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韭头竹蜻蜓
2025-07-20 00:20:41
三环集团业绩预告点评
📢【华西电子】三环集团业绩预告点评:业绩略超市场预期,年内最佳买点已现!📢 📊公司发布2025年上半年业绩预告:上半年预计实现净利润11.28-13.33亿元,同比增长10-30%;扣非净利润9.59-11.42亿元,同比增长5-25%。 1⃣ 📈业绩略超市场预期:按照预告中值计算,2025年上半年实现净利润12.31亿元,同比增长15%。其中,2025年第二季度实现净利润7.0亿元,同比增长18%、环比增长31%;2025年上半年扣非净利润10.51亿元,同比增长15%,其中,2025
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2025-07-19 21:24:02
四环医药
四环医药 [玫瑰]一、公司整体概况 1.业务板块分为医美和药品制药两大板块,药品制药从仿制药向创新药、生物制药发展。 2.作为国内龙头企业,去年医美业务营收 7.4 亿元,今年目标突破 10 亿元。 3.仿制药是稳健现金流来源,受集采影响略有下滑,预计今年底或明年初进入拐点;创新药已进入收获期,多数产品获批。 4.子公司情况:轩竹生物准备港股上市;惠升生物聚焦糖尿病领域,有 30 多个产品,为国内该领域产品线最全公司,今年将扭亏为盈。 5.财务状况良好,在手现金超 39 亿元,2010 年上市至
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四环医药
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2025-07-19 21:23:16
干法电极产业化后续催化
#干法电极产业化后续催化 1、清研电子计划在年底之前建成GWh级别干法电极示范线,标志干法工艺将进入快速导入期。清研系的宏工科技、纳科诺尔将成为核心关注标的 2、9月份中期审查后,国内头部客户将陆续进行新一轮固态产线招标,干法电极工艺有望导入 #干法电极相关标的 重点推荐—宏工科技、纳科诺尔 建议关注—利元亨、先惠技术、曼恩斯特、信宇人、华亚智能(冠鸿智能)
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瑞芯微开发者大会2025见闻
【中信电子】瑞芯微开发者大会2025见闻 各位投资人好!我们今日在福州参加了瑞芯微第九届开发者大会,现场2000家公司、4000人参会,参会人数创历届开发者大会新高。 [爱心]今日瑞芯微重磅发布高性能端侧AI协处理器RK1820/1828芯片(20nm制程,20TOPS左右算力;1024GB/s带宽,相较于RK3588提升20倍以上)。该产品采用DRAM合封(兆易定制化开发),其中RK1820内置2.5GB DDR,支持3B模型;RK1828内置5GB DDR,支持7B模型。端侧模型突破100t
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2025-07-17 10:38:36
Robo-X再推荐:下半年的政策与业绩催化-0717
❗【天风汽车】Robo-X再推荐:下半年的政策与业绩催化-0717 —————————— 当前时间点,我们再推荐投资Robo-X:#胜率来自于下半年的密集催化和绩优股的兑现,赔率来自于Robo-X的大市场空间。 政策端:本月底的世界人工智能大会预计将推出新的无人驾驶管理条例,上海进一步放开运营区域(浦东新区大部),其他北广深等主要城市也在持续开放。 运营端:证明真正能赚钱,Robovan盈利模型已跑通,今年近10倍的扩容;Robotaxi年底小马等预计跑通UE模型,为明年1-10的数倍放量打好基
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浙江世宝
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特斯拉机器人餐厅即将开业
【DBDX】特斯拉机器人餐厅即将开业,RoboCup2025机器人世界杯在巴西举行-0716 事件 1、robocup机器人世界杯正于7.15-7.20在巴西举办。 2、7.16日晚,最热科技报道,特斯拉机器人餐厅即将开业。 点评 #NAO机器人再战机器人世界杯。2025年robocup机器人世界杯正于7.15-7.20在巴西举办。今年有300+支队伍参赛,每支队伍需要至少10台人形机器人,主要来自NAO机器人【NAO自从2007年7月被RoboCup 组委会选中当标准平台组的 “指定选手”】。
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星帅尔
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科达制造:上半年业绩同比大幅预增,海外建材持续提价拓产
科达制造:上半年业绩同比大幅预增,海外建材持续提价拓产 [礼物]近期公司发布25年半年度业绩预增公告,预计25年上半年归母净利润为7.00-7.90亿元,同比增长54.03%-73.83%;预计25年上半年扣非归母净利润为6.50-7.40亿元,同比增长62.58%-85.09%。 [玫瑰]【低基数下上半年业绩同比大幅预增,二季度经营业绩预计稳中有升】 24年上半年,#受价格战下瓷砖产品价格调整、汇率波动及碳酸锂价格下行影响,公司业绩承压下滑。海外建材方面,公司在24年中结束价格战并在各销售区域
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科达制造
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持续重点推荐CRO、CDMO板块,曙光已至,需求端有望持续向好,积极把握底部机会
#🔥【中泰医药祝嘉琦、崔少煜】持续重点推荐CRO、CDMO板块,曙光已至,需求端有望持续向好,积极把握底部机会! 🚀 #2025年中报业绩预告显示CRO、CDMO公司延续稳步恢复态势、拐点已现。其中药明康德2025H1经调整归母净利润约63.1亿元(+44%),康龙化成经调整归母净利润约7.3-7.7亿元(+6%-11% ),昭衍新药归母净利润约5032-7549万元(扭亏为赢),博腾股份归母净利润约0-3000万(扭亏为赢),泓博医药归母净利润约2300-2700万元(+44%-69%),
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2025-07-16 00:01:32
中国生物制药收购礼新速评
【中金医药】中国生物制药收购礼新速评 [玫瑰]大家好,中国生物制药公告将以总对价9.5092亿美金收购礼新医药95.09%股权。中国生物制药已持有礼新医药4.91%股权,收购完成后,礼新医药将成为中国生物制药全资子公司。根据公司公告,2024年10月中国生物制药参加礼新制药C1轮融资,以1.42亿元对价购买其4.91%的股权(同时就礼新医药自主研发的靶向CCR8单克隆抗体LM-108在中国大陆地区达成战略合作),对应投后估值28.9亿元,本轮交易总对价约9.51亿美元(剔除礼新医药持有现金及存款
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2025-07-15 13:30:55
三人行:算力基建+稳定币+低空经济,三箭齐发迎戴维斯双击250715
#三人行:算力基建+稳定币+低空经济,三箭齐发迎戴维斯双击250715 #字节+银行保险算力缺口巨大:ZJTD、TX、IQY均为公司长期上游,合作黏性极强;银行保险非核心推理/训练需求近两年爆发,公司手握客户画像+投放数据,天然具备切入IDC/AIDC场景优势。#乌兰察布140MW一期Q4交付,绑定大客户排他协议,500MW远期规模对ZJTD按需扩容,绿电指标100%锁定,稀缺性拉满。 #NV卡渠道已锁:与核心经销商深度战略合作,H20若放开库存,公司可第一时间拿卡匹配字节及金融客户订单,形成“
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隆基绿能:BC二代产能加速投产,经营管理效率持续改善
隆基绿能:BC二代产能加速投产,经营管理效率持续改善 事件:隆基绿能发布2025年半年度业绩预告,预计2025H1实现归母净亏损24-28亿元,其中Q2实现归母净亏损9.6-13.6亿元,同比实现大幅扭亏。 1、量上,受益于国内光伏抢装,Q2硅片、组件出货均环比增长,其中HPBC 2.0组件渗透率环比提升。利上,3-4月产业链价格上涨,但5月以来价格下跌,考虑到公司加强内部运营管理,单位成本及费用水平下降,硅片、组件经营性单位亏损均环比收窄,此外资产减值损失快速下降。BC二代产能快速爬坡,预计单
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2025-07-15 10:41:07
华新水泥发布25H1业绩预增
华新水泥发布25H1业绩预增:归母同比涨超50% [玫瑰]事件:公司预计25H1实现归母净利润11.14亿元(中值),同比+52.5%;扣非归母净利润10.78亿元(中值),同比+58.5%。单Q2归母净利润8.80亿元(中值),同比+59.1%。 业绩预增因为预计为国内业务各品类吨净利提升、海外业务量及吨净利同步提升,以及汇兑正贡献。 [玫瑰]我们重申推荐逻辑:海外长期逻辑清晰+下半年技改线投产带来边际改善;国内行业到底+下半年限制超产政策预期。 [玫瑰]6.25号底部持续推荐,上周策略会与公
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从业绩预告强 call 信创拐点时刻20250715
❗️从业绩预告,强 call 信创拐点时刻!20250715 💡 事件:昨天,计算机板块相继披露业绩预告,我们意外地发现,在众多细分中,信创业绩整体迎来收入与利润拐点。 1️⃣ 达梦领披,龙头显著改善。6月18日,公司率先披露预告,25H1实现营业收入4.95-5.13亿,同比 +40.63%-45.74%;初步验证数据库高景气。昨天,海量数据显示,软件产品同比增长 66%,再次验证景气水平。 2️⃣ 政策去魅,业绩决定收益。过去几年,行业一直是以政策作强驱动。去年始边际衰减,兑现成为决定要素
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高频高速树脂持续迭代M8M9材料发展正当时
【中信证券能源化工】高频高速树脂持续迭代,M8/M9材料发展正当时 —————————— [太阳]近日戴尔科技实现首批GB300 NVL72机架交付,GB300性能相较于GB200进一步提升,后续英伟达服务器持续迭代,性能将持续优化。 [太阳]服务器硬件升级,相关材料持续迭代。树脂材料BMI-PPO-OPE-碳氢,介电性能提升。在M8/M9覆铜板等级下,我们认为碳氢树脂用量及比例将得到提升。碳氢树脂种类繁多,我们认为ODV、苯并环丁烯(BCB)等树脂体系将成为主流发展方向,BCB介电性能优于OD
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新易盛
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中金军工商业航天头部企业参加国新办记者会
【中金军工】商业航天:头部企业参加国新办记者会,再次凸显行业重要定位 # 商业航天行业的重要定位不断彰显。7月15日国新办将举行"新征程上的奋斗者"记者见面会,商业火箭企业星河动力创始人、董事长刘百奇将作为代表出席。2月17日,银河航天作为代表参加民营企业座谈会,3月商业航天作为新兴产业的首要代表被写入2025年政府工作报告。 # 全球低轨频轨资源竞争不断加剧。(1)截至2025年5月,Starlink已发射9079颗卫星(含674颗手机直连星);Amazon旗下卫星互联网星座Kuiper启动组
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中国广核
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三环集团业绩预告点评
📢【华西电子】三环集团业绩预告点评:业绩略超市场预期,年内最佳买点已现!📢 📊公司发布2025年上半年业绩预告:上半年预计实现净利润11.28-13.33亿元,同比增长10-30%;扣非净利润9.59-11.42亿元,同比增长5-25%。 1⃣ 📈业绩略超市场预期:按照预告中值计算,2025年上半年实现净利润12.31亿元,同比增长15%。其中,2025年第二季度实现净利润7.0亿元,同比增长18%、环比增长31%;2025年上半年扣非净利润10.51亿元,同比增长15%,其中,2025
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四环医药
四环医药 [玫瑰]一、公司整体概况 1.业务板块分为医美和药品制药两大板块,药品制药从仿制药向创新药、生物制药发展。 2.作为国内龙头企业,去年医美业务营收 7.4 亿元,今年目标突破 10 亿元。 3.仿制药是稳健现金流来源,受集采影响略有下滑,预计今年底或明年初进入拐点;创新药已进入收获期,多数产品获批。 4.子公司情况:轩竹生物准备港股上市;惠升生物聚焦糖尿病领域,有 30 多个产品,为国内该领域产品线最全公司,今年将扭亏为盈。 5.财务状况良好,在手现金超 39 亿元,2010 年上市至
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干法电极产业化后续催化
#干法电极产业化后续催化 1、清研电子计划在年底之前建成GWh级别干法电极示范线,标志干法工艺将进入快速导入期。清研系的宏工科技、纳科诺尔将成为核心关注标的 2、9月份中期审查后,国内头部客户将陆续进行新一轮固态产线招标,干法电极工艺有望导入 #干法电极相关标的 重点推荐—宏工科技、纳科诺尔 建议关注—利元亨、先惠技术、曼恩斯特、信宇人、华亚智能(冠鸿智能)
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瑞芯微开发者大会2025见闻
【中信电子】瑞芯微开发者大会2025见闻 各位投资人好!我们今日在福州参加了瑞芯微第九届开发者大会,现场2000家公司、4000人参会,参会人数创历届开发者大会新高。 [爱心]今日瑞芯微重磅发布高性能端侧AI协处理器RK1820/1828芯片(20nm制程,20TOPS左右算力;1024GB/s带宽,相较于RK3588提升20倍以上)。该产品采用DRAM合封(兆易定制化开发),其中RK1820内置2.5GB DDR,支持3B模型;RK1828内置5GB DDR,支持7B模型。端侧模型突破100t
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Robo-X再推荐:下半年的政策与业绩催化-0717
❗【天风汽车】Robo-X再推荐:下半年的政策与业绩催化-0717 —————————— 当前时间点,我们再推荐投资Robo-X:#胜率来自于下半年的密集催化和绩优股的兑现,赔率来自于Robo-X的大市场空间。 政策端:本月底的世界人工智能大会预计将推出新的无人驾驶管理条例,上海进一步放开运营区域(浦东新区大部),其他北广深等主要城市也在持续开放。 运营端:证明真正能赚钱,Robovan盈利模型已跑通,今年近10倍的扩容;Robotaxi年底小马等预计跑通UE模型,为明年1-10的数倍放量打好基
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特斯拉机器人餐厅即将开业
【DBDX】特斯拉机器人餐厅即将开业,RoboCup2025机器人世界杯在巴西举行-0716 事件 1、robocup机器人世界杯正于7.15-7.20在巴西举办。 2、7.16日晚,最热科技报道,特斯拉机器人餐厅即将开业。 点评 #NAO机器人再战机器人世界杯。2025年robocup机器人世界杯正于7.15-7.20在巴西举办。今年有300+支队伍参赛,每支队伍需要至少10台人形机器人,主要来自NAO机器人【NAO自从2007年7月被RoboCup 组委会选中当标准平台组的 “指定选手”】。
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科达制造:上半年业绩同比大幅预增,海外建材持续提价拓产
科达制造:上半年业绩同比大幅预增,海外建材持续提价拓产 [礼物]近期公司发布25年半年度业绩预增公告,预计25年上半年归母净利润为7.00-7.90亿元,同比增长54.03%-73.83%;预计25年上半年扣非归母净利润为6.50-7.40亿元,同比增长62.58%-85.09%。 [玫瑰]【低基数下上半年业绩同比大幅预增,二季度经营业绩预计稳中有升】 24年上半年,#受价格战下瓷砖产品价格调整、汇率波动及碳酸锂价格下行影响,公司业绩承压下滑。海外建材方面,公司在24年中结束价格战并在各销售区域
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持续重点推荐CRO、CDMO板块,曙光已至,需求端有望持续向好,积极把握底部机会
#🔥【中泰医药祝嘉琦、崔少煜】持续重点推荐CRO、CDMO板块,曙光已至,需求端有望持续向好,积极把握底部机会! 🚀 #2025年中报业绩预告显示CRO、CDMO公司延续稳步恢复态势、拐点已现。其中药明康德2025H1经调整归母净利润约63.1亿元(+44%),康龙化成经调整归母净利润约7.3-7.7亿元(+6%-11% ),昭衍新药归母净利润约5032-7549万元(扭亏为赢),博腾股份归母净利润约0-3000万(扭亏为赢),泓博医药归母净利润约2300-2700万元(+44%-69%),
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中国生物制药收购礼新速评
【中金医药】中国生物制药收购礼新速评 [玫瑰]大家好,中国生物制药公告将以总对价9.5092亿美金收购礼新医药95.09%股权。中国生物制药已持有礼新医药4.91%股权,收购完成后,礼新医药将成为中国生物制药全资子公司。根据公司公告,2024年10月中国生物制药参加礼新制药C1轮融资,以1.42亿元对价购买其4.91%的股权(同时就礼新医药自主研发的靶向CCR8单克隆抗体LM-108在中国大陆地区达成战略合作),对应投后估值28.9亿元,本轮交易总对价约9.51亿美元(剔除礼新医药持有现金及存款
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三人行:算力基建+稳定币+低空经济,三箭齐发迎戴维斯双击250715
#三人行:算力基建+稳定币+低空经济,三箭齐发迎戴维斯双击250715 #字节+银行保险算力缺口巨大:ZJTD、TX、IQY均为公司长期上游,合作黏性极强;银行保险非核心推理/训练需求近两年爆发,公司手握客户画像+投放数据,天然具备切入IDC/AIDC场景优势。#乌兰察布140MW一期Q4交付,绑定大客户排他协议,500MW远期规模对ZJTD按需扩容,绿电指标100%锁定,稀缺性拉满。 #NV卡渠道已锁:与核心经销商深度战略合作,H20若放开库存,公司可第一时间拿卡匹配字节及金融客户订单,形成“
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隆基绿能:BC二代产能加速投产,经营管理效率持续改善
隆基绿能:BC二代产能加速投产,经营管理效率持续改善 事件:隆基绿能发布2025年半年度业绩预告,预计2025H1实现归母净亏损24-28亿元,其中Q2实现归母净亏损9.6-13.6亿元,同比实现大幅扭亏。 1、量上,受益于国内光伏抢装,Q2硅片、组件出货均环比增长,其中HPBC 2.0组件渗透率环比提升。利上,3-4月产业链价格上涨,但5月以来价格下跌,考虑到公司加强内部运营管理,单位成本及费用水平下降,硅片、组件经营性单位亏损均环比收窄,此外资产减值损失快速下降。BC二代产能快速爬坡,预计单
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华新水泥发布25H1业绩预增
华新水泥发布25H1业绩预增:归母同比涨超50% [玫瑰]事件:公司预计25H1实现归母净利润11.14亿元(中值),同比+52.5%;扣非归母净利润10.78亿元(中值),同比+58.5%。单Q2归母净利润8.80亿元(中值),同比+59.1%。 业绩预增因为预计为国内业务各品类吨净利提升、海外业务量及吨净利同步提升,以及汇兑正贡献。 [玫瑰]我们重申推荐逻辑:海外长期逻辑清晰+下半年技改线投产带来边际改善;国内行业到底+下半年限制超产政策预期。 [玫瑰]6.25号底部持续推荐,上周策略会与公
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从业绩预告强 call 信创拐点时刻20250715
❗️从业绩预告,强 call 信创拐点时刻!20250715 💡 事件:昨天,计算机板块相继披露业绩预告,我们意外地发现,在众多细分中,信创业绩整体迎来收入与利润拐点。 1️⃣ 达梦领披,龙头显著改善。6月18日,公司率先披露预告,25H1实现营业收入4.95-5.13亿,同比 +40.63%-45.74%;初步验证数据库高景气。昨天,海量数据显示,软件产品同比增长 66%,再次验证景气水平。 2️⃣ 政策去魅,业绩决定收益。过去几年,行业一直是以政策作强驱动。去年始边际衰减,兑现成为决定要素
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高频高速树脂持续迭代M8M9材料发展正当时
【中信证券能源化工】高频高速树脂持续迭代,M8/M9材料发展正当时 —————————— [太阳]近日戴尔科技实现首批GB300 NVL72机架交付,GB300性能相较于GB200进一步提升,后续英伟达服务器持续迭代,性能将持续优化。 [太阳]服务器硬件升级,相关材料持续迭代。树脂材料BMI-PPO-OPE-碳氢,介电性能提升。在M8/M9覆铜板等级下,我们认为碳氢树脂用量及比例将得到提升。碳氢树脂种类繁多,我们认为ODV、苯并环丁烯(BCB)等树脂体系将成为主流发展方向,BCB介电性能优于OD
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中金军工商业航天头部企业参加国新办记者会
【中金军工】商业航天:头部企业参加国新办记者会,再次凸显行业重要定位 # 商业航天行业的重要定位不断彰显。7月15日国新办将举行"新征程上的奋斗者"记者见面会,商业火箭企业星河动力创始人、董事长刘百奇将作为代表出席。2月17日,银河航天作为代表参加民营企业座谈会,3月商业航天作为新兴产业的首要代表被写入2025年政府工作报告。 # 全球低轨频轨资源竞争不断加剧。(1)截至2025年5月,Starlink已发射9079颗卫星(含674颗手机直连星);Amazon旗下卫星互联网星座Kuiper启动组
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三环集团业绩预告点评
📢【华西电子】三环集团业绩预告点评:业绩略超市场预期,年内最佳买点已现!📢 📊公司发布2025年上半年业绩预告:上半年预计实现净利润11.28-13.33亿元,同比增长10-30%;扣非净利润9.59-11.42亿元,同比增长5-25%。 1⃣ 📈业绩略超市场预期:按照预告中值计算,2025年上半年实现净利润12.31亿元,同比增长15%。其中,2025年第二季度实现净利润7.0亿元,同比增长18%、环比增长31%;2025年上半年扣非净利润10.51亿元,同比增长15%,其中,2025
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四环医药
四环医药 [玫瑰]一、公司整体概况 1.业务板块分为医美和药品制药两大板块,药品制药从仿制药向创新药、生物制药发展。 2.作为国内龙头企业,去年医美业务营收 7.4 亿元,今年目标突破 10 亿元。 3.仿制药是稳健现金流来源,受集采影响略有下滑,预计今年底或明年初进入拐点;创新药已进入收获期,多数产品获批。 4.子公司情况:轩竹生物准备港股上市;惠升生物聚焦糖尿病领域,有 30 多个产品,为国内该领域产品线最全公司,今年将扭亏为盈。 5.财务状况良好,在手现金超 39 亿元,2010 年上市至
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四环医药
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干法电极产业化后续催化
#干法电极产业化后续催化 1、清研电子计划在年底之前建成GWh级别干法电极示范线,标志干法工艺将进入快速导入期。清研系的宏工科技、纳科诺尔将成为核心关注标的 2、9月份中期审查后,国内头部客户将陆续进行新一轮固态产线招标,干法电极工艺有望导入 #干法电极相关标的 重点推荐—宏工科技、纳科诺尔 建议关注—利元亨、先惠技术、曼恩斯特、信宇人、华亚智能(冠鸿智能)
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瑞芯微开发者大会2025见闻
【中信电子】瑞芯微开发者大会2025见闻 各位投资人好!我们今日在福州参加了瑞芯微第九届开发者大会,现场2000家公司、4000人参会,参会人数创历届开发者大会新高。 [爱心]今日瑞芯微重磅发布高性能端侧AI协处理器RK1820/1828芯片(20nm制程,20TOPS左右算力;1024GB/s带宽,相较于RK3588提升20倍以上)。该产品采用DRAM合封(兆易定制化开发),其中RK1820内置2.5GB DDR,支持3B模型;RK1828内置5GB DDR,支持7B模型。端侧模型突破100t
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Robo-X再推荐:下半年的政策与业绩催化-0717
❗【天风汽车】Robo-X再推荐:下半年的政策与业绩催化-0717 —————————— 当前时间点,我们再推荐投资Robo-X:#胜率来自于下半年的密集催化和绩优股的兑现,赔率来自于Robo-X的大市场空间。 政策端:本月底的世界人工智能大会预计将推出新的无人驾驶管理条例,上海进一步放开运营区域(浦东新区大部),其他北广深等主要城市也在持续开放。 运营端:证明真正能赚钱,Robovan盈利模型已跑通,今年近10倍的扩容;Robotaxi年底小马等预计跑通UE模型,为明年1-10的数倍放量打好基
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特斯拉机器人餐厅即将开业
【DBDX】特斯拉机器人餐厅即将开业,RoboCup2025机器人世界杯在巴西举行-0716 事件 1、robocup机器人世界杯正于7.15-7.20在巴西举办。 2、7.16日晚,最热科技报道,特斯拉机器人餐厅即将开业。 点评 #NAO机器人再战机器人世界杯。2025年robocup机器人世界杯正于7.15-7.20在巴西举办。今年有300+支队伍参赛,每支队伍需要至少10台人形机器人,主要来自NAO机器人【NAO自从2007年7月被RoboCup 组委会选中当标准平台组的 “指定选手”】。
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科达制造:上半年业绩同比大幅预增,海外建材持续提价拓产
科达制造:上半年业绩同比大幅预增,海外建材持续提价拓产 [礼物]近期公司发布25年半年度业绩预增公告,预计25年上半年归母净利润为7.00-7.90亿元,同比增长54.03%-73.83%;预计25年上半年扣非归母净利润为6.50-7.40亿元,同比增长62.58%-85.09%。 [玫瑰]【低基数下上半年业绩同比大幅预增,二季度经营业绩预计稳中有升】 24年上半年,#受价格战下瓷砖产品价格调整、汇率波动及碳酸锂价格下行影响,公司业绩承压下滑。海外建材方面,公司在24年中结束价格战并在各销售区域
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科达制造
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持续重点推荐CRO、CDMO板块,曙光已至,需求端有望持续向好,积极把握底部机会
#🔥【中泰医药祝嘉琦、崔少煜】持续重点推荐CRO、CDMO板块,曙光已至,需求端有望持续向好,积极把握底部机会! 🚀 #2025年中报业绩预告显示CRO、CDMO公司延续稳步恢复态势、拐点已现。其中药明康德2025H1经调整归母净利润约63.1亿元(+44%),康龙化成经调整归母净利润约7.3-7.7亿元(+6%-11% ),昭衍新药归母净利润约5032-7549万元(扭亏为赢),博腾股份归母净利润约0-3000万(扭亏为赢),泓博医药归母净利润约2300-2700万元(+44%-69%),
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中国生物制药收购礼新速评
【中金医药】中国生物制药收购礼新速评 [玫瑰]大家好,中国生物制药公告将以总对价9.5092亿美金收购礼新医药95.09%股权。中国生物制药已持有礼新医药4.91%股权,收购完成后,礼新医药将成为中国生物制药全资子公司。根据公司公告,2024年10月中国生物制药参加礼新制药C1轮融资,以1.42亿元对价购买其4.91%的股权(同时就礼新医药自主研发的靶向CCR8单克隆抗体LM-108在中国大陆地区达成战略合作),对应投后估值28.9亿元,本轮交易总对价约9.51亿美元(剔除礼新医药持有现金及存款
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三人行:算力基建+稳定币+低空经济,三箭齐发迎戴维斯双击250715
#三人行:算力基建+稳定币+低空经济,三箭齐发迎戴维斯双击250715 #字节+银行保险算力缺口巨大:ZJTD、TX、IQY均为公司长期上游,合作黏性极强;银行保险非核心推理/训练需求近两年爆发,公司手握客户画像+投放数据,天然具备切入IDC/AIDC场景优势。#乌兰察布140MW一期Q4交付,绑定大客户排他协议,500MW远期规模对ZJTD按需扩容,绿电指标100%锁定,稀缺性拉满。 #NV卡渠道已锁:与核心经销商深度战略合作,H20若放开库存,公司可第一时间拿卡匹配字节及金融客户订单,形成“
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隆基绿能:BC二代产能加速投产,经营管理效率持续改善
隆基绿能:BC二代产能加速投产,经营管理效率持续改善 事件:隆基绿能发布2025年半年度业绩预告,预计2025H1实现归母净亏损24-28亿元,其中Q2实现归母净亏损9.6-13.6亿元,同比实现大幅扭亏。 1、量上,受益于国内光伏抢装,Q2硅片、组件出货均环比增长,其中HPBC 2.0组件渗透率环比提升。利上,3-4月产业链价格上涨,但5月以来价格下跌,考虑到公司加强内部运营管理,单位成本及费用水平下降,硅片、组件经营性单位亏损均环比收窄,此外资产减值损失快速下降。BC二代产能快速爬坡,预计单
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华新水泥发布25H1业绩预增
华新水泥发布25H1业绩预增:归母同比涨超50% [玫瑰]事件:公司预计25H1实现归母净利润11.14亿元(中值),同比+52.5%;扣非归母净利润10.78亿元(中值),同比+58.5%。单Q2归母净利润8.80亿元(中值),同比+59.1%。 业绩预增因为预计为国内业务各品类吨净利提升、海外业务量及吨净利同步提升,以及汇兑正贡献。 [玫瑰]我们重申推荐逻辑:海外长期逻辑清晰+下半年技改线投产带来边际改善;国内行业到底+下半年限制超产政策预期。 [玫瑰]6.25号底部持续推荐,上周策略会与公
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从业绩预告强 call 信创拐点时刻20250715
❗️从业绩预告,强 call 信创拐点时刻!20250715 💡 事件:昨天,计算机板块相继披露业绩预告,我们意外地发现,在众多细分中,信创业绩整体迎来收入与利润拐点。 1️⃣ 达梦领披,龙头显著改善。6月18日,公司率先披露预告,25H1实现营业收入4.95-5.13亿,同比 +40.63%-45.74%;初步验证数据库高景气。昨天,海量数据显示,软件产品同比增长 66%,再次验证景气水平。 2️⃣ 政策去魅,业绩决定收益。过去几年,行业一直是以政策作强驱动。去年始边际衰减,兑现成为决定要素
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高频高速树脂持续迭代M8M9材料发展正当时
【中信证券能源化工】高频高速树脂持续迭代,M8/M9材料发展正当时 —————————— [太阳]近日戴尔科技实现首批GB300 NVL72机架交付,GB300性能相较于GB200进一步提升,后续英伟达服务器持续迭代,性能将持续优化。 [太阳]服务器硬件升级,相关材料持续迭代。树脂材料BMI-PPO-OPE-碳氢,介电性能提升。在M8/M9覆铜板等级下,我们认为碳氢树脂用量及比例将得到提升。碳氢树脂种类繁多,我们认为ODV、苯并环丁烯(BCB)等树脂体系将成为主流发展方向,BCB介电性能优于OD
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中金军工商业航天头部企业参加国新办记者会
【中金军工】商业航天:头部企业参加国新办记者会,再次凸显行业重要定位 # 商业航天行业的重要定位不断彰显。7月15日国新办将举行"新征程上的奋斗者"记者见面会,商业火箭企业星河动力创始人、董事长刘百奇将作为代表出席。2月17日,银河航天作为代表参加民营企业座谈会,3月商业航天作为新兴产业的首要代表被写入2025年政府工作报告。 # 全球低轨频轨资源竞争不断加剧。(1)截至2025年5月,Starlink已发射9079颗卫星(含674颗手机直连星);Amazon旗下卫星互联网星座Kuiper启动组
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三环集团业绩预告点评
📢【华西电子】三环集团业绩预告点评:业绩略超市场预期,年内最佳买点已现!📢 📊公司发布2025年上半年业绩预告:上半年预计实现净利润11.28-13.33亿元,同比增长10-30%;扣非净利润9.59-11.42亿元,同比增长5-25%。 1⃣ 📈业绩略超市场预期:按照预告中值计算,2025年上半年实现净利润12.31亿元,同比增长15%。其中,2025年第二季度实现净利润7.0亿元,同比增长18%、环比增长31%;2025年上半年扣非净利润10.51亿元,同比增长15%,其中,2025
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四环医药
四环医药 [玫瑰]一、公司整体概况 1.业务板块分为医美和药品制药两大板块,药品制药从仿制药向创新药、生物制药发展。 2.作为国内龙头企业,去年医美业务营收 7.4 亿元,今年目标突破 10 亿元。 3.仿制药是稳健现金流来源,受集采影响略有下滑,预计今年底或明年初进入拐点;创新药已进入收获期,多数产品获批。 4.子公司情况:轩竹生物准备港股上市;惠升生物聚焦糖尿病领域,有 30 多个产品,为国内该领域产品线最全公司,今年将扭亏为盈。 5.财务状况良好,在手现金超 39 亿元,2010 年上市至
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干法电极产业化后续催化
#干法电极产业化后续催化 1、清研电子计划在年底之前建成GWh级别干法电极示范线,标志干法工艺将进入快速导入期。清研系的宏工科技、纳科诺尔将成为核心关注标的 2、9月份中期审查后,国内头部客户将陆续进行新一轮固态产线招标,干法电极工艺有望导入 #干法电极相关标的 重点推荐—宏工科技、纳科诺尔 建议关注—利元亨、先惠技术、曼恩斯特、信宇人、华亚智能(冠鸿智能)
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瑞芯微开发者大会2025见闻
【中信电子】瑞芯微开发者大会2025见闻 各位投资人好!我们今日在福州参加了瑞芯微第九届开发者大会,现场2000家公司、4000人参会,参会人数创历届开发者大会新高。 [爱心]今日瑞芯微重磅发布高性能端侧AI协处理器RK1820/1828芯片(20nm制程,20TOPS左右算力;1024GB/s带宽,相较于RK3588提升20倍以上)。该产品采用DRAM合封(兆易定制化开发),其中RK1820内置2.5GB DDR,支持3B模型;RK1828内置5GB DDR,支持7B模型。端侧模型突破100t
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Robo-X再推荐:下半年的政策与业绩催化-0717
❗【天风汽车】Robo-X再推荐:下半年的政策与业绩催化-0717 —————————— 当前时间点,我们再推荐投资Robo-X:#胜率来自于下半年的密集催化和绩优股的兑现,赔率来自于Robo-X的大市场空间。 政策端:本月底的世界人工智能大会预计将推出新的无人驾驶管理条例,上海进一步放开运营区域(浦东新区大部),其他北广深等主要城市也在持续开放。 运营端:证明真正能赚钱,Robovan盈利模型已跑通,今年近10倍的扩容;Robotaxi年底小马等预计跑通UE模型,为明年1-10的数倍放量打好基
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特斯拉机器人餐厅即将开业
【DBDX】特斯拉机器人餐厅即将开业,RoboCup2025机器人世界杯在巴西举行-0716 事件 1、robocup机器人世界杯正于7.15-7.20在巴西举办。 2、7.16日晚,最热科技报道,特斯拉机器人餐厅即将开业。 点评 #NAO机器人再战机器人世界杯。2025年robocup机器人世界杯正于7.15-7.20在巴西举办。今年有300+支队伍参赛,每支队伍需要至少10台人形机器人,主要来自NAO机器人【NAO自从2007年7月被RoboCup 组委会选中当标准平台组的 “指定选手”】。
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科达制造:上半年业绩同比大幅预增,海外建材持续提价拓产
科达制造:上半年业绩同比大幅预增,海外建材持续提价拓产 [礼物]近期公司发布25年半年度业绩预增公告,预计25年上半年归母净利润为7.00-7.90亿元,同比增长54.03%-73.83%;预计25年上半年扣非归母净利润为6.50-7.40亿元,同比增长62.58%-85.09%。 [玫瑰]【低基数下上半年业绩同比大幅预增,二季度经营业绩预计稳中有升】 24年上半年,#受价格战下瓷砖产品价格调整、汇率波动及碳酸锂价格下行影响,公司业绩承压下滑。海外建材方面,公司在24年中结束价格战并在各销售区域
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持续重点推荐CRO、CDMO板块,曙光已至,需求端有望持续向好,积极把握底部机会
#🔥【中泰医药祝嘉琦、崔少煜】持续重点推荐CRO、CDMO板块,曙光已至,需求端有望持续向好,积极把握底部机会! 🚀 #2025年中报业绩预告显示CRO、CDMO公司延续稳步恢复态势、拐点已现。其中药明康德2025H1经调整归母净利润约63.1亿元(+44%),康龙化成经调整归母净利润约7.3-7.7亿元(+6%-11% ),昭衍新药归母净利润约5032-7549万元(扭亏为赢),博腾股份归母净利润约0-3000万(扭亏为赢),泓博医药归母净利润约2300-2700万元(+44%-69%),
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中国生物制药收购礼新速评
【中金医药】中国生物制药收购礼新速评 [玫瑰]大家好,中国生物制药公告将以总对价9.5092亿美金收购礼新医药95.09%股权。中国生物制药已持有礼新医药4.91%股权,收购完成后,礼新医药将成为中国生物制药全资子公司。根据公司公告,2024年10月中国生物制药参加礼新制药C1轮融资,以1.42亿元对价购买其4.91%的股权(同时就礼新医药自主研发的靶向CCR8单克隆抗体LM-108在中国大陆地区达成战略合作),对应投后估值28.9亿元,本轮交易总对价约9.51亿美元(剔除礼新医药持有现金及存款
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中国生物制药
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三人行:算力基建+稳定币+低空经济,三箭齐发迎戴维斯双击250715
#三人行:算力基建+稳定币+低空经济,三箭齐发迎戴维斯双击250715 #字节+银行保险算力缺口巨大:ZJTD、TX、IQY均为公司长期上游,合作黏性极强;银行保险非核心推理/训练需求近两年爆发,公司手握客户画像+投放数据,天然具备切入IDC/AIDC场景优势。#乌兰察布140MW一期Q4交付,绑定大客户排他协议,500MW远期规模对ZJTD按需扩容,绿电指标100%锁定,稀缺性拉满。 #NV卡渠道已锁:与核心经销商深度战略合作,H20若放开库存,公司可第一时间拿卡匹配字节及金融客户订单,形成“
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隆基绿能:BC二代产能加速投产,经营管理效率持续改善
隆基绿能:BC二代产能加速投产,经营管理效率持续改善 事件:隆基绿能发布2025年半年度业绩预告,预计2025H1实现归母净亏损24-28亿元,其中Q2实现归母净亏损9.6-13.6亿元,同比实现大幅扭亏。 1、量上,受益于国内光伏抢装,Q2硅片、组件出货均环比增长,其中HPBC 2.0组件渗透率环比提升。利上,3-4月产业链价格上涨,但5月以来价格下跌,考虑到公司加强内部运营管理,单位成本及费用水平下降,硅片、组件经营性单位亏损均环比收窄,此外资产减值损失快速下降。BC二代产能快速爬坡,预计单
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华新水泥发布25H1业绩预增
华新水泥发布25H1业绩预增:归母同比涨超50% [玫瑰]事件:公司预计25H1实现归母净利润11.14亿元(中值),同比+52.5%;扣非归母净利润10.78亿元(中值),同比+58.5%。单Q2归母净利润8.80亿元(中值),同比+59.1%。 业绩预增因为预计为国内业务各品类吨净利提升、海外业务量及吨净利同步提升,以及汇兑正贡献。 [玫瑰]我们重申推荐逻辑:海外长期逻辑清晰+下半年技改线投产带来边际改善;国内行业到底+下半年限制超产政策预期。 [玫瑰]6.25号底部持续推荐,上周策略会与公
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从业绩预告强 call 信创拐点时刻20250715
❗️从业绩预告,强 call 信创拐点时刻!20250715 💡 事件:昨天,计算机板块相继披露业绩预告,我们意外地发现,在众多细分中,信创业绩整体迎来收入与利润拐点。 1️⃣ 达梦领披,龙头显著改善。6月18日,公司率先披露预告,25H1实现营业收入4.95-5.13亿,同比 +40.63%-45.74%;初步验证数据库高景气。昨天,海量数据显示,软件产品同比增长 66%,再次验证景气水平。 2️⃣ 政策去魅,业绩决定收益。过去几年,行业一直是以政策作强驱动。去年始边际衰减,兑现成为决定要素
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高频高速树脂持续迭代M8M9材料发展正当时
【中信证券能源化工】高频高速树脂持续迭代,M8/M9材料发展正当时 —————————— [太阳]近日戴尔科技实现首批GB300 NVL72机架交付,GB300性能相较于GB200进一步提升,后续英伟达服务器持续迭代,性能将持续优化。 [太阳]服务器硬件升级,相关材料持续迭代。树脂材料BMI-PPO-OPE-碳氢,介电性能提升。在M8/M9覆铜板等级下,我们认为碳氢树脂用量及比例将得到提升。碳氢树脂种类繁多,我们认为ODV、苯并环丁烯(BCB)等树脂体系将成为主流发展方向,BCB介电性能优于OD
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中金军工商业航天头部企业参加国新办记者会
【中金军工】商业航天:头部企业参加国新办记者会,再次凸显行业重要定位 # 商业航天行业的重要定位不断彰显。7月15日国新办将举行"新征程上的奋斗者"记者见面会,商业火箭企业星河动力创始人、董事长刘百奇将作为代表出席。2月17日,银河航天作为代表参加民营企业座谈会,3月商业航天作为新兴产业的首要代表被写入2025年政府工作报告。 # 全球低轨频轨资源竞争不断加剧。(1)截至2025年5月,Starlink已发射9079颗卫星(含674颗手机直连星);Amazon旗下卫星互联网星座Kuiper启动组
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三环集团业绩预告点评
📢【华西电子】三环集团业绩预告点评:业绩略超市场预期,年内最佳买点已现!📢 📊公司发布2025年上半年业绩预告:上半年预计实现净利润11.28-13.33亿元,同比增长10-30%;扣非净利润9.59-11.42亿元,同比增长5-25%。 1⃣ 📈业绩略超市场预期:按照预告中值计算,2025年上半年实现净利润12.31亿元,同比增长15%。其中,2025年第二季度实现净利润7.0亿元,同比增长18%、环比增长31%;2025年上半年扣非净利润10.51亿元,同比增长15%,其中,2025
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四环医药
四环医药 [玫瑰]一、公司整体概况 1.业务板块分为医美和药品制药两大板块,药品制药从仿制药向创新药、生物制药发展。 2.作为国内龙头企业,去年医美业务营收 7.4 亿元,今年目标突破 10 亿元。 3.仿制药是稳健现金流来源,受集采影响略有下滑,预计今年底或明年初进入拐点;创新药已进入收获期,多数产品获批。 4.子公司情况:轩竹生物准备港股上市;惠升生物聚焦糖尿病领域,有 30 多个产品,为国内该领域产品线最全公司,今年将扭亏为盈。 5.财务状况良好,在手现金超 39 亿元,2010 年上市至
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干法电极产业化后续催化
#干法电极产业化后续催化 1、清研电子计划在年底之前建成GWh级别干法电极示范线,标志干法工艺将进入快速导入期。清研系的宏工科技、纳科诺尔将成为核心关注标的 2、9月份中期审查后,国内头部客户将陆续进行新一轮固态产线招标,干法电极工艺有望导入 #干法电极相关标的 重点推荐—宏工科技、纳科诺尔 建议关注—利元亨、先惠技术、曼恩斯特、信宇人、华亚智能(冠鸿智能)
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2025-07-18 05:15:22
瑞芯微开发者大会2025见闻
【中信电子】瑞芯微开发者大会2025见闻 各位投资人好!我们今日在福州参加了瑞芯微第九届开发者大会,现场2000家公司、4000人参会,参会人数创历届开发者大会新高。 [爱心]今日瑞芯微重磅发布高性能端侧AI协处理器RK1820/1828芯片(20nm制程,20TOPS左右算力;1024GB/s带宽,相较于RK3588提升20倍以上)。该产品采用DRAM合封(兆易定制化开发),其中RK1820内置2.5GB DDR,支持3B模型;RK1828内置5GB DDR,支持7B模型。端侧模型突破100t
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2025-07-17 10:38:36
Robo-X再推荐:下半年的政策与业绩催化-0717
❗【天风汽车】Robo-X再推荐:下半年的政策与业绩催化-0717 —————————— 当前时间点,我们再推荐投资Robo-X:#胜率来自于下半年的密集催化和绩优股的兑现,赔率来自于Robo-X的大市场空间。 政策端:本月底的世界人工智能大会预计将推出新的无人驾驶管理条例,上海进一步放开运营区域(浦东新区大部),其他北广深等主要城市也在持续开放。 运营端:证明真正能赚钱,Robovan盈利模型已跑通,今年近10倍的扩容;Robotaxi年底小马等预计跑通UE模型,为明年1-10的数倍放量打好基
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浙江世宝
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2025-07-17 08:04:36
特斯拉机器人餐厅即将开业
【DBDX】特斯拉机器人餐厅即将开业,RoboCup2025机器人世界杯在巴西举行-0716 事件 1、robocup机器人世界杯正于7.15-7.20在巴西举办。 2、7.16日晚,最热科技报道,特斯拉机器人餐厅即将开业。 点评 #NAO机器人再战机器人世界杯。2025年robocup机器人世界杯正于7.15-7.20在巴西举办。今年有300+支队伍参赛,每支队伍需要至少10台人形机器人,主要来自NAO机器人【NAO自从2007年7月被RoboCup 组委会选中当标准平台组的 “指定选手”】。
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星帅尔
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2025-07-16 11:15:49
科达制造:上半年业绩同比大幅预增,海外建材持续提价拓产
科达制造:上半年业绩同比大幅预增,海外建材持续提价拓产 [礼物]近期公司发布25年半年度业绩预增公告,预计25年上半年归母净利润为7.00-7.90亿元,同比增长54.03%-73.83%;预计25年上半年扣非归母净利润为6.50-7.40亿元,同比增长62.58%-85.09%。 [玫瑰]【低基数下上半年业绩同比大幅预增,二季度经营业绩预计稳中有升】 24年上半年,#受价格战下瓷砖产品价格调整、汇率波动及碳酸锂价格下行影响,公司业绩承压下滑。海外建材方面,公司在24年中结束价格战并在各销售区域
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科达制造
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2025-07-16 09:23:48
持续重点推荐CRO、CDMO板块,曙光已至,需求端有望持续向好,积极把握底部机会
#🔥【中泰医药祝嘉琦、崔少煜】持续重点推荐CRO、CDMO板块,曙光已至,需求端有望持续向好,积极把握底部机会! 🚀 #2025年中报业绩预告显示CRO、CDMO公司延续稳步恢复态势、拐点已现。其中药明康德2025H1经调整归母净利润约63.1亿元(+44%),康龙化成经调整归母净利润约7.3-7.7亿元(+6%-11% ),昭衍新药归母净利润约5032-7549万元(扭亏为赢),博腾股份归母净利润约0-3000万(扭亏为赢),泓博医药归母净利润约2300-2700万元(+44%-69%),
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2025-07-16 00:01:32
中国生物制药收购礼新速评
【中金医药】中国生物制药收购礼新速评 [玫瑰]大家好,中国生物制药公告将以总对价9.5092亿美金收购礼新医药95.09%股权。中国生物制药已持有礼新医药4.91%股权,收购完成后,礼新医药将成为中国生物制药全资子公司。根据公司公告,2024年10月中国生物制药参加礼新制药C1轮融资,以1.42亿元对价购买其4.91%的股权(同时就礼新医药自主研发的靶向CCR8单克隆抗体LM-108在中国大陆地区达成战略合作),对应投后估值28.9亿元,本轮交易总对价约9.51亿美元(剔除礼新医药持有现金及存款
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2025-07-15 13:30:55
三人行:算力基建+稳定币+低空经济,三箭齐发迎戴维斯双击250715
#三人行:算力基建+稳定币+低空经济,三箭齐发迎戴维斯双击250715 #字节+银行保险算力缺口巨大:ZJTD、TX、IQY均为公司长期上游,合作黏性极强;银行保险非核心推理/训练需求近两年爆发,公司手握客户画像+投放数据,天然具备切入IDC/AIDC场景优势。#乌兰察布140MW一期Q4交付,绑定大客户排他协议,500MW远期规模对ZJTD按需扩容,绿电指标100%锁定,稀缺性拉满。 #NV卡渠道已锁:与核心经销商深度战略合作,H20若放开库存,公司可第一时间拿卡匹配字节及金融客户订单,形成“
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华科智能投资
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2025-07-15 11:16:43
隆基绿能:BC二代产能加速投产,经营管理效率持续改善
隆基绿能:BC二代产能加速投产,经营管理效率持续改善 事件:隆基绿能发布2025年半年度业绩预告,预计2025H1实现归母净亏损24-28亿元,其中Q2实现归母净亏损9.6-13.6亿元,同比实现大幅扭亏。 1、量上,受益于国内光伏抢装,Q2硅片、组件出货均环比增长,其中HPBC 2.0组件渗透率环比提升。利上,3-4月产业链价格上涨,但5月以来价格下跌,考虑到公司加强内部运营管理,单位成本及费用水平下降,硅片、组件经营性单位亏损均环比收窄,此外资产减值损失快速下降。BC二代产能快速爬坡,预计单
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隆基绿能
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2025-07-15 10:41:07
华新水泥发布25H1业绩预增
华新水泥发布25H1业绩预增:归母同比涨超50% [玫瑰]事件:公司预计25H1实现归母净利润11.14亿元(中值),同比+52.5%;扣非归母净利润10.78亿元(中值),同比+58.5%。单Q2归母净利润8.80亿元(中值),同比+59.1%。 业绩预增因为预计为国内业务各品类吨净利提升、海外业务量及吨净利同步提升,以及汇兑正贡献。 [玫瑰]我们重申推荐逻辑:海外长期逻辑清晰+下半年技改线投产带来边际改善;国内行业到底+下半年限制超产政策预期。 [玫瑰]6.25号底部持续推荐,上周策略会与公
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2025-07-15 10:39:27
从业绩预告强 call 信创拐点时刻20250715
❗️从业绩预告,强 call 信创拐点时刻!20250715 💡 事件:昨天,计算机板块相继披露业绩预告,我们意外地发现,在众多细分中,信创业绩整体迎来收入与利润拐点。 1️⃣ 达梦领披,龙头显著改善。6月18日,公司率先披露预告,25H1实现营业收入4.95-5.13亿,同比 +40.63%-45.74%;初步验证数据库高景气。昨天,海量数据显示,软件产品同比增长 66%,再次验证景气水平。 2️⃣ 政策去魅,业绩决定收益。过去几年,行业一直是以政策作强驱动。去年始边际衰减,兑现成为决定要素
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高频高速树脂持续迭代M8M9材料发展正当时
【中信证券能源化工】高频高速树脂持续迭代,M8/M9材料发展正当时 —————————— [太阳]近日戴尔科技实现首批GB300 NVL72机架交付,GB300性能相较于GB200进一步提升,后续英伟达服务器持续迭代,性能将持续优化。 [太阳]服务器硬件升级,相关材料持续迭代。树脂材料BMI-PPO-OPE-碳氢,介电性能提升。在M8/M9覆铜板等级下,我们认为碳氢树脂用量及比例将得到提升。碳氢树脂种类繁多,我们认为ODV、苯并环丁烯(BCB)等树脂体系将成为主流发展方向,BCB介电性能优于OD
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新易盛
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中金军工商业航天头部企业参加国新办记者会
【中金军工】商业航天:头部企业参加国新办记者会,再次凸显行业重要定位 # 商业航天行业的重要定位不断彰显。7月15日国新办将举行"新征程上的奋斗者"记者见面会,商业火箭企业星河动力创始人、董事长刘百奇将作为代表出席。2月17日,银河航天作为代表参加民营企业座谈会,3月商业航天作为新兴产业的首要代表被写入2025年政府工作报告。 # 全球低轨频轨资源竞争不断加剧。(1)截至2025年5月,Starlink已发射9079颗卫星(含674颗手机直连星);Amazon旗下卫星互联网星座Kuiper启动组
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中国广核
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