,销量大超预期?
📈 苹果股价创新高,iPhone17 系列持续加单,销量大超预期? 📅 9 月底,17 标准版今年加单 200 - 300 万台; 📅 10 月上旬,17 Pro 和 ProMax 今年加单 200 万台; 📅 近日,17 Pro 和 ProMax 在 26 年 H1 合计加单 2000 万台? 🏭 产业链信息反馈,此次加单量较大,所以苹果通知供应商的时间比往年调整订单时间更早。 📊 考虑近期加单情况,我们上调 iPhone 销量预期,预计 25 年 iPhone17 销量 9600
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创新药对外授权节奏有望恢复
[烟花]【周观点】创新药对外授权节奏有望恢复 [庆祝]投资要点:1.创新药出海节奏恢复,中国创新优势继续保持;2.ESMO会议召开,关注重点Ⅲ期临床数据的发布;3.小核酸药物出海突破,关注降压降脂等慢病方向;4.关注口服自免药物的趋势;5.九洲药业发布三季报,CDMO业绩趋势逐步确定。 [太阳]关注IO+ADC的升级,PD-1三抗,推荐【上海谊众】、【汇宇制药】,关注【基石药业】,ADC的授权,关注【复宏汉霖】、【石药集团】。 [太阳]CXO受益于创新环境好转和订单恢复增长,推荐【维亚生物】、【
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华测检测:业绩拐点明确,“123”战略和国际化共筑新增长曲线
[红包]华测检测:业绩拐点明确,“123”战略和国际化共筑新增长曲线 👉近期公司组织大型投资者线下交流活动,多名管理层出席,就市场关心的问题进行了交流。具体点评如下: #业绩增长方面、Q3业绩拐点明确、Q4及2026年有望进一步加速。10月14日盘后,公司发布三季报预告,3Q25归母净利润同比+10-13%(为8个季度以来最快增速),超过市场预期。预告发布后3天股价累计上涨4.55%,超额上证综指5.18pct。我们预计Q4部分收购标的或将贡献并表利润叠加三普基数较低,Q4业绩同比增长有希望进
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中美大国破冰,存储超级周期,密集业绩期开启
【光大证券科技研究】中美大国破冰,存储超级周期,密集业绩期开启-20251028 🔥上周存储领涨:(1)海外存储领涨,NAND FLASH第四和第五公司KIOXIA和闪迪大涨30%+。(2)A股光模块、存储、PCB等普涨。 🔥本周A股和美股进入密集业绩期:四大CSP谷歌/微软/META/亚马逊、希捷/西部数据、苹果。周二英伟达GTC大会。 🔥上周重要科技事件梳理: 一、中美 中美在马来西亚吉隆坡举行经贸磋商。李成钢表示:中美双方就有关议题建设性地探讨了一些妥善处理双方关注的方案,形成了初步
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2025-10-26 20:12:44
爱施德25Q3业绩点评
爱施德25Q3业绩点评:iPhone17周期开启,产业+资本+渠道模型成型 业绩概况:前三季度营收394亿元,同比-32%,归母净利3.4亿元,同比-36%;25Q3营收140亿元,降幅收窄至25%,归母净利1.2亿元,下滑11%,环比改善明显。 #iPhone17红利率先兑现 Counterpoint数据显示,iPhone17系列前10天销量同比+14%,全年出货量有望达1亿台。公司旗下Coodoo品牌前三季度净增46家苹果APR门店,总门店数246家继续全国第一,新品缺货潮+AI升级换新,公
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品茗科技:工程建设信息化小巨人,通智清研有望成为大股东
[红包]品茗科技:工程建设信息化小巨人,通智清研有望成为大股东-20251026 [太阳]公司是工程建设信息化小巨人,有望注入具身智能基因 公司以科技赋能建筑行业为使命,深耕工程建设信息化领域,是数字建造技术和产品提供商,业务涵盖施工软件、BIM软件、人工智能等,用户群已实现从政府级、企业级到项目级、岗位级全覆盖。通智清研有望成为大股东,或为公司注入具身智能基因。2025年9月公司实控人等与通智清研签署股份转让协议。通研院业务涵盖智能算法、智能产品开发,提供人工智能硬件、工业机器人、可穿戴智能设
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品茗科技
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汇川技术更新
汇川技术更新 1、通用业务 1)Q3景气趋势好:90%的行业正增长,锂电、物流、船舶、工程机械、3C、汽车等行业延续快速增长,纺织、硅晶(光伏)行业反弹,流程类业务、储能半导体、木工、机床、显示设备等行业加速。展望Q4通用增速有望延续 2)市占率不断提升:主要是抢外资市场,如汽车装备,半导体(订单2-3亿,但是进入了前道)等。区域市场前三季度同比30%+ 3)海外市场:海外直接人员700+人,研、产、销、投不断发展,投资后续致力于寻找好的标的。组建全球工业自动化BG,“借船出海”增速50%+,“
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华康洁净Q3点评:前三季度利润增长211%,持续兑现,继续强烈推荐
[红包][红包]华康洁净Q3点评:前三季度利润增长211%,持续兑现,继续强烈推荐!#主业高增+半导体产业趋势下订单持续落地,未来还有出海,空间还很大!看60亿不止! 【业绩】 25三季报:收入14.31亿元+32.59%;净利润6115.67万元+211.46%。 25Q3:收入5.97亿+13.48%;净利润4247万+39.7%。 【点评】 [玫瑰]业绩再亮眼,合同负债持续增加,电子订单累计交付超1.5亿。前三季度合同负债5.62亿,环比持续提升,在手近40亿1⃣医院订单和份额快速提升和交
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普冉股份收购稀缺存储资产,打开产品空间+海外市场
【中泰电子|普冉股份】收购稀缺存储资产,打开产品空间+海外市场,弹性极大建议重点关注! NOR开启涨价,有望Q4迎来业绩拐点! [玫瑰]公司拟获得SkyHigh的间接控制权,稀缺存储资产! 1)此前SkyHigh是海力士旗下公司,产品SLC NAND、eMMC、MCP等,在全球范围内建立了较为成熟的销售网络。 2)SLC NAND全球第四大;eMMC受益三星退出,中小容量产能独一家。 # 打开产品市场天花板! 1)普冉主业:NOR 27亿美金(大陆第二),EEPROM 10亿美金(大陆第二),M
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大洋电机再迎大涨
大洋电机再迎大涨!逻辑持续验证,重申推荐:价值重估+战略升级双轮驱动,向上空间依然可观![庆祝]20251022 [太阳] 继前日强势涨停后,大洋电机今日再度放量大涨,核心在于基本面逻辑的持续验证:#深度估值折价: 国内电机营收第二、净利第一,PE TTM 24X vs 行业52X中位数;#信心强化: 回购价上限上调121%至15元/股,彰显发展决心。 #主业加速向上、核心驱动为技术迭代与场景扩展: ①技术迭代:BLDC电机加速替代(能效+政策驱动);②增量场景:新兴市场城市化+数据中心/储能需
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特斯拉2025Q3业绩发布 20251023
【东吴汽车黄细里团队】特斯拉2025Q3业绩发布 20251023 -特斯拉公布2025Q3业绩,营收超预期。2025Q3特斯拉实现总营收280.95亿美元,同环比+11.6%/+24.9%,其中汽车销售收入207.76亿美元,同环比+6.2%/+28.0%。2025Q3实现GAAP归母净利润13.73亿美元,同环比-36.8%/+17.2%,Non-GAAP归母净利润17.70亿美元,同环比-29.3%/+27.1%。 -盈利能力方面,2025Q3特斯拉汽车销售毛利率16.42%,同环比-3.
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华为链跟踪:鸿蒙操作系统6发布,首批80余个鸿蒙应用智能体已上线
【东北电子】华为链跟踪:鸿蒙操作系统6发布,首批80余个鸿蒙应用智能体已上线 ——————————— 10月22日,鸿蒙操作系统6(HarmonyOS 6)发布,#此次亮点为首批80余个鸿蒙应用智能体已经上线。除了小艺助理在支持16种方言、深度研究、一句话修图等方面的升级外,携程AI行程助手、大麦智能体,蚂蚁健康管家、讯飞晓医等智能体,一并落地。 鸿蒙5终端设备数量突破2300万。此外,鸿蒙6支持与苹果iOS、PadOS及macOS设备进行文件互传,无需流量,近场即可快速传输数据。 #Mate8
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中润光学:被低估的无人机、半导体设备光学供应商
【SWS电子|光学】中润光学:被低估的无人机、半导体设备光学供应商 20251022 🚩#高增长、低估值:2026E净利润1.5e,21X PE。较2025E增长约8kw:安防镜头1-2kw+子公司戴斯光电1kw+海外穿越机镜头3kw+其他新兴领域1kw+股权激励费用减少。 🚩#技术特点:主打高倍率变焦AF光学镜头,国家专精特新“小巨人”。中润量产国内首套8K全画幅电影镜头、42倍AF变焦等高技术壁垒产品。下游应用从安防变焦镜头为主,向直播镜头、智能微单、DJI无人机镜头、扫地机器人多元拓展
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飞龙股份三季报点评:营收降幅收窄,业绩底部已现20251021
飞龙股份三季报点评:营收降幅收窄,业绩底部已现20251021 #事件: 公司发布三季报,25Q1-3实现营业收入32.37亿元,同比-7.38%,实现归母净利2.87亿元,同比+7.54%;25Q3实现营业收入10.76亿元,同比-4.68%,环比+2.28%,实现归母净利0.76亿元,同比-7.90%,环比-13.09%。 #海外客户订单到期导致营收同比下滑、海外新客户+集成模块放量带动Q4业绩增长。公司Q3营收实现负增长,主要因为公司海外客户订单到期,而已经确认的新订单因生产周期未能确认收
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骄成超声线下调研要点总结20251021
[红包]【招商机械】骄成超声线下调研要点总结20251021 #半导体布局开始兑现: ①先进封装设备包括超扫和固晶机,其中超扫已交付头部3D封装领域客户,固晶机已交付滤波器小芯片客户,头部客户持续验证导入中,明年有望推出球焊和倒装固晶2款新产品;②功率半导体包括端子焊接、pin针、模组检测、键合4款设备。 #半导体客户国产替代强需求,#公司市占率提升空间大。先进封装设备百亿级别市场空间。在超扫领域,德国PVA、美国Sonoscan等占据主要市场份额,在固晶领域,KS和ASMPT占据主要市场份额。
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2025-10-21 05:55:49
苹果股价创新高,iPhone17 系列持续加单,销量大超预期?
📈 苹果股价创新高,iPhone17 系列持续加单,销量大超预期? 📅 9 月底,17 标准版今年加单 200 - 300 万台; 📅 10 月上旬,17 Pro 和 ProMax 今年加单 200 万台; 📅 近日,17 Pro 和 ProMax 在 26 年 H1 合计加单 2000 万台? 🏭 产业链信息反馈,此次加单量较大,所以苹果通知供应商的时间比往年调整订单时间更早。 📊 考虑近期加单情况,我们上调 iPhone 销量预期,预计 25 年 iPhone17 销量 9600
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创新药对外授权节奏有望恢复
[烟花]【周观点】创新药对外授权节奏有望恢复 [庆祝]投资要点:1.创新药出海节奏恢复,中国创新优势继续保持;2.ESMO会议召开,关注重点Ⅲ期临床数据的发布;3.小核酸药物出海突破,关注降压降脂等慢病方向;4.关注口服自免药物的趋势;5.九洲药业发布三季报,CDMO业绩趋势逐步确定。 [太阳]关注IO+ADC的升级,PD-1三抗,推荐【上海谊众】、【汇宇制药】,关注【基石药业】,ADC的授权,关注【复宏汉霖】、【石药集团】。 [太阳]CXO受益于创新环境好转和订单恢复增长,推荐【维亚生物】、【
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华测检测:业绩拐点明确,“123”战略和国际化共筑新增长曲线
[红包]华测检测:业绩拐点明确,“123”战略和国际化共筑新增长曲线 👉近期公司组织大型投资者线下交流活动,多名管理层出席,就市场关心的问题进行了交流。具体点评如下: #业绩增长方面、Q3业绩拐点明确、Q4及2026年有望进一步加速。10月14日盘后,公司发布三季报预告,3Q25归母净利润同比+10-13%(为8个季度以来最快增速),超过市场预期。预告发布后3天股价累计上涨4.55%,超额上证综指5.18pct。我们预计Q4部分收购标的或将贡献并表利润叠加三普基数较低,Q4业绩同比增长有希望进
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中美大国破冰,存储超级周期,密集业绩期开启
【光大证券科技研究】中美大国破冰,存储超级周期,密集业绩期开启-20251028 🔥上周存储领涨:(1)海外存储领涨,NAND FLASH第四和第五公司KIOXIA和闪迪大涨30%+。(2)A股光模块、存储、PCB等普涨。 🔥本周A股和美股进入密集业绩期:四大CSP谷歌/微软/META/亚马逊、希捷/西部数据、苹果。周二英伟达GTC大会。 🔥上周重要科技事件梳理: 一、中美 中美在马来西亚吉隆坡举行经贸磋商。李成钢表示:中美双方就有关议题建设性地探讨了一些妥善处理双方关注的方案,形成了初步
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爱施德25Q3业绩点评
爱施德25Q3业绩点评:iPhone17周期开启,产业+资本+渠道模型成型 业绩概况:前三季度营收394亿元,同比-32%,归母净利3.4亿元,同比-36%;25Q3营收140亿元,降幅收窄至25%,归母净利1.2亿元,下滑11%,环比改善明显。 #iPhone17红利率先兑现 Counterpoint数据显示,iPhone17系列前10天销量同比+14%,全年出货量有望达1亿台。公司旗下Coodoo品牌前三季度净增46家苹果APR门店,总门店数246家继续全国第一,新品缺货潮+AI升级换新,公
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品茗科技:工程建设信息化小巨人,通智清研有望成为大股东
[红包]品茗科技:工程建设信息化小巨人,通智清研有望成为大股东-20251026 [太阳]公司是工程建设信息化小巨人,有望注入具身智能基因 公司以科技赋能建筑行业为使命,深耕工程建设信息化领域,是数字建造技术和产品提供商,业务涵盖施工软件、BIM软件、人工智能等,用户群已实现从政府级、企业级到项目级、岗位级全覆盖。通智清研有望成为大股东,或为公司注入具身智能基因。2025年9月公司实控人等与通智清研签署股份转让协议。通研院业务涵盖智能算法、智能产品开发,提供人工智能硬件、工业机器人、可穿戴智能设
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汇川技术更新
汇川技术更新 1、通用业务 1)Q3景气趋势好:90%的行业正增长,锂电、物流、船舶、工程机械、3C、汽车等行业延续快速增长,纺织、硅晶(光伏)行业反弹,流程类业务、储能半导体、木工、机床、显示设备等行业加速。展望Q4通用增速有望延续 2)市占率不断提升:主要是抢外资市场,如汽车装备,半导体(订单2-3亿,但是进入了前道)等。区域市场前三季度同比30%+ 3)海外市场:海外直接人员700+人,研、产、销、投不断发展,投资后续致力于寻找好的标的。组建全球工业自动化BG,“借船出海”增速50%+,“
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华康洁净Q3点评:前三季度利润增长211%,持续兑现,继续强烈推荐
[红包][红包]华康洁净Q3点评:前三季度利润增长211%,持续兑现,继续强烈推荐!#主业高增+半导体产业趋势下订单持续落地,未来还有出海,空间还很大!看60亿不止! 【业绩】 25三季报:收入14.31亿元+32.59%;净利润6115.67万元+211.46%。 25Q3:收入5.97亿+13.48%;净利润4247万+39.7%。 【点评】 [玫瑰]业绩再亮眼,合同负债持续增加,电子订单累计交付超1.5亿。前三季度合同负债5.62亿,环比持续提升,在手近40亿1⃣医院订单和份额快速提升和交
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普冉股份收购稀缺存储资产,打开产品空间+海外市场
【中泰电子|普冉股份】收购稀缺存储资产,打开产品空间+海外市场,弹性极大建议重点关注! NOR开启涨价,有望Q4迎来业绩拐点! [玫瑰]公司拟获得SkyHigh的间接控制权,稀缺存储资产! 1)此前SkyHigh是海力士旗下公司,产品SLC NAND、eMMC、MCP等,在全球范围内建立了较为成熟的销售网络。 2)SLC NAND全球第四大;eMMC受益三星退出,中小容量产能独一家。 # 打开产品市场天花板! 1)普冉主业:NOR 27亿美金(大陆第二),EEPROM 10亿美金(大陆第二),M
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大洋电机再迎大涨
大洋电机再迎大涨!逻辑持续验证,重申推荐:价值重估+战略升级双轮驱动,向上空间依然可观![庆祝]20251022 [太阳] 继前日强势涨停后,大洋电机今日再度放量大涨,核心在于基本面逻辑的持续验证:#深度估值折价: 国内电机营收第二、净利第一,PE TTM 24X vs 行业52X中位数;#信心强化: 回购价上限上调121%至15元/股,彰显发展决心。 #主业加速向上、核心驱动为技术迭代与场景扩展: ①技术迭代:BLDC电机加速替代(能效+政策驱动);②增量场景:新兴市场城市化+数据中心/储能需
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特斯拉2025Q3业绩发布 20251023
【东吴汽车黄细里团队】特斯拉2025Q3业绩发布 20251023 -特斯拉公布2025Q3业绩,营收超预期。2025Q3特斯拉实现总营收280.95亿美元,同环比+11.6%/+24.9%,其中汽车销售收入207.76亿美元,同环比+6.2%/+28.0%。2025Q3实现GAAP归母净利润13.73亿美元,同环比-36.8%/+17.2%,Non-GAAP归母净利润17.70亿美元,同环比-29.3%/+27.1%。 -盈利能力方面,2025Q3特斯拉汽车销售毛利率16.42%,同环比-3.
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华为链跟踪:鸿蒙操作系统6发布,首批80余个鸿蒙应用智能体已上线
【东北电子】华为链跟踪:鸿蒙操作系统6发布,首批80余个鸿蒙应用智能体已上线 ——————————— 10月22日,鸿蒙操作系统6(HarmonyOS 6)发布,#此次亮点为首批80余个鸿蒙应用智能体已经上线。除了小艺助理在支持16种方言、深度研究、一句话修图等方面的升级外,携程AI行程助手、大麦智能体,蚂蚁健康管家、讯飞晓医等智能体,一并落地。 鸿蒙5终端设备数量突破2300万。此外,鸿蒙6支持与苹果iOS、PadOS及macOS设备进行文件互传,无需流量,近场即可快速传输数据。 #Mate8
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中润光学:被低估的无人机、半导体设备光学供应商
【SWS电子|光学】中润光学:被低估的无人机、半导体设备光学供应商 20251022 🚩#高增长、低估值:2026E净利润1.5e,21X PE。较2025E增长约8kw:安防镜头1-2kw+子公司戴斯光电1kw+海外穿越机镜头3kw+其他新兴领域1kw+股权激励费用减少。 🚩#技术特点:主打高倍率变焦AF光学镜头,国家专精特新“小巨人”。中润量产国内首套8K全画幅电影镜头、42倍AF变焦等高技术壁垒产品。下游应用从安防变焦镜头为主,向直播镜头、智能微单、DJI无人机镜头、扫地机器人多元拓展
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飞龙股份三季报点评:营收降幅收窄,业绩底部已现20251021
飞龙股份三季报点评:营收降幅收窄,业绩底部已现20251021 #事件: 公司发布三季报,25Q1-3实现营业收入32.37亿元,同比-7.38%,实现归母净利2.87亿元,同比+7.54%;25Q3实现营业收入10.76亿元,同比-4.68%,环比+2.28%,实现归母净利0.76亿元,同比-7.90%,环比-13.09%。 #海外客户订单到期导致营收同比下滑、海外新客户+集成模块放量带动Q4业绩增长。公司Q3营收实现负增长,主要因为公司海外客户订单到期,而已经确认的新订单因生产周期未能确认收
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骄成超声线下调研要点总结20251021
[红包]【招商机械】骄成超声线下调研要点总结20251021 #半导体布局开始兑现: ①先进封装设备包括超扫和固晶机,其中超扫已交付头部3D封装领域客户,固晶机已交付滤波器小芯片客户,头部客户持续验证导入中,明年有望推出球焊和倒装固晶2款新产品;②功率半导体包括端子焊接、pin针、模组检测、键合4款设备。 #半导体客户国产替代强需求,#公司市占率提升空间大。先进封装设备百亿级别市场空间。在超扫领域,德国PVA、美国Sonoscan等占据主要市场份额,在固晶领域,KS和ASMPT占据主要市场份额。
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苹果股价创新高,iPhone17 系列持续加单,销量大超预期?
📈 苹果股价创新高,iPhone17 系列持续加单,销量大超预期? 📅 9 月底,17 标准版今年加单 200 - 300 万台; 📅 10 月上旬,17 Pro 和 ProMax 今年加单 200 万台; 📅 近日,17 Pro 和 ProMax 在 26 年 H1 合计加单 2000 万台? 🏭 产业链信息反馈,此次加单量较大,所以苹果通知供应商的时间比往年调整订单时间更早。 📊 考虑近期加单情况,我们上调 iPhone 销量预期,预计 25 年 iPhone17 销量 9600
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创新药对外授权节奏有望恢复
[烟花]【周观点】创新药对外授权节奏有望恢复 [庆祝]投资要点:1.创新药出海节奏恢复,中国创新优势继续保持;2.ESMO会议召开,关注重点Ⅲ期临床数据的发布;3.小核酸药物出海突破,关注降压降脂等慢病方向;4.关注口服自免药物的趋势;5.九洲药业发布三季报,CDMO业绩趋势逐步确定。 [太阳]关注IO+ADC的升级,PD-1三抗,推荐【上海谊众】、【汇宇制药】,关注【基石药业】,ADC的授权,关注【复宏汉霖】、【石药集团】。 [太阳]CXO受益于创新环境好转和订单恢复增长,推荐【维亚生物】、【
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华测检测:业绩拐点明确,“123”战略和国际化共筑新增长曲线
[红包]华测检测:业绩拐点明确,“123”战略和国际化共筑新增长曲线 👉近期公司组织大型投资者线下交流活动,多名管理层出席,就市场关心的问题进行了交流。具体点评如下: #业绩增长方面、Q3业绩拐点明确、Q4及2026年有望进一步加速。10月14日盘后,公司发布三季报预告,3Q25归母净利润同比+10-13%(为8个季度以来最快增速),超过市场预期。预告发布后3天股价累计上涨4.55%,超额上证综指5.18pct。我们预计Q4部分收购标的或将贡献并表利润叠加三普基数较低,Q4业绩同比增长有希望进
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中美大国破冰,存储超级周期,密集业绩期开启
【光大证券科技研究】中美大国破冰,存储超级周期,密集业绩期开启-20251028 🔥上周存储领涨:(1)海外存储领涨,NAND FLASH第四和第五公司KIOXIA和闪迪大涨30%+。(2)A股光模块、存储、PCB等普涨。 🔥本周A股和美股进入密集业绩期:四大CSP谷歌/微软/META/亚马逊、希捷/西部数据、苹果。周二英伟达GTC大会。 🔥上周重要科技事件梳理: 一、中美 中美在马来西亚吉隆坡举行经贸磋商。李成钢表示:中美双方就有关议题建设性地探讨了一些妥善处理双方关注的方案,形成了初步
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爱施德25Q3业绩点评
爱施德25Q3业绩点评:iPhone17周期开启,产业+资本+渠道模型成型 业绩概况:前三季度营收394亿元,同比-32%,归母净利3.4亿元,同比-36%;25Q3营收140亿元,降幅收窄至25%,归母净利1.2亿元,下滑11%,环比改善明显。 #iPhone17红利率先兑现 Counterpoint数据显示,iPhone17系列前10天销量同比+14%,全年出货量有望达1亿台。公司旗下Coodoo品牌前三季度净增46家苹果APR门店,总门店数246家继续全国第一,新品缺货潮+AI升级换新,公
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品茗科技:工程建设信息化小巨人,通智清研有望成为大股东
[红包]品茗科技:工程建设信息化小巨人,通智清研有望成为大股东-20251026 [太阳]公司是工程建设信息化小巨人,有望注入具身智能基因 公司以科技赋能建筑行业为使命,深耕工程建设信息化领域,是数字建造技术和产品提供商,业务涵盖施工软件、BIM软件、人工智能等,用户群已实现从政府级、企业级到项目级、岗位级全覆盖。通智清研有望成为大股东,或为公司注入具身智能基因。2025年9月公司实控人等与通智清研签署股份转让协议。通研院业务涵盖智能算法、智能产品开发,提供人工智能硬件、工业机器人、可穿戴智能设
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汇川技术更新
汇川技术更新 1、通用业务 1)Q3景气趋势好:90%的行业正增长,锂电、物流、船舶、工程机械、3C、汽车等行业延续快速增长,纺织、硅晶(光伏)行业反弹,流程类业务、储能半导体、木工、机床、显示设备等行业加速。展望Q4通用增速有望延续 2)市占率不断提升:主要是抢外资市场,如汽车装备,半导体(订单2-3亿,但是进入了前道)等。区域市场前三季度同比30%+ 3)海外市场:海外直接人员700+人,研、产、销、投不断发展,投资后续致力于寻找好的标的。组建全球工业自动化BG,“借船出海”增速50%+,“
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华康洁净Q3点评:前三季度利润增长211%,持续兑现,继续强烈推荐
[红包][红包]华康洁净Q3点评:前三季度利润增长211%,持续兑现,继续强烈推荐!#主业高增+半导体产业趋势下订单持续落地,未来还有出海,空间还很大!看60亿不止! 【业绩】 25三季报:收入14.31亿元+32.59%;净利润6115.67万元+211.46%。 25Q3:收入5.97亿+13.48%;净利润4247万+39.7%。 【点评】 [玫瑰]业绩再亮眼,合同负债持续增加,电子订单累计交付超1.5亿。前三季度合同负债5.62亿,环比持续提升,在手近40亿1⃣医院订单和份额快速提升和交
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普冉股份收购稀缺存储资产,打开产品空间+海外市场
【中泰电子|普冉股份】收购稀缺存储资产,打开产品空间+海外市场,弹性极大建议重点关注! NOR开启涨价,有望Q4迎来业绩拐点! [玫瑰]公司拟获得SkyHigh的间接控制权,稀缺存储资产! 1)此前SkyHigh是海力士旗下公司,产品SLC NAND、eMMC、MCP等,在全球范围内建立了较为成熟的销售网络。 2)SLC NAND全球第四大;eMMC受益三星退出,中小容量产能独一家。 # 打开产品市场天花板! 1)普冉主业:NOR 27亿美金(大陆第二),EEPROM 10亿美金(大陆第二),M
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大洋电机再迎大涨
大洋电机再迎大涨!逻辑持续验证,重申推荐:价值重估+战略升级双轮驱动,向上空间依然可观![庆祝]20251022 [太阳] 继前日强势涨停后,大洋电机今日再度放量大涨,核心在于基本面逻辑的持续验证:#深度估值折价: 国内电机营收第二、净利第一,PE TTM 24X vs 行业52X中位数;#信心强化: 回购价上限上调121%至15元/股,彰显发展决心。 #主业加速向上、核心驱动为技术迭代与场景扩展: ①技术迭代:BLDC电机加速替代(能效+政策驱动);②增量场景:新兴市场城市化+数据中心/储能需
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大洋电机
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特斯拉2025Q3业绩发布 20251023
【东吴汽车黄细里团队】特斯拉2025Q3业绩发布 20251023 -特斯拉公布2025Q3业绩,营收超预期。2025Q3特斯拉实现总营收280.95亿美元,同环比+11.6%/+24.9%,其中汽车销售收入207.76亿美元,同环比+6.2%/+28.0%。2025Q3实现GAAP归母净利润13.73亿美元,同环比-36.8%/+17.2%,Non-GAAP归母净利润17.70亿美元,同环比-29.3%/+27.1%。 -盈利能力方面,2025Q3特斯拉汽车销售毛利率16.42%,同环比-3.
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华为链跟踪:鸿蒙操作系统6发布,首批80余个鸿蒙应用智能体已上线
【东北电子】华为链跟踪:鸿蒙操作系统6发布,首批80余个鸿蒙应用智能体已上线 ——————————— 10月22日,鸿蒙操作系统6(HarmonyOS 6)发布,#此次亮点为首批80余个鸿蒙应用智能体已经上线。除了小艺助理在支持16种方言、深度研究、一句话修图等方面的升级外,携程AI行程助手、大麦智能体,蚂蚁健康管家、讯飞晓医等智能体,一并落地。 鸿蒙5终端设备数量突破2300万。此外,鸿蒙6支持与苹果iOS、PadOS及macOS设备进行文件互传,无需流量,近场即可快速传输数据。 #Mate8
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中润光学:被低估的无人机、半导体设备光学供应商
【SWS电子|光学】中润光学:被低估的无人机、半导体设备光学供应商 20251022 🚩#高增长、低估值:2026E净利润1.5e,21X PE。较2025E增长约8kw:安防镜头1-2kw+子公司戴斯光电1kw+海外穿越机镜头3kw+其他新兴领域1kw+股权激励费用减少。 🚩#技术特点:主打高倍率变焦AF光学镜头,国家专精特新“小巨人”。中润量产国内首套8K全画幅电影镜头、42倍AF变焦等高技术壁垒产品。下游应用从安防变焦镜头为主,向直播镜头、智能微单、DJI无人机镜头、扫地机器人多元拓展
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飞龙股份三季报点评:营收降幅收窄,业绩底部已现20251021
飞龙股份三季报点评:营收降幅收窄,业绩底部已现20251021 #事件: 公司发布三季报,25Q1-3实现营业收入32.37亿元,同比-7.38%,实现归母净利2.87亿元,同比+7.54%;25Q3实现营业收入10.76亿元,同比-4.68%,环比+2.28%,实现归母净利0.76亿元,同比-7.90%,环比-13.09%。 #海外客户订单到期导致营收同比下滑、海外新客户+集成模块放量带动Q4业绩增长。公司Q3营收实现负增长,主要因为公司海外客户订单到期,而已经确认的新订单因生产周期未能确认收
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骄成超声线下调研要点总结20251021
[红包]【招商机械】骄成超声线下调研要点总结20251021 #半导体布局开始兑现: ①先进封装设备包括超扫和固晶机,其中超扫已交付头部3D封装领域客户,固晶机已交付滤波器小芯片客户,头部客户持续验证导入中,明年有望推出球焊和倒装固晶2款新产品;②功率半导体包括端子焊接、pin针、模组检测、键合4款设备。 #半导体客户国产替代强需求,#公司市占率提升空间大。先进封装设备百亿级别市场空间。在超扫领域,德国PVA、美国Sonoscan等占据主要市场份额,在固晶领域,KS和ASMPT占据主要市场份额。
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2025-10-21 05:55:49
苹果股价创新高,iPhone17 系列持续加单,销量大超预期?
📈 苹果股价创新高,iPhone17 系列持续加单,销量大超预期? 📅 9 月底,17 标准版今年加单 200 - 300 万台; 📅 10 月上旬,17 Pro 和 ProMax 今年加单 200 万台; 📅 近日,17 Pro 和 ProMax 在 26 年 H1 合计加单 2000 万台? 🏭 产业链信息反馈,此次加单量较大,所以苹果通知供应商的时间比往年调整订单时间更早。 📊 考虑近期加单情况,我们上调 iPhone 销量预期,预计 25 年 iPhone17 销量 9600
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创新药对外授权节奏有望恢复
[烟花]【周观点】创新药对外授权节奏有望恢复 [庆祝]投资要点:1.创新药出海节奏恢复,中国创新优势继续保持;2.ESMO会议召开,关注重点Ⅲ期临床数据的发布;3.小核酸药物出海突破,关注降压降脂等慢病方向;4.关注口服自免药物的趋势;5.九洲药业发布三季报,CDMO业绩趋势逐步确定。 [太阳]关注IO+ADC的升级,PD-1三抗,推荐【上海谊众】、【汇宇制药】,关注【基石药业】,ADC的授权,关注【复宏汉霖】、【石药集团】。 [太阳]CXO受益于创新环境好转和订单恢复增长,推荐【维亚生物】、【
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华测检测:业绩拐点明确,“123”战略和国际化共筑新增长曲线
[红包]华测检测:业绩拐点明确,“123”战略和国际化共筑新增长曲线 👉近期公司组织大型投资者线下交流活动,多名管理层出席,就市场关心的问题进行了交流。具体点评如下: #业绩增长方面、Q3业绩拐点明确、Q4及2026年有望进一步加速。10月14日盘后,公司发布三季报预告,3Q25归母净利润同比+10-13%(为8个季度以来最快增速),超过市场预期。预告发布后3天股价累计上涨4.55%,超额上证综指5.18pct。我们预计Q4部分收购标的或将贡献并表利润叠加三普基数较低,Q4业绩同比增长有希望进
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华测检测
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2025-10-27 00:39:58
中美大国破冰,存储超级周期,密集业绩期开启
【光大证券科技研究】中美大国破冰,存储超级周期,密集业绩期开启-20251028 🔥上周存储领涨:(1)海外存储领涨,NAND FLASH第四和第五公司KIOXIA和闪迪大涨30%+。(2)A股光模块、存储、PCB等普涨。 🔥本周A股和美股进入密集业绩期:四大CSP谷歌/微软/META/亚马逊、希捷/西部数据、苹果。周二英伟达GTC大会。 🔥上周重要科技事件梳理: 一、中美 中美在马来西亚吉隆坡举行经贸磋商。李成钢表示:中美双方就有关议题建设性地探讨了一些妥善处理双方关注的方案,形成了初步
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中际旭创
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爱施德25Q3业绩点评
爱施德25Q3业绩点评:iPhone17周期开启,产业+资本+渠道模型成型 业绩概况:前三季度营收394亿元,同比-32%,归母净利3.4亿元,同比-36%;25Q3营收140亿元,降幅收窄至25%,归母净利1.2亿元,下滑11%,环比改善明显。 #iPhone17红利率先兑现 Counterpoint数据显示,iPhone17系列前10天销量同比+14%,全年出货量有望达1亿台。公司旗下Coodoo品牌前三季度净增46家苹果APR门店,总门店数246家继续全国第一,新品缺货潮+AI升级换新,公
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爱施德
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品茗科技:工程建设信息化小巨人,通智清研有望成为大股东
[红包]品茗科技:工程建设信息化小巨人,通智清研有望成为大股东-20251026 [太阳]公司是工程建设信息化小巨人,有望注入具身智能基因 公司以科技赋能建筑行业为使命,深耕工程建设信息化领域,是数字建造技术和产品提供商,业务涵盖施工软件、BIM软件、人工智能等,用户群已实现从政府级、企业级到项目级、岗位级全覆盖。通智清研有望成为大股东,或为公司注入具身智能基因。2025年9月公司实控人等与通智清研签署股份转让协议。通研院业务涵盖智能算法、智能产品开发,提供人工智能硬件、工业机器人、可穿戴智能设
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2025-10-26 09:50:45
汇川技术更新
汇川技术更新 1、通用业务 1)Q3景气趋势好:90%的行业正增长,锂电、物流、船舶、工程机械、3C、汽车等行业延续快速增长,纺织、硅晶(光伏)行业反弹,流程类业务、储能半导体、木工、机床、显示设备等行业加速。展望Q4通用增速有望延续 2)市占率不断提升:主要是抢外资市场,如汽车装备,半导体(订单2-3亿,但是进入了前道)等。区域市场前三季度同比30%+ 3)海外市场:海外直接人员700+人,研、产、销、投不断发展,投资后续致力于寻找好的标的。组建全球工业自动化BG,“借船出海”增速50%+,“
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华康洁净Q3点评:前三季度利润增长211%,持续兑现,继续强烈推荐
[红包][红包]华康洁净Q3点评:前三季度利润增长211%,持续兑现,继续强烈推荐!#主业高增+半导体产业趋势下订单持续落地,未来还有出海,空间还很大!看60亿不止! 【业绩】 25三季报:收入14.31亿元+32.59%;净利润6115.67万元+211.46%。 25Q3:收入5.97亿+13.48%;净利润4247万+39.7%。 【点评】 [玫瑰]业绩再亮眼,合同负债持续增加,电子订单累计交付超1.5亿。前三季度合同负债5.62亿,环比持续提升,在手近40亿1⃣医院订单和份额快速提升和交
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普冉股份收购稀缺存储资产,打开产品空间+海外市场
【中泰电子|普冉股份】收购稀缺存储资产,打开产品空间+海外市场,弹性极大建议重点关注! NOR开启涨价,有望Q4迎来业绩拐点! [玫瑰]公司拟获得SkyHigh的间接控制权,稀缺存储资产! 1)此前SkyHigh是海力士旗下公司,产品SLC NAND、eMMC、MCP等,在全球范围内建立了较为成熟的销售网络。 2)SLC NAND全球第四大;eMMC受益三星退出,中小容量产能独一家。 # 打开产品市场天花板! 1)普冉主业:NOR 27亿美金(大陆第二),EEPROM 10亿美金(大陆第二),M
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大洋电机再迎大涨
大洋电机再迎大涨!逻辑持续验证,重申推荐:价值重估+战略升级双轮驱动,向上空间依然可观![庆祝]20251022 [太阳] 继前日强势涨停后,大洋电机今日再度放量大涨,核心在于基本面逻辑的持续验证:#深度估值折价: 国内电机营收第二、净利第一,PE TTM 24X vs 行业52X中位数;#信心强化: 回购价上限上调121%至15元/股,彰显发展决心。 #主业加速向上、核心驱动为技术迭代与场景扩展: ①技术迭代:BLDC电机加速替代(能效+政策驱动);②增量场景:新兴市场城市化+数据中心/储能需
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特斯拉2025Q3业绩发布 20251023
【东吴汽车黄细里团队】特斯拉2025Q3业绩发布 20251023 -特斯拉公布2025Q3业绩,营收超预期。2025Q3特斯拉实现总营收280.95亿美元,同环比+11.6%/+24.9%,其中汽车销售收入207.76亿美元,同环比+6.2%/+28.0%。2025Q3实现GAAP归母净利润13.73亿美元,同环比-36.8%/+17.2%,Non-GAAP归母净利润17.70亿美元,同环比-29.3%/+27.1%。 -盈利能力方面,2025Q3特斯拉汽车销售毛利率16.42%,同环比-3.
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华为链跟踪:鸿蒙操作系统6发布,首批80余个鸿蒙应用智能体已上线
【东北电子】华为链跟踪:鸿蒙操作系统6发布,首批80余个鸿蒙应用智能体已上线 ——————————— 10月22日,鸿蒙操作系统6(HarmonyOS 6)发布,#此次亮点为首批80余个鸿蒙应用智能体已经上线。除了小艺助理在支持16种方言、深度研究、一句话修图等方面的升级外,携程AI行程助手、大麦智能体,蚂蚁健康管家、讯飞晓医等智能体,一并落地。 鸿蒙5终端设备数量突破2300万。此外,鸿蒙6支持与苹果iOS、PadOS及macOS设备进行文件互传,无需流量,近场即可快速传输数据。 #Mate8
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中润光学:被低估的无人机、半导体设备光学供应商
【SWS电子|光学】中润光学:被低估的无人机、半导体设备光学供应商 20251022 🚩#高增长、低估值:2026E净利润1.5e,21X PE。较2025E增长约8kw:安防镜头1-2kw+子公司戴斯光电1kw+海外穿越机镜头3kw+其他新兴领域1kw+股权激励费用减少。 🚩#技术特点:主打高倍率变焦AF光学镜头,国家专精特新“小巨人”。中润量产国内首套8K全画幅电影镜头、42倍AF变焦等高技术壁垒产品。下游应用从安防变焦镜头为主,向直播镜头、智能微单、DJI无人机镜头、扫地机器人多元拓展
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飞龙股份三季报点评:营收降幅收窄,业绩底部已现20251021
飞龙股份三季报点评:营收降幅收窄,业绩底部已现20251021 #事件: 公司发布三季报,25Q1-3实现营业收入32.37亿元,同比-7.38%,实现归母净利2.87亿元,同比+7.54%;25Q3实现营业收入10.76亿元,同比-4.68%,环比+2.28%,实现归母净利0.76亿元,同比-7.90%,环比-13.09%。 #海外客户订单到期导致营收同比下滑、海外新客户+集成模块放量带动Q4业绩增长。公司Q3营收实现负增长,主要因为公司海外客户订单到期,而已经确认的新订单因生产周期未能确认收
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骄成超声线下调研要点总结20251021
[红包]【招商机械】骄成超声线下调研要点总结20251021 #半导体布局开始兑现: ①先进封装设备包括超扫和固晶机,其中超扫已交付头部3D封装领域客户,固晶机已交付滤波器小芯片客户,头部客户持续验证导入中,明年有望推出球焊和倒装固晶2款新产品;②功率半导体包括端子焊接、pin针、模组检测、键合4款设备。 #半导体客户国产替代强需求,#公司市占率提升空间大。先进封装设备百亿级别市场空间。在超扫领域,德国PVA、美国Sonoscan等占据主要市场份额,在固晶领域,KS和ASMPT占据主要市场份额。
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苹果股价创新高,iPhone17 系列持续加单,销量大超预期?
📈 苹果股价创新高,iPhone17 系列持续加单,销量大超预期? 📅 9 月底,17 标准版今年加单 200 - 300 万台; 📅 10 月上旬,17 Pro 和 ProMax 今年加单 200 万台; 📅 近日,17 Pro 和 ProMax 在 26 年 H1 合计加单 2000 万台? 🏭 产业链信息反馈,此次加单量较大,所以苹果通知供应商的时间比往年调整订单时间更早。 📊 考虑近期加单情况,我们上调 iPhone 销量预期,预计 25 年 iPhone17 销量 9600
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创新药对外授权节奏有望恢复
[烟花]【周观点】创新药对外授权节奏有望恢复 [庆祝]投资要点:1.创新药出海节奏恢复,中国创新优势继续保持;2.ESMO会议召开,关注重点Ⅲ期临床数据的发布;3.小核酸药物出海突破,关注降压降脂等慢病方向;4.关注口服自免药物的趋势;5.九洲药业发布三季报,CDMO业绩趋势逐步确定。 [太阳]关注IO+ADC的升级,PD-1三抗,推荐【上海谊众】、【汇宇制药】,关注【基石药业】,ADC的授权,关注【复宏汉霖】、【石药集团】。 [太阳]CXO受益于创新环境好转和订单恢复增长,推荐【维亚生物】、【
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华测检测:业绩拐点明确,“123”战略和国际化共筑新增长曲线
[红包]华测检测:业绩拐点明确,“123”战略和国际化共筑新增长曲线 👉近期公司组织大型投资者线下交流活动,多名管理层出席,就市场关心的问题进行了交流。具体点评如下: #业绩增长方面、Q3业绩拐点明确、Q4及2026年有望进一步加速。10月14日盘后,公司发布三季报预告,3Q25归母净利润同比+10-13%(为8个季度以来最快增速),超过市场预期。预告发布后3天股价累计上涨4.55%,超额上证综指5.18pct。我们预计Q4部分收购标的或将贡献并表利润叠加三普基数较低,Q4业绩同比增长有希望进
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