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五彩斑斓的漂流
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五彩斑斓的漂流
2025-06-03 17:21:53
【华泰传媒 朱珺团队】游戏行业4月数据同比高增22%环比提升
【华泰传媒 朱珺团队】游戏行业4月数据同比高增22%环比提升,部分公司近期新品表现不俗,新消费投资逻辑拓展助力游戏板块大涨! 🌟核心看好:【恺英网络】【st华通】【吉比特】【巨人网络】【完美世界】等 #4月游戏行业数据靓丽。2025年4月,中国游戏市场实际销售收入达273.51亿元,同比增长21.93%,环比增长2.47%。这一增长在传统淡季中表现突出,主要得益于长线产品的持续运营和活动运营。移动端收入204.24亿元,同比增长28.41%,环比增长3.07%;海外市场稳步扩张,海外实际销售收
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五彩斑斓的漂流
2025-06-03 12:06:33
【国泰海通美妆】中期策略:美护大年,引领新消费
【国泰海通美妆】中期策略:美护大年,引领新消费 [玫瑰]建议增持:1)个护板块:优质公司受益产品创新及抖音渠道机会迎来新增长,重点推荐:【若羽臣、登康口腔、润本股份】;2)美妆板块:结构性机会,重点推荐重组胶原红利赛道标的:【锦波生物、巨子生物、丸美股份】;具备高端稀缺性、当前处于品牌势能爆发期的【毛戈平】;具备多品牌矩阵,有望受益国货份额整体提升的【上美股份、珀莱雅、上海家化】;3)预期筑底,后续有望迎来拐点的拉芳家化、水羊股份、贝泰妮、福瑞达、华熙生物、敷尔佳、美丽田园医疗健康、青松股份。
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五彩斑斓的漂流
2025-06-01 18:22:07
【怎么看待近期养殖行业二育相关政策】
【怎么看待近期养殖行业二育相关政策】 我们已与集团养殖企业领导沟通: 1、对于优质中型养殖集团企业,并未限制母猪存栏量增加。对于母猪存栏量的管控,或更多在于全国总量。2、对于集团企业进行了一、不要压栏增重;二、不要卖育肥猪给二育的指引,后者政策要点在于地方畜牧管理部门,如果对于出栏猪严格不开饲养票,不开屠宰票,理论上可以掐断育肥猪向二育群体流通。目前来看尚未严格执行。3、对于二育行为,国家长期希望压制,一是造成疫病传播,二是料肉比低,浪费粮食。 若相关政策严格执行, 怎么看生猪养殖行业:1、随着
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五彩斑斓的漂流
2025-05-30 01:16:01
美国暂停向商飞出口发动机技术点评
美国暂停向商飞出口发动机技术点评 【事件】美国已暂停向中国出口部分关键的喷气发动机零部件和技术,其中包括中国商飞旗下C919飞机所需的零部件。 #本次打压属预期之内。25年1月美国国防部公布的第1260H条名单(中国涉军企业名单)中,中国商飞在列,该名单为限制C919大规模量产提供依据。 #本次旨在限制C919量产进度而非两败俱伤。 1)本次完全断供可能性较小,该举措将会通过出口许可证控制发动机供应量,以限制C919国产化前的量产规模。2)中国是波音重要海外市场,CFM全球商用机队的20%在中国
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五彩斑斓的漂流
2025-05-29 11:34:24
【太平洋计算机】🚀万马科技20cm涨停,继续看好Robotaxi产业趋势
【太平洋计算机】🚀万马科技20cm涨停,继续看好Robotaxi产业趋势 # Robotaxi产业趋势明显加速。 5月28日,小马智行和广州公交集团签署战略合作框架协议。双方将利用各自优势,在自动驾驶汽车和出行平台业务、自动驾驶汽车后服务市场业务、自动驾驶物流运营服务等领域展开合作。 5月27日,文远知行WeRide正式发布沙特阿拉伯市场拓展战略。文远知行将于未来数月内在 Uber 平台上线 Robotaxi 试运营,并计划在 2025 年内开启全面商业化运营。 # 万马科技拥有包括自动驾驶云
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五彩斑斓的漂流
2025-05-29 11:01:06
【机器人+交运物流】20250529 无人驾驶AI物流产业加速
❗❗【机器人+交运物流】20250529 无人驾驶AI物流产业加速,4月率先推荐,标的再全面梳理 🔥无人物流国内外产业: 预计顺丰无人配送车队从2024年600台扩产至2025年6000台(顺丰年报和4月投资者活动表),九识智投车辆Z5交付周期延长至6个月(官网5月,财新报道常州厂利用率120%)。 🔥Robotaxi与无人物流协同爆发: 小马智行、文远知行等规模效应(小马robo增速200%,文远25Q1毛利率35%,基于两家公告),百度萝卜快跑单季订单超140万(同比+75%,百度5月公
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五彩斑斓的漂流
2025-05-28 22:09:56
重视Pharma中尚未创新药重估的麻醉双雄:
重视Pharma中尚未创新药重估的麻醉双雄:人福医药、恩华药业,重点推荐! 核心观点:近期随着中国创新药估值重估,一批传统仿转创Pharma持续创新高(代表如信立泰、海思科、科伦等),麻醉药双雄人福、恩华属于传统Pharma中创新研发投入相对较高(尤其人福!)、但相对滞涨的大市值公司,且龙头人福有较强的个股α(大股东刚完成重整),我们认为麻醉药板块无论从估值、传统主业中长期确定性、创新药管线市场低估等方面都具有较高的配置性价比,建议重点关注! 研发投入:人福医药:20-24年研发支出合计62.9
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2025-05-26 14:30:02
【广发环保 郭鹏】W21观点
【广发环保 郭鹏】W21观点:并购重组释放活力,重视算电一体、科研仪器 [烟花]建议关注:盈峰环境、聚光科技、皖仪科技、瀚蓝环境、军信股份、海螺创业、永兴股份、绿色动力、旺能环境等 [烟花]并购重组新规落地,聚焦国企改革、民企转型 政策明确支持符合商业逻辑的跨界并购、建立重组股份对价分期支付机制、新设重组简易审核程序等。在国企改革的背景下,环保国央企作为滚动化债的主力军,有望通过并购重组、回购增持、股权激励、业务转型、资产证券化(REITs)等方式积极变革、激发活力。重点关注破净、业绩及市值下滑
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五彩斑斓的漂流
2025-05-26 08:33:35
【华福汽车&机器人】宇树科技要点更新
【华福汽车&机器人】宇树科技要点更新‼️ 晚上的宇树机器人拳击赛后,我们第一时间邀请公司开了解读会,有几个重要细节分享下[抱拳]: 1️⃣这次机器人运动控制能力提升很明显(出拳出腿以及跌倒站起),虽然是遥控的,但宇树也在做大脑模型的开发,计划年内实现部分场景的机器人自主操作(公司有信心实现特定场景的AI自主决策,泛化场景就还是需要时间);之前公司说大脑模型投入大,会暂缓,#现在决定先从特定场景做起,这是很大的变化。大脑模型做好才有应用场景,公司策略都是动态变化的,本体和运动控制一直是宇树的强项,
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2025-02-16 21:10:32
广发地产每周二手房实时成交跟踪25w6小阳春成色不减价格环比上涨 玫瑰实
【广发地产】每周二手房实时成交跟踪(25w6):小阳春成色不减,价格环比上涨 [玫瑰]实时成交同比去年增长接近4成:除夕以来73城二手房成交同比+38.2%,小阳春(初八以来)同比+28.4%,一二线同比增长30%,三四线同比增长25%,其中武汉(+65%)、杭州(+58%)、天津(+54%)、北京(+32%)、上海(+26%)。 [玫瑰]小阳春成色不弱于23年:除夕以来73成二手房成交相比23年基本持平,小阳春(初八以来)同比-0.6%,25年小阳春到第二周为止成色不输23年的水平。从春节后成
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五彩斑斓的漂流
2025-02-16 14:36:13
岭南股份腾讯云计算国资数据要素低空 玫瑰岭南股份原来是生态园林和旅游业务双主业
岭南股份:腾讯云计算➕国资数据要素➕低空 [玫瑰]岭南股份原来是生态园林和旅游业务双主业,和低空飞行器生产商亿航智能在文旅方面进行合作。中山国资委控股以后,开始拓展数据要素和AI业务。 [玫瑰]数据要素方面,子公司上海恒润数字科技获得全国文化大数据交易中心场内交易主体综合席位,作为数据交易服务商从事文化大数据的确权与交易业务。 [玫瑰]腾讯云计算业务,岭南股份及子公司恒润集团与腾讯已签署战略合作协议,在AI、云计算、大数据等领域进行全方位的合作。
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五彩斑斓的漂流
2025-02-16 13:52:08
DFCF计算机全面拥抱DS商业加速落地 红包政府央国企互联网等全面拥抱DS
【DFCF计算机】全面拥抱DS,商业加速落地 [红包]政府、央国企、互联网等全面拥抱DS: 1)电信运营商接入DeepSeek后,广东多地政府部门也积极跟进接入。 2)超15家央国企与DeepSeek展开合作,合作领域覆盖通信、汽车、能源、金融、科技等。地方国企也纷纷跟进,以北京国企积极性最高。 3)移动互联网巨头纷纷接入DS。微信正内测接入DeepSeek-R1大模型,路径是微信页面—搜索—AI搜索。 我们判断2025年是AI应用百 花齐放的元年。DS的出现大幅降低企业部署大模型的成本,大模型
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2025-02-03 20:29:14
今晚830电话会科技周观点第13期10年ARMMARVEL工作经验分析师全
【今晚8:30电话会】科技周观点第13期————10年ARM/MARVEL工作经验分析师全景解读端侧投资机会 端侧AI:2025年最佳主线之一。随着DeepSeek、字节豆包、阿里通用等国产大模型生态共荣,我们持续看好端侧赛道的投资机会。DeepSeek和字节豆包等大模型的进展在春节期间持续催化,TOKEN分成也打开硬件公司想象空间。节前恒玄/移远/瑞芯微/广和通新高,持续印证我们的判断。重点标的:1、物联网模组和连接芯片:广和通、翱捷科技、移远通信、美格智能等;2、高性能SoC/AI机器人:瑞
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【华泰传媒 朱珺团队】游戏行业4月数据同比高增22%环比提升
【华泰传媒 朱珺团队】游戏行业4月数据同比高增22%环比提升,部分公司近期新品表现不俗,新消费投资逻辑拓展助力游戏板块大涨! 🌟核心看好:【恺英网络】【st华通】【吉比特】【巨人网络】【完美世界】等 #4月游戏行业数据靓丽。2025年4月,中国游戏市场实际销售收入达273.51亿元,同比增长21.93%,环比增长2.47%。这一增长在传统淡季中表现突出,主要得益于长线产品的持续运营和活动运营。移动端收入204.24亿元,同比增长28.41%,环比增长3.07%;海外市场稳步扩张,海外实际销售收
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【国泰海通美妆】中期策略:美护大年,引领新消费
【国泰海通美妆】中期策略:美护大年,引领新消费 [玫瑰]建议增持:1)个护板块:优质公司受益产品创新及抖音渠道机会迎来新增长,重点推荐:【若羽臣、登康口腔、润本股份】;2)美妆板块:结构性机会,重点推荐重组胶原红利赛道标的:【锦波生物、巨子生物、丸美股份】;具备高端稀缺性、当前处于品牌势能爆发期的【毛戈平】;具备多品牌矩阵,有望受益国货份额整体提升的【上美股份、珀莱雅、上海家化】;3)预期筑底,后续有望迎来拐点的拉芳家化、水羊股份、贝泰妮、福瑞达、华熙生物、敷尔佳、美丽田园医疗健康、青松股份。
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2025-06-01 18:22:07
【怎么看待近期养殖行业二育相关政策】
【怎么看待近期养殖行业二育相关政策】 我们已与集团养殖企业领导沟通: 1、对于优质中型养殖集团企业,并未限制母猪存栏量增加。对于母猪存栏量的管控,或更多在于全国总量。2、对于集团企业进行了一、不要压栏增重;二、不要卖育肥猪给二育的指引,后者政策要点在于地方畜牧管理部门,如果对于出栏猪严格不开饲养票,不开屠宰票,理论上可以掐断育肥猪向二育群体流通。目前来看尚未严格执行。3、对于二育行为,国家长期希望压制,一是造成疫病传播,二是料肉比低,浪费粮食。 若相关政策严格执行, 怎么看生猪养殖行业:1、随着
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美国暂停向商飞出口发动机技术点评
美国暂停向商飞出口发动机技术点评 【事件】美国已暂停向中国出口部分关键的喷气发动机零部件和技术,其中包括中国商飞旗下C919飞机所需的零部件。 #本次打压属预期之内。25年1月美国国防部公布的第1260H条名单(中国涉军企业名单)中,中国商飞在列,该名单为限制C919大规模量产提供依据。 #本次旨在限制C919量产进度而非两败俱伤。 1)本次完全断供可能性较小,该举措将会通过出口许可证控制发动机供应量,以限制C919国产化前的量产规模。2)中国是波音重要海外市场,CFM全球商用机队的20%在中国
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2025-05-29 11:34:24
【太平洋计算机】🚀万马科技20cm涨停,继续看好Robotaxi产业趋势
【太平洋计算机】🚀万马科技20cm涨停,继续看好Robotaxi产业趋势 # Robotaxi产业趋势明显加速。 5月28日,小马智行和广州公交集团签署战略合作框架协议。双方将利用各自优势,在自动驾驶汽车和出行平台业务、自动驾驶汽车后服务市场业务、自动驾驶物流运营服务等领域展开合作。 5月27日,文远知行WeRide正式发布沙特阿拉伯市场拓展战略。文远知行将于未来数月内在 Uber 平台上线 Robotaxi 试运营,并计划在 2025 年内开启全面商业化运营。 # 万马科技拥有包括自动驾驶云
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【机器人+交运物流】20250529 无人驾驶AI物流产业加速
❗❗【机器人+交运物流】20250529 无人驾驶AI物流产业加速,4月率先推荐,标的再全面梳理 🔥无人物流国内外产业: 预计顺丰无人配送车队从2024年600台扩产至2025年6000台(顺丰年报和4月投资者活动表),九识智投车辆Z5交付周期延长至6个月(官网5月,财新报道常州厂利用率120%)。 🔥Robotaxi与无人物流协同爆发: 小马智行、文远知行等规模效应(小马robo增速200%,文远25Q1毛利率35%,基于两家公告),百度萝卜快跑单季订单超140万(同比+75%,百度5月公
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2025-05-28 22:09:56
重视Pharma中尚未创新药重估的麻醉双雄:
重视Pharma中尚未创新药重估的麻醉双雄:人福医药、恩华药业,重点推荐! 核心观点:近期随着中国创新药估值重估,一批传统仿转创Pharma持续创新高(代表如信立泰、海思科、科伦等),麻醉药双雄人福、恩华属于传统Pharma中创新研发投入相对较高(尤其人福!)、但相对滞涨的大市值公司,且龙头人福有较强的个股α(大股东刚完成重整),我们认为麻醉药板块无论从估值、传统主业中长期确定性、创新药管线市场低估等方面都具有较高的配置性价比,建议重点关注! 研发投入:人福医药:20-24年研发支出合计62.9
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【广发环保 郭鹏】W21观点
【广发环保 郭鹏】W21观点:并购重组释放活力,重视算电一体、科研仪器 [烟花]建议关注:盈峰环境、聚光科技、皖仪科技、瀚蓝环境、军信股份、海螺创业、永兴股份、绿色动力、旺能环境等 [烟花]并购重组新规落地,聚焦国企改革、民企转型 政策明确支持符合商业逻辑的跨界并购、建立重组股份对价分期支付机制、新设重组简易审核程序等。在国企改革的背景下,环保国央企作为滚动化债的主力军,有望通过并购重组、回购增持、股权激励、业务转型、资产证券化(REITs)等方式积极变革、激发活力。重点关注破净、业绩及市值下滑
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2025-05-26 08:33:35
【华福汽车&机器人】宇树科技要点更新
【华福汽车&机器人】宇树科技要点更新‼️ 晚上的宇树机器人拳击赛后,我们第一时间邀请公司开了解读会,有几个重要细节分享下[抱拳]: 1️⃣这次机器人运动控制能力提升很明显(出拳出腿以及跌倒站起),虽然是遥控的,但宇树也在做大脑模型的开发,计划年内实现部分场景的机器人自主操作(公司有信心实现特定场景的AI自主决策,泛化场景就还是需要时间);之前公司说大脑模型投入大,会暂缓,#现在决定先从特定场景做起,这是很大的变化。大脑模型做好才有应用场景,公司策略都是动态变化的,本体和运动控制一直是宇树的强项,
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广发地产每周二手房实时成交跟踪25w6小阳春成色不减价格环比上涨 玫瑰实
【广发地产】每周二手房实时成交跟踪(25w6):小阳春成色不减,价格环比上涨 [玫瑰]实时成交同比去年增长接近4成:除夕以来73城二手房成交同比+38.2%,小阳春(初八以来)同比+28.4%,一二线同比增长30%,三四线同比增长25%,其中武汉(+65%)、杭州(+58%)、天津(+54%)、北京(+32%)、上海(+26%)。 [玫瑰]小阳春成色不弱于23年:除夕以来73成二手房成交相比23年基本持平,小阳春(初八以来)同比-0.6%,25年小阳春到第二周为止成色不输23年的水平。从春节后成
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岭南股份腾讯云计算国资数据要素低空 玫瑰岭南股份原来是生态园林和旅游业务双主业
岭南股份:腾讯云计算➕国资数据要素➕低空 [玫瑰]岭南股份原来是生态园林和旅游业务双主业,和低空飞行器生产商亿航智能在文旅方面进行合作。中山国资委控股以后,开始拓展数据要素和AI业务。 [玫瑰]数据要素方面,子公司上海恒润数字科技获得全国文化大数据交易中心场内交易主体综合席位,作为数据交易服务商从事文化大数据的确权与交易业务。 [玫瑰]腾讯云计算业务,岭南股份及子公司恒润集团与腾讯已签署战略合作协议,在AI、云计算、大数据等领域进行全方位的合作。
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DFCF计算机全面拥抱DS商业加速落地 红包政府央国企互联网等全面拥抱DS
【DFCF计算机】全面拥抱DS,商业加速落地 [红包]政府、央国企、互联网等全面拥抱DS: 1)电信运营商接入DeepSeek后,广东多地政府部门也积极跟进接入。 2)超15家央国企与DeepSeek展开合作,合作领域覆盖通信、汽车、能源、金融、科技等。地方国企也纷纷跟进,以北京国企积极性最高。 3)移动互联网巨头纷纷接入DS。微信正内测接入DeepSeek-R1大模型,路径是微信页面—搜索—AI搜索。 我们判断2025年是AI应用百 花齐放的元年。DS的出现大幅降低企业部署大模型的成本,大模型
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今晚830电话会科技周观点第13期10年ARMMARVEL工作经验分析师全
【今晚8:30电话会】科技周观点第13期————10年ARM/MARVEL工作经验分析师全景解读端侧投资机会 端侧AI:2025年最佳主线之一。随着DeepSeek、字节豆包、阿里通用等国产大模型生态共荣,我们持续看好端侧赛道的投资机会。DeepSeek和字节豆包等大模型的进展在春节期间持续催化,TOKEN分成也打开硬件公司想象空间。节前恒玄/移远/瑞芯微/广和通新高,持续印证我们的判断。重点标的:1、物联网模组和连接芯片:广和通、翱捷科技、移远通信、美格智能等;2、高性能SoC/AI机器人:瑞
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【华泰传媒 朱珺团队】游戏行业4月数据同比高增22%环比提升
【华泰传媒 朱珺团队】游戏行业4月数据同比高增22%环比提升,部分公司近期新品表现不俗,新消费投资逻辑拓展助力游戏板块大涨! 🌟核心看好:【恺英网络】【st华通】【吉比特】【巨人网络】【完美世界】等 #4月游戏行业数据靓丽。2025年4月,中国游戏市场实际销售收入达273.51亿元,同比增长21.93%,环比增长2.47%。这一增长在传统淡季中表现突出,主要得益于长线产品的持续运营和活动运营。移动端收入204.24亿元,同比增长28.41%,环比增长3.07%;海外市场稳步扩张,海外实际销售收
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【国泰海通美妆】中期策略:美护大年,引领新消费
【国泰海通美妆】中期策略:美护大年,引领新消费 [玫瑰]建议增持:1)个护板块:优质公司受益产品创新及抖音渠道机会迎来新增长,重点推荐:【若羽臣、登康口腔、润本股份】;2)美妆板块:结构性机会,重点推荐重组胶原红利赛道标的:【锦波生物、巨子生物、丸美股份】;具备高端稀缺性、当前处于品牌势能爆发期的【毛戈平】;具备多品牌矩阵,有望受益国货份额整体提升的【上美股份、珀莱雅、上海家化】;3)预期筑底,后续有望迎来拐点的拉芳家化、水羊股份、贝泰妮、福瑞达、华熙生物、敷尔佳、美丽田园医疗健康、青松股份。
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【怎么看待近期养殖行业二育相关政策】
【怎么看待近期养殖行业二育相关政策】 我们已与集团养殖企业领导沟通: 1、对于优质中型养殖集团企业,并未限制母猪存栏量增加。对于母猪存栏量的管控,或更多在于全国总量。2、对于集团企业进行了一、不要压栏增重;二、不要卖育肥猪给二育的指引,后者政策要点在于地方畜牧管理部门,如果对于出栏猪严格不开饲养票,不开屠宰票,理论上可以掐断育肥猪向二育群体流通。目前来看尚未严格执行。3、对于二育行为,国家长期希望压制,一是造成疫病传播,二是料肉比低,浪费粮食。 若相关政策严格执行, 怎么看生猪养殖行业:1、随着
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美国暂停向商飞出口发动机技术点评
美国暂停向商飞出口发动机技术点评 【事件】美国已暂停向中国出口部分关键的喷气发动机零部件和技术,其中包括中国商飞旗下C919飞机所需的零部件。 #本次打压属预期之内。25年1月美国国防部公布的第1260H条名单(中国涉军企业名单)中,中国商飞在列,该名单为限制C919大规模量产提供依据。 #本次旨在限制C919量产进度而非两败俱伤。 1)本次完全断供可能性较小,该举措将会通过出口许可证控制发动机供应量,以限制C919国产化前的量产规模。2)中国是波音重要海外市场,CFM全球商用机队的20%在中国
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【太平洋计算机】🚀万马科技20cm涨停,继续看好Robotaxi产业趋势
【太平洋计算机】🚀万马科技20cm涨停,继续看好Robotaxi产业趋势 # Robotaxi产业趋势明显加速。 5月28日,小马智行和广州公交集团签署战略合作框架协议。双方将利用各自优势,在自动驾驶汽车和出行平台业务、自动驾驶汽车后服务市场业务、自动驾驶物流运营服务等领域展开合作。 5月27日,文远知行WeRide正式发布沙特阿拉伯市场拓展战略。文远知行将于未来数月内在 Uber 平台上线 Robotaxi 试运营,并计划在 2025 年内开启全面商业化运营。 # 万马科技拥有包括自动驾驶云
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2025-05-29 11:01:06
【机器人+交运物流】20250529 无人驾驶AI物流产业加速
❗❗【机器人+交运物流】20250529 无人驾驶AI物流产业加速,4月率先推荐,标的再全面梳理 🔥无人物流国内外产业: 预计顺丰无人配送车队从2024年600台扩产至2025年6000台(顺丰年报和4月投资者活动表),九识智投车辆Z5交付周期延长至6个月(官网5月,财新报道常州厂利用率120%)。 🔥Robotaxi与无人物流协同爆发: 小马智行、文远知行等规模效应(小马robo增速200%,文远25Q1毛利率35%,基于两家公告),百度萝卜快跑单季订单超140万(同比+75%,百度5月公
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五彩斑斓的漂流
2025-05-28 22:09:56
重视Pharma中尚未创新药重估的麻醉双雄:
重视Pharma中尚未创新药重估的麻醉双雄:人福医药、恩华药业,重点推荐! 核心观点:近期随着中国创新药估值重估,一批传统仿转创Pharma持续创新高(代表如信立泰、海思科、科伦等),麻醉药双雄人福、恩华属于传统Pharma中创新研发投入相对较高(尤其人福!)、但相对滞涨的大市值公司,且龙头人福有较强的个股α(大股东刚完成重整),我们认为麻醉药板块无论从估值、传统主业中长期确定性、创新药管线市场低估等方面都具有较高的配置性价比,建议重点关注! 研发投入:人福医药:20-24年研发支出合计62.9
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五彩斑斓的漂流
2025-05-26 14:30:02
【广发环保 郭鹏】W21观点
【广发环保 郭鹏】W21观点:并购重组释放活力,重视算电一体、科研仪器 [烟花]建议关注:盈峰环境、聚光科技、皖仪科技、瀚蓝环境、军信股份、海螺创业、永兴股份、绿色动力、旺能环境等 [烟花]并购重组新规落地,聚焦国企改革、民企转型 政策明确支持符合商业逻辑的跨界并购、建立重组股份对价分期支付机制、新设重组简易审核程序等。在国企改革的背景下,环保国央企作为滚动化债的主力军,有望通过并购重组、回购增持、股权激励、业务转型、资产证券化(REITs)等方式积极变革、激发活力。重点关注破净、业绩及市值下滑
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五彩斑斓的漂流
2025-05-26 08:33:35
【华福汽车&机器人】宇树科技要点更新
【华福汽车&机器人】宇树科技要点更新‼️ 晚上的宇树机器人拳击赛后,我们第一时间邀请公司开了解读会,有几个重要细节分享下[抱拳]: 1️⃣这次机器人运动控制能力提升很明显(出拳出腿以及跌倒站起),虽然是遥控的,但宇树也在做大脑模型的开发,计划年内实现部分场景的机器人自主操作(公司有信心实现特定场景的AI自主决策,泛化场景就还是需要时间);之前公司说大脑模型投入大,会暂缓,#现在决定先从特定场景做起,这是很大的变化。大脑模型做好才有应用场景,公司策略都是动态变化的,本体和运动控制一直是宇树的强项,
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五彩斑斓的漂流
2025-02-16 21:10:32
广发地产每周二手房实时成交跟踪25w6小阳春成色不减价格环比上涨 玫瑰实
【广发地产】每周二手房实时成交跟踪(25w6):小阳春成色不减,价格环比上涨 [玫瑰]实时成交同比去年增长接近4成:除夕以来73城二手房成交同比+38.2%,小阳春(初八以来)同比+28.4%,一二线同比增长30%,三四线同比增长25%,其中武汉(+65%)、杭州(+58%)、天津(+54%)、北京(+32%)、上海(+26%)。 [玫瑰]小阳春成色不弱于23年:除夕以来73成二手房成交相比23年基本持平,小阳春(初八以来)同比-0.6%,25年小阳春到第二周为止成色不输23年的水平。从春节后成
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五彩斑斓的漂流
2025-02-16 14:36:13
岭南股份腾讯云计算国资数据要素低空 玫瑰岭南股份原来是生态园林和旅游业务双主业
岭南股份:腾讯云计算➕国资数据要素➕低空 [玫瑰]岭南股份原来是生态园林和旅游业务双主业,和低空飞行器生产商亿航智能在文旅方面进行合作。中山国资委控股以后,开始拓展数据要素和AI业务。 [玫瑰]数据要素方面,子公司上海恒润数字科技获得全国文化大数据交易中心场内交易主体综合席位,作为数据交易服务商从事文化大数据的确权与交易业务。 [玫瑰]腾讯云计算业务,岭南股份及子公司恒润集团与腾讯已签署战略合作协议,在AI、云计算、大数据等领域进行全方位的合作。
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五彩斑斓的漂流
2025-02-16 13:52:08
DFCF计算机全面拥抱DS商业加速落地 红包政府央国企互联网等全面拥抱DS
【DFCF计算机】全面拥抱DS,商业加速落地 [红包]政府、央国企、互联网等全面拥抱DS: 1)电信运营商接入DeepSeek后,广东多地政府部门也积极跟进接入。 2)超15家央国企与DeepSeek展开合作,合作领域覆盖通信、汽车、能源、金融、科技等。地方国企也纷纷跟进,以北京国企积极性最高。 3)移动互联网巨头纷纷接入DS。微信正内测接入DeepSeek-R1大模型,路径是微信页面—搜索—AI搜索。 我们判断2025年是AI应用百 花齐放的元年。DS的出现大幅降低企业部署大模型的成本,大模型
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2025-02-03 20:29:14
今晚830电话会科技周观点第13期10年ARMMARVEL工作经验分析师全
【今晚8:30电话会】科技周观点第13期————10年ARM/MARVEL工作经验分析师全景解读端侧投资机会 端侧AI:2025年最佳主线之一。随着DeepSeek、字节豆包、阿里通用等国产大模型生态共荣,我们持续看好端侧赛道的投资机会。DeepSeek和字节豆包等大模型的进展在春节期间持续催化,TOKEN分成也打开硬件公司想象空间。节前恒玄/移远/瑞芯微/广和通新高,持续印证我们的判断。重点标的:1、物联网模组和连接芯片:广和通、翱捷科技、移远通信、美格智能等;2、高性能SoC/AI机器人:瑞
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五彩斑斓的漂流
2025-06-03 17:21:53
【华泰传媒 朱珺团队】游戏行业4月数据同比高增22%环比提升
【华泰传媒 朱珺团队】游戏行业4月数据同比高增22%环比提升,部分公司近期新品表现不俗,新消费投资逻辑拓展助力游戏板块大涨! 🌟核心看好:【恺英网络】【st华通】【吉比特】【巨人网络】【完美世界】等 #4月游戏行业数据靓丽。2025年4月,中国游戏市场实际销售收入达273.51亿元,同比增长21.93%,环比增长2.47%。这一增长在传统淡季中表现突出,主要得益于长线产品的持续运营和活动运营。移动端收入204.24亿元,同比增长28.41%,环比增长3.07%;海外市场稳步扩张,海外实际销售收
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2025-06-03 12:06:33
【国泰海通美妆】中期策略:美护大年,引领新消费
【国泰海通美妆】中期策略:美护大年,引领新消费 [玫瑰]建议增持:1)个护板块:优质公司受益产品创新及抖音渠道机会迎来新增长,重点推荐:【若羽臣、登康口腔、润本股份】;2)美妆板块:结构性机会,重点推荐重组胶原红利赛道标的:【锦波生物、巨子生物、丸美股份】;具备高端稀缺性、当前处于品牌势能爆发期的【毛戈平】;具备多品牌矩阵,有望受益国货份额整体提升的【上美股份、珀莱雅、上海家化】;3)预期筑底,后续有望迎来拐点的拉芳家化、水羊股份、贝泰妮、福瑞达、华熙生物、敷尔佳、美丽田园医疗健康、青松股份。
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若羽臣
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五彩斑斓的漂流
2025-06-01 18:22:07
【怎么看待近期养殖行业二育相关政策】
【怎么看待近期养殖行业二育相关政策】 我们已与集团养殖企业领导沟通: 1、对于优质中型养殖集团企业,并未限制母猪存栏量增加。对于母猪存栏量的管控,或更多在于全国总量。2、对于集团企业进行了一、不要压栏增重;二、不要卖育肥猪给二育的指引,后者政策要点在于地方畜牧管理部门,如果对于出栏猪严格不开饲养票,不开屠宰票,理论上可以掐断育肥猪向二育群体流通。目前来看尚未严格执行。3、对于二育行为,国家长期希望压制,一是造成疫病传播,二是料肉比低,浪费粮食。 若相关政策严格执行, 怎么看生猪养殖行业:1、随着
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五彩斑斓的漂流
2025-05-30 01:16:01
美国暂停向商飞出口发动机技术点评
美国暂停向商飞出口发动机技术点评 【事件】美国已暂停向中国出口部分关键的喷气发动机零部件和技术,其中包括中国商飞旗下C919飞机所需的零部件。 #本次打压属预期之内。25年1月美国国防部公布的第1260H条名单(中国涉军企业名单)中,中国商飞在列,该名单为限制C919大规模量产提供依据。 #本次旨在限制C919量产进度而非两败俱伤。 1)本次完全断供可能性较小,该举措将会通过出口许可证控制发动机供应量,以限制C919国产化前的量产规模。2)中国是波音重要海外市场,CFM全球商用机队的20%在中国
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航发科技
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五彩斑斓的漂流
2025-05-29 11:34:24
【太平洋计算机】🚀万马科技20cm涨停,继续看好Robotaxi产业趋势
【太平洋计算机】🚀万马科技20cm涨停,继续看好Robotaxi产业趋势 # Robotaxi产业趋势明显加速。 5月28日,小马智行和广州公交集团签署战略合作框架协议。双方将利用各自优势,在自动驾驶汽车和出行平台业务、自动驾驶汽车后服务市场业务、自动驾驶物流运营服务等领域展开合作。 5月27日,文远知行WeRide正式发布沙特阿拉伯市场拓展战略。文远知行将于未来数月内在 Uber 平台上线 Robotaxi 试运营,并计划在 2025 年内开启全面商业化运营。 # 万马科技拥有包括自动驾驶云
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2025-05-29 11:01:06
【机器人+交运物流】20250529 无人驾驶AI物流产业加速
❗❗【机器人+交运物流】20250529 无人驾驶AI物流产业加速,4月率先推荐,标的再全面梳理 🔥无人物流国内外产业: 预计顺丰无人配送车队从2024年600台扩产至2025年6000台(顺丰年报和4月投资者活动表),九识智投车辆Z5交付周期延长至6个月(官网5月,财新报道常州厂利用率120%)。 🔥Robotaxi与无人物流协同爆发: 小马智行、文远知行等规模效应(小马robo增速200%,文远25Q1毛利率35%,基于两家公告),百度萝卜快跑单季订单超140万(同比+75%,百度5月公
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2025-05-28 22:09:56
重视Pharma中尚未创新药重估的麻醉双雄:
重视Pharma中尚未创新药重估的麻醉双雄:人福医药、恩华药业,重点推荐! 核心观点:近期随着中国创新药估值重估,一批传统仿转创Pharma持续创新高(代表如信立泰、海思科、科伦等),麻醉药双雄人福、恩华属于传统Pharma中创新研发投入相对较高(尤其人福!)、但相对滞涨的大市值公司,且龙头人福有较强的个股α(大股东刚完成重整),我们认为麻醉药板块无论从估值、传统主业中长期确定性、创新药管线市场低估等方面都具有较高的配置性价比,建议重点关注! 研发投入:人福医药:20-24年研发支出合计62.9
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2025-05-26 14:30:02
【广发环保 郭鹏】W21观点
【广发环保 郭鹏】W21观点:并购重组释放活力,重视算电一体、科研仪器 [烟花]建议关注:盈峰环境、聚光科技、皖仪科技、瀚蓝环境、军信股份、海螺创业、永兴股份、绿色动力、旺能环境等 [烟花]并购重组新规落地,聚焦国企改革、民企转型 政策明确支持符合商业逻辑的跨界并购、建立重组股份对价分期支付机制、新设重组简易审核程序等。在国企改革的背景下,环保国央企作为滚动化债的主力军,有望通过并购重组、回购增持、股权激励、业务转型、资产证券化(REITs)等方式积极变革、激发活力。重点关注破净、业绩及市值下滑
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2025-05-26 08:33:35
【华福汽车&机器人】宇树科技要点更新
【华福汽车&机器人】宇树科技要点更新‼️ 晚上的宇树机器人拳击赛后,我们第一时间邀请公司开了解读会,有几个重要细节分享下[抱拳]: 1️⃣这次机器人运动控制能力提升很明显(出拳出腿以及跌倒站起),虽然是遥控的,但宇树也在做大脑模型的开发,计划年内实现部分场景的机器人自主操作(公司有信心实现特定场景的AI自主决策,泛化场景就还是需要时间);之前公司说大脑模型投入大,会暂缓,#现在决定先从特定场景做起,这是很大的变化。大脑模型做好才有应用场景,公司策略都是动态变化的,本体和运动控制一直是宇树的强项,
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2025-02-16 21:10:32
广发地产每周二手房实时成交跟踪25w6小阳春成色不减价格环比上涨 玫瑰实
【广发地产】每周二手房实时成交跟踪(25w6):小阳春成色不减,价格环比上涨 [玫瑰]实时成交同比去年增长接近4成:除夕以来73城二手房成交同比+38.2%,小阳春(初八以来)同比+28.4%,一二线同比增长30%,三四线同比增长25%,其中武汉(+65%)、杭州(+58%)、天津(+54%)、北京(+32%)、上海(+26%)。 [玫瑰]小阳春成色不弱于23年:除夕以来73成二手房成交相比23年基本持平,小阳春(初八以来)同比-0.6%,25年小阳春到第二周为止成色不输23年的水平。从春节后成
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2025-02-16 14:36:13
岭南股份腾讯云计算国资数据要素低空 玫瑰岭南股份原来是生态园林和旅游业务双主业
岭南股份:腾讯云计算➕国资数据要素➕低空 [玫瑰]岭南股份原来是生态园林和旅游业务双主业,和低空飞行器生产商亿航智能在文旅方面进行合作。中山国资委控股以后,开始拓展数据要素和AI业务。 [玫瑰]数据要素方面,子公司上海恒润数字科技获得全国文化大数据交易中心场内交易主体综合席位,作为数据交易服务商从事文化大数据的确权与交易业务。 [玫瑰]腾讯云计算业务,岭南股份及子公司恒润集团与腾讯已签署战略合作协议,在AI、云计算、大数据等领域进行全方位的合作。
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DFCF计算机全面拥抱DS商业加速落地 红包政府央国企互联网等全面拥抱DS
【DFCF计算机】全面拥抱DS,商业加速落地 [红包]政府、央国企、互联网等全面拥抱DS: 1)电信运营商接入DeepSeek后,广东多地政府部门也积极跟进接入。 2)超15家央国企与DeepSeek展开合作,合作领域覆盖通信、汽车、能源、金融、科技等。地方国企也纷纷跟进,以北京国企积极性最高。 3)移动互联网巨头纷纷接入DS。微信正内测接入DeepSeek-R1大模型,路径是微信页面—搜索—AI搜索。 我们判断2025年是AI应用百 花齐放的元年。DS的出现大幅降低企业部署大模型的成本,大模型
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今晚830电话会科技周观点第13期10年ARMMARVEL工作经验分析师全
【今晚8:30电话会】科技周观点第13期————10年ARM/MARVEL工作经验分析师全景解读端侧投资机会 端侧AI:2025年最佳主线之一。随着DeepSeek、字节豆包、阿里通用等国产大模型生态共荣,我们持续看好端侧赛道的投资机会。DeepSeek和字节豆包等大模型的进展在春节期间持续催化,TOKEN分成也打开硬件公司想象空间。节前恒玄/移远/瑞芯微/广和通新高,持续印证我们的判断。重点标的:1、物联网模组和连接芯片:广和通、翱捷科技、移远通信、美格智能等;2、高性能SoC/AI机器人:瑞
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【华泰传媒 朱珺团队】游戏行业4月数据同比高增22%环比提升
【华泰传媒 朱珺团队】游戏行业4月数据同比高增22%环比提升,部分公司近期新品表现不俗,新消费投资逻辑拓展助力游戏板块大涨! 🌟核心看好:【恺英网络】【st华通】【吉比特】【巨人网络】【完美世界】等 #4月游戏行业数据靓丽。2025年4月,中国游戏市场实际销售收入达273.51亿元,同比增长21.93%,环比增长2.47%。这一增长在传统淡季中表现突出,主要得益于长线产品的持续运营和活动运营。移动端收入204.24亿元,同比增长28.41%,环比增长3.07%;海外市场稳步扩张,海外实际销售收
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2025-06-03 12:06:33
【国泰海通美妆】中期策略:美护大年,引领新消费
【国泰海通美妆】中期策略:美护大年,引领新消费 [玫瑰]建议增持:1)个护板块:优质公司受益产品创新及抖音渠道机会迎来新增长,重点推荐:【若羽臣、登康口腔、润本股份】;2)美妆板块:结构性机会,重点推荐重组胶原红利赛道标的:【锦波生物、巨子生物、丸美股份】;具备高端稀缺性、当前处于品牌势能爆发期的【毛戈平】;具备多品牌矩阵,有望受益国货份额整体提升的【上美股份、珀莱雅、上海家化】;3)预期筑底,后续有望迎来拐点的拉芳家化、水羊股份、贝泰妮、福瑞达、华熙生物、敷尔佳、美丽田园医疗健康、青松股份。
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2025-06-01 18:22:07
【怎么看待近期养殖行业二育相关政策】
【怎么看待近期养殖行业二育相关政策】 我们已与集团养殖企业领导沟通: 1、对于优质中型养殖集团企业,并未限制母猪存栏量增加。对于母猪存栏量的管控,或更多在于全国总量。2、对于集团企业进行了一、不要压栏增重;二、不要卖育肥猪给二育的指引,后者政策要点在于地方畜牧管理部门,如果对于出栏猪严格不开饲养票,不开屠宰票,理论上可以掐断育肥猪向二育群体流通。目前来看尚未严格执行。3、对于二育行为,国家长期希望压制,一是造成疫病传播,二是料肉比低,浪费粮食。 若相关政策严格执行, 怎么看生猪养殖行业:1、随着
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2025-05-30 01:16:01
美国暂停向商飞出口发动机技术点评
美国暂停向商飞出口发动机技术点评 【事件】美国已暂停向中国出口部分关键的喷气发动机零部件和技术,其中包括中国商飞旗下C919飞机所需的零部件。 #本次打压属预期之内。25年1月美国国防部公布的第1260H条名单(中国涉军企业名单)中,中国商飞在列,该名单为限制C919大规模量产提供依据。 #本次旨在限制C919量产进度而非两败俱伤。 1)本次完全断供可能性较小,该举措将会通过出口许可证控制发动机供应量,以限制C919国产化前的量产规模。2)中国是波音重要海外市场,CFM全球商用机队的20%在中国
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2025-05-29 11:34:24
【太平洋计算机】🚀万马科技20cm涨停,继续看好Robotaxi产业趋势
【太平洋计算机】🚀万马科技20cm涨停,继续看好Robotaxi产业趋势 # Robotaxi产业趋势明显加速。 5月28日,小马智行和广州公交集团签署战略合作框架协议。双方将利用各自优势,在自动驾驶汽车和出行平台业务、自动驾驶汽车后服务市场业务、自动驾驶物流运营服务等领域展开合作。 5月27日,文远知行WeRide正式发布沙特阿拉伯市场拓展战略。文远知行将于未来数月内在 Uber 平台上线 Robotaxi 试运营,并计划在 2025 年内开启全面商业化运营。 # 万马科技拥有包括自动驾驶云
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【机器人+交运物流】20250529 无人驾驶AI物流产业加速
❗❗【机器人+交运物流】20250529 无人驾驶AI物流产业加速,4月率先推荐,标的再全面梳理 🔥无人物流国内外产业: 预计顺丰无人配送车队从2024年600台扩产至2025年6000台(顺丰年报和4月投资者活动表),九识智投车辆Z5交付周期延长至6个月(官网5月,财新报道常州厂利用率120%)。 🔥Robotaxi与无人物流协同爆发: 小马智行、文远知行等规模效应(小马robo增速200%,文远25Q1毛利率35%,基于两家公告),百度萝卜快跑单季订单超140万(同比+75%,百度5月公
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重视Pharma中尚未创新药重估的麻醉双雄:
重视Pharma中尚未创新药重估的麻醉双雄:人福医药、恩华药业,重点推荐! 核心观点:近期随着中国创新药估值重估,一批传统仿转创Pharma持续创新高(代表如信立泰、海思科、科伦等),麻醉药双雄人福、恩华属于传统Pharma中创新研发投入相对较高(尤其人福!)、但相对滞涨的大市值公司,且龙头人福有较强的个股α(大股东刚完成重整),我们认为麻醉药板块无论从估值、传统主业中长期确定性、创新药管线市场低估等方面都具有较高的配置性价比,建议重点关注! 研发投入:人福医药:20-24年研发支出合计62.9
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【广发环保 郭鹏】W21观点
【广发环保 郭鹏】W21观点:并购重组释放活力,重视算电一体、科研仪器 [烟花]建议关注:盈峰环境、聚光科技、皖仪科技、瀚蓝环境、军信股份、海螺创业、永兴股份、绿色动力、旺能环境等 [烟花]并购重组新规落地,聚焦国企改革、民企转型 政策明确支持符合商业逻辑的跨界并购、建立重组股份对价分期支付机制、新设重组简易审核程序等。在国企改革的背景下,环保国央企作为滚动化债的主力军,有望通过并购重组、回购增持、股权激励、业务转型、资产证券化(REITs)等方式积极变革、激发活力。重点关注破净、业绩及市值下滑
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【华福汽车&机器人】宇树科技要点更新
【华福汽车&机器人】宇树科技要点更新‼️ 晚上的宇树机器人拳击赛后,我们第一时间邀请公司开了解读会,有几个重要细节分享下[抱拳]: 1️⃣这次机器人运动控制能力提升很明显(出拳出腿以及跌倒站起),虽然是遥控的,但宇树也在做大脑模型的开发,计划年内实现部分场景的机器人自主操作(公司有信心实现特定场景的AI自主决策,泛化场景就还是需要时间);之前公司说大脑模型投入大,会暂缓,#现在决定先从特定场景做起,这是很大的变化。大脑模型做好才有应用场景,公司策略都是动态变化的,本体和运动控制一直是宇树的强项,
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广发地产每周二手房实时成交跟踪25w6小阳春成色不减价格环比上涨 玫瑰实
【广发地产】每周二手房实时成交跟踪(25w6):小阳春成色不减,价格环比上涨 [玫瑰]实时成交同比去年增长接近4成:除夕以来73城二手房成交同比+38.2%,小阳春(初八以来)同比+28.4%,一二线同比增长30%,三四线同比增长25%,其中武汉(+65%)、杭州(+58%)、天津(+54%)、北京(+32%)、上海(+26%)。 [玫瑰]小阳春成色不弱于23年:除夕以来73成二手房成交相比23年基本持平,小阳春(初八以来)同比-0.6%,25年小阳春到第二周为止成色不输23年的水平。从春节后成
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岭南股份腾讯云计算国资数据要素低空 玫瑰岭南股份原来是生态园林和旅游业务双主业
岭南股份:腾讯云计算➕国资数据要素➕低空 [玫瑰]岭南股份原来是生态园林和旅游业务双主业,和低空飞行器生产商亿航智能在文旅方面进行合作。中山国资委控股以后,开始拓展数据要素和AI业务。 [玫瑰]数据要素方面,子公司上海恒润数字科技获得全国文化大数据交易中心场内交易主体综合席位,作为数据交易服务商从事文化大数据的确权与交易业务。 [玫瑰]腾讯云计算业务,岭南股份及子公司恒润集团与腾讯已签署战略合作协议,在AI、云计算、大数据等领域进行全方位的合作。
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五彩斑斓的漂流
2025-02-16 13:52:08
DFCF计算机全面拥抱DS商业加速落地 红包政府央国企互联网等全面拥抱DS
【DFCF计算机】全面拥抱DS,商业加速落地 [红包]政府、央国企、互联网等全面拥抱DS: 1)电信运营商接入DeepSeek后,广东多地政府部门也积极跟进接入。 2)超15家央国企与DeepSeek展开合作,合作领域覆盖通信、汽车、能源、金融、科技等。地方国企也纷纷跟进,以北京国企积极性最高。 3)移动互联网巨头纷纷接入DS。微信正内测接入DeepSeek-R1大模型,路径是微信页面—搜索—AI搜索。 我们判断2025年是AI应用百 花齐放的元年。DS的出现大幅降低企业部署大模型的成本,大模型
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五彩斑斓的漂流
2025-02-03 20:29:14
今晚830电话会科技周观点第13期10年ARMMARVEL工作经验分析师全
【今晚8:30电话会】科技周观点第13期————10年ARM/MARVEL工作经验分析师全景解读端侧投资机会 端侧AI:2025年最佳主线之一。随着DeepSeek、字节豆包、阿里通用等国产大模型生态共荣,我们持续看好端侧赛道的投资机会。DeepSeek和字节豆包等大模型的进展在春节期间持续催化,TOKEN分成也打开硬件公司想象空间。节前恒玄/移远/瑞芯微/广和通新高,持续印证我们的判断。重点标的:1、物联网模组和连接芯片:广和通、翱捷科技、移远通信、美格智能等;2、高性能SoC/AI机器人:瑞
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