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五彩斑斓的漂流
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五彩斑斓的漂流
2025-12-19 13:24:58
凯格精机:精密设备隐形冠军,乘半导体与AI硬件升级东风
凯格精机:精密设备隐形冠军,乘半导体与AI硬件升级东风 凯格精机是国产精密自动化装备领域的核心供应商,深度绑定全球电子制造产业链。在半导体自主化与AI硬件创新的双重浪潮下,公司的技术积累与下游应用正迎来战略机遇期。 核心看点: 1. 半导体封装设备国产替代核心标的:公司自主研发的半导体固晶机(Die Bonder)已实现批量销售,切入半导体后道封装关键环节。在半导体设备自主化紧迫性提升的背景下,该业务成长空间巨大,是估值重塑的关键。 2. 绑定电子创新大趋势,基本盘稳固:作为苹果产业链设备供应商
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2025-12-19 13:18:59
优必选重磅报告:软硬件生态厚积,领跑人形机器人时代
优必选重磅报告:软硬件生态厚积,领跑人形机器人时代 💎首次覆盖优必选(09880)给予跑赢行业评级,目标价138.00港元,基于远期估值法(2027年18x P/S),公司是具身智能机器人先锋。 1、公司成立于2012年,2022年在中国智能机器人解决方案产业排名第三(按收入计),2023年港股上市。2025H1公司营收6.2亿元(同比增长28%),净利润-4.1亿元。人形机器人技术创新尚未收敛,企业尚在投入期。 2、2025年人形机器人订单起势:Walker系列是优必选旗舰机器人产品,截至2
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2025-12-19 09:19:18
百济神州聘任汪来博士为公司总裁、全球研发负责人
() 【兴证医药】百济神州聘任汪来博士为公司总裁、全球研发负责人 2025年12月19日,百济神州董事会聘任公司全球研发负责人汪来博士担任公司总裁,全球研发负责人。 汪来博士负责管理公司研发、业务拓展、以及业务联盟关系管理等职能。 汪来博士与吴晓滨博士并列双总裁。
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2025-12-19 09:09:49
兆易创新:定制化存储商业化元年,主业共振,期待更多突破
🔥【国联民生电子】兆易创新:定制化存储商业化元年,主业共振,期待更多突破! [玫瑰]领导好!兆易创新存储业务全面向上,且定制化存储产业趋势明确,我们可以期待接下来定制化存储产业会有更多的突破,公司在定制化存储领域占据先发优势,建议关注当下位置的兆易创新! 1️⃣ 定制化存储产业趋势明确 ➠公司紧贴客户需求,积极探索定制化存储解决方案,有望受益AI端侧行业需求快速增长 🤔我们认为,目前不同下游客户正在推出基于公司定制化存储解决方案的产品,可以期待26年定制化存储产品在更多场景下的突破,公司作为
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为什么看好晶硅电池应用于太空算力251217
()为什么看好晶硅电池应用于太空算力251217 #晶硅电池是必然趋势 目前砷化镓电池片路线应用于太空算力领域面临成本过高&锗供给有限两大限制,按照粗略测算,若27年全球卫星全部使用砷化镓电池板,则所需锗用量几乎等于25年锗全部供给,届时或将出现较大供需缺口,因此SPACE X不断探索晶硅电池及钙钛矿叠层电池应用于太空,产业链调研#SpaceX已经向电池厂商提出具体晶硅电池规格要求! #P型HJT超薄电池片优势 1️⃣P型抗辐照:在太空辐照环境中,P型电池片较N型电池片更能抗太空高能粒子辐射;
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腾讯控股:AI战略重要升级
腾讯控股:AI战略重要升级 [转圈]调整组织架构 升级大模型研发架构,成立了三个新部门:AI Infra 部、AI Data 部、数据计算平台部。 [转圈]人员招募 95后OpenAI前研究员姚顺雨出任首席 AI 科学家,直接向腾讯总裁刘炽平汇报;兼任新成立的 AI Infra 部及大语言模型部负责人,向技术工程事业群(TEG)总裁卢山汇报。 根据多家媒体报道,近期腾讯激进高薪社招和校招AI人才。 [转圈]发布混元世界模型1.5 开源模型;三大核心能力,实时的交互生成(按照24 FPS的速度生成
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2025-12-18 13:08:51
兆易创新:定制化存储商业化元年,主业共振,期待更多突破
🔥【国联民生电子】兆易创新:定制化存储商业化元年,主业共振,期待更多突破! [玫瑰]领导好!兆易创新存储业务全面向上,且定制化存储产业趋势明确,我们可以期待接下来定制化存储产业会有更多的突破,公司在定制化存储领域占据先发优势,建议关注当下位置的兆易创新! 1️⃣ 定制化存储产业趋势明确 ➠公司紧贴客户需求,积极探索定制化存储解决方案,有望受益AI端侧行业需求快速增长 🤔我们认为,目前不同下游客户正在推出基于公司定制化存储解决方案的产品,可以期待26年定制化存储产品在更多场景下的突破,公司作为
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万泽股份调整点评20251218
【中信军工】万泽股份调整点评20251218: 调整即布局机会,“燃机+商发”赋能长期发展 —————————————————- 1、今日公司调整6.6%,近3日调整约20%。公司基本面没有变化,我们认为,公司调整主要受情绪影响,属于资金行为。调整即是布局机会! 2、沙特的维修大单将落地,在沙特制造2030愿景下,双方以“在沙特建立合资公司+上海万泽生产”的方式推进。合资公司投产前,每年2亿美元维修业务将全部由上海万泽生产,之后双方共同负责。 万泽股份现有燃机业务已开始快速增长,预计收入25年约
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2025-12-18 09:52:39
持续重点推荐汇成真空
持续重点推荐汇成真空 euv海外报道催化,汇成是最早合作euv的厂商,深圳客户euv需求公司配合的很好,才带来了duv的一系列合作。近期在euv交付一台镀膜设备后又有两台加单,反应了产业景气度。 整体批量订单在明年上半年有望全面落地,短期无利空,筹码结构好。上周四全面翻多国产gkj产业链,当下位置重点推荐汇成真空,看280e。
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2025-12-18 09:14:59
美年健康
美年健康(002044):在阿里系医疗拼图中,线上药房与问诊由阿里健康承担,AI 技术与流量入口由蚂蚁集团掌控,而线下预防、体检与真实健康数据,只有美年健康具备规模化能力。公司作为全国最大体检网络,天然承接转化需求。“线下网络+医疗数据+ AI应用”形成的复合壁垒,使公司估值逻辑有望从传统体检服务,向AI驱动的健康管理平台切换,迎来阶段性价值重估。
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2025-12-18 07:34:59
新万亿市场!光伏将在太空中“新生”
()新万亿市场!光伏将在太空中“新生” #空间轨道成必争之地: 根据国际电信联盟“先到先得”的规则,提交星座计划就可锁定特定轨道高度、波段频率,但需要在7年内发射首星、14年内完成全部部署,全球已申报的星座计划超10万颗,截至2025年12月在轨卫星约1.5万颗,其中今年部署卫星约4000颗,后续部署任务繁重。 #低轨卫星市场: 以低轨卫星太阳翼面积平均20㎡/颗计算,假设每年部署卫星1万颗 市场空间测算 砷化镓:500亿 晶硅:120亿 晶硅-钙钛矿:60亿 #太空算力市场: space x计
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同飞股份,持续推荐!
同飞股份,持续推荐! #液冷市场加速扩张、坚定看好AIDC液冷赛道。AI大模型的出现和迭代升级催生了算力需求的大幅提高,芯片功率密度攀升的同时,整机功率密度也在不断增长,单机柜功率正逐渐突破风冷散热极限。随着PUE要求不断提升,推动制冷新需求,液冷具有低能耗、高散热、低噪声等优势,预计液冷渗透率有望提升。多家北美云厂商上调资本开支,以谷歌和亚马逊为代表的北美ASIC,和以华为为代表的国产算力厂商正在加速导入液冷。 #AIDC液冷产品方案能力突出、客户拓展持续推进。AIDC快速发展带动温控产品从风
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旅游酒店及餐饮2026年展望:服务连锁正当时,布局反转和高成长
【中金社服】旅游酒店及餐饮2026年展望:服务连锁正当时,布局反转和高成长 [太阳]投资建议 2025年社服行业在经历了24年普遍的价格压力和同店下滑后,呈现出一定的企稳和筑底迹象(价格竞争趋缓、同店企稳转正或降幅收窄)。展望2026年,一方面看好有企稳回升迹象、有望迎来拐点和反转的子行业如酒店、免税,另一方面继续看好具备自身增长动能的强内功综合性龙头和高成长性细分龙头。 [太阳]理由 服务连锁正当其时,分化中寻找穿越周期的胜者。在服务消费占比提升、支撑连锁业态发展的基础设施日渐完备的背景下,未
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2025-12-17 17:50:55
五洲新春推荐-与海外客户N开启深度合作
() 【zx汽车】五洲新春推荐-与海外客户N开启深度合作 ❗近日海外客户N中国区董事长来公司拜访,海外客户N与公司在旋转关节轴承产品与手部微型丝杠开启深度合作,机器人业务再添重要客户 [太阳]北美客户上,公司多线布局,确定性强。公司是杭州公司核心战略合作伙伴,为其提供大丝杠半成品和小丝杠成品,后续有望共同海外建厂;海外客户S正式向公司下达丝杠零部件订单,开启代工合作;向潜在Tier 1供应商供应丝杠成品等。泰国已完成选址,近期将进一步推动建厂事宜。 [咖啡]国内客户平台化供应,丝杠相关产品与ZJ
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关注二片罐提价进程,再次提示新消费机会重现
[烟花]【国金可选-轻工-周观点】关注二片罐提价进程,再次提示新消费机会重现 [咖啡]各板块景气度判断:家居(底部企稳)、新型烟草(稳健向上)、造纸(底部企稳)、包装(稳健向上)、潮玩(拐点向上)、轻工个护(略有承压)。 [太阳]家居:内销方面,地产端景气度仍偏弱,截止12月12日,30大中城市商品房成交面积当周同比-36.29%,14城二手房成交面积当周同比-38.19%。政策端来看,12月10-11日中央经济工作会议延续“以提振消费扩大内需”为主线。其中,家居需求相关绿色智能升级等方向,利好
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凯格精机:精密设备隐形冠军,乘半导体与AI硬件升级东风
凯格精机:精密设备隐形冠军,乘半导体与AI硬件升级东风 凯格精机是国产精密自动化装备领域的核心供应商,深度绑定全球电子制造产业链。在半导体自主化与AI硬件创新的双重浪潮下,公司的技术积累与下游应用正迎来战略机遇期。 核心看点: 1. 半导体封装设备国产替代核心标的:公司自主研发的半导体固晶机(Die Bonder)已实现批量销售,切入半导体后道封装关键环节。在半导体设备自主化紧迫性提升的背景下,该业务成长空间巨大,是估值重塑的关键。 2. 绑定电子创新大趋势,基本盘稳固:作为苹果产业链设备供应商
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优必选重磅报告:软硬件生态厚积,领跑人形机器人时代
优必选重磅报告:软硬件生态厚积,领跑人形机器人时代 💎首次覆盖优必选(09880)给予跑赢行业评级,目标价138.00港元,基于远期估值法(2027年18x P/S),公司是具身智能机器人先锋。 1、公司成立于2012年,2022年在中国智能机器人解决方案产业排名第三(按收入计),2023年港股上市。2025H1公司营收6.2亿元(同比增长28%),净利润-4.1亿元。人形机器人技术创新尚未收敛,企业尚在投入期。 2、2025年人形机器人订单起势:Walker系列是优必选旗舰机器人产品,截至2
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百济神州聘任汪来博士为公司总裁、全球研发负责人
() 【兴证医药】百济神州聘任汪来博士为公司总裁、全球研发负责人 2025年12月19日,百济神州董事会聘任公司全球研发负责人汪来博士担任公司总裁,全球研发负责人。 汪来博士负责管理公司研发、业务拓展、以及业务联盟关系管理等职能。 汪来博士与吴晓滨博士并列双总裁。
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兆易创新:定制化存储商业化元年,主业共振,期待更多突破
🔥【国联民生电子】兆易创新:定制化存储商业化元年,主业共振,期待更多突破! [玫瑰]领导好!兆易创新存储业务全面向上,且定制化存储产业趋势明确,我们可以期待接下来定制化存储产业会有更多的突破,公司在定制化存储领域占据先发优势,建议关注当下位置的兆易创新! 1️⃣ 定制化存储产业趋势明确 ➠公司紧贴客户需求,积极探索定制化存储解决方案,有望受益AI端侧行业需求快速增长 🤔我们认为,目前不同下游客户正在推出基于公司定制化存储解决方案的产品,可以期待26年定制化存储产品在更多场景下的突破,公司作为
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为什么看好晶硅电池应用于太空算力251217
()为什么看好晶硅电池应用于太空算力251217 #晶硅电池是必然趋势 目前砷化镓电池片路线应用于太空算力领域面临成本过高&锗供给有限两大限制,按照粗略测算,若27年全球卫星全部使用砷化镓电池板,则所需锗用量几乎等于25年锗全部供给,届时或将出现较大供需缺口,因此SPACE X不断探索晶硅电池及钙钛矿叠层电池应用于太空,产业链调研#SpaceX已经向电池厂商提出具体晶硅电池规格要求! #P型HJT超薄电池片优势 1️⃣P型抗辐照:在太空辐照环境中,P型电池片较N型电池片更能抗太空高能粒子辐射;
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腾讯控股:AI战略重要升级
腾讯控股:AI战略重要升级 [转圈]调整组织架构 升级大模型研发架构,成立了三个新部门:AI Infra 部、AI Data 部、数据计算平台部。 [转圈]人员招募 95后OpenAI前研究员姚顺雨出任首席 AI 科学家,直接向腾讯总裁刘炽平汇报;兼任新成立的 AI Infra 部及大语言模型部负责人,向技术工程事业群(TEG)总裁卢山汇报。 根据多家媒体报道,近期腾讯激进高薪社招和校招AI人才。 [转圈]发布混元世界模型1.5 开源模型;三大核心能力,实时的交互生成(按照24 FPS的速度生成
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兆易创新:定制化存储商业化元年,主业共振,期待更多突破
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万泽股份调整点评20251218
【中信军工】万泽股份调整点评20251218: 调整即布局机会,“燃机+商发”赋能长期发展 —————————————————- 1、今日公司调整6.6%,近3日调整约20%。公司基本面没有变化,我们认为,公司调整主要受情绪影响,属于资金行为。调整即是布局机会! 2、沙特的维修大单将落地,在沙特制造2030愿景下,双方以“在沙特建立合资公司+上海万泽生产”的方式推进。合资公司投产前,每年2亿美元维修业务将全部由上海万泽生产,之后双方共同负责。 万泽股份现有燃机业务已开始快速增长,预计收入25年约
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持续重点推荐汇成真空
持续重点推荐汇成真空 euv海外报道催化,汇成是最早合作euv的厂商,深圳客户euv需求公司配合的很好,才带来了duv的一系列合作。近期在euv交付一台镀膜设备后又有两台加单,反应了产业景气度。 整体批量订单在明年上半年有望全面落地,短期无利空,筹码结构好。上周四全面翻多国产gkj产业链,当下位置重点推荐汇成真空,看280e。
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美年健康(002044):在阿里系医疗拼图中,线上药房与问诊由阿里健康承担,AI 技术与流量入口由蚂蚁集团掌控,而线下预防、体检与真实健康数据,只有美年健康具备规模化能力。公司作为全国最大体检网络,天然承接转化需求。“线下网络+医疗数据+ AI应用”形成的复合壁垒,使公司估值逻辑有望从传统体检服务,向AI驱动的健康管理平台切换,迎来阶段性价值重估。
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新万亿市场!光伏将在太空中“新生”
()新万亿市场!光伏将在太空中“新生” #空间轨道成必争之地: 根据国际电信联盟“先到先得”的规则,提交星座计划就可锁定特定轨道高度、波段频率,但需要在7年内发射首星、14年内完成全部部署,全球已申报的星座计划超10万颗,截至2025年12月在轨卫星约1.5万颗,其中今年部署卫星约4000颗,后续部署任务繁重。 #低轨卫星市场: 以低轨卫星太阳翼面积平均20㎡/颗计算,假设每年部署卫星1万颗 市场空间测算 砷化镓:500亿 晶硅:120亿 晶硅-钙钛矿:60亿 #太空算力市场: space x计
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同飞股份,持续推荐!
同飞股份,持续推荐! #液冷市场加速扩张、坚定看好AIDC液冷赛道。AI大模型的出现和迭代升级催生了算力需求的大幅提高,芯片功率密度攀升的同时,整机功率密度也在不断增长,单机柜功率正逐渐突破风冷散热极限。随着PUE要求不断提升,推动制冷新需求,液冷具有低能耗、高散热、低噪声等优势,预计液冷渗透率有望提升。多家北美云厂商上调资本开支,以谷歌和亚马逊为代表的北美ASIC,和以华为为代表的国产算力厂商正在加速导入液冷。 #AIDC液冷产品方案能力突出、客户拓展持续推进。AIDC快速发展带动温控产品从风
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旅游酒店及餐饮2026年展望:服务连锁正当时,布局反转和高成长
【中金社服】旅游酒店及餐饮2026年展望:服务连锁正当时,布局反转和高成长 [太阳]投资建议 2025年社服行业在经历了24年普遍的价格压力和同店下滑后,呈现出一定的企稳和筑底迹象(价格竞争趋缓、同店企稳转正或降幅收窄)。展望2026年,一方面看好有企稳回升迹象、有望迎来拐点和反转的子行业如酒店、免税,另一方面继续看好具备自身增长动能的强内功综合性龙头和高成长性细分龙头。 [太阳]理由 服务连锁正当其时,分化中寻找穿越周期的胜者。在服务消费占比提升、支撑连锁业态发展的基础设施日渐完备的背景下,未
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五洲新春推荐-与海外客户N开启深度合作
() 【zx汽车】五洲新春推荐-与海外客户N开启深度合作 ❗近日海外客户N中国区董事长来公司拜访,海外客户N与公司在旋转关节轴承产品与手部微型丝杠开启深度合作,机器人业务再添重要客户 [太阳]北美客户上,公司多线布局,确定性强。公司是杭州公司核心战略合作伙伴,为其提供大丝杠半成品和小丝杠成品,后续有望共同海外建厂;海外客户S正式向公司下达丝杠零部件订单,开启代工合作;向潜在Tier 1供应商供应丝杠成品等。泰国已完成选址,近期将进一步推动建厂事宜。 [咖啡]国内客户平台化供应,丝杠相关产品与ZJ
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关注二片罐提价进程,再次提示新消费机会重现
[烟花]【国金可选-轻工-周观点】关注二片罐提价进程,再次提示新消费机会重现 [咖啡]各板块景气度判断:家居(底部企稳)、新型烟草(稳健向上)、造纸(底部企稳)、包装(稳健向上)、潮玩(拐点向上)、轻工个护(略有承压)。 [太阳]家居:内销方面,地产端景气度仍偏弱,截止12月12日,30大中城市商品房成交面积当周同比-36.29%,14城二手房成交面积当周同比-38.19%。政策端来看,12月10-11日中央经济工作会议延续“以提振消费扩大内需”为主线。其中,家居需求相关绿色智能升级等方向,利好
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凯格精机:精密设备隐形冠军,乘半导体与AI硬件升级东风 凯格精机是国产精密自动化装备领域的核心供应商,深度绑定全球电子制造产业链。在半导体自主化与AI硬件创新的双重浪潮下,公司的技术积累与下游应用正迎来战略机遇期。 核心看点: 1. 半导体封装设备国产替代核心标的:公司自主研发的半导体固晶机(Die Bonder)已实现批量销售,切入半导体后道封装关键环节。在半导体设备自主化紧迫性提升的背景下,该业务成长空间巨大,是估值重塑的关键。 2. 绑定电子创新大趋势,基本盘稳固:作为苹果产业链设备供应商
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优必选重磅报告:软硬件生态厚积,领跑人形机器人时代 💎首次覆盖优必选(09880)给予跑赢行业评级,目标价138.00港元,基于远期估值法(2027年18x P/S),公司是具身智能机器人先锋。 1、公司成立于2012年,2022年在中国智能机器人解决方案产业排名第三(按收入计),2023年港股上市。2025H1公司营收6.2亿元(同比增长28%),净利润-4.1亿元。人形机器人技术创新尚未收敛,企业尚在投入期。 2、2025年人形机器人订单起势:Walker系列是优必选旗舰机器人产品,截至2
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百济神州聘任汪来博士为公司总裁、全球研发负责人
() 【兴证医药】百济神州聘任汪来博士为公司总裁、全球研发负责人 2025年12月19日,百济神州董事会聘任公司全球研发负责人汪来博士担任公司总裁,全球研发负责人。 汪来博士负责管理公司研发、业务拓展、以及业务联盟关系管理等职能。 汪来博士与吴晓滨博士并列双总裁。
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兆易创新:定制化存储商业化元年,主业共振,期待更多突破
🔥【国联民生电子】兆易创新:定制化存储商业化元年,主业共振,期待更多突破! [玫瑰]领导好!兆易创新存储业务全面向上,且定制化存储产业趋势明确,我们可以期待接下来定制化存储产业会有更多的突破,公司在定制化存储领域占据先发优势,建议关注当下位置的兆易创新! 1️⃣ 定制化存储产业趋势明确 ➠公司紧贴客户需求,积极探索定制化存储解决方案,有望受益AI端侧行业需求快速增长 🤔我们认为,目前不同下游客户正在推出基于公司定制化存储解决方案的产品,可以期待26年定制化存储产品在更多场景下的突破,公司作为
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为什么看好晶硅电池应用于太空算力251217
()为什么看好晶硅电池应用于太空算力251217 #晶硅电池是必然趋势 目前砷化镓电池片路线应用于太空算力领域面临成本过高&锗供给有限两大限制,按照粗略测算,若27年全球卫星全部使用砷化镓电池板,则所需锗用量几乎等于25年锗全部供给,届时或将出现较大供需缺口,因此SPACE X不断探索晶硅电池及钙钛矿叠层电池应用于太空,产业链调研#SpaceX已经向电池厂商提出具体晶硅电池规格要求! #P型HJT超薄电池片优势 1️⃣P型抗辐照:在太空辐照环境中,P型电池片较N型电池片更能抗太空高能粒子辐射;
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腾讯控股:AI战略重要升级
腾讯控股:AI战略重要升级 [转圈]调整组织架构 升级大模型研发架构,成立了三个新部门:AI Infra 部、AI Data 部、数据计算平台部。 [转圈]人员招募 95后OpenAI前研究员姚顺雨出任首席 AI 科学家,直接向腾讯总裁刘炽平汇报;兼任新成立的 AI Infra 部及大语言模型部负责人,向技术工程事业群(TEG)总裁卢山汇报。 根据多家媒体报道,近期腾讯激进高薪社招和校招AI人才。 [转圈]发布混元世界模型1.5 开源模型;三大核心能力,实时的交互生成(按照24 FPS的速度生成
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兆易创新:定制化存储商业化元年,主业共振,期待更多突破
🔥【国联民生电子】兆易创新:定制化存储商业化元年,主业共振,期待更多突破! [玫瑰]领导好!兆易创新存储业务全面向上,且定制化存储产业趋势明确,我们可以期待接下来定制化存储产业会有更多的突破,公司在定制化存储领域占据先发优势,建议关注当下位置的兆易创新! 1️⃣ 定制化存储产业趋势明确 ➠公司紧贴客户需求,积极探索定制化存储解决方案,有望受益AI端侧行业需求快速增长 🤔我们认为,目前不同下游客户正在推出基于公司定制化存储解决方案的产品,可以期待26年定制化存储产品在更多场景下的突破,公司作为
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万泽股份调整点评20251218
【中信军工】万泽股份调整点评20251218: 调整即布局机会,“燃机+商发”赋能长期发展 —————————————————- 1、今日公司调整6.6%,近3日调整约20%。公司基本面没有变化,我们认为,公司调整主要受情绪影响,属于资金行为。调整即是布局机会! 2、沙特的维修大单将落地,在沙特制造2030愿景下,双方以“在沙特建立合资公司+上海万泽生产”的方式推进。合资公司投产前,每年2亿美元维修业务将全部由上海万泽生产,之后双方共同负责。 万泽股份现有燃机业务已开始快速增长,预计收入25年约
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持续重点推荐汇成真空
持续重点推荐汇成真空 euv海外报道催化,汇成是最早合作euv的厂商,深圳客户euv需求公司配合的很好,才带来了duv的一系列合作。近期在euv交付一台镀膜设备后又有两台加单,反应了产业景气度。 整体批量订单在明年上半年有望全面落地,短期无利空,筹码结构好。上周四全面翻多国产gkj产业链,当下位置重点推荐汇成真空,看280e。
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美年健康
美年健康(002044):在阿里系医疗拼图中,线上药房与问诊由阿里健康承担,AI 技术与流量入口由蚂蚁集团掌控,而线下预防、体检与真实健康数据,只有美年健康具备规模化能力。公司作为全国最大体检网络,天然承接转化需求。“线下网络+医疗数据+ AI应用”形成的复合壁垒,使公司估值逻辑有望从传统体检服务,向AI驱动的健康管理平台切换,迎来阶段性价值重估。
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新万亿市场!光伏将在太空中“新生”
()新万亿市场!光伏将在太空中“新生” #空间轨道成必争之地: 根据国际电信联盟“先到先得”的规则,提交星座计划就可锁定特定轨道高度、波段频率,但需要在7年内发射首星、14年内完成全部部署,全球已申报的星座计划超10万颗,截至2025年12月在轨卫星约1.5万颗,其中今年部署卫星约4000颗,后续部署任务繁重。 #低轨卫星市场: 以低轨卫星太阳翼面积平均20㎡/颗计算,假设每年部署卫星1万颗 市场空间测算 砷化镓:500亿 晶硅:120亿 晶硅-钙钛矿:60亿 #太空算力市场: space x计
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同飞股份,持续推荐!
同飞股份,持续推荐! #液冷市场加速扩张、坚定看好AIDC液冷赛道。AI大模型的出现和迭代升级催生了算力需求的大幅提高,芯片功率密度攀升的同时,整机功率密度也在不断增长,单机柜功率正逐渐突破风冷散热极限。随着PUE要求不断提升,推动制冷新需求,液冷具有低能耗、高散热、低噪声等优势,预计液冷渗透率有望提升。多家北美云厂商上调资本开支,以谷歌和亚马逊为代表的北美ASIC,和以华为为代表的国产算力厂商正在加速导入液冷。 #AIDC液冷产品方案能力突出、客户拓展持续推进。AIDC快速发展带动温控产品从风
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旅游酒店及餐饮2026年展望:服务连锁正当时,布局反转和高成长
【中金社服】旅游酒店及餐饮2026年展望:服务连锁正当时,布局反转和高成长 [太阳]投资建议 2025年社服行业在经历了24年普遍的价格压力和同店下滑后,呈现出一定的企稳和筑底迹象(价格竞争趋缓、同店企稳转正或降幅收窄)。展望2026年,一方面看好有企稳回升迹象、有望迎来拐点和反转的子行业如酒店、免税,另一方面继续看好具备自身增长动能的强内功综合性龙头和高成长性细分龙头。 [太阳]理由 服务连锁正当其时,分化中寻找穿越周期的胜者。在服务消费占比提升、支撑连锁业态发展的基础设施日渐完备的背景下,未
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五洲新春推荐-与海外客户N开启深度合作
() 【zx汽车】五洲新春推荐-与海外客户N开启深度合作 ❗近日海外客户N中国区董事长来公司拜访,海外客户N与公司在旋转关节轴承产品与手部微型丝杠开启深度合作,机器人业务再添重要客户 [太阳]北美客户上,公司多线布局,确定性强。公司是杭州公司核心战略合作伙伴,为其提供大丝杠半成品和小丝杠成品,后续有望共同海外建厂;海外客户S正式向公司下达丝杠零部件订单,开启代工合作;向潜在Tier 1供应商供应丝杠成品等。泰国已完成选址,近期将进一步推动建厂事宜。 [咖啡]国内客户平台化供应,丝杠相关产品与ZJ
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关注二片罐提价进程,再次提示新消费机会重现
[烟花]【国金可选-轻工-周观点】关注二片罐提价进程,再次提示新消费机会重现 [咖啡]各板块景气度判断:家居(底部企稳)、新型烟草(稳健向上)、造纸(底部企稳)、包装(稳健向上)、潮玩(拐点向上)、轻工个护(略有承压)。 [太阳]家居:内销方面,地产端景气度仍偏弱,截止12月12日,30大中城市商品房成交面积当周同比-36.29%,14城二手房成交面积当周同比-38.19%。政策端来看,12月10-11日中央经济工作会议延续“以提振消费扩大内需”为主线。其中,家居需求相关绿色智能升级等方向,利好
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凯格精机:精密设备隐形冠军,乘半导体与AI硬件升级东风
凯格精机:精密设备隐形冠军,乘半导体与AI硬件升级东风 凯格精机是国产精密自动化装备领域的核心供应商,深度绑定全球电子制造产业链。在半导体自主化与AI硬件创新的双重浪潮下,公司的技术积累与下游应用正迎来战略机遇期。 核心看点: 1. 半导体封装设备国产替代核心标的:公司自主研发的半导体固晶机(Die Bonder)已实现批量销售,切入半导体后道封装关键环节。在半导体设备自主化紧迫性提升的背景下,该业务成长空间巨大,是估值重塑的关键。 2. 绑定电子创新大趋势,基本盘稳固:作为苹果产业链设备供应商
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优必选重磅报告:软硬件生态厚积,领跑人形机器人时代
优必选重磅报告:软硬件生态厚积,领跑人形机器人时代 💎首次覆盖优必选(09880)给予跑赢行业评级,目标价138.00港元,基于远期估值法(2027年18x P/S),公司是具身智能机器人先锋。 1、公司成立于2012年,2022年在中国智能机器人解决方案产业排名第三(按收入计),2023年港股上市。2025H1公司营收6.2亿元(同比增长28%),净利润-4.1亿元。人形机器人技术创新尚未收敛,企业尚在投入期。 2、2025年人形机器人订单起势:Walker系列是优必选旗舰机器人产品,截至2
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百济神州聘任汪来博士为公司总裁、全球研发负责人
() 【兴证医药】百济神州聘任汪来博士为公司总裁、全球研发负责人 2025年12月19日,百济神州董事会聘任公司全球研发负责人汪来博士担任公司总裁,全球研发负责人。 汪来博士负责管理公司研发、业务拓展、以及业务联盟关系管理等职能。 汪来博士与吴晓滨博士并列双总裁。
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兆易创新:定制化存储商业化元年,主业共振,期待更多突破
🔥【国联民生电子】兆易创新:定制化存储商业化元年,主业共振,期待更多突破! [玫瑰]领导好!兆易创新存储业务全面向上,且定制化存储产业趋势明确,我们可以期待接下来定制化存储产业会有更多的突破,公司在定制化存储领域占据先发优势,建议关注当下位置的兆易创新! 1️⃣ 定制化存储产业趋势明确 ➠公司紧贴客户需求,积极探索定制化存储解决方案,有望受益AI端侧行业需求快速增长 🤔我们认为,目前不同下游客户正在推出基于公司定制化存储解决方案的产品,可以期待26年定制化存储产品在更多场景下的突破,公司作为
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为什么看好晶硅电池应用于太空算力251217
()为什么看好晶硅电池应用于太空算力251217 #晶硅电池是必然趋势 目前砷化镓电池片路线应用于太空算力领域面临成本过高&锗供给有限两大限制,按照粗略测算,若27年全球卫星全部使用砷化镓电池板,则所需锗用量几乎等于25年锗全部供给,届时或将出现较大供需缺口,因此SPACE X不断探索晶硅电池及钙钛矿叠层电池应用于太空,产业链调研#SpaceX已经向电池厂商提出具体晶硅电池规格要求! #P型HJT超薄电池片优势 1️⃣P型抗辐照:在太空辐照环境中,P型电池片较N型电池片更能抗太空高能粒子辐射;
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腾讯控股:AI战略重要升级
腾讯控股:AI战略重要升级 [转圈]调整组织架构 升级大模型研发架构,成立了三个新部门:AI Infra 部、AI Data 部、数据计算平台部。 [转圈]人员招募 95后OpenAI前研究员姚顺雨出任首席 AI 科学家,直接向腾讯总裁刘炽平汇报;兼任新成立的 AI Infra 部及大语言模型部负责人,向技术工程事业群(TEG)总裁卢山汇报。 根据多家媒体报道,近期腾讯激进高薪社招和校招AI人才。 [转圈]发布混元世界模型1.5 开源模型;三大核心能力,实时的交互生成(按照24 FPS的速度生成
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兆易创新:定制化存储商业化元年,主业共振,期待更多突破
🔥【国联民生电子】兆易创新:定制化存储商业化元年,主业共振,期待更多突破! [玫瑰]领导好!兆易创新存储业务全面向上,且定制化存储产业趋势明确,我们可以期待接下来定制化存储产业会有更多的突破,公司在定制化存储领域占据先发优势,建议关注当下位置的兆易创新! 1️⃣ 定制化存储产业趋势明确 ➠公司紧贴客户需求,积极探索定制化存储解决方案,有望受益AI端侧行业需求快速增长 🤔我们认为,目前不同下游客户正在推出基于公司定制化存储解决方案的产品,可以期待26年定制化存储产品在更多场景下的突破,公司作为
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万泽股份调整点评20251218
【中信军工】万泽股份调整点评20251218: 调整即布局机会,“燃机+商发”赋能长期发展 —————————————————- 1、今日公司调整6.6%,近3日调整约20%。公司基本面没有变化,我们认为,公司调整主要受情绪影响,属于资金行为。调整即是布局机会! 2、沙特的维修大单将落地,在沙特制造2030愿景下,双方以“在沙特建立合资公司+上海万泽生产”的方式推进。合资公司投产前,每年2亿美元维修业务将全部由上海万泽生产,之后双方共同负责。 万泽股份现有燃机业务已开始快速增长,预计收入25年约
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持续重点推荐汇成真空
持续重点推荐汇成真空 euv海外报道催化,汇成是最早合作euv的厂商,深圳客户euv需求公司配合的很好,才带来了duv的一系列合作。近期在euv交付一台镀膜设备后又有两台加单,反应了产业景气度。 整体批量订单在明年上半年有望全面落地,短期无利空,筹码结构好。上周四全面翻多国产gkj产业链,当下位置重点推荐汇成真空,看280e。
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美年健康(002044):在阿里系医疗拼图中,线上药房与问诊由阿里健康承担,AI 技术与流量入口由蚂蚁集团掌控,而线下预防、体检与真实健康数据,只有美年健康具备规模化能力。公司作为全国最大体检网络,天然承接转化需求。“线下网络+医疗数据+ AI应用”形成的复合壁垒,使公司估值逻辑有望从传统体检服务,向AI驱动的健康管理平台切换,迎来阶段性价值重估。
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新万亿市场!光伏将在太空中“新生”
()新万亿市场!光伏将在太空中“新生” #空间轨道成必争之地: 根据国际电信联盟“先到先得”的规则,提交星座计划就可锁定特定轨道高度、波段频率,但需要在7年内发射首星、14年内完成全部部署,全球已申报的星座计划超10万颗,截至2025年12月在轨卫星约1.5万颗,其中今年部署卫星约4000颗,后续部署任务繁重。 #低轨卫星市场: 以低轨卫星太阳翼面积平均20㎡/颗计算,假设每年部署卫星1万颗 市场空间测算 砷化镓:500亿 晶硅:120亿 晶硅-钙钛矿:60亿 #太空算力市场: space x计
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同飞股份,持续推荐!
同飞股份,持续推荐! #液冷市场加速扩张、坚定看好AIDC液冷赛道。AI大模型的出现和迭代升级催生了算力需求的大幅提高,芯片功率密度攀升的同时,整机功率密度也在不断增长,单机柜功率正逐渐突破风冷散热极限。随着PUE要求不断提升,推动制冷新需求,液冷具有低能耗、高散热、低噪声等优势,预计液冷渗透率有望提升。多家北美云厂商上调资本开支,以谷歌和亚马逊为代表的北美ASIC,和以华为为代表的国产算力厂商正在加速导入液冷。 #AIDC液冷产品方案能力突出、客户拓展持续推进。AIDC快速发展带动温控产品从风
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旅游酒店及餐饮2026年展望:服务连锁正当时,布局反转和高成长
【中金社服】旅游酒店及餐饮2026年展望:服务连锁正当时,布局反转和高成长 [太阳]投资建议 2025年社服行业在经历了24年普遍的价格压力和同店下滑后,呈现出一定的企稳和筑底迹象(价格竞争趋缓、同店企稳转正或降幅收窄)。展望2026年,一方面看好有企稳回升迹象、有望迎来拐点和反转的子行业如酒店、免税,另一方面继续看好具备自身增长动能的强内功综合性龙头和高成长性细分龙头。 [太阳]理由 服务连锁正当其时,分化中寻找穿越周期的胜者。在服务消费占比提升、支撑连锁业态发展的基础设施日渐完备的背景下,未
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五洲新春推荐-与海外客户N开启深度合作
() 【zx汽车】五洲新春推荐-与海外客户N开启深度合作 ❗近日海外客户N中国区董事长来公司拜访,海外客户N与公司在旋转关节轴承产品与手部微型丝杠开启深度合作,机器人业务再添重要客户 [太阳]北美客户上,公司多线布局,确定性强。公司是杭州公司核心战略合作伙伴,为其提供大丝杠半成品和小丝杠成品,后续有望共同海外建厂;海外客户S正式向公司下达丝杠零部件订单,开启代工合作;向潜在Tier 1供应商供应丝杠成品等。泰国已完成选址,近期将进一步推动建厂事宜。 [咖啡]国内客户平台化供应,丝杠相关产品与ZJ
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关注二片罐提价进程,再次提示新消费机会重现
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凯格精机:精密设备隐形冠军,乘半导体与AI硬件升级东风
凯格精机:精密设备隐形冠军,乘半导体与AI硬件升级东风 凯格精机是国产精密自动化装备领域的核心供应商,深度绑定全球电子制造产业链。在半导体自主化与AI硬件创新的双重浪潮下,公司的技术积累与下游应用正迎来战略机遇期。 核心看点: 1. 半导体封装设备国产替代核心标的:公司自主研发的半导体固晶机(Die Bonder)已实现批量销售,切入半导体后道封装关键环节。在半导体设备自主化紧迫性提升的背景下,该业务成长空间巨大,是估值重塑的关键。 2. 绑定电子创新大趋势,基本盘稳固:作为苹果产业链设备供应商
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优必选重磅报告:软硬件生态厚积,领跑人形机器人时代 💎首次覆盖优必选(09880)给予跑赢行业评级,目标价138.00港元,基于远期估值法(2027年18x P/S),公司是具身智能机器人先锋。 1、公司成立于2012年,2022年在中国智能机器人解决方案产业排名第三(按收入计),2023年港股上市。2025H1公司营收6.2亿元(同比增长28%),净利润-4.1亿元。人形机器人技术创新尚未收敛,企业尚在投入期。 2、2025年人形机器人订单起势:Walker系列是优必选旗舰机器人产品,截至2
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百济神州聘任汪来博士为公司总裁、全球研发负责人
() 【兴证医药】百济神州聘任汪来博士为公司总裁、全球研发负责人 2025年12月19日,百济神州董事会聘任公司全球研发负责人汪来博士担任公司总裁,全球研发负责人。 汪来博士负责管理公司研发、业务拓展、以及业务联盟关系管理等职能。 汪来博士与吴晓滨博士并列双总裁。
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()为什么看好晶硅电池应用于太空算力251217 #晶硅电池是必然趋势 目前砷化镓电池片路线应用于太空算力领域面临成本过高&锗供给有限两大限制,按照粗略测算,若27年全球卫星全部使用砷化镓电池板,则所需锗用量几乎等于25年锗全部供给,届时或将出现较大供需缺口,因此SPACE X不断探索晶硅电池及钙钛矿叠层电池应用于太空,产业链调研#SpaceX已经向电池厂商提出具体晶硅电池规格要求! #P型HJT超薄电池片优势 1️⃣P型抗辐照:在太空辐照环境中,P型电池片较N型电池片更能抗太空高能粒子辐射;
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腾讯控股:AI战略重要升级 [转圈]调整组织架构 升级大模型研发架构,成立了三个新部门:AI Infra 部、AI Data 部、数据计算平台部。 [转圈]人员招募 95后OpenAI前研究员姚顺雨出任首席 AI 科学家,直接向腾讯总裁刘炽平汇报;兼任新成立的 AI Infra 部及大语言模型部负责人,向技术工程事业群(TEG)总裁卢山汇报。 根据多家媒体报道,近期腾讯激进高薪社招和校招AI人才。 [转圈]发布混元世界模型1.5 开源模型;三大核心能力,实时的交互生成(按照24 FPS的速度生成
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兆易创新:定制化存储商业化元年,主业共振,期待更多突破
🔥【国联民生电子】兆易创新:定制化存储商业化元年,主业共振,期待更多突破! [玫瑰]领导好!兆易创新存储业务全面向上,且定制化存储产业趋势明确,我们可以期待接下来定制化存储产业会有更多的突破,公司在定制化存储领域占据先发优势,建议关注当下位置的兆易创新! 1️⃣ 定制化存储产业趋势明确 ➠公司紧贴客户需求,积极探索定制化存储解决方案,有望受益AI端侧行业需求快速增长 🤔我们认为,目前不同下游客户正在推出基于公司定制化存储解决方案的产品,可以期待26年定制化存储产品在更多场景下的突破,公司作为
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万泽股份调整点评20251218
【中信军工】万泽股份调整点评20251218: 调整即布局机会,“燃机+商发”赋能长期发展 —————————————————- 1、今日公司调整6.6%,近3日调整约20%。公司基本面没有变化,我们认为,公司调整主要受情绪影响,属于资金行为。调整即是布局机会! 2、沙特的维修大单将落地,在沙特制造2030愿景下,双方以“在沙特建立合资公司+上海万泽生产”的方式推进。合资公司投产前,每年2亿美元维修业务将全部由上海万泽生产,之后双方共同负责。 万泽股份现有燃机业务已开始快速增长,预计收入25年约
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持续重点推荐汇成真空
持续重点推荐汇成真空 euv海外报道催化,汇成是最早合作euv的厂商,深圳客户euv需求公司配合的很好,才带来了duv的一系列合作。近期在euv交付一台镀膜设备后又有两台加单,反应了产业景气度。 整体批量订单在明年上半年有望全面落地,短期无利空,筹码结构好。上周四全面翻多国产gkj产业链,当下位置重点推荐汇成真空,看280e。
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五彩斑斓的漂流
2025-12-18 09:14:59
美年健康
美年健康(002044):在阿里系医疗拼图中,线上药房与问诊由阿里健康承担,AI 技术与流量入口由蚂蚁集团掌控,而线下预防、体检与真实健康数据,只有美年健康具备规模化能力。公司作为全国最大体检网络,天然承接转化需求。“线下网络+医疗数据+ AI应用”形成的复合壁垒,使公司估值逻辑有望从传统体检服务,向AI驱动的健康管理平台切换,迎来阶段性价值重估。
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五彩斑斓的漂流
2025-12-18 07:34:59
新万亿市场!光伏将在太空中“新生”
()新万亿市场!光伏将在太空中“新生” #空间轨道成必争之地: 根据国际电信联盟“先到先得”的规则,提交星座计划就可锁定特定轨道高度、波段频率,但需要在7年内发射首星、14年内完成全部部署,全球已申报的星座计划超10万颗,截至2025年12月在轨卫星约1.5万颗,其中今年部署卫星约4000颗,后续部署任务繁重。 #低轨卫星市场: 以低轨卫星太阳翼面积平均20㎡/颗计算,假设每年部署卫星1万颗 市场空间测算 砷化镓:500亿 晶硅:120亿 晶硅-钙钛矿:60亿 #太空算力市场: space x计
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同飞股份,持续推荐!
同飞股份,持续推荐! #液冷市场加速扩张、坚定看好AIDC液冷赛道。AI大模型的出现和迭代升级催生了算力需求的大幅提高,芯片功率密度攀升的同时,整机功率密度也在不断增长,单机柜功率正逐渐突破风冷散热极限。随着PUE要求不断提升,推动制冷新需求,液冷具有低能耗、高散热、低噪声等优势,预计液冷渗透率有望提升。多家北美云厂商上调资本开支,以谷歌和亚马逊为代表的北美ASIC,和以华为为代表的国产算力厂商正在加速导入液冷。 #AIDC液冷产品方案能力突出、客户拓展持续推进。AIDC快速发展带动温控产品从风
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同飞股份
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五彩斑斓的漂流
2025-12-17 18:03:10
旅游酒店及餐饮2026年展望:服务连锁正当时,布局反转和高成长
【中金社服】旅游酒店及餐饮2026年展望:服务连锁正当时,布局反转和高成长 [太阳]投资建议 2025年社服行业在经历了24年普遍的价格压力和同店下滑后,呈现出一定的企稳和筑底迹象(价格竞争趋缓、同店企稳转正或降幅收窄)。展望2026年,一方面看好有企稳回升迹象、有望迎来拐点和反转的子行业如酒店、免税,另一方面继续看好具备自身增长动能的强内功综合性龙头和高成长性细分龙头。 [太阳]理由 服务连锁正当其时,分化中寻找穿越周期的胜者。在服务消费占比提升、支撑连锁业态发展的基础设施日渐完备的背景下,未
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华住酒店集团
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五彩斑斓的漂流
2025-12-17 17:50:55
五洲新春推荐-与海外客户N开启深度合作
() 【zx汽车】五洲新春推荐-与海外客户N开启深度合作 ❗近日海外客户N中国区董事长来公司拜访,海外客户N与公司在旋转关节轴承产品与手部微型丝杠开启深度合作,机器人业务再添重要客户 [太阳]北美客户上,公司多线布局,确定性强。公司是杭州公司核心战略合作伙伴,为其提供大丝杠半成品和小丝杠成品,后续有望共同海外建厂;海外客户S正式向公司下达丝杠零部件订单,开启代工合作;向潜在Tier 1供应商供应丝杠成品等。泰国已完成选址,近期将进一步推动建厂事宜。 [咖啡]国内客户平台化供应,丝杠相关产品与ZJ
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五彩斑斓的漂流
2025-12-17 10:50:59
关注二片罐提价进程,再次提示新消费机会重现
[烟花]【国金可选-轻工-周观点】关注二片罐提价进程,再次提示新消费机会重现 [咖啡]各板块景气度判断:家居(底部企稳)、新型烟草(稳健向上)、造纸(底部企稳)、包装(稳健向上)、潮玩(拐点向上)、轻工个护(略有承压)。 [太阳]家居:内销方面,地产端景气度仍偏弱,截止12月12日,30大中城市商品房成交面积当周同比-36.29%,14城二手房成交面积当周同比-38.19%。政策端来看,12月10-11日中央经济工作会议延续“以提振消费扩大内需”为主线。其中,家居需求相关绿色智能升级等方向,利好
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2025-12-19 13:24:58
凯格精机:精密设备隐形冠军,乘半导体与AI硬件升级东风
凯格精机:精密设备隐形冠军,乘半导体与AI硬件升级东风 凯格精机是国产精密自动化装备领域的核心供应商,深度绑定全球电子制造产业链。在半导体自主化与AI硬件创新的双重浪潮下,公司的技术积累与下游应用正迎来战略机遇期。 核心看点: 1. 半导体封装设备国产替代核心标的:公司自主研发的半导体固晶机(Die Bonder)已实现批量销售,切入半导体后道封装关键环节。在半导体设备自主化紧迫性提升的背景下,该业务成长空间巨大,是估值重塑的关键。 2. 绑定电子创新大趋势,基本盘稳固:作为苹果产业链设备供应商
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2025-12-19 13:18:59
优必选重磅报告:软硬件生态厚积,领跑人形机器人时代
优必选重磅报告:软硬件生态厚积,领跑人形机器人时代 💎首次覆盖优必选(09880)给予跑赢行业评级,目标价138.00港元,基于远期估值法(2027年18x P/S),公司是具身智能机器人先锋。 1、公司成立于2012年,2022年在中国智能机器人解决方案产业排名第三(按收入计),2023年港股上市。2025H1公司营收6.2亿元(同比增长28%),净利润-4.1亿元。人形机器人技术创新尚未收敛,企业尚在投入期。 2、2025年人形机器人订单起势:Walker系列是优必选旗舰机器人产品,截至2
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2025-12-19 09:19:18
百济神州聘任汪来博士为公司总裁、全球研发负责人
() 【兴证医药】百济神州聘任汪来博士为公司总裁、全球研发负责人 2025年12月19日,百济神州董事会聘任公司全球研发负责人汪来博士担任公司总裁,全球研发负责人。 汪来博士负责管理公司研发、业务拓展、以及业务联盟关系管理等职能。 汪来博士与吴晓滨博士并列双总裁。
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五彩斑斓的漂流
2025-12-19 09:09:49
兆易创新:定制化存储商业化元年,主业共振,期待更多突破
🔥【国联民生电子】兆易创新:定制化存储商业化元年,主业共振,期待更多突破! [玫瑰]领导好!兆易创新存储业务全面向上,且定制化存储产业趋势明确,我们可以期待接下来定制化存储产业会有更多的突破,公司在定制化存储领域占据先发优势,建议关注当下位置的兆易创新! 1️⃣ 定制化存储产业趋势明确 ➠公司紧贴客户需求,积极探索定制化存储解决方案,有望受益AI端侧行业需求快速增长 🤔我们认为,目前不同下游客户正在推出基于公司定制化存储解决方案的产品,可以期待26年定制化存储产品在更多场景下的突破,公司作为
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为什么看好晶硅电池应用于太空算力251217
()为什么看好晶硅电池应用于太空算力251217 #晶硅电池是必然趋势 目前砷化镓电池片路线应用于太空算力领域面临成本过高&锗供给有限两大限制,按照粗略测算,若27年全球卫星全部使用砷化镓电池板,则所需锗用量几乎等于25年锗全部供给,届时或将出现较大供需缺口,因此SPACE X不断探索晶硅电池及钙钛矿叠层电池应用于太空,产业链调研#SpaceX已经向电池厂商提出具体晶硅电池规格要求! #P型HJT超薄电池片优势 1️⃣P型抗辐照:在太空辐照环境中,P型电池片较N型电池片更能抗太空高能粒子辐射;
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2025-12-18 19:02:26
腾讯控股:AI战略重要升级
腾讯控股:AI战略重要升级 [转圈]调整组织架构 升级大模型研发架构,成立了三个新部门:AI Infra 部、AI Data 部、数据计算平台部。 [转圈]人员招募 95后OpenAI前研究员姚顺雨出任首席 AI 科学家,直接向腾讯总裁刘炽平汇报;兼任新成立的 AI Infra 部及大语言模型部负责人,向技术工程事业群(TEG)总裁卢山汇报。 根据多家媒体报道,近期腾讯激进高薪社招和校招AI人才。 [转圈]发布混元世界模型1.5 开源模型;三大核心能力,实时的交互生成(按照24 FPS的速度生成
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五彩斑斓的漂流
2025-12-18 13:08:51
兆易创新:定制化存储商业化元年,主业共振,期待更多突破
🔥【国联民生电子】兆易创新:定制化存储商业化元年,主业共振,期待更多突破! [玫瑰]领导好!兆易创新存储业务全面向上,且定制化存储产业趋势明确,我们可以期待接下来定制化存储产业会有更多的突破,公司在定制化存储领域占据先发优势,建议关注当下位置的兆易创新! 1️⃣ 定制化存储产业趋势明确 ➠公司紧贴客户需求,积极探索定制化存储解决方案,有望受益AI端侧行业需求快速增长 🤔我们认为,目前不同下游客户正在推出基于公司定制化存储解决方案的产品,可以期待26年定制化存储产品在更多场景下的突破,公司作为
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2025-12-18 11:09:18
万泽股份调整点评20251218
【中信军工】万泽股份调整点评20251218: 调整即布局机会,“燃机+商发”赋能长期发展 —————————————————- 1、今日公司调整6.6%,近3日调整约20%。公司基本面没有变化,我们认为,公司调整主要受情绪影响,属于资金行为。调整即是布局机会! 2、沙特的维修大单将落地,在沙特制造2030愿景下,双方以“在沙特建立合资公司+上海万泽生产”的方式推进。合资公司投产前,每年2亿美元维修业务将全部由上海万泽生产,之后双方共同负责。 万泽股份现有燃机业务已开始快速增长,预计收入25年约
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持续重点推荐汇成真空
持续重点推荐汇成真空 euv海外报道催化,汇成是最早合作euv的厂商,深圳客户euv需求公司配合的很好,才带来了duv的一系列合作。近期在euv交付一台镀膜设备后又有两台加单,反应了产业景气度。 整体批量订单在明年上半年有望全面落地,短期无利空,筹码结构好。上周四全面翻多国产gkj产业链,当下位置重点推荐汇成真空,看280e。
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美年健康(002044):在阿里系医疗拼图中,线上药房与问诊由阿里健康承担,AI 技术与流量入口由蚂蚁集团掌控,而线下预防、体检与真实健康数据,只有美年健康具备规模化能力。公司作为全国最大体检网络,天然承接转化需求。“线下网络+医疗数据+ AI应用”形成的复合壁垒,使公司估值逻辑有望从传统体检服务,向AI驱动的健康管理平台切换,迎来阶段性价值重估。
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新万亿市场!光伏将在太空中“新生”
()新万亿市场!光伏将在太空中“新生” #空间轨道成必争之地: 根据国际电信联盟“先到先得”的规则,提交星座计划就可锁定特定轨道高度、波段频率,但需要在7年内发射首星、14年内完成全部部署,全球已申报的星座计划超10万颗,截至2025年12月在轨卫星约1.5万颗,其中今年部署卫星约4000颗,后续部署任务繁重。 #低轨卫星市场: 以低轨卫星太阳翼面积平均20㎡/颗计算,假设每年部署卫星1万颗 市场空间测算 砷化镓:500亿 晶硅:120亿 晶硅-钙钛矿:60亿 #太空算力市场: space x计
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同飞股份,持续推荐!
同飞股份,持续推荐! #液冷市场加速扩张、坚定看好AIDC液冷赛道。AI大模型的出现和迭代升级催生了算力需求的大幅提高,芯片功率密度攀升的同时,整机功率密度也在不断增长,单机柜功率正逐渐突破风冷散热极限。随着PUE要求不断提升,推动制冷新需求,液冷具有低能耗、高散热、低噪声等优势,预计液冷渗透率有望提升。多家北美云厂商上调资本开支,以谷歌和亚马逊为代表的北美ASIC,和以华为为代表的国产算力厂商正在加速导入液冷。 #AIDC液冷产品方案能力突出、客户拓展持续推进。AIDC快速发展带动温控产品从风
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旅游酒店及餐饮2026年展望:服务连锁正当时,布局反转和高成长
【中金社服】旅游酒店及餐饮2026年展望:服务连锁正当时,布局反转和高成长 [太阳]投资建议 2025年社服行业在经历了24年普遍的价格压力和同店下滑后,呈现出一定的企稳和筑底迹象(价格竞争趋缓、同店企稳转正或降幅收窄)。展望2026年,一方面看好有企稳回升迹象、有望迎来拐点和反转的子行业如酒店、免税,另一方面继续看好具备自身增长动能的强内功综合性龙头和高成长性细分龙头。 [太阳]理由 服务连锁正当其时,分化中寻找穿越周期的胜者。在服务消费占比提升、支撑连锁业态发展的基础设施日渐完备的背景下,未
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五洲新春推荐-与海外客户N开启深度合作
() 【zx汽车】五洲新春推荐-与海外客户N开启深度合作 ❗近日海外客户N中国区董事长来公司拜访,海外客户N与公司在旋转关节轴承产品与手部微型丝杠开启深度合作,机器人业务再添重要客户 [太阳]北美客户上,公司多线布局,确定性强。公司是杭州公司核心战略合作伙伴,为其提供大丝杠半成品和小丝杠成品,后续有望共同海外建厂;海外客户S正式向公司下达丝杠零部件订单,开启代工合作;向潜在Tier 1供应商供应丝杠成品等。泰国已完成选址,近期将进一步推动建厂事宜。 [咖啡]国内客户平台化供应,丝杠相关产品与ZJ
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五彩斑斓的漂流
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关注二片罐提价进程,再次提示新消费机会重现
[烟花]【国金可选-轻工-周观点】关注二片罐提价进程,再次提示新消费机会重现 [咖啡]各板块景气度判断:家居(底部企稳)、新型烟草(稳健向上)、造纸(底部企稳)、包装(稳健向上)、潮玩(拐点向上)、轻工个护(略有承压)。 [太阳]家居:内销方面,地产端景气度仍偏弱,截止12月12日,30大中城市商品房成交面积当周同比-36.29%,14城二手房成交面积当周同比-38.19%。政策端来看,12月10-11日中央经济工作会议延续“以提振消费扩大内需”为主线。其中,家居需求相关绿色智能升级等方向,利好
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