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五彩斑斓的漂流
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五彩斑斓的漂流
2025-10-28 08:39:35
详细读完OCP大会资料总结几点互联方面的变化和思考
【天风电子团队】详细读完OCP大会资料总结几点互联方面的变化和思考 1、scaleup是绝对C位,UAlink200G于明年上半年推出,以及ESUN联盟成立;往后看,Scaleup互联未来几年是持续的增量,Nvlink、UAlink、ESUN柜内以铜互联为主(互联方案的选择只考虑距离,而不是基于协议,没有协议会单独选择互联的方式),柜间方案较多,目前能看到的有AEC、LPO、LRO和O方案。 2、铜互连部分出现一些比较有意思的新方案:1、有源电缆背板(TEL+Alab方案,通过加入retimer
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中信证券
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五彩斑斓的漂流
2025-10-28 08:33:30
南方航空Q3业绩速览
南方航空Q3业绩速览 财务情况: 25Q1-3收入1377亿元,同比+2.2%,归母净利润23.1亿元,同比+17.4%。其中,25Q3收入514亿元,同比+3.0%,归母净利润38.4亿元,同比+20.3%,Q3业绩超我们此前预期。 客座率高位运行、国际航线表现靓丽 运力:Q3客运ASK、RPK同比+6%、+6%,客座率85.9%,同比+0.4pct;货邮收入吨公里同比+4%。 单位收益:预估Q3单位RPK收入-3%,其中国际航线表现靓丽。 成本费用:Q3单位ASK成本同比-4%,其中单位航油
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中国南方航空股份有限公司
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五彩斑斓的漂流
2025-10-28 08:22:08
站在当前时点如何看AI智能车?
[爱心]【东吴汽车黄细里团队】站在当前时点如何看AI智能车? —————————— [咖啡]继续建议Q4高度重视AI智能车机会!H股沪港通【小鹏+地平线+曹操出行】。美股【特斯拉+小马+文远】,A股【千里+德赛+经纬】 —————————— #今年Q4智能化行情与去年异同? 相同点都在于AI扩散,但不同点在于:1)去年Q4更强调汽车逻辑和AI逻辑的共振,今年Q4更强调AI逻辑的演绎为主。背后核心是:智能化经过这1年的发展,所有玩家能力均在上台阶,尤其是第一梯队玩家开始迈向L4,产业兑现能力在变强
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北汽蓝谷
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五彩斑斓的漂流
2025-10-28 08:07:18
重点关注“含存率”,拓荆科技更新+推荐
🔥【民生电子】重点关注“含存率”,拓荆科技更新+推荐 [玫瑰]领导好!最近存储板块关注度较高,除涨价板块外建议关注两存IPO催化下带来的扩产机遇。重点关注“含存率”高的企业,前期我们推荐了晶合集成,三季报来临之际,建议重点关注#【拓荆科技】,观点汇报如下: 1️⃣国产率&26年CAPEX大幅提升 ➠25年两存扩产相对谨慎,但拓荆科技的#存储新签订单实现大几十增长,公司的ALD、PECVD设备在两存的份额正快速提升。受此推动,公司的存储敞口#从去年的45%提升至今年的65%。 ➠26年两存CAP
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拓荆科技
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五彩斑斓的漂流
2025-10-27 22:03:02
中创智领:煤机+汽零双轮驱动,25Q3业绩续创历史同期新高
【建投机械】中创智领:煤机+汽零双轮驱动,25Q3业绩续创历史同期新高 #业绩: 2025年前三季度,公司实现营收307.67亿元,同比+10.45%;归母净利润36.45亿元,同比+19.17%;扣非归母净利润31.55亿元,同比+13.77%。 2025年单三季度,公司实现营收107.86亿元,同比+21.15%;归母净利润11.30亿元,同比+25.93%;扣非归母净利润10.20亿元,同比+21.97%。 #煤机: 2025年前三季度,煤机板块营收160.75亿元,同比增长10.66%;
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五彩斑斓的漂流
2025-10-27 14:54:07
英科医疗大涨分析和持续推荐
#英科医疗大涨分析和持续推荐 [太阳]1. 今天英科大涨,我们认为公司基本面没有变化,上涨符合我们的预期。([庆祝]我们认为四季度英科医疗海外订单价格将逐步清晰,是股价上涨的重要催化剂,我们持续大力推荐)我们26年目标市值看到370亿,27年目标市值看到490亿。 [太阳]2. 海外投产如期,我们估计11月或者12月会出来。我们对海外报价持乐观态度; [太阳]3. 目前行业非美丁腈手套价格四季度已经在提价,预期持续提升; [太阳]4. 英科海外投产有望持续提速。我们预期26年中越南第二个车间开始
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五彩斑斓的漂流
2025-10-27 11:12:46
板块投资梳理
【国投证券金属】板块投资梳理 🔮稀土板块:出口管制后行情复刻4月,先涨后跌,轻稀土价回调4-5万;后市抓中美谈判缓和、供给政策变化等节奏,当前横盘适合配置,标的关注华宏(全球镨钕占比超10%)、北稀、中稀、盛和、广晟、金力、韵升、正海等。 🔮铜板块:处宏观利好阶段,矿端扰动增、2025增速近零,需求接受度将提升,看涨至国内9万以上。标的关注洛钼、紫金、金诚信、藏格、西部、铜陵、江铜、北铜、宏达股份、耐普矿机等,H股推荐中国有色矿业、紫金H等。 🔮铝板块:10月铝价上涨、板块领涨,国内去库、
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2025-10-27 08:16:16
药明康德2025三季报点评
【天风医药杨松团队】药明康德2025三季报点评:全年指引再次上调,超预期业绩验证景气加速 [玫瑰]事件: 2025年10月26日,药明康德发布2025年三季报,2025年前三季度,药明康德实现营业收入328.6亿元,同比增长18.6%;归母净利润达120.8亿元,同比大幅增长84.8%;经调整Non-IFRS归母净利润105.4亿,同比增长43.4%。整体业绩超预期。 [玫瑰]需求推动中长期维度订单增长 2025Q3公司实现营业收入120.6亿元,同比增长15.3%;实现归母净利润35.1亿元,
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2025-10-27 00:01:10
龙净环保拟向紫金矿业定增20亿元,紫金赋能更进一步
【龙净环保】拟向紫金矿业定增20亿元,紫金赋能更进一步【东吴环保】Ai&价格市场化🌍红利&成长双主线❗️ [太阳]事件:公司公告2025年定增预案。 #紫金全额认购定增持股比例提升。公司拟定增募资不超过20亿元,发行价格11.91元/股,增加不超过1.68亿股。控股股东紫金矿业以现金方式认购本次增发。发行完成紫金持股比例从25%提升至33.76%。 #资金到位&持续赋能。本次募资拟全额用于补充流动资金。资金到位,公司负债率有望进一步下降,资产质量优化。2025年以来,在紫金赋能下,公司绿电、储
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2025-10-24 14:18:55
显示材料标的莱特光电瑞联新材点评
显示材料标的【莱特光电】【瑞联新材】点评 #莱特光电,25Q3单季度实现营收1.31亿元(YoY+19%,QoQ-11%),归母净利润0.53亿元(YoY+43%,QoQ-19%),扣非归母净利润0.50亿元(YoY+50%,QoQ-19%),低于预期。 #主要原因,1)京东方苹果17系列器件独立,目前公司仅有RP延用放量,新产品GH、RH预计26年才有机会导入苹果;2)国内品牌新机发售时间滞后,GH份额提升、RH新品放量仍需等待京东方新器件在新项目放量,单季度RH收入仅1000万左右;3)国补
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2025-10-24 13:35:20
供应端扰动,建议关注锂矿股
供应端扰动,建议关注锂矿股 --------------------- ➡供给端扰动频发 1、上周c从市场大量接货,市场传言c公司11月或不能复产; 2、补交税金金额较大,如真则拉高边际成本; 3、yc其他矿山目前仍在正常运行,但后续提交报告仍有停产博弈可能。 ➡下游需求端旺季,去库明显。 建议关注: 1、从筹码结构来看,盛新 融捷 江特更占优,风偏抬升情况下,短期内更具备弹性 2、锂矿白马,赣锋(A+H),天齐(A+H) 3、具备其他稳定业务标的,锂价格波动能提供一定的安全边际,盐湖、中矿 -
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2025-10-24 09:36:38
天智航支付端预计迎来拐点,有望受益于政策改善
[太阳]【天智航】支付端预计迎来拐点,有望受益于政策改善 [红包]核心看点:国产骨科手术机器人龙头,25H1中标量及装机量均占国内近五成市场,保持领先地位,有望受益于支付政策改善。 [玫瑰]骨科手术机器人术式支付政策有望迎来改善。当前骨科手术机器人术式多为自费,仅有北京纳入医保目录。受骨科“技耗结合”收费模式限制,机器人在临床应用受限。从卫生经济学的角度,手术机器人术式若纳入医保,能有效节省医保总费用。预计国家医保局未来出台“技耗分离”收费政策,有望推动耗材单独收费全国化,且潜在全面被纳入医保收
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天智航
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2025-10-24 07:49:15
事件:美股企业级存储公司SNDK闪迪大涨13%继续新高
事件:美股企业级存储公司SNDK闪迪大涨13%继续新高。全球企业级 SSD 市场,三星、SK 集团、美光、铠侠、闪迪这五家,就占了 93.2% 的市场份额。 推荐关注:【聚辰股份】AI SSD中的α 公司是EEPROM龙头全球第三、国内第一,过去三年在服务器、汽车领域对ST、microchip等完成强势替代,和澜起合作研发SPD,在DDR5替代DDR4过程中,量价齐升,近几年完成营收翻倍增长、利润4倍增长。 企业级eSSD模组的接口升级后,需要一颗VPD芯片,用于I3C和SMBus以及温度传感功
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前瞻看好量子科技,全球共振,AI算力下一站
🔥前瞻看好量子科技,全球共振,AI算力下一站【天风计算机缪欣君团队】 ❗️核心逻辑 #量子科技:“逆风”即东风-大安全新趋势 量子科技为大国博弈中下一个“颠覆性”赛道。2024年10月,美国财政部发布对华投资限制规则,涉及半导体、量子计算和人工智能领域。在外部约束下,国内大安全动力更强,政策与资本有望长期、稳定地投向量子科技领域。 #技术拐点逼近、网安需求刚性外溢 2025年5月,谷歌最新研究表明,仅需不足100万个含噪量子比特的量子计算机,就可在一周内破解2048位RSA加密密钥(当前网络信
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固态速览 · 1022:荣旗持有四川力能股权,灵鸽与材料企业达成战略合作!
固态速览 · 1022:荣旗持有四川力能股权,灵鸽与材料企业达成战略合作! #产业进展 1、东风汽车已构建自主可控的固态电池供应链体系,相继掌握了电解质、隔膜、原位固化等核心技术,已研发出240Wh/kg和350Wh/kg的固态电池产品,最高续航里程超过1000公里。 2、清陶(乌海)能源固态电池项目PACK产线已全部完成安装,设备正在联调联试中,预计10月底具备生产交付条件。该项目规划建设年产5万吨固态电池专用材料、10GWh固态电池及储能系统,配套风光新能源与储能电站,一期锰酸锂产线已具备投
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灵鸽科技
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