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五彩斑斓的漂流
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五彩斑斓的漂流
2025-08-07 12:30:26
恒而达设立合资子公司恒望直线,丝杠领域布局再落一子
【申万机器人】恒而达设立合资子公司恒望直线,丝杠领域布局再落一子 企查查信息显示,近日恒而达设立合资子公司恒望直线驱动(恒而达持股75%,西安望腾持股25%)。继5月全资收购德国 SMS 高精度螺纹磨床公司后,恒而达在行星滚柱丝杠领域再落一子,预计未来行星滚柱丝杠业务均由此合资公司专门运营 #全球螺纹磨床行业由欧洲及日本公司主导,如莱斯豪尔、克林贝格、勇克、SMS、Matrix、斯图特、施利博格、德拉克、三井精机等 #国内厂商近年来不断取得突破,汉江机床、科之鑫、华辰装备、敏嘉机床、晨光数控、上
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五彩斑斓的漂流
2025-08-07 08:40:08
九丰能源充分受益天然气市场化,积极布局全产业链
☎强call九丰能源❗️充分受益天然气市场化,积极布局全产业链 [太阳]国家发改委发文《关于完善省内天然气管输价格机制促进行业高质量发展的指导意见》。明确省内天然气管道管输价格按科学核定价格水平统一定价,实现与跨省管道价格机制有效衔接,助力形成全国一张网。省级管网按照准许成本+合理收益核定,合理收益原则不高于十年期国债收益率加4个百分点。 #充分受益天然气市场化,积极布局全产业链。九丰已完成上游(海外长协+现货+陆上LNG)、中游(船+接收站)、下游(华南终端工业+电厂)初步布局。随着省级+跨省
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五彩斑斓的漂流
2025-08-06 19:00:57
AIDC液冷观点:景气度+渗透率提升+技术变量
[太阳]AIDC液冷观点:景气度+渗透率提升+技术变量,持续看好液冷板块投资斜率! [玫瑰]在PCB/光模块创新高之后,市场在挖掘其他受益海外AIDC景气度的方向,我们认为液冷处在景气度+渗透率提升+技术变量的向上斜率中,持续看好液冷板块的投资机会: ➡️景气度:当前液冷的需求主要集中在海外,多家海外云厂商2Q25资本开支同比高增长、并上调全年资本开支指引,其中Meta表示26年将继续保持25年资本开支增幅。海外云厂商资本开支增长支撑液冷需求景气度。 ➡️渗透率持续提升:算力芯片功耗提升+PUE
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五彩斑斓的漂流
2025-08-06 13:27:29
人形机器人—市场信息
🌈人形机器人—市场信息 🌷上市公司 【丰立智能】2025 年机器人减速器营收达千万级,除星动外,已与智元(tier2)、三花、禾川开展业务接触,谐波减速器向宇树等企业小批量供货。 【东杰智能】股价持续异动,连续出现严重异常波动,市盈率显著偏离行业水平。实控权变更事项处于筹划阶段,尚需国资审批,同步提名机器人领域背景新董事。 【高测股份】多维度布局人形机器人领域,储备钨丝腱绳、丝杠磨床、行星减速器及 MIM 工艺技术,其中钨丝腱绳已完成研发并推进送样验证。 【金沃股份】作为 SFL 轴承套圈、
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五彩斑斓的漂流
2025-08-06 09:53:01
中石科技散热解决方案龙头,多赛道布局稳步增长
【方正电子|中石科技】散热解决方案龙头,多赛道布局稳步增长 [太阳]#AI+带动产业全面升级、打开行业增量空间。随着AI+ 发展火爆,行业升级催生出更大的散热应用市场,对综合散热解决方案迎来了更高性能的要求,散热材料行业不断更新升级,出现了导热石墨、导热界面材料、热管/VC均热板等优异材料,电磁屏蔽和散热材料/器件的需求也持续增长。智能手机、AIPC、光模块等市场增势可观,大算力拉动散热高需求。 [太阳]#国内+国际“双循环”发展、布局多赛道稳步增长。公司海外产能交付能力稳步提升,满足产业链全球
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2025-08-06 07:43:26
AIDC液冷跟踪点评250805
【国金电新】AIDC液冷跟踪点评250805:率先关注价值量较高/国产渗透环节冷板和快接头是服务器液冷的关键零部件,其可靠性和性能(是否漏液、散热效果是否优异)决定,根据我们测算,随着Blackwell系列液冷技术走向分立冷板,相应冷板、快接头价值量占比合计提升有望达到~10%。国内厂商在冷板、快接头环节的进展相对较快,包括获得NV code、获得Tire1厂商的代工验证、送样NV、送样Tire1厂商进行代工验证等。#市场关注点:为什么国内企业出现送样、认证潮?由于过去在风冷和PC端冷却市场的长
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2025-08-05 21:18:43
AIDC液冷跟踪点评250805:率先关注价值量较高/国产渗透环节
【国金电新】AIDC液冷跟踪点评250805:率先关注价值量较高/国产渗透环节 冷板和快接头是服务器液冷的关键零部件,其可靠性和性能(是否漏液、散热效果是否优异)决定,根据我们测算,随着Blackwell系列液冷技术走向分立冷板,相应冷板、快接头价值量占比合计提升有望达到~10%。 国内厂商在冷板、快接头环节的进展相对较快,包括获得NV code、获得Tire1厂商的代工验证、送样NV、送样Tire1厂商进行代工验证等。 #市场关注点:为什么国内企业出现送样、认证潮? 由于过去在风冷和PC端冷却
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DFBP(氟酮)寡头垄断,机器人轻量级PEEK核心原材料
DFBP(氟酮)寡头垄断,机器人轻量级PEEK核心原材料,强call【新瀚新材】、【中欣氟材】! #DFBP(氟酮)是PEEK的核心原材料,寡头垄断格局。DFBP生产需经过多步氟化反应,涉及高危工艺和严格环保审批,全球产能高度集中。目前国内仅新瀚新材、中欣氟材、营口兴福等少数企业实现规模化生产,三家企业市占率超90%。 #PEEK作为全球性能最优异的特种工程塑料之一,具有耐高温(长期使用温度达260℃)、轻量化(密度仅为钢的1/4)、高强度(拉伸强度超100MPa)等特性,被广泛应用于人形机器人
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拥抱新模型+新算力,挖掘创新成长
🔥【计算机25H2投资展望】拥抱新模型+新算力,挖掘创新成长丨中信证券计算机 [红包]核心观点:建议把握25H2新一轮创新落地周期。AI主线创新继续,带动产业链上下游落地提速,景气创新方向频出,驱动行业加速成长。综合梳理两大投资方向:1)AI产业链:重点布局“AI主线”,看好AI应用及算力板块机遇;2)景气创新:建议关注信创、金融科技创新、特种IT等结构性创新机遇。 [礼物]AI主线:下一代算力+下一代模型,Agent+多模态助力应用落地提速。 - 1)算力趋势:系统级算力成下一代AI发展重要
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九三阅兵临近,重申看好军工信息化
[红包]九三阅兵临近,重申看好军工信息化 | 中信证券计算机 🔥九三阅兵临近,央视披露多个军事演练、军工装备细节:陆军首次披露无人化作战模式,信息支援部队演练画面首次曝光。 无人机“蜂群”、机器“狼群”实现协同作战。 🔥据央视新闻报道,目前,我国首艘电磁弹射型航母“福建舰”进入最后攻坚时刻。 🔥海外方面,美国陆军与 Palantir 签订了为期十年价值高达 100 亿美元的合同。这项新的企业协议标志着美国陆军的软件采购做法出现了重大转变,并“为陆军未来的软件和数据需求确立了一套全面的框架”
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思科瑞大涨12%
思科瑞大涨12% 两日内信息催化 网上流传思科瑞吹票小作文 【思科瑞】参股海南航天创新中心,唯一布局海南卫星检测,测运控龙头爆发在即! 📈核心逻辑:【独家布局】文昌航天城检测产能+参股海南商业航天+测运控龙头 # 唯一参股海南商发+布局海南三方检测 ➠全资子公司海南国星飞测是文昌航天城【唯一】提前布局产能的第三方检测商, 紧邻“卫星超级工厂”,承担元器件→整星全链条检测(# 单星价值超百万)。 # 测运控龙头:卡位商发卫星核心增量 ➠测运控规模和卫星数量正相关,火箭发射卫星越多,卫星测运控需求
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2025-08-05 10:51:37
继国外尿素涨价后,国内尿素开始涨价
持续更新,继国外尿素涨价后,国内尿素开始涨价,请领导重视目前正在进行【产能整顿】的【硫酸铵】行业!! 7月印度两轮尿素招标,其中第一轮最终价位超出市场预期,国际高价位尿素提振国内硫酸铵气氛,价位拉涨迅速!! 国内尿素行业受到煤炭价格上涨的影响,连续三天涨价,且厂家预判后续仍有【提价】计划!! 目前市场普遍预期国际买家对硫酸铵价格上涨接受度不高,我们认为预期差极其明显: 1、国内自上周开始督促硫酸铵落后产能【停产退出】,危险产能停产减产,【规范硫酸铵市场无序竞争】; 2、硫酸铵作为副产品,产能极其
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2025-08-05 09:14:41
Tower半导体绩后大涨强化硅光革命叙事
【广发通信】Tower半导体绩后大涨强化硅光革命叙事,龙头光模块/光芯片公司受益硅光有望业绩超预期 继续推荐#中际旭创/新易盛/源杰科技,其为硅光加速渗透最利好的三个A股标的。 [礼物]Tower(TSEM.O)在业绩会上表示 1⃣️25年H1公司从预生产阶段转入量产阶段的硅光产品数量是2024年同期的5倍 2⃣️26年下半年硅光产能较25年底增长2.2倍 3⃣️1.6T硅光调制器芯片需求在加速,3.2T产品预计在26年中Ready 4⃣️预计CPO将在29-30年大规模进入市场 🪶硅光进展超
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2025-08-05 04:54:21
游戏板块:业绩验证强产品周期,持续看好板块配置机会
游戏板块:业绩验证强产品周期,持续看好板块配置机会【东吴传媒互联网 张良卫团队】 心动公司披露2025H1业绩预告,收入预计同比+37%至30.50亿元;净利润预计同比+215%至7.90亿元,业绩大幅超过市场预期。 心动、华通、完美业绩均超预期,验证游戏厂商强产品周期,当前我们重申看好观点: 2025年游戏厂商新游周期强劲,年初以来新游持续超预期,如巨人网络的《超自然行动组》、华通的《Kingshot》、吉比特的《杖剑传说》、心动公司的《RO》《伊瑟:重启日》等。展望后续,各厂商产品管线充沛,
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2025-08-05 03:59:52
把握8月机器人轮动机会,重视轻量化&灵巧手
【国盛机械】把握8月机器人轮动机会,重视轻量化&灵巧手 牛市背景下,市场风险偏好较高,科技成长内部轮动。相比pcb、cpo等,机器人整体位置较低,叠加8月有世界机器人大会&机器人运动会等事件催化,月底北美头部客户或有审厂,本月板块或出现较强的轮动行情。 第三代Optimus新的设计思路是更轻、更易于量产、更仿生。对应的具体变化是:一、在传动件、外壳、支撑件等更多部位使用peek等轻量化材料;二、灵巧手向仿生臂过度,微电机模组数量从单手6个变成17个,手部增加电子皮肤等触觉传感的覆盖,灵敏度和自由
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恒而达设立合资子公司恒望直线,丝杠领域布局再落一子
【申万机器人】恒而达设立合资子公司恒望直线,丝杠领域布局再落一子 企查查信息显示,近日恒而达设立合资子公司恒望直线驱动(恒而达持股75%,西安望腾持股25%)。继5月全资收购德国 SMS 高精度螺纹磨床公司后,恒而达在行星滚柱丝杠领域再落一子,预计未来行星滚柱丝杠业务均由此合资公司专门运营 #全球螺纹磨床行业由欧洲及日本公司主导,如莱斯豪尔、克林贝格、勇克、SMS、Matrix、斯图特、施利博格、德拉克、三井精机等 #国内厂商近年来不断取得突破,汉江机床、科之鑫、华辰装备、敏嘉机床、晨光数控、上
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2025-08-07 08:40:08
九丰能源充分受益天然气市场化,积极布局全产业链
☎强call九丰能源❗️充分受益天然气市场化,积极布局全产业链 [太阳]国家发改委发文《关于完善省内天然气管输价格机制促进行业高质量发展的指导意见》。明确省内天然气管道管输价格按科学核定价格水平统一定价,实现与跨省管道价格机制有效衔接,助力形成全国一张网。省级管网按照准许成本+合理收益核定,合理收益原则不高于十年期国债收益率加4个百分点。 #充分受益天然气市场化,积极布局全产业链。九丰已完成上游(海外长协+现货+陆上LNG)、中游(船+接收站)、下游(华南终端工业+电厂)初步布局。随着省级+跨省
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AIDC液冷观点:景气度+渗透率提升+技术变量
[太阳]AIDC液冷观点:景气度+渗透率提升+技术变量,持续看好液冷板块投资斜率! [玫瑰]在PCB/光模块创新高之后,市场在挖掘其他受益海外AIDC景气度的方向,我们认为液冷处在景气度+渗透率提升+技术变量的向上斜率中,持续看好液冷板块的投资机会: ➡️景气度:当前液冷的需求主要集中在海外,多家海外云厂商2Q25资本开支同比高增长、并上调全年资本开支指引,其中Meta表示26年将继续保持25年资本开支增幅。海外云厂商资本开支增长支撑液冷需求景气度。 ➡️渗透率持续提升:算力芯片功耗提升+PUE
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人形机器人—市场信息
🌈人形机器人—市场信息 🌷上市公司 【丰立智能】2025 年机器人减速器营收达千万级,除星动外,已与智元(tier2)、三花、禾川开展业务接触,谐波减速器向宇树等企业小批量供货。 【东杰智能】股价持续异动,连续出现严重异常波动,市盈率显著偏离行业水平。实控权变更事项处于筹划阶段,尚需国资审批,同步提名机器人领域背景新董事。 【高测股份】多维度布局人形机器人领域,储备钨丝腱绳、丝杠磨床、行星减速器及 MIM 工艺技术,其中钨丝腱绳已完成研发并推进送样验证。 【金沃股份】作为 SFL 轴承套圈、
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中石科技散热解决方案龙头,多赛道布局稳步增长
【方正电子|中石科技】散热解决方案龙头,多赛道布局稳步增长 [太阳]#AI+带动产业全面升级、打开行业增量空间。随着AI+ 发展火爆,行业升级催生出更大的散热应用市场,对综合散热解决方案迎来了更高性能的要求,散热材料行业不断更新升级,出现了导热石墨、导热界面材料、热管/VC均热板等优异材料,电磁屏蔽和散热材料/器件的需求也持续增长。智能手机、AIPC、光模块等市场增势可观,大算力拉动散热高需求。 [太阳]#国内+国际“双循环”发展、布局多赛道稳步增长。公司海外产能交付能力稳步提升,满足产业链全球
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AIDC液冷跟踪点评250805
【国金电新】AIDC液冷跟踪点评250805:率先关注价值量较高/国产渗透环节冷板和快接头是服务器液冷的关键零部件,其可靠性和性能(是否漏液、散热效果是否优异)决定,根据我们测算,随着Blackwell系列液冷技术走向分立冷板,相应冷板、快接头价值量占比合计提升有望达到~10%。国内厂商在冷板、快接头环节的进展相对较快,包括获得NV code、获得Tire1厂商的代工验证、送样NV、送样Tire1厂商进行代工验证等。#市场关注点:为什么国内企业出现送样、认证潮?由于过去在风冷和PC端冷却市场的长
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AIDC液冷跟踪点评250805:率先关注价值量较高/国产渗透环节
【国金电新】AIDC液冷跟踪点评250805:率先关注价值量较高/国产渗透环节 冷板和快接头是服务器液冷的关键零部件,其可靠性和性能(是否漏液、散热效果是否优异)决定,根据我们测算,随着Blackwell系列液冷技术走向分立冷板,相应冷板、快接头价值量占比合计提升有望达到~10%。 国内厂商在冷板、快接头环节的进展相对较快,包括获得NV code、获得Tire1厂商的代工验证、送样NV、送样Tire1厂商进行代工验证等。 #市场关注点:为什么国内企业出现送样、认证潮? 由于过去在风冷和PC端冷却
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DFBP(氟酮)寡头垄断,机器人轻量级PEEK核心原材料
DFBP(氟酮)寡头垄断,机器人轻量级PEEK核心原材料,强call【新瀚新材】、【中欣氟材】! #DFBP(氟酮)是PEEK的核心原材料,寡头垄断格局。DFBP生产需经过多步氟化反应,涉及高危工艺和严格环保审批,全球产能高度集中。目前国内仅新瀚新材、中欣氟材、营口兴福等少数企业实现规模化生产,三家企业市占率超90%。 #PEEK作为全球性能最优异的特种工程塑料之一,具有耐高温(长期使用温度达260℃)、轻量化(密度仅为钢的1/4)、高强度(拉伸强度超100MPa)等特性,被广泛应用于人形机器人
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拥抱新模型+新算力,挖掘创新成长
🔥【计算机25H2投资展望】拥抱新模型+新算力,挖掘创新成长丨中信证券计算机 [红包]核心观点:建议把握25H2新一轮创新落地周期。AI主线创新继续,带动产业链上下游落地提速,景气创新方向频出,驱动行业加速成长。综合梳理两大投资方向:1)AI产业链:重点布局“AI主线”,看好AI应用及算力板块机遇;2)景气创新:建议关注信创、金融科技创新、特种IT等结构性创新机遇。 [礼物]AI主线:下一代算力+下一代模型,Agent+多模态助力应用落地提速。 - 1)算力趋势:系统级算力成下一代AI发展重要
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2025-08-05 11:21:05
九三阅兵临近,重申看好军工信息化
[红包]九三阅兵临近,重申看好军工信息化 | 中信证券计算机 🔥九三阅兵临近,央视披露多个军事演练、军工装备细节:陆军首次披露无人化作战模式,信息支援部队演练画面首次曝光。 无人机“蜂群”、机器“狼群”实现协同作战。 🔥据央视新闻报道,目前,我国首艘电磁弹射型航母“福建舰”进入最后攻坚时刻。 🔥海外方面,美国陆军与 Palantir 签订了为期十年价值高达 100 亿美元的合同。这项新的企业协议标志着美国陆军的软件采购做法出现了重大转变,并“为陆军未来的软件和数据需求确立了一套全面的框架”
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思科瑞大涨12%
思科瑞大涨12% 两日内信息催化 网上流传思科瑞吹票小作文 【思科瑞】参股海南航天创新中心,唯一布局海南卫星检测,测运控龙头爆发在即! 📈核心逻辑:【独家布局】文昌航天城检测产能+参股海南商业航天+测运控龙头 # 唯一参股海南商发+布局海南三方检测 ➠全资子公司海南国星飞测是文昌航天城【唯一】提前布局产能的第三方检测商, 紧邻“卫星超级工厂”,承担元器件→整星全链条检测(# 单星价值超百万)。 # 测运控龙头:卡位商发卫星核心增量 ➠测运控规模和卫星数量正相关,火箭发射卫星越多,卫星测运控需求
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继国外尿素涨价后,国内尿素开始涨价
持续更新,继国外尿素涨价后,国内尿素开始涨价,请领导重视目前正在进行【产能整顿】的【硫酸铵】行业!! 7月印度两轮尿素招标,其中第一轮最终价位超出市场预期,国际高价位尿素提振国内硫酸铵气氛,价位拉涨迅速!! 国内尿素行业受到煤炭价格上涨的影响,连续三天涨价,且厂家预判后续仍有【提价】计划!! 目前市场普遍预期国际买家对硫酸铵价格上涨接受度不高,我们认为预期差极其明显: 1、国内自上周开始督促硫酸铵落后产能【停产退出】,危险产能停产减产,【规范硫酸铵市场无序竞争】; 2、硫酸铵作为副产品,产能极其
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Tower半导体绩后大涨强化硅光革命叙事
【广发通信】Tower半导体绩后大涨强化硅光革命叙事,龙头光模块/光芯片公司受益硅光有望业绩超预期 继续推荐#中际旭创/新易盛/源杰科技,其为硅光加速渗透最利好的三个A股标的。 [礼物]Tower(TSEM.O)在业绩会上表示 1⃣️25年H1公司从预生产阶段转入量产阶段的硅光产品数量是2024年同期的5倍 2⃣️26年下半年硅光产能较25年底增长2.2倍 3⃣️1.6T硅光调制器芯片需求在加速,3.2T产品预计在26年中Ready 4⃣️预计CPO将在29-30年大规模进入市场 🪶硅光进展超
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游戏板块:业绩验证强产品周期,持续看好板块配置机会
游戏板块:业绩验证强产品周期,持续看好板块配置机会【东吴传媒互联网 张良卫团队】 心动公司披露2025H1业绩预告,收入预计同比+37%至30.50亿元;净利润预计同比+215%至7.90亿元,业绩大幅超过市场预期。 心动、华通、完美业绩均超预期,验证游戏厂商强产品周期,当前我们重申看好观点: 2025年游戏厂商新游周期强劲,年初以来新游持续超预期,如巨人网络的《超自然行动组》、华通的《Kingshot》、吉比特的《杖剑传说》、心动公司的《RO》《伊瑟:重启日》等。展望后续,各厂商产品管线充沛,
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把握8月机器人轮动机会,重视轻量化&灵巧手
【国盛机械】把握8月机器人轮动机会,重视轻量化&灵巧手 牛市背景下,市场风险偏好较高,科技成长内部轮动。相比pcb、cpo等,机器人整体位置较低,叠加8月有世界机器人大会&机器人运动会等事件催化,月底北美头部客户或有审厂,本月板块或出现较强的轮动行情。 第三代Optimus新的设计思路是更轻、更易于量产、更仿生。对应的具体变化是:一、在传动件、外壳、支撑件等更多部位使用peek等轻量化材料;二、灵巧手向仿生臂过度,微电机模组数量从单手6个变成17个,手部增加电子皮肤等触觉传感的覆盖,灵敏度和自由
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恒而达设立合资子公司恒望直线,丝杠领域布局再落一子
【申万机器人】恒而达设立合资子公司恒望直线,丝杠领域布局再落一子 企查查信息显示,近日恒而达设立合资子公司恒望直线驱动(恒而达持股75%,西安望腾持股25%)。继5月全资收购德国 SMS 高精度螺纹磨床公司后,恒而达在行星滚柱丝杠领域再落一子,预计未来行星滚柱丝杠业务均由此合资公司专门运营 #全球螺纹磨床行业由欧洲及日本公司主导,如莱斯豪尔、克林贝格、勇克、SMS、Matrix、斯图特、施利博格、德拉克、三井精机等 #国内厂商近年来不断取得突破,汉江机床、科之鑫、华辰装备、敏嘉机床、晨光数控、上
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九丰能源充分受益天然气市场化,积极布局全产业链
☎强call九丰能源❗️充分受益天然气市场化,积极布局全产业链 [太阳]国家发改委发文《关于完善省内天然气管输价格机制促进行业高质量发展的指导意见》。明确省内天然气管道管输价格按科学核定价格水平统一定价,实现与跨省管道价格机制有效衔接,助力形成全国一张网。省级管网按照准许成本+合理收益核定,合理收益原则不高于十年期国债收益率加4个百分点。 #充分受益天然气市场化,积极布局全产业链。九丰已完成上游(海外长协+现货+陆上LNG)、中游(船+接收站)、下游(华南终端工业+电厂)初步布局。随着省级+跨省
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2025-08-06 19:00:57
AIDC液冷观点:景气度+渗透率提升+技术变量
[太阳]AIDC液冷观点:景气度+渗透率提升+技术变量,持续看好液冷板块投资斜率! [玫瑰]在PCB/光模块创新高之后,市场在挖掘其他受益海外AIDC景气度的方向,我们认为液冷处在景气度+渗透率提升+技术变量的向上斜率中,持续看好液冷板块的投资机会: ➡️景气度:当前液冷的需求主要集中在海外,多家海外云厂商2Q25资本开支同比高增长、并上调全年资本开支指引,其中Meta表示26年将继续保持25年资本开支增幅。海外云厂商资本开支增长支撑液冷需求景气度。 ➡️渗透率持续提升:算力芯片功耗提升+PUE
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人形机器人—市场信息
🌈人形机器人—市场信息 🌷上市公司 【丰立智能】2025 年机器人减速器营收达千万级,除星动外,已与智元(tier2)、三花、禾川开展业务接触,谐波减速器向宇树等企业小批量供货。 【东杰智能】股价持续异动,连续出现严重异常波动,市盈率显著偏离行业水平。实控权变更事项处于筹划阶段,尚需国资审批,同步提名机器人领域背景新董事。 【高测股份】多维度布局人形机器人领域,储备钨丝腱绳、丝杠磨床、行星减速器及 MIM 工艺技术,其中钨丝腱绳已完成研发并推进送样验证。 【金沃股份】作为 SFL 轴承套圈、
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中石科技散热解决方案龙头,多赛道布局稳步增长
【方正电子|中石科技】散热解决方案龙头,多赛道布局稳步增长 [太阳]#AI+带动产业全面升级、打开行业增量空间。随着AI+ 发展火爆,行业升级催生出更大的散热应用市场,对综合散热解决方案迎来了更高性能的要求,散热材料行业不断更新升级,出现了导热石墨、导热界面材料、热管/VC均热板等优异材料,电磁屏蔽和散热材料/器件的需求也持续增长。智能手机、AIPC、光模块等市场增势可观,大算力拉动散热高需求。 [太阳]#国内+国际“双循环”发展、布局多赛道稳步增长。公司海外产能交付能力稳步提升,满足产业链全球
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2025-08-06 07:43:26
AIDC液冷跟踪点评250805
【国金电新】AIDC液冷跟踪点评250805:率先关注价值量较高/国产渗透环节冷板和快接头是服务器液冷的关键零部件,其可靠性和性能(是否漏液、散热效果是否优异)决定,根据我们测算,随着Blackwell系列液冷技术走向分立冷板,相应冷板、快接头价值量占比合计提升有望达到~10%。国内厂商在冷板、快接头环节的进展相对较快,包括获得NV code、获得Tire1厂商的代工验证、送样NV、送样Tire1厂商进行代工验证等。#市场关注点:为什么国内企业出现送样、认证潮?由于过去在风冷和PC端冷却市场的长
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AIDC液冷跟踪点评250805:率先关注价值量较高/国产渗透环节
【国金电新】AIDC液冷跟踪点评250805:率先关注价值量较高/国产渗透环节 冷板和快接头是服务器液冷的关键零部件,其可靠性和性能(是否漏液、散热效果是否优异)决定,根据我们测算,随着Blackwell系列液冷技术走向分立冷板,相应冷板、快接头价值量占比合计提升有望达到~10%。 国内厂商在冷板、快接头环节的进展相对较快,包括获得NV code、获得Tire1厂商的代工验证、送样NV、送样Tire1厂商进行代工验证等。 #市场关注点:为什么国内企业出现送样、认证潮? 由于过去在风冷和PC端冷却
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DFBP(氟酮)寡头垄断,机器人轻量级PEEK核心原材料
DFBP(氟酮)寡头垄断,机器人轻量级PEEK核心原材料,强call【新瀚新材】、【中欣氟材】! #DFBP(氟酮)是PEEK的核心原材料,寡头垄断格局。DFBP生产需经过多步氟化反应,涉及高危工艺和严格环保审批,全球产能高度集中。目前国内仅新瀚新材、中欣氟材、营口兴福等少数企业实现规模化生产,三家企业市占率超90%。 #PEEK作为全球性能最优异的特种工程塑料之一,具有耐高温(长期使用温度达260℃)、轻量化(密度仅为钢的1/4)、高强度(拉伸强度超100MPa)等特性,被广泛应用于人形机器人
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拥抱新模型+新算力,挖掘创新成长
🔥【计算机25H2投资展望】拥抱新模型+新算力,挖掘创新成长丨中信证券计算机 [红包]核心观点:建议把握25H2新一轮创新落地周期。AI主线创新继续,带动产业链上下游落地提速,景气创新方向频出,驱动行业加速成长。综合梳理两大投资方向:1)AI产业链:重点布局“AI主线”,看好AI应用及算力板块机遇;2)景气创新:建议关注信创、金融科技创新、特种IT等结构性创新机遇。 [礼物]AI主线:下一代算力+下一代模型,Agent+多模态助力应用落地提速。 - 1)算力趋势:系统级算力成下一代AI发展重要
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九三阅兵临近,重申看好军工信息化
[红包]九三阅兵临近,重申看好军工信息化 | 中信证券计算机 🔥九三阅兵临近,央视披露多个军事演练、军工装备细节:陆军首次披露无人化作战模式,信息支援部队演练画面首次曝光。 无人机“蜂群”、机器“狼群”实现协同作战。 🔥据央视新闻报道,目前,我国首艘电磁弹射型航母“福建舰”进入最后攻坚时刻。 🔥海外方面,美国陆军与 Palantir 签订了为期十年价值高达 100 亿美元的合同。这项新的企业协议标志着美国陆军的软件采购做法出现了重大转变,并“为陆军未来的软件和数据需求确立了一套全面的框架”
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思科瑞大涨12%
思科瑞大涨12% 两日内信息催化 网上流传思科瑞吹票小作文 【思科瑞】参股海南航天创新中心,唯一布局海南卫星检测,测运控龙头爆发在即! 📈核心逻辑:【独家布局】文昌航天城检测产能+参股海南商业航天+测运控龙头 # 唯一参股海南商发+布局海南三方检测 ➠全资子公司海南国星飞测是文昌航天城【唯一】提前布局产能的第三方检测商, 紧邻“卫星超级工厂”,承担元器件→整星全链条检测(# 单星价值超百万)。 # 测运控龙头:卡位商发卫星核心增量 ➠测运控规模和卫星数量正相关,火箭发射卫星越多,卫星测运控需求
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2025-08-05 10:51:37
继国外尿素涨价后,国内尿素开始涨价
持续更新,继国外尿素涨价后,国内尿素开始涨价,请领导重视目前正在进行【产能整顿】的【硫酸铵】行业!! 7月印度两轮尿素招标,其中第一轮最终价位超出市场预期,国际高价位尿素提振国内硫酸铵气氛,价位拉涨迅速!! 国内尿素行业受到煤炭价格上涨的影响,连续三天涨价,且厂家预判后续仍有【提价】计划!! 目前市场普遍预期国际买家对硫酸铵价格上涨接受度不高,我们认为预期差极其明显: 1、国内自上周开始督促硫酸铵落后产能【停产退出】,危险产能停产减产,【规范硫酸铵市场无序竞争】; 2、硫酸铵作为副产品,产能极其
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Tower半导体绩后大涨强化硅光革命叙事
【广发通信】Tower半导体绩后大涨强化硅光革命叙事,龙头光模块/光芯片公司受益硅光有望业绩超预期 继续推荐#中际旭创/新易盛/源杰科技,其为硅光加速渗透最利好的三个A股标的。 [礼物]Tower(TSEM.O)在业绩会上表示 1⃣️25年H1公司从预生产阶段转入量产阶段的硅光产品数量是2024年同期的5倍 2⃣️26年下半年硅光产能较25年底增长2.2倍 3⃣️1.6T硅光调制器芯片需求在加速,3.2T产品预计在26年中Ready 4⃣️预计CPO将在29-30年大规模进入市场 🪶硅光进展超
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游戏板块:业绩验证强产品周期,持续看好板块配置机会
游戏板块:业绩验证强产品周期,持续看好板块配置机会【东吴传媒互联网 张良卫团队】 心动公司披露2025H1业绩预告,收入预计同比+37%至30.50亿元;净利润预计同比+215%至7.90亿元,业绩大幅超过市场预期。 心动、华通、完美业绩均超预期,验证游戏厂商强产品周期,当前我们重申看好观点: 2025年游戏厂商新游周期强劲,年初以来新游持续超预期,如巨人网络的《超自然行动组》、华通的《Kingshot》、吉比特的《杖剑传说》、心动公司的《RO》《伊瑟:重启日》等。展望后续,各厂商产品管线充沛,
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2025-08-05 03:59:52
把握8月机器人轮动机会,重视轻量化&灵巧手
【国盛机械】把握8月机器人轮动机会,重视轻量化&灵巧手 牛市背景下,市场风险偏好较高,科技成长内部轮动。相比pcb、cpo等,机器人整体位置较低,叠加8月有世界机器人大会&机器人运动会等事件催化,月底北美头部客户或有审厂,本月板块或出现较强的轮动行情。 第三代Optimus新的设计思路是更轻、更易于量产、更仿生。对应的具体变化是:一、在传动件、外壳、支撑件等更多部位使用peek等轻量化材料;二、灵巧手向仿生臂过度,微电机模组数量从单手6个变成17个,手部增加电子皮肤等触觉传感的覆盖,灵敏度和自由
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恒而达设立合资子公司恒望直线,丝杠领域布局再落一子
【申万机器人】恒而达设立合资子公司恒望直线,丝杠领域布局再落一子 企查查信息显示,近日恒而达设立合资子公司恒望直线驱动(恒而达持股75%,西安望腾持股25%)。继5月全资收购德国 SMS 高精度螺纹磨床公司后,恒而达在行星滚柱丝杠领域再落一子,预计未来行星滚柱丝杠业务均由此合资公司专门运营 #全球螺纹磨床行业由欧洲及日本公司主导,如莱斯豪尔、克林贝格、勇克、SMS、Matrix、斯图特、施利博格、德拉克、三井精机等 #国内厂商近年来不断取得突破,汉江机床、科之鑫、华辰装备、敏嘉机床、晨光数控、上
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九丰能源充分受益天然气市场化,积极布局全产业链
☎强call九丰能源❗️充分受益天然气市场化,积极布局全产业链 [太阳]国家发改委发文《关于完善省内天然气管输价格机制促进行业高质量发展的指导意见》。明确省内天然气管道管输价格按科学核定价格水平统一定价,实现与跨省管道价格机制有效衔接,助力形成全国一张网。省级管网按照准许成本+合理收益核定,合理收益原则不高于十年期国债收益率加4个百分点。 #充分受益天然气市场化,积极布局全产业链。九丰已完成上游(海外长协+现货+陆上LNG)、中游(船+接收站)、下游(华南终端工业+电厂)初步布局。随着省级+跨省
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AIDC液冷观点:景气度+渗透率提升+技术变量
[太阳]AIDC液冷观点:景气度+渗透率提升+技术变量,持续看好液冷板块投资斜率! [玫瑰]在PCB/光模块创新高之后,市场在挖掘其他受益海外AIDC景气度的方向,我们认为液冷处在景气度+渗透率提升+技术变量的向上斜率中,持续看好液冷板块的投资机会: ➡️景气度:当前液冷的需求主要集中在海外,多家海外云厂商2Q25资本开支同比高增长、并上调全年资本开支指引,其中Meta表示26年将继续保持25年资本开支增幅。海外云厂商资本开支增长支撑液冷需求景气度。 ➡️渗透率持续提升:算力芯片功耗提升+PUE
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人形机器人—市场信息
🌈人形机器人—市场信息 🌷上市公司 【丰立智能】2025 年机器人减速器营收达千万级,除星动外,已与智元(tier2)、三花、禾川开展业务接触,谐波减速器向宇树等企业小批量供货。 【东杰智能】股价持续异动,连续出现严重异常波动,市盈率显著偏离行业水平。实控权变更事项处于筹划阶段,尚需国资审批,同步提名机器人领域背景新董事。 【高测股份】多维度布局人形机器人领域,储备钨丝腱绳、丝杠磨床、行星减速器及 MIM 工艺技术,其中钨丝腱绳已完成研发并推进送样验证。 【金沃股份】作为 SFL 轴承套圈、
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中石科技散热解决方案龙头,多赛道布局稳步增长
【方正电子|中石科技】散热解决方案龙头,多赛道布局稳步增长 [太阳]#AI+带动产业全面升级、打开行业增量空间。随着AI+ 发展火爆,行业升级催生出更大的散热应用市场,对综合散热解决方案迎来了更高性能的要求,散热材料行业不断更新升级,出现了导热石墨、导热界面材料、热管/VC均热板等优异材料,电磁屏蔽和散热材料/器件的需求也持续增长。智能手机、AIPC、光模块等市场增势可观,大算力拉动散热高需求。 [太阳]#国内+国际“双循环”发展、布局多赛道稳步增长。公司海外产能交付能力稳步提升,满足产业链全球
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AIDC液冷跟踪点评250805
【国金电新】AIDC液冷跟踪点评250805:率先关注价值量较高/国产渗透环节冷板和快接头是服务器液冷的关键零部件,其可靠性和性能(是否漏液、散热效果是否优异)决定,根据我们测算,随着Blackwell系列液冷技术走向分立冷板,相应冷板、快接头价值量占比合计提升有望达到~10%。国内厂商在冷板、快接头环节的进展相对较快,包括获得NV code、获得Tire1厂商的代工验证、送样NV、送样Tire1厂商进行代工验证等。#市场关注点:为什么国内企业出现送样、认证潮?由于过去在风冷和PC端冷却市场的长
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AIDC液冷跟踪点评250805:率先关注价值量较高/国产渗透环节
【国金电新】AIDC液冷跟踪点评250805:率先关注价值量较高/国产渗透环节 冷板和快接头是服务器液冷的关键零部件,其可靠性和性能(是否漏液、散热效果是否优异)决定,根据我们测算,随着Blackwell系列液冷技术走向分立冷板,相应冷板、快接头价值量占比合计提升有望达到~10%。 国内厂商在冷板、快接头环节的进展相对较快,包括获得NV code、获得Tire1厂商的代工验证、送样NV、送样Tire1厂商进行代工验证等。 #市场关注点:为什么国内企业出现送样、认证潮? 由于过去在风冷和PC端冷却
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DFBP(氟酮)寡头垄断,机器人轻量级PEEK核心原材料
DFBP(氟酮)寡头垄断,机器人轻量级PEEK核心原材料,强call【新瀚新材】、【中欣氟材】! #DFBP(氟酮)是PEEK的核心原材料,寡头垄断格局。DFBP生产需经过多步氟化反应,涉及高危工艺和严格环保审批,全球产能高度集中。目前国内仅新瀚新材、中欣氟材、营口兴福等少数企业实现规模化生产,三家企业市占率超90%。 #PEEK作为全球性能最优异的特种工程塑料之一,具有耐高温(长期使用温度达260℃)、轻量化(密度仅为钢的1/4)、高强度(拉伸强度超100MPa)等特性,被广泛应用于人形机器人
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拥抱新模型+新算力,挖掘创新成长
🔥【计算机25H2投资展望】拥抱新模型+新算力,挖掘创新成长丨中信证券计算机 [红包]核心观点:建议把握25H2新一轮创新落地周期。AI主线创新继续,带动产业链上下游落地提速,景气创新方向频出,驱动行业加速成长。综合梳理两大投资方向:1)AI产业链:重点布局“AI主线”,看好AI应用及算力板块机遇;2)景气创新:建议关注信创、金融科技创新、特种IT等结构性创新机遇。 [礼物]AI主线:下一代算力+下一代模型,Agent+多模态助力应用落地提速。 - 1)算力趋势:系统级算力成下一代AI发展重要
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九三阅兵临近,重申看好军工信息化
[红包]九三阅兵临近,重申看好军工信息化 | 中信证券计算机 🔥九三阅兵临近,央视披露多个军事演练、军工装备细节:陆军首次披露无人化作战模式,信息支援部队演练画面首次曝光。 无人机“蜂群”、机器“狼群”实现协同作战。 🔥据央视新闻报道,目前,我国首艘电磁弹射型航母“福建舰”进入最后攻坚时刻。 🔥海外方面,美国陆军与 Palantir 签订了为期十年价值高达 100 亿美元的合同。这项新的企业协议标志着美国陆军的软件采购做法出现了重大转变,并“为陆军未来的软件和数据需求确立了一套全面的框架”
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思科瑞大涨12%
思科瑞大涨12% 两日内信息催化 网上流传思科瑞吹票小作文 【思科瑞】参股海南航天创新中心,唯一布局海南卫星检测,测运控龙头爆发在即! 📈核心逻辑:【独家布局】文昌航天城检测产能+参股海南商业航天+测运控龙头 # 唯一参股海南商发+布局海南三方检测 ➠全资子公司海南国星飞测是文昌航天城【唯一】提前布局产能的第三方检测商, 紧邻“卫星超级工厂”,承担元器件→整星全链条检测(# 单星价值超百万)。 # 测运控龙头:卡位商发卫星核心增量 ➠测运控规模和卫星数量正相关,火箭发射卫星越多,卫星测运控需求
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继国外尿素涨价后,国内尿素开始涨价
持续更新,继国外尿素涨价后,国内尿素开始涨价,请领导重视目前正在进行【产能整顿】的【硫酸铵】行业!! 7月印度两轮尿素招标,其中第一轮最终价位超出市场预期,国际高价位尿素提振国内硫酸铵气氛,价位拉涨迅速!! 国内尿素行业受到煤炭价格上涨的影响,连续三天涨价,且厂家预判后续仍有【提价】计划!! 目前市场普遍预期国际买家对硫酸铵价格上涨接受度不高,我们认为预期差极其明显: 1、国内自上周开始督促硫酸铵落后产能【停产退出】,危险产能停产减产,【规范硫酸铵市场无序竞争】; 2、硫酸铵作为副产品,产能极其
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Tower半导体绩后大涨强化硅光革命叙事
【广发通信】Tower半导体绩后大涨强化硅光革命叙事,龙头光模块/光芯片公司受益硅光有望业绩超预期 继续推荐#中际旭创/新易盛/源杰科技,其为硅光加速渗透最利好的三个A股标的。 [礼物]Tower(TSEM.O)在业绩会上表示 1⃣️25年H1公司从预生产阶段转入量产阶段的硅光产品数量是2024年同期的5倍 2⃣️26年下半年硅光产能较25年底增长2.2倍 3⃣️1.6T硅光调制器芯片需求在加速,3.2T产品预计在26年中Ready 4⃣️预计CPO将在29-30年大规模进入市场 🪶硅光进展超
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游戏板块:业绩验证强产品周期,持续看好板块配置机会
游戏板块:业绩验证强产品周期,持续看好板块配置机会【东吴传媒互联网 张良卫团队】 心动公司披露2025H1业绩预告,收入预计同比+37%至30.50亿元;净利润预计同比+215%至7.90亿元,业绩大幅超过市场预期。 心动、华通、完美业绩均超预期,验证游戏厂商强产品周期,当前我们重申看好观点: 2025年游戏厂商新游周期强劲,年初以来新游持续超预期,如巨人网络的《超自然行动组》、华通的《Kingshot》、吉比特的《杖剑传说》、心动公司的《RO》《伊瑟:重启日》等。展望后续,各厂商产品管线充沛,
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把握8月机器人轮动机会,重视轻量化&灵巧手
【国盛机械】把握8月机器人轮动机会,重视轻量化&灵巧手 牛市背景下,市场风险偏好较高,科技成长内部轮动。相比pcb、cpo等,机器人整体位置较低,叠加8月有世界机器人大会&机器人运动会等事件催化,月底北美头部客户或有审厂,本月板块或出现较强的轮动行情。 第三代Optimus新的设计思路是更轻、更易于量产、更仿生。对应的具体变化是:一、在传动件、外壳、支撑件等更多部位使用peek等轻量化材料;二、灵巧手向仿生臂过度,微电机模组数量从单手6个变成17个,手部增加电子皮肤等触觉传感的覆盖,灵敏度和自由
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恒而达设立合资子公司恒望直线,丝杠领域布局再落一子
【申万机器人】恒而达设立合资子公司恒望直线,丝杠领域布局再落一子 企查查信息显示,近日恒而达设立合资子公司恒望直线驱动(恒而达持股75%,西安望腾持股25%)。继5月全资收购德国 SMS 高精度螺纹磨床公司后,恒而达在行星滚柱丝杠领域再落一子,预计未来行星滚柱丝杠业务均由此合资公司专门运营 #全球螺纹磨床行业由欧洲及日本公司主导,如莱斯豪尔、克林贝格、勇克、SMS、Matrix、斯图特、施利博格、德拉克、三井精机等 #国内厂商近年来不断取得突破,汉江机床、科之鑫、华辰装备、敏嘉机床、晨光数控、上
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九丰能源充分受益天然气市场化,积极布局全产业链
☎强call九丰能源❗️充分受益天然气市场化,积极布局全产业链 [太阳]国家发改委发文《关于完善省内天然气管输价格机制促进行业高质量发展的指导意见》。明确省内天然气管道管输价格按科学核定价格水平统一定价,实现与跨省管道价格机制有效衔接,助力形成全国一张网。省级管网按照准许成本+合理收益核定,合理收益原则不高于十年期国债收益率加4个百分点。 #充分受益天然气市场化,积极布局全产业链。九丰已完成上游(海外长协+现货+陆上LNG)、中游(船+接收站)、下游(华南终端工业+电厂)初步布局。随着省级+跨省
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AIDC液冷观点:景气度+渗透率提升+技术变量
[太阳]AIDC液冷观点:景气度+渗透率提升+技术变量,持续看好液冷板块投资斜率! [玫瑰]在PCB/光模块创新高之后,市场在挖掘其他受益海外AIDC景气度的方向,我们认为液冷处在景气度+渗透率提升+技术变量的向上斜率中,持续看好液冷板块的投资机会: ➡️景气度:当前液冷的需求主要集中在海外,多家海外云厂商2Q25资本开支同比高增长、并上调全年资本开支指引,其中Meta表示26年将继续保持25年资本开支增幅。海外云厂商资本开支增长支撑液冷需求景气度。 ➡️渗透率持续提升:算力芯片功耗提升+PUE
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五彩斑斓的漂流
2025-08-06 13:27:29
人形机器人—市场信息
🌈人形机器人—市场信息 🌷上市公司 【丰立智能】2025 年机器人减速器营收达千万级,除星动外,已与智元(tier2)、三花、禾川开展业务接触,谐波减速器向宇树等企业小批量供货。 【东杰智能】股价持续异动,连续出现严重异常波动,市盈率显著偏离行业水平。实控权变更事项处于筹划阶段,尚需国资审批,同步提名机器人领域背景新董事。 【高测股份】多维度布局人形机器人领域,储备钨丝腱绳、丝杠磨床、行星减速器及 MIM 工艺技术,其中钨丝腱绳已完成研发并推进送样验证。 【金沃股份】作为 SFL 轴承套圈、
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五彩斑斓的漂流
2025-08-06 09:53:01
中石科技散热解决方案龙头,多赛道布局稳步增长
【方正电子|中石科技】散热解决方案龙头,多赛道布局稳步增长 [太阳]#AI+带动产业全面升级、打开行业增量空间。随着AI+ 发展火爆,行业升级催生出更大的散热应用市场,对综合散热解决方案迎来了更高性能的要求,散热材料行业不断更新升级,出现了导热石墨、导热界面材料、热管/VC均热板等优异材料,电磁屏蔽和散热材料/器件的需求也持续增长。智能手机、AIPC、光模块等市场增势可观,大算力拉动散热高需求。 [太阳]#国内+国际“双循环”发展、布局多赛道稳步增长。公司海外产能交付能力稳步提升,满足产业链全球
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中石科技
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五彩斑斓的漂流
2025-08-06 07:43:26
AIDC液冷跟踪点评250805
【国金电新】AIDC液冷跟踪点评250805:率先关注价值量较高/国产渗透环节冷板和快接头是服务器液冷的关键零部件,其可靠性和性能(是否漏液、散热效果是否优异)决定,根据我们测算,随着Blackwell系列液冷技术走向分立冷板,相应冷板、快接头价值量占比合计提升有望达到~10%。国内厂商在冷板、快接头环节的进展相对较快,包括获得NV code、获得Tire1厂商的代工验证、送样NV、送样Tire1厂商进行代工验证等。#市场关注点:为什么国内企业出现送样、认证潮?由于过去在风冷和PC端冷却市场的长
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高澜股份
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五彩斑斓的漂流
2025-08-05 21:18:43
AIDC液冷跟踪点评250805:率先关注价值量较高/国产渗透环节
【国金电新】AIDC液冷跟踪点评250805:率先关注价值量较高/国产渗透环节 冷板和快接头是服务器液冷的关键零部件,其可靠性和性能(是否漏液、散热效果是否优异)决定,根据我们测算,随着Blackwell系列液冷技术走向分立冷板,相应冷板、快接头价值量占比合计提升有望达到~10%。 国内厂商在冷板、快接头环节的进展相对较快,包括获得NV code、获得Tire1厂商的代工验证、送样NV、送样Tire1厂商进行代工验证等。 #市场关注点:为什么国内企业出现送样、认证潮? 由于过去在风冷和PC端冷却
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飞龙股份
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五彩斑斓的漂流
2025-08-05 18:58:06
DFBP(氟酮)寡头垄断,机器人轻量级PEEK核心原材料
DFBP(氟酮)寡头垄断,机器人轻量级PEEK核心原材料,强call【新瀚新材】、【中欣氟材】! #DFBP(氟酮)是PEEK的核心原材料,寡头垄断格局。DFBP生产需经过多步氟化反应,涉及高危工艺和严格环保审批,全球产能高度集中。目前国内仅新瀚新材、中欣氟材、营口兴福等少数企业实现规模化生产,三家企业市占率超90%。 #PEEK作为全球性能最优异的特种工程塑料之一,具有耐高温(长期使用温度达260℃)、轻量化(密度仅为钢的1/4)、高强度(拉伸强度超100MPa)等特性,被广泛应用于人形机器人
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新瀚新材
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2025-08-05 11:22:16
拥抱新模型+新算力,挖掘创新成长
🔥【计算机25H2投资展望】拥抱新模型+新算力,挖掘创新成长丨中信证券计算机 [红包]核心观点:建议把握25H2新一轮创新落地周期。AI主线创新继续,带动产业链上下游落地提速,景气创新方向频出,驱动行业加速成长。综合梳理两大投资方向:1)AI产业链:重点布局“AI主线”,看好AI应用及算力板块机遇;2)景气创新:建议关注信创、金融科技创新、特种IT等结构性创新机遇。 [礼物]AI主线:下一代算力+下一代模型,Agent+多模态助力应用落地提速。 - 1)算力趋势:系统级算力成下一代AI发展重要
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浪潮信息
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2025-08-05 11:21:05
九三阅兵临近,重申看好军工信息化
[红包]九三阅兵临近,重申看好军工信息化 | 中信证券计算机 🔥九三阅兵临近,央视披露多个军事演练、军工装备细节:陆军首次披露无人化作战模式,信息支援部队演练画面首次曝光。 无人机“蜂群”、机器“狼群”实现协同作战。 🔥据央视新闻报道,目前,我国首艘电磁弹射型航母“福建舰”进入最后攻坚时刻。 🔥海外方面,美国陆军与 Palantir 签订了为期十年价值高达 100 亿美元的合同。这项新的企业协议标志着美国陆军的软件采购做法出现了重大转变,并“为陆军未来的软件和数据需求确立了一套全面的框架”
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华如科技
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五彩斑斓的漂流
2025-08-05 11:19:50
思科瑞大涨12%
思科瑞大涨12% 两日内信息催化 网上流传思科瑞吹票小作文 【思科瑞】参股海南航天创新中心,唯一布局海南卫星检测,测运控龙头爆发在即! 📈核心逻辑:【独家布局】文昌航天城检测产能+参股海南商业航天+测运控龙头 # 唯一参股海南商发+布局海南三方检测 ➠全资子公司海南国星飞测是文昌航天城【唯一】提前布局产能的第三方检测商, 紧邻“卫星超级工厂”,承担元器件→整星全链条检测(# 单星价值超百万)。 # 测运控龙头:卡位商发卫星核心增量 ➠测运控规模和卫星数量正相关,火箭发射卫星越多,卫星测运控需求
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思科瑞
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五彩斑斓的漂流
2025-08-05 10:51:37
继国外尿素涨价后,国内尿素开始涨价
持续更新,继国外尿素涨价后,国内尿素开始涨价,请领导重视目前正在进行【产能整顿】的【硫酸铵】行业!! 7月印度两轮尿素招标,其中第一轮最终价位超出市场预期,国际高价位尿素提振国内硫酸铵气氛,价位拉涨迅速!! 国内尿素行业受到煤炭价格上涨的影响,连续三天涨价,且厂家预判后续仍有【提价】计划!! 目前市场普遍预期国际买家对硫酸铵价格上涨接受度不高,我们认为预期差极其明显: 1、国内自上周开始督促硫酸铵落后产能【停产退出】,危险产能停产减产,【规范硫酸铵市场无序竞争】; 2、硫酸铵作为副产品,产能极其
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华鲁恒升
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2025-08-05 09:14:41
Tower半导体绩后大涨强化硅光革命叙事
【广发通信】Tower半导体绩后大涨强化硅光革命叙事,龙头光模块/光芯片公司受益硅光有望业绩超预期 继续推荐#中际旭创/新易盛/源杰科技,其为硅光加速渗透最利好的三个A股标的。 [礼物]Tower(TSEM.O)在业绩会上表示 1⃣️25年H1公司从预生产阶段转入量产阶段的硅光产品数量是2024年同期的5倍 2⃣️26年下半年硅光产能较25年底增长2.2倍 3⃣️1.6T硅光调制器芯片需求在加速,3.2T产品预计在26年中Ready 4⃣️预计CPO将在29-30年大规模进入市场 🪶硅光进展超
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仕佳光子
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2025-08-05 04:54:21
游戏板块:业绩验证强产品周期,持续看好板块配置机会
游戏板块:业绩验证强产品周期,持续看好板块配置机会【东吴传媒互联网 张良卫团队】 心动公司披露2025H1业绩预告,收入预计同比+37%至30.50亿元;净利润预计同比+215%至7.90亿元,业绩大幅超过市场预期。 心动、华通、完美业绩均超预期,验证游戏厂商强产品周期,当前我们重申看好观点: 2025年游戏厂商新游周期强劲,年初以来新游持续超预期,如巨人网络的《超自然行动组》、华通的《Kingshot》、吉比特的《杖剑传说》、心动公司的《RO》《伊瑟:重启日》等。展望后续,各厂商产品管线充沛,
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ST华通
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2025-08-05 03:59:52
把握8月机器人轮动机会,重视轻量化&灵巧手
【国盛机械】把握8月机器人轮动机会,重视轻量化&灵巧手 牛市背景下,市场风险偏好较高,科技成长内部轮动。相比pcb、cpo等,机器人整体位置较低,叠加8月有世界机器人大会&机器人运动会等事件催化,月底北美头部客户或有审厂,本月板块或出现较强的轮动行情。 第三代Optimus新的设计思路是更轻、更易于量产、更仿生。对应的具体变化是:一、在传动件、外壳、支撑件等更多部位使用peek等轻量化材料;二、灵巧手向仿生臂过度,微电机模组数量从单手6个变成17个,手部增加电子皮肤等触觉传感的覆盖,灵敏度和自由
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福赛科技
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