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韭头竹蜻蜓
2025-06-12 09:14:47
泡泡玛特:IP社交效应引领全球扩张,长期增长空间仍未定价大摩
泡泡玛特:IP社交效应引领全球扩张,长期增长空间仍未定价大摩 (D. Wei, 25/06/10) 大摩认为,泡泡玛特凭借多元IP产品矩阵与卓越运营能力,已在北美与欧洲社交媒体带动下实现爆发式增长,尽管2025年的强劲势头已被市场充分消化,但公司凭借“潮玩”品牌化及全球化布局,仍有望在2030年跻身全球前五大消费品牌,具备从36亿美元销售增至2027年60亿美元的长期成长潜力。 • 社交媒体助推IP“带货” 大摩指出,Labubu等核心IP在全球社交平台上引发排队抢购与名人效应,Google T
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泡泡玛特
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韭头竹蜻蜓
2025-06-12 06:04:53
OKLO大涨原因
OKLO大涨原因: 【华泰能源转型】美国核能复兴加速落地,继续看好铀价修复 [太阳]今晚美股核电大涨,主要催化剂包括Talen Energy扩大与Amazon的核电合作、Oklo获得美国军方小堆意向订单等,#美国核电复兴正加速从政策走向落地: 【1】Oklo:公司6月11日宣布获得了美国空军和国防部授权的Defense Logistics Agency Energy的意向订单 (Notice of Intent to Award),该微堆示范项目预计规模约为75MW电+热,将采用Oklo的Aur
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2025-06-11 17:28:56
黄酒行业专题系列一
黄酒行业专题系列一:我们#坚定认为行业生意模式好、盈利能力提升空间大同时头部企业内在积极变化,核心观点如下: 黄酒为盈利潜力大的滞涨板块。目前黄酒主流消费仍以20-30元/瓶的产品为主,15-24年古越龙山、会稽山吨价CAGR为2.6%、3.8%;黄酒#仅征收240元/吨从量税,未来盈利能力提升空间大。 行业因规模小、价格低、区域性强发展停滞:24年全国黄酒销售收入210亿元、利润总额19.5亿元,仅占全国酿酒行业整体的2%、1%;江浙沪区域市场规模占79%。#行业面临困局原因更多在于产品创新与
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2025-06-11 14:16:30
中美博弈下战略金属价值持续提升,强烈看好稀土磁材板块
【招商金属】中美博弈下战略金属价值持续提升,强烈看好稀土磁材板块 1、配额管控趋严,上游产能稀缺性提升 2024 年稀土开采、冶炼配额分别27万吨、25.4万吨,增速仅5.9%、4.2%,年内稀土价格企稳。 2024年起,稀土配额集中至中国稀土集团和北方稀土集团,2025年最新《总量调控管理办法》将独居石矿和进口矿纳入配额,稀土配额管理趋严,冶炼产能或迎来一轮出清,长期稀土及磁材产品价格中枢有望提升。 2、近期出口管制或拉动三四季度磁材出口 因出口管制, 2025年4月份稀土永磁出口量为2627
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中国稀土
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韭头竹蜻蜓
2025-06-11 13:48:43
关注农药投资机会
[红包]关注农药投资机会 ———————————— [太阳]百草枯:据百川盈孚,百草枯价格1.22万元/吨,日涨幅200元/吨,同比上月上涨6.09%;行业开工低位,主流企业排单充足,保持挺价态度,新单成交重心上移。 [太阳]氯虫苯甲酰胺:据百川盈孚,氯虫价格30.5万元/吨,日涨幅2万元/吨,同比上月上涨35.56%;场内部分厂家低负荷开工,行业库存偏低,厂家接单空间有限;上游中间体K胺市场供应紧缺,整体对成本端支撑偏强;预计氯虫苯甲酰胺后市价格或将上涨。 [太阳]烯草酮:据百川盈孚,烯草酮价
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辉隆股份
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2025-06-11 11:19:27
第三次提示,买猪!
第三次提示,买猪! 除了自身逻辑基于“反内卷”和“抗通缩”得到强化外, 也迎来外部环境不确定背景下,【防御风格】的额外助力! # 生猪:〈虽然〉和〈但是〉 ➡基本面的“虽然”困境: 虽逢供给侧改革措施频出,但基本面反转难现,主要系生猪产业特性制约成效——行业分散、民营为主、产能指标界定存模糊地带,导致政策调控有效性打折扣。同时,调研显示,降重去库等动作虽短期见效,但“反身性”产能抢跑、中小养殖户监控难等问题,使政策持续性存疑。 ➡股票的“但是”机遇: 【逻辑层面:直击矛盾+“不可证伪”+“不够还
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2025-06-11 10:58:13
光伏更新
【招商电新】光伏更新 1、近期硅料价格下探至33-36元/kg、银价大涨接近9k,以现价估算银浆成本占比已超过硅材,降银耗需求迫切。 2、过去主要通过两条途径降本:1)降低细栅宽度;2)增加主栅数量,主栅增加后宽度变细,降低银耗。银体系下,浆料用量下降幅度有限制,主要是因目前电池片效率更高,而浆料的作用是收集电流,相对应用量较难持续大幅下降,因此,用成本更低的金属部分替代银可能是降本的主要方向。 3、领先主辅材企业在铜体系探索,提出包括高铜/银包铜、纯铜浆等方案,其主要制备过程大致分为种子层制备
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聚和材料
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2025-06-11 10:53:50
生猪如何看待5月销售简报
生猪:如何看待5月销售简报 2025.6.11 一、📉 5月出栏量与均重:峰值信号与压栏分歧📉 出栏量下滑:验证峰值还是压栏后置? 5月出栏量环比下滑,肥猪端也同步下降,一定程度验证生猪出栏量理论峰值在今年二三季度的观点,但部分领导认为是压栏导致供应后置。 均重环比回升幅度小,补足压栏量后育肥猪出栏量理论打平,理论上已见出栏量峰值水平。 📉 出栏量与政策共振:价格下行与股票机遇 后续政策发力,生猪价格回落,行业去库存压制价格。 📈 股票端建议:在去库存过程中逐步适当加大仓位。 二、🏢
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2025-06-11 07:48:27
汽配行业迎来“账期革命”,估值重塑正当时。
汽配行业迎来“账期革命”,估值重塑正当时。 昨日多家主机厂密集表态,将供应商账期统一压缩至60天以内,行业多年顽疾首次迎来系统性修复。账期收紧背后,是整车盈利修复、产业链话语权重新分配的体现,现金流显著改善将直接拉升汽配企业ROE与估值锚点。 在这场“账期新政”下,轻资产、高弹性、原本被压估值的优质汽配公司将成为最直接的受益者。重点推荐三个具备“结构+趋势”双重逻辑的核心资产: 金固股份:自研“阿凡达轮毂”有望成为公司主要业绩增长来源;铌微合金材料带来的轻量化升级打开新市场空间;在账期压缩下,公
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金固股份
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2025-06-10 10:36:36
周观点导读
[太阳]周观点导读 [玫瑰]#重点提示: 1)烟草板块:英美烟草HNB日本试销在即,烟草巨头入场有望加速行业渗透率提升,推荐核心产业链标的【思摩尔国际】、传统烟草推荐【中烟香港】 2)【共创草坪】:行业供给端出现积极变化,需求亦有催化,公司充分受益 3)反内卷有望助力造纸供需改善,造纸涨价函发布,短期纸价有望企稳 [勾引]点击周报链接了解详情!
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思摩尔国际
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2025-06-10 10:35:15
教育行业政策变化更新
教育行业政策变化更新 [烟花]事件:《关于进一步保障和改善民生 着力解决群众急难愁盼的意见》6月9日发布,文件中明确提出推动教育资源扩优提质。 【核心内容:基础教育扩优提质】扩大现有优质中小学校、公办幼儿园学位供给,新建改扩建1000所以上优质普通高中。 点评:此政策主要延续23年以来教育部政策思路转变,我们认为影响主要体现在三个方面: 1)为什么要扩建?就业市场偏弱背景下,五五分流提及频率降低,未来若分流比例降低,将增加每年200-400万高中录取人数,而目前国内平均高中在校生数量不到2000
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佳发教育
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2025-06-09 21:11:36
MSD的口服PCSK9环肽治疗高脂血症3期成功
【兴证医药】MSD的口服PCSK9环肽治疗高脂血症3期成功 2025年6月9日,MSD宣布Enlicitide(口服PCSK9环肽)治疗成人高脂血症的两项三期研究,CORALreef HeFH 和 CORALreef AddOn达到终点。 -- CORALreef HeFH:与安慰剂相比,对于杂合子家族性高胆固醇血症 (HeFH) 、有动脉粥样硬化 (ASCVD) 风险、且接受他汀类药物成年患者,可显著降低 LDL-C; -- CORALreef AddOn:与其他口服非他汀类药物相比,对于有
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常山药业
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2025-06-09 11:07:35
固态更新推荐-为何本轮固态首选厦钨
❗【天风电新】固态更新推荐-为何本轮固态首选厦钨?-0609 ——————————— 1、本轮固态的投资机会如何启动? 一方面,当然是滞涨的主题翻石头;另一方面,头部下游进展超预期,如我们在端午节后段子强调,最核心的在于#C/B等头部企业的电芯测试结果超预期,中试线比此前预期快半年。 2、投资思路上选什么?优选干法设备+变化最大公约数硫化锂 1、设备端:中试线后资本开支先行,设备端最优选仍是干法设备环节,优选【纳科诺尔】、【宏工科技】; 2、材料端:前期还在争论的方向,但从B/C等选择看,硫化物
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厦钨新能
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2025-06-09 05:14:11
军贸利好接二连三,中国军工DEEPSEEK时刻持续演绎
军贸利好接二连三,中国军工DEEPSEEK时刻持续演绎【国金军工】 ☀印尼考虑购买歼-10战机:央视新闻报道,6月5日,印尼军方消息,鉴于歼-10战机在印巴冲突中的优异表现、与西方战机对比的高性价比,印尼政府正就采购歼-10战斗机进行可行性评估,其采购范围除了战斗机之外,还包括中国舰艇、护卫舰和其他武器装备。 ☀巴基斯坦“官宣”意向引进歼-35+空警500+红旗19:6月6日,巴基斯坦政府官方账号宣布,巴基斯坦意向采购40架歼-35AE战斗机、空警-500预警机、红旗-19防空系统。 ☀中国装备
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中无人机
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周报第19期:新老消费成长并存,换季机会估值提升
【国泰海通食品】周报第19期:新老消费成长并存,换季机会估值提升 [太阳] 投资建议:新消费与价值成长并行,大众品首选成长,重视换季消费机会,白酒绝对价值显现。1)白酒建议增持:动销较好标的山西汾酒、贵州茅台、今世缘,以及相对稳健标的:五粮液、迎驾贡酒、泸州老窖、古井贡酒,港股珍酒李渡等;2)零食及食品添加剂成长性较强,建议增持:三只松鼠、盐津铺子、有友食品、劲仔食品、洽洽食品、西麦食品,港股卫龙美味,以及食品添加剂成长品类百龙创园;3)饮料结构性景气持续,建议增持:东鹏饮料、承德露露、李子园,
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泡泡玛特:IP社交效应引领全球扩张,长期增长空间仍未定价大摩
泡泡玛特:IP社交效应引领全球扩张,长期增长空间仍未定价大摩 (D. Wei, 25/06/10) 大摩认为,泡泡玛特凭借多元IP产品矩阵与卓越运营能力,已在北美与欧洲社交媒体带动下实现爆发式增长,尽管2025年的强劲势头已被市场充分消化,但公司凭借“潮玩”品牌化及全球化布局,仍有望在2030年跻身全球前五大消费品牌,具备从36亿美元销售增至2027年60亿美元的长期成长潜力。 • 社交媒体助推IP“带货” 大摩指出,Labubu等核心IP在全球社交平台上引发排队抢购与名人效应,Google T
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泡泡玛特
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2025-06-12 06:04:53
OKLO大涨原因
OKLO大涨原因: 【华泰能源转型】美国核能复兴加速落地,继续看好铀价修复 [太阳]今晚美股核电大涨,主要催化剂包括Talen Energy扩大与Amazon的核电合作、Oklo获得美国军方小堆意向订单等,#美国核电复兴正加速从政策走向落地: 【1】Oklo:公司6月11日宣布获得了美国空军和国防部授权的Defense Logistics Agency Energy的意向订单 (Notice of Intent to Award),该微堆示范项目预计规模约为75MW电+热,将采用Oklo的Aur
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黄酒行业专题系列一
黄酒行业专题系列一:我们#坚定认为行业生意模式好、盈利能力提升空间大同时头部企业内在积极变化,核心观点如下: 黄酒为盈利潜力大的滞涨板块。目前黄酒主流消费仍以20-30元/瓶的产品为主,15-24年古越龙山、会稽山吨价CAGR为2.6%、3.8%;黄酒#仅征收240元/吨从量税,未来盈利能力提升空间大。 行业因规模小、价格低、区域性强发展停滞:24年全国黄酒销售收入210亿元、利润总额19.5亿元,仅占全国酿酒行业整体的2%、1%;江浙沪区域市场规模占79%。#行业面临困局原因更多在于产品创新与
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中美博弈下战略金属价值持续提升,强烈看好稀土磁材板块
【招商金属】中美博弈下战略金属价值持续提升,强烈看好稀土磁材板块 1、配额管控趋严,上游产能稀缺性提升 2024 年稀土开采、冶炼配额分别27万吨、25.4万吨,增速仅5.9%、4.2%,年内稀土价格企稳。 2024年起,稀土配额集中至中国稀土集团和北方稀土集团,2025年最新《总量调控管理办法》将独居石矿和进口矿纳入配额,稀土配额管理趋严,冶炼产能或迎来一轮出清,长期稀土及磁材产品价格中枢有望提升。 2、近期出口管制或拉动三四季度磁材出口 因出口管制, 2025年4月份稀土永磁出口量为2627
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关注农药投资机会
[红包]关注农药投资机会 ———————————— [太阳]百草枯:据百川盈孚,百草枯价格1.22万元/吨,日涨幅200元/吨,同比上月上涨6.09%;行业开工低位,主流企业排单充足,保持挺价态度,新单成交重心上移。 [太阳]氯虫苯甲酰胺:据百川盈孚,氯虫价格30.5万元/吨,日涨幅2万元/吨,同比上月上涨35.56%;场内部分厂家低负荷开工,行业库存偏低,厂家接单空间有限;上游中间体K胺市场供应紧缺,整体对成本端支撑偏强;预计氯虫苯甲酰胺后市价格或将上涨。 [太阳]烯草酮:据百川盈孚,烯草酮价
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第三次提示,买猪!
第三次提示,买猪! 除了自身逻辑基于“反内卷”和“抗通缩”得到强化外, 也迎来外部环境不确定背景下,【防御风格】的额外助力! # 生猪:〈虽然〉和〈但是〉 ➡基本面的“虽然”困境: 虽逢供给侧改革措施频出,但基本面反转难现,主要系生猪产业特性制约成效——行业分散、民营为主、产能指标界定存模糊地带,导致政策调控有效性打折扣。同时,调研显示,降重去库等动作虽短期见效,但“反身性”产能抢跑、中小养殖户监控难等问题,使政策持续性存疑。 ➡股票的“但是”机遇: 【逻辑层面:直击矛盾+“不可证伪”+“不够还
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光伏更新
【招商电新】光伏更新 1、近期硅料价格下探至33-36元/kg、银价大涨接近9k,以现价估算银浆成本占比已超过硅材,降银耗需求迫切。 2、过去主要通过两条途径降本:1)降低细栅宽度;2)增加主栅数量,主栅增加后宽度变细,降低银耗。银体系下,浆料用量下降幅度有限制,主要是因目前电池片效率更高,而浆料的作用是收集电流,相对应用量较难持续大幅下降,因此,用成本更低的金属部分替代银可能是降本的主要方向。 3、领先主辅材企业在铜体系探索,提出包括高铜/银包铜、纯铜浆等方案,其主要制备过程大致分为种子层制备
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生猪如何看待5月销售简报
生猪:如何看待5月销售简报 2025.6.11 一、📉 5月出栏量与均重:峰值信号与压栏分歧📉 出栏量下滑:验证峰值还是压栏后置? 5月出栏量环比下滑,肥猪端也同步下降,一定程度验证生猪出栏量理论峰值在今年二三季度的观点,但部分领导认为是压栏导致供应后置。 均重环比回升幅度小,补足压栏量后育肥猪出栏量理论打平,理论上已见出栏量峰值水平。 📉 出栏量与政策共振:价格下行与股票机遇 后续政策发力,生猪价格回落,行业去库存压制价格。 📈 股票端建议:在去库存过程中逐步适当加大仓位。 二、🏢
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汽配行业迎来“账期革命”,估值重塑正当时。
汽配行业迎来“账期革命”,估值重塑正当时。 昨日多家主机厂密集表态,将供应商账期统一压缩至60天以内,行业多年顽疾首次迎来系统性修复。账期收紧背后,是整车盈利修复、产业链话语权重新分配的体现,现金流显著改善将直接拉升汽配企业ROE与估值锚点。 在这场“账期新政”下,轻资产、高弹性、原本被压估值的优质汽配公司将成为最直接的受益者。重点推荐三个具备“结构+趋势”双重逻辑的核心资产: 金固股份:自研“阿凡达轮毂”有望成为公司主要业绩增长来源;铌微合金材料带来的轻量化升级打开新市场空间;在账期压缩下,公
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金固股份
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[太阳]周观点导读 [玫瑰]#重点提示: 1)烟草板块:英美烟草HNB日本试销在即,烟草巨头入场有望加速行业渗透率提升,推荐核心产业链标的【思摩尔国际】、传统烟草推荐【中烟香港】 2)【共创草坪】:行业供给端出现积极变化,需求亦有催化,公司充分受益 3)反内卷有望助力造纸供需改善,造纸涨价函发布,短期纸价有望企稳 [勾引]点击周报链接了解详情!
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教育行业政策变化更新
教育行业政策变化更新 [烟花]事件:《关于进一步保障和改善民生 着力解决群众急难愁盼的意见》6月9日发布,文件中明确提出推动教育资源扩优提质。 【核心内容:基础教育扩优提质】扩大现有优质中小学校、公办幼儿园学位供给,新建改扩建1000所以上优质普通高中。 点评:此政策主要延续23年以来教育部政策思路转变,我们认为影响主要体现在三个方面: 1)为什么要扩建?就业市场偏弱背景下,五五分流提及频率降低,未来若分流比例降低,将增加每年200-400万高中录取人数,而目前国内平均高中在校生数量不到2000
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MSD的口服PCSK9环肽治疗高脂血症3期成功
【兴证医药】MSD的口服PCSK9环肽治疗高脂血症3期成功 2025年6月9日,MSD宣布Enlicitide(口服PCSK9环肽)治疗成人高脂血症的两项三期研究,CORALreef HeFH 和 CORALreef AddOn达到终点。 -- CORALreef HeFH:与安慰剂相比,对于杂合子家族性高胆固醇血症 (HeFH) 、有动脉粥样硬化 (ASCVD) 风险、且接受他汀类药物成年患者,可显著降低 LDL-C; -- CORALreef AddOn:与其他口服非他汀类药物相比,对于有
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固态更新推荐-为何本轮固态首选厦钨
❗【天风电新】固态更新推荐-为何本轮固态首选厦钨?-0609 ——————————— 1、本轮固态的投资机会如何启动? 一方面,当然是滞涨的主题翻石头;另一方面,头部下游进展超预期,如我们在端午节后段子强调,最核心的在于#C/B等头部企业的电芯测试结果超预期,中试线比此前预期快半年。 2、投资思路上选什么?优选干法设备+变化最大公约数硫化锂 1、设备端:中试线后资本开支先行,设备端最优选仍是干法设备环节,优选【纳科诺尔】、【宏工科技】; 2、材料端:前期还在争论的方向,但从B/C等选择看,硫化物
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军贸利好接二连三,中国军工DEEPSEEK时刻持续演绎
军贸利好接二连三,中国军工DEEPSEEK时刻持续演绎【国金军工】 ☀印尼考虑购买歼-10战机:央视新闻报道,6月5日,印尼军方消息,鉴于歼-10战机在印巴冲突中的优异表现、与西方战机对比的高性价比,印尼政府正就采购歼-10战斗机进行可行性评估,其采购范围除了战斗机之外,还包括中国舰艇、护卫舰和其他武器装备。 ☀巴基斯坦“官宣”意向引进歼-35+空警500+红旗19:6月6日,巴基斯坦政府官方账号宣布,巴基斯坦意向采购40架歼-35AE战斗机、空警-500预警机、红旗-19防空系统。 ☀中国装备
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周报第19期:新老消费成长并存,换季机会估值提升
【国泰海通食品】周报第19期:新老消费成长并存,换季机会估值提升 [太阳] 投资建议:新消费与价值成长并行,大众品首选成长,重视换季消费机会,白酒绝对价值显现。1)白酒建议增持:动销较好标的山西汾酒、贵州茅台、今世缘,以及相对稳健标的:五粮液、迎驾贡酒、泸州老窖、古井贡酒,港股珍酒李渡等;2)零食及食品添加剂成长性较强,建议增持:三只松鼠、盐津铺子、有友食品、劲仔食品、洽洽食品、西麦食品,港股卫龙美味,以及食品添加剂成长品类百龙创园;3)饮料结构性景气持续,建议增持:东鹏饮料、承德露露、李子园,
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泡泡玛特:IP社交效应引领全球扩张,长期增长空间仍未定价大摩
泡泡玛特:IP社交效应引领全球扩张,长期增长空间仍未定价大摩 (D. Wei, 25/06/10) 大摩认为,泡泡玛特凭借多元IP产品矩阵与卓越运营能力,已在北美与欧洲社交媒体带动下实现爆发式增长,尽管2025年的强劲势头已被市场充分消化,但公司凭借“潮玩”品牌化及全球化布局,仍有望在2030年跻身全球前五大消费品牌,具备从36亿美元销售增至2027年60亿美元的长期成长潜力。 • 社交媒体助推IP“带货” 大摩指出,Labubu等核心IP在全球社交平台上引发排队抢购与名人效应,Google T
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OKLO大涨原因
OKLO大涨原因: 【华泰能源转型】美国核能复兴加速落地,继续看好铀价修复 [太阳]今晚美股核电大涨,主要催化剂包括Talen Energy扩大与Amazon的核电合作、Oklo获得美国军方小堆意向订单等,#美国核电复兴正加速从政策走向落地: 【1】Oklo:公司6月11日宣布获得了美国空军和国防部授权的Defense Logistics Agency Energy的意向订单 (Notice of Intent to Award),该微堆示范项目预计规模约为75MW电+热,将采用Oklo的Aur
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2025-06-11 17:28:56
黄酒行业专题系列一
黄酒行业专题系列一:我们#坚定认为行业生意模式好、盈利能力提升空间大同时头部企业内在积极变化,核心观点如下: 黄酒为盈利潜力大的滞涨板块。目前黄酒主流消费仍以20-30元/瓶的产品为主,15-24年古越龙山、会稽山吨价CAGR为2.6%、3.8%;黄酒#仅征收240元/吨从量税,未来盈利能力提升空间大。 行业因规模小、价格低、区域性强发展停滞:24年全国黄酒销售收入210亿元、利润总额19.5亿元,仅占全国酿酒行业整体的2%、1%;江浙沪区域市场规模占79%。#行业面临困局原因更多在于产品创新与
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2025-06-11 14:16:30
中美博弈下战略金属价值持续提升,强烈看好稀土磁材板块
【招商金属】中美博弈下战略金属价值持续提升,强烈看好稀土磁材板块 1、配额管控趋严,上游产能稀缺性提升 2024 年稀土开采、冶炼配额分别27万吨、25.4万吨,增速仅5.9%、4.2%,年内稀土价格企稳。 2024年起,稀土配额集中至中国稀土集团和北方稀土集团,2025年最新《总量调控管理办法》将独居石矿和进口矿纳入配额,稀土配额管理趋严,冶炼产能或迎来一轮出清,长期稀土及磁材产品价格中枢有望提升。 2、近期出口管制或拉动三四季度磁材出口 因出口管制, 2025年4月份稀土永磁出口量为2627
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2025-06-11 13:48:43
关注农药投资机会
[红包]关注农药投资机会 ———————————— [太阳]百草枯:据百川盈孚,百草枯价格1.22万元/吨,日涨幅200元/吨,同比上月上涨6.09%;行业开工低位,主流企业排单充足,保持挺价态度,新单成交重心上移。 [太阳]氯虫苯甲酰胺:据百川盈孚,氯虫价格30.5万元/吨,日涨幅2万元/吨,同比上月上涨35.56%;场内部分厂家低负荷开工,行业库存偏低,厂家接单空间有限;上游中间体K胺市场供应紧缺,整体对成本端支撑偏强;预计氯虫苯甲酰胺后市价格或将上涨。 [太阳]烯草酮:据百川盈孚,烯草酮价
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第三次提示,买猪!
第三次提示,买猪! 除了自身逻辑基于“反内卷”和“抗通缩”得到强化外, 也迎来外部环境不确定背景下,【防御风格】的额外助力! # 生猪:〈虽然〉和〈但是〉 ➡基本面的“虽然”困境: 虽逢供给侧改革措施频出,但基本面反转难现,主要系生猪产业特性制约成效——行业分散、民营为主、产能指标界定存模糊地带,导致政策调控有效性打折扣。同时,调研显示,降重去库等动作虽短期见效,但“反身性”产能抢跑、中小养殖户监控难等问题,使政策持续性存疑。 ➡股票的“但是”机遇: 【逻辑层面:直击矛盾+“不可证伪”+“不够还
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2025-06-11 10:58:13
光伏更新
【招商电新】光伏更新 1、近期硅料价格下探至33-36元/kg、银价大涨接近9k,以现价估算银浆成本占比已超过硅材,降银耗需求迫切。 2、过去主要通过两条途径降本:1)降低细栅宽度;2)增加主栅数量,主栅增加后宽度变细,降低银耗。银体系下,浆料用量下降幅度有限制,主要是因目前电池片效率更高,而浆料的作用是收集电流,相对应用量较难持续大幅下降,因此,用成本更低的金属部分替代银可能是降本的主要方向。 3、领先主辅材企业在铜体系探索,提出包括高铜/银包铜、纯铜浆等方案,其主要制备过程大致分为种子层制备
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生猪如何看待5月销售简报
生猪:如何看待5月销售简报 2025.6.11 一、📉 5月出栏量与均重:峰值信号与压栏分歧📉 出栏量下滑:验证峰值还是压栏后置? 5月出栏量环比下滑,肥猪端也同步下降,一定程度验证生猪出栏量理论峰值在今年二三季度的观点,但部分领导认为是压栏导致供应后置。 均重环比回升幅度小,补足压栏量后育肥猪出栏量理论打平,理论上已见出栏量峰值水平。 📉 出栏量与政策共振:价格下行与股票机遇 后续政策发力,生猪价格回落,行业去库存压制价格。 📈 股票端建议:在去库存过程中逐步适当加大仓位。 二、🏢
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汽配行业迎来“账期革命”,估值重塑正当时。
汽配行业迎来“账期革命”,估值重塑正当时。 昨日多家主机厂密集表态,将供应商账期统一压缩至60天以内,行业多年顽疾首次迎来系统性修复。账期收紧背后,是整车盈利修复、产业链话语权重新分配的体现,现金流显著改善将直接拉升汽配企业ROE与估值锚点。 在这场“账期新政”下,轻资产、高弹性、原本被压估值的优质汽配公司将成为最直接的受益者。重点推荐三个具备“结构+趋势”双重逻辑的核心资产: 金固股份:自研“阿凡达轮毂”有望成为公司主要业绩增长来源;铌微合金材料带来的轻量化升级打开新市场空间;在账期压缩下,公
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周观点导读
[太阳]周观点导读 [玫瑰]#重点提示: 1)烟草板块:英美烟草HNB日本试销在即,烟草巨头入场有望加速行业渗透率提升,推荐核心产业链标的【思摩尔国际】、传统烟草推荐【中烟香港】 2)【共创草坪】:行业供给端出现积极变化,需求亦有催化,公司充分受益 3)反内卷有望助力造纸供需改善,造纸涨价函发布,短期纸价有望企稳 [勾引]点击周报链接了解详情!
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2025-06-10 10:35:15
教育行业政策变化更新
教育行业政策变化更新 [烟花]事件:《关于进一步保障和改善民生 着力解决群众急难愁盼的意见》6月9日发布,文件中明确提出推动教育资源扩优提质。 【核心内容:基础教育扩优提质】扩大现有优质中小学校、公办幼儿园学位供给,新建改扩建1000所以上优质普通高中。 点评:此政策主要延续23年以来教育部政策思路转变,我们认为影响主要体现在三个方面: 1)为什么要扩建?就业市场偏弱背景下,五五分流提及频率降低,未来若分流比例降低,将增加每年200-400万高中录取人数,而目前国内平均高中在校生数量不到2000
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MSD的口服PCSK9环肽治疗高脂血症3期成功
【兴证医药】MSD的口服PCSK9环肽治疗高脂血症3期成功 2025年6月9日,MSD宣布Enlicitide(口服PCSK9环肽)治疗成人高脂血症的两项三期研究,CORALreef HeFH 和 CORALreef AddOn达到终点。 -- CORALreef HeFH:与安慰剂相比,对于杂合子家族性高胆固醇血症 (HeFH) 、有动脉粥样硬化 (ASCVD) 风险、且接受他汀类药物成年患者,可显著降低 LDL-C; -- CORALreef AddOn:与其他口服非他汀类药物相比,对于有
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固态更新推荐-为何本轮固态首选厦钨
❗【天风电新】固态更新推荐-为何本轮固态首选厦钨?-0609 ——————————— 1、本轮固态的投资机会如何启动? 一方面,当然是滞涨的主题翻石头;另一方面,头部下游进展超预期,如我们在端午节后段子强调,最核心的在于#C/B等头部企业的电芯测试结果超预期,中试线比此前预期快半年。 2、投资思路上选什么?优选干法设备+变化最大公约数硫化锂 1、设备端:中试线后资本开支先行,设备端最优选仍是干法设备环节,优选【纳科诺尔】、【宏工科技】; 2、材料端:前期还在争论的方向,但从B/C等选择看,硫化物
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军贸利好接二连三,中国军工DEEPSEEK时刻持续演绎
军贸利好接二连三,中国军工DEEPSEEK时刻持续演绎【国金军工】 ☀印尼考虑购买歼-10战机:央视新闻报道,6月5日,印尼军方消息,鉴于歼-10战机在印巴冲突中的优异表现、与西方战机对比的高性价比,印尼政府正就采购歼-10战斗机进行可行性评估,其采购范围除了战斗机之外,还包括中国舰艇、护卫舰和其他武器装备。 ☀巴基斯坦“官宣”意向引进歼-35+空警500+红旗19:6月6日,巴基斯坦政府官方账号宣布,巴基斯坦意向采购40架歼-35AE战斗机、空警-500预警机、红旗-19防空系统。 ☀中国装备
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周报第19期:新老消费成长并存,换季机会估值提升
【国泰海通食品】周报第19期:新老消费成长并存,换季机会估值提升 [太阳] 投资建议:新消费与价值成长并行,大众品首选成长,重视换季消费机会,白酒绝对价值显现。1)白酒建议增持:动销较好标的山西汾酒、贵州茅台、今世缘,以及相对稳健标的:五粮液、迎驾贡酒、泸州老窖、古井贡酒,港股珍酒李渡等;2)零食及食品添加剂成长性较强,建议增持:三只松鼠、盐津铺子、有友食品、劲仔食品、洽洽食品、西麦食品,港股卫龙美味,以及食品添加剂成长品类百龙创园;3)饮料结构性景气持续,建议增持:东鹏饮料、承德露露、李子园,
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2025-06-12 09:14:47
泡泡玛特:IP社交效应引领全球扩张,长期增长空间仍未定价大摩
泡泡玛特:IP社交效应引领全球扩张,长期增长空间仍未定价大摩 (D. Wei, 25/06/10) 大摩认为,泡泡玛特凭借多元IP产品矩阵与卓越运营能力,已在北美与欧洲社交媒体带动下实现爆发式增长,尽管2025年的强劲势头已被市场充分消化,但公司凭借“潮玩”品牌化及全球化布局,仍有望在2030年跻身全球前五大消费品牌,具备从36亿美元销售增至2027年60亿美元的长期成长潜力。 • 社交媒体助推IP“带货” 大摩指出,Labubu等核心IP在全球社交平台上引发排队抢购与名人效应,Google T
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OKLO大涨原因
OKLO大涨原因: 【华泰能源转型】美国核能复兴加速落地,继续看好铀价修复 [太阳]今晚美股核电大涨,主要催化剂包括Talen Energy扩大与Amazon的核电合作、Oklo获得美国军方小堆意向订单等,#美国核电复兴正加速从政策走向落地: 【1】Oklo:公司6月11日宣布获得了美国空军和国防部授权的Defense Logistics Agency Energy的意向订单 (Notice of Intent to Award),该微堆示范项目预计规模约为75MW电+热,将采用Oklo的Aur
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黄酒行业专题系列一
黄酒行业专题系列一:我们#坚定认为行业生意模式好、盈利能力提升空间大同时头部企业内在积极变化,核心观点如下: 黄酒为盈利潜力大的滞涨板块。目前黄酒主流消费仍以20-30元/瓶的产品为主,15-24年古越龙山、会稽山吨价CAGR为2.6%、3.8%;黄酒#仅征收240元/吨从量税,未来盈利能力提升空间大。 行业因规模小、价格低、区域性强发展停滞:24年全国黄酒销售收入210亿元、利润总额19.5亿元,仅占全国酿酒行业整体的2%、1%;江浙沪区域市场规模占79%。#行业面临困局原因更多在于产品创新与
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中美博弈下战略金属价值持续提升,强烈看好稀土磁材板块
【招商金属】中美博弈下战略金属价值持续提升,强烈看好稀土磁材板块 1、配额管控趋严,上游产能稀缺性提升 2024 年稀土开采、冶炼配额分别27万吨、25.4万吨,增速仅5.9%、4.2%,年内稀土价格企稳。 2024年起,稀土配额集中至中国稀土集团和北方稀土集团,2025年最新《总量调控管理办法》将独居石矿和进口矿纳入配额,稀土配额管理趋严,冶炼产能或迎来一轮出清,长期稀土及磁材产品价格中枢有望提升。 2、近期出口管制或拉动三四季度磁材出口 因出口管制, 2025年4月份稀土永磁出口量为2627
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关注农药投资机会
[红包]关注农药投资机会 ———————————— [太阳]百草枯:据百川盈孚,百草枯价格1.22万元/吨,日涨幅200元/吨,同比上月上涨6.09%;行业开工低位,主流企业排单充足,保持挺价态度,新单成交重心上移。 [太阳]氯虫苯甲酰胺:据百川盈孚,氯虫价格30.5万元/吨,日涨幅2万元/吨,同比上月上涨35.56%;场内部分厂家低负荷开工,行业库存偏低,厂家接单空间有限;上游中间体K胺市场供应紧缺,整体对成本端支撑偏强;预计氯虫苯甲酰胺后市价格或将上涨。 [太阳]烯草酮:据百川盈孚,烯草酮价
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第三次提示,买猪!
第三次提示,买猪! 除了自身逻辑基于“反内卷”和“抗通缩”得到强化外, 也迎来外部环境不确定背景下,【防御风格】的额外助力! # 生猪:〈虽然〉和〈但是〉 ➡基本面的“虽然”困境: 虽逢供给侧改革措施频出,但基本面反转难现,主要系生猪产业特性制约成效——行业分散、民营为主、产能指标界定存模糊地带,导致政策调控有效性打折扣。同时,调研显示,降重去库等动作虽短期见效,但“反身性”产能抢跑、中小养殖户监控难等问题,使政策持续性存疑。 ➡股票的“但是”机遇: 【逻辑层面:直击矛盾+“不可证伪”+“不够还
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光伏更新
【招商电新】光伏更新 1、近期硅料价格下探至33-36元/kg、银价大涨接近9k,以现价估算银浆成本占比已超过硅材,降银耗需求迫切。 2、过去主要通过两条途径降本:1)降低细栅宽度;2)增加主栅数量,主栅增加后宽度变细,降低银耗。银体系下,浆料用量下降幅度有限制,主要是因目前电池片效率更高,而浆料的作用是收集电流,相对应用量较难持续大幅下降,因此,用成本更低的金属部分替代银可能是降本的主要方向。 3、领先主辅材企业在铜体系探索,提出包括高铜/银包铜、纯铜浆等方案,其主要制备过程大致分为种子层制备
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生猪如何看待5月销售简报
生猪:如何看待5月销售简报 2025.6.11 一、📉 5月出栏量与均重:峰值信号与压栏分歧📉 出栏量下滑:验证峰值还是压栏后置? 5月出栏量环比下滑,肥猪端也同步下降,一定程度验证生猪出栏量理论峰值在今年二三季度的观点,但部分领导认为是压栏导致供应后置。 均重环比回升幅度小,补足压栏量后育肥猪出栏量理论打平,理论上已见出栏量峰值水平。 📉 出栏量与政策共振:价格下行与股票机遇 后续政策发力,生猪价格回落,行业去库存压制价格。 📈 股票端建议:在去库存过程中逐步适当加大仓位。 二、🏢
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汽配行业迎来“账期革命”,估值重塑正当时。
汽配行业迎来“账期革命”,估值重塑正当时。 昨日多家主机厂密集表态,将供应商账期统一压缩至60天以内,行业多年顽疾首次迎来系统性修复。账期收紧背后,是整车盈利修复、产业链话语权重新分配的体现,现金流显著改善将直接拉升汽配企业ROE与估值锚点。 在这场“账期新政”下,轻资产、高弹性、原本被压估值的优质汽配公司将成为最直接的受益者。重点推荐三个具备“结构+趋势”双重逻辑的核心资产: 金固股份:自研“阿凡达轮毂”有望成为公司主要业绩增长来源;铌微合金材料带来的轻量化升级打开新市场空间;在账期压缩下,公
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[太阳]周观点导读 [玫瑰]#重点提示: 1)烟草板块:英美烟草HNB日本试销在即,烟草巨头入场有望加速行业渗透率提升,推荐核心产业链标的【思摩尔国际】、传统烟草推荐【中烟香港】 2)【共创草坪】:行业供给端出现积极变化,需求亦有催化,公司充分受益 3)反内卷有望助力造纸供需改善,造纸涨价函发布,短期纸价有望企稳 [勾引]点击周报链接了解详情!
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教育行业政策变化更新
教育行业政策变化更新 [烟花]事件:《关于进一步保障和改善民生 着力解决群众急难愁盼的意见》6月9日发布,文件中明确提出推动教育资源扩优提质。 【核心内容:基础教育扩优提质】扩大现有优质中小学校、公办幼儿园学位供给,新建改扩建1000所以上优质普通高中。 点评:此政策主要延续23年以来教育部政策思路转变,我们认为影响主要体现在三个方面: 1)为什么要扩建?就业市场偏弱背景下,五五分流提及频率降低,未来若分流比例降低,将增加每年200-400万高中录取人数,而目前国内平均高中在校生数量不到2000
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MSD的口服PCSK9环肽治疗高脂血症3期成功
【兴证医药】MSD的口服PCSK9环肽治疗高脂血症3期成功 2025年6月9日,MSD宣布Enlicitide(口服PCSK9环肽)治疗成人高脂血症的两项三期研究,CORALreef HeFH 和 CORALreef AddOn达到终点。 -- CORALreef HeFH:与安慰剂相比,对于杂合子家族性高胆固醇血症 (HeFH) 、有动脉粥样硬化 (ASCVD) 风险、且接受他汀类药物成年患者,可显著降低 LDL-C; -- CORALreef AddOn:与其他口服非他汀类药物相比,对于有
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固态更新推荐-为何本轮固态首选厦钨
❗【天风电新】固态更新推荐-为何本轮固态首选厦钨?-0609 ——————————— 1、本轮固态的投资机会如何启动? 一方面,当然是滞涨的主题翻石头;另一方面,头部下游进展超预期,如我们在端午节后段子强调,最核心的在于#C/B等头部企业的电芯测试结果超预期,中试线比此前预期快半年。 2、投资思路上选什么?优选干法设备+变化最大公约数硫化锂 1、设备端:中试线后资本开支先行,设备端最优选仍是干法设备环节,优选【纳科诺尔】、【宏工科技】; 2、材料端:前期还在争论的方向,但从B/C等选择看,硫化物
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军贸利好接二连三,中国军工DEEPSEEK时刻持续演绎
军贸利好接二连三,中国军工DEEPSEEK时刻持续演绎【国金军工】 ☀印尼考虑购买歼-10战机:央视新闻报道,6月5日,印尼军方消息,鉴于歼-10战机在印巴冲突中的优异表现、与西方战机对比的高性价比,印尼政府正就采购歼-10战斗机进行可行性评估,其采购范围除了战斗机之外,还包括中国舰艇、护卫舰和其他武器装备。 ☀巴基斯坦“官宣”意向引进歼-35+空警500+红旗19:6月6日,巴基斯坦政府官方账号宣布,巴基斯坦意向采购40架歼-35AE战斗机、空警-500预警机、红旗-19防空系统。 ☀中国装备
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周报第19期:新老消费成长并存,换季机会估值提升
【国泰海通食品】周报第19期:新老消费成长并存,换季机会估值提升 [太阳] 投资建议:新消费与价值成长并行,大众品首选成长,重视换季消费机会,白酒绝对价值显现。1)白酒建议增持:动销较好标的山西汾酒、贵州茅台、今世缘,以及相对稳健标的:五粮液、迎驾贡酒、泸州老窖、古井贡酒,港股珍酒李渡等;2)零食及食品添加剂成长性较强,建议增持:三只松鼠、盐津铺子、有友食品、劲仔食品、洽洽食品、西麦食品,港股卫龙美味,以及食品添加剂成长品类百龙创园;3)饮料结构性景气持续,建议增持:东鹏饮料、承德露露、李子园,
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泡泡玛特:IP社交效应引领全球扩张,长期增长空间仍未定价大摩
泡泡玛特:IP社交效应引领全球扩张,长期增长空间仍未定价大摩 (D. Wei, 25/06/10) 大摩认为,泡泡玛特凭借多元IP产品矩阵与卓越运营能力,已在北美与欧洲社交媒体带动下实现爆发式增长,尽管2025年的强劲势头已被市场充分消化,但公司凭借“潮玩”品牌化及全球化布局,仍有望在2030年跻身全球前五大消费品牌,具备从36亿美元销售增至2027年60亿美元的长期成长潜力。 • 社交媒体助推IP“带货” 大摩指出,Labubu等核心IP在全球社交平台上引发排队抢购与名人效应,Google T
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OKLO大涨原因: 【华泰能源转型】美国核能复兴加速落地,继续看好铀价修复 [太阳]今晚美股核电大涨,主要催化剂包括Talen Energy扩大与Amazon的核电合作、Oklo获得美国军方小堆意向订单等,#美国核电复兴正加速从政策走向落地: 【1】Oklo:公司6月11日宣布获得了美国空军和国防部授权的Defense Logistics Agency Energy的意向订单 (Notice of Intent to Award),该微堆示范项目预计规模约为75MW电+热,将采用Oklo的Aur
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黄酒行业专题系列一
黄酒行业专题系列一:我们#坚定认为行业生意模式好、盈利能力提升空间大同时头部企业内在积极变化,核心观点如下: 黄酒为盈利潜力大的滞涨板块。目前黄酒主流消费仍以20-30元/瓶的产品为主,15-24年古越龙山、会稽山吨价CAGR为2.6%、3.8%;黄酒#仅征收240元/吨从量税,未来盈利能力提升空间大。 行业因规模小、价格低、区域性强发展停滞:24年全国黄酒销售收入210亿元、利润总额19.5亿元,仅占全国酿酒行业整体的2%、1%;江浙沪区域市场规模占79%。#行业面临困局原因更多在于产品创新与
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中美博弈下战略金属价值持续提升,强烈看好稀土磁材板块
【招商金属】中美博弈下战略金属价值持续提升,强烈看好稀土磁材板块 1、配额管控趋严,上游产能稀缺性提升 2024 年稀土开采、冶炼配额分别27万吨、25.4万吨,增速仅5.9%、4.2%,年内稀土价格企稳。 2024年起,稀土配额集中至中国稀土集团和北方稀土集团,2025年最新《总量调控管理办法》将独居石矿和进口矿纳入配额,稀土配额管理趋严,冶炼产能或迎来一轮出清,长期稀土及磁材产品价格中枢有望提升。 2、近期出口管制或拉动三四季度磁材出口 因出口管制, 2025年4月份稀土永磁出口量为2627
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中国稀土
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韭头竹蜻蜓
2025-06-11 13:48:43
关注农药投资机会
[红包]关注农药投资机会 ———————————— [太阳]百草枯:据百川盈孚,百草枯价格1.22万元/吨,日涨幅200元/吨,同比上月上涨6.09%;行业开工低位,主流企业排单充足,保持挺价态度,新单成交重心上移。 [太阳]氯虫苯甲酰胺:据百川盈孚,氯虫价格30.5万元/吨,日涨幅2万元/吨,同比上月上涨35.56%;场内部分厂家低负荷开工,行业库存偏低,厂家接单空间有限;上游中间体K胺市场供应紧缺,整体对成本端支撑偏强;预计氯虫苯甲酰胺后市价格或将上涨。 [太阳]烯草酮:据百川盈孚,烯草酮价
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辉隆股份
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韭头竹蜻蜓
2025-06-11 11:19:27
第三次提示,买猪!
第三次提示,买猪! 除了自身逻辑基于“反内卷”和“抗通缩”得到强化外, 也迎来外部环境不确定背景下,【防御风格】的额外助力! # 生猪:〈虽然〉和〈但是〉 ➡基本面的“虽然”困境: 虽逢供给侧改革措施频出,但基本面反转难现,主要系生猪产业特性制约成效——行业分散、民营为主、产能指标界定存模糊地带,导致政策调控有效性打折扣。同时,调研显示,降重去库等动作虽短期见效,但“反身性”产能抢跑、中小养殖户监控难等问题,使政策持续性存疑。 ➡股票的“但是”机遇: 【逻辑层面:直击矛盾+“不可证伪”+“不够还
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德康农牧
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韭头竹蜻蜓
2025-06-11 10:58:13
光伏更新
【招商电新】光伏更新 1、近期硅料价格下探至33-36元/kg、银价大涨接近9k,以现价估算银浆成本占比已超过硅材,降银耗需求迫切。 2、过去主要通过两条途径降本:1)降低细栅宽度;2)增加主栅数量,主栅增加后宽度变细,降低银耗。银体系下,浆料用量下降幅度有限制,主要是因目前电池片效率更高,而浆料的作用是收集电流,相对应用量较难持续大幅下降,因此,用成本更低的金属部分替代银可能是降本的主要方向。 3、领先主辅材企业在铜体系探索,提出包括高铜/银包铜、纯铜浆等方案,其主要制备过程大致分为种子层制备
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聚和材料
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韭头竹蜻蜓
2025-06-11 10:53:50
生猪如何看待5月销售简报
生猪:如何看待5月销售简报 2025.6.11 一、📉 5月出栏量与均重:峰值信号与压栏分歧📉 出栏量下滑:验证峰值还是压栏后置? 5月出栏量环比下滑,肥猪端也同步下降,一定程度验证生猪出栏量理论峰值在今年二三季度的观点,但部分领导认为是压栏导致供应后置。 均重环比回升幅度小,补足压栏量后育肥猪出栏量理论打平,理论上已见出栏量峰值水平。 📉 出栏量与政策共振:价格下行与股票机遇 后续政策发力,生猪价格回落,行业去库存压制价格。 📈 股票端建议:在去库存过程中逐步适当加大仓位。 二、🏢
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懒猪科技
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韭头竹蜻蜓
2025-06-11 07:48:27
汽配行业迎来“账期革命”,估值重塑正当时。
汽配行业迎来“账期革命”,估值重塑正当时。 昨日多家主机厂密集表态,将供应商账期统一压缩至60天以内,行业多年顽疾首次迎来系统性修复。账期收紧背后,是整车盈利修复、产业链话语权重新分配的体现,现金流显著改善将直接拉升汽配企业ROE与估值锚点。 在这场“账期新政”下,轻资产、高弹性、原本被压估值的优质汽配公司将成为最直接的受益者。重点推荐三个具备“结构+趋势”双重逻辑的核心资产: 金固股份:自研“阿凡达轮毂”有望成为公司主要业绩增长来源;铌微合金材料带来的轻量化升级打开新市场空间;在账期压缩下,公
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金固股份
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韭头竹蜻蜓
2025-06-10 10:36:36
周观点导读
[太阳]周观点导读 [玫瑰]#重点提示: 1)烟草板块:英美烟草HNB日本试销在即,烟草巨头入场有望加速行业渗透率提升,推荐核心产业链标的【思摩尔国际】、传统烟草推荐【中烟香港】 2)【共创草坪】:行业供给端出现积极变化,需求亦有催化,公司充分受益 3)反内卷有望助力造纸供需改善,造纸涨价函发布,短期纸价有望企稳 [勾引]点击周报链接了解详情!
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思摩尔国际
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韭头竹蜻蜓
2025-06-10 10:35:15
教育行业政策变化更新
教育行业政策变化更新 [烟花]事件:《关于进一步保障和改善民生 着力解决群众急难愁盼的意见》6月9日发布,文件中明确提出推动教育资源扩优提质。 【核心内容:基础教育扩优提质】扩大现有优质中小学校、公办幼儿园学位供给,新建改扩建1000所以上优质普通高中。 点评:此政策主要延续23年以来教育部政策思路转变,我们认为影响主要体现在三个方面: 1)为什么要扩建?就业市场偏弱背景下,五五分流提及频率降低,未来若分流比例降低,将增加每年200-400万高中录取人数,而目前国内平均高中在校生数量不到2000
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佳发教育
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2025-06-09 21:11:36
MSD的口服PCSK9环肽治疗高脂血症3期成功
【兴证医药】MSD的口服PCSK9环肽治疗高脂血症3期成功 2025年6月9日,MSD宣布Enlicitide(口服PCSK9环肽)治疗成人高脂血症的两项三期研究,CORALreef HeFH 和 CORALreef AddOn达到终点。 -- CORALreef HeFH:与安慰剂相比,对于杂合子家族性高胆固醇血症 (HeFH) 、有动脉粥样硬化 (ASCVD) 风险、且接受他汀类药物成年患者,可显著降低 LDL-C; -- CORALreef AddOn:与其他口服非他汀类药物相比,对于有
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常山药业
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韭头竹蜻蜓
2025-06-09 11:07:35
固态更新推荐-为何本轮固态首选厦钨
❗【天风电新】固态更新推荐-为何本轮固态首选厦钨?-0609 ——————————— 1、本轮固态的投资机会如何启动? 一方面,当然是滞涨的主题翻石头;另一方面,头部下游进展超预期,如我们在端午节后段子强调,最核心的在于#C/B等头部企业的电芯测试结果超预期,中试线比此前预期快半年。 2、投资思路上选什么?优选干法设备+变化最大公约数硫化锂 1、设备端:中试线后资本开支先行,设备端最优选仍是干法设备环节,优选【纳科诺尔】、【宏工科技】; 2、材料端:前期还在争论的方向,但从B/C等选择看,硫化物
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厦钨新能
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韭头竹蜻蜓
2025-06-09 05:14:11
军贸利好接二连三,中国军工DEEPSEEK时刻持续演绎
军贸利好接二连三,中国军工DEEPSEEK时刻持续演绎【国金军工】 ☀印尼考虑购买歼-10战机:央视新闻报道,6月5日,印尼军方消息,鉴于歼-10战机在印巴冲突中的优异表现、与西方战机对比的高性价比,印尼政府正就采购歼-10战斗机进行可行性评估,其采购范围除了战斗机之外,还包括中国舰艇、护卫舰和其他武器装备。 ☀巴基斯坦“官宣”意向引进歼-35+空警500+红旗19:6月6日,巴基斯坦政府官方账号宣布,巴基斯坦意向采购40架歼-35AE战斗机、空警-500预警机、红旗-19防空系统。 ☀中国装备
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中无人机
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2025-06-08 11:40:05
周报第19期:新老消费成长并存,换季机会估值提升
【国泰海通食品】周报第19期:新老消费成长并存,换季机会估值提升 [太阳] 投资建议:新消费与价值成长并行,大众品首选成长,重视换季消费机会,白酒绝对价值显现。1)白酒建议增持:动销较好标的山西汾酒、贵州茅台、今世缘,以及相对稳健标的:五粮液、迎驾贡酒、泸州老窖、古井贡酒,港股珍酒李渡等;2)零食及食品添加剂成长性较强,建议增持:三只松鼠、盐津铺子、有友食品、劲仔食品、洽洽食品、西麦食品,港股卫龙美味,以及食品添加剂成长品类百龙创园;3)饮料结构性景气持续,建议增持:东鹏饮料、承德露露、李子园,
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波斯顿啤酒
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