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五彩斑斓的漂流
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五彩斑斓的漂流
2026-01-14 14:22:47
游戏行业推荐:圣诞后海外假期带来部分游戏流水攀升,期待国内寒假行情
()游戏行业推荐:圣诞后海外假期带来部分游戏流水攀升,期待国内寒假行情 1、 各个重点公司均有亮点。【世纪华通】12月全球手游出海排行榜Whiteout Survival排名第一·、Kingshot排名第三,TTM排名第十四。公司游戏海外占比高,12月圣诞节后我们跟踪到几款重点游戏流水环比均有显著提高;【巨人网络】长青游戏超自然行动组有望在春节创新系高,港澳台地区已于11月27日上线,秦始皇陵地图1月15日即将上线,新游戏《名将杀》12月19日已上线;【三七互娱】《生存33天》畅销榜已霸榜第一,
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世纪华通
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五彩斑斓的漂流
2026-01-14 13:40:13
华人健康:后疫情时代的医药新零售龙头,三大核心催化开启高增长通道
华人健康:后疫情时代的医药新零售龙头,三大核心催化开启高增长通道 在人口老龄化、健康消费升级与医疗改革深化的时代浪潮下,医药健康赛道正迎来结构性黄金机遇。其中,作为区域性医药零售领军者并成功向全国拓展的华人健康(301408.SZ),正凭借其独特的“医药零售+代理+电商”三驾马车模式,深度契合 “新零售”、“AI+医疗”、“供应链自主” 等市场热点,展现出强大的成长潜力与平台价值,是当前值得重点关注的稀缺标的。 核心亮点与热点契合 1. 深度绑定“线下网格化+线上全渠道”,新零售模式引领行业变革
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华人健康
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五彩斑斓的漂流
2026-01-14 13:30:11
中信证券固态电池行业解读与设备分析会议 20260114
()中信证券固态电池行业解读与设备分析会议 20260114 要点一:政策支持与行业信心提振 1. 工信部最新文件重申加快全固态电池及车端技术落地,明确国家支持立场,消除市场对项目推进的质疑。 2. 国家对固态电池项目的持续支持将确保项目验收和第二批企业支持不受影响,板块贝塔属性增强。 3. 政策表态被视为重要催化剂,提振市场信心,此前板块因位置低和进展超预期已具备投资价值。 要点二:太空领域应用拓展 1. 日本与NASA等机构在太空环境中对全固态电池的测试显示高稳定性和低衰减,容量保持率超80
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当升科技
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五彩斑斓的漂流
2026-01-14 08:53:53
【国联】国产AI价值重估,重视阿里链核心标的
【国联】国产AI价值重估,重视阿里链核心标的 阿里2C事业群持续发力,阿里“云+AI+应用”生态加速落地 2025年底,蚂蚁刚刚在AI领域连落两子。首先是灵光上线,6天斩获200万用户,展露爆款潜质。紧接着,蚂蚁阿福开始了地推模式,从单一医疗问答跨向全场景健康陪伴,正式切入健康陪伴大赛道,并迅速杀入国内AI应用前五。就在外界还在消化这些密集动作之际,蚂蚁又低调推出了下一张牌:呜哩。多方信息显示,这款产品出自蚂蚁内部新近整合的AGI组织InclusionAI,目前处于测试阶段。 阿里算力:宏景科技
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卫宁健康
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五彩斑斓的漂流
2026-01-13 20:24:19
金属牛市爆发,建议继续增配有色
金属牛市爆发,建议继续增配有色 贵金属:大宗商品指数年度调参落地,叠加美洲政治局势变化,避险情绪持续走强,金银在调整后继续向上。 短期:1月面临彭博商品指数参数调整,贵金属市场面临一定的抛货压力,叠加CME上调白银保证金,总体市场的波动率提升,同时美洲出现政局变化,避险情绪走强带动贵金属价格提升。 长期:长期来看,美国战略转移门罗主义本质代表着示弱和收缩,同时其对于盟友支持的逐步下降可能削弱其美元霸权,长端美债的需求端可能暂时无解,利率或继续提升。除长期美债以外,欧洲部分国家的长期债券同样出现利
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五彩斑斓的漂流
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澳毛复拍首日价格大涨5.8%,创本轮价格新高,周期级别强化!
()澳毛复拍首日价格大涨5.8%,创本轮价格新高,周期级别强化!强烈推荐澳毛大周期首选标的——新澳股份(603889),可看市值百亿🔥🔥 🌟圣诞节休市三周,今日澳大利亚羊毛交易所迎来新年首次拍卖,澳毛价格强势上涨至1080美分/公斤,较休市前最后一个拍卖日(12月17日)上涨5.8%,已超10月初本轮高点1032美分/公斤,且流拍率极低(仅1.2%),买卖成交意愿强烈,预示后市仍有上涨动力! ⭕️我们判断,澳毛新一轮涨势有望开启,请务必重视本轮澳毛大周期级别! 1️⃣供给收缩明确!12月1
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五彩斑斓的漂流
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生物制造大涨点评
生物制造大涨点评:AI持续赋能,生物制造有望接力!重视政策、技术、资本、产业持续催化! #事件: 近日,工业和信息化部、中央网信办、国家发展改革委等八部门联合印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》。《意见》在附件一的“人工智能赋能制造业重点行业转型指引”部分,明确点名了AI生物制造领域。其中重点提到挖掘和生成高性能生物元件、高效合成代谢通路以及高活性酶蛋白结构,打造智能化菌种构建平台,优化迭代生物反应加快产业化进程。 #生物制造连续2年写入政府工作报告 生物制造自2021年双碳政策出台以来就
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终极BETA:太空隔热材料为何会是下一波火箭行情的主线?——【国联民生军工】
#终极BETA:太空隔热材料为何会是下一波火箭行情的主线?——【国联民生军工】 [玫瑰]二级火箭可重复是目前最需要解决的回收技术,而卡点就是在于隔热材料的技术应用。SpaceX早就完成了猎鹰的一级回收,二级回收角度重点公关热防护系统,但仍然有卡点。隔热材料仍然是实现快速可重复使用星舰的最大障碍,预计2026年马斯克的星舰可回收试飞基本旨在解决大气层再入飞行器的隔热问题,#26Q1首秀催化明确。 [玫瑰]耗材属性的赛道: 1)单箭价值量较大,预计starship单箭使用隔热瓦18000片,200万
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华秦科技
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五彩斑斓的漂流
2026-01-13 07:31:26
【长江计算机】阿里巴巴:AI时代最核心资产
【长江计算机】阿里巴巴:AI时代最核心资产 #美股阿里大涨10% #昨晚电话会议前瞻提示阿里巴巴机会、去年以来坚定推荐 #阿里国内AI不容错过的资产 [玫瑰]业务的节奏可能会在季度间因为宏观、供给、团队等等原因出现节奏上的短期波动,#但核心战略(模型研发及生态扩张)一直是最大投入方向的论调并未改变。 [玫瑰]#全栈AI全球稀缺标的,除去之前在芯片、云、模型上的积累之外,阿里今年以来不遗余力地发力入口应用,APP端侧全面布局。 [玫瑰]#此前回调主要是因为市场担忧主业的持续投入会压制股价表现,同时
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阿里巴巴
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2026-01-12 22:30:13
【国金计算机】海天瑞声:AI数据最核心标的,大厂+Geo标注订单有望爆发
【国金计算机】海天瑞声:AI数据最核心标的,大厂+Geo标注订单有望爆发 公司是A股最核心的数据标注、合成数据公司,25年前三季度收入增速57%。#国内客户包括阿里、字节、快手、智谱、Minimax;海外客户包括谷歌、Meta、特斯拉、苹果等;公司也是数据要素国家队,1月7日参加国家数据据数据产权登记座谈会。核心逻辑: 1、相较于Pre,RL对数据标注需求大幅增加,数据标注成本已占AI模型训练总成本的35%以上。#预计26年字节阿里投入或均有望超百亿(参考2025年Capex、假设训练成本占50
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海天瑞声
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五彩斑斓的漂流
2026-01-12 21:29:57
摩根大通(JPM.N)首次覆盖:业务全球标杆、业绩断层领先、估值仍有潜力
【中信建投金融】摩根大通(JPM.N)首次覆盖:业务全球标杆、业绩断层领先、估值仍有潜力 1. 摩根大通的商业银行和投行资管业务是全球银行业标杆,两者共同催生了其长期断层领先的盈利能力,近七年ROTE均保持在17%以上(除2020年疫情),不仅在全球系统重要性银行内遥遥领先,也显著优于美国一众特色鲜明的中小银行。 2. 关键能力:精准匹配美国消费驱动型增长模式的信用卡消费贷业务、深度契合美国直接融资和资本市场体系的投行资管金市业务。 3. 业绩的关键保障:依托于扎实客户基础的低成本存款、不必下沉
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2026-01-12 19:31:10
雷赛智能:CES大展喜获成功,剑指全球核心供应链
() 【东吴电新】雷赛智能:CES大展喜获成功,剑指全球核心供应链 #事件: 公司首次参展CES2026,展出机器人电机、关节、灵巧手等核心部件产品家族,凭借高密度、高响应、高度集成化的创新方案,迅速吸引全球产业链伙伴、投资者与科技爱好者的高度关注,期间特斯拉、波士顿动力等国际行业巨头亲临交流。 #产品性能突出、客户意向如潮。公司灵巧手以高精度、高灵活度表现,多台灵巧手样机在展会首日即被来自北美、欧洲和亚洲的客户现场预订一空。无框电机&关节模组凭借高功率密度、高动态响应及优异的集成性能,适用于人
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雷赛智能
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2026-01-12 17:42:51
【国信医药】Tempus AI 2025年业绩快报:25年营收增长83%,
[礼物]【国信医药】Tempus AI 2025年业绩快报:25年营收增长83%,在手合同价值突破11亿美元 [玫瑰]Tempus AI 2025年全年预计实现收入约12.7亿美元,同比增长83%,其中内生增长(不含Ambry并购影响)依然强劲,约为30%。2025年不仅营收规模迈上10亿美元新台阶,公司在各个核心板块均展现出极强的“加速”态势,验证了“AI+医疗”商业模式的规模效应。 [玫瑰]数据业务:护城河持续拓宽,TCV里程碑式突破 截至2025年底,公司合同总价值(TCV)历史性突破11
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【光大电新】固态电池深度,产业化新阶段
【光大电新】固态电池深度,产业化新阶段 NASA开发出500Wh/kg硫硒+锂金属固态电池,使用多孔石墨烯材料。日立造船与日本宇宙航空研究开发机构JAXA合作,22年将140毫安时全固态电池送往国际空间站,可在-40~120℃的条件下稳定运行。欧空局ESA、法国 SAFT公司也展了锂硫、金属锂固态电池在空间领域应用的研究。 从技术成熟度TRL和制造成熟度MRL评估,全固态电池将进入初步成熟期,即从5~6跨越到7~8的阶段。技术成熟度TRL跨越的关键在于工艺路线收敛、良率优化与降本,卡位和验证领先
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苏州规划301505——商业航天应用端+发射端遗珠,低位次新股爆发在即
[庆祝][庆祝]苏州规划301505——商业航天应用端+发射端遗珠,低位次新股爆发在即 [太阳]收购东进航科,当前市值仅28亿,布局低空+火箭低空安全+卫星空天大数据,分别给予传统主业/低空和卫星业务/航天航空低空安全业务20亿+35亿+40亿,合计目标市值95亿,上涨空间239% 1️⃣ #卫星数据应用端、对标中科星图、已在雄安市场抢占先机、将与中国星网/新成立雄安无线电创新研究院等形成战略合作。中国卫星网络申报新增超20万颗,目前卫星数据应用不足,未来重要应用场景是发射适配无人机卫星并将遥感
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游戏行业推荐:圣诞后海外假期带来部分游戏流水攀升,期待国内寒假行情
()游戏行业推荐:圣诞后海外假期带来部分游戏流水攀升,期待国内寒假行情 1、 各个重点公司均有亮点。【世纪华通】12月全球手游出海排行榜Whiteout Survival排名第一·、Kingshot排名第三,TTM排名第十四。公司游戏海外占比高,12月圣诞节后我们跟踪到几款重点游戏流水环比均有显著提高;【巨人网络】长青游戏超自然行动组有望在春节创新系高,港澳台地区已于11月27日上线,秦始皇陵地图1月15日即将上线,新游戏《名将杀》12月19日已上线;【三七互娱】《生存33天》畅销榜已霸榜第一,
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世纪华通
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2026-01-14 13:40:13
华人健康:后疫情时代的医药新零售龙头,三大核心催化开启高增长通道
华人健康:后疫情时代的医药新零售龙头,三大核心催化开启高增长通道 在人口老龄化、健康消费升级与医疗改革深化的时代浪潮下,医药健康赛道正迎来结构性黄金机遇。其中,作为区域性医药零售领军者并成功向全国拓展的华人健康(301408.SZ),正凭借其独特的“医药零售+代理+电商”三驾马车模式,深度契合 “新零售”、“AI+医疗”、“供应链自主” 等市场热点,展现出强大的成长潜力与平台价值,是当前值得重点关注的稀缺标的。 核心亮点与热点契合 1. 深度绑定“线下网格化+线上全渠道”,新零售模式引领行业变革
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华人健康
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中信证券固态电池行业解读与设备分析会议 20260114
()中信证券固态电池行业解读与设备分析会议 20260114 要点一:政策支持与行业信心提振 1. 工信部最新文件重申加快全固态电池及车端技术落地,明确国家支持立场,消除市场对项目推进的质疑。 2. 国家对固态电池项目的持续支持将确保项目验收和第二批企业支持不受影响,板块贝塔属性增强。 3. 政策表态被视为重要催化剂,提振市场信心,此前板块因位置低和进展超预期已具备投资价值。 要点二:太空领域应用拓展 1. 日本与NASA等机构在太空环境中对全固态电池的测试显示高稳定性和低衰减,容量保持率超80
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【国联】国产AI价值重估,重视阿里链核心标的
【国联】国产AI价值重估,重视阿里链核心标的 阿里2C事业群持续发力,阿里“云+AI+应用”生态加速落地 2025年底,蚂蚁刚刚在AI领域连落两子。首先是灵光上线,6天斩获200万用户,展露爆款潜质。紧接着,蚂蚁阿福开始了地推模式,从单一医疗问答跨向全场景健康陪伴,正式切入健康陪伴大赛道,并迅速杀入国内AI应用前五。就在外界还在消化这些密集动作之际,蚂蚁又低调推出了下一张牌:呜哩。多方信息显示,这款产品出自蚂蚁内部新近整合的AGI组织InclusionAI,目前处于测试阶段。 阿里算力:宏景科技
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2026-01-13 20:24:19
金属牛市爆发,建议继续增配有色
金属牛市爆发,建议继续增配有色 贵金属:大宗商品指数年度调参落地,叠加美洲政治局势变化,避险情绪持续走强,金银在调整后继续向上。 短期:1月面临彭博商品指数参数调整,贵金属市场面临一定的抛货压力,叠加CME上调白银保证金,总体市场的波动率提升,同时美洲出现政局变化,避险情绪走强带动贵金属价格提升。 长期:长期来看,美国战略转移门罗主义本质代表着示弱和收缩,同时其对于盟友支持的逐步下降可能削弱其美元霸权,长端美债的需求端可能暂时无解,利率或继续提升。除长期美债以外,欧洲部分国家的长期债券同样出现利
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澳毛复拍首日价格大涨5.8%,创本轮价格新高,周期级别强化!
()澳毛复拍首日价格大涨5.8%,创本轮价格新高,周期级别强化!强烈推荐澳毛大周期首选标的——新澳股份(603889),可看市值百亿🔥🔥 🌟圣诞节休市三周,今日澳大利亚羊毛交易所迎来新年首次拍卖,澳毛价格强势上涨至1080美分/公斤,较休市前最后一个拍卖日(12月17日)上涨5.8%,已超10月初本轮高点1032美分/公斤,且流拍率极低(仅1.2%),买卖成交意愿强烈,预示后市仍有上涨动力! ⭕️我们判断,澳毛新一轮涨势有望开启,请务必重视本轮澳毛大周期级别! 1️⃣供给收缩明确!12月1
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生物制造大涨点评
生物制造大涨点评:AI持续赋能,生物制造有望接力!重视政策、技术、资本、产业持续催化! #事件: 近日,工业和信息化部、中央网信办、国家发展改革委等八部门联合印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》。《意见》在附件一的“人工智能赋能制造业重点行业转型指引”部分,明确点名了AI生物制造领域。其中重点提到挖掘和生成高性能生物元件、高效合成代谢通路以及高活性酶蛋白结构,打造智能化菌种构建平台,优化迭代生物反应加快产业化进程。 #生物制造连续2年写入政府工作报告 生物制造自2021年双碳政策出台以来就
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终极BETA:太空隔热材料为何会是下一波火箭行情的主线?——【国联民生军工】
#终极BETA:太空隔热材料为何会是下一波火箭行情的主线?——【国联民生军工】 [玫瑰]二级火箭可重复是目前最需要解决的回收技术,而卡点就是在于隔热材料的技术应用。SpaceX早就完成了猎鹰的一级回收,二级回收角度重点公关热防护系统,但仍然有卡点。隔热材料仍然是实现快速可重复使用星舰的最大障碍,预计2026年马斯克的星舰可回收试飞基本旨在解决大气层再入飞行器的隔热问题,#26Q1首秀催化明确。 [玫瑰]耗材属性的赛道: 1)单箭价值量较大,预计starship单箭使用隔热瓦18000片,200万
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【长江计算机】阿里巴巴:AI时代最核心资产
【长江计算机】阿里巴巴:AI时代最核心资产 #美股阿里大涨10% #昨晚电话会议前瞻提示阿里巴巴机会、去年以来坚定推荐 #阿里国内AI不容错过的资产 [玫瑰]业务的节奏可能会在季度间因为宏观、供给、团队等等原因出现节奏上的短期波动,#但核心战略(模型研发及生态扩张)一直是最大投入方向的论调并未改变。 [玫瑰]#全栈AI全球稀缺标的,除去之前在芯片、云、模型上的积累之外,阿里今年以来不遗余力地发力入口应用,APP端侧全面布局。 [玫瑰]#此前回调主要是因为市场担忧主业的持续投入会压制股价表现,同时
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【国金计算机】海天瑞声:AI数据最核心标的,大厂+Geo标注订单有望爆发
【国金计算机】海天瑞声:AI数据最核心标的,大厂+Geo标注订单有望爆发 公司是A股最核心的数据标注、合成数据公司,25年前三季度收入增速57%。#国内客户包括阿里、字节、快手、智谱、Minimax;海外客户包括谷歌、Meta、特斯拉、苹果等;公司也是数据要素国家队,1月7日参加国家数据据数据产权登记座谈会。核心逻辑: 1、相较于Pre,RL对数据标注需求大幅增加,数据标注成本已占AI模型训练总成本的35%以上。#预计26年字节阿里投入或均有望超百亿(参考2025年Capex、假设训练成本占50
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摩根大通(JPM.N)首次覆盖:业务全球标杆、业绩断层领先、估值仍有潜力
【中信建投金融】摩根大通(JPM.N)首次覆盖:业务全球标杆、业绩断层领先、估值仍有潜力 1. 摩根大通的商业银行和投行资管业务是全球银行业标杆,两者共同催生了其长期断层领先的盈利能力,近七年ROTE均保持在17%以上(除2020年疫情),不仅在全球系统重要性银行内遥遥领先,也显著优于美国一众特色鲜明的中小银行。 2. 关键能力:精准匹配美国消费驱动型增长模式的信用卡消费贷业务、深度契合美国直接融资和资本市场体系的投行资管金市业务。 3. 业绩的关键保障:依托于扎实客户基础的低成本存款、不必下沉
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雷赛智能:CES大展喜获成功,剑指全球核心供应链
() 【东吴电新】雷赛智能:CES大展喜获成功,剑指全球核心供应链 #事件: 公司首次参展CES2026,展出机器人电机、关节、灵巧手等核心部件产品家族,凭借高密度、高响应、高度集成化的创新方案,迅速吸引全球产业链伙伴、投资者与科技爱好者的高度关注,期间特斯拉、波士顿动力等国际行业巨头亲临交流。 #产品性能突出、客户意向如潮。公司灵巧手以高精度、高灵活度表现,多台灵巧手样机在展会首日即被来自北美、欧洲和亚洲的客户现场预订一空。无框电机&关节模组凭借高功率密度、高动态响应及优异的集成性能,适用于人
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【国信医药】Tempus AI 2025年业绩快报:25年营收增长83%,
[礼物]【国信医药】Tempus AI 2025年业绩快报:25年营收增长83%,在手合同价值突破11亿美元 [玫瑰]Tempus AI 2025年全年预计实现收入约12.7亿美元,同比增长83%,其中内生增长(不含Ambry并购影响)依然强劲,约为30%。2025年不仅营收规模迈上10亿美元新台阶,公司在各个核心板块均展现出极强的“加速”态势,验证了“AI+医疗”商业模式的规模效应。 [玫瑰]数据业务:护城河持续拓宽,TCV里程碑式突破 截至2025年底,公司合同总价值(TCV)历史性突破11
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【光大电新】固态电池深度,产业化新阶段
【光大电新】固态电池深度,产业化新阶段 NASA开发出500Wh/kg硫硒+锂金属固态电池,使用多孔石墨烯材料。日立造船与日本宇宙航空研究开发机构JAXA合作,22年将140毫安时全固态电池送往国际空间站,可在-40~120℃的条件下稳定运行。欧空局ESA、法国 SAFT公司也展了锂硫、金属锂固态电池在空间领域应用的研究。 从技术成熟度TRL和制造成熟度MRL评估,全固态电池将进入初步成熟期,即从5~6跨越到7~8的阶段。技术成熟度TRL跨越的关键在于工艺路线收敛、良率优化与降本,卡位和验证领先
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苏州规划301505——商业航天应用端+发射端遗珠,低位次新股爆发在即
[庆祝][庆祝]苏州规划301505——商业航天应用端+发射端遗珠,低位次新股爆发在即 [太阳]收购东进航科,当前市值仅28亿,布局低空+火箭低空安全+卫星空天大数据,分别给予传统主业/低空和卫星业务/航天航空低空安全业务20亿+35亿+40亿,合计目标市值95亿,上涨空间239% 1️⃣ #卫星数据应用端、对标中科星图、已在雄安市场抢占先机、将与中国星网/新成立雄安无线电创新研究院等形成战略合作。中国卫星网络申报新增超20万颗,目前卫星数据应用不足,未来重要应用场景是发射适配无人机卫星并将遥感
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游戏行业推荐:圣诞后海外假期带来部分游戏流水攀升,期待国内寒假行情
()游戏行业推荐:圣诞后海外假期带来部分游戏流水攀升,期待国内寒假行情 1、 各个重点公司均有亮点。【世纪华通】12月全球手游出海排行榜Whiteout Survival排名第一·、Kingshot排名第三,TTM排名第十四。公司游戏海外占比高,12月圣诞节后我们跟踪到几款重点游戏流水环比均有显著提高;【巨人网络】长青游戏超自然行动组有望在春节创新系高,港澳台地区已于11月27日上线,秦始皇陵地图1月15日即将上线,新游戏《名将杀》12月19日已上线;【三七互娱】《生存33天》畅销榜已霸榜第一,
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五彩斑斓的漂流
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华人健康:后疫情时代的医药新零售龙头,三大核心催化开启高增长通道
华人健康:后疫情时代的医药新零售龙头,三大核心催化开启高增长通道 在人口老龄化、健康消费升级与医疗改革深化的时代浪潮下,医药健康赛道正迎来结构性黄金机遇。其中,作为区域性医药零售领军者并成功向全国拓展的华人健康(301408.SZ),正凭借其独特的“医药零售+代理+电商”三驾马车模式,深度契合 “新零售”、“AI+医疗”、“供应链自主” 等市场热点,展现出强大的成长潜力与平台价值,是当前值得重点关注的稀缺标的。 核心亮点与热点契合 1. 深度绑定“线下网格化+线上全渠道”,新零售模式引领行业变革
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华人健康
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五彩斑斓的漂流
2026-01-14 13:30:11
中信证券固态电池行业解读与设备分析会议 20260114
()中信证券固态电池行业解读与设备分析会议 20260114 要点一:政策支持与行业信心提振 1. 工信部最新文件重申加快全固态电池及车端技术落地,明确国家支持立场,消除市场对项目推进的质疑。 2. 国家对固态电池项目的持续支持将确保项目验收和第二批企业支持不受影响,板块贝塔属性增强。 3. 政策表态被视为重要催化剂,提振市场信心,此前板块因位置低和进展超预期已具备投资价值。 要点二:太空领域应用拓展 1. 日本与NASA等机构在太空环境中对全固态电池的测试显示高稳定性和低衰减,容量保持率超80
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当升科技
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五彩斑斓的漂流
2026-01-14 08:53:53
【国联】国产AI价值重估,重视阿里链核心标的
【国联】国产AI价值重估,重视阿里链核心标的 阿里2C事业群持续发力,阿里“云+AI+应用”生态加速落地 2025年底,蚂蚁刚刚在AI领域连落两子。首先是灵光上线,6天斩获200万用户,展露爆款潜质。紧接着,蚂蚁阿福开始了地推模式,从单一医疗问答跨向全场景健康陪伴,正式切入健康陪伴大赛道,并迅速杀入国内AI应用前五。就在外界还在消化这些密集动作之际,蚂蚁又低调推出了下一张牌:呜哩。多方信息显示,这款产品出自蚂蚁内部新近整合的AGI组织InclusionAI,目前处于测试阶段。 阿里算力:宏景科技
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卫宁健康
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五彩斑斓的漂流
2026-01-13 20:24:19
金属牛市爆发,建议继续增配有色
金属牛市爆发,建议继续增配有色 贵金属:大宗商品指数年度调参落地,叠加美洲政治局势变化,避险情绪持续走强,金银在调整后继续向上。 短期:1月面临彭博商品指数参数调整,贵金属市场面临一定的抛货压力,叠加CME上调白银保证金,总体市场的波动率提升,同时美洲出现政局变化,避险情绪走强带动贵金属价格提升。 长期:长期来看,美国战略转移门罗主义本质代表着示弱和收缩,同时其对于盟友支持的逐步下降可能削弱其美元霸权,长端美债的需求端可能暂时无解,利率或继续提升。除长期美债以外,欧洲部分国家的长期债券同样出现利
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五彩斑斓的漂流
2026-01-13 20:16:47
澳毛复拍首日价格大涨5.8%,创本轮价格新高,周期级别强化!
()澳毛复拍首日价格大涨5.8%,创本轮价格新高,周期级别强化!强烈推荐澳毛大周期首选标的——新澳股份(603889),可看市值百亿🔥🔥 🌟圣诞节休市三周,今日澳大利亚羊毛交易所迎来新年首次拍卖,澳毛价格强势上涨至1080美分/公斤,较休市前最后一个拍卖日(12月17日)上涨5.8%,已超10月初本轮高点1032美分/公斤,且流拍率极低(仅1.2%),买卖成交意愿强烈,预示后市仍有上涨动力! ⭕️我们判断,澳毛新一轮涨势有望开启,请务必重视本轮澳毛大周期级别! 1️⃣供给收缩明确!12月1
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生物制造大涨点评
生物制造大涨点评:AI持续赋能,生物制造有望接力!重视政策、技术、资本、产业持续催化! #事件: 近日,工业和信息化部、中央网信办、国家发展改革委等八部门联合印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》。《意见》在附件一的“人工智能赋能制造业重点行业转型指引”部分,明确点名了AI生物制造领域。其中重点提到挖掘和生成高性能生物元件、高效合成代谢通路以及高活性酶蛋白结构,打造智能化菌种构建平台,优化迭代生物反应加快产业化进程。 #生物制造连续2年写入政府工作报告 生物制造自2021年双碳政策出台以来就
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终极BETA:太空隔热材料为何会是下一波火箭行情的主线?——【国联民生军工】
#终极BETA:太空隔热材料为何会是下一波火箭行情的主线?——【国联民生军工】 [玫瑰]二级火箭可重复是目前最需要解决的回收技术,而卡点就是在于隔热材料的技术应用。SpaceX早就完成了猎鹰的一级回收,二级回收角度重点公关热防护系统,但仍然有卡点。隔热材料仍然是实现快速可重复使用星舰的最大障碍,预计2026年马斯克的星舰可回收试飞基本旨在解决大气层再入飞行器的隔热问题,#26Q1首秀催化明确。 [玫瑰]耗材属性的赛道: 1)单箭价值量较大,预计starship单箭使用隔热瓦18000片,200万
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华秦科技
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五彩斑斓的漂流
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【长江计算机】阿里巴巴:AI时代最核心资产
【长江计算机】阿里巴巴:AI时代最核心资产 #美股阿里大涨10% #昨晚电话会议前瞻提示阿里巴巴机会、去年以来坚定推荐 #阿里国内AI不容错过的资产 [玫瑰]业务的节奏可能会在季度间因为宏观、供给、团队等等原因出现节奏上的短期波动,#但核心战略(模型研发及生态扩张)一直是最大投入方向的论调并未改变。 [玫瑰]#全栈AI全球稀缺标的,除去之前在芯片、云、模型上的积累之外,阿里今年以来不遗余力地发力入口应用,APP端侧全面布局。 [玫瑰]#此前回调主要是因为市场担忧主业的持续投入会压制股价表现,同时
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阿里巴巴
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2026-01-12 22:30:13
【国金计算机】海天瑞声:AI数据最核心标的,大厂+Geo标注订单有望爆发
【国金计算机】海天瑞声:AI数据最核心标的,大厂+Geo标注订单有望爆发 公司是A股最核心的数据标注、合成数据公司,25年前三季度收入增速57%。#国内客户包括阿里、字节、快手、智谱、Minimax;海外客户包括谷歌、Meta、特斯拉、苹果等;公司也是数据要素国家队,1月7日参加国家数据据数据产权登记座谈会。核心逻辑: 1、相较于Pre,RL对数据标注需求大幅增加,数据标注成本已占AI模型训练总成本的35%以上。#预计26年字节阿里投入或均有望超百亿(参考2025年Capex、假设训练成本占50
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2026-01-12 21:29:57
摩根大通(JPM.N)首次覆盖:业务全球标杆、业绩断层领先、估值仍有潜力
【中信建投金融】摩根大通(JPM.N)首次覆盖:业务全球标杆、业绩断层领先、估值仍有潜力 1. 摩根大通的商业银行和投行资管业务是全球银行业标杆,两者共同催生了其长期断层领先的盈利能力,近七年ROTE均保持在17%以上(除2020年疫情),不仅在全球系统重要性银行内遥遥领先,也显著优于美国一众特色鲜明的中小银行。 2. 关键能力:精准匹配美国消费驱动型增长模式的信用卡消费贷业务、深度契合美国直接融资和资本市场体系的投行资管金市业务。 3. 业绩的关键保障:依托于扎实客户基础的低成本存款、不必下沉
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2026-01-12 19:31:10
雷赛智能:CES大展喜获成功,剑指全球核心供应链
() 【东吴电新】雷赛智能:CES大展喜获成功,剑指全球核心供应链 #事件: 公司首次参展CES2026,展出机器人电机、关节、灵巧手等核心部件产品家族,凭借高密度、高响应、高度集成化的创新方案,迅速吸引全球产业链伙伴、投资者与科技爱好者的高度关注,期间特斯拉、波士顿动力等国际行业巨头亲临交流。 #产品性能突出、客户意向如潮。公司灵巧手以高精度、高灵活度表现,多台灵巧手样机在展会首日即被来自北美、欧洲和亚洲的客户现场预订一空。无框电机&关节模组凭借高功率密度、高动态响应及优异的集成性能,适用于人
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五彩斑斓的漂流
2026-01-12 17:42:51
【国信医药】Tempus AI 2025年业绩快报:25年营收增长83%,
[礼物]【国信医药】Tempus AI 2025年业绩快报:25年营收增长83%,在手合同价值突破11亿美元 [玫瑰]Tempus AI 2025年全年预计实现收入约12.7亿美元,同比增长83%,其中内生增长(不含Ambry并购影响)依然强劲,约为30%。2025年不仅营收规模迈上10亿美元新台阶,公司在各个核心板块均展现出极强的“加速”态势,验证了“AI+医疗”商业模式的规模效应。 [玫瑰]数据业务:护城河持续拓宽,TCV里程碑式突破 截至2025年底,公司合同总价值(TCV)历史性突破11
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【光大电新】固态电池深度,产业化新阶段
【光大电新】固态电池深度,产业化新阶段 NASA开发出500Wh/kg硫硒+锂金属固态电池,使用多孔石墨烯材料。日立造船与日本宇宙航空研究开发机构JAXA合作,22年将140毫安时全固态电池送往国际空间站,可在-40~120℃的条件下稳定运行。欧空局ESA、法国 SAFT公司也展了锂硫、金属锂固态电池在空间领域应用的研究。 从技术成熟度TRL和制造成熟度MRL评估,全固态电池将进入初步成熟期,即从5~6跨越到7~8的阶段。技术成熟度TRL跨越的关键在于工艺路线收敛、良率优化与降本,卡位和验证领先
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苏州规划301505——商业航天应用端+发射端遗珠,低位次新股爆发在即
[庆祝][庆祝]苏州规划301505——商业航天应用端+发射端遗珠,低位次新股爆发在即 [太阳]收购东进航科,当前市值仅28亿,布局低空+火箭低空安全+卫星空天大数据,分别给予传统主业/低空和卫星业务/航天航空低空安全业务20亿+35亿+40亿,合计目标市值95亿,上涨空间239% 1️⃣ #卫星数据应用端、对标中科星图、已在雄安市场抢占先机、将与中国星网/新成立雄安无线电创新研究院等形成战略合作。中国卫星网络申报新增超20万颗,目前卫星数据应用不足,未来重要应用场景是发射适配无人机卫星并将遥感
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游戏行业推荐:圣诞后海外假期带来部分游戏流水攀升,期待国内寒假行情
()游戏行业推荐:圣诞后海外假期带来部分游戏流水攀升,期待国内寒假行情 1、 各个重点公司均有亮点。【世纪华通】12月全球手游出海排行榜Whiteout Survival排名第一·、Kingshot排名第三,TTM排名第十四。公司游戏海外占比高,12月圣诞节后我们跟踪到几款重点游戏流水环比均有显著提高;【巨人网络】长青游戏超自然行动组有望在春节创新系高,港澳台地区已于11月27日上线,秦始皇陵地图1月15日即将上线,新游戏《名将杀》12月19日已上线;【三七互娱】《生存33天》畅销榜已霸榜第一,
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世纪华通
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华人健康:后疫情时代的医药新零售龙头,三大核心催化开启高增长通道
华人健康:后疫情时代的医药新零售龙头,三大核心催化开启高增长通道 在人口老龄化、健康消费升级与医疗改革深化的时代浪潮下,医药健康赛道正迎来结构性黄金机遇。其中,作为区域性医药零售领军者并成功向全国拓展的华人健康(301408.SZ),正凭借其独特的“医药零售+代理+电商”三驾马车模式,深度契合 “新零售”、“AI+医疗”、“供应链自主” 等市场热点,展现出强大的成长潜力与平台价值,是当前值得重点关注的稀缺标的。 核心亮点与热点契合 1. 深度绑定“线下网格化+线上全渠道”,新零售模式引领行业变革
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华人健康
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中信证券固态电池行业解读与设备分析会议 20260114
()中信证券固态电池行业解读与设备分析会议 20260114 要点一:政策支持与行业信心提振 1. 工信部最新文件重申加快全固态电池及车端技术落地,明确国家支持立场,消除市场对项目推进的质疑。 2. 国家对固态电池项目的持续支持将确保项目验收和第二批企业支持不受影响,板块贝塔属性增强。 3. 政策表态被视为重要催化剂,提振市场信心,此前板块因位置低和进展超预期已具备投资价值。 要点二:太空领域应用拓展 1. 日本与NASA等机构在太空环境中对全固态电池的测试显示高稳定性和低衰减,容量保持率超80
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【国联】国产AI价值重估,重视阿里链核心标的
【国联】国产AI价值重估,重视阿里链核心标的 阿里2C事业群持续发力,阿里“云+AI+应用”生态加速落地 2025年底,蚂蚁刚刚在AI领域连落两子。首先是灵光上线,6天斩获200万用户,展露爆款潜质。紧接着,蚂蚁阿福开始了地推模式,从单一医疗问答跨向全场景健康陪伴,正式切入健康陪伴大赛道,并迅速杀入国内AI应用前五。就在外界还在消化这些密集动作之际,蚂蚁又低调推出了下一张牌:呜哩。多方信息显示,这款产品出自蚂蚁内部新近整合的AGI组织InclusionAI,目前处于测试阶段。 阿里算力:宏景科技
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金属牛市爆发,建议继续增配有色
金属牛市爆发,建议继续增配有色 贵金属:大宗商品指数年度调参落地,叠加美洲政治局势变化,避险情绪持续走强,金银在调整后继续向上。 短期:1月面临彭博商品指数参数调整,贵金属市场面临一定的抛货压力,叠加CME上调白银保证金,总体市场的波动率提升,同时美洲出现政局变化,避险情绪走强带动贵金属价格提升。 长期:长期来看,美国战略转移门罗主义本质代表着示弱和收缩,同时其对于盟友支持的逐步下降可能削弱其美元霸权,长端美债的需求端可能暂时无解,利率或继续提升。除长期美债以外,欧洲部分国家的长期债券同样出现利
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澳毛复拍首日价格大涨5.8%,创本轮价格新高,周期级别强化!
()澳毛复拍首日价格大涨5.8%,创本轮价格新高,周期级别强化!强烈推荐澳毛大周期首选标的——新澳股份(603889),可看市值百亿🔥🔥 🌟圣诞节休市三周,今日澳大利亚羊毛交易所迎来新年首次拍卖,澳毛价格强势上涨至1080美分/公斤,较休市前最后一个拍卖日(12月17日)上涨5.8%,已超10月初本轮高点1032美分/公斤,且流拍率极低(仅1.2%),买卖成交意愿强烈,预示后市仍有上涨动力! ⭕️我们判断,澳毛新一轮涨势有望开启,请务必重视本轮澳毛大周期级别! 1️⃣供给收缩明确!12月1
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生物制造大涨点评
生物制造大涨点评:AI持续赋能,生物制造有望接力!重视政策、技术、资本、产业持续催化! #事件: 近日,工业和信息化部、中央网信办、国家发展改革委等八部门联合印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》。《意见》在附件一的“人工智能赋能制造业重点行业转型指引”部分,明确点名了AI生物制造领域。其中重点提到挖掘和生成高性能生物元件、高效合成代谢通路以及高活性酶蛋白结构,打造智能化菌种构建平台,优化迭代生物反应加快产业化进程。 #生物制造连续2年写入政府工作报告 生物制造自2021年双碳政策出台以来就
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终极BETA:太空隔热材料为何会是下一波火箭行情的主线?——【国联民生军工】
#终极BETA:太空隔热材料为何会是下一波火箭行情的主线?——【国联民生军工】 [玫瑰]二级火箭可重复是目前最需要解决的回收技术,而卡点就是在于隔热材料的技术应用。SpaceX早就完成了猎鹰的一级回收,二级回收角度重点公关热防护系统,但仍然有卡点。隔热材料仍然是实现快速可重复使用星舰的最大障碍,预计2026年马斯克的星舰可回收试飞基本旨在解决大气层再入飞行器的隔热问题,#26Q1首秀催化明确。 [玫瑰]耗材属性的赛道: 1)单箭价值量较大,预计starship单箭使用隔热瓦18000片,200万
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【长江计算机】阿里巴巴:AI时代最核心资产
【长江计算机】阿里巴巴:AI时代最核心资产 #美股阿里大涨10% #昨晚电话会议前瞻提示阿里巴巴机会、去年以来坚定推荐 #阿里国内AI不容错过的资产 [玫瑰]业务的节奏可能会在季度间因为宏观、供给、团队等等原因出现节奏上的短期波动,#但核心战略(模型研发及生态扩张)一直是最大投入方向的论调并未改变。 [玫瑰]#全栈AI全球稀缺标的,除去之前在芯片、云、模型上的积累之外,阿里今年以来不遗余力地发力入口应用,APP端侧全面布局。 [玫瑰]#此前回调主要是因为市场担忧主业的持续投入会压制股价表现,同时
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【国金计算机】海天瑞声:AI数据最核心标的,大厂+Geo标注订单有望爆发
【国金计算机】海天瑞声:AI数据最核心标的,大厂+Geo标注订单有望爆发 公司是A股最核心的数据标注、合成数据公司,25年前三季度收入增速57%。#国内客户包括阿里、字节、快手、智谱、Minimax;海外客户包括谷歌、Meta、特斯拉、苹果等;公司也是数据要素国家队,1月7日参加国家数据据数据产权登记座谈会。核心逻辑: 1、相较于Pre,RL对数据标注需求大幅增加,数据标注成本已占AI模型训练总成本的35%以上。#预计26年字节阿里投入或均有望超百亿(参考2025年Capex、假设训练成本占50
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摩根大通(JPM.N)首次覆盖:业务全球标杆、业绩断层领先、估值仍有潜力
【中信建投金融】摩根大通(JPM.N)首次覆盖:业务全球标杆、业绩断层领先、估值仍有潜力 1. 摩根大通的商业银行和投行资管业务是全球银行业标杆,两者共同催生了其长期断层领先的盈利能力,近七年ROTE均保持在17%以上(除2020年疫情),不仅在全球系统重要性银行内遥遥领先,也显著优于美国一众特色鲜明的中小银行。 2. 关键能力:精准匹配美国消费驱动型增长模式的信用卡消费贷业务、深度契合美国直接融资和资本市场体系的投行资管金市业务。 3. 业绩的关键保障:依托于扎实客户基础的低成本存款、不必下沉
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雷赛智能:CES大展喜获成功,剑指全球核心供应链
() 【东吴电新】雷赛智能:CES大展喜获成功,剑指全球核心供应链 #事件: 公司首次参展CES2026,展出机器人电机、关节、灵巧手等核心部件产品家族,凭借高密度、高响应、高度集成化的创新方案,迅速吸引全球产业链伙伴、投资者与科技爱好者的高度关注,期间特斯拉、波士顿动力等国际行业巨头亲临交流。 #产品性能突出、客户意向如潮。公司灵巧手以高精度、高灵活度表现,多台灵巧手样机在展会首日即被来自北美、欧洲和亚洲的客户现场预订一空。无框电机&关节模组凭借高功率密度、高动态响应及优异的集成性能,适用于人
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【国信医药】Tempus AI 2025年业绩快报:25年营收增长83%,
[礼物]【国信医药】Tempus AI 2025年业绩快报:25年营收增长83%,在手合同价值突破11亿美元 [玫瑰]Tempus AI 2025年全年预计实现收入约12.7亿美元,同比增长83%,其中内生增长(不含Ambry并购影响)依然强劲,约为30%。2025年不仅营收规模迈上10亿美元新台阶,公司在各个核心板块均展现出极强的“加速”态势,验证了“AI+医疗”商业模式的规模效应。 [玫瑰]数据业务:护城河持续拓宽,TCV里程碑式突破 截至2025年底,公司合同总价值(TCV)历史性突破11
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【光大电新】固态电池深度,产业化新阶段
【光大电新】固态电池深度,产业化新阶段 NASA开发出500Wh/kg硫硒+锂金属固态电池,使用多孔石墨烯材料。日立造船与日本宇宙航空研究开发机构JAXA合作,22年将140毫安时全固态电池送往国际空间站,可在-40~120℃的条件下稳定运行。欧空局ESA、法国 SAFT公司也展了锂硫、金属锂固态电池在空间领域应用的研究。 从技术成熟度TRL和制造成熟度MRL评估,全固态电池将进入初步成熟期,即从5~6跨越到7~8的阶段。技术成熟度TRL跨越的关键在于工艺路线收敛、良率优化与降本,卡位和验证领先
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苏州规划301505——商业航天应用端+发射端遗珠,低位次新股爆发在即
[庆祝][庆祝]苏州规划301505——商业航天应用端+发射端遗珠,低位次新股爆发在即 [太阳]收购东进航科,当前市值仅28亿,布局低空+火箭低空安全+卫星空天大数据,分别给予传统主业/低空和卫星业务/航天航空低空安全业务20亿+35亿+40亿,合计目标市值95亿,上涨空间239% 1️⃣ #卫星数据应用端、对标中科星图、已在雄安市场抢占先机、将与中国星网/新成立雄安无线电创新研究院等形成战略合作。中国卫星网络申报新增超20万颗,目前卫星数据应用不足,未来重要应用场景是发射适配无人机卫星并将遥感
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游戏行业推荐:圣诞后海外假期带来部分游戏流水攀升,期待国内寒假行情
()游戏行业推荐:圣诞后海外假期带来部分游戏流水攀升,期待国内寒假行情 1、 各个重点公司均有亮点。【世纪华通】12月全球手游出海排行榜Whiteout Survival排名第一·、Kingshot排名第三,TTM排名第十四。公司游戏海外占比高,12月圣诞节后我们跟踪到几款重点游戏流水环比均有显著提高;【巨人网络】长青游戏超自然行动组有望在春节创新系高,港澳台地区已于11月27日上线,秦始皇陵地图1月15日即将上线,新游戏《名将杀》12月19日已上线;【三七互娱】《生存33天》畅销榜已霸榜第一,
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华人健康:后疫情时代的医药新零售龙头,三大核心催化开启高增长通道
华人健康:后疫情时代的医药新零售龙头,三大核心催化开启高增长通道 在人口老龄化、健康消费升级与医疗改革深化的时代浪潮下,医药健康赛道正迎来结构性黄金机遇。其中,作为区域性医药零售领军者并成功向全国拓展的华人健康(301408.SZ),正凭借其独特的“医药零售+代理+电商”三驾马车模式,深度契合 “新零售”、“AI+医疗”、“供应链自主” 等市场热点,展现出强大的成长潜力与平台价值,是当前值得重点关注的稀缺标的。 核心亮点与热点契合 1. 深度绑定“线下网格化+线上全渠道”,新零售模式引领行业变革
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中信证券固态电池行业解读与设备分析会议 20260114
()中信证券固态电池行业解读与设备分析会议 20260114 要点一:政策支持与行业信心提振 1. 工信部最新文件重申加快全固态电池及车端技术落地,明确国家支持立场,消除市场对项目推进的质疑。 2. 国家对固态电池项目的持续支持将确保项目验收和第二批企业支持不受影响,板块贝塔属性增强。 3. 政策表态被视为重要催化剂,提振市场信心,此前板块因位置低和进展超预期已具备投资价值。 要点二:太空领域应用拓展 1. 日本与NASA等机构在太空环境中对全固态电池的测试显示高稳定性和低衰减,容量保持率超80
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2026-01-14 08:53:53
【国联】国产AI价值重估,重视阿里链核心标的
【国联】国产AI价值重估,重视阿里链核心标的 阿里2C事业群持续发力,阿里“云+AI+应用”生态加速落地 2025年底,蚂蚁刚刚在AI领域连落两子。首先是灵光上线,6天斩获200万用户,展露爆款潜质。紧接着,蚂蚁阿福开始了地推模式,从单一医疗问答跨向全场景健康陪伴,正式切入健康陪伴大赛道,并迅速杀入国内AI应用前五。就在外界还在消化这些密集动作之际,蚂蚁又低调推出了下一张牌:呜哩。多方信息显示,这款产品出自蚂蚁内部新近整合的AGI组织InclusionAI,目前处于测试阶段。 阿里算力:宏景科技
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2026-01-13 20:24:19
金属牛市爆发,建议继续增配有色
金属牛市爆发,建议继续增配有色 贵金属:大宗商品指数年度调参落地,叠加美洲政治局势变化,避险情绪持续走强,金银在调整后继续向上。 短期:1月面临彭博商品指数参数调整,贵金属市场面临一定的抛货压力,叠加CME上调白银保证金,总体市场的波动率提升,同时美洲出现政局变化,避险情绪走强带动贵金属价格提升。 长期:长期来看,美国战略转移门罗主义本质代表着示弱和收缩,同时其对于盟友支持的逐步下降可能削弱其美元霸权,长端美债的需求端可能暂时无解,利率或继续提升。除长期美债以外,欧洲部分国家的长期债券同样出现利
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澳毛复拍首日价格大涨5.8%,创本轮价格新高,周期级别强化!
()澳毛复拍首日价格大涨5.8%,创本轮价格新高,周期级别强化!强烈推荐澳毛大周期首选标的——新澳股份(603889),可看市值百亿🔥🔥 🌟圣诞节休市三周,今日澳大利亚羊毛交易所迎来新年首次拍卖,澳毛价格强势上涨至1080美分/公斤,较休市前最后一个拍卖日(12月17日)上涨5.8%,已超10月初本轮高点1032美分/公斤,且流拍率极低(仅1.2%),买卖成交意愿强烈,预示后市仍有上涨动力! ⭕️我们判断,澳毛新一轮涨势有望开启,请务必重视本轮澳毛大周期级别! 1️⃣供给收缩明确!12月1
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生物制造大涨点评
生物制造大涨点评:AI持续赋能,生物制造有望接力!重视政策、技术、资本、产业持续催化! #事件: 近日,工业和信息化部、中央网信办、国家发展改革委等八部门联合印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》。《意见》在附件一的“人工智能赋能制造业重点行业转型指引”部分,明确点名了AI生物制造领域。其中重点提到挖掘和生成高性能生物元件、高效合成代谢通路以及高活性酶蛋白结构,打造智能化菌种构建平台,优化迭代生物反应加快产业化进程。 #生物制造连续2年写入政府工作报告 生物制造自2021年双碳政策出台以来就
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终极BETA:太空隔热材料为何会是下一波火箭行情的主线?——【国联民生军工】
#终极BETA:太空隔热材料为何会是下一波火箭行情的主线?——【国联民生军工】 [玫瑰]二级火箭可重复是目前最需要解决的回收技术,而卡点就是在于隔热材料的技术应用。SpaceX早就完成了猎鹰的一级回收,二级回收角度重点公关热防护系统,但仍然有卡点。隔热材料仍然是实现快速可重复使用星舰的最大障碍,预计2026年马斯克的星舰可回收试飞基本旨在解决大气层再入飞行器的隔热问题,#26Q1首秀催化明确。 [玫瑰]耗材属性的赛道: 1)单箭价值量较大,预计starship单箭使用隔热瓦18000片,200万
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【长江计算机】阿里巴巴:AI时代最核心资产
【长江计算机】阿里巴巴:AI时代最核心资产 #美股阿里大涨10% #昨晚电话会议前瞻提示阿里巴巴机会、去年以来坚定推荐 #阿里国内AI不容错过的资产 [玫瑰]业务的节奏可能会在季度间因为宏观、供给、团队等等原因出现节奏上的短期波动,#但核心战略(模型研发及生态扩张)一直是最大投入方向的论调并未改变。 [玫瑰]#全栈AI全球稀缺标的,除去之前在芯片、云、模型上的积累之外,阿里今年以来不遗余力地发力入口应用,APP端侧全面布局。 [玫瑰]#此前回调主要是因为市场担忧主业的持续投入会压制股价表现,同时
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【国金计算机】海天瑞声:AI数据最核心标的,大厂+Geo标注订单有望爆发
【国金计算机】海天瑞声:AI数据最核心标的,大厂+Geo标注订单有望爆发 公司是A股最核心的数据标注、合成数据公司,25年前三季度收入增速57%。#国内客户包括阿里、字节、快手、智谱、Minimax;海外客户包括谷歌、Meta、特斯拉、苹果等;公司也是数据要素国家队,1月7日参加国家数据据数据产权登记座谈会。核心逻辑: 1、相较于Pre,RL对数据标注需求大幅增加,数据标注成本已占AI模型训练总成本的35%以上。#预计26年字节阿里投入或均有望超百亿(参考2025年Capex、假设训练成本占50
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摩根大通(JPM.N)首次覆盖:业务全球标杆、业绩断层领先、估值仍有潜力
【中信建投金融】摩根大通(JPM.N)首次覆盖:业务全球标杆、业绩断层领先、估值仍有潜力 1. 摩根大通的商业银行和投行资管业务是全球银行业标杆,两者共同催生了其长期断层领先的盈利能力,近七年ROTE均保持在17%以上(除2020年疫情),不仅在全球系统重要性银行内遥遥领先,也显著优于美国一众特色鲜明的中小银行。 2. 关键能力:精准匹配美国消费驱动型增长模式的信用卡消费贷业务、深度契合美国直接融资和资本市场体系的投行资管金市业务。 3. 业绩的关键保障:依托于扎实客户基础的低成本存款、不必下沉
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雷赛智能:CES大展喜获成功,剑指全球核心供应链
() 【东吴电新】雷赛智能:CES大展喜获成功,剑指全球核心供应链 #事件: 公司首次参展CES2026,展出机器人电机、关节、灵巧手等核心部件产品家族,凭借高密度、高响应、高度集成化的创新方案,迅速吸引全球产业链伙伴、投资者与科技爱好者的高度关注,期间特斯拉、波士顿动力等国际行业巨头亲临交流。 #产品性能突出、客户意向如潮。公司灵巧手以高精度、高灵活度表现,多台灵巧手样机在展会首日即被来自北美、欧洲和亚洲的客户现场预订一空。无框电机&关节模组凭借高功率密度、高动态响应及优异的集成性能,适用于人
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【国信医药】Tempus AI 2025年业绩快报:25年营收增长83%,
[礼物]【国信医药】Tempus AI 2025年业绩快报:25年营收增长83%,在手合同价值突破11亿美元 [玫瑰]Tempus AI 2025年全年预计实现收入约12.7亿美元,同比增长83%,其中内生增长(不含Ambry并购影响)依然强劲,约为30%。2025年不仅营收规模迈上10亿美元新台阶,公司在各个核心板块均展现出极强的“加速”态势,验证了“AI+医疗”商业模式的规模效应。 [玫瑰]数据业务:护城河持续拓宽,TCV里程碑式突破 截至2025年底,公司合同总价值(TCV)历史性突破11
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2026-01-12 14:59:30
【光大电新】固态电池深度,产业化新阶段
【光大电新】固态电池深度,产业化新阶段 NASA开发出500Wh/kg硫硒+锂金属固态电池,使用多孔石墨烯材料。日立造船与日本宇宙航空研究开发机构JAXA合作,22年将140毫安时全固态电池送往国际空间站,可在-40~120℃的条件下稳定运行。欧空局ESA、法国 SAFT公司也展了锂硫、金属锂固态电池在空间领域应用的研究。 从技术成熟度TRL和制造成熟度MRL评估,全固态电池将进入初步成熟期,即从5~6跨越到7~8的阶段。技术成熟度TRL跨越的关键在于工艺路线收敛、良率优化与降本,卡位和验证领先
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苏州规划301505——商业航天应用端+发射端遗珠,低位次新股爆发在即
[庆祝][庆祝]苏州规划301505——商业航天应用端+发射端遗珠,低位次新股爆发在即 [太阳]收购东进航科,当前市值仅28亿,布局低空+火箭低空安全+卫星空天大数据,分别给予传统主业/低空和卫星业务/航天航空低空安全业务20亿+35亿+40亿,合计目标市值95亿,上涨空间239% 1️⃣ #卫星数据应用端、对标中科星图、已在雄安市场抢占先机、将与中国星网/新成立雄安无线电创新研究院等形成战略合作。中国卫星网络申报新增超20万颗,目前卫星数据应用不足,未来重要应用场景是发射适配无人机卫星并将遥感
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2026-01-14 14:22:47
游戏行业推荐:圣诞后海外假期带来部分游戏流水攀升,期待国内寒假行情
()游戏行业推荐:圣诞后海外假期带来部分游戏流水攀升,期待国内寒假行情 1、 各个重点公司均有亮点。【世纪华通】12月全球手游出海排行榜Whiteout Survival排名第一·、Kingshot排名第三,TTM排名第十四。公司游戏海外占比高,12月圣诞节后我们跟踪到几款重点游戏流水环比均有显著提高;【巨人网络】长青游戏超自然行动组有望在春节创新系高,港澳台地区已于11月27日上线,秦始皇陵地图1月15日即将上线,新游戏《名将杀》12月19日已上线;【三七互娱】《生存33天》畅销榜已霸榜第一,
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华人健康:后疫情时代的医药新零售龙头,三大核心催化开启高增长通道
华人健康:后疫情时代的医药新零售龙头,三大核心催化开启高增长通道 在人口老龄化、健康消费升级与医疗改革深化的时代浪潮下,医药健康赛道正迎来结构性黄金机遇。其中,作为区域性医药零售领军者并成功向全国拓展的华人健康(301408.SZ),正凭借其独特的“医药零售+代理+电商”三驾马车模式,深度契合 “新零售”、“AI+医疗”、“供应链自主” 等市场热点,展现出强大的成长潜力与平台价值,是当前值得重点关注的稀缺标的。 核心亮点与热点契合 1. 深度绑定“线下网格化+线上全渠道”,新零售模式引领行业变革
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华人健康
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中信证券固态电池行业解读与设备分析会议 20260114
()中信证券固态电池行业解读与设备分析会议 20260114 要点一:政策支持与行业信心提振 1. 工信部最新文件重申加快全固态电池及车端技术落地,明确国家支持立场,消除市场对项目推进的质疑。 2. 国家对固态电池项目的持续支持将确保项目验收和第二批企业支持不受影响,板块贝塔属性增强。 3. 政策表态被视为重要催化剂,提振市场信心,此前板块因位置低和进展超预期已具备投资价值。 要点二:太空领域应用拓展 1. 日本与NASA等机构在太空环境中对全固态电池的测试显示高稳定性和低衰减,容量保持率超80
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【国联】国产AI价值重估,重视阿里链核心标的
【国联】国产AI价值重估,重视阿里链核心标的 阿里2C事业群持续发力,阿里“云+AI+应用”生态加速落地 2025年底,蚂蚁刚刚在AI领域连落两子。首先是灵光上线,6天斩获200万用户,展露爆款潜质。紧接着,蚂蚁阿福开始了地推模式,从单一医疗问答跨向全场景健康陪伴,正式切入健康陪伴大赛道,并迅速杀入国内AI应用前五。就在外界还在消化这些密集动作之际,蚂蚁又低调推出了下一张牌:呜哩。多方信息显示,这款产品出自蚂蚁内部新近整合的AGI组织InclusionAI,目前处于测试阶段。 阿里算力:宏景科技
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金属牛市爆发,建议继续增配有色
金属牛市爆发,建议继续增配有色 贵金属:大宗商品指数年度调参落地,叠加美洲政治局势变化,避险情绪持续走强,金银在调整后继续向上。 短期:1月面临彭博商品指数参数调整,贵金属市场面临一定的抛货压力,叠加CME上调白银保证金,总体市场的波动率提升,同时美洲出现政局变化,避险情绪走强带动贵金属价格提升。 长期:长期来看,美国战略转移门罗主义本质代表着示弱和收缩,同时其对于盟友支持的逐步下降可能削弱其美元霸权,长端美债的需求端可能暂时无解,利率或继续提升。除长期美债以外,欧洲部分国家的长期债券同样出现利
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澳毛复拍首日价格大涨5.8%,创本轮价格新高,周期级别强化!
()澳毛复拍首日价格大涨5.8%,创本轮价格新高,周期级别强化!强烈推荐澳毛大周期首选标的——新澳股份(603889),可看市值百亿🔥🔥 🌟圣诞节休市三周,今日澳大利亚羊毛交易所迎来新年首次拍卖,澳毛价格强势上涨至1080美分/公斤,较休市前最后一个拍卖日(12月17日)上涨5.8%,已超10月初本轮高点1032美分/公斤,且流拍率极低(仅1.2%),买卖成交意愿强烈,预示后市仍有上涨动力! ⭕️我们判断,澳毛新一轮涨势有望开启,请务必重视本轮澳毛大周期级别! 1️⃣供给收缩明确!12月1
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生物制造大涨点评
生物制造大涨点评:AI持续赋能,生物制造有望接力!重视政策、技术、资本、产业持续催化! #事件: 近日,工业和信息化部、中央网信办、国家发展改革委等八部门联合印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》。《意见》在附件一的“人工智能赋能制造业重点行业转型指引”部分,明确点名了AI生物制造领域。其中重点提到挖掘和生成高性能生物元件、高效合成代谢通路以及高活性酶蛋白结构,打造智能化菌种构建平台,优化迭代生物反应加快产业化进程。 #生物制造连续2年写入政府工作报告 生物制造自2021年双碳政策出台以来就
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终极BETA:太空隔热材料为何会是下一波火箭行情的主线?——【国联民生军工】
#终极BETA:太空隔热材料为何会是下一波火箭行情的主线?——【国联民生军工】 [玫瑰]二级火箭可重复是目前最需要解决的回收技术,而卡点就是在于隔热材料的技术应用。SpaceX早就完成了猎鹰的一级回收,二级回收角度重点公关热防护系统,但仍然有卡点。隔热材料仍然是实现快速可重复使用星舰的最大障碍,预计2026年马斯克的星舰可回收试飞基本旨在解决大气层再入飞行器的隔热问题,#26Q1首秀催化明确。 [玫瑰]耗材属性的赛道: 1)单箭价值量较大,预计starship单箭使用隔热瓦18000片,200万
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【长江计算机】阿里巴巴:AI时代最核心资产
【长江计算机】阿里巴巴:AI时代最核心资产 #美股阿里大涨10% #昨晚电话会议前瞻提示阿里巴巴机会、去年以来坚定推荐 #阿里国内AI不容错过的资产 [玫瑰]业务的节奏可能会在季度间因为宏观、供给、团队等等原因出现节奏上的短期波动,#但核心战略(模型研发及生态扩张)一直是最大投入方向的论调并未改变。 [玫瑰]#全栈AI全球稀缺标的,除去之前在芯片、云、模型上的积累之外,阿里今年以来不遗余力地发力入口应用,APP端侧全面布局。 [玫瑰]#此前回调主要是因为市场担忧主业的持续投入会压制股价表现,同时
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【国金计算机】海天瑞声:AI数据最核心标的,大厂+Geo标注订单有望爆发
【国金计算机】海天瑞声:AI数据最核心标的,大厂+Geo标注订单有望爆发 公司是A股最核心的数据标注、合成数据公司,25年前三季度收入增速57%。#国内客户包括阿里、字节、快手、智谱、Minimax;海外客户包括谷歌、Meta、特斯拉、苹果等;公司也是数据要素国家队,1月7日参加国家数据据数据产权登记座谈会。核心逻辑: 1、相较于Pre,RL对数据标注需求大幅增加,数据标注成本已占AI模型训练总成本的35%以上。#预计26年字节阿里投入或均有望超百亿(参考2025年Capex、假设训练成本占50
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摩根大通(JPM.N)首次覆盖:业务全球标杆、业绩断层领先、估值仍有潜力
【中信建投金融】摩根大通(JPM.N)首次覆盖:业务全球标杆、业绩断层领先、估值仍有潜力 1. 摩根大通的商业银行和投行资管业务是全球银行业标杆,两者共同催生了其长期断层领先的盈利能力,近七年ROTE均保持在17%以上(除2020年疫情),不仅在全球系统重要性银行内遥遥领先,也显著优于美国一众特色鲜明的中小银行。 2. 关键能力:精准匹配美国消费驱动型增长模式的信用卡消费贷业务、深度契合美国直接融资和资本市场体系的投行资管金市业务。 3. 业绩的关键保障:依托于扎实客户基础的低成本存款、不必下沉
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雷赛智能:CES大展喜获成功,剑指全球核心供应链
() 【东吴电新】雷赛智能:CES大展喜获成功,剑指全球核心供应链 #事件: 公司首次参展CES2026,展出机器人电机、关节、灵巧手等核心部件产品家族,凭借高密度、高响应、高度集成化的创新方案,迅速吸引全球产业链伙伴、投资者与科技爱好者的高度关注,期间特斯拉、波士顿动力等国际行业巨头亲临交流。 #产品性能突出、客户意向如潮。公司灵巧手以高精度、高灵活度表现,多台灵巧手样机在展会首日即被来自北美、欧洲和亚洲的客户现场预订一空。无框电机&关节模组凭借高功率密度、高动态响应及优异的集成性能,适用于人
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【国信医药】Tempus AI 2025年业绩快报:25年营收增长83%,
[礼物]【国信医药】Tempus AI 2025年业绩快报:25年营收增长83%,在手合同价值突破11亿美元 [玫瑰]Tempus AI 2025年全年预计实现收入约12.7亿美元,同比增长83%,其中内生增长(不含Ambry并购影响)依然强劲,约为30%。2025年不仅营收规模迈上10亿美元新台阶,公司在各个核心板块均展现出极强的“加速”态势,验证了“AI+医疗”商业模式的规模效应。 [玫瑰]数据业务:护城河持续拓宽,TCV里程碑式突破 截至2025年底,公司合同总价值(TCV)历史性突破11
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【光大电新】固态电池深度,产业化新阶段
【光大电新】固态电池深度,产业化新阶段 NASA开发出500Wh/kg硫硒+锂金属固态电池,使用多孔石墨烯材料。日立造船与日本宇宙航空研究开发机构JAXA合作,22年将140毫安时全固态电池送往国际空间站,可在-40~120℃的条件下稳定运行。欧空局ESA、法国 SAFT公司也展了锂硫、金属锂固态电池在空间领域应用的研究。 从技术成熟度TRL和制造成熟度MRL评估,全固态电池将进入初步成熟期,即从5~6跨越到7~8的阶段。技术成熟度TRL跨越的关键在于工艺路线收敛、良率优化与降本,卡位和验证领先
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苏州规划301505——商业航天应用端+发射端遗珠,低位次新股爆发在即
[庆祝][庆祝]苏州规划301505——商业航天应用端+发射端遗珠,低位次新股爆发在即 [太阳]收购东进航科,当前市值仅28亿,布局低空+火箭低空安全+卫星空天大数据,分别给予传统主业/低空和卫星业务/航天航空低空安全业务20亿+35亿+40亿,合计目标市值95亿,上涨空间239% 1️⃣ #卫星数据应用端、对标中科星图、已在雄安市场抢占先机、将与中国星网/新成立雄安无线电创新研究院等形成战略合作。中国卫星网络申报新增超20万颗,目前卫星数据应用不足,未来重要应用场景是发射适配无人机卫星并将遥感
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