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五彩斑斓的漂流
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五彩斑斓的漂流
2025-12-29 10:29:17
图迈全球商业化装机突破百台,公司迈入发展加速阶段
() [太阳]【微创机器人-B】图迈全球商业化装机突破百台,公司迈入发展加速阶段 [玫瑰]事件:微创机器人近日公告,根据其内部初步统计,腔镜、骨科、血管介入核心产品的综合订单量累计突破230台。核心产品图迈腔镜手术机器人在全球范围内累计商业化订单超过160台,含今年新获订单近120台。根据公开统计数据,图迈2025年全球订单量已跻身全球前二。截至2025年12月24日,公司旗下各产品共完成商业化装机150余台。其中,图迈全球范围内的商业化装机量已突破百台,该百台装机均已取得用户签署的装机验收报告
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五彩斑斓的漂流
2025-12-27 21:31:37
长龄液压
() 【长龄液压】 ——核芯系拟入主,公司有望开启新篇章 一、主业:公司为国内中央回转接头和张紧装置龙头,业务覆盖工程机械、精密铸造、光伏三大板块。 二、核芯系拟入主: --协转+要约获取控股权:目前协转已完成(核芯听涛、澄联双盈持股约30%);待要约完成后,核芯听涛、核芯破浪、澄联双盈将持股约42%(一致行动人),上市公司实控人将变更为胡康桥。 --未来实控人胡康桥:2018年创立模拟芯片公司【核芯互联】,主攻数模混合信号链芯片的研发应用。2024年获得国家级专精特新“重点”小巨人称号,如今公
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长龄液压
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五彩斑斓的漂流
2025-12-27 20:17:44
被忽视的 AI 瓶颈:InP(磷化铟)与对应美股机会
被忽视的 AI 瓶颈:InP(磷化铟)与对应美股机会 整个 AI 硬件帝国(Nvidia, Google, Meta)正面临一个隐藏的供应链危机。未来所有的光通信、硅光子和更快的 GPU 集群都依赖 InP 基板,而这个市场被两家公司垄断了 60-75% 的份额: $AXTI - 市值仅 $7亿 (~30-35% 份额) $SMTOY (住友电工) - 市值 $317亿 (~30% 份额) 核心逻辑:无 InP,无光子学:800G/1.6T 光模块、激光雷达、CPO(共封装光学)全部停摆。 极其
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中信证券
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五彩斑斓的漂流
2025-12-26 11:22:38
遇火生辉——煤炭行业2026年度投资策略
🔥【长江煤炭】遇火生辉——煤炭行业2026年度投资策略 [玫瑰]展望2026:困境反转,中枢抬升。 #动力煤:供需格局改善、煤价中枢抬升。考虑到在用电总量维持5%+增速及结构替代趋缓下火电负增并非常态,反内卷约束下明年供给有望维持偏紧,叠加进口预计平稳,26年供需有望改善下预计煤价中枢或较25年抬升。 #焦煤:景气磨底震荡、煤价有望持稳。当前地产下行周期仍未看到明显的景气拐点,钢铁行政限产压力逐步加大,焦煤需求或磨底震荡,不过若顺周期政策加码刺激钢铁需求超预期,26年焦煤价格中枢仍有望持稳或改
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五彩斑斓的漂流
2025-12-26 11:02:10
发射组网提速,商业航天迈入产业化快车道
()发射组网提速,商业航天迈入产业化快车道 👉26年火箭进入密集发射与可复用验证期:26年预计将有超过10款新型号火箭完成首飞,#进入前所未有的密集首飞周期。国家队方面,长征十号乙(CZ-10B)可重复使用火箭预计26年4月首飞。民营方面,天龙三号、双曲线三号、智神星一号等规划26年首飞与回收验证。 👉商业航天公司陆续上市:1)蓝箭航天率先完成IPO辅导,将择日递交招股书;作为国内首家自主研发液氧甲烷火箭的民营企业,其ZQ-3可复用火箭对标SpaceX猎鹰9号。2)天兵科技、星河动力、星际荣
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五彩斑斓的漂流
2025-12-26 11:00:05
PCB 行业 26 年投资策略
()PCB 行业 26 年投资策略:AI 算力依旧是主旋律,把握产业链技术迭代和供求缺口 [拳头]展望26年,我们认为在AI算力中心在大模型训练以及推理需求的推动下,部署的规模和速度将进一步提升,叠加国内算力需求有望明年集中释放,AI PCB需求依旧保持高速增长,供给紧张趋势延续;格局方面,英伟达Rubin架构新的技术升级给新厂商进入供应链的机会,且海外龙头CSP自研ASIC需求高速增长亦在逐步导入新 PCB 厂商;端侧26年关注苹果、OpenAI、 TSL等新品催化;载板方面,AI算力芯片和存
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五彩斑斓的漂流
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中伟股份推荐:主业改善安全边际足,镍价上涨带来可观弹性!
中伟股份推荐:主业改善安全边际足,镍价上涨带来可观弹性! 中伟股份近期明显走强,直接的催化是印尼镍矿商协会秘书长称2026年RKAB配额预计由3.1亿吨收缩至2.5亿吨,引发LME镍价连续上涨。中伟股份本身基本面稳健增长,镍矿参股和磷酸铁涨价带来经营改善,股价安全边际充足;而若镍价中枢抬升,镍冶炼盈利弹性可观,也有不错的赔率,因此继续推荐。 1、从中伟股份材料业务基本盘看:1)公司2025年三元前驱体出货预计21-22万吨,四钴预计3.5万吨左右。展望来看,国内三元渗透率基本没有下降空间,而海外
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2025-12-26 08:00:28
光伏:硅片报价跳涨12%,产业链报价重心上移
【东吴电新】光伏:硅片报价跳涨12%,产业链报价重心上移 #事件: 据SMM,今日(12月25日)下午四家头部硅片企业联合大幅上调报价,其中183.75:1.4元/片、210R:1.5元/片、210N:1.7元/片,平均涨幅达12%;报价大幅提升。 #成本抬升博弈价格上涨、产业链集体上调价格重心。需求淡季产业链持续挺价,上周一晚硅料报价自5~5.3万跳涨价至6.5-6.7万/吨,考虑淡季低开工率情况下成本抬升、硅料厂上调报价。随后组件厂报价上涨2-4分不等,整体组件价格修复至0.7元+/W。硅片
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2025-12-26 08:00:14
航天七院核心上市平台,大运载趋势下贮箱业务增量显著。
【航天智造】航天七院核心上市平台,大运载趋势下贮箱业务增量显著。 公司作为航天七院核心上市平台,航天七院7102厂从事火箭贮箱生产。根据四川航天等公众号,中国航天科技集团第一研究院211厂采用旋压工艺,实现了2.25 m贮箱箱底的整体成形制造。随后211厂和第七研究院7102厂分别采用旋压工艺,成功研制出直径3.35 m的整体结构贮箱箱底。 火箭大运载发展趋势,贮箱增量显著。贮箱作为火箭最重要组成部分之一,主要负责储存燃料及控制飞行形态,在可回收火箭中扮演着重要作用。大运载趋势下,火箭由单级双组
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五彩斑斓的漂流
2025-12-25 18:10:59
罗博特科(ficonTEC)——商业航天与 CPO&OCS共振奇点
🔥重申:罗博特科(ficonTEC)——商业航天与 CPO&OCS共振奇点 🚀商业航天: 星链扩容,激光间通信是刚需。Tesat(卫星激光通信行业的标准制定者)与 SpaceX (马斯克商业航天拟ipo公司)纷纷绑定 ficonTEC,解决高精度校准量产难题。 ☀️CPO: 2026年CPO交换机量产元年,英伟达CPO交换机已接受订货,ficonTEC 占据硅光封装整线设备制高点,深度绑定台积电、英伟达、博通,CPO硅光封测设备订单饱满。 [太阳]OCS交换机: OCS交换机组装设备唯一提供
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2025-12-25 13:05:46
生益科技M9利润测算 (12.25)
生益科技M9利润测算 (12.25) [爆竹]昨天发了生益通过英伟达M9材料测试以后,是目前市场唯二ccl厂商。可能还有领导担心上游涨价侵蚀CCL利润,但是生益等国内ccl厂商年内已经涨价两次合计10%以上,完全可以覆盖上游8%涨价。如果领导担心不清楚会带来多少利润。这里我们以144规格做一个保守的测算: [爆竹]根据产业信息,M9一定会用于CPX的PCB板,midplane板和正交背板。正交背板做一个说明,单块26层,一个144柜至少用3块;如果是576的柜子还要用一块大的背板连接3个背板。
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五彩斑斓的漂流
2025-12-25 11:50:04
雷电微力9亿元商业航天订单项目详解
(雷电微力)9亿元商业航天订单项目详解: 截至2025年中报,雷电微力在手商业航天相关订单规模超9亿元,主要涵盖低轨星座、北斗配套及其他商业航天应用三大类。以下是具体项目构成及技术分析: 一、订单分项构成 低轨星座(含星网项目) 金额:5.1亿元(占比56.7%) 内容: 星网二期订单:2025年Q1中标约0.9亿元,计划2025Q4-2026Q2分批交付quote。 新增低轨订单:2025年上半年获3.8亿元,覆盖后续批次组网需求quote。 其他低轨项目:约0.4亿元,涉及SAR卫星等quo
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江顺科技铝型材挤压模具龙头玩家
(江顺科技):铝型材挤压模具龙头玩家,液冷+商业航天为应用新亮点【东北计算机】 🌟江宇科技为江顺科技55%控股的子公司,成立于25年9月19日,目前主要从事用于服务器液冷相关的3D打印产品的研发工作及部分商业航天相关业务,目前已有部分样品。 🔥#与九宇建木合资,商业航天新方向 九宇建木空天科技(上海)有限公司持有江宇科技45%股权,是国内首家将定向能量沉积(DED)多金属复合打印技术应用于火箭发动机领域的企业。九宇建木凭借其高精度、高性能的发动机关键部件制造解决方案,已成功服务于多家国内商业
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2025-12-25 11:07:26
荣旗科技深度:卡位智能眼镜与固态电池关键赛道
荣旗科技深度:卡位智能眼镜与固态电池关键赛道 #公司基于机器视觉、“光机电算软”等技术,重点提供智能检测和组装装备。整体出货量和在手订单大幅增长,业绩拐点将至。 #3C:绑定苹果+Meta+亚马逊三大核心客户,智能眼镜组装放量在即。公司在无线充电、VCM手机潜望式摄像头、VC散热检测等细分领域在果链保持领先份额。以Meta Ray-Ban为代表的AI眼镜销量超市场预期,Meta全年预计销量达到500万台。公司今年供应智能眼镜组装设备样机,明年量产交付,贡献翻倍利润增量。 #固态电池:检测设备+等
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2025-12-24 21:05:20
“杭州六小龙”云深处启动IPO
【东北计算机】20251224 【“杭州六小龙”云深处启动IPO】 —————————————— 1. 江西:加强脑机接口、养老机器人等智能产品在养老场景的推广力度。(来源:Wind) 2. 大摩重磅机器人年鉴(六):自动驾驶正处于爆发前夜,中国已取得领先。(来源:新浪) 3. “杭州六小龙”云深处启动IPO 四足机器人紧追宇树科技。(来源:财联社) 4. 越疆:股价反弹逾12%,机器人预售直降1500元。(来源:和讯) 5. 运动性能再升级!云深处科技机器人DR02实现全方位突破。(来源:界面
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图迈全球商业化装机突破百台,公司迈入发展加速阶段
() [太阳]【微创机器人-B】图迈全球商业化装机突破百台,公司迈入发展加速阶段 [玫瑰]事件:微创机器人近日公告,根据其内部初步统计,腔镜、骨科、血管介入核心产品的综合订单量累计突破230台。核心产品图迈腔镜手术机器人在全球范围内累计商业化订单超过160台,含今年新获订单近120台。根据公开统计数据,图迈2025年全球订单量已跻身全球前二。截至2025年12月24日,公司旗下各产品共完成商业化装机150余台。其中,图迈全球范围内的商业化装机量已突破百台,该百台装机均已取得用户签署的装机验收报告
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2025-12-27 21:31:37
长龄液压
() 【长龄液压】 ——核芯系拟入主,公司有望开启新篇章 一、主业:公司为国内中央回转接头和张紧装置龙头,业务覆盖工程机械、精密铸造、光伏三大板块。 二、核芯系拟入主: --协转+要约获取控股权:目前协转已完成(核芯听涛、澄联双盈持股约30%);待要约完成后,核芯听涛、核芯破浪、澄联双盈将持股约42%(一致行动人),上市公司实控人将变更为胡康桥。 --未来实控人胡康桥:2018年创立模拟芯片公司【核芯互联】,主攻数模混合信号链芯片的研发应用。2024年获得国家级专精特新“重点”小巨人称号,如今公
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2025-12-27 20:17:44
被忽视的 AI 瓶颈:InP(磷化铟)与对应美股机会
被忽视的 AI 瓶颈:InP(磷化铟)与对应美股机会 整个 AI 硬件帝国(Nvidia, Google, Meta)正面临一个隐藏的供应链危机。未来所有的光通信、硅光子和更快的 GPU 集群都依赖 InP 基板,而这个市场被两家公司垄断了 60-75% 的份额: $AXTI - 市值仅 $7亿 (~30-35% 份额) $SMTOY (住友电工) - 市值 $317亿 (~30% 份额) 核心逻辑:无 InP,无光子学:800G/1.6T 光模块、激光雷达、CPO(共封装光学)全部停摆。 极其
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遇火生辉——煤炭行业2026年度投资策略
🔥【长江煤炭】遇火生辉——煤炭行业2026年度投资策略 [玫瑰]展望2026:困境反转,中枢抬升。 #动力煤:供需格局改善、煤价中枢抬升。考虑到在用电总量维持5%+增速及结构替代趋缓下火电负增并非常态,反内卷约束下明年供给有望维持偏紧,叠加进口预计平稳,26年供需有望改善下预计煤价中枢或较25年抬升。 #焦煤:景气磨底震荡、煤价有望持稳。当前地产下行周期仍未看到明显的景气拐点,钢铁行政限产压力逐步加大,焦煤需求或磨底震荡,不过若顺周期政策加码刺激钢铁需求超预期,26年焦煤价格中枢仍有望持稳或改
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发射组网提速,商业航天迈入产业化快车道
()发射组网提速,商业航天迈入产业化快车道 👉26年火箭进入密集发射与可复用验证期:26年预计将有超过10款新型号火箭完成首飞,#进入前所未有的密集首飞周期。国家队方面,长征十号乙(CZ-10B)可重复使用火箭预计26年4月首飞。民营方面,天龙三号、双曲线三号、智神星一号等规划26年首飞与回收验证。 👉商业航天公司陆续上市:1)蓝箭航天率先完成IPO辅导,将择日递交招股书;作为国内首家自主研发液氧甲烷火箭的民营企业,其ZQ-3可复用火箭对标SpaceX猎鹰9号。2)天兵科技、星河动力、星际荣
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PCB 行业 26 年投资策略
()PCB 行业 26 年投资策略:AI 算力依旧是主旋律,把握产业链技术迭代和供求缺口 [拳头]展望26年,我们认为在AI算力中心在大模型训练以及推理需求的推动下,部署的规模和速度将进一步提升,叠加国内算力需求有望明年集中释放,AI PCB需求依旧保持高速增长,供给紧张趋势延续;格局方面,英伟达Rubin架构新的技术升级给新厂商进入供应链的机会,且海外龙头CSP自研ASIC需求高速增长亦在逐步导入新 PCB 厂商;端侧26年关注苹果、OpenAI、 TSL等新品催化;载板方面,AI算力芯片和存
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中伟股份推荐:主业改善安全边际足,镍价上涨带来可观弹性!
中伟股份推荐:主业改善安全边际足,镍价上涨带来可观弹性! 中伟股份近期明显走强,直接的催化是印尼镍矿商协会秘书长称2026年RKAB配额预计由3.1亿吨收缩至2.5亿吨,引发LME镍价连续上涨。中伟股份本身基本面稳健增长,镍矿参股和磷酸铁涨价带来经营改善,股价安全边际充足;而若镍价中枢抬升,镍冶炼盈利弹性可观,也有不错的赔率,因此继续推荐。 1、从中伟股份材料业务基本盘看:1)公司2025年三元前驱体出货预计21-22万吨,四钴预计3.5万吨左右。展望来看,国内三元渗透率基本没有下降空间,而海外
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光伏:硅片报价跳涨12%,产业链报价重心上移
【东吴电新】光伏:硅片报价跳涨12%,产业链报价重心上移 #事件: 据SMM,今日(12月25日)下午四家头部硅片企业联合大幅上调报价,其中183.75:1.4元/片、210R:1.5元/片、210N:1.7元/片,平均涨幅达12%;报价大幅提升。 #成本抬升博弈价格上涨、产业链集体上调价格重心。需求淡季产业链持续挺价,上周一晚硅料报价自5~5.3万跳涨价至6.5-6.7万/吨,考虑淡季低开工率情况下成本抬升、硅料厂上调报价。随后组件厂报价上涨2-4分不等,整体组件价格修复至0.7元+/W。硅片
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航天七院核心上市平台,大运载趋势下贮箱业务增量显著。
【航天智造】航天七院核心上市平台,大运载趋势下贮箱业务增量显著。 公司作为航天七院核心上市平台,航天七院7102厂从事火箭贮箱生产。根据四川航天等公众号,中国航天科技集团第一研究院211厂采用旋压工艺,实现了2.25 m贮箱箱底的整体成形制造。随后211厂和第七研究院7102厂分别采用旋压工艺,成功研制出直径3.35 m的整体结构贮箱箱底。 火箭大运载发展趋势,贮箱增量显著。贮箱作为火箭最重要组成部分之一,主要负责储存燃料及控制飞行形态,在可回收火箭中扮演着重要作用。大运载趋势下,火箭由单级双组
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罗博特科(ficonTEC)——商业航天与 CPO&OCS共振奇点
🔥重申:罗博特科(ficonTEC)——商业航天与 CPO&OCS共振奇点 🚀商业航天: 星链扩容,激光间通信是刚需。Tesat(卫星激光通信行业的标准制定者)与 SpaceX (马斯克商业航天拟ipo公司)纷纷绑定 ficonTEC,解决高精度校准量产难题。 ☀️CPO: 2026年CPO交换机量产元年,英伟达CPO交换机已接受订货,ficonTEC 占据硅光封装整线设备制高点,深度绑定台积电、英伟达、博通,CPO硅光封测设备订单饱满。 [太阳]OCS交换机: OCS交换机组装设备唯一提供
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生益科技M9利润测算 (12.25)
生益科技M9利润测算 (12.25) [爆竹]昨天发了生益通过英伟达M9材料测试以后,是目前市场唯二ccl厂商。可能还有领导担心上游涨价侵蚀CCL利润,但是生益等国内ccl厂商年内已经涨价两次合计10%以上,完全可以覆盖上游8%涨价。如果领导担心不清楚会带来多少利润。这里我们以144规格做一个保守的测算: [爆竹]根据产业信息,M9一定会用于CPX的PCB板,midplane板和正交背板。正交背板做一个说明,单块26层,一个144柜至少用3块;如果是576的柜子还要用一块大的背板连接3个背板。
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雷电微力9亿元商业航天订单项目详解
(雷电微力)9亿元商业航天订单项目详解: 截至2025年中报,雷电微力在手商业航天相关订单规模超9亿元,主要涵盖低轨星座、北斗配套及其他商业航天应用三大类。以下是具体项目构成及技术分析: 一、订单分项构成 低轨星座(含星网项目) 金额:5.1亿元(占比56.7%) 内容: 星网二期订单:2025年Q1中标约0.9亿元,计划2025Q4-2026Q2分批交付quote。 新增低轨订单:2025年上半年获3.8亿元,覆盖后续批次组网需求quote。 其他低轨项目:约0.4亿元,涉及SAR卫星等quo
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江顺科技铝型材挤压模具龙头玩家
(江顺科技):铝型材挤压模具龙头玩家,液冷+商业航天为应用新亮点【东北计算机】 🌟江宇科技为江顺科技55%控股的子公司,成立于25年9月19日,目前主要从事用于服务器液冷相关的3D打印产品的研发工作及部分商业航天相关业务,目前已有部分样品。 🔥#与九宇建木合资,商业航天新方向 九宇建木空天科技(上海)有限公司持有江宇科技45%股权,是国内首家将定向能量沉积(DED)多金属复合打印技术应用于火箭发动机领域的企业。九宇建木凭借其高精度、高性能的发动机关键部件制造解决方案,已成功服务于多家国内商业
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荣旗科技深度:卡位智能眼镜与固态电池关键赛道
荣旗科技深度:卡位智能眼镜与固态电池关键赛道 #公司基于机器视觉、“光机电算软”等技术,重点提供智能检测和组装装备。整体出货量和在手订单大幅增长,业绩拐点将至。 #3C:绑定苹果+Meta+亚马逊三大核心客户,智能眼镜组装放量在即。公司在无线充电、VCM手机潜望式摄像头、VC散热检测等细分领域在果链保持领先份额。以Meta Ray-Ban为代表的AI眼镜销量超市场预期,Meta全年预计销量达到500万台。公司今年供应智能眼镜组装设备样机,明年量产交付,贡献翻倍利润增量。 #固态电池:检测设备+等
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“杭州六小龙”云深处启动IPO
【东北计算机】20251224 【“杭州六小龙”云深处启动IPO】 —————————————— 1. 江西:加强脑机接口、养老机器人等智能产品在养老场景的推广力度。(来源:Wind) 2. 大摩重磅机器人年鉴(六):自动驾驶正处于爆发前夜,中国已取得领先。(来源:新浪) 3. “杭州六小龙”云深处启动IPO 四足机器人紧追宇树科技。(来源:财联社) 4. 越疆:股价反弹逾12%,机器人预售直降1500元。(来源:和讯) 5. 运动性能再升级!云深处科技机器人DR02实现全方位突破。(来源:界面
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图迈全球商业化装机突破百台,公司迈入发展加速阶段
() [太阳]【微创机器人-B】图迈全球商业化装机突破百台,公司迈入发展加速阶段 [玫瑰]事件:微创机器人近日公告,根据其内部初步统计,腔镜、骨科、血管介入核心产品的综合订单量累计突破230台。核心产品图迈腔镜手术机器人在全球范围内累计商业化订单超过160台,含今年新获订单近120台。根据公开统计数据,图迈2025年全球订单量已跻身全球前二。截至2025年12月24日,公司旗下各产品共完成商业化装机150余台。其中,图迈全球范围内的商业化装机量已突破百台,该百台装机均已取得用户签署的装机验收报告
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长龄液压
() 【长龄液压】 ——核芯系拟入主,公司有望开启新篇章 一、主业:公司为国内中央回转接头和张紧装置龙头,业务覆盖工程机械、精密铸造、光伏三大板块。 二、核芯系拟入主: --协转+要约获取控股权:目前协转已完成(核芯听涛、澄联双盈持股约30%);待要约完成后,核芯听涛、核芯破浪、澄联双盈将持股约42%(一致行动人),上市公司实控人将变更为胡康桥。 --未来实控人胡康桥:2018年创立模拟芯片公司【核芯互联】,主攻数模混合信号链芯片的研发应用。2024年获得国家级专精特新“重点”小巨人称号,如今公
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长龄液压
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五彩斑斓的漂流
2025-12-27 20:17:44
被忽视的 AI 瓶颈:InP(磷化铟)与对应美股机会
被忽视的 AI 瓶颈:InP(磷化铟)与对应美股机会 整个 AI 硬件帝国(Nvidia, Google, Meta)正面临一个隐藏的供应链危机。未来所有的光通信、硅光子和更快的 GPU 集群都依赖 InP 基板,而这个市场被两家公司垄断了 60-75% 的份额: $AXTI - 市值仅 $7亿 (~30-35% 份额) $SMTOY (住友电工) - 市值 $317亿 (~30% 份额) 核心逻辑:无 InP,无光子学:800G/1.6T 光模块、激光雷达、CPO(共封装光学)全部停摆。 极其
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五彩斑斓的漂流
2025-12-26 11:22:38
遇火生辉——煤炭行业2026年度投资策略
🔥【长江煤炭】遇火生辉——煤炭行业2026年度投资策略 [玫瑰]展望2026:困境反转,中枢抬升。 #动力煤:供需格局改善、煤价中枢抬升。考虑到在用电总量维持5%+增速及结构替代趋缓下火电负增并非常态,反内卷约束下明年供给有望维持偏紧,叠加进口预计平稳,26年供需有望改善下预计煤价中枢或较25年抬升。 #焦煤:景气磨底震荡、煤价有望持稳。当前地产下行周期仍未看到明显的景气拐点,钢铁行政限产压力逐步加大,焦煤需求或磨底震荡,不过若顺周期政策加码刺激钢铁需求超预期,26年焦煤价格中枢仍有望持稳或改
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五彩斑斓的漂流
2025-12-26 11:02:10
发射组网提速,商业航天迈入产业化快车道
()发射组网提速,商业航天迈入产业化快车道 👉26年火箭进入密集发射与可复用验证期:26年预计将有超过10款新型号火箭完成首飞,#进入前所未有的密集首飞周期。国家队方面,长征十号乙(CZ-10B)可重复使用火箭预计26年4月首飞。民营方面,天龙三号、双曲线三号、智神星一号等规划26年首飞与回收验证。 👉商业航天公司陆续上市:1)蓝箭航天率先完成IPO辅导,将择日递交招股书;作为国内首家自主研发液氧甲烷火箭的民营企业,其ZQ-3可复用火箭对标SpaceX猎鹰9号。2)天兵科技、星河动力、星际荣
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五彩斑斓的漂流
2025-12-26 11:00:05
PCB 行业 26 年投资策略
()PCB 行业 26 年投资策略:AI 算力依旧是主旋律,把握产业链技术迭代和供求缺口 [拳头]展望26年,我们认为在AI算力中心在大模型训练以及推理需求的推动下,部署的规模和速度将进一步提升,叠加国内算力需求有望明年集中释放,AI PCB需求依旧保持高速增长,供给紧张趋势延续;格局方面,英伟达Rubin架构新的技术升级给新厂商进入供应链的机会,且海外龙头CSP自研ASIC需求高速增长亦在逐步导入新 PCB 厂商;端侧26年关注苹果、OpenAI、 TSL等新品催化;载板方面,AI算力芯片和存
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五彩斑斓的漂流
2025-12-26 10:58:47
中伟股份推荐:主业改善安全边际足,镍价上涨带来可观弹性!
中伟股份推荐:主业改善安全边际足,镍价上涨带来可观弹性! 中伟股份近期明显走强,直接的催化是印尼镍矿商协会秘书长称2026年RKAB配额预计由3.1亿吨收缩至2.5亿吨,引发LME镍价连续上涨。中伟股份本身基本面稳健增长,镍矿参股和磷酸铁涨价带来经营改善,股价安全边际充足;而若镍价中枢抬升,镍冶炼盈利弹性可观,也有不错的赔率,因此继续推荐。 1、从中伟股份材料业务基本盘看:1)公司2025年三元前驱体出货预计21-22万吨,四钴预计3.5万吨左右。展望来看,国内三元渗透率基本没有下降空间,而海外
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2025-12-26 08:00:28
光伏:硅片报价跳涨12%,产业链报价重心上移
【东吴电新】光伏:硅片报价跳涨12%,产业链报价重心上移 #事件: 据SMM,今日(12月25日)下午四家头部硅片企业联合大幅上调报价,其中183.75:1.4元/片、210R:1.5元/片、210N:1.7元/片,平均涨幅达12%;报价大幅提升。 #成本抬升博弈价格上涨、产业链集体上调价格重心。需求淡季产业链持续挺价,上周一晚硅料报价自5~5.3万跳涨价至6.5-6.7万/吨,考虑淡季低开工率情况下成本抬升、硅料厂上调报价。随后组件厂报价上涨2-4分不等,整体组件价格修复至0.7元+/W。硅片
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2025-12-26 08:00:14
航天七院核心上市平台,大运载趋势下贮箱业务增量显著。
【航天智造】航天七院核心上市平台,大运载趋势下贮箱业务增量显著。 公司作为航天七院核心上市平台,航天七院7102厂从事火箭贮箱生产。根据四川航天等公众号,中国航天科技集团第一研究院211厂采用旋压工艺,实现了2.25 m贮箱箱底的整体成形制造。随后211厂和第七研究院7102厂分别采用旋压工艺,成功研制出直径3.35 m的整体结构贮箱箱底。 火箭大运载发展趋势,贮箱增量显著。贮箱作为火箭最重要组成部分之一,主要负责储存燃料及控制飞行形态,在可回收火箭中扮演着重要作用。大运载趋势下,火箭由单级双组
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2025-12-25 18:10:59
罗博特科(ficonTEC)——商业航天与 CPO&OCS共振奇点
🔥重申:罗博特科(ficonTEC)——商业航天与 CPO&OCS共振奇点 🚀商业航天: 星链扩容,激光间通信是刚需。Tesat(卫星激光通信行业的标准制定者)与 SpaceX (马斯克商业航天拟ipo公司)纷纷绑定 ficonTEC,解决高精度校准量产难题。 ☀️CPO: 2026年CPO交换机量产元年,英伟达CPO交换机已接受订货,ficonTEC 占据硅光封装整线设备制高点,深度绑定台积电、英伟达、博通,CPO硅光封测设备订单饱满。 [太阳]OCS交换机: OCS交换机组装设备唯一提供
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2025-12-25 13:05:46
生益科技M9利润测算 (12.25)
生益科技M9利润测算 (12.25) [爆竹]昨天发了生益通过英伟达M9材料测试以后,是目前市场唯二ccl厂商。可能还有领导担心上游涨价侵蚀CCL利润,但是生益等国内ccl厂商年内已经涨价两次合计10%以上,完全可以覆盖上游8%涨价。如果领导担心不清楚会带来多少利润。这里我们以144规格做一个保守的测算: [爆竹]根据产业信息,M9一定会用于CPX的PCB板,midplane板和正交背板。正交背板做一个说明,单块26层,一个144柜至少用3块;如果是576的柜子还要用一块大的背板连接3个背板。
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雷电微力9亿元商业航天订单项目详解
(雷电微力)9亿元商业航天订单项目详解: 截至2025年中报,雷电微力在手商业航天相关订单规模超9亿元,主要涵盖低轨星座、北斗配套及其他商业航天应用三大类。以下是具体项目构成及技术分析: 一、订单分项构成 低轨星座(含星网项目) 金额:5.1亿元(占比56.7%) 内容: 星网二期订单:2025年Q1中标约0.9亿元,计划2025Q4-2026Q2分批交付quote。 新增低轨订单:2025年上半年获3.8亿元,覆盖后续批次组网需求quote。 其他低轨项目:约0.4亿元,涉及SAR卫星等quo
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2025-12-25 11:11:17
江顺科技铝型材挤压模具龙头玩家
(江顺科技):铝型材挤压模具龙头玩家,液冷+商业航天为应用新亮点【东北计算机】 🌟江宇科技为江顺科技55%控股的子公司,成立于25年9月19日,目前主要从事用于服务器液冷相关的3D打印产品的研发工作及部分商业航天相关业务,目前已有部分样品。 🔥#与九宇建木合资,商业航天新方向 九宇建木空天科技(上海)有限公司持有江宇科技45%股权,是国内首家将定向能量沉积(DED)多金属复合打印技术应用于火箭发动机领域的企业。九宇建木凭借其高精度、高性能的发动机关键部件制造解决方案,已成功服务于多家国内商业
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江顺科技
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2025-12-25 11:07:26
荣旗科技深度:卡位智能眼镜与固态电池关键赛道
荣旗科技深度:卡位智能眼镜与固态电池关键赛道 #公司基于机器视觉、“光机电算软”等技术,重点提供智能检测和组装装备。整体出货量和在手订单大幅增长,业绩拐点将至。 #3C:绑定苹果+Meta+亚马逊三大核心客户,智能眼镜组装放量在即。公司在无线充电、VCM手机潜望式摄像头、VC散热检测等细分领域在果链保持领先份额。以Meta Ray-Ban为代表的AI眼镜销量超市场预期,Meta全年预计销量达到500万台。公司今年供应智能眼镜组装设备样机,明年量产交付,贡献翻倍利润增量。 #固态电池:检测设备+等
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2025-12-24 21:05:20
“杭州六小龙”云深处启动IPO
【东北计算机】20251224 【“杭州六小龙”云深处启动IPO】 —————————————— 1. 江西:加强脑机接口、养老机器人等智能产品在养老场景的推广力度。(来源:Wind) 2. 大摩重磅机器人年鉴(六):自动驾驶正处于爆发前夜,中国已取得领先。(来源:新浪) 3. “杭州六小龙”云深处启动IPO 四足机器人紧追宇树科技。(来源:财联社) 4. 越疆:股价反弹逾12%,机器人预售直降1500元。(来源:和讯) 5. 运动性能再升级!云深处科技机器人DR02实现全方位突破。(来源:界面
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五彩斑斓的漂流
2025-12-29 10:29:17
图迈全球商业化装机突破百台,公司迈入发展加速阶段
() [太阳]【微创机器人-B】图迈全球商业化装机突破百台,公司迈入发展加速阶段 [玫瑰]事件:微创机器人近日公告,根据其内部初步统计,腔镜、骨科、血管介入核心产品的综合订单量累计突破230台。核心产品图迈腔镜手术机器人在全球范围内累计商业化订单超过160台,含今年新获订单近120台。根据公开统计数据,图迈2025年全球订单量已跻身全球前二。截至2025年12月24日,公司旗下各产品共完成商业化装机150余台。其中,图迈全球范围内的商业化装机量已突破百台,该百台装机均已取得用户签署的装机验收报告
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2025-12-27 21:31:37
长龄液压
() 【长龄液压】 ——核芯系拟入主,公司有望开启新篇章 一、主业:公司为国内中央回转接头和张紧装置龙头,业务覆盖工程机械、精密铸造、光伏三大板块。 二、核芯系拟入主: --协转+要约获取控股权:目前协转已完成(核芯听涛、澄联双盈持股约30%);待要约完成后,核芯听涛、核芯破浪、澄联双盈将持股约42%(一致行动人),上市公司实控人将变更为胡康桥。 --未来实控人胡康桥:2018年创立模拟芯片公司【核芯互联】,主攻数模混合信号链芯片的研发应用。2024年获得国家级专精特新“重点”小巨人称号,如今公
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2025-12-27 20:17:44
被忽视的 AI 瓶颈:InP(磷化铟)与对应美股机会
被忽视的 AI 瓶颈:InP(磷化铟)与对应美股机会 整个 AI 硬件帝国(Nvidia, Google, Meta)正面临一个隐藏的供应链危机。未来所有的光通信、硅光子和更快的 GPU 集群都依赖 InP 基板,而这个市场被两家公司垄断了 60-75% 的份额: $AXTI - 市值仅 $7亿 (~30-35% 份额) $SMTOY (住友电工) - 市值 $317亿 (~30% 份额) 核心逻辑:无 InP,无光子学:800G/1.6T 光模块、激光雷达、CPO(共封装光学)全部停摆。 极其
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2025-12-26 11:22:38
遇火生辉——煤炭行业2026年度投资策略
🔥【长江煤炭】遇火生辉——煤炭行业2026年度投资策略 [玫瑰]展望2026:困境反转,中枢抬升。 #动力煤:供需格局改善、煤价中枢抬升。考虑到在用电总量维持5%+增速及结构替代趋缓下火电负增并非常态,反内卷约束下明年供给有望维持偏紧,叠加进口预计平稳,26年供需有望改善下预计煤价中枢或较25年抬升。 #焦煤:景气磨底震荡、煤价有望持稳。当前地产下行周期仍未看到明显的景气拐点,钢铁行政限产压力逐步加大,焦煤需求或磨底震荡,不过若顺周期政策加码刺激钢铁需求超预期,26年焦煤价格中枢仍有望持稳或改
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2025-12-26 11:02:10
发射组网提速,商业航天迈入产业化快车道
()发射组网提速,商业航天迈入产业化快车道 👉26年火箭进入密集发射与可复用验证期:26年预计将有超过10款新型号火箭完成首飞,#进入前所未有的密集首飞周期。国家队方面,长征十号乙(CZ-10B)可重复使用火箭预计26年4月首飞。民营方面,天龙三号、双曲线三号、智神星一号等规划26年首飞与回收验证。 👉商业航天公司陆续上市:1)蓝箭航天率先完成IPO辅导,将择日递交招股书;作为国内首家自主研发液氧甲烷火箭的民营企业,其ZQ-3可复用火箭对标SpaceX猎鹰9号。2)天兵科技、星河动力、星际荣
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2025-12-26 11:00:05
PCB 行业 26 年投资策略
()PCB 行业 26 年投资策略:AI 算力依旧是主旋律,把握产业链技术迭代和供求缺口 [拳头]展望26年,我们认为在AI算力中心在大模型训练以及推理需求的推动下,部署的规模和速度将进一步提升,叠加国内算力需求有望明年集中释放,AI PCB需求依旧保持高速增长,供给紧张趋势延续;格局方面,英伟达Rubin架构新的技术升级给新厂商进入供应链的机会,且海外龙头CSP自研ASIC需求高速增长亦在逐步导入新 PCB 厂商;端侧26年关注苹果、OpenAI、 TSL等新品催化;载板方面,AI算力芯片和存
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中伟股份推荐:主业改善安全边际足,镍价上涨带来可观弹性!
中伟股份推荐:主业改善安全边际足,镍价上涨带来可观弹性! 中伟股份近期明显走强,直接的催化是印尼镍矿商协会秘书长称2026年RKAB配额预计由3.1亿吨收缩至2.5亿吨,引发LME镍价连续上涨。中伟股份本身基本面稳健增长,镍矿参股和磷酸铁涨价带来经营改善,股价安全边际充足;而若镍价中枢抬升,镍冶炼盈利弹性可观,也有不错的赔率,因此继续推荐。 1、从中伟股份材料业务基本盘看:1)公司2025年三元前驱体出货预计21-22万吨,四钴预计3.5万吨左右。展望来看,国内三元渗透率基本没有下降空间,而海外
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光伏:硅片报价跳涨12%,产业链报价重心上移
【东吴电新】光伏:硅片报价跳涨12%,产业链报价重心上移 #事件: 据SMM,今日(12月25日)下午四家头部硅片企业联合大幅上调报价,其中183.75:1.4元/片、210R:1.5元/片、210N:1.7元/片,平均涨幅达12%;报价大幅提升。 #成本抬升博弈价格上涨、产业链集体上调价格重心。需求淡季产业链持续挺价,上周一晚硅料报价自5~5.3万跳涨价至6.5-6.7万/吨,考虑淡季低开工率情况下成本抬升、硅料厂上调报价。随后组件厂报价上涨2-4分不等,整体组件价格修复至0.7元+/W。硅片
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航天七院核心上市平台,大运载趋势下贮箱业务增量显著。
【航天智造】航天七院核心上市平台,大运载趋势下贮箱业务增量显著。 公司作为航天七院核心上市平台,航天七院7102厂从事火箭贮箱生产。根据四川航天等公众号,中国航天科技集团第一研究院211厂采用旋压工艺,实现了2.25 m贮箱箱底的整体成形制造。随后211厂和第七研究院7102厂分别采用旋压工艺,成功研制出直径3.35 m的整体结构贮箱箱底。 火箭大运载发展趋势,贮箱增量显著。贮箱作为火箭最重要组成部分之一,主要负责储存燃料及控制飞行形态,在可回收火箭中扮演着重要作用。大运载趋势下,火箭由单级双组
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2025-12-25 18:10:59
罗博特科(ficonTEC)——商业航天与 CPO&OCS共振奇点
🔥重申:罗博特科(ficonTEC)——商业航天与 CPO&OCS共振奇点 🚀商业航天: 星链扩容,激光间通信是刚需。Tesat(卫星激光通信行业的标准制定者)与 SpaceX (马斯克商业航天拟ipo公司)纷纷绑定 ficonTEC,解决高精度校准量产难题。 ☀️CPO: 2026年CPO交换机量产元年,英伟达CPO交换机已接受订货,ficonTEC 占据硅光封装整线设备制高点,深度绑定台积电、英伟达、博通,CPO硅光封测设备订单饱满。 [太阳]OCS交换机: OCS交换机组装设备唯一提供
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2025-12-25 13:05:46
生益科技M9利润测算 (12.25)
生益科技M9利润测算 (12.25) [爆竹]昨天发了生益通过英伟达M9材料测试以后,是目前市场唯二ccl厂商。可能还有领导担心上游涨价侵蚀CCL利润,但是生益等国内ccl厂商年内已经涨价两次合计10%以上,完全可以覆盖上游8%涨价。如果领导担心不清楚会带来多少利润。这里我们以144规格做一个保守的测算: [爆竹]根据产业信息,M9一定会用于CPX的PCB板,midplane板和正交背板。正交背板做一个说明,单块26层,一个144柜至少用3块;如果是576的柜子还要用一块大的背板连接3个背板。
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2025-12-25 11:50:04
雷电微力9亿元商业航天订单项目详解
(雷电微力)9亿元商业航天订单项目详解: 截至2025年中报,雷电微力在手商业航天相关订单规模超9亿元,主要涵盖低轨星座、北斗配套及其他商业航天应用三大类。以下是具体项目构成及技术分析: 一、订单分项构成 低轨星座(含星网项目) 金额:5.1亿元(占比56.7%) 内容: 星网二期订单:2025年Q1中标约0.9亿元,计划2025Q4-2026Q2分批交付quote。 新增低轨订单:2025年上半年获3.8亿元,覆盖后续批次组网需求quote。 其他低轨项目:约0.4亿元,涉及SAR卫星等quo
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2025-12-25 11:11:17
江顺科技铝型材挤压模具龙头玩家
(江顺科技):铝型材挤压模具龙头玩家,液冷+商业航天为应用新亮点【东北计算机】 🌟江宇科技为江顺科技55%控股的子公司,成立于25年9月19日,目前主要从事用于服务器液冷相关的3D打印产品的研发工作及部分商业航天相关业务,目前已有部分样品。 🔥#与九宇建木合资,商业航天新方向 九宇建木空天科技(上海)有限公司持有江宇科技45%股权,是国内首家将定向能量沉积(DED)多金属复合打印技术应用于火箭发动机领域的企业。九宇建木凭借其高精度、高性能的发动机关键部件制造解决方案,已成功服务于多家国内商业
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荣旗科技深度:卡位智能眼镜与固态电池关键赛道
荣旗科技深度:卡位智能眼镜与固态电池关键赛道 #公司基于机器视觉、“光机电算软”等技术,重点提供智能检测和组装装备。整体出货量和在手订单大幅增长,业绩拐点将至。 #3C:绑定苹果+Meta+亚马逊三大核心客户,智能眼镜组装放量在即。公司在无线充电、VCM手机潜望式摄像头、VC散热检测等细分领域在果链保持领先份额。以Meta Ray-Ban为代表的AI眼镜销量超市场预期,Meta全年预计销量达到500万台。公司今年供应智能眼镜组装设备样机,明年量产交付,贡献翻倍利润增量。 #固态电池:检测设备+等
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“杭州六小龙”云深处启动IPO
【东北计算机】20251224 【“杭州六小龙”云深处启动IPO】 —————————————— 1. 江西:加强脑机接口、养老机器人等智能产品在养老场景的推广力度。(来源:Wind) 2. 大摩重磅机器人年鉴(六):自动驾驶正处于爆发前夜,中国已取得领先。(来源:新浪) 3. “杭州六小龙”云深处启动IPO 四足机器人紧追宇树科技。(来源:财联社) 4. 越疆:股价反弹逾12%,机器人预售直降1500元。(来源:和讯) 5. 运动性能再升级!云深处科技机器人DR02实现全方位突破。(来源:界面
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图迈全球商业化装机突破百台,公司迈入发展加速阶段
() [太阳]【微创机器人-B】图迈全球商业化装机突破百台,公司迈入发展加速阶段 [玫瑰]事件:微创机器人近日公告,根据其内部初步统计,腔镜、骨科、血管介入核心产品的综合订单量累计突破230台。核心产品图迈腔镜手术机器人在全球范围内累计商业化订单超过160台,含今年新获订单近120台。根据公开统计数据,图迈2025年全球订单量已跻身全球前二。截至2025年12月24日,公司旗下各产品共完成商业化装机150余台。其中,图迈全球范围内的商业化装机量已突破百台,该百台装机均已取得用户签署的装机验收报告
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长龄液压
() 【长龄液压】 ——核芯系拟入主,公司有望开启新篇章 一、主业:公司为国内中央回转接头和张紧装置龙头,业务覆盖工程机械、精密铸造、光伏三大板块。 二、核芯系拟入主: --协转+要约获取控股权:目前协转已完成(核芯听涛、澄联双盈持股约30%);待要约完成后,核芯听涛、核芯破浪、澄联双盈将持股约42%(一致行动人),上市公司实控人将变更为胡康桥。 --未来实控人胡康桥:2018年创立模拟芯片公司【核芯互联】,主攻数模混合信号链芯片的研发应用。2024年获得国家级专精特新“重点”小巨人称号,如今公
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被忽视的 AI 瓶颈:InP(磷化铟)与对应美股机会
被忽视的 AI 瓶颈:InP(磷化铟)与对应美股机会 整个 AI 硬件帝国(Nvidia, Google, Meta)正面临一个隐藏的供应链危机。未来所有的光通信、硅光子和更快的 GPU 集群都依赖 InP 基板,而这个市场被两家公司垄断了 60-75% 的份额: $AXTI - 市值仅 $7亿 (~30-35% 份额) $SMTOY (住友电工) - 市值 $317亿 (~30% 份额) 核心逻辑:无 InP,无光子学:800G/1.6T 光模块、激光雷达、CPO(共封装光学)全部停摆。 极其
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五彩斑斓的漂流
2025-12-26 11:22:38
遇火生辉——煤炭行业2026年度投资策略
🔥【长江煤炭】遇火生辉——煤炭行业2026年度投资策略 [玫瑰]展望2026:困境反转,中枢抬升。 #动力煤:供需格局改善、煤价中枢抬升。考虑到在用电总量维持5%+增速及结构替代趋缓下火电负增并非常态,反内卷约束下明年供给有望维持偏紧,叠加进口预计平稳,26年供需有望改善下预计煤价中枢或较25年抬升。 #焦煤:景气磨底震荡、煤价有望持稳。当前地产下行周期仍未看到明显的景气拐点,钢铁行政限产压力逐步加大,焦煤需求或磨底震荡,不过若顺周期政策加码刺激钢铁需求超预期,26年焦煤价格中枢仍有望持稳或改
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五彩斑斓的漂流
2025-12-26 11:02:10
发射组网提速,商业航天迈入产业化快车道
()发射组网提速,商业航天迈入产业化快车道 👉26年火箭进入密集发射与可复用验证期:26年预计将有超过10款新型号火箭完成首飞,#进入前所未有的密集首飞周期。国家队方面,长征十号乙(CZ-10B)可重复使用火箭预计26年4月首飞。民营方面,天龙三号、双曲线三号、智神星一号等规划26年首飞与回收验证。 👉商业航天公司陆续上市:1)蓝箭航天率先完成IPO辅导,将择日递交招股书;作为国内首家自主研发液氧甲烷火箭的民营企业,其ZQ-3可复用火箭对标SpaceX猎鹰9号。2)天兵科技、星河动力、星际荣
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五彩斑斓的漂流
2025-12-26 11:00:05
PCB 行业 26 年投资策略
()PCB 行业 26 年投资策略:AI 算力依旧是主旋律,把握产业链技术迭代和供求缺口 [拳头]展望26年,我们认为在AI算力中心在大模型训练以及推理需求的推动下,部署的规模和速度将进一步提升,叠加国内算力需求有望明年集中释放,AI PCB需求依旧保持高速增长,供给紧张趋势延续;格局方面,英伟达Rubin架构新的技术升级给新厂商进入供应链的机会,且海外龙头CSP自研ASIC需求高速增长亦在逐步导入新 PCB 厂商;端侧26年关注苹果、OpenAI、 TSL等新品催化;载板方面,AI算力芯片和存
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2025-12-26 10:58:47
中伟股份推荐:主业改善安全边际足,镍价上涨带来可观弹性!
中伟股份推荐:主业改善安全边际足,镍价上涨带来可观弹性! 中伟股份近期明显走强,直接的催化是印尼镍矿商协会秘书长称2026年RKAB配额预计由3.1亿吨收缩至2.5亿吨,引发LME镍价连续上涨。中伟股份本身基本面稳健增长,镍矿参股和磷酸铁涨价带来经营改善,股价安全边际充足;而若镍价中枢抬升,镍冶炼盈利弹性可观,也有不错的赔率,因此继续推荐。 1、从中伟股份材料业务基本盘看:1)公司2025年三元前驱体出货预计21-22万吨,四钴预计3.5万吨左右。展望来看,国内三元渗透率基本没有下降空间,而海外
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光伏:硅片报价跳涨12%,产业链报价重心上移
【东吴电新】光伏:硅片报价跳涨12%,产业链报价重心上移 #事件: 据SMM,今日(12月25日)下午四家头部硅片企业联合大幅上调报价,其中183.75:1.4元/片、210R:1.5元/片、210N:1.7元/片,平均涨幅达12%;报价大幅提升。 #成本抬升博弈价格上涨、产业链集体上调价格重心。需求淡季产业链持续挺价,上周一晚硅料报价自5~5.3万跳涨价至6.5-6.7万/吨,考虑淡季低开工率情况下成本抬升、硅料厂上调报价。随后组件厂报价上涨2-4分不等,整体组件价格修复至0.7元+/W。硅片
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航天七院核心上市平台,大运载趋势下贮箱业务增量显著。
【航天智造】航天七院核心上市平台,大运载趋势下贮箱业务增量显著。 公司作为航天七院核心上市平台,航天七院7102厂从事火箭贮箱生产。根据四川航天等公众号,中国航天科技集团第一研究院211厂采用旋压工艺,实现了2.25 m贮箱箱底的整体成形制造。随后211厂和第七研究院7102厂分别采用旋压工艺,成功研制出直径3.35 m的整体结构贮箱箱底。 火箭大运载发展趋势,贮箱增量显著。贮箱作为火箭最重要组成部分之一,主要负责储存燃料及控制飞行形态,在可回收火箭中扮演着重要作用。大运载趋势下,火箭由单级双组
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罗博特科(ficonTEC)——商业航天与 CPO&OCS共振奇点
🔥重申:罗博特科(ficonTEC)——商业航天与 CPO&OCS共振奇点 🚀商业航天: 星链扩容,激光间通信是刚需。Tesat(卫星激光通信行业的标准制定者)与 SpaceX (马斯克商业航天拟ipo公司)纷纷绑定 ficonTEC,解决高精度校准量产难题。 ☀️CPO: 2026年CPO交换机量产元年,英伟达CPO交换机已接受订货,ficonTEC 占据硅光封装整线设备制高点,深度绑定台积电、英伟达、博通,CPO硅光封测设备订单饱满。 [太阳]OCS交换机: OCS交换机组装设备唯一提供
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生益科技M9利润测算 (12.25)
生益科技M9利润测算 (12.25) [爆竹]昨天发了生益通过英伟达M9材料测试以后,是目前市场唯二ccl厂商。可能还有领导担心上游涨价侵蚀CCL利润,但是生益等国内ccl厂商年内已经涨价两次合计10%以上,完全可以覆盖上游8%涨价。如果领导担心不清楚会带来多少利润。这里我们以144规格做一个保守的测算: [爆竹]根据产业信息,M9一定会用于CPX的PCB板,midplane板和正交背板。正交背板做一个说明,单块26层,一个144柜至少用3块;如果是576的柜子还要用一块大的背板连接3个背板。
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2025-12-25 11:50:04
雷电微力9亿元商业航天订单项目详解
(雷电微力)9亿元商业航天订单项目详解: 截至2025年中报,雷电微力在手商业航天相关订单规模超9亿元,主要涵盖低轨星座、北斗配套及其他商业航天应用三大类。以下是具体项目构成及技术分析: 一、订单分项构成 低轨星座(含星网项目) 金额:5.1亿元(占比56.7%) 内容: 星网二期订单:2025年Q1中标约0.9亿元,计划2025Q4-2026Q2分批交付quote。 新增低轨订单:2025年上半年获3.8亿元,覆盖后续批次组网需求quote。 其他低轨项目:约0.4亿元,涉及SAR卫星等quo
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江顺科技铝型材挤压模具龙头玩家
(江顺科技):铝型材挤压模具龙头玩家,液冷+商业航天为应用新亮点【东北计算机】 🌟江宇科技为江顺科技55%控股的子公司,成立于25年9月19日,目前主要从事用于服务器液冷相关的3D打印产品的研发工作及部分商业航天相关业务,目前已有部分样品。 🔥#与九宇建木合资,商业航天新方向 九宇建木空天科技(上海)有限公司持有江宇科技45%股权,是国内首家将定向能量沉积(DED)多金属复合打印技术应用于火箭发动机领域的企业。九宇建木凭借其高精度、高性能的发动机关键部件制造解决方案,已成功服务于多家国内商业
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2025-12-25 11:07:26
荣旗科技深度:卡位智能眼镜与固态电池关键赛道
荣旗科技深度:卡位智能眼镜与固态电池关键赛道 #公司基于机器视觉、“光机电算软”等技术,重点提供智能检测和组装装备。整体出货量和在手订单大幅增长,业绩拐点将至。 #3C:绑定苹果+Meta+亚马逊三大核心客户,智能眼镜组装放量在即。公司在无线充电、VCM手机潜望式摄像头、VC散热检测等细分领域在果链保持领先份额。以Meta Ray-Ban为代表的AI眼镜销量超市场预期,Meta全年预计销量达到500万台。公司今年供应智能眼镜组装设备样机,明年量产交付,贡献翻倍利润增量。 #固态电池:检测设备+等
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2025-12-24 21:05:20
“杭州六小龙”云深处启动IPO
【东北计算机】20251224 【“杭州六小龙”云深处启动IPO】 —————————————— 1. 江西:加强脑机接口、养老机器人等智能产品在养老场景的推广力度。(来源:Wind) 2. 大摩重磅机器人年鉴(六):自动驾驶正处于爆发前夜,中国已取得领先。(来源:新浪) 3. “杭州六小龙”云深处启动IPO 四足机器人紧追宇树科技。(来源:财联社) 4. 越疆:股价反弹逾12%,机器人预售直降1500元。(来源:和讯) 5. 运动性能再升级!云深处科技机器人DR02实现全方位突破。(来源:界面
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五彩斑斓的漂流
2025-12-29 10:29:17
图迈全球商业化装机突破百台,公司迈入发展加速阶段
() [太阳]【微创机器人-B】图迈全球商业化装机突破百台,公司迈入发展加速阶段 [玫瑰]事件:微创机器人近日公告,根据其内部初步统计,腔镜、骨科、血管介入核心产品的综合订单量累计突破230台。核心产品图迈腔镜手术机器人在全球范围内累计商业化订单超过160台,含今年新获订单近120台。根据公开统计数据,图迈2025年全球订单量已跻身全球前二。截至2025年12月24日,公司旗下各产品共完成商业化装机150余台。其中,图迈全球范围内的商业化装机量已突破百台,该百台装机均已取得用户签署的装机验收报告
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2025-12-27 21:31:37
长龄液压
() 【长龄液压】 ——核芯系拟入主,公司有望开启新篇章 一、主业:公司为国内中央回转接头和张紧装置龙头,业务覆盖工程机械、精密铸造、光伏三大板块。 二、核芯系拟入主: --协转+要约获取控股权:目前协转已完成(核芯听涛、澄联双盈持股约30%);待要约完成后,核芯听涛、核芯破浪、澄联双盈将持股约42%(一致行动人),上市公司实控人将变更为胡康桥。 --未来实控人胡康桥:2018年创立模拟芯片公司【核芯互联】,主攻数模混合信号链芯片的研发应用。2024年获得国家级专精特新“重点”小巨人称号,如今公
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2025-12-27 20:17:44
被忽视的 AI 瓶颈:InP(磷化铟)与对应美股机会
被忽视的 AI 瓶颈:InP(磷化铟)与对应美股机会 整个 AI 硬件帝国(Nvidia, Google, Meta)正面临一个隐藏的供应链危机。未来所有的光通信、硅光子和更快的 GPU 集群都依赖 InP 基板,而这个市场被两家公司垄断了 60-75% 的份额: $AXTI - 市值仅 $7亿 (~30-35% 份额) $SMTOY (住友电工) - 市值 $317亿 (~30% 份额) 核心逻辑:无 InP,无光子学:800G/1.6T 光模块、激光雷达、CPO(共封装光学)全部停摆。 极其
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遇火生辉——煤炭行业2026年度投资策略
🔥【长江煤炭】遇火生辉——煤炭行业2026年度投资策略 [玫瑰]展望2026:困境反转,中枢抬升。 #动力煤:供需格局改善、煤价中枢抬升。考虑到在用电总量维持5%+增速及结构替代趋缓下火电负增并非常态,反内卷约束下明年供给有望维持偏紧,叠加进口预计平稳,26年供需有望改善下预计煤价中枢或较25年抬升。 #焦煤:景气磨底震荡、煤价有望持稳。当前地产下行周期仍未看到明显的景气拐点,钢铁行政限产压力逐步加大,焦煤需求或磨底震荡,不过若顺周期政策加码刺激钢铁需求超预期,26年焦煤价格中枢仍有望持稳或改
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发射组网提速,商业航天迈入产业化快车道
()发射组网提速,商业航天迈入产业化快车道 👉26年火箭进入密集发射与可复用验证期:26年预计将有超过10款新型号火箭完成首飞,#进入前所未有的密集首飞周期。国家队方面,长征十号乙(CZ-10B)可重复使用火箭预计26年4月首飞。民营方面,天龙三号、双曲线三号、智神星一号等规划26年首飞与回收验证。 👉商业航天公司陆续上市:1)蓝箭航天率先完成IPO辅导,将择日递交招股书;作为国内首家自主研发液氧甲烷火箭的民营企业,其ZQ-3可复用火箭对标SpaceX猎鹰9号。2)天兵科技、星河动力、星际荣
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2025-12-26 11:00:05
PCB 行业 26 年投资策略
()PCB 行业 26 年投资策略:AI 算力依旧是主旋律,把握产业链技术迭代和供求缺口 [拳头]展望26年,我们认为在AI算力中心在大模型训练以及推理需求的推动下,部署的规模和速度将进一步提升,叠加国内算力需求有望明年集中释放,AI PCB需求依旧保持高速增长,供给紧张趋势延续;格局方面,英伟达Rubin架构新的技术升级给新厂商进入供应链的机会,且海外龙头CSP自研ASIC需求高速增长亦在逐步导入新 PCB 厂商;端侧26年关注苹果、OpenAI、 TSL等新品催化;载板方面,AI算力芯片和存
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中伟股份推荐:主业改善安全边际足,镍价上涨带来可观弹性!
中伟股份推荐:主业改善安全边际足,镍价上涨带来可观弹性! 中伟股份近期明显走强,直接的催化是印尼镍矿商协会秘书长称2026年RKAB配额预计由3.1亿吨收缩至2.5亿吨,引发LME镍价连续上涨。中伟股份本身基本面稳健增长,镍矿参股和磷酸铁涨价带来经营改善,股价安全边际充足;而若镍价中枢抬升,镍冶炼盈利弹性可观,也有不错的赔率,因此继续推荐。 1、从中伟股份材料业务基本盘看:1)公司2025年三元前驱体出货预计21-22万吨,四钴预计3.5万吨左右。展望来看,国内三元渗透率基本没有下降空间,而海外
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光伏:硅片报价跳涨12%,产业链报价重心上移
【东吴电新】光伏:硅片报价跳涨12%,产业链报价重心上移 #事件: 据SMM,今日(12月25日)下午四家头部硅片企业联合大幅上调报价,其中183.75:1.4元/片、210R:1.5元/片、210N:1.7元/片,平均涨幅达12%;报价大幅提升。 #成本抬升博弈价格上涨、产业链集体上调价格重心。需求淡季产业链持续挺价,上周一晚硅料报价自5~5.3万跳涨价至6.5-6.7万/吨,考虑淡季低开工率情况下成本抬升、硅料厂上调报价。随后组件厂报价上涨2-4分不等,整体组件价格修复至0.7元+/W。硅片
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航天七院核心上市平台,大运载趋势下贮箱业务增量显著。
【航天智造】航天七院核心上市平台,大运载趋势下贮箱业务增量显著。 公司作为航天七院核心上市平台,航天七院7102厂从事火箭贮箱生产。根据四川航天等公众号,中国航天科技集团第一研究院211厂采用旋压工艺,实现了2.25 m贮箱箱底的整体成形制造。随后211厂和第七研究院7102厂分别采用旋压工艺,成功研制出直径3.35 m的整体结构贮箱箱底。 火箭大运载发展趋势,贮箱增量显著。贮箱作为火箭最重要组成部分之一,主要负责储存燃料及控制飞行形态,在可回收火箭中扮演着重要作用。大运载趋势下,火箭由单级双组
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罗博特科(ficonTEC)——商业航天与 CPO&OCS共振奇点
🔥重申:罗博特科(ficonTEC)——商业航天与 CPO&OCS共振奇点 🚀商业航天: 星链扩容,激光间通信是刚需。Tesat(卫星激光通信行业的标准制定者)与 SpaceX (马斯克商业航天拟ipo公司)纷纷绑定 ficonTEC,解决高精度校准量产难题。 ☀️CPO: 2026年CPO交换机量产元年,英伟达CPO交换机已接受订货,ficonTEC 占据硅光封装整线设备制高点,深度绑定台积电、英伟达、博通,CPO硅光封测设备订单饱满。 [太阳]OCS交换机: OCS交换机组装设备唯一提供
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生益科技M9利润测算 (12.25)
生益科技M9利润测算 (12.25) [爆竹]昨天发了生益通过英伟达M9材料测试以后,是目前市场唯二ccl厂商。可能还有领导担心上游涨价侵蚀CCL利润,但是生益等国内ccl厂商年内已经涨价两次合计10%以上,完全可以覆盖上游8%涨价。如果领导担心不清楚会带来多少利润。这里我们以144规格做一个保守的测算: [爆竹]根据产业信息,M9一定会用于CPX的PCB板,midplane板和正交背板。正交背板做一个说明,单块26层,一个144柜至少用3块;如果是576的柜子还要用一块大的背板连接3个背板。
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雷电微力9亿元商业航天订单项目详解
(雷电微力)9亿元商业航天订单项目详解: 截至2025年中报,雷电微力在手商业航天相关订单规模超9亿元,主要涵盖低轨星座、北斗配套及其他商业航天应用三大类。以下是具体项目构成及技术分析: 一、订单分项构成 低轨星座(含星网项目) 金额:5.1亿元(占比56.7%) 内容: 星网二期订单:2025年Q1中标约0.9亿元,计划2025Q4-2026Q2分批交付quote。 新增低轨订单:2025年上半年获3.8亿元,覆盖后续批次组网需求quote。 其他低轨项目:约0.4亿元,涉及SAR卫星等quo
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江顺科技铝型材挤压模具龙头玩家
(江顺科技):铝型材挤压模具龙头玩家,液冷+商业航天为应用新亮点【东北计算机】 🌟江宇科技为江顺科技55%控股的子公司,成立于25年9月19日,目前主要从事用于服务器液冷相关的3D打印产品的研发工作及部分商业航天相关业务,目前已有部分样品。 🔥#与九宇建木合资,商业航天新方向 九宇建木空天科技(上海)有限公司持有江宇科技45%股权,是国内首家将定向能量沉积(DED)多金属复合打印技术应用于火箭发动机领域的企业。九宇建木凭借其高精度、高性能的发动机关键部件制造解决方案,已成功服务于多家国内商业
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荣旗科技深度:卡位智能眼镜与固态电池关键赛道
荣旗科技深度:卡位智能眼镜与固态电池关键赛道 #公司基于机器视觉、“光机电算软”等技术,重点提供智能检测和组装装备。整体出货量和在手订单大幅增长,业绩拐点将至。 #3C:绑定苹果+Meta+亚马逊三大核心客户,智能眼镜组装放量在即。公司在无线充电、VCM手机潜望式摄像头、VC散热检测等细分领域在果链保持领先份额。以Meta Ray-Ban为代表的AI眼镜销量超市场预期,Meta全年预计销量达到500万台。公司今年供应智能眼镜组装设备样机,明年量产交付,贡献翻倍利润增量。 #固态电池:检测设备+等
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“杭州六小龙”云深处启动IPO
【东北计算机】20251224 【“杭州六小龙”云深处启动IPO】 —————————————— 1. 江西:加强脑机接口、养老机器人等智能产品在养老场景的推广力度。(来源:Wind) 2. 大摩重磅机器人年鉴(六):自动驾驶正处于爆发前夜,中国已取得领先。(来源:新浪) 3. “杭州六小龙”云深处启动IPO 四足机器人紧追宇树科技。(来源:财联社) 4. 越疆:股价反弹逾12%,机器人预售直降1500元。(来源:和讯) 5. 运动性能再升级!云深处科技机器人DR02实现全方位突破。(来源:界面
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