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五彩斑斓的漂流
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五彩斑斓的漂流
2025-11-21 12:11:25
中钨高新钨精矿首次站上33万元/吨,珍惜震荡布局机会
【中钨高新】钨精矿首次站上33万元/吨,珍惜震荡布局机会 公司的基本逻辑很清晰,钨精矿涨价+钨精矿注入+PCB钻针资产重估,三个看点均未充分定价,大盘震荡期正是最好的布局节点。 1、钨精矿涨价:短期来看,钨精矿第三轮涨价持续性很强,日均稳定涨价约2000元,#11月21日涨幅扩大至3000元、钨精矿价格首次站上33万元/吨。长期来看,影响钨精矿价格的核心变量在于供给,国内供给收紧趋势较明确,钨价有望长期高位运行。 2、钨精矿注入:控股股东旗下还有剩余3个钨矿企业待注入,正在加速推进中。 3、PC
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中钨高新
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五彩斑斓的漂流
2025-11-21 11:17:49
艾迪精密发布股份回购预案并完成转债转固价格下修
【艾迪精密】发布股份回购预案并完成转债转固价格下修 🔹回购计划: ●规模1-2亿元,自有资金集中竞价,用于转换公司可转债,减少股本稀释 ●按现价18.73元,可回购534-1068万股;按上限27元,可回购370-741万股 🔹转股价下修: ●11月5日公司股价持续低于转股价的85%触发下修条款 ●转债将于11月24日完成转股价调整,并复牌 ●转股价从23.58元下修至18.75元 ●目前转债余额10亿元,可转股5333万股
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艾迪精密
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五彩斑斓的漂流
2025-11-20 09:49:56
冷冬逐步确认推荐波司登,关注古麒绒材
冷冬逐步确认,[庆祝]推荐波司登,关注古麒绒材 [太阳]根据中气爱,近期国内气温显著回暖(这也解释了公司股价近期的小幅波动),但本轮回暖是短暂的,11月23日起,多股较强冷空气将分批次持续南下,中断回暖进程,使我国再次进入持续偏冷的状态。 [太阳]后续有多冷?对波司登销售影响有多大?月末先后有两股较强冷空气过程影响我国,长江以北伴有明显大风降温,大部地区将有6~8℃降温,部分地区降温10~12℃,全国大范围进入偏冷状态。参考2023年冷冬经验,#公司FY24H2收入/净利润+49%/+51%(存
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古麒绒材
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五彩斑斓的漂流
2025-11-20 07:50:19
海博思创更新-20251119
海博思创更新-20251119 欧洲大单频出、德国1.6GWh项目落地 公司德国子公司与LEAG签署储能EPC合同,将在德国部署1.6GWh大储项目(GigaBattery Boxberg 400)。项目采用公司HyperBlock III 4h储能产品,提供 “交钥匙” 全链条服务,覆盖工程设计、设备供应、系统集成、调试并网及长期运维支持 看好公司海外逻辑逐步兑现 25年以来,公司陆续拿下欧洲、新加坡、菲律宾等多个地区超3.8GWh订单,其中欧洲合作方Repono、LEAG分别为1.4/1.6
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海博思创
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五彩斑斓的漂流
2025-11-19 21:10:33
湖南黄金 调研反馈
#湖南黄金 调研反馈 1. 锑的出口进度比预想的快:上周开始公司积压在海关的出口订单已经开始放行了(今年9月以前的),同时公司子公司中南锑钨也开始积极申报新的出口申请,目前新的出口申请正在走流程。 2. 现货成交价高于各网站报价:上周开始锑现货成交大幅回暖,源于行业普遍对出口放开的乐观预期,上周现货成交价就已经来到了17-18w,第三方报价平台调价较慢,今天才刚刚来到17w,目前公司不参考第三方平台报价,公司的出货价就是行业参考价,目前已经来到了18w甚至更高,#因此无锡盘的现价直接做多非常具有
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五彩斑斓的漂流
2025-11-19 14:05:35
25Q3险资加减仓哪些行业和个股?
25Q3险资加减仓哪些行业和个股? 通过上市公司十大流通重仓股东口径拆解险资增减持结构,25Q3险资继续增配红利,在TMT与高端制造中内部调整,整体增配科技、减持高端制造: 行业上看,25Q3险资大幅增配银行,以及钢铁、纺服等红利板块,并在计算机、电子、汽车、有色等景气成长行业增配居前;在新能源、军工、机械等高端制造行业减仓较多。 个股上看,25Q3险资增配银行(农业银行、邮储银行、工商银行、南京银行、兴业银行)、有色(紫金矿业)、计算机(海康威视)、电子(东山精密、歌尔股份)居前,减配电力设备
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邮储银行
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五彩斑斓的漂流
2025-11-19 13:50:20
先声药业持续推荐:失眠药开启蓝海,研发及产品周期共振提速
【天风医药杨松团队】先声药业持续推荐:失眠药开启蓝海,研发及产品周期共振提速 [玫瑰]新一代失眠药达利雷生快速放量,大单品增长可期 2025年9月5日,先声药业新一代抗失眠药物达利雷生(商品名:科唯可)在首都医科大学宣武医院成功开出全国首张处方。新版指南推荐DORA(双重食欲素拮抗剂)类药物为失眠治疗的首选新靶点用药。指南明确推荐达利雷生“可改善夜间睡眠和日间功能,日间思睡发生比例低”,优势明确,半衰期8h符合人体睡眠节律。此次精麻增补目录明确未将达利雷生纳入,处方习惯及用药场景有望得到充分拓展
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先声药业
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五彩斑斓的漂流
2025-11-19 10:35:31
要素匹配最接近国内,人形海外集群重镇——泰国专题
[礼物]【国金具身智能】要素匹配最接近国内,人形海外集群重镇——泰国专题 #核心观点:政策红利加持+供应链集聚,成中国企业海外扩产首选地 [烟花]【政策:泰国税收优势明显,政府对产业支持力度大】 泰国投资促进委员会(BOI)发布《新投资促进战略框架》,针对促进的行业提供长达13年的企业所得税豁免,机器进口关税免税,用于生产出口产品的原物料免进口关税等促进措施齐全,EEC等地区还有补充性支撑政策。 [烟花]【生产要素:泰国跟国内最接近,适合人形机器人产业集群。】 (1)#水、电、土地成本跟国内基本
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中信证券
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五彩斑斓的漂流
2025-11-19 10:24:18
乐凯胶片600135
乐凯胶片600135 在偏光片产业链上游,TAC 膜曾长期被日本企业垄断,富士胶片、柯尼卡等日企占据全球超 90% 市场份额,国内偏光片厂商面临原材料 “卡脖子” 困境,不仅采购成本高,还受限于日方产能与供应节奏。在此背景下,乐凯胶片挺身而出,成为打破日货垄断、推动国产替代的关键力量。 乐凯胶片通过控股子公司乐凯光电深耕 TAC 膜研发,历经多年技术攻坚,成为国内唯一实现 TFT 级 TAC 膜量产的企业。此前,国内 TAC 膜市场被日货主导,尤其是中端 TFT 级产品完全依赖进口。而乐凯胶片的
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五彩斑斓的漂流
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佛塑科技LG化学撤出锂电隔膜业务点评-20251119
(佛塑科技)【招商电新】LG化学撤出锂电隔膜业务点评-20251119 事件:LG化学将撤出隔膜业务,最早26年H1起关停清州工厂,并裁员约1000人(占40%)。 #影响1~2%供给 目前LG化学隔膜产能主要包括韩国的清州/梧仓、中国杭州、欧洲波兰/匈牙利工厂,此次约关闭产能估算影响小于10亿平(约占2026年全球隔膜供给1~2%)。 #利好国产隔膜全球份额提升 此前年初LG已通过低速线切高速线进行降本增效,但是效果甚微。本次关停有利于国产隔膜在高端隔膜的全球市占率进一步提升。后续LG若继续关
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佛塑科技
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五彩斑斓的漂流
2025-11-18 11:27:06
建筑装饰行业2026年投资策略:投资维稳,布局战略新兴板块
建筑装饰行业2026年投资策略:投资维稳,布局战略新兴板块20251117 [玫瑰]●年初至今固定资产投资增速放缓,基建、制造业、地产均呈现压力,展望2026年,随着地方政府化债的有序推进,叠加中央“两重”项目实施,2026年投资有望维稳,部分子板块则有望随国家战略而获得较高投资弹性。 [玫瑰]●十五五开局,建筑谋定区域协调、新基建、对外开放与绿色发展 总量维稳的背景下,部分子板块有望随国家战略推进而提升自身景气度,“十五五”规划中对建筑板块要求谋定区域协调、新基建、开放与绿色。展望未来,我们认
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2025-11-18 11:26:37
中集安瑞科第四个钢焦一体化项目落地+发布回购预案
中集安瑞科第四个钢焦一体化项目落地+发布回购预案 [發]事件: 1)安瑞科再次与凌钢签署钢焦一体化项目(凌钢二期),预计2026年完工,总产能10万吨,LNG占比约60-70%。 2)安瑞科发布回购预案,拟回购不超过1.5%的股份,金额不超过2亿港币。 [红包]当前钢焦一体化项目的总产能:1)鞍钢:10万吨LNG+1.5万吨氢;2)凌钢一期:14.7万吨LNG+2万吨氢;3)首钢:13万吨LNG+1.5万吨氢;4)凌钢二期:预计总产能10万吨(LNG、氢、蓝氨),LNG占比约60-70%。 [烟
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中集安瑞科
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五彩斑斓的漂流
2025-11-18 11:21:28
阿里千问APP启动公测,AI应用生态落地的新探索
阿里千问APP启动公测,AI应用生态落地的新探索 [红包]事件:2025年11月17日,阿里正式启动千问App公测,千问定位不仅是国内对标ChatGPT的ChatBot,而是一个All in One的生活入口。阿里生态的深度与广度为千问带来了成为个人AI助手的潜力,这是其它单一ChatBot无法复制的差异化优势。 [玫瑰]技术成熟与生态能力可调度,使得千问APP推出水到渠成。阿里选择在AI带来中国互联网重新进入入口之争的时间窗口推出千问APP基于两个逻辑支撑:首先,最新的Qwen系列模型在逻辑推
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天合光能:储能再签GW级大单,26年迎来量利齐升
【长江电新】天合光能:储能再签GW级大单,26年迎来量利齐升 事件:天合储能于近日分别与北美、欧洲、拉美三大区域的客户签订了合计2.66GWh的储能产品销售合同,其中与北美区域客户签订的合同规模达1.08GWh。 1、储能再签GW级订单,看好26年量利齐升。量上,公司近期连续获得GWh级储能大单,包括北美、澳洲、欧洲、智利等区域,全球竞争力得到印证,目前在手订单突破10GW,支撑26年出货翻倍增长。利上,公司储能业务Q2和Q3均实现盈利,已经进入北美、欧洲、澳洲等高价值市场,出货放量将有力支撑盈
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2025-11-17 21:05:28
储能需求引爆涨价链!化工上游原材料“涨”声雷动
❗💥储能需求引爆涨价链!化工上游原材料“涨”声雷动💥 #化工ETF159870 ~反内卷+储能爆发+技术壁垒,三重驱动锁定龙头溢价 ✅VC暴涨173%领跑!六氟紧跟138%,化工添加剂迎来“王者时刻”🤔 🔥本轮原材料涨价潮的三大核心驱动力,机遇如何把握? 1️⃣ 高壁垒环节供需错配,价格弹性巨大 VC(碳酸亚乙烯酯)、六氟磷酸锂等技术壁垒高,过去几年产能扩张谨慎,成为本轮涨价弹性最大的品种。 2️⃣ 储能时代大爆发,铁锂路线需求刚性 储能市场井喷式增长,强力拉动磷酸铁锂电池需求(2025
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中钨高新钨精矿首次站上33万元/吨,珍惜震荡布局机会
【中钨高新】钨精矿首次站上33万元/吨,珍惜震荡布局机会 公司的基本逻辑很清晰,钨精矿涨价+钨精矿注入+PCB钻针资产重估,三个看点均未充分定价,大盘震荡期正是最好的布局节点。 1、钨精矿涨价:短期来看,钨精矿第三轮涨价持续性很强,日均稳定涨价约2000元,#11月21日涨幅扩大至3000元、钨精矿价格首次站上33万元/吨。长期来看,影响钨精矿价格的核心变量在于供给,国内供给收紧趋势较明确,钨价有望长期高位运行。 2、钨精矿注入:控股股东旗下还有剩余3个钨矿企业待注入,正在加速推进中。 3、PC
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艾迪精密发布股份回购预案并完成转债转固价格下修
【艾迪精密】发布股份回购预案并完成转债转固价格下修 🔹回购计划: ●规模1-2亿元,自有资金集中竞价,用于转换公司可转债,减少股本稀释 ●按现价18.73元,可回购534-1068万股;按上限27元,可回购370-741万股 🔹转股价下修: ●11月5日公司股价持续低于转股价的85%触发下修条款 ●转债将于11月24日完成转股价调整,并复牌 ●转股价从23.58元下修至18.75元 ●目前转债余额10亿元,可转股5333万股
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冷冬逐步确认推荐波司登,关注古麒绒材
冷冬逐步确认,[庆祝]推荐波司登,关注古麒绒材 [太阳]根据中气爱,近期国内气温显著回暖(这也解释了公司股价近期的小幅波动),但本轮回暖是短暂的,11月23日起,多股较强冷空气将分批次持续南下,中断回暖进程,使我国再次进入持续偏冷的状态。 [太阳]后续有多冷?对波司登销售影响有多大?月末先后有两股较强冷空气过程影响我国,长江以北伴有明显大风降温,大部地区将有6~8℃降温,部分地区降温10~12℃,全国大范围进入偏冷状态。参考2023年冷冬经验,#公司FY24H2收入/净利润+49%/+51%(存
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海博思创更新-20251119
海博思创更新-20251119 欧洲大单频出、德国1.6GWh项目落地 公司德国子公司与LEAG签署储能EPC合同,将在德国部署1.6GWh大储项目(GigaBattery Boxberg 400)。项目采用公司HyperBlock III 4h储能产品,提供 “交钥匙” 全链条服务,覆盖工程设计、设备供应、系统集成、调试并网及长期运维支持 看好公司海外逻辑逐步兑现 25年以来,公司陆续拿下欧洲、新加坡、菲律宾等多个地区超3.8GWh订单,其中欧洲合作方Repono、LEAG分别为1.4/1.6
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湖南黄金 调研反馈
#湖南黄金 调研反馈 1. 锑的出口进度比预想的快:上周开始公司积压在海关的出口订单已经开始放行了(今年9月以前的),同时公司子公司中南锑钨也开始积极申报新的出口申请,目前新的出口申请正在走流程。 2. 现货成交价高于各网站报价:上周开始锑现货成交大幅回暖,源于行业普遍对出口放开的乐观预期,上周现货成交价就已经来到了17-18w,第三方报价平台调价较慢,今天才刚刚来到17w,目前公司不参考第三方平台报价,公司的出货价就是行业参考价,目前已经来到了18w甚至更高,#因此无锡盘的现价直接做多非常具有
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25Q3险资加减仓哪些行业和个股?
25Q3险资加减仓哪些行业和个股? 通过上市公司十大流通重仓股东口径拆解险资增减持结构,25Q3险资继续增配红利,在TMT与高端制造中内部调整,整体增配科技、减持高端制造: 行业上看,25Q3险资大幅增配银行,以及钢铁、纺服等红利板块,并在计算机、电子、汽车、有色等景气成长行业增配居前;在新能源、军工、机械等高端制造行业减仓较多。 个股上看,25Q3险资增配银行(农业银行、邮储银行、工商银行、南京银行、兴业银行)、有色(紫金矿业)、计算机(海康威视)、电子(东山精密、歌尔股份)居前,减配电力设备
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先声药业持续推荐:失眠药开启蓝海,研发及产品周期共振提速
【天风医药杨松团队】先声药业持续推荐:失眠药开启蓝海,研发及产品周期共振提速 [玫瑰]新一代失眠药达利雷生快速放量,大单品增长可期 2025年9月5日,先声药业新一代抗失眠药物达利雷生(商品名:科唯可)在首都医科大学宣武医院成功开出全国首张处方。新版指南推荐DORA(双重食欲素拮抗剂)类药物为失眠治疗的首选新靶点用药。指南明确推荐达利雷生“可改善夜间睡眠和日间功能,日间思睡发生比例低”,优势明确,半衰期8h符合人体睡眠节律。此次精麻增补目录明确未将达利雷生纳入,处方习惯及用药场景有望得到充分拓展
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要素匹配最接近国内,人形海外集群重镇——泰国专题
[礼物]【国金具身智能】要素匹配最接近国内,人形海外集群重镇——泰国专题 #核心观点:政策红利加持+供应链集聚,成中国企业海外扩产首选地 [烟花]【政策:泰国税收优势明显,政府对产业支持力度大】 泰国投资促进委员会(BOI)发布《新投资促进战略框架》,针对促进的行业提供长达13年的企业所得税豁免,机器进口关税免税,用于生产出口产品的原物料免进口关税等促进措施齐全,EEC等地区还有补充性支撑政策。 [烟花]【生产要素:泰国跟国内最接近,适合人形机器人产业集群。】 (1)#水、电、土地成本跟国内基本
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乐凯胶片600135
乐凯胶片600135 在偏光片产业链上游,TAC 膜曾长期被日本企业垄断,富士胶片、柯尼卡等日企占据全球超 90% 市场份额,国内偏光片厂商面临原材料 “卡脖子” 困境,不仅采购成本高,还受限于日方产能与供应节奏。在此背景下,乐凯胶片挺身而出,成为打破日货垄断、推动国产替代的关键力量。 乐凯胶片通过控股子公司乐凯光电深耕 TAC 膜研发,历经多年技术攻坚,成为国内唯一实现 TFT 级 TAC 膜量产的企业。此前,国内 TAC 膜市场被日货主导,尤其是中端 TFT 级产品完全依赖进口。而乐凯胶片的
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佛塑科技LG化学撤出锂电隔膜业务点评-20251119
(佛塑科技)【招商电新】LG化学撤出锂电隔膜业务点评-20251119 事件:LG化学将撤出隔膜业务,最早26年H1起关停清州工厂,并裁员约1000人(占40%)。 #影响1~2%供给 目前LG化学隔膜产能主要包括韩国的清州/梧仓、中国杭州、欧洲波兰/匈牙利工厂,此次约关闭产能估算影响小于10亿平(约占2026年全球隔膜供给1~2%)。 #利好国产隔膜全球份额提升 此前年初LG已通过低速线切高速线进行降本增效,但是效果甚微。本次关停有利于国产隔膜在高端隔膜的全球市占率进一步提升。后续LG若继续关
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2025-11-18 11:27:06
建筑装饰行业2026年投资策略:投资维稳,布局战略新兴板块
建筑装饰行业2026年投资策略:投资维稳,布局战略新兴板块20251117 [玫瑰]●年初至今固定资产投资增速放缓,基建、制造业、地产均呈现压力,展望2026年,随着地方政府化债的有序推进,叠加中央“两重”项目实施,2026年投资有望维稳,部分子板块则有望随国家战略而获得较高投资弹性。 [玫瑰]●十五五开局,建筑谋定区域协调、新基建、对外开放与绿色发展 总量维稳的背景下,部分子板块有望随国家战略推进而提升自身景气度,“十五五”规划中对建筑板块要求谋定区域协调、新基建、开放与绿色。展望未来,我们认
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中集安瑞科第四个钢焦一体化项目落地+发布回购预案
中集安瑞科第四个钢焦一体化项目落地+发布回购预案 [發]事件: 1)安瑞科再次与凌钢签署钢焦一体化项目(凌钢二期),预计2026年完工,总产能10万吨,LNG占比约60-70%。 2)安瑞科发布回购预案,拟回购不超过1.5%的股份,金额不超过2亿港币。 [红包]当前钢焦一体化项目的总产能:1)鞍钢:10万吨LNG+1.5万吨氢;2)凌钢一期:14.7万吨LNG+2万吨氢;3)首钢:13万吨LNG+1.5万吨氢;4)凌钢二期:预计总产能10万吨(LNG、氢、蓝氨),LNG占比约60-70%。 [烟
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阿里千问APP启动公测,AI应用生态落地的新探索
阿里千问APP启动公测,AI应用生态落地的新探索 [红包]事件:2025年11月17日,阿里正式启动千问App公测,千问定位不仅是国内对标ChatGPT的ChatBot,而是一个All in One的生活入口。阿里生态的深度与广度为千问带来了成为个人AI助手的潜力,这是其它单一ChatBot无法复制的差异化优势。 [玫瑰]技术成熟与生态能力可调度,使得千问APP推出水到渠成。阿里选择在AI带来中国互联网重新进入入口之争的时间窗口推出千问APP基于两个逻辑支撑:首先,最新的Qwen系列模型在逻辑推
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天合光能:储能再签GW级大单,26年迎来量利齐升
【长江电新】天合光能:储能再签GW级大单,26年迎来量利齐升 事件:天合储能于近日分别与北美、欧洲、拉美三大区域的客户签订了合计2.66GWh的储能产品销售合同,其中与北美区域客户签订的合同规模达1.08GWh。 1、储能再签GW级订单,看好26年量利齐升。量上,公司近期连续获得GWh级储能大单,包括北美、澳洲、欧洲、智利等区域,全球竞争力得到印证,目前在手订单突破10GW,支撑26年出货翻倍增长。利上,公司储能业务Q2和Q3均实现盈利,已经进入北美、欧洲、澳洲等高价值市场,出货放量将有力支撑盈
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储能需求引爆涨价链!化工上游原材料“涨”声雷动
❗💥储能需求引爆涨价链!化工上游原材料“涨”声雷动💥 #化工ETF159870 ~反内卷+储能爆发+技术壁垒,三重驱动锁定龙头溢价 ✅VC暴涨173%领跑!六氟紧跟138%,化工添加剂迎来“王者时刻”🤔 🔥本轮原材料涨价潮的三大核心驱动力,机遇如何把握? 1️⃣ 高壁垒环节供需错配,价格弹性巨大 VC(碳酸亚乙烯酯)、六氟磷酸锂等技术壁垒高,过去几年产能扩张谨慎,成为本轮涨价弹性最大的品种。 2️⃣ 储能时代大爆发,铁锂路线需求刚性 储能市场井喷式增长,强力拉动磷酸铁锂电池需求(2025
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中钨高新钨精矿首次站上33万元/吨,珍惜震荡布局机会
【中钨高新】钨精矿首次站上33万元/吨,珍惜震荡布局机会 公司的基本逻辑很清晰,钨精矿涨价+钨精矿注入+PCB钻针资产重估,三个看点均未充分定价,大盘震荡期正是最好的布局节点。 1、钨精矿涨价:短期来看,钨精矿第三轮涨价持续性很强,日均稳定涨价约2000元,#11月21日涨幅扩大至3000元、钨精矿价格首次站上33万元/吨。长期来看,影响钨精矿价格的核心变量在于供给,国内供给收紧趋势较明确,钨价有望长期高位运行。 2、钨精矿注入:控股股东旗下还有剩余3个钨矿企业待注入,正在加速推进中。 3、PC
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五彩斑斓的漂流
2025-11-21 11:17:49
艾迪精密发布股份回购预案并完成转债转固价格下修
【艾迪精密】发布股份回购预案并完成转债转固价格下修 🔹回购计划: ●规模1-2亿元,自有资金集中竞价,用于转换公司可转债,减少股本稀释 ●按现价18.73元,可回购534-1068万股;按上限27元,可回购370-741万股 🔹转股价下修: ●11月5日公司股价持续低于转股价的85%触发下修条款 ●转债将于11月24日完成转股价调整,并复牌 ●转股价从23.58元下修至18.75元 ●目前转债余额10亿元,可转股5333万股
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五彩斑斓的漂流
2025-11-20 09:49:56
冷冬逐步确认推荐波司登,关注古麒绒材
冷冬逐步确认,[庆祝]推荐波司登,关注古麒绒材 [太阳]根据中气爱,近期国内气温显著回暖(这也解释了公司股价近期的小幅波动),但本轮回暖是短暂的,11月23日起,多股较强冷空气将分批次持续南下,中断回暖进程,使我国再次进入持续偏冷的状态。 [太阳]后续有多冷?对波司登销售影响有多大?月末先后有两股较强冷空气过程影响我国,长江以北伴有明显大风降温,大部地区将有6~8℃降温,部分地区降温10~12℃,全国大范围进入偏冷状态。参考2023年冷冬经验,#公司FY24H2收入/净利润+49%/+51%(存
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五彩斑斓的漂流
2025-11-20 07:50:19
海博思创更新-20251119
海博思创更新-20251119 欧洲大单频出、德国1.6GWh项目落地 公司德国子公司与LEAG签署储能EPC合同,将在德国部署1.6GWh大储项目(GigaBattery Boxberg 400)。项目采用公司HyperBlock III 4h储能产品,提供 “交钥匙” 全链条服务,覆盖工程设计、设备供应、系统集成、调试并网及长期运维支持 看好公司海外逻辑逐步兑现 25年以来,公司陆续拿下欧洲、新加坡、菲律宾等多个地区超3.8GWh订单,其中欧洲合作方Repono、LEAG分别为1.4/1.6
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五彩斑斓的漂流
2025-11-19 21:10:33
湖南黄金 调研反馈
#湖南黄金 调研反馈 1. 锑的出口进度比预想的快:上周开始公司积压在海关的出口订单已经开始放行了(今年9月以前的),同时公司子公司中南锑钨也开始积极申报新的出口申请,目前新的出口申请正在走流程。 2. 现货成交价高于各网站报价:上周开始锑现货成交大幅回暖,源于行业普遍对出口放开的乐观预期,上周现货成交价就已经来到了17-18w,第三方报价平台调价较慢,今天才刚刚来到17w,目前公司不参考第三方平台报价,公司的出货价就是行业参考价,目前已经来到了18w甚至更高,#因此无锡盘的现价直接做多非常具有
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五彩斑斓的漂流
2025-11-19 14:05:35
25Q3险资加减仓哪些行业和个股?
25Q3险资加减仓哪些行业和个股? 通过上市公司十大流通重仓股东口径拆解险资增减持结构,25Q3险资继续增配红利,在TMT与高端制造中内部调整,整体增配科技、减持高端制造: 行业上看,25Q3险资大幅增配银行,以及钢铁、纺服等红利板块,并在计算机、电子、汽车、有色等景气成长行业增配居前;在新能源、军工、机械等高端制造行业减仓较多。 个股上看,25Q3险资增配银行(农业银行、邮储银行、工商银行、南京银行、兴业银行)、有色(紫金矿业)、计算机(海康威视)、电子(东山精密、歌尔股份)居前,减配电力设备
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五彩斑斓的漂流
2025-11-19 13:50:20
先声药业持续推荐:失眠药开启蓝海,研发及产品周期共振提速
【天风医药杨松团队】先声药业持续推荐:失眠药开启蓝海,研发及产品周期共振提速 [玫瑰]新一代失眠药达利雷生快速放量,大单品增长可期 2025年9月5日,先声药业新一代抗失眠药物达利雷生(商品名:科唯可)在首都医科大学宣武医院成功开出全国首张处方。新版指南推荐DORA(双重食欲素拮抗剂)类药物为失眠治疗的首选新靶点用药。指南明确推荐达利雷生“可改善夜间睡眠和日间功能,日间思睡发生比例低”,优势明确,半衰期8h符合人体睡眠节律。此次精麻增补目录明确未将达利雷生纳入,处方习惯及用药场景有望得到充分拓展
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五彩斑斓的漂流
2025-11-19 10:35:31
要素匹配最接近国内,人形海外集群重镇——泰国专题
[礼物]【国金具身智能】要素匹配最接近国内,人形海外集群重镇——泰国专题 #核心观点:政策红利加持+供应链集聚,成中国企业海外扩产首选地 [烟花]【政策:泰国税收优势明显,政府对产业支持力度大】 泰国投资促进委员会(BOI)发布《新投资促进战略框架》,针对促进的行业提供长达13年的企业所得税豁免,机器进口关税免税,用于生产出口产品的原物料免进口关税等促进措施齐全,EEC等地区还有补充性支撑政策。 [烟花]【生产要素:泰国跟国内最接近,适合人形机器人产业集群。】 (1)#水、电、土地成本跟国内基本
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2025-11-19 10:24:18
乐凯胶片600135
乐凯胶片600135 在偏光片产业链上游,TAC 膜曾长期被日本企业垄断,富士胶片、柯尼卡等日企占据全球超 90% 市场份额,国内偏光片厂商面临原材料 “卡脖子” 困境,不仅采购成本高,还受限于日方产能与供应节奏。在此背景下,乐凯胶片挺身而出,成为打破日货垄断、推动国产替代的关键力量。 乐凯胶片通过控股子公司乐凯光电深耕 TAC 膜研发,历经多年技术攻坚,成为国内唯一实现 TFT 级 TAC 膜量产的企业。此前,国内 TAC 膜市场被日货主导,尤其是中端 TFT 级产品完全依赖进口。而乐凯胶片的
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2025-11-19 09:17:35
佛塑科技LG化学撤出锂电隔膜业务点评-20251119
(佛塑科技)【招商电新】LG化学撤出锂电隔膜业务点评-20251119 事件:LG化学将撤出隔膜业务,最早26年H1起关停清州工厂,并裁员约1000人(占40%)。 #影响1~2%供给 目前LG化学隔膜产能主要包括韩国的清州/梧仓、中国杭州、欧洲波兰/匈牙利工厂,此次约关闭产能估算影响小于10亿平(约占2026年全球隔膜供给1~2%)。 #利好国产隔膜全球份额提升 此前年初LG已通过低速线切高速线进行降本增效,但是效果甚微。本次关停有利于国产隔膜在高端隔膜的全球市占率进一步提升。后续LG若继续关
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佛塑科技
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2025-11-18 11:27:06
建筑装饰行业2026年投资策略:投资维稳,布局战略新兴板块
建筑装饰行业2026年投资策略:投资维稳,布局战略新兴板块20251117 [玫瑰]●年初至今固定资产投资增速放缓,基建、制造业、地产均呈现压力,展望2026年,随着地方政府化债的有序推进,叠加中央“两重”项目实施,2026年投资有望维稳,部分子板块则有望随国家战略而获得较高投资弹性。 [玫瑰]●十五五开局,建筑谋定区域协调、新基建、对外开放与绿色发展 总量维稳的背景下,部分子板块有望随国家战略推进而提升自身景气度,“十五五”规划中对建筑板块要求谋定区域协调、新基建、开放与绿色。展望未来,我们认
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2025-11-18 11:26:37
中集安瑞科第四个钢焦一体化项目落地+发布回购预案
中集安瑞科第四个钢焦一体化项目落地+发布回购预案 [發]事件: 1)安瑞科再次与凌钢签署钢焦一体化项目(凌钢二期),预计2026年完工,总产能10万吨,LNG占比约60-70%。 2)安瑞科发布回购预案,拟回购不超过1.5%的股份,金额不超过2亿港币。 [红包]当前钢焦一体化项目的总产能:1)鞍钢:10万吨LNG+1.5万吨氢;2)凌钢一期:14.7万吨LNG+2万吨氢;3)首钢:13万吨LNG+1.5万吨氢;4)凌钢二期:预计总产能10万吨(LNG、氢、蓝氨),LNG占比约60-70%。 [烟
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2025-11-18 11:21:28
阿里千问APP启动公测,AI应用生态落地的新探索
阿里千问APP启动公测,AI应用生态落地的新探索 [红包]事件:2025年11月17日,阿里正式启动千问App公测,千问定位不仅是国内对标ChatGPT的ChatBot,而是一个All in One的生活入口。阿里生态的深度与广度为千问带来了成为个人AI助手的潜力,这是其它单一ChatBot无法复制的差异化优势。 [玫瑰]技术成熟与生态能力可调度,使得千问APP推出水到渠成。阿里选择在AI带来中国互联网重新进入入口之争的时间窗口推出千问APP基于两个逻辑支撑:首先,最新的Qwen系列模型在逻辑推
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2025-11-18 07:54:57
天合光能:储能再签GW级大单,26年迎来量利齐升
【长江电新】天合光能:储能再签GW级大单,26年迎来量利齐升 事件:天合储能于近日分别与北美、欧洲、拉美三大区域的客户签订了合计2.66GWh的储能产品销售合同,其中与北美区域客户签订的合同规模达1.08GWh。 1、储能再签GW级订单,看好26年量利齐升。量上,公司近期连续获得GWh级储能大单,包括北美、澳洲、欧洲、智利等区域,全球竞争力得到印证,目前在手订单突破10GW,支撑26年出货翻倍增长。利上,公司储能业务Q2和Q3均实现盈利,已经进入北美、欧洲、澳洲等高价值市场,出货放量将有力支撑盈
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储能需求引爆涨价链!化工上游原材料“涨”声雷动
❗💥储能需求引爆涨价链!化工上游原材料“涨”声雷动💥 #化工ETF159870 ~反内卷+储能爆发+技术壁垒,三重驱动锁定龙头溢价 ✅VC暴涨173%领跑!六氟紧跟138%,化工添加剂迎来“王者时刻”🤔 🔥本轮原材料涨价潮的三大核心驱动力,机遇如何把握? 1️⃣ 高壁垒环节供需错配,价格弹性巨大 VC(碳酸亚乙烯酯)、六氟磷酸锂等技术壁垒高,过去几年产能扩张谨慎,成为本轮涨价弹性最大的品种。 2️⃣ 储能时代大爆发,铁锂路线需求刚性 储能市场井喷式增长,强力拉动磷酸铁锂电池需求(2025
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中钨高新钨精矿首次站上33万元/吨,珍惜震荡布局机会
【中钨高新】钨精矿首次站上33万元/吨,珍惜震荡布局机会 公司的基本逻辑很清晰,钨精矿涨价+钨精矿注入+PCB钻针资产重估,三个看点均未充分定价,大盘震荡期正是最好的布局节点。 1、钨精矿涨价:短期来看,钨精矿第三轮涨价持续性很强,日均稳定涨价约2000元,#11月21日涨幅扩大至3000元、钨精矿价格首次站上33万元/吨。长期来看,影响钨精矿价格的核心变量在于供给,国内供给收紧趋势较明确,钨价有望长期高位运行。 2、钨精矿注入:控股股东旗下还有剩余3个钨矿企业待注入,正在加速推进中。 3、PC
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艾迪精密发布股份回购预案并完成转债转固价格下修
【艾迪精密】发布股份回购预案并完成转债转固价格下修 🔹回购计划: ●规模1-2亿元,自有资金集中竞价,用于转换公司可转债,减少股本稀释 ●按现价18.73元,可回购534-1068万股;按上限27元,可回购370-741万股 🔹转股价下修: ●11月5日公司股价持续低于转股价的85%触发下修条款 ●转债将于11月24日完成转股价调整,并复牌 ●转股价从23.58元下修至18.75元 ●目前转债余额10亿元,可转股5333万股
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2025-11-20 09:49:56
冷冬逐步确认推荐波司登,关注古麒绒材
冷冬逐步确认,[庆祝]推荐波司登,关注古麒绒材 [太阳]根据中气爱,近期国内气温显著回暖(这也解释了公司股价近期的小幅波动),但本轮回暖是短暂的,11月23日起,多股较强冷空气将分批次持续南下,中断回暖进程,使我国再次进入持续偏冷的状态。 [太阳]后续有多冷?对波司登销售影响有多大?月末先后有两股较强冷空气过程影响我国,长江以北伴有明显大风降温,大部地区将有6~8℃降温,部分地区降温10~12℃,全国大范围进入偏冷状态。参考2023年冷冬经验,#公司FY24H2收入/净利润+49%/+51%(存
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海博思创更新-20251119
海博思创更新-20251119 欧洲大单频出、德国1.6GWh项目落地 公司德国子公司与LEAG签署储能EPC合同,将在德国部署1.6GWh大储项目(GigaBattery Boxberg 400)。项目采用公司HyperBlock III 4h储能产品,提供 “交钥匙” 全链条服务,覆盖工程设计、设备供应、系统集成、调试并网及长期运维支持 看好公司海外逻辑逐步兑现 25年以来,公司陆续拿下欧洲、新加坡、菲律宾等多个地区超3.8GWh订单,其中欧洲合作方Repono、LEAG分别为1.4/1.6
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湖南黄金 调研反馈
#湖南黄金 调研反馈 1. 锑的出口进度比预想的快:上周开始公司积压在海关的出口订单已经开始放行了(今年9月以前的),同时公司子公司中南锑钨也开始积极申报新的出口申请,目前新的出口申请正在走流程。 2. 现货成交价高于各网站报价:上周开始锑现货成交大幅回暖,源于行业普遍对出口放开的乐观预期,上周现货成交价就已经来到了17-18w,第三方报价平台调价较慢,今天才刚刚来到17w,目前公司不参考第三方平台报价,公司的出货价就是行业参考价,目前已经来到了18w甚至更高,#因此无锡盘的现价直接做多非常具有
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25Q3险资加减仓哪些行业和个股?
25Q3险资加减仓哪些行业和个股? 通过上市公司十大流通重仓股东口径拆解险资增减持结构,25Q3险资继续增配红利,在TMT与高端制造中内部调整,整体增配科技、减持高端制造: 行业上看,25Q3险资大幅增配银行,以及钢铁、纺服等红利板块,并在计算机、电子、汽车、有色等景气成长行业增配居前;在新能源、军工、机械等高端制造行业减仓较多。 个股上看,25Q3险资增配银行(农业银行、邮储银行、工商银行、南京银行、兴业银行)、有色(紫金矿业)、计算机(海康威视)、电子(东山精密、歌尔股份)居前,减配电力设备
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先声药业持续推荐:失眠药开启蓝海,研发及产品周期共振提速
【天风医药杨松团队】先声药业持续推荐:失眠药开启蓝海,研发及产品周期共振提速 [玫瑰]新一代失眠药达利雷生快速放量,大单品增长可期 2025年9月5日,先声药业新一代抗失眠药物达利雷生(商品名:科唯可)在首都医科大学宣武医院成功开出全国首张处方。新版指南推荐DORA(双重食欲素拮抗剂)类药物为失眠治疗的首选新靶点用药。指南明确推荐达利雷生“可改善夜间睡眠和日间功能,日间思睡发生比例低”,优势明确,半衰期8h符合人体睡眠节律。此次精麻增补目录明确未将达利雷生纳入,处方习惯及用药场景有望得到充分拓展
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要素匹配最接近国内,人形海外集群重镇——泰国专题
[礼物]【国金具身智能】要素匹配最接近国内,人形海外集群重镇——泰国专题 #核心观点:政策红利加持+供应链集聚,成中国企业海外扩产首选地 [烟花]【政策:泰国税收优势明显,政府对产业支持力度大】 泰国投资促进委员会(BOI)发布《新投资促进战略框架》,针对促进的行业提供长达13年的企业所得税豁免,机器进口关税免税,用于生产出口产品的原物料免进口关税等促进措施齐全,EEC等地区还有补充性支撑政策。 [烟花]【生产要素:泰国跟国内最接近,适合人形机器人产业集群。】 (1)#水、电、土地成本跟国内基本
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乐凯胶片600135
乐凯胶片600135 在偏光片产业链上游,TAC 膜曾长期被日本企业垄断,富士胶片、柯尼卡等日企占据全球超 90% 市场份额,国内偏光片厂商面临原材料 “卡脖子” 困境,不仅采购成本高,还受限于日方产能与供应节奏。在此背景下,乐凯胶片挺身而出,成为打破日货垄断、推动国产替代的关键力量。 乐凯胶片通过控股子公司乐凯光电深耕 TAC 膜研发,历经多年技术攻坚,成为国内唯一实现 TFT 级 TAC 膜量产的企业。此前,国内 TAC 膜市场被日货主导,尤其是中端 TFT 级产品完全依赖进口。而乐凯胶片的
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佛塑科技LG化学撤出锂电隔膜业务点评-20251119
(佛塑科技)【招商电新】LG化学撤出锂电隔膜业务点评-20251119 事件:LG化学将撤出隔膜业务,最早26年H1起关停清州工厂,并裁员约1000人(占40%)。 #影响1~2%供给 目前LG化学隔膜产能主要包括韩国的清州/梧仓、中国杭州、欧洲波兰/匈牙利工厂,此次约关闭产能估算影响小于10亿平(约占2026年全球隔膜供给1~2%)。 #利好国产隔膜全球份额提升 此前年初LG已通过低速线切高速线进行降本增效,但是效果甚微。本次关停有利于国产隔膜在高端隔膜的全球市占率进一步提升。后续LG若继续关
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建筑装饰行业2026年投资策略:投资维稳,布局战略新兴板块
建筑装饰行业2026年投资策略:投资维稳,布局战略新兴板块20251117 [玫瑰]●年初至今固定资产投资增速放缓,基建、制造业、地产均呈现压力,展望2026年,随着地方政府化债的有序推进,叠加中央“两重”项目实施,2026年投资有望维稳,部分子板块则有望随国家战略而获得较高投资弹性。 [玫瑰]●十五五开局,建筑谋定区域协调、新基建、对外开放与绿色发展 总量维稳的背景下,部分子板块有望随国家战略推进而提升自身景气度,“十五五”规划中对建筑板块要求谋定区域协调、新基建、开放与绿色。展望未来,我们认
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中集安瑞科第四个钢焦一体化项目落地+发布回购预案
中集安瑞科第四个钢焦一体化项目落地+发布回购预案 [發]事件: 1)安瑞科再次与凌钢签署钢焦一体化项目(凌钢二期),预计2026年完工,总产能10万吨,LNG占比约60-70%。 2)安瑞科发布回购预案,拟回购不超过1.5%的股份,金额不超过2亿港币。 [红包]当前钢焦一体化项目的总产能:1)鞍钢:10万吨LNG+1.5万吨氢;2)凌钢一期:14.7万吨LNG+2万吨氢;3)首钢:13万吨LNG+1.5万吨氢;4)凌钢二期:预计总产能10万吨(LNG、氢、蓝氨),LNG占比约60-70%。 [烟
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阿里千问APP启动公测,AI应用生态落地的新探索
阿里千问APP启动公测,AI应用生态落地的新探索 [红包]事件:2025年11月17日,阿里正式启动千问App公测,千问定位不仅是国内对标ChatGPT的ChatBot,而是一个All in One的生活入口。阿里生态的深度与广度为千问带来了成为个人AI助手的潜力,这是其它单一ChatBot无法复制的差异化优势。 [玫瑰]技术成熟与生态能力可调度,使得千问APP推出水到渠成。阿里选择在AI带来中国互联网重新进入入口之争的时间窗口推出千问APP基于两个逻辑支撑:首先,最新的Qwen系列模型在逻辑推
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天合光能:储能再签GW级大单,26年迎来量利齐升
【长江电新】天合光能:储能再签GW级大单,26年迎来量利齐升 事件:天合储能于近日分别与北美、欧洲、拉美三大区域的客户签订了合计2.66GWh的储能产品销售合同,其中与北美区域客户签订的合同规模达1.08GWh。 1、储能再签GW级订单,看好26年量利齐升。量上,公司近期连续获得GWh级储能大单,包括北美、澳洲、欧洲、智利等区域,全球竞争力得到印证,目前在手订单突破10GW,支撑26年出货翻倍增长。利上,公司储能业务Q2和Q3均实现盈利,已经进入北美、欧洲、澳洲等高价值市场,出货放量将有力支撑盈
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储能需求引爆涨价链!化工上游原材料“涨”声雷动
❗💥储能需求引爆涨价链!化工上游原材料“涨”声雷动💥 #化工ETF159870 ~反内卷+储能爆发+技术壁垒,三重驱动锁定龙头溢价 ✅VC暴涨173%领跑!六氟紧跟138%,化工添加剂迎来“王者时刻”🤔 🔥本轮原材料涨价潮的三大核心驱动力,机遇如何把握? 1️⃣ 高壁垒环节供需错配,价格弹性巨大 VC(碳酸亚乙烯酯)、六氟磷酸锂等技术壁垒高,过去几年产能扩张谨慎,成为本轮涨价弹性最大的品种。 2️⃣ 储能时代大爆发,铁锂路线需求刚性 储能市场井喷式增长,强力拉动磷酸铁锂电池需求(2025
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中钨高新钨精矿首次站上33万元/吨,珍惜震荡布局机会
【中钨高新】钨精矿首次站上33万元/吨,珍惜震荡布局机会 公司的基本逻辑很清晰,钨精矿涨价+钨精矿注入+PCB钻针资产重估,三个看点均未充分定价,大盘震荡期正是最好的布局节点。 1、钨精矿涨价:短期来看,钨精矿第三轮涨价持续性很强,日均稳定涨价约2000元,#11月21日涨幅扩大至3000元、钨精矿价格首次站上33万元/吨。长期来看,影响钨精矿价格的核心变量在于供给,国内供给收紧趋势较明确,钨价有望长期高位运行。 2、钨精矿注入:控股股东旗下还有剩余3个钨矿企业待注入,正在加速推进中。 3、PC
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五彩斑斓的漂流
2025-11-21 11:17:49
艾迪精密发布股份回购预案并完成转债转固价格下修
【艾迪精密】发布股份回购预案并完成转债转固价格下修 🔹回购计划: ●规模1-2亿元,自有资金集中竞价,用于转换公司可转债,减少股本稀释 ●按现价18.73元,可回购534-1068万股;按上限27元,可回购370-741万股 🔹转股价下修: ●11月5日公司股价持续低于转股价的85%触发下修条款 ●转债将于11月24日完成转股价调整,并复牌 ●转股价从23.58元下修至18.75元 ●目前转债余额10亿元,可转股5333万股
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五彩斑斓的漂流
2025-11-20 09:49:56
冷冬逐步确认推荐波司登,关注古麒绒材
冷冬逐步确认,[庆祝]推荐波司登,关注古麒绒材 [太阳]根据中气爱,近期国内气温显著回暖(这也解释了公司股价近期的小幅波动),但本轮回暖是短暂的,11月23日起,多股较强冷空气将分批次持续南下,中断回暖进程,使我国再次进入持续偏冷的状态。 [太阳]后续有多冷?对波司登销售影响有多大?月末先后有两股较强冷空气过程影响我国,长江以北伴有明显大风降温,大部地区将有6~8℃降温,部分地区降温10~12℃,全国大范围进入偏冷状态。参考2023年冷冬经验,#公司FY24H2收入/净利润+49%/+51%(存
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五彩斑斓的漂流
2025-11-20 07:50:19
海博思创更新-20251119
海博思创更新-20251119 欧洲大单频出、德国1.6GWh项目落地 公司德国子公司与LEAG签署储能EPC合同,将在德国部署1.6GWh大储项目(GigaBattery Boxberg 400)。项目采用公司HyperBlock III 4h储能产品,提供 “交钥匙” 全链条服务,覆盖工程设计、设备供应、系统集成、调试并网及长期运维支持 看好公司海外逻辑逐步兑现 25年以来,公司陆续拿下欧洲、新加坡、菲律宾等多个地区超3.8GWh订单,其中欧洲合作方Repono、LEAG分别为1.4/1.6
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五彩斑斓的漂流
2025-11-19 21:10:33
湖南黄金 调研反馈
#湖南黄金 调研反馈 1. 锑的出口进度比预想的快:上周开始公司积压在海关的出口订单已经开始放行了(今年9月以前的),同时公司子公司中南锑钨也开始积极申报新的出口申请,目前新的出口申请正在走流程。 2. 现货成交价高于各网站报价:上周开始锑现货成交大幅回暖,源于行业普遍对出口放开的乐观预期,上周现货成交价就已经来到了17-18w,第三方报价平台调价较慢,今天才刚刚来到17w,目前公司不参考第三方平台报价,公司的出货价就是行业参考价,目前已经来到了18w甚至更高,#因此无锡盘的现价直接做多非常具有
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五彩斑斓的漂流
2025-11-19 14:05:35
25Q3险资加减仓哪些行业和个股?
25Q3险资加减仓哪些行业和个股? 通过上市公司十大流通重仓股东口径拆解险资增减持结构,25Q3险资继续增配红利,在TMT与高端制造中内部调整,整体增配科技、减持高端制造: 行业上看,25Q3险资大幅增配银行,以及钢铁、纺服等红利板块,并在计算机、电子、汽车、有色等景气成长行业增配居前;在新能源、军工、机械等高端制造行业减仓较多。 个股上看,25Q3险资增配银行(农业银行、邮储银行、工商银行、南京银行、兴业银行)、有色(紫金矿业)、计算机(海康威视)、电子(东山精密、歌尔股份)居前,减配电力设备
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五彩斑斓的漂流
2025-11-19 13:50:20
先声药业持续推荐:失眠药开启蓝海,研发及产品周期共振提速
【天风医药杨松团队】先声药业持续推荐:失眠药开启蓝海,研发及产品周期共振提速 [玫瑰]新一代失眠药达利雷生快速放量,大单品增长可期 2025年9月5日,先声药业新一代抗失眠药物达利雷生(商品名:科唯可)在首都医科大学宣武医院成功开出全国首张处方。新版指南推荐DORA(双重食欲素拮抗剂)类药物为失眠治疗的首选新靶点用药。指南明确推荐达利雷生“可改善夜间睡眠和日间功能,日间思睡发生比例低”,优势明确,半衰期8h符合人体睡眠节律。此次精麻增补目录明确未将达利雷生纳入,处方习惯及用药场景有望得到充分拓展
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2025-11-19 10:35:31
要素匹配最接近国内,人形海外集群重镇——泰国专题
[礼物]【国金具身智能】要素匹配最接近国内,人形海外集群重镇——泰国专题 #核心观点:政策红利加持+供应链集聚,成中国企业海外扩产首选地 [烟花]【政策:泰国税收优势明显,政府对产业支持力度大】 泰国投资促进委员会(BOI)发布《新投资促进战略框架》,针对促进的行业提供长达13年的企业所得税豁免,机器进口关税免税,用于生产出口产品的原物料免进口关税等促进措施齐全,EEC等地区还有补充性支撑政策。 [烟花]【生产要素:泰国跟国内最接近,适合人形机器人产业集群。】 (1)#水、电、土地成本跟国内基本
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2025-11-19 10:24:18
乐凯胶片600135
乐凯胶片600135 在偏光片产业链上游,TAC 膜曾长期被日本企业垄断,富士胶片、柯尼卡等日企占据全球超 90% 市场份额,国内偏光片厂商面临原材料 “卡脖子” 困境,不仅采购成本高,还受限于日方产能与供应节奏。在此背景下,乐凯胶片挺身而出,成为打破日货垄断、推动国产替代的关键力量。 乐凯胶片通过控股子公司乐凯光电深耕 TAC 膜研发,历经多年技术攻坚,成为国内唯一实现 TFT 级 TAC 膜量产的企业。此前,国内 TAC 膜市场被日货主导,尤其是中端 TFT 级产品完全依赖进口。而乐凯胶片的
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佛塑科技LG化学撤出锂电隔膜业务点评-20251119
(佛塑科技)【招商电新】LG化学撤出锂电隔膜业务点评-20251119 事件:LG化学将撤出隔膜业务,最早26年H1起关停清州工厂,并裁员约1000人(占40%)。 #影响1~2%供给 目前LG化学隔膜产能主要包括韩国的清州/梧仓、中国杭州、欧洲波兰/匈牙利工厂,此次约关闭产能估算影响小于10亿平(约占2026年全球隔膜供给1~2%)。 #利好国产隔膜全球份额提升 此前年初LG已通过低速线切高速线进行降本增效,但是效果甚微。本次关停有利于国产隔膜在高端隔膜的全球市占率进一步提升。后续LG若继续关
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2025-11-18 11:27:06
建筑装饰行业2026年投资策略:投资维稳,布局战略新兴板块
建筑装饰行业2026年投资策略:投资维稳,布局战略新兴板块20251117 [玫瑰]●年初至今固定资产投资增速放缓,基建、制造业、地产均呈现压力,展望2026年,随着地方政府化债的有序推进,叠加中央“两重”项目实施,2026年投资有望维稳,部分子板块则有望随国家战略而获得较高投资弹性。 [玫瑰]●十五五开局,建筑谋定区域协调、新基建、对外开放与绿色发展 总量维稳的背景下,部分子板块有望随国家战略推进而提升自身景气度,“十五五”规划中对建筑板块要求谋定区域协调、新基建、开放与绿色。展望未来,我们认
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2025-11-18 11:26:37
中集安瑞科第四个钢焦一体化项目落地+发布回购预案
中集安瑞科第四个钢焦一体化项目落地+发布回购预案 [發]事件: 1)安瑞科再次与凌钢签署钢焦一体化项目(凌钢二期),预计2026年完工,总产能10万吨,LNG占比约60-70%。 2)安瑞科发布回购预案,拟回购不超过1.5%的股份,金额不超过2亿港币。 [红包]当前钢焦一体化项目的总产能:1)鞍钢:10万吨LNG+1.5万吨氢;2)凌钢一期:14.7万吨LNG+2万吨氢;3)首钢:13万吨LNG+1.5万吨氢;4)凌钢二期:预计总产能10万吨(LNG、氢、蓝氨),LNG占比约60-70%。 [烟
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2025-11-18 11:21:28
阿里千问APP启动公测,AI应用生态落地的新探索
阿里千问APP启动公测,AI应用生态落地的新探索 [红包]事件:2025年11月17日,阿里正式启动千问App公测,千问定位不仅是国内对标ChatGPT的ChatBot,而是一个All in One的生活入口。阿里生态的深度与广度为千问带来了成为个人AI助手的潜力,这是其它单一ChatBot无法复制的差异化优势。 [玫瑰]技术成熟与生态能力可调度,使得千问APP推出水到渠成。阿里选择在AI带来中国互联网重新进入入口之争的时间窗口推出千问APP基于两个逻辑支撑:首先,最新的Qwen系列模型在逻辑推
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天合光能:储能再签GW级大单,26年迎来量利齐升
【长江电新】天合光能:储能再签GW级大单,26年迎来量利齐升 事件:天合储能于近日分别与北美、欧洲、拉美三大区域的客户签订了合计2.66GWh的储能产品销售合同,其中与北美区域客户签订的合同规模达1.08GWh。 1、储能再签GW级订单,看好26年量利齐升。量上,公司近期连续获得GWh级储能大单,包括北美、澳洲、欧洲、智利等区域,全球竞争力得到印证,目前在手订单突破10GW,支撑26年出货翻倍增长。利上,公司储能业务Q2和Q3均实现盈利,已经进入北美、欧洲、澳洲等高价值市场,出货放量将有力支撑盈
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储能需求引爆涨价链!化工上游原材料“涨”声雷动
❗💥储能需求引爆涨价链!化工上游原材料“涨”声雷动💥 #化工ETF159870 ~反内卷+储能爆发+技术壁垒,三重驱动锁定龙头溢价 ✅VC暴涨173%领跑!六氟紧跟138%,化工添加剂迎来“王者时刻”🤔 🔥本轮原材料涨价潮的三大核心驱动力,机遇如何把握? 1️⃣ 高壁垒环节供需错配,价格弹性巨大 VC(碳酸亚乙烯酯)、六氟磷酸锂等技术壁垒高,过去几年产能扩张谨慎,成为本轮涨价弹性最大的品种。 2️⃣ 储能时代大爆发,铁锂路线需求刚性 储能市场井喷式增长,强力拉动磷酸铁锂电池需求(2025
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中钨高新钨精矿首次站上33万元/吨,珍惜震荡布局机会
【中钨高新】钨精矿首次站上33万元/吨,珍惜震荡布局机会 公司的基本逻辑很清晰,钨精矿涨价+钨精矿注入+PCB钻针资产重估,三个看点均未充分定价,大盘震荡期正是最好的布局节点。 1、钨精矿涨价:短期来看,钨精矿第三轮涨价持续性很强,日均稳定涨价约2000元,#11月21日涨幅扩大至3000元、钨精矿价格首次站上33万元/吨。长期来看,影响钨精矿价格的核心变量在于供给,国内供给收紧趋势较明确,钨价有望长期高位运行。 2、钨精矿注入:控股股东旗下还有剩余3个钨矿企业待注入,正在加速推进中。 3、PC
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艾迪精密发布股份回购预案并完成转债转固价格下修
【艾迪精密】发布股份回购预案并完成转债转固价格下修 🔹回购计划: ●规模1-2亿元,自有资金集中竞价,用于转换公司可转债,减少股本稀释 ●按现价18.73元,可回购534-1068万股;按上限27元,可回购370-741万股 🔹转股价下修: ●11月5日公司股价持续低于转股价的85%触发下修条款 ●转债将于11月24日完成转股价调整,并复牌 ●转股价从23.58元下修至18.75元 ●目前转债余额10亿元,可转股5333万股
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2025-11-20 09:49:56
冷冬逐步确认推荐波司登,关注古麒绒材
冷冬逐步确认,[庆祝]推荐波司登,关注古麒绒材 [太阳]根据中气爱,近期国内气温显著回暖(这也解释了公司股价近期的小幅波动),但本轮回暖是短暂的,11月23日起,多股较强冷空气将分批次持续南下,中断回暖进程,使我国再次进入持续偏冷的状态。 [太阳]后续有多冷?对波司登销售影响有多大?月末先后有两股较强冷空气过程影响我国,长江以北伴有明显大风降温,大部地区将有6~8℃降温,部分地区降温10~12℃,全国大范围进入偏冷状态。参考2023年冷冬经验,#公司FY24H2收入/净利润+49%/+51%(存
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2025-11-20 07:50:19
海博思创更新-20251119
海博思创更新-20251119 欧洲大单频出、德国1.6GWh项目落地 公司德国子公司与LEAG签署储能EPC合同,将在德国部署1.6GWh大储项目(GigaBattery Boxberg 400)。项目采用公司HyperBlock III 4h储能产品,提供 “交钥匙” 全链条服务,覆盖工程设计、设备供应、系统集成、调试并网及长期运维支持 看好公司海外逻辑逐步兑现 25年以来,公司陆续拿下欧洲、新加坡、菲律宾等多个地区超3.8GWh订单,其中欧洲合作方Repono、LEAG分别为1.4/1.6
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湖南黄金 调研反馈
#湖南黄金 调研反馈 1. 锑的出口进度比预想的快:上周开始公司积压在海关的出口订单已经开始放行了(今年9月以前的),同时公司子公司中南锑钨也开始积极申报新的出口申请,目前新的出口申请正在走流程。 2. 现货成交价高于各网站报价:上周开始锑现货成交大幅回暖,源于行业普遍对出口放开的乐观预期,上周现货成交价就已经来到了17-18w,第三方报价平台调价较慢,今天才刚刚来到17w,目前公司不参考第三方平台报价,公司的出货价就是行业参考价,目前已经来到了18w甚至更高,#因此无锡盘的现价直接做多非常具有
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25Q3险资加减仓哪些行业和个股?
25Q3险资加减仓哪些行业和个股? 通过上市公司十大流通重仓股东口径拆解险资增减持结构,25Q3险资继续增配红利,在TMT与高端制造中内部调整,整体增配科技、减持高端制造: 行业上看,25Q3险资大幅增配银行,以及钢铁、纺服等红利板块,并在计算机、电子、汽车、有色等景气成长行业增配居前;在新能源、军工、机械等高端制造行业减仓较多。 个股上看,25Q3险资增配银行(农业银行、邮储银行、工商银行、南京银行、兴业银行)、有色(紫金矿业)、计算机(海康威视)、电子(东山精密、歌尔股份)居前,减配电力设备
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先声药业持续推荐:失眠药开启蓝海,研发及产品周期共振提速
【天风医药杨松团队】先声药业持续推荐:失眠药开启蓝海,研发及产品周期共振提速 [玫瑰]新一代失眠药达利雷生快速放量,大单品增长可期 2025年9月5日,先声药业新一代抗失眠药物达利雷生(商品名:科唯可)在首都医科大学宣武医院成功开出全国首张处方。新版指南推荐DORA(双重食欲素拮抗剂)类药物为失眠治疗的首选新靶点用药。指南明确推荐达利雷生“可改善夜间睡眠和日间功能,日间思睡发生比例低”,优势明确,半衰期8h符合人体睡眠节律。此次精麻增补目录明确未将达利雷生纳入,处方习惯及用药场景有望得到充分拓展
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要素匹配最接近国内,人形海外集群重镇——泰国专题
[礼物]【国金具身智能】要素匹配最接近国内,人形海外集群重镇——泰国专题 #核心观点:政策红利加持+供应链集聚,成中国企业海外扩产首选地 [烟花]【政策:泰国税收优势明显,政府对产业支持力度大】 泰国投资促进委员会(BOI)发布《新投资促进战略框架》,针对促进的行业提供长达13年的企业所得税豁免,机器进口关税免税,用于生产出口产品的原物料免进口关税等促进措施齐全,EEC等地区还有补充性支撑政策。 [烟花]【生产要素:泰国跟国内最接近,适合人形机器人产业集群。】 (1)#水、电、土地成本跟国内基本
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乐凯胶片600135
乐凯胶片600135 在偏光片产业链上游,TAC 膜曾长期被日本企业垄断,富士胶片、柯尼卡等日企占据全球超 90% 市场份额,国内偏光片厂商面临原材料 “卡脖子” 困境,不仅采购成本高,还受限于日方产能与供应节奏。在此背景下,乐凯胶片挺身而出,成为打破日货垄断、推动国产替代的关键力量。 乐凯胶片通过控股子公司乐凯光电深耕 TAC 膜研发,历经多年技术攻坚,成为国内唯一实现 TFT 级 TAC 膜量产的企业。此前,国内 TAC 膜市场被日货主导,尤其是中端 TFT 级产品完全依赖进口。而乐凯胶片的
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佛塑科技LG化学撤出锂电隔膜业务点评-20251119
(佛塑科技)【招商电新】LG化学撤出锂电隔膜业务点评-20251119 事件:LG化学将撤出隔膜业务,最早26年H1起关停清州工厂,并裁员约1000人(占40%)。 #影响1~2%供给 目前LG化学隔膜产能主要包括韩国的清州/梧仓、中国杭州、欧洲波兰/匈牙利工厂,此次约关闭产能估算影响小于10亿平(约占2026年全球隔膜供给1~2%)。 #利好国产隔膜全球份额提升 此前年初LG已通过低速线切高速线进行降本增效,但是效果甚微。本次关停有利于国产隔膜在高端隔膜的全球市占率进一步提升。后续LG若继续关
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建筑装饰行业2026年投资策略:投资维稳,布局战略新兴板块
建筑装饰行业2026年投资策略:投资维稳,布局战略新兴板块20251117 [玫瑰]●年初至今固定资产投资增速放缓,基建、制造业、地产均呈现压力,展望2026年,随着地方政府化债的有序推进,叠加中央“两重”项目实施,2026年投资有望维稳,部分子板块则有望随国家战略而获得较高投资弹性。 [玫瑰]●十五五开局,建筑谋定区域协调、新基建、对外开放与绿色发展 总量维稳的背景下,部分子板块有望随国家战略推进而提升自身景气度,“十五五”规划中对建筑板块要求谋定区域协调、新基建、开放与绿色。展望未来,我们认
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中集安瑞科第四个钢焦一体化项目落地+发布回购预案
中集安瑞科第四个钢焦一体化项目落地+发布回购预案 [發]事件: 1)安瑞科再次与凌钢签署钢焦一体化项目(凌钢二期),预计2026年完工,总产能10万吨,LNG占比约60-70%。 2)安瑞科发布回购预案,拟回购不超过1.5%的股份,金额不超过2亿港币。 [红包]当前钢焦一体化项目的总产能:1)鞍钢:10万吨LNG+1.5万吨氢;2)凌钢一期:14.7万吨LNG+2万吨氢;3)首钢:13万吨LNG+1.5万吨氢;4)凌钢二期:预计总产能10万吨(LNG、氢、蓝氨),LNG占比约60-70%。 [烟
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阿里千问APP启动公测,AI应用生态落地的新探索
阿里千问APP启动公测,AI应用生态落地的新探索 [红包]事件:2025年11月17日,阿里正式启动千问App公测,千问定位不仅是国内对标ChatGPT的ChatBot,而是一个All in One的生活入口。阿里生态的深度与广度为千问带来了成为个人AI助手的潜力,这是其它单一ChatBot无法复制的差异化优势。 [玫瑰]技术成熟与生态能力可调度,使得千问APP推出水到渠成。阿里选择在AI带来中国互联网重新进入入口之争的时间窗口推出千问APP基于两个逻辑支撑:首先,最新的Qwen系列模型在逻辑推
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天合光能:储能再签GW级大单,26年迎来量利齐升
【长江电新】天合光能:储能再签GW级大单,26年迎来量利齐升 事件:天合储能于近日分别与北美、欧洲、拉美三大区域的客户签订了合计2.66GWh的储能产品销售合同,其中与北美区域客户签订的合同规模达1.08GWh。 1、储能再签GW级订单,看好26年量利齐升。量上,公司近期连续获得GWh级储能大单,包括北美、澳洲、欧洲、智利等区域,全球竞争力得到印证,目前在手订单突破10GW,支撑26年出货翻倍增长。利上,公司储能业务Q2和Q3均实现盈利,已经进入北美、欧洲、澳洲等高价值市场,出货放量将有力支撑盈
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储能需求引爆涨价链!化工上游原材料“涨”声雷动
❗💥储能需求引爆涨价链!化工上游原材料“涨”声雷动💥 #化工ETF159870 ~反内卷+储能爆发+技术壁垒,三重驱动锁定龙头溢价 ✅VC暴涨173%领跑!六氟紧跟138%,化工添加剂迎来“王者时刻”🤔 🔥本轮原材料涨价潮的三大核心驱动力,机遇如何把握? 1️⃣ 高壁垒环节供需错配,价格弹性巨大 VC(碳酸亚乙烯酯)、六氟磷酸锂等技术壁垒高,过去几年产能扩张谨慎,成为本轮涨价弹性最大的品种。 2️⃣ 储能时代大爆发,铁锂路线需求刚性 储能市场井喷式增长,强力拉动磷酸铁锂电池需求(2025
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