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五彩斑斓的漂流
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五彩斑斓的漂流
2025-11-12 07:01:59
中国人寿(2628.HK):2025 年第三季度业绩更新报告
中国人寿(2628.HK):2025 年第三季度业绩更新报告 💡 核心结论 结合 2025 年第三季度业绩,我们更新了对中国人寿的业绩预测: 由于第三季度投资业绩超预期,上调 2025 年净利润预期 69%; 反映第三季度银保渠道销售强劲及管理层对 2026 年的积极展望,上调 2025-2027 年首年保费(FYP)预期 7%; 受益于投资组合规模扩大和保费流入增加,上调 2026-2027 年净利润预期 7%; 纳入 2025 年第三季度业绩后,上调 2025-2027 年账面价值预期 5
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五彩斑斓的漂流
2025-11-12 07:00:36
电解液添加剂行业动态电话会要点
【银河电新】电解液添加剂行业动态电话会要点 1、供需情况:VC当前供需很紧,头部厂商追货。市场总有效产能是7万吨左右,但因为工艺问题,很难开满(80%的产能利用率属于正常水平,去年亘元爆炸,最近也有企业在追产量的过程中发生类似情况)。今年VC整体需求是6.5-6.8万吨。展望明年电芯总出货量2.6TWH,对应260-280万吨电解液,其中因为储能爆发,超过82%都是铁锂,VC在铁锂里面的添加量是3.5%-6%(特别是储能,对循环充放电次数要求更高,VC添加量更高),单车带电量还有5度的提升,明年
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华盛锂电
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五彩斑斓的漂流
2025-11-11 20:57:35
人形机器人市场新信息汇总251111
⛽【人形机器人】市场新信息汇总251111 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【上纬新材】获悉,上纬新材将联合智元开展机器人业务。目前,名称为“智元上纬”的公众号已经上线,账号主体为“上纬新材料科技股份有限公司”,并发布了机器人概念产品预热海报。 【国恩股份】人形机器人、四足及家庭AI类机器人首亮相。人形机器人(塑界1号)全身36个主动自由度,搭载英伟达Jetson Thor 2070TOPS高强算力;四足机器人(金罡1号
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东华测试
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五彩斑斓的漂流
2025-11-11 12:43:08
国城矿业重大事项点评
[红包]【国金金属】国城矿业重大事项点评:钼矿交易落地助力困境反转,锂矿赋能弹性巨大 事件:公司发布钼矿注入交易草案。 点评: 1)钼:优质钼矿交割落地,困境反转在即 #方式和对价。拟通过支付【现金方式】购买大股东国城集团持有的大苏记钼矿60%的股权,该部分股权对价为31.68亿元;#对应pe仅5x。 #优质钼矿。该钼矿1H25测算吨完全成本14万元/金属吨。预计全年利润10e左右。增厚上市公司权益利润6e。 #仍有扩产。公司目前开采规模500万吨/年,有望扩证至800万吨/年。 #意义:困境反
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国城矿业
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五彩斑斓的漂流
2025-11-10 14:14:43
奥特维重点推荐:光伏主业触底,固态、储能、半导体多重潜在催化
奥特维重点推荐:光伏主业触底,固态、储能、半导体多重潜在催化 #光伏设备:周期有望反转。新签订单中光伏设备占比已由80%以上下降至50%以下,储能、半导体、改造占比快速提升,同时公司拥有BC电池印胶线及封装一体化解决方案,受益于BC扩产,主业最差的时候已经过去,26年有望迎来周期反转; #固态电池设备:增量设备环节稀缺卡位。布局材料设备及叠片机,已对接3-4家头部客户,中试产品已交付客户。24年12月公司与上海屹锂战略签约,目前成功交付硫化物电解质设备、叠片机等。#屹锂全固态电池有望在头部车企装
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奥特维
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五彩斑斓的漂流
2025-11-10 13:49:24
湖南海利景气上行不止农药,锂电正极业务呈反转态势
🔥【湖南海利|华创化工】景气上行不止农药,锂电正极业务呈反转态势 [太阳]海利锂电公司是国内知名锰酸锂正极材料生产企业,公司现有5000吨正极材料产能,主推动力型和高容量型锰酸锂产品,主要应用于储能、动力电池及高端电子产品领域。二期规划至1.6万吨。 锂电正极业务显著提升,2025年7月至今,#锰酸锂正极市场价从3.25万元涨价3.7万元/吨,行业开工率持续提升。2025Q3湖南海利锂电正极材料销量环比增长39%至826吨,并且10月份产能利用率进一步提升。单三季度基本扭亏,四季度有望满产、盈
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湖南海利
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2025-11-10 09:08:12
近期电新主要推荐标的
⭕近期电新主要推荐标的【中信建投电新】 #阳光电源:25年储能系统出货40-50GWh,预期26年行业需求增速40%-50%。北美AIDC放量推升配储需求,公司在北美市占率20%-30%,且这一类型订单ASP高于新能源及电网侧配储,预计盈利弹性较大。另外AIDC电源将带来长期利润增长空间。26年业绩预期200e,考虑AIDC配储,未来1年目标市值5000e+,远期看至6000e。 #宁德时代 全球动储龙头,单位盈利始终稳定在1.1毛/Wh附近,欧洲动力份额持续提升,但估值没有给予龙头溢价,看好行
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鼎胜新材
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2025-11-09 20:05:07
海外产能加速退出+国内反内卷”,中游估值与盈利双底已现
【西部化工&新材料】“海外产能加速退出+国内反内卷”,中游估值与盈利双底已现,上游资源和下游新材料多点开花,重视化工行业板块机会! #化工行业经历较长时间调整,目前处于估值&盈利双底。1)从PB-ROE角度,自21年化工景气度触顶后,基础化工行业的盈利能力经历了连续12个季度的下滑,ROE(TTM)从21Q4的17.6%下降至24Q4的6.2%,PB从21Q3的3.3X下降至24Q4的1.8X,目前行业的PB和ROE都处于历史底部水平。 #我们梳理34页《破解反内卷,中游再定价》重点深度报告,筛
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卓越新能
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太空算力是地面算力的重要延伸,巨头布局产业加速
【东财军工】太空算力是地面算力的重要延伸,巨头布局产业加速 —————— 🔥#科技巨头密集布局: 近期,马斯克宣布,SpaceX将在太空中建设数据中心;谷歌CEO宣布启动"Project Suncatcher",计划于2027年发射首批太空AI数据中心原型卫星,旨在通过太阳能直接驱动TPU芯片在轨运行;亚马逊创始人贝索斯也表示,人类将能够在太空建造吉瓦级数据中心。 🔥#破解算力三重矛盾的战略选择: 太空算力的核心价值在于突破地面算力的根本性瓶颈,即: #能源困境: 太空太阳能效率为地面8倍,
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上海港湾
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10月煤炭产业链进出口数据跟踪
10月煤炭产业链进出口数据跟踪: 煤炭进口:2025年10月,我国进口煤及褐煤4173.7万吨,同比下降451万吨(-9.8%),环比下降426万吨(-9.3%);1-10月累计进口煤及褐煤38762.3万吨,同比下降4775万吨(-11.0%)。 钢材进口:2025年10月,我国进口钢材50.30万吨,同比下降6.9%,环比下降8.5%;1-10月累计进口钢材504.1万吨,同比下降11.9%。 钢材出口:2025年10月,我国出口钢材978.2万吨,同比下降12.5%,环比下降6.6%;1-
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太空算力星座爆发前夕,太阳翼能源系统将成为最大增量
【方正新兴产业/军工】太空算力星座爆发前夕,太阳翼能源系统将成为最大增量 #太空数据中心势在必行。 美国目前已规划的大型数据中心项目总容量超过45GW,2030年将超过200GW,占美国总电力产量的40%。过去10年美国总发电量仅增长5%,且电力目前闲置容量极少,难以满足未来AIDC对于电力的需求。太空建设数据中心拥有低运营成本、高发电功率、高部署速度等优势,将成为未来解决AIDC能源瓶颈的主要方法之一。 #成本、部署速度、可扩展性为太空数据中心主要优势。 高轨太空数据中心可7*24使用高强度太
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中科星图
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11月度燃气轮机核心推荐
【中信军工】11月度燃气轮机核心推荐: ------- 🌟【万泽股份】❗️❗️ ⭕核心变化:燃机业务! 1、#沙特的维修大单将落地,预计11月份完成协议签订。在沙特制造2030愿景下,双方以“在沙特建立合资公司+上海万泽生产”的方式推进。合资公司投产前,每年2亿美元维修业务将全部由上海万泽生产,之后双方共同负责。 万泽股份现有燃机业务已开始快速增长,预计收入25年约2亿,26年约4-4.5亿。#沙特每年2亿美元订单大超预期将拉动其燃机业务数倍增长。 2、#西门子ASP大幅增长。已与西门子签订3
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磷化工板块大涨,关注资源属性标的
磷化工板块大涨,关注资源属性标的。 #需求端,受益海外AI浪潮&北美缺电,叠加国内储能盈利改善,储能行业景气上行,终端需求放量直接拉动上游电池材料需求。按行业标准,1GWh 磷酸铁锂电池需消耗0.25万吨磷酸铁锂正极,对应消耗磷酸铁0.25万吨;同时1GWh 电池需配套0.14万吨电解液,其中核心溶质六氟磷酸锂质量占比12.5%,对应消耗量约0.02万吨。向上游资源端传导,以 P₂O₅品位 30% 的磷矿石为基准,1GWh 电池最终带动约0.7万吨磷矿石需求,储能持续向好有望成为磷化工需求的核心
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新氧大涨点评:α势能突出,连锁化复制持续兑现、自主品牌推广亮眼
新氧大涨点评:α势能突出,连锁化复制持续兑现、自主品牌推广亮眼 新氧10.31-11.05股价表现亮眼,我们认为主要系#基本面α势能突出、资金面大股东减持影响逐步出清(MPC 持股占比从Q2末的9.19%下降至Q3末的6.03%) 🎁服务人次持续爬坡,10月环比逆势继续提升10%+ 根据新氧青春APP,截至11.06,累计服务人次74w+次;8.4-9.6期间累计服务人次63243,9.6-10.6累计服务人次72305,10.6-11.6累计服务人次80591(环比增11.5%)。 🎁门店
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存储超级周期!闪迪财报超预期!全球存储龙头持续大涨
【光大科技|存储】存储超级周期!闪迪财报超预期!全球存储龙头持续大涨-20251107 🔥本来存储超级周期:(1)持续至2027年;(2)HDD、DRAM、NAND FLASH三大细分领域全面涨价! 🔥全球存储持续大涨: 闪迪:业绩超预期,盘后继续上涨6%,历史新高。昨晚财报:下季度收入25.5-26.5亿美元收入,Non-GAAP EPS为3.00-3.40美元。 铠侠:历史新高 希捷:历史新高 美光:历史新高 西部数据:历史新高 🔥供给受限:从财报数据显示,当前库存已快速消耗,原厂将进
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中国人寿(2628.HK):2025 年第三季度业绩更新报告
中国人寿(2628.HK):2025 年第三季度业绩更新报告 💡 核心结论 结合 2025 年第三季度业绩,我们更新了对中国人寿的业绩预测: 由于第三季度投资业绩超预期,上调 2025 年净利润预期 69%; 反映第三季度银保渠道销售强劲及管理层对 2026 年的积极展望,上调 2025-2027 年首年保费(FYP)预期 7%; 受益于投资组合规模扩大和保费流入增加,上调 2026-2027 年净利润预期 7%; 纳入 2025 年第三季度业绩后,上调 2025-2027 年账面价值预期 5
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2025-11-12 07:00:36
电解液添加剂行业动态电话会要点
【银河电新】电解液添加剂行业动态电话会要点 1、供需情况:VC当前供需很紧,头部厂商追货。市场总有效产能是7万吨左右,但因为工艺问题,很难开满(80%的产能利用率属于正常水平,去年亘元爆炸,最近也有企业在追产量的过程中发生类似情况)。今年VC整体需求是6.5-6.8万吨。展望明年电芯总出货量2.6TWH,对应260-280万吨电解液,其中因为储能爆发,超过82%都是铁锂,VC在铁锂里面的添加量是3.5%-6%(特别是储能,对循环充放电次数要求更高,VC添加量更高),单车带电量还有5度的提升,明年
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2025-11-11 20:57:35
人形机器人市场新信息汇总251111
⛽【人形机器人】市场新信息汇总251111 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【上纬新材】获悉,上纬新材将联合智元开展机器人业务。目前,名称为“智元上纬”的公众号已经上线,账号主体为“上纬新材料科技股份有限公司”,并发布了机器人概念产品预热海报。 【国恩股份】人形机器人、四足及家庭AI类机器人首亮相。人形机器人(塑界1号)全身36个主动自由度,搭载英伟达Jetson Thor 2070TOPS高强算力;四足机器人(金罡1号
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国城矿业重大事项点评
[红包]【国金金属】国城矿业重大事项点评:钼矿交易落地助力困境反转,锂矿赋能弹性巨大 事件:公司发布钼矿注入交易草案。 点评: 1)钼:优质钼矿交割落地,困境反转在即 #方式和对价。拟通过支付【现金方式】购买大股东国城集团持有的大苏记钼矿60%的股权,该部分股权对价为31.68亿元;#对应pe仅5x。 #优质钼矿。该钼矿1H25测算吨完全成本14万元/金属吨。预计全年利润10e左右。增厚上市公司权益利润6e。 #仍有扩产。公司目前开采规模500万吨/年,有望扩证至800万吨/年。 #意义:困境反
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奥特维重点推荐:光伏主业触底,固态、储能、半导体多重潜在催化
奥特维重点推荐:光伏主业触底,固态、储能、半导体多重潜在催化 #光伏设备:周期有望反转。新签订单中光伏设备占比已由80%以上下降至50%以下,储能、半导体、改造占比快速提升,同时公司拥有BC电池印胶线及封装一体化解决方案,受益于BC扩产,主业最差的时候已经过去,26年有望迎来周期反转; #固态电池设备:增量设备环节稀缺卡位。布局材料设备及叠片机,已对接3-4家头部客户,中试产品已交付客户。24年12月公司与上海屹锂战略签约,目前成功交付硫化物电解质设备、叠片机等。#屹锂全固态电池有望在头部车企装
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湖南海利景气上行不止农药,锂电正极业务呈反转态势
🔥【湖南海利|华创化工】景气上行不止农药,锂电正极业务呈反转态势 [太阳]海利锂电公司是国内知名锰酸锂正极材料生产企业,公司现有5000吨正极材料产能,主推动力型和高容量型锰酸锂产品,主要应用于储能、动力电池及高端电子产品领域。二期规划至1.6万吨。 锂电正极业务显著提升,2025年7月至今,#锰酸锂正极市场价从3.25万元涨价3.7万元/吨,行业开工率持续提升。2025Q3湖南海利锂电正极材料销量环比增长39%至826吨,并且10月份产能利用率进一步提升。单三季度基本扭亏,四季度有望满产、盈
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近期电新主要推荐标的
⭕近期电新主要推荐标的【中信建投电新】 #阳光电源:25年储能系统出货40-50GWh,预期26年行业需求增速40%-50%。北美AIDC放量推升配储需求,公司在北美市占率20%-30%,且这一类型订单ASP高于新能源及电网侧配储,预计盈利弹性较大。另外AIDC电源将带来长期利润增长空间。26年业绩预期200e,考虑AIDC配储,未来1年目标市值5000e+,远期看至6000e。 #宁德时代 全球动储龙头,单位盈利始终稳定在1.1毛/Wh附近,欧洲动力份额持续提升,但估值没有给予龙头溢价,看好行
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海外产能加速退出+国内反内卷”,中游估值与盈利双底已现
【西部化工&新材料】“海外产能加速退出+国内反内卷”,中游估值与盈利双底已现,上游资源和下游新材料多点开花,重视化工行业板块机会! #化工行业经历较长时间调整,目前处于估值&盈利双底。1)从PB-ROE角度,自21年化工景气度触顶后,基础化工行业的盈利能力经历了连续12个季度的下滑,ROE(TTM)从21Q4的17.6%下降至24Q4的6.2%,PB从21Q3的3.3X下降至24Q4的1.8X,目前行业的PB和ROE都处于历史底部水平。 #我们梳理34页《破解反内卷,中游再定价》重点深度报告,筛
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太空算力是地面算力的重要延伸,巨头布局产业加速
【东财军工】太空算力是地面算力的重要延伸,巨头布局产业加速 —————— 🔥#科技巨头密集布局: 近期,马斯克宣布,SpaceX将在太空中建设数据中心;谷歌CEO宣布启动"Project Suncatcher",计划于2027年发射首批太空AI数据中心原型卫星,旨在通过太阳能直接驱动TPU芯片在轨运行;亚马逊创始人贝索斯也表示,人类将能够在太空建造吉瓦级数据中心。 🔥#破解算力三重矛盾的战略选择: 太空算力的核心价值在于突破地面算力的根本性瓶颈,即: #能源困境: 太空太阳能效率为地面8倍,
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10月煤炭产业链进出口数据跟踪
10月煤炭产业链进出口数据跟踪: 煤炭进口:2025年10月,我国进口煤及褐煤4173.7万吨,同比下降451万吨(-9.8%),环比下降426万吨(-9.3%);1-10月累计进口煤及褐煤38762.3万吨,同比下降4775万吨(-11.0%)。 钢材进口:2025年10月,我国进口钢材50.30万吨,同比下降6.9%,环比下降8.5%;1-10月累计进口钢材504.1万吨,同比下降11.9%。 钢材出口:2025年10月,我国出口钢材978.2万吨,同比下降12.5%,环比下降6.6%;1-
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太空算力星座爆发前夕,太阳翼能源系统将成为最大增量
【方正新兴产业/军工】太空算力星座爆发前夕,太阳翼能源系统将成为最大增量 #太空数据中心势在必行。 美国目前已规划的大型数据中心项目总容量超过45GW,2030年将超过200GW,占美国总电力产量的40%。过去10年美国总发电量仅增长5%,且电力目前闲置容量极少,难以满足未来AIDC对于电力的需求。太空建设数据中心拥有低运营成本、高发电功率、高部署速度等优势,将成为未来解决AIDC能源瓶颈的主要方法之一。 #成本、部署速度、可扩展性为太空数据中心主要优势。 高轨太空数据中心可7*24使用高强度太
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11月度燃气轮机核心推荐
【中信军工】11月度燃气轮机核心推荐: ------- 🌟【万泽股份】❗️❗️ ⭕核心变化:燃机业务! 1、#沙特的维修大单将落地,预计11月份完成协议签订。在沙特制造2030愿景下,双方以“在沙特建立合资公司+上海万泽生产”的方式推进。合资公司投产前,每年2亿美元维修业务将全部由上海万泽生产,之后双方共同负责。 万泽股份现有燃机业务已开始快速增长,预计收入25年约2亿,26年约4-4.5亿。#沙特每年2亿美元订单大超预期将拉动其燃机业务数倍增长。 2、#西门子ASP大幅增长。已与西门子签订3
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磷化工板块大涨,关注资源属性标的
磷化工板块大涨,关注资源属性标的。 #需求端,受益海外AI浪潮&北美缺电,叠加国内储能盈利改善,储能行业景气上行,终端需求放量直接拉动上游电池材料需求。按行业标准,1GWh 磷酸铁锂电池需消耗0.25万吨磷酸铁锂正极,对应消耗磷酸铁0.25万吨;同时1GWh 电池需配套0.14万吨电解液,其中核心溶质六氟磷酸锂质量占比12.5%,对应消耗量约0.02万吨。向上游资源端传导,以 P₂O₅品位 30% 的磷矿石为基准,1GWh 电池最终带动约0.7万吨磷矿石需求,储能持续向好有望成为磷化工需求的核心
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新氧大涨点评:α势能突出,连锁化复制持续兑现、自主品牌推广亮眼
新氧大涨点评:α势能突出,连锁化复制持续兑现、自主品牌推广亮眼 新氧10.31-11.05股价表现亮眼,我们认为主要系#基本面α势能突出、资金面大股东减持影响逐步出清(MPC 持股占比从Q2末的9.19%下降至Q3末的6.03%) 🎁服务人次持续爬坡,10月环比逆势继续提升10%+ 根据新氧青春APP,截至11.06,累计服务人次74w+次;8.4-9.6期间累计服务人次63243,9.6-10.6累计服务人次72305,10.6-11.6累计服务人次80591(环比增11.5%)。 🎁门店
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存储超级周期!闪迪财报超预期!全球存储龙头持续大涨
【光大科技|存储】存储超级周期!闪迪财报超预期!全球存储龙头持续大涨-20251107 🔥本来存储超级周期:(1)持续至2027年;(2)HDD、DRAM、NAND FLASH三大细分领域全面涨价! 🔥全球存储持续大涨: 闪迪:业绩超预期,盘后继续上涨6%,历史新高。昨晚财报:下季度收入25.5-26.5亿美元收入,Non-GAAP EPS为3.00-3.40美元。 铠侠:历史新高 希捷:历史新高 美光:历史新高 西部数据:历史新高 🔥供给受限:从财报数据显示,当前库存已快速消耗,原厂将进
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中国人寿(2628.HK):2025 年第三季度业绩更新报告
中国人寿(2628.HK):2025 年第三季度业绩更新报告 💡 核心结论 结合 2025 年第三季度业绩,我们更新了对中国人寿的业绩预测: 由于第三季度投资业绩超预期,上调 2025 年净利润预期 69%; 反映第三季度银保渠道销售强劲及管理层对 2026 年的积极展望,上调 2025-2027 年首年保费(FYP)预期 7%; 受益于投资组合规模扩大和保费流入增加,上调 2026-2027 年净利润预期 7%; 纳入 2025 年第三季度业绩后,上调 2025-2027 年账面价值预期 5
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五彩斑斓的漂流
2025-11-12 07:00:36
电解液添加剂行业动态电话会要点
【银河电新】电解液添加剂行业动态电话会要点 1、供需情况:VC当前供需很紧,头部厂商追货。市场总有效产能是7万吨左右,但因为工艺问题,很难开满(80%的产能利用率属于正常水平,去年亘元爆炸,最近也有企业在追产量的过程中发生类似情况)。今年VC整体需求是6.5-6.8万吨。展望明年电芯总出货量2.6TWH,对应260-280万吨电解液,其中因为储能爆发,超过82%都是铁锂,VC在铁锂里面的添加量是3.5%-6%(特别是储能,对循环充放电次数要求更高,VC添加量更高),单车带电量还有5度的提升,明年
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五彩斑斓的漂流
2025-11-11 20:57:35
人形机器人市场新信息汇总251111
⛽【人形机器人】市场新信息汇总251111 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【上纬新材】获悉,上纬新材将联合智元开展机器人业务。目前,名称为“智元上纬”的公众号已经上线,账号主体为“上纬新材料科技股份有限公司”,并发布了机器人概念产品预热海报。 【国恩股份】人形机器人、四足及家庭AI类机器人首亮相。人形机器人(塑界1号)全身36个主动自由度,搭载英伟达Jetson Thor 2070TOPS高强算力;四足机器人(金罡1号
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五彩斑斓的漂流
2025-11-11 12:43:08
国城矿业重大事项点评
[红包]【国金金属】国城矿业重大事项点评:钼矿交易落地助力困境反转,锂矿赋能弹性巨大 事件:公司发布钼矿注入交易草案。 点评: 1)钼:优质钼矿交割落地,困境反转在即 #方式和对价。拟通过支付【现金方式】购买大股东国城集团持有的大苏记钼矿60%的股权,该部分股权对价为31.68亿元;#对应pe仅5x。 #优质钼矿。该钼矿1H25测算吨完全成本14万元/金属吨。预计全年利润10e左右。增厚上市公司权益利润6e。 #仍有扩产。公司目前开采规模500万吨/年,有望扩证至800万吨/年。 #意义:困境反
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2025-11-10 14:14:43
奥特维重点推荐:光伏主业触底,固态、储能、半导体多重潜在催化
奥特维重点推荐:光伏主业触底,固态、储能、半导体多重潜在催化 #光伏设备:周期有望反转。新签订单中光伏设备占比已由80%以上下降至50%以下,储能、半导体、改造占比快速提升,同时公司拥有BC电池印胶线及封装一体化解决方案,受益于BC扩产,主业最差的时候已经过去,26年有望迎来周期反转; #固态电池设备:增量设备环节稀缺卡位。布局材料设备及叠片机,已对接3-4家头部客户,中试产品已交付客户。24年12月公司与上海屹锂战略签约,目前成功交付硫化物电解质设备、叠片机等。#屹锂全固态电池有望在头部车企装
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湖南海利景气上行不止农药,锂电正极业务呈反转态势
🔥【湖南海利|华创化工】景气上行不止农药,锂电正极业务呈反转态势 [太阳]海利锂电公司是国内知名锰酸锂正极材料生产企业,公司现有5000吨正极材料产能,主推动力型和高容量型锰酸锂产品,主要应用于储能、动力电池及高端电子产品领域。二期规划至1.6万吨。 锂电正极业务显著提升,2025年7月至今,#锰酸锂正极市场价从3.25万元涨价3.7万元/吨,行业开工率持续提升。2025Q3湖南海利锂电正极材料销量环比增长39%至826吨,并且10月份产能利用率进一步提升。单三季度基本扭亏,四季度有望满产、盈
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近期电新主要推荐标的
⭕近期电新主要推荐标的【中信建投电新】 #阳光电源:25年储能系统出货40-50GWh,预期26年行业需求增速40%-50%。北美AIDC放量推升配储需求,公司在北美市占率20%-30%,且这一类型订单ASP高于新能源及电网侧配储,预计盈利弹性较大。另外AIDC电源将带来长期利润增长空间。26年业绩预期200e,考虑AIDC配储,未来1年目标市值5000e+,远期看至6000e。 #宁德时代 全球动储龙头,单位盈利始终稳定在1.1毛/Wh附近,欧洲动力份额持续提升,但估值没有给予龙头溢价,看好行
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海外产能加速退出+国内反内卷”,中游估值与盈利双底已现
【西部化工&新材料】“海外产能加速退出+国内反内卷”,中游估值与盈利双底已现,上游资源和下游新材料多点开花,重视化工行业板块机会! #化工行业经历较长时间调整,目前处于估值&盈利双底。1)从PB-ROE角度,自21年化工景气度触顶后,基础化工行业的盈利能力经历了连续12个季度的下滑,ROE(TTM)从21Q4的17.6%下降至24Q4的6.2%,PB从21Q3的3.3X下降至24Q4的1.8X,目前行业的PB和ROE都处于历史底部水平。 #我们梳理34页《破解反内卷,中游再定价》重点深度报告,筛
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太空算力是地面算力的重要延伸,巨头布局产业加速
【东财军工】太空算力是地面算力的重要延伸,巨头布局产业加速 —————— 🔥#科技巨头密集布局: 近期,马斯克宣布,SpaceX将在太空中建设数据中心;谷歌CEO宣布启动"Project Suncatcher",计划于2027年发射首批太空AI数据中心原型卫星,旨在通过太阳能直接驱动TPU芯片在轨运行;亚马逊创始人贝索斯也表示,人类将能够在太空建造吉瓦级数据中心。 🔥#破解算力三重矛盾的战略选择: 太空算力的核心价值在于突破地面算力的根本性瓶颈,即: #能源困境: 太空太阳能效率为地面8倍,
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上海港湾
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10月煤炭产业链进出口数据跟踪
10月煤炭产业链进出口数据跟踪: 煤炭进口:2025年10月,我国进口煤及褐煤4173.7万吨,同比下降451万吨(-9.8%),环比下降426万吨(-9.3%);1-10月累计进口煤及褐煤38762.3万吨,同比下降4775万吨(-11.0%)。 钢材进口:2025年10月,我国进口钢材50.30万吨,同比下降6.9%,环比下降8.5%;1-10月累计进口钢材504.1万吨,同比下降11.9%。 钢材出口:2025年10月,我国出口钢材978.2万吨,同比下降12.5%,环比下降6.6%;1-
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太空算力星座爆发前夕,太阳翼能源系统将成为最大增量
【方正新兴产业/军工】太空算力星座爆发前夕,太阳翼能源系统将成为最大增量 #太空数据中心势在必行。 美国目前已规划的大型数据中心项目总容量超过45GW,2030年将超过200GW,占美国总电力产量的40%。过去10年美国总发电量仅增长5%,且电力目前闲置容量极少,难以满足未来AIDC对于电力的需求。太空建设数据中心拥有低运营成本、高发电功率、高部署速度等优势,将成为未来解决AIDC能源瓶颈的主要方法之一。 #成本、部署速度、可扩展性为太空数据中心主要优势。 高轨太空数据中心可7*24使用高强度太
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11月度燃气轮机核心推荐
【中信军工】11月度燃气轮机核心推荐: ------- 🌟【万泽股份】❗️❗️ ⭕核心变化:燃机业务! 1、#沙特的维修大单将落地,预计11月份完成协议签订。在沙特制造2030愿景下,双方以“在沙特建立合资公司+上海万泽生产”的方式推进。合资公司投产前,每年2亿美元维修业务将全部由上海万泽生产,之后双方共同负责。 万泽股份现有燃机业务已开始快速增长,预计收入25年约2亿,26年约4-4.5亿。#沙特每年2亿美元订单大超预期将拉动其燃机业务数倍增长。 2、#西门子ASP大幅增长。已与西门子签订3
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磷化工板块大涨,关注资源属性标的
磷化工板块大涨,关注资源属性标的。 #需求端,受益海外AI浪潮&北美缺电,叠加国内储能盈利改善,储能行业景气上行,终端需求放量直接拉动上游电池材料需求。按行业标准,1GWh 磷酸铁锂电池需消耗0.25万吨磷酸铁锂正极,对应消耗磷酸铁0.25万吨;同时1GWh 电池需配套0.14万吨电解液,其中核心溶质六氟磷酸锂质量占比12.5%,对应消耗量约0.02万吨。向上游资源端传导,以 P₂O₅品位 30% 的磷矿石为基准,1GWh 电池最终带动约0.7万吨磷矿石需求,储能持续向好有望成为磷化工需求的核心
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新氧大涨点评:α势能突出,连锁化复制持续兑现、自主品牌推广亮眼
新氧大涨点评:α势能突出,连锁化复制持续兑现、自主品牌推广亮眼 新氧10.31-11.05股价表现亮眼,我们认为主要系#基本面α势能突出、资金面大股东减持影响逐步出清(MPC 持股占比从Q2末的9.19%下降至Q3末的6.03%) 🎁服务人次持续爬坡,10月环比逆势继续提升10%+ 根据新氧青春APP,截至11.06,累计服务人次74w+次;8.4-9.6期间累计服务人次63243,9.6-10.6累计服务人次72305,10.6-11.6累计服务人次80591(环比增11.5%)。 🎁门店
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存储超级周期!闪迪财报超预期!全球存储龙头持续大涨
【光大科技|存储】存储超级周期!闪迪财报超预期!全球存储龙头持续大涨-20251107 🔥本来存储超级周期:(1)持续至2027年;(2)HDD、DRAM、NAND FLASH三大细分领域全面涨价! 🔥全球存储持续大涨: 闪迪:业绩超预期,盘后继续上涨6%,历史新高。昨晚财报:下季度收入25.5-26.5亿美元收入,Non-GAAP EPS为3.00-3.40美元。 铠侠:历史新高 希捷:历史新高 美光:历史新高 西部数据:历史新高 🔥供给受限:从财报数据显示,当前库存已快速消耗,原厂将进
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中国人寿(2628.HK):2025 年第三季度业绩更新报告
中国人寿(2628.HK):2025 年第三季度业绩更新报告 💡 核心结论 结合 2025 年第三季度业绩,我们更新了对中国人寿的业绩预测: 由于第三季度投资业绩超预期,上调 2025 年净利润预期 69%; 反映第三季度银保渠道销售强劲及管理层对 2026 年的积极展望,上调 2025-2027 年首年保费(FYP)预期 7%; 受益于投资组合规模扩大和保费流入增加,上调 2026-2027 年净利润预期 7%; 纳入 2025 年第三季度业绩后,上调 2025-2027 年账面价值预期 5
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2025-11-12 07:00:36
电解液添加剂行业动态电话会要点
【银河电新】电解液添加剂行业动态电话会要点 1、供需情况:VC当前供需很紧,头部厂商追货。市场总有效产能是7万吨左右,但因为工艺问题,很难开满(80%的产能利用率属于正常水平,去年亘元爆炸,最近也有企业在追产量的过程中发生类似情况)。今年VC整体需求是6.5-6.8万吨。展望明年电芯总出货量2.6TWH,对应260-280万吨电解液,其中因为储能爆发,超过82%都是铁锂,VC在铁锂里面的添加量是3.5%-6%(特别是储能,对循环充放电次数要求更高,VC添加量更高),单车带电量还有5度的提升,明年
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人形机器人市场新信息汇总251111
⛽【人形机器人】市场新信息汇总251111 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【上纬新材】获悉,上纬新材将联合智元开展机器人业务。目前,名称为“智元上纬”的公众号已经上线,账号主体为“上纬新材料科技股份有限公司”,并发布了机器人概念产品预热海报。 【国恩股份】人形机器人、四足及家庭AI类机器人首亮相。人形机器人(塑界1号)全身36个主动自由度,搭载英伟达Jetson Thor 2070TOPS高强算力;四足机器人(金罡1号
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国城矿业重大事项点评
[红包]【国金金属】国城矿业重大事项点评:钼矿交易落地助力困境反转,锂矿赋能弹性巨大 事件:公司发布钼矿注入交易草案。 点评: 1)钼:优质钼矿交割落地,困境反转在即 #方式和对价。拟通过支付【现金方式】购买大股东国城集团持有的大苏记钼矿60%的股权,该部分股权对价为31.68亿元;#对应pe仅5x。 #优质钼矿。该钼矿1H25测算吨完全成本14万元/金属吨。预计全年利润10e左右。增厚上市公司权益利润6e。 #仍有扩产。公司目前开采规模500万吨/年,有望扩证至800万吨/年。 #意义:困境反
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奥特维重点推荐:光伏主业触底,固态、储能、半导体多重潜在催化
奥特维重点推荐:光伏主业触底,固态、储能、半导体多重潜在催化 #光伏设备:周期有望反转。新签订单中光伏设备占比已由80%以上下降至50%以下,储能、半导体、改造占比快速提升,同时公司拥有BC电池印胶线及封装一体化解决方案,受益于BC扩产,主业最差的时候已经过去,26年有望迎来周期反转; #固态电池设备:增量设备环节稀缺卡位。布局材料设备及叠片机,已对接3-4家头部客户,中试产品已交付客户。24年12月公司与上海屹锂战略签约,目前成功交付硫化物电解质设备、叠片机等。#屹锂全固态电池有望在头部车企装
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湖南海利景气上行不止农药,锂电正极业务呈反转态势
🔥【湖南海利|华创化工】景气上行不止农药,锂电正极业务呈反转态势 [太阳]海利锂电公司是国内知名锰酸锂正极材料生产企业,公司现有5000吨正极材料产能,主推动力型和高容量型锰酸锂产品,主要应用于储能、动力电池及高端电子产品领域。二期规划至1.6万吨。 锂电正极业务显著提升,2025年7月至今,#锰酸锂正极市场价从3.25万元涨价3.7万元/吨,行业开工率持续提升。2025Q3湖南海利锂电正极材料销量环比增长39%至826吨,并且10月份产能利用率进一步提升。单三季度基本扭亏,四季度有望满产、盈
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近期电新主要推荐标的
⭕近期电新主要推荐标的【中信建投电新】 #阳光电源:25年储能系统出货40-50GWh,预期26年行业需求增速40%-50%。北美AIDC放量推升配储需求,公司在北美市占率20%-30%,且这一类型订单ASP高于新能源及电网侧配储,预计盈利弹性较大。另外AIDC电源将带来长期利润增长空间。26年业绩预期200e,考虑AIDC配储,未来1年目标市值5000e+,远期看至6000e。 #宁德时代 全球动储龙头,单位盈利始终稳定在1.1毛/Wh附近,欧洲动力份额持续提升,但估值没有给予龙头溢价,看好行
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海外产能加速退出+国内反内卷”,中游估值与盈利双底已现
【西部化工&新材料】“海外产能加速退出+国内反内卷”,中游估值与盈利双底已现,上游资源和下游新材料多点开花,重视化工行业板块机会! #化工行业经历较长时间调整,目前处于估值&盈利双底。1)从PB-ROE角度,自21年化工景气度触顶后,基础化工行业的盈利能力经历了连续12个季度的下滑,ROE(TTM)从21Q4的17.6%下降至24Q4的6.2%,PB从21Q3的3.3X下降至24Q4的1.8X,目前行业的PB和ROE都处于历史底部水平。 #我们梳理34页《破解反内卷,中游再定价》重点深度报告,筛
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太空算力是地面算力的重要延伸,巨头布局产业加速
【东财军工】太空算力是地面算力的重要延伸,巨头布局产业加速 —————— 🔥#科技巨头密集布局: 近期,马斯克宣布,SpaceX将在太空中建设数据中心;谷歌CEO宣布启动"Project Suncatcher",计划于2027年发射首批太空AI数据中心原型卫星,旨在通过太阳能直接驱动TPU芯片在轨运行;亚马逊创始人贝索斯也表示,人类将能够在太空建造吉瓦级数据中心。 🔥#破解算力三重矛盾的战略选择: 太空算力的核心价值在于突破地面算力的根本性瓶颈,即: #能源困境: 太空太阳能效率为地面8倍,
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10月煤炭产业链进出口数据跟踪
10月煤炭产业链进出口数据跟踪: 煤炭进口:2025年10月,我国进口煤及褐煤4173.7万吨,同比下降451万吨(-9.8%),环比下降426万吨(-9.3%);1-10月累计进口煤及褐煤38762.3万吨,同比下降4775万吨(-11.0%)。 钢材进口:2025年10月,我国进口钢材50.30万吨,同比下降6.9%,环比下降8.5%;1-10月累计进口钢材504.1万吨,同比下降11.9%。 钢材出口:2025年10月,我国出口钢材978.2万吨,同比下降12.5%,环比下降6.6%;1-
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太空算力星座爆发前夕,太阳翼能源系统将成为最大增量
【方正新兴产业/军工】太空算力星座爆发前夕,太阳翼能源系统将成为最大增量 #太空数据中心势在必行。 美国目前已规划的大型数据中心项目总容量超过45GW,2030年将超过200GW,占美国总电力产量的40%。过去10年美国总发电量仅增长5%,且电力目前闲置容量极少,难以满足未来AIDC对于电力的需求。太空建设数据中心拥有低运营成本、高发电功率、高部署速度等优势,将成为未来解决AIDC能源瓶颈的主要方法之一。 #成本、部署速度、可扩展性为太空数据中心主要优势。 高轨太空数据中心可7*24使用高强度太
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11月度燃气轮机核心推荐
【中信军工】11月度燃气轮机核心推荐: ------- 🌟【万泽股份】❗️❗️ ⭕核心变化:燃机业务! 1、#沙特的维修大单将落地,预计11月份完成协议签订。在沙特制造2030愿景下,双方以“在沙特建立合资公司+上海万泽生产”的方式推进。合资公司投产前,每年2亿美元维修业务将全部由上海万泽生产,之后双方共同负责。 万泽股份现有燃机业务已开始快速增长,预计收入25年约2亿,26年约4-4.5亿。#沙特每年2亿美元订单大超预期将拉动其燃机业务数倍增长。 2、#西门子ASP大幅增长。已与西门子签订3
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磷化工板块大涨,关注资源属性标的
磷化工板块大涨,关注资源属性标的。 #需求端,受益海外AI浪潮&北美缺电,叠加国内储能盈利改善,储能行业景气上行,终端需求放量直接拉动上游电池材料需求。按行业标准,1GWh 磷酸铁锂电池需消耗0.25万吨磷酸铁锂正极,对应消耗磷酸铁0.25万吨;同时1GWh 电池需配套0.14万吨电解液,其中核心溶质六氟磷酸锂质量占比12.5%,对应消耗量约0.02万吨。向上游资源端传导,以 P₂O₅品位 30% 的磷矿石为基准,1GWh 电池最终带动约0.7万吨磷矿石需求,储能持续向好有望成为磷化工需求的核心
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新氧大涨点评:α势能突出,连锁化复制持续兑现、自主品牌推广亮眼
新氧大涨点评:α势能突出,连锁化复制持续兑现、自主品牌推广亮眼 新氧10.31-11.05股价表现亮眼,我们认为主要系#基本面α势能突出、资金面大股东减持影响逐步出清(MPC 持股占比从Q2末的9.19%下降至Q3末的6.03%) 🎁服务人次持续爬坡,10月环比逆势继续提升10%+ 根据新氧青春APP,截至11.06,累计服务人次74w+次;8.4-9.6期间累计服务人次63243,9.6-10.6累计服务人次72305,10.6-11.6累计服务人次80591(环比增11.5%)。 🎁门店
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存储超级周期!闪迪财报超预期!全球存储龙头持续大涨
【光大科技|存储】存储超级周期!闪迪财报超预期!全球存储龙头持续大涨-20251107 🔥本来存储超级周期:(1)持续至2027年;(2)HDD、DRAM、NAND FLASH三大细分领域全面涨价! 🔥全球存储持续大涨: 闪迪:业绩超预期,盘后继续上涨6%,历史新高。昨晚财报:下季度收入25.5-26.5亿美元收入,Non-GAAP EPS为3.00-3.40美元。 铠侠:历史新高 希捷:历史新高 美光:历史新高 西部数据:历史新高 🔥供给受限:从财报数据显示,当前库存已快速消耗,原厂将进
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中国人寿(2628.HK):2025 年第三季度业绩更新报告
中国人寿(2628.HK):2025 年第三季度业绩更新报告 💡 核心结论 结合 2025 年第三季度业绩,我们更新了对中国人寿的业绩预测: 由于第三季度投资业绩超预期,上调 2025 年净利润预期 69%; 反映第三季度银保渠道销售强劲及管理层对 2026 年的积极展望,上调 2025-2027 年首年保费(FYP)预期 7%; 受益于投资组合规模扩大和保费流入增加,上调 2026-2027 年净利润预期 7%; 纳入 2025 年第三季度业绩后,上调 2025-2027 年账面价值预期 5
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五彩斑斓的漂流
2025-11-12 07:00:36
电解液添加剂行业动态电话会要点
【银河电新】电解液添加剂行业动态电话会要点 1、供需情况:VC当前供需很紧,头部厂商追货。市场总有效产能是7万吨左右,但因为工艺问题,很难开满(80%的产能利用率属于正常水平,去年亘元爆炸,最近也有企业在追产量的过程中发生类似情况)。今年VC整体需求是6.5-6.8万吨。展望明年电芯总出货量2.6TWH,对应260-280万吨电解液,其中因为储能爆发,超过82%都是铁锂,VC在铁锂里面的添加量是3.5%-6%(特别是储能,对循环充放电次数要求更高,VC添加量更高),单车带电量还有5度的提升,明年
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五彩斑斓的漂流
2025-11-11 20:57:35
人形机器人市场新信息汇总251111
⛽【人形机器人】市场新信息汇总251111 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【上纬新材】获悉,上纬新材将联合智元开展机器人业务。目前,名称为“智元上纬”的公众号已经上线,账号主体为“上纬新材料科技股份有限公司”,并发布了机器人概念产品预热海报。 【国恩股份】人形机器人、四足及家庭AI类机器人首亮相。人形机器人(塑界1号)全身36个主动自由度,搭载英伟达Jetson Thor 2070TOPS高强算力;四足机器人(金罡1号
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五彩斑斓的漂流
2025-11-11 12:43:08
国城矿业重大事项点评
[红包]【国金金属】国城矿业重大事项点评:钼矿交易落地助力困境反转,锂矿赋能弹性巨大 事件:公司发布钼矿注入交易草案。 点评: 1)钼:优质钼矿交割落地,困境反转在即 #方式和对价。拟通过支付【现金方式】购买大股东国城集团持有的大苏记钼矿60%的股权,该部分股权对价为31.68亿元;#对应pe仅5x。 #优质钼矿。该钼矿1H25测算吨完全成本14万元/金属吨。预计全年利润10e左右。增厚上市公司权益利润6e。 #仍有扩产。公司目前开采规模500万吨/年,有望扩证至800万吨/年。 #意义:困境反
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五彩斑斓的漂流
2025-11-10 14:14:43
奥特维重点推荐:光伏主业触底,固态、储能、半导体多重潜在催化
奥特维重点推荐:光伏主业触底,固态、储能、半导体多重潜在催化 #光伏设备:周期有望反转。新签订单中光伏设备占比已由80%以上下降至50%以下,储能、半导体、改造占比快速提升,同时公司拥有BC电池印胶线及封装一体化解决方案,受益于BC扩产,主业最差的时候已经过去,26年有望迎来周期反转; #固态电池设备:增量设备环节稀缺卡位。布局材料设备及叠片机,已对接3-4家头部客户,中试产品已交付客户。24年12月公司与上海屹锂战略签约,目前成功交付硫化物电解质设备、叠片机等。#屹锂全固态电池有望在头部车企装
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五彩斑斓的漂流
2025-11-10 13:49:24
湖南海利景气上行不止农药,锂电正极业务呈反转态势
🔥【湖南海利|华创化工】景气上行不止农药,锂电正极业务呈反转态势 [太阳]海利锂电公司是国内知名锰酸锂正极材料生产企业,公司现有5000吨正极材料产能,主推动力型和高容量型锰酸锂产品,主要应用于储能、动力电池及高端电子产品领域。二期规划至1.6万吨。 锂电正极业务显著提升,2025年7月至今,#锰酸锂正极市场价从3.25万元涨价3.7万元/吨,行业开工率持续提升。2025Q3湖南海利锂电正极材料销量环比增长39%至826吨,并且10月份产能利用率进一步提升。单三季度基本扭亏,四季度有望满产、盈
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五彩斑斓的漂流
2025-11-10 09:08:12
近期电新主要推荐标的
⭕近期电新主要推荐标的【中信建投电新】 #阳光电源:25年储能系统出货40-50GWh,预期26年行业需求增速40%-50%。北美AIDC放量推升配储需求,公司在北美市占率20%-30%,且这一类型订单ASP高于新能源及电网侧配储,预计盈利弹性较大。另外AIDC电源将带来长期利润增长空间。26年业绩预期200e,考虑AIDC配储,未来1年目标市值5000e+,远期看至6000e。 #宁德时代 全球动储龙头,单位盈利始终稳定在1.1毛/Wh附近,欧洲动力份额持续提升,但估值没有给予龙头溢价,看好行
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2025-11-09 20:05:07
海外产能加速退出+国内反内卷”,中游估值与盈利双底已现
【西部化工&新材料】“海外产能加速退出+国内反内卷”,中游估值与盈利双底已现,上游资源和下游新材料多点开花,重视化工行业板块机会! #化工行业经历较长时间调整,目前处于估值&盈利双底。1)从PB-ROE角度,自21年化工景气度触顶后,基础化工行业的盈利能力经历了连续12个季度的下滑,ROE(TTM)从21Q4的17.6%下降至24Q4的6.2%,PB从21Q3的3.3X下降至24Q4的1.8X,目前行业的PB和ROE都处于历史底部水平。 #我们梳理34页《破解反内卷,中游再定价》重点深度报告,筛
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太空算力是地面算力的重要延伸,巨头布局产业加速
【东财军工】太空算力是地面算力的重要延伸,巨头布局产业加速 —————— 🔥#科技巨头密集布局: 近期,马斯克宣布,SpaceX将在太空中建设数据中心;谷歌CEO宣布启动"Project Suncatcher",计划于2027年发射首批太空AI数据中心原型卫星,旨在通过太阳能直接驱动TPU芯片在轨运行;亚马逊创始人贝索斯也表示,人类将能够在太空建造吉瓦级数据中心。 🔥#破解算力三重矛盾的战略选择: 太空算力的核心价值在于突破地面算力的根本性瓶颈,即: #能源困境: 太空太阳能效率为地面8倍,
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上海港湾
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10月煤炭产业链进出口数据跟踪
10月煤炭产业链进出口数据跟踪: 煤炭进口:2025年10月,我国进口煤及褐煤4173.7万吨,同比下降451万吨(-9.8%),环比下降426万吨(-9.3%);1-10月累计进口煤及褐煤38762.3万吨,同比下降4775万吨(-11.0%)。 钢材进口:2025年10月,我国进口钢材50.30万吨,同比下降6.9%,环比下降8.5%;1-10月累计进口钢材504.1万吨,同比下降11.9%。 钢材出口:2025年10月,我国出口钢材978.2万吨,同比下降12.5%,环比下降6.6%;1-
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太空算力星座爆发前夕,太阳翼能源系统将成为最大增量
【方正新兴产业/军工】太空算力星座爆发前夕,太阳翼能源系统将成为最大增量 #太空数据中心势在必行。 美国目前已规划的大型数据中心项目总容量超过45GW,2030年将超过200GW,占美国总电力产量的40%。过去10年美国总发电量仅增长5%,且电力目前闲置容量极少,难以满足未来AIDC对于电力的需求。太空建设数据中心拥有低运营成本、高发电功率、高部署速度等优势,将成为未来解决AIDC能源瓶颈的主要方法之一。 #成本、部署速度、可扩展性为太空数据中心主要优势。 高轨太空数据中心可7*24使用高强度太
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11月度燃气轮机核心推荐
【中信军工】11月度燃气轮机核心推荐: ------- 🌟【万泽股份】❗️❗️ ⭕核心变化:燃机业务! 1、#沙特的维修大单将落地,预计11月份完成协议签订。在沙特制造2030愿景下,双方以“在沙特建立合资公司+上海万泽生产”的方式推进。合资公司投产前,每年2亿美元维修业务将全部由上海万泽生产,之后双方共同负责。 万泽股份现有燃机业务已开始快速增长,预计收入25年约2亿,26年约4-4.5亿。#沙特每年2亿美元订单大超预期将拉动其燃机业务数倍增长。 2、#西门子ASP大幅增长。已与西门子签订3
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磷化工板块大涨,关注资源属性标的
磷化工板块大涨,关注资源属性标的。 #需求端,受益海外AI浪潮&北美缺电,叠加国内储能盈利改善,储能行业景气上行,终端需求放量直接拉动上游电池材料需求。按行业标准,1GWh 磷酸铁锂电池需消耗0.25万吨磷酸铁锂正极,对应消耗磷酸铁0.25万吨;同时1GWh 电池需配套0.14万吨电解液,其中核心溶质六氟磷酸锂质量占比12.5%,对应消耗量约0.02万吨。向上游资源端传导,以 P₂O₅品位 30% 的磷矿石为基准,1GWh 电池最终带动约0.7万吨磷矿石需求,储能持续向好有望成为磷化工需求的核心
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2025-11-07 09:44:34
新氧大涨点评:α势能突出,连锁化复制持续兑现、自主品牌推广亮眼
新氧大涨点评:α势能突出,连锁化复制持续兑现、自主品牌推广亮眼 新氧10.31-11.05股价表现亮眼,我们认为主要系#基本面α势能突出、资金面大股东减持影响逐步出清(MPC 持股占比从Q2末的9.19%下降至Q3末的6.03%) 🎁服务人次持续爬坡,10月环比逆势继续提升10%+ 根据新氧青春APP,截至11.06,累计服务人次74w+次;8.4-9.6期间累计服务人次63243,9.6-10.6累计服务人次72305,10.6-11.6累计服务人次80591(环比增11.5%)。 🎁门店
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存储超级周期!闪迪财报超预期!全球存储龙头持续大涨
【光大科技|存储】存储超级周期!闪迪财报超预期!全球存储龙头持续大涨-20251107 🔥本来存储超级周期:(1)持续至2027年;(2)HDD、DRAM、NAND FLASH三大细分领域全面涨价! 🔥全球存储持续大涨: 闪迪:业绩超预期,盘后继续上涨6%,历史新高。昨晚财报:下季度收入25.5-26.5亿美元收入,Non-GAAP EPS为3.00-3.40美元。 铠侠:历史新高 希捷:历史新高 美光:历史新高 西部数据:历史新高 🔥供给受限:从财报数据显示,当前库存已快速消耗,原厂将进
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中国人寿(2628.HK):2025 年第三季度业绩更新报告
中国人寿(2628.HK):2025 年第三季度业绩更新报告 💡 核心结论 结合 2025 年第三季度业绩,我们更新了对中国人寿的业绩预测: 由于第三季度投资业绩超预期,上调 2025 年净利润预期 69%; 反映第三季度银保渠道销售强劲及管理层对 2026 年的积极展望,上调 2025-2027 年首年保费(FYP)预期 7%; 受益于投资组合规模扩大和保费流入增加,上调 2026-2027 年净利润预期 7%; 纳入 2025 年第三季度业绩后,上调 2025-2027 年账面价值预期 5
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2025-11-12 07:00:36
电解液添加剂行业动态电话会要点
【银河电新】电解液添加剂行业动态电话会要点 1、供需情况:VC当前供需很紧,头部厂商追货。市场总有效产能是7万吨左右,但因为工艺问题,很难开满(80%的产能利用率属于正常水平,去年亘元爆炸,最近也有企业在追产量的过程中发生类似情况)。今年VC整体需求是6.5-6.8万吨。展望明年电芯总出货量2.6TWH,对应260-280万吨电解液,其中因为储能爆发,超过82%都是铁锂,VC在铁锂里面的添加量是3.5%-6%(特别是储能,对循环充放电次数要求更高,VC添加量更高),单车带电量还有5度的提升,明年
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2025-11-11 20:57:35
人形机器人市场新信息汇总251111
⛽【人形机器人】市场新信息汇总251111 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【上纬新材】获悉,上纬新材将联合智元开展机器人业务。目前,名称为“智元上纬”的公众号已经上线,账号主体为“上纬新材料科技股份有限公司”,并发布了机器人概念产品预热海报。 【国恩股份】人形机器人、四足及家庭AI类机器人首亮相。人形机器人(塑界1号)全身36个主动自由度,搭载英伟达Jetson Thor 2070TOPS高强算力;四足机器人(金罡1号
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国城矿业重大事项点评
[红包]【国金金属】国城矿业重大事项点评:钼矿交易落地助力困境反转,锂矿赋能弹性巨大 事件:公司发布钼矿注入交易草案。 点评: 1)钼:优质钼矿交割落地,困境反转在即 #方式和对价。拟通过支付【现金方式】购买大股东国城集团持有的大苏记钼矿60%的股权,该部分股权对价为31.68亿元;#对应pe仅5x。 #优质钼矿。该钼矿1H25测算吨完全成本14万元/金属吨。预计全年利润10e左右。增厚上市公司权益利润6e。 #仍有扩产。公司目前开采规模500万吨/年,有望扩证至800万吨/年。 #意义:困境反
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奥特维重点推荐:光伏主业触底,固态、储能、半导体多重潜在催化
奥特维重点推荐:光伏主业触底,固态、储能、半导体多重潜在催化 #光伏设备:周期有望反转。新签订单中光伏设备占比已由80%以上下降至50%以下,储能、半导体、改造占比快速提升,同时公司拥有BC电池印胶线及封装一体化解决方案,受益于BC扩产,主业最差的时候已经过去,26年有望迎来周期反转; #固态电池设备:增量设备环节稀缺卡位。布局材料设备及叠片机,已对接3-4家头部客户,中试产品已交付客户。24年12月公司与上海屹锂战略签约,目前成功交付硫化物电解质设备、叠片机等。#屹锂全固态电池有望在头部车企装
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湖南海利景气上行不止农药,锂电正极业务呈反转态势
🔥【湖南海利|华创化工】景气上行不止农药,锂电正极业务呈反转态势 [太阳]海利锂电公司是国内知名锰酸锂正极材料生产企业,公司现有5000吨正极材料产能,主推动力型和高容量型锰酸锂产品,主要应用于储能、动力电池及高端电子产品领域。二期规划至1.6万吨。 锂电正极业务显著提升,2025年7月至今,#锰酸锂正极市场价从3.25万元涨价3.7万元/吨,行业开工率持续提升。2025Q3湖南海利锂电正极材料销量环比增长39%至826吨,并且10月份产能利用率进一步提升。单三季度基本扭亏,四季度有望满产、盈
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近期电新主要推荐标的
⭕近期电新主要推荐标的【中信建投电新】 #阳光电源:25年储能系统出货40-50GWh,预期26年行业需求增速40%-50%。北美AIDC放量推升配储需求,公司在北美市占率20%-30%,且这一类型订单ASP高于新能源及电网侧配储,预计盈利弹性较大。另外AIDC电源将带来长期利润增长空间。26年业绩预期200e,考虑AIDC配储,未来1年目标市值5000e+,远期看至6000e。 #宁德时代 全球动储龙头,单位盈利始终稳定在1.1毛/Wh附近,欧洲动力份额持续提升,但估值没有给予龙头溢价,看好行
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海外产能加速退出+国内反内卷”,中游估值与盈利双底已现
【西部化工&新材料】“海外产能加速退出+国内反内卷”,中游估值与盈利双底已现,上游资源和下游新材料多点开花,重视化工行业板块机会! #化工行业经历较长时间调整,目前处于估值&盈利双底。1)从PB-ROE角度,自21年化工景气度触顶后,基础化工行业的盈利能力经历了连续12个季度的下滑,ROE(TTM)从21Q4的17.6%下降至24Q4的6.2%,PB从21Q3的3.3X下降至24Q4的1.8X,目前行业的PB和ROE都处于历史底部水平。 #我们梳理34页《破解反内卷,中游再定价》重点深度报告,筛
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太空算力是地面算力的重要延伸,巨头布局产业加速
【东财军工】太空算力是地面算力的重要延伸,巨头布局产业加速 —————— 🔥#科技巨头密集布局: 近期,马斯克宣布,SpaceX将在太空中建设数据中心;谷歌CEO宣布启动"Project Suncatcher",计划于2027年发射首批太空AI数据中心原型卫星,旨在通过太阳能直接驱动TPU芯片在轨运行;亚马逊创始人贝索斯也表示,人类将能够在太空建造吉瓦级数据中心。 🔥#破解算力三重矛盾的战略选择: 太空算力的核心价值在于突破地面算力的根本性瓶颈,即: #能源困境: 太空太阳能效率为地面8倍,
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10月煤炭产业链进出口数据跟踪
10月煤炭产业链进出口数据跟踪: 煤炭进口:2025年10月,我国进口煤及褐煤4173.7万吨,同比下降451万吨(-9.8%),环比下降426万吨(-9.3%);1-10月累计进口煤及褐煤38762.3万吨,同比下降4775万吨(-11.0%)。 钢材进口:2025年10月,我国进口钢材50.30万吨,同比下降6.9%,环比下降8.5%;1-10月累计进口钢材504.1万吨,同比下降11.9%。 钢材出口:2025年10月,我国出口钢材978.2万吨,同比下降12.5%,环比下降6.6%;1-
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太空算力星座爆发前夕,太阳翼能源系统将成为最大增量
【方正新兴产业/军工】太空算力星座爆发前夕,太阳翼能源系统将成为最大增量 #太空数据中心势在必行。 美国目前已规划的大型数据中心项目总容量超过45GW,2030年将超过200GW,占美国总电力产量的40%。过去10年美国总发电量仅增长5%,且电力目前闲置容量极少,难以满足未来AIDC对于电力的需求。太空建设数据中心拥有低运营成本、高发电功率、高部署速度等优势,将成为未来解决AIDC能源瓶颈的主要方法之一。 #成本、部署速度、可扩展性为太空数据中心主要优势。 高轨太空数据中心可7*24使用高强度太
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11月度燃气轮机核心推荐
【中信军工】11月度燃气轮机核心推荐: ------- 🌟【万泽股份】❗️❗️ ⭕核心变化:燃机业务! 1、#沙特的维修大单将落地,预计11月份完成协议签订。在沙特制造2030愿景下,双方以“在沙特建立合资公司+上海万泽生产”的方式推进。合资公司投产前,每年2亿美元维修业务将全部由上海万泽生产,之后双方共同负责。 万泽股份现有燃机业务已开始快速增长,预计收入25年约2亿,26年约4-4.5亿。#沙特每年2亿美元订单大超预期将拉动其燃机业务数倍增长。 2、#西门子ASP大幅增长。已与西门子签订3
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磷化工板块大涨,关注资源属性标的
磷化工板块大涨,关注资源属性标的。 #需求端,受益海外AI浪潮&北美缺电,叠加国内储能盈利改善,储能行业景气上行,终端需求放量直接拉动上游电池材料需求。按行业标准,1GWh 磷酸铁锂电池需消耗0.25万吨磷酸铁锂正极,对应消耗磷酸铁0.25万吨;同时1GWh 电池需配套0.14万吨电解液,其中核心溶质六氟磷酸锂质量占比12.5%,对应消耗量约0.02万吨。向上游资源端传导,以 P₂O₅品位 30% 的磷矿石为基准,1GWh 电池最终带动约0.7万吨磷矿石需求,储能持续向好有望成为磷化工需求的核心
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新氧大涨点评:α势能突出,连锁化复制持续兑现、自主品牌推广亮眼
新氧大涨点评:α势能突出,连锁化复制持续兑现、自主品牌推广亮眼 新氧10.31-11.05股价表现亮眼,我们认为主要系#基本面α势能突出、资金面大股东减持影响逐步出清(MPC 持股占比从Q2末的9.19%下降至Q3末的6.03%) 🎁服务人次持续爬坡,10月环比逆势继续提升10%+ 根据新氧青春APP,截至11.06,累计服务人次74w+次;8.4-9.6期间累计服务人次63243,9.6-10.6累计服务人次72305,10.6-11.6累计服务人次80591(环比增11.5%)。 🎁门店
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存储超级周期!闪迪财报超预期!全球存储龙头持续大涨
【光大科技|存储】存储超级周期!闪迪财报超预期!全球存储龙头持续大涨-20251107 🔥本来存储超级周期:(1)持续至2027年;(2)HDD、DRAM、NAND FLASH三大细分领域全面涨价! 🔥全球存储持续大涨: 闪迪:业绩超预期,盘后继续上涨6%,历史新高。昨晚财报:下季度收入25.5-26.5亿美元收入,Non-GAAP EPS为3.00-3.40美元。 铠侠:历史新高 希捷:历史新高 美光:历史新高 西部数据:历史新高 🔥供给受限:从财报数据显示,当前库存已快速消耗,原厂将进
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