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我也不知道啊
2025-11-03 08:18:13
东土科技:收购高威科那些事儿
东吴计算机 | 东土科技:收购高威科那些事儿 会议要点 1. 收购高威科的核心战略意图与协同效应 • 高威科业务构成:高威科成立于2001年,业务涵盖五大板块: · 技术集成产品销售:基于下游客户个性化需求提供控制功能、方案设计等服务,终端客户包括系统集成商和OEM客户,产品为半标准化或相对标准化,利润来自长期批量供货的规模效应,订单持续性强。例如为包装行业设备制造商提供自动化分拣模块,采用按年协议、季度下单的模式。 · 自动化控制系统集成:为客户提供成套自动化系统,针对项目型客户,对解决方案团
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我也不知道啊
2025-11-02 21:22:59
关于黄金税收政策调整的解读:利好黄金首饰产业
#关于黄金税收政策调整的解读:利好黄金首饰产业 #昨天,财政部、税务总局公布了新的黄金政策调整机制,它彻底改写了黄金交易的增值税逻辑,也重新划清了“投资性黄金”和“非投资性黄金”的边界。 #通过交易所购买黄金三种方式:(1)场内交易(未出库),免征增值税;(2)实物出库(投资用途),也就是提货后直接销售或铸造成金条、金锭等投资产品的,“即征即退”政策,但后续销售需缴税,且只能开普通发票;(3)实物出库(非投资用途),免征增值税,但发票为普通发票,允许按6%扣除率计算进项税额。 #什么影响?#(1
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2025-11-02 14:24:06
传媒领域AI应用相关更新251102
传媒领域AI应用相关更新251102 通用AI Anysphere10月30日,Cursor2.0已上线,模型为在Cursor中进行低延迟的Agentic编程而打造,大多数回合在30秒内即可完成,每秒输出的token数可超过200个。 Google10月29日,谷歌Gemini应用新增自动生成幻灯片功能,支持文本提示和文件上传,并引入视频生成模型Veo3.1。 AI多模态生成 Minimax10月28日,Minimax推出Hailuo2.3视频模型,模型在Hailuo02模型的基础上进一步升级动
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我也不知道啊
2025-11-02 11:21:14
重点城市房地产销售
【国联民生地产】重点城市房地产销售:受高基数效应影响,一二手房成交降幅走扩 新房:本周(10.25-10.31)35城成交296万方,环比+4.5%,同比-35.1%。月初至今累计同比-25.7%,年初至今累计同比-12.3%。受2024年9月房地产支持政策集中释放需求影响,去年同期基数较高,致同比降幅走扩,预计11月成交量仍处于低位水平。 二手房:本周(10.25-10.31)15城成交183万方,环比-4.9%,同比-25.2%。10月累计同比-20.4%,年初至今累计同比+3.8%。二手房
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2025-11-01 10:41:55
兆丰股份乐聚开启上市辅导,此前公司已持股乐聚并与其成立合资公司
【兆丰股份】乐聚开启上市辅导,此前公司已持股乐聚并与其成立合资公司 据南方都市报及中国证监会官网,乐聚已办理上市辅导备案,预计将于2026年3月至6月完成辅导,或以登陆科创板为IPO目标。 点评: 1、公司此前通过成立合资公司、参股等方式强化与乐聚联系,看好公司人形机器人业务受益乐聚进展【本体等】,以及乐聚上市增厚公司投资收益。 1)人形机器人出货:据北京商报,乐聚创始人曾预计乐聚25年交付量为1000~2000台,且若25年交付量达2000台左右,则26年有望交付万台左右。 2)人形机器人训练
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五粮液:报表大幅出清,以短期换长期
【华创食饮】五粮液:报表大幅出清,以短期换长期 欧阳予晨曦董广阳华创食饮2025年10月31日 11:33 上海 事项 公司公布2025年三季报及中期利润分配预案。前三季度实现营收609.5亿元,同降10.3%,归母净利润215.1亿元,同降13.7%。单Q3实现营收81.7亿元,同降52.7%,归母净利润20.2亿元,同降65.6%。实现销售回款71.4亿元,同降74.7%,经营性现金流净额-28.9亿元,去年同期为163.7亿元。Q3末合同负债92.7亿元,环比Q2末减少8.1亿元。同时公司
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2025-10-31 15:15:18
看好AI应用反攻时刻
【东北计算机】看好AI应用反攻时刻 ----------------- 近期我们反复提示关注三季报后应用反弹机会,AI应用方面催化不断,主要包括(不限于): 1. 受国际环境倒逼,党政及关键行业(金融、电信、能源等)的国产化替代在2025年加速落地,从“试点”进入“全面推广”阶段,同时AI快速升级迭代,带来较好的使用体验,不少国内龙头软件公司(金山办公、福昕软件)收入及利润超预期。 2. 2025年10月31日,软银批准对OpenAI追加225亿美元投资,前提是OpenAI需在2025年底前完成
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我也不知道啊
2025-10-31 14:41:42
斯菱股份更新:大客户有望取得重大进展
斯菱股份更新:大客户有望取得重大进展,继续强call T链减速器核心供应商! #机器人业务:公司近期到访北美大客户,与客户深入沟通减速器产品细节,公司自25年中送样多款减速器产品,目前产品性能测试一切顺利推进,年内有望落地定点合同。此外,公司也在积极拓展其他品类,如旋转执行器内交叉滚子轴承等,后续也有望顺利开拓提升ASP。 #行业进展加速,年内多家有望落地定点:Optimus V3版本可能在26Q1(2-3月)发布,多家供应商反馈25年内将落地量产定点合同,T链即将正式进入正式量产阶段。 #主业
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2025-10-31 13:41:07
电子气体标的25Q3业绩简评
电子气体标的25Q3业绩简评 #【广钢气体】Q3业绩同、环比改善明显 #业绩情况,25Q3实现营收6.07亿元(YoY+15%,QoQ+7%),归母净利润0.83亿元(YoY+82%,QoQ+36%),扣非归母净利润0.72亿元(YoY+90%,QoQ+34%),业绩符合预期。毛利率为27.34%,同、环比分别变动+3.33pct、+0.37pct,净利率为14.04%,同、环比分别变动+5.00pct、+3.40pct。 #简评,25年氦气价格底部运行,海外企业陆续上调价格,公司持续完善供应链
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2025-10-31 10:48:42
OpenAI正在准备IPO、富士康将使用人形机器人生产AI服务器
🔥🔥#OpenAI正在准备IPO、富士康将使用人形机器人生产AI服务器、CSP上修2025年CapEx指引 【工业富联·日日评·1030】 ✔#OpenAI正在为估值高达1万亿美元的IPO做准备,考虑最早于2026年下半年向证券监管机构提交上市申请,有望成为史上规模最大的IPO之一。 ✔#富士康将在休士顿工厂部署人形机器人,为英伟达生产AI服务器。该工厂将成为首批在生产线部署由英伟达Isaac GR00T N模型驱动的人形机器人的工厂之一。富士康与英伟达致力于打造一座世界领先的标杆级AI智慧
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2025-10-31 09:48:00
拓普集团25Q3业绩点评:业绩短暂承压,机器人进展持续向好
[太阳]【国金具身智能】拓普集团25Q3业绩点评:业绩短暂承压,机器人进展持续向好 [庆祝]事件:10月30日,公司发布三季报,其中: 25Q3实现营收79.94亿元,同比+12.11%;归母净利润为6.72亿元,同比-13.65%;销售毛利率为18.64%,同比-2.23PCT,环比-0.63PCT;销售净利率为8.42%,同比-2.53PCT,环比-1.76PCT。 25Q1-Q3年实现营收209.28亿元,同比+8.14%;归母净利润为19.67亿元,同比-11.97%;销售毛利率为19.
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2025-10-31 09:20:42
普冉股份研发费用与资产减值短期影响盈利,四季度全面开启涨价周期
【普冉股份】研发费用与资产减值短期影响盈利,四季度全面开启涨价周期 [玫瑰]事件:2025年三季度,公司实现营业收入5.27亿元,同比增长11.94%,环比增长5.24%;实现归母净利润0.18亿元,较上年同期减少0.7亿元。 🔥研发费用与资产减值影响公司净利润。2025年三季度,公司存储、MCU等产品出货量提升,实现营收同比增长,但是费用与资产减值影响了净利润。公司持续投入产品研发和市场开拓,人员规模扩大,研发、管理和销售费用同比共计增长2,843万元。同时,公司预判市场后续需求回暖,采用了
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2025-10-31 08:25:51
金安国纪3倍空间!业绩大超预期!
‼【金安国纪】 3倍空间!业绩大超预期! 2025年Q3单季度1e利润,Q4预期1.5e利润。2026年变化8-9e利润。当下对应明年估值仅10x pe!!! CCL行业涨价大周期的起步阶段,产业趋势类似于存储,涨价的持续性和幅度皆在不断的超预期!!! 这只是第一个季度的超预期! 大力扩产:1)宁国金安CCL项目追加3.8亿投资增产至3600万张/年;2)安徽金瑞扩建年产6000万米玻纤布产能项目。 AI需求极度旺盛,对行业的产能挤占非常严重,中低端产品供需缺口仍在不断扩大,行业集中度高和原材料
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2025-10-31 08:23:55
商务部发布锑钨出口国营贸易企业申报条件意味着什么?
商务部发布锑钨出口国营贸易企业申报条件意味着什么? #事件:今日中华人民共和国商务部公告2025年第68号2026一2027年度钨、锑、白银出口国营贸易企业申报条件及申报程序。为保护资源和环境,加强稀有金属出口管理,根据《中华人民共和国对外贸易法》《中华人民共和国货物进出口管理条例》有关规定,商务部制定了《2026一2027年度钨、锑、白银出口国营贸易企业申报条件及申报程序》,现予公布。 我们的解读:尽管这是一个年底例行会发布的文件,但是选择在今天却意义非凡,今日中美元首刚刚顺利会谈并达成一系列
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2025-10-30 20:59:17
中际旭创三季报业绩超预期,AI浪潮驱动高成长
【上证通信】中际旭创三季报业绩超预期,AI浪潮驱动高成长[玫瑰][玫瑰][玫瑰] [庆祝]中际旭创2025年三季报业绩表现亮眼,前三季度实现营业收入250.05亿元,同比增长44.43%;归母净利润71.32亿元,同比大幅增长90.05%。单季度来看,Q3实现营收102.16亿元,同比增长56.83%,归母净利润31.37亿元,同比增长124.98%,营收与净利润环比分别提升25.89%和30.04%,均超出市场预期。产业趋势方面,英伟达在近期GTC大会上指出,其Blackwell与Rubin架
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2025-11-03 08:18:13
东土科技:收购高威科那些事儿
东吴计算机 | 东土科技:收购高威科那些事儿 会议要点 1. 收购高威科的核心战略意图与协同效应 • 高威科业务构成:高威科成立于2001年,业务涵盖五大板块: · 技术集成产品销售:基于下游客户个性化需求提供控制功能、方案设计等服务,终端客户包括系统集成商和OEM客户,产品为半标准化或相对标准化,利润来自长期批量供货的规模效应,订单持续性强。例如为包装行业设备制造商提供自动化分拣模块,采用按年协议、季度下单的模式。 · 自动化控制系统集成:为客户提供成套自动化系统,针对项目型客户,对解决方案团
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2025-11-02 21:22:59
关于黄金税收政策调整的解读:利好黄金首饰产业
#关于黄金税收政策调整的解读:利好黄金首饰产业 #昨天,财政部、税务总局公布了新的黄金政策调整机制,它彻底改写了黄金交易的增值税逻辑,也重新划清了“投资性黄金”和“非投资性黄金”的边界。 #通过交易所购买黄金三种方式:(1)场内交易(未出库),免征增值税;(2)实物出库(投资用途),也就是提货后直接销售或铸造成金条、金锭等投资产品的,“即征即退”政策,但后续销售需缴税,且只能开普通发票;(3)实物出库(非投资用途),免征增值税,但发票为普通发票,允许按6%扣除率计算进项税额。 #什么影响?#(1
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2025-11-02 14:24:06
传媒领域AI应用相关更新251102
传媒领域AI应用相关更新251102 通用AI Anysphere10月30日,Cursor2.0已上线,模型为在Cursor中进行低延迟的Agentic编程而打造,大多数回合在30秒内即可完成,每秒输出的token数可超过200个。 Google10月29日,谷歌Gemini应用新增自动生成幻灯片功能,支持文本提示和文件上传,并引入视频生成模型Veo3.1。 AI多模态生成 Minimax10月28日,Minimax推出Hailuo2.3视频模型,模型在Hailuo02模型的基础上进一步升级动
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重点城市房地产销售
【国联民生地产】重点城市房地产销售:受高基数效应影响,一二手房成交降幅走扩 新房:本周(10.25-10.31)35城成交296万方,环比+4.5%,同比-35.1%。月初至今累计同比-25.7%,年初至今累计同比-12.3%。受2024年9月房地产支持政策集中释放需求影响,去年同期基数较高,致同比降幅走扩,预计11月成交量仍处于低位水平。 二手房:本周(10.25-10.31)15城成交183万方,环比-4.9%,同比-25.2%。10月累计同比-20.4%,年初至今累计同比+3.8%。二手房
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兆丰股份乐聚开启上市辅导,此前公司已持股乐聚并与其成立合资公司
【兆丰股份】乐聚开启上市辅导,此前公司已持股乐聚并与其成立合资公司 据南方都市报及中国证监会官网,乐聚已办理上市辅导备案,预计将于2026年3月至6月完成辅导,或以登陆科创板为IPO目标。 点评: 1、公司此前通过成立合资公司、参股等方式强化与乐聚联系,看好公司人形机器人业务受益乐聚进展【本体等】,以及乐聚上市增厚公司投资收益。 1)人形机器人出货:据北京商报,乐聚创始人曾预计乐聚25年交付量为1000~2000台,且若25年交付量达2000台左右,则26年有望交付万台左右。 2)人形机器人训练
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五粮液:报表大幅出清,以短期换长期
【华创食饮】五粮液:报表大幅出清,以短期换长期 欧阳予晨曦董广阳华创食饮2025年10月31日 11:33 上海 事项 公司公布2025年三季报及中期利润分配预案。前三季度实现营收609.5亿元,同降10.3%,归母净利润215.1亿元,同降13.7%。单Q3实现营收81.7亿元,同降52.7%,归母净利润20.2亿元,同降65.6%。实现销售回款71.4亿元,同降74.7%,经营性现金流净额-28.9亿元,去年同期为163.7亿元。Q3末合同负债92.7亿元,环比Q2末减少8.1亿元。同时公司
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看好AI应用反攻时刻
【东北计算机】看好AI应用反攻时刻 ----------------- 近期我们反复提示关注三季报后应用反弹机会,AI应用方面催化不断,主要包括(不限于): 1. 受国际环境倒逼,党政及关键行业(金融、电信、能源等)的国产化替代在2025年加速落地,从“试点”进入“全面推广”阶段,同时AI快速升级迭代,带来较好的使用体验,不少国内龙头软件公司(金山办公、福昕软件)收入及利润超预期。 2. 2025年10月31日,软银批准对OpenAI追加225亿美元投资,前提是OpenAI需在2025年底前完成
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斯菱股份更新:大客户有望取得重大进展
斯菱股份更新:大客户有望取得重大进展,继续强call T链减速器核心供应商! #机器人业务:公司近期到访北美大客户,与客户深入沟通减速器产品细节,公司自25年中送样多款减速器产品,目前产品性能测试一切顺利推进,年内有望落地定点合同。此外,公司也在积极拓展其他品类,如旋转执行器内交叉滚子轴承等,后续也有望顺利开拓提升ASP。 #行业进展加速,年内多家有望落地定点:Optimus V3版本可能在26Q1(2-3月)发布,多家供应商反馈25年内将落地量产定点合同,T链即将正式进入正式量产阶段。 #主业
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电子气体标的25Q3业绩简评
电子气体标的25Q3业绩简评 #【广钢气体】Q3业绩同、环比改善明显 #业绩情况,25Q3实现营收6.07亿元(YoY+15%,QoQ+7%),归母净利润0.83亿元(YoY+82%,QoQ+36%),扣非归母净利润0.72亿元(YoY+90%,QoQ+34%),业绩符合预期。毛利率为27.34%,同、环比分别变动+3.33pct、+0.37pct,净利率为14.04%,同、环比分别变动+5.00pct、+3.40pct。 #简评,25年氦气价格底部运行,海外企业陆续上调价格,公司持续完善供应链
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OpenAI正在准备IPO、富士康将使用人形机器人生产AI服务器
🔥🔥#OpenAI正在准备IPO、富士康将使用人形机器人生产AI服务器、CSP上修2025年CapEx指引 【工业富联·日日评·1030】 ✔#OpenAI正在为估值高达1万亿美元的IPO做准备,考虑最早于2026年下半年向证券监管机构提交上市申请,有望成为史上规模最大的IPO之一。 ✔#富士康将在休士顿工厂部署人形机器人,为英伟达生产AI服务器。该工厂将成为首批在生产线部署由英伟达Isaac GR00T N模型驱动的人形机器人的工厂之一。富士康与英伟达致力于打造一座世界领先的标杆级AI智慧
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拓普集团25Q3业绩点评:业绩短暂承压,机器人进展持续向好
[太阳]【国金具身智能】拓普集团25Q3业绩点评:业绩短暂承压,机器人进展持续向好 [庆祝]事件:10月30日,公司发布三季报,其中: 25Q3实现营收79.94亿元,同比+12.11%;归母净利润为6.72亿元,同比-13.65%;销售毛利率为18.64%,同比-2.23PCT,环比-0.63PCT;销售净利率为8.42%,同比-2.53PCT,环比-1.76PCT。 25Q1-Q3年实现营收209.28亿元,同比+8.14%;归母净利润为19.67亿元,同比-11.97%;销售毛利率为19.
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普冉股份研发费用与资产减值短期影响盈利,四季度全面开启涨价周期
【普冉股份】研发费用与资产减值短期影响盈利,四季度全面开启涨价周期 [玫瑰]事件:2025年三季度,公司实现营业收入5.27亿元,同比增长11.94%,环比增长5.24%;实现归母净利润0.18亿元,较上年同期减少0.7亿元。 🔥研发费用与资产减值影响公司净利润。2025年三季度,公司存储、MCU等产品出货量提升,实现营收同比增长,但是费用与资产减值影响了净利润。公司持续投入产品研发和市场开拓,人员规模扩大,研发、管理和销售费用同比共计增长2,843万元。同时,公司预判市场后续需求回暖,采用了
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金安国纪3倍空间!业绩大超预期!
‼【金安国纪】 3倍空间!业绩大超预期! 2025年Q3单季度1e利润,Q4预期1.5e利润。2026年变化8-9e利润。当下对应明年估值仅10x pe!!! CCL行业涨价大周期的起步阶段,产业趋势类似于存储,涨价的持续性和幅度皆在不断的超预期!!! 这只是第一个季度的超预期! 大力扩产:1)宁国金安CCL项目追加3.8亿投资增产至3600万张/年;2)安徽金瑞扩建年产6000万米玻纤布产能项目。 AI需求极度旺盛,对行业的产能挤占非常严重,中低端产品供需缺口仍在不断扩大,行业集中度高和原材料
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商务部发布锑钨出口国营贸易企业申报条件意味着什么?
商务部发布锑钨出口国营贸易企业申报条件意味着什么? #事件:今日中华人民共和国商务部公告2025年第68号2026一2027年度钨、锑、白银出口国营贸易企业申报条件及申报程序。为保护资源和环境,加强稀有金属出口管理,根据《中华人民共和国对外贸易法》《中华人民共和国货物进出口管理条例》有关规定,商务部制定了《2026一2027年度钨、锑、白银出口国营贸易企业申报条件及申报程序》,现予公布。 我们的解读:尽管这是一个年底例行会发布的文件,但是选择在今天却意义非凡,今日中美元首刚刚顺利会谈并达成一系列
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中际旭创三季报业绩超预期,AI浪潮驱动高成长
【上证通信】中际旭创三季报业绩超预期,AI浪潮驱动高成长[玫瑰][玫瑰][玫瑰] [庆祝]中际旭创2025年三季报业绩表现亮眼,前三季度实现营业收入250.05亿元,同比增长44.43%;归母净利润71.32亿元,同比大幅增长90.05%。单季度来看,Q3实现营收102.16亿元,同比增长56.83%,归母净利润31.37亿元,同比增长124.98%,营收与净利润环比分别提升25.89%和30.04%,均超出市场预期。产业趋势方面,英伟达在近期GTC大会上指出,其Blackwell与Rubin架
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东土科技:收购高威科那些事儿
东吴计算机 | 东土科技:收购高威科那些事儿 会议要点 1. 收购高威科的核心战略意图与协同效应 • 高威科业务构成:高威科成立于2001年,业务涵盖五大板块: · 技术集成产品销售:基于下游客户个性化需求提供控制功能、方案设计等服务,终端客户包括系统集成商和OEM客户,产品为半标准化或相对标准化,利润来自长期批量供货的规模效应,订单持续性强。例如为包装行业设备制造商提供自动化分拣模块,采用按年协议、季度下单的模式。 · 自动化控制系统集成:为客户提供成套自动化系统,针对项目型客户,对解决方案团
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关于黄金税收政策调整的解读:利好黄金首饰产业
#关于黄金税收政策调整的解读:利好黄金首饰产业 #昨天,财政部、税务总局公布了新的黄金政策调整机制,它彻底改写了黄金交易的增值税逻辑,也重新划清了“投资性黄金”和“非投资性黄金”的边界。 #通过交易所购买黄金三种方式:(1)场内交易(未出库),免征增值税;(2)实物出库(投资用途),也就是提货后直接销售或铸造成金条、金锭等投资产品的,“即征即退”政策,但后续销售需缴税,且只能开普通发票;(3)实物出库(非投资用途),免征增值税,但发票为普通发票,允许按6%扣除率计算进项税额。 #什么影响?#(1
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2025-11-02 14:24:06
传媒领域AI应用相关更新251102
传媒领域AI应用相关更新251102 通用AI Anysphere10月30日,Cursor2.0已上线,模型为在Cursor中进行低延迟的Agentic编程而打造,大多数回合在30秒内即可完成,每秒输出的token数可超过200个。 Google10月29日,谷歌Gemini应用新增自动生成幻灯片功能,支持文本提示和文件上传,并引入视频生成模型Veo3.1。 AI多模态生成 Minimax10月28日,Minimax推出Hailuo2.3视频模型,模型在Hailuo02模型的基础上进一步升级动
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重点城市房地产销售
【国联民生地产】重点城市房地产销售:受高基数效应影响,一二手房成交降幅走扩 新房:本周(10.25-10.31)35城成交296万方,环比+4.5%,同比-35.1%。月初至今累计同比-25.7%,年初至今累计同比-12.3%。受2024年9月房地产支持政策集中释放需求影响,去年同期基数较高,致同比降幅走扩,预计11月成交量仍处于低位水平。 二手房:本周(10.25-10.31)15城成交183万方,环比-4.9%,同比-25.2%。10月累计同比-20.4%,年初至今累计同比+3.8%。二手房
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兆丰股份乐聚开启上市辅导,此前公司已持股乐聚并与其成立合资公司
【兆丰股份】乐聚开启上市辅导,此前公司已持股乐聚并与其成立合资公司 据南方都市报及中国证监会官网,乐聚已办理上市辅导备案,预计将于2026年3月至6月完成辅导,或以登陆科创板为IPO目标。 点评: 1、公司此前通过成立合资公司、参股等方式强化与乐聚联系,看好公司人形机器人业务受益乐聚进展【本体等】,以及乐聚上市增厚公司投资收益。 1)人形机器人出货:据北京商报,乐聚创始人曾预计乐聚25年交付量为1000~2000台,且若25年交付量达2000台左右,则26年有望交付万台左右。 2)人形机器人训练
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五粮液:报表大幅出清,以短期换长期
【华创食饮】五粮液:报表大幅出清,以短期换长期 欧阳予晨曦董广阳华创食饮2025年10月31日 11:33 上海 事项 公司公布2025年三季报及中期利润分配预案。前三季度实现营收609.5亿元,同降10.3%,归母净利润215.1亿元,同降13.7%。单Q3实现营收81.7亿元,同降52.7%,归母净利润20.2亿元,同降65.6%。实现销售回款71.4亿元,同降74.7%,经营性现金流净额-28.9亿元,去年同期为163.7亿元。Q3末合同负债92.7亿元,环比Q2末减少8.1亿元。同时公司
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看好AI应用反攻时刻
【东北计算机】看好AI应用反攻时刻 ----------------- 近期我们反复提示关注三季报后应用反弹机会,AI应用方面催化不断,主要包括(不限于): 1. 受国际环境倒逼,党政及关键行业(金融、电信、能源等)的国产化替代在2025年加速落地,从“试点”进入“全面推广”阶段,同时AI快速升级迭代,带来较好的使用体验,不少国内龙头软件公司(金山办公、福昕软件)收入及利润超预期。 2. 2025年10月31日,软银批准对OpenAI追加225亿美元投资,前提是OpenAI需在2025年底前完成
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斯菱股份更新:大客户有望取得重大进展
斯菱股份更新:大客户有望取得重大进展,继续强call T链减速器核心供应商! #机器人业务:公司近期到访北美大客户,与客户深入沟通减速器产品细节,公司自25年中送样多款减速器产品,目前产品性能测试一切顺利推进,年内有望落地定点合同。此外,公司也在积极拓展其他品类,如旋转执行器内交叉滚子轴承等,后续也有望顺利开拓提升ASP。 #行业进展加速,年内多家有望落地定点:Optimus V3版本可能在26Q1(2-3月)发布,多家供应商反馈25年内将落地量产定点合同,T链即将正式进入正式量产阶段。 #主业
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2025-10-31 13:41:07
电子气体标的25Q3业绩简评
电子气体标的25Q3业绩简评 #【广钢气体】Q3业绩同、环比改善明显 #业绩情况,25Q3实现营收6.07亿元(YoY+15%,QoQ+7%),归母净利润0.83亿元(YoY+82%,QoQ+36%),扣非归母净利润0.72亿元(YoY+90%,QoQ+34%),业绩符合预期。毛利率为27.34%,同、环比分别变动+3.33pct、+0.37pct,净利率为14.04%,同、环比分别变动+5.00pct、+3.40pct。 #简评,25年氦气价格底部运行,海外企业陆续上调价格,公司持续完善供应链
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OpenAI正在准备IPO、富士康将使用人形机器人生产AI服务器
🔥🔥#OpenAI正在准备IPO、富士康将使用人形机器人生产AI服务器、CSP上修2025年CapEx指引 【工业富联·日日评·1030】 ✔#OpenAI正在为估值高达1万亿美元的IPO做准备,考虑最早于2026年下半年向证券监管机构提交上市申请,有望成为史上规模最大的IPO之一。 ✔#富士康将在休士顿工厂部署人形机器人,为英伟达生产AI服务器。该工厂将成为首批在生产线部署由英伟达Isaac GR00T N模型驱动的人形机器人的工厂之一。富士康与英伟达致力于打造一座世界领先的标杆级AI智慧
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拓普集团25Q3业绩点评:业绩短暂承压,机器人进展持续向好
[太阳]【国金具身智能】拓普集团25Q3业绩点评:业绩短暂承压,机器人进展持续向好 [庆祝]事件:10月30日,公司发布三季报,其中: 25Q3实现营收79.94亿元,同比+12.11%;归母净利润为6.72亿元,同比-13.65%;销售毛利率为18.64%,同比-2.23PCT,环比-0.63PCT;销售净利率为8.42%,同比-2.53PCT,环比-1.76PCT。 25Q1-Q3年实现营收209.28亿元,同比+8.14%;归母净利润为19.67亿元,同比-11.97%;销售毛利率为19.
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普冉股份研发费用与资产减值短期影响盈利,四季度全面开启涨价周期
【普冉股份】研发费用与资产减值短期影响盈利,四季度全面开启涨价周期 [玫瑰]事件:2025年三季度,公司实现营业收入5.27亿元,同比增长11.94%,环比增长5.24%;实现归母净利润0.18亿元,较上年同期减少0.7亿元。 🔥研发费用与资产减值影响公司净利润。2025年三季度,公司存储、MCU等产品出货量提升,实现营收同比增长,但是费用与资产减值影响了净利润。公司持续投入产品研发和市场开拓,人员规模扩大,研发、管理和销售费用同比共计增长2,843万元。同时,公司预判市场后续需求回暖,采用了
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2025-10-31 08:25:51
金安国纪3倍空间!业绩大超预期!
‼【金安国纪】 3倍空间!业绩大超预期! 2025年Q3单季度1e利润,Q4预期1.5e利润。2026年变化8-9e利润。当下对应明年估值仅10x pe!!! CCL行业涨价大周期的起步阶段,产业趋势类似于存储,涨价的持续性和幅度皆在不断的超预期!!! 这只是第一个季度的超预期! 大力扩产:1)宁国金安CCL项目追加3.8亿投资增产至3600万张/年;2)安徽金瑞扩建年产6000万米玻纤布产能项目。 AI需求极度旺盛,对行业的产能挤占非常严重,中低端产品供需缺口仍在不断扩大,行业集中度高和原材料
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2025-10-31 08:23:55
商务部发布锑钨出口国营贸易企业申报条件意味着什么?
商务部发布锑钨出口国营贸易企业申报条件意味着什么? #事件:今日中华人民共和国商务部公告2025年第68号2026一2027年度钨、锑、白银出口国营贸易企业申报条件及申报程序。为保护资源和环境,加强稀有金属出口管理,根据《中华人民共和国对外贸易法》《中华人民共和国货物进出口管理条例》有关规定,商务部制定了《2026一2027年度钨、锑、白银出口国营贸易企业申报条件及申报程序》,现予公布。 我们的解读:尽管这是一个年底例行会发布的文件,但是选择在今天却意义非凡,今日中美元首刚刚顺利会谈并达成一系列
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2025-10-30 20:59:17
中际旭创三季报业绩超预期,AI浪潮驱动高成长
【上证通信】中际旭创三季报业绩超预期,AI浪潮驱动高成长[玫瑰][玫瑰][玫瑰] [庆祝]中际旭创2025年三季报业绩表现亮眼,前三季度实现营业收入250.05亿元,同比增长44.43%;归母净利润71.32亿元,同比大幅增长90.05%。单季度来看,Q3实现营收102.16亿元,同比增长56.83%,归母净利润31.37亿元,同比增长124.98%,营收与净利润环比分别提升25.89%和30.04%,均超出市场预期。产业趋势方面,英伟达在近期GTC大会上指出,其Blackwell与Rubin架
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2025-11-03 08:18:13
东土科技:收购高威科那些事儿
东吴计算机 | 东土科技:收购高威科那些事儿 会议要点 1. 收购高威科的核心战略意图与协同效应 • 高威科业务构成:高威科成立于2001年,业务涵盖五大板块: · 技术集成产品销售:基于下游客户个性化需求提供控制功能、方案设计等服务,终端客户包括系统集成商和OEM客户,产品为半标准化或相对标准化,利润来自长期批量供货的规模效应,订单持续性强。例如为包装行业设备制造商提供自动化分拣模块,采用按年协议、季度下单的模式。 · 自动化控制系统集成:为客户提供成套自动化系统,针对项目型客户,对解决方案团
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2025-11-02 21:22:59
关于黄金税收政策调整的解读:利好黄金首饰产业
#关于黄金税收政策调整的解读:利好黄金首饰产业 #昨天,财政部、税务总局公布了新的黄金政策调整机制,它彻底改写了黄金交易的增值税逻辑,也重新划清了“投资性黄金”和“非投资性黄金”的边界。 #通过交易所购买黄金三种方式:(1)场内交易(未出库),免征增值税;(2)实物出库(投资用途),也就是提货后直接销售或铸造成金条、金锭等投资产品的,“即征即退”政策,但后续销售需缴税,且只能开普通发票;(3)实物出库(非投资用途),免征增值税,但发票为普通发票,允许按6%扣除率计算进项税额。 #什么影响?#(1
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2025-11-02 14:24:06
传媒领域AI应用相关更新251102
传媒领域AI应用相关更新251102 通用AI Anysphere10月30日,Cursor2.0已上线,模型为在Cursor中进行低延迟的Agentic编程而打造,大多数回合在30秒内即可完成,每秒输出的token数可超过200个。 Google10月29日,谷歌Gemini应用新增自动生成幻灯片功能,支持文本提示和文件上传,并引入视频生成模型Veo3.1。 AI多模态生成 Minimax10月28日,Minimax推出Hailuo2.3视频模型,模型在Hailuo02模型的基础上进一步升级动
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重点城市房地产销售
【国联民生地产】重点城市房地产销售:受高基数效应影响,一二手房成交降幅走扩 新房:本周(10.25-10.31)35城成交296万方,环比+4.5%,同比-35.1%。月初至今累计同比-25.7%,年初至今累计同比-12.3%。受2024年9月房地产支持政策集中释放需求影响,去年同期基数较高,致同比降幅走扩,预计11月成交量仍处于低位水平。 二手房:本周(10.25-10.31)15城成交183万方,环比-4.9%,同比-25.2%。10月累计同比-20.4%,年初至今累计同比+3.8%。二手房
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兆丰股份乐聚开启上市辅导,此前公司已持股乐聚并与其成立合资公司
【兆丰股份】乐聚开启上市辅导,此前公司已持股乐聚并与其成立合资公司 据南方都市报及中国证监会官网,乐聚已办理上市辅导备案,预计将于2026年3月至6月完成辅导,或以登陆科创板为IPO目标。 点评: 1、公司此前通过成立合资公司、参股等方式强化与乐聚联系,看好公司人形机器人业务受益乐聚进展【本体等】,以及乐聚上市增厚公司投资收益。 1)人形机器人出货:据北京商报,乐聚创始人曾预计乐聚25年交付量为1000~2000台,且若25年交付量达2000台左右,则26年有望交付万台左右。 2)人形机器人训练
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五粮液:报表大幅出清,以短期换长期
【华创食饮】五粮液:报表大幅出清,以短期换长期 欧阳予晨曦董广阳华创食饮2025年10月31日 11:33 上海 事项 公司公布2025年三季报及中期利润分配预案。前三季度实现营收609.5亿元,同降10.3%,归母净利润215.1亿元,同降13.7%。单Q3实现营收81.7亿元,同降52.7%,归母净利润20.2亿元,同降65.6%。实现销售回款71.4亿元,同降74.7%,经营性现金流净额-28.9亿元,去年同期为163.7亿元。Q3末合同负债92.7亿元,环比Q2末减少8.1亿元。同时公司
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看好AI应用反攻时刻
【东北计算机】看好AI应用反攻时刻 ----------------- 近期我们反复提示关注三季报后应用反弹机会,AI应用方面催化不断,主要包括(不限于): 1. 受国际环境倒逼,党政及关键行业(金融、电信、能源等)的国产化替代在2025年加速落地,从“试点”进入“全面推广”阶段,同时AI快速升级迭代,带来较好的使用体验,不少国内龙头软件公司(金山办公、福昕软件)收入及利润超预期。 2. 2025年10月31日,软银批准对OpenAI追加225亿美元投资,前提是OpenAI需在2025年底前完成
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斯菱股份更新:大客户有望取得重大进展
斯菱股份更新:大客户有望取得重大进展,继续强call T链减速器核心供应商! #机器人业务:公司近期到访北美大客户,与客户深入沟通减速器产品细节,公司自25年中送样多款减速器产品,目前产品性能测试一切顺利推进,年内有望落地定点合同。此外,公司也在积极拓展其他品类,如旋转执行器内交叉滚子轴承等,后续也有望顺利开拓提升ASP。 #行业进展加速,年内多家有望落地定点:Optimus V3版本可能在26Q1(2-3月)发布,多家供应商反馈25年内将落地量产定点合同,T链即将正式进入正式量产阶段。 #主业
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电子气体标的25Q3业绩简评
电子气体标的25Q3业绩简评 #【广钢气体】Q3业绩同、环比改善明显 #业绩情况,25Q3实现营收6.07亿元(YoY+15%,QoQ+7%),归母净利润0.83亿元(YoY+82%,QoQ+36%),扣非归母净利润0.72亿元(YoY+90%,QoQ+34%),业绩符合预期。毛利率为27.34%,同、环比分别变动+3.33pct、+0.37pct,净利率为14.04%,同、环比分别变动+5.00pct、+3.40pct。 #简评,25年氦气价格底部运行,海外企业陆续上调价格,公司持续完善供应链
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OpenAI正在准备IPO、富士康将使用人形机器人生产AI服务器
🔥🔥#OpenAI正在准备IPO、富士康将使用人形机器人生产AI服务器、CSP上修2025年CapEx指引 【工业富联·日日评·1030】 ✔#OpenAI正在为估值高达1万亿美元的IPO做准备,考虑最早于2026年下半年向证券监管机构提交上市申请,有望成为史上规模最大的IPO之一。 ✔#富士康将在休士顿工厂部署人形机器人,为英伟达生产AI服务器。该工厂将成为首批在生产线部署由英伟达Isaac GR00T N模型驱动的人形机器人的工厂之一。富士康与英伟达致力于打造一座世界领先的标杆级AI智慧
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拓普集团25Q3业绩点评:业绩短暂承压,机器人进展持续向好
[太阳]【国金具身智能】拓普集团25Q3业绩点评:业绩短暂承压,机器人进展持续向好 [庆祝]事件:10月30日,公司发布三季报,其中: 25Q3实现营收79.94亿元,同比+12.11%;归母净利润为6.72亿元,同比-13.65%;销售毛利率为18.64%,同比-2.23PCT,环比-0.63PCT;销售净利率为8.42%,同比-2.53PCT,环比-1.76PCT。 25Q1-Q3年实现营收209.28亿元,同比+8.14%;归母净利润为19.67亿元,同比-11.97%;销售毛利率为19.
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普冉股份研发费用与资产减值短期影响盈利,四季度全面开启涨价周期
【普冉股份】研发费用与资产减值短期影响盈利,四季度全面开启涨价周期 [玫瑰]事件:2025年三季度,公司实现营业收入5.27亿元,同比增长11.94%,环比增长5.24%;实现归母净利润0.18亿元,较上年同期减少0.7亿元。 🔥研发费用与资产减值影响公司净利润。2025年三季度,公司存储、MCU等产品出货量提升,实现营收同比增长,但是费用与资产减值影响了净利润。公司持续投入产品研发和市场开拓,人员规模扩大,研发、管理和销售费用同比共计增长2,843万元。同时,公司预判市场后续需求回暖,采用了
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金安国纪3倍空间!业绩大超预期!
‼【金安国纪】 3倍空间!业绩大超预期! 2025年Q3单季度1e利润,Q4预期1.5e利润。2026年变化8-9e利润。当下对应明年估值仅10x pe!!! CCL行业涨价大周期的起步阶段,产业趋势类似于存储,涨价的持续性和幅度皆在不断的超预期!!! 这只是第一个季度的超预期! 大力扩产:1)宁国金安CCL项目追加3.8亿投资增产至3600万张/年;2)安徽金瑞扩建年产6000万米玻纤布产能项目。 AI需求极度旺盛,对行业的产能挤占非常严重,中低端产品供需缺口仍在不断扩大,行业集中度高和原材料
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商务部发布锑钨出口国营贸易企业申报条件意味着什么?
商务部发布锑钨出口国营贸易企业申报条件意味着什么? #事件:今日中华人民共和国商务部公告2025年第68号2026一2027年度钨、锑、白银出口国营贸易企业申报条件及申报程序。为保护资源和环境,加强稀有金属出口管理,根据《中华人民共和国对外贸易法》《中华人民共和国货物进出口管理条例》有关规定,商务部制定了《2026一2027年度钨、锑、白银出口国营贸易企业申报条件及申报程序》,现予公布。 我们的解读:尽管这是一个年底例行会发布的文件,但是选择在今天却意义非凡,今日中美元首刚刚顺利会谈并达成一系列
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中际旭创三季报业绩超预期,AI浪潮驱动高成长
【上证通信】中际旭创三季报业绩超预期,AI浪潮驱动高成长[玫瑰][玫瑰][玫瑰] [庆祝]中际旭创2025年三季报业绩表现亮眼,前三季度实现营业收入250.05亿元,同比增长44.43%;归母净利润71.32亿元,同比大幅增长90.05%。单季度来看,Q3实现营收102.16亿元,同比增长56.83%,归母净利润31.37亿元,同比增长124.98%,营收与净利润环比分别提升25.89%和30.04%,均超出市场预期。产业趋势方面,英伟达在近期GTC大会上指出,其Blackwell与Rubin架
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2025-11-03 08:18:13
东土科技:收购高威科那些事儿
东吴计算机 | 东土科技:收购高威科那些事儿 会议要点 1. 收购高威科的核心战略意图与协同效应 • 高威科业务构成:高威科成立于2001年,业务涵盖五大板块: · 技术集成产品销售:基于下游客户个性化需求提供控制功能、方案设计等服务,终端客户包括系统集成商和OEM客户,产品为半标准化或相对标准化,利润来自长期批量供货的规模效应,订单持续性强。例如为包装行业设备制造商提供自动化分拣模块,采用按年协议、季度下单的模式。 · 自动化控制系统集成:为客户提供成套自动化系统,针对项目型客户,对解决方案团
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关于黄金税收政策调整的解读:利好黄金首饰产业
#关于黄金税收政策调整的解读:利好黄金首饰产业 #昨天,财政部、税务总局公布了新的黄金政策调整机制,它彻底改写了黄金交易的增值税逻辑,也重新划清了“投资性黄金”和“非投资性黄金”的边界。 #通过交易所购买黄金三种方式:(1)场内交易(未出库),免征增值税;(2)实物出库(投资用途),也就是提货后直接销售或铸造成金条、金锭等投资产品的,“即征即退”政策,但后续销售需缴税,且只能开普通发票;(3)实物出库(非投资用途),免征增值税,但发票为普通发票,允许按6%扣除率计算进项税额。 #什么影响?#(1
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传媒领域AI应用相关更新251102 通用AI Anysphere10月30日,Cursor2.0已上线,模型为在Cursor中进行低延迟的Agentic编程而打造,大多数回合在30秒内即可完成,每秒输出的token数可超过200个。 Google10月29日,谷歌Gemini应用新增自动生成幻灯片功能,支持文本提示和文件上传,并引入视频生成模型Veo3.1。 AI多模态生成 Minimax10月28日,Minimax推出Hailuo2.3视频模型,模型在Hailuo02模型的基础上进一步升级动
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重点城市房地产销售
【国联民生地产】重点城市房地产销售:受高基数效应影响,一二手房成交降幅走扩 新房:本周(10.25-10.31)35城成交296万方,环比+4.5%,同比-35.1%。月初至今累计同比-25.7%,年初至今累计同比-12.3%。受2024年9月房地产支持政策集中释放需求影响,去年同期基数较高,致同比降幅走扩,预计11月成交量仍处于低位水平。 二手房:本周(10.25-10.31)15城成交183万方,环比-4.9%,同比-25.2%。10月累计同比-20.4%,年初至今累计同比+3.8%。二手房
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兆丰股份乐聚开启上市辅导,此前公司已持股乐聚并与其成立合资公司
【兆丰股份】乐聚开启上市辅导,此前公司已持股乐聚并与其成立合资公司 据南方都市报及中国证监会官网,乐聚已办理上市辅导备案,预计将于2026年3月至6月完成辅导,或以登陆科创板为IPO目标。 点评: 1、公司此前通过成立合资公司、参股等方式强化与乐聚联系,看好公司人形机器人业务受益乐聚进展【本体等】,以及乐聚上市增厚公司投资收益。 1)人形机器人出货:据北京商报,乐聚创始人曾预计乐聚25年交付量为1000~2000台,且若25年交付量达2000台左右,则26年有望交付万台左右。 2)人形机器人训练
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五粮液:报表大幅出清,以短期换长期
【华创食饮】五粮液:报表大幅出清,以短期换长期 欧阳予晨曦董广阳华创食饮2025年10月31日 11:33 上海 事项 公司公布2025年三季报及中期利润分配预案。前三季度实现营收609.5亿元,同降10.3%,归母净利润215.1亿元,同降13.7%。单Q3实现营收81.7亿元,同降52.7%,归母净利润20.2亿元,同降65.6%。实现销售回款71.4亿元,同降74.7%,经营性现金流净额-28.9亿元,去年同期为163.7亿元。Q3末合同负债92.7亿元,环比Q2末减少8.1亿元。同时公司
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看好AI应用反攻时刻
【东北计算机】看好AI应用反攻时刻 ----------------- 近期我们反复提示关注三季报后应用反弹机会,AI应用方面催化不断,主要包括(不限于): 1. 受国际环境倒逼,党政及关键行业(金融、电信、能源等)的国产化替代在2025年加速落地,从“试点”进入“全面推广”阶段,同时AI快速升级迭代,带来较好的使用体验,不少国内龙头软件公司(金山办公、福昕软件)收入及利润超预期。 2. 2025年10月31日,软银批准对OpenAI追加225亿美元投资,前提是OpenAI需在2025年底前完成
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斯菱股份更新:大客户有望取得重大进展
斯菱股份更新:大客户有望取得重大进展,继续强call T链减速器核心供应商! #机器人业务:公司近期到访北美大客户,与客户深入沟通减速器产品细节,公司自25年中送样多款减速器产品,目前产品性能测试一切顺利推进,年内有望落地定点合同。此外,公司也在积极拓展其他品类,如旋转执行器内交叉滚子轴承等,后续也有望顺利开拓提升ASP。 #行业进展加速,年内多家有望落地定点:Optimus V3版本可能在26Q1(2-3月)发布,多家供应商反馈25年内将落地量产定点合同,T链即将正式进入正式量产阶段。 #主业
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2025-10-31 13:41:07
电子气体标的25Q3业绩简评
电子气体标的25Q3业绩简评 #【广钢气体】Q3业绩同、环比改善明显 #业绩情况,25Q3实现营收6.07亿元(YoY+15%,QoQ+7%),归母净利润0.83亿元(YoY+82%,QoQ+36%),扣非归母净利润0.72亿元(YoY+90%,QoQ+34%),业绩符合预期。毛利率为27.34%,同、环比分别变动+3.33pct、+0.37pct,净利率为14.04%,同、环比分别变动+5.00pct、+3.40pct。 #简评,25年氦气价格底部运行,海外企业陆续上调价格,公司持续完善供应链
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OpenAI正在准备IPO、富士康将使用人形机器人生产AI服务器
🔥🔥#OpenAI正在准备IPO、富士康将使用人形机器人生产AI服务器、CSP上修2025年CapEx指引 【工业富联·日日评·1030】 ✔#OpenAI正在为估值高达1万亿美元的IPO做准备,考虑最早于2026年下半年向证券监管机构提交上市申请,有望成为史上规模最大的IPO之一。 ✔#富士康将在休士顿工厂部署人形机器人,为英伟达生产AI服务器。该工厂将成为首批在生产线部署由英伟达Isaac GR00T N模型驱动的人形机器人的工厂之一。富士康与英伟达致力于打造一座世界领先的标杆级AI智慧
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拓普集团25Q3业绩点评:业绩短暂承压,机器人进展持续向好
[太阳]【国金具身智能】拓普集团25Q3业绩点评:业绩短暂承压,机器人进展持续向好 [庆祝]事件:10月30日,公司发布三季报,其中: 25Q3实现营收79.94亿元,同比+12.11%;归母净利润为6.72亿元,同比-13.65%;销售毛利率为18.64%,同比-2.23PCT,环比-0.63PCT;销售净利率为8.42%,同比-2.53PCT,环比-1.76PCT。 25Q1-Q3年实现营收209.28亿元,同比+8.14%;归母净利润为19.67亿元,同比-11.97%;销售毛利率为19.
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普冉股份研发费用与资产减值短期影响盈利,四季度全面开启涨价周期
【普冉股份】研发费用与资产减值短期影响盈利,四季度全面开启涨价周期 [玫瑰]事件:2025年三季度,公司实现营业收入5.27亿元,同比增长11.94%,环比增长5.24%;实现归母净利润0.18亿元,较上年同期减少0.7亿元。 🔥研发费用与资产减值影响公司净利润。2025年三季度,公司存储、MCU等产品出货量提升,实现营收同比增长,但是费用与资产减值影响了净利润。公司持续投入产品研发和市场开拓,人员规模扩大,研发、管理和销售费用同比共计增长2,843万元。同时,公司预判市场后续需求回暖,采用了
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金安国纪3倍空间!业绩大超预期!
‼【金安国纪】 3倍空间!业绩大超预期! 2025年Q3单季度1e利润,Q4预期1.5e利润。2026年变化8-9e利润。当下对应明年估值仅10x pe!!! CCL行业涨价大周期的起步阶段,产业趋势类似于存储,涨价的持续性和幅度皆在不断的超预期!!! 这只是第一个季度的超预期! 大力扩产:1)宁国金安CCL项目追加3.8亿投资增产至3600万张/年;2)安徽金瑞扩建年产6000万米玻纤布产能项目。 AI需求极度旺盛,对行业的产能挤占非常严重,中低端产品供需缺口仍在不断扩大,行业集中度高和原材料
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2025-10-31 08:23:55
商务部发布锑钨出口国营贸易企业申报条件意味着什么?
商务部发布锑钨出口国营贸易企业申报条件意味着什么? #事件:今日中华人民共和国商务部公告2025年第68号2026一2027年度钨、锑、白银出口国营贸易企业申报条件及申报程序。为保护资源和环境,加强稀有金属出口管理,根据《中华人民共和国对外贸易法》《中华人民共和国货物进出口管理条例》有关规定,商务部制定了《2026一2027年度钨、锑、白银出口国营贸易企业申报条件及申报程序》,现予公布。 我们的解读:尽管这是一个年底例行会发布的文件,但是选择在今天却意义非凡,今日中美元首刚刚顺利会谈并达成一系列
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中际旭创三季报业绩超预期,AI浪潮驱动高成长
【上证通信】中际旭创三季报业绩超预期,AI浪潮驱动高成长[玫瑰][玫瑰][玫瑰] [庆祝]中际旭创2025年三季报业绩表现亮眼,前三季度实现营业收入250.05亿元,同比增长44.43%;归母净利润71.32亿元,同比大幅增长90.05%。单季度来看,Q3实现营收102.16亿元,同比增长56.83%,归母净利润31.37亿元,同比增长124.98%,营收与净利润环比分别提升25.89%和30.04%,均超出市场预期。产业趋势方面,英伟达在近期GTC大会上指出,其Blackwell与Rubin架
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2025-11-03 08:18:13
东土科技:收购高威科那些事儿
东吴计算机 | 东土科技:收购高威科那些事儿 会议要点 1. 收购高威科的核心战略意图与协同效应 • 高威科业务构成:高威科成立于2001年,业务涵盖五大板块: · 技术集成产品销售:基于下游客户个性化需求提供控制功能、方案设计等服务,终端客户包括系统集成商和OEM客户,产品为半标准化或相对标准化,利润来自长期批量供货的规模效应,订单持续性强。例如为包装行业设备制造商提供自动化分拣模块,采用按年协议、季度下单的模式。 · 自动化控制系统集成:为客户提供成套自动化系统,针对项目型客户,对解决方案团
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2025-11-02 21:22:59
关于黄金税收政策调整的解读:利好黄金首饰产业
#关于黄金税收政策调整的解读:利好黄金首饰产业 #昨天,财政部、税务总局公布了新的黄金政策调整机制,它彻底改写了黄金交易的增值税逻辑,也重新划清了“投资性黄金”和“非投资性黄金”的边界。 #通过交易所购买黄金三种方式:(1)场内交易(未出库),免征增值税;(2)实物出库(投资用途),也就是提货后直接销售或铸造成金条、金锭等投资产品的,“即征即退”政策,但后续销售需缴税,且只能开普通发票;(3)实物出库(非投资用途),免征增值税,但发票为普通发票,允许按6%扣除率计算进项税额。 #什么影响?#(1
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巴里克黄金
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2025-11-02 14:24:06
传媒领域AI应用相关更新251102
传媒领域AI应用相关更新251102 通用AI Anysphere10月30日,Cursor2.0已上线,模型为在Cursor中进行低延迟的Agentic编程而打造,大多数回合在30秒内即可完成,每秒输出的token数可超过200个。 Google10月29日,谷歌Gemini应用新增自动生成幻灯片功能,支持文本提示和文件上传,并引入视频生成模型Veo3.1。 AI多模态生成 Minimax10月28日,Minimax推出Hailuo2.3视频模型,模型在Hailuo02模型的基础上进一步升级动
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2025-11-02 11:21:14
重点城市房地产销售
【国联民生地产】重点城市房地产销售:受高基数效应影响,一二手房成交降幅走扩 新房:本周(10.25-10.31)35城成交296万方,环比+4.5%,同比-35.1%。月初至今累计同比-25.7%,年初至今累计同比-12.3%。受2024年9月房地产支持政策集中释放需求影响,去年同期基数较高,致同比降幅走扩,预计11月成交量仍处于低位水平。 二手房:本周(10.25-10.31)15城成交183万方,环比-4.9%,同比-25.2%。10月累计同比-20.4%,年初至今累计同比+3.8%。二手房
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兆丰股份乐聚开启上市辅导,此前公司已持股乐聚并与其成立合资公司
【兆丰股份】乐聚开启上市辅导,此前公司已持股乐聚并与其成立合资公司 据南方都市报及中国证监会官网,乐聚已办理上市辅导备案,预计将于2026年3月至6月完成辅导,或以登陆科创板为IPO目标。 点评: 1、公司此前通过成立合资公司、参股等方式强化与乐聚联系,看好公司人形机器人业务受益乐聚进展【本体等】,以及乐聚上市增厚公司投资收益。 1)人形机器人出货:据北京商报,乐聚创始人曾预计乐聚25年交付量为1000~2000台,且若25年交付量达2000台左右,则26年有望交付万台左右。 2)人形机器人训练
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五粮液:报表大幅出清,以短期换长期
【华创食饮】五粮液:报表大幅出清,以短期换长期 欧阳予晨曦董广阳华创食饮2025年10月31日 11:33 上海 事项 公司公布2025年三季报及中期利润分配预案。前三季度实现营收609.5亿元,同降10.3%,归母净利润215.1亿元,同降13.7%。单Q3实现营收81.7亿元,同降52.7%,归母净利润20.2亿元,同降65.6%。实现销售回款71.4亿元,同降74.7%,经营性现金流净额-28.9亿元,去年同期为163.7亿元。Q3末合同负债92.7亿元,环比Q2末减少8.1亿元。同时公司
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看好AI应用反攻时刻
【东北计算机】看好AI应用反攻时刻 ----------------- 近期我们反复提示关注三季报后应用反弹机会,AI应用方面催化不断,主要包括(不限于): 1. 受国际环境倒逼,党政及关键行业(金融、电信、能源等)的国产化替代在2025年加速落地,从“试点”进入“全面推广”阶段,同时AI快速升级迭代,带来较好的使用体验,不少国内龙头软件公司(金山办公、福昕软件)收入及利润超预期。 2. 2025年10月31日,软银批准对OpenAI追加225亿美元投资,前提是OpenAI需在2025年底前完成
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斯菱股份更新:大客户有望取得重大进展
斯菱股份更新:大客户有望取得重大进展,继续强call T链减速器核心供应商! #机器人业务:公司近期到访北美大客户,与客户深入沟通减速器产品细节,公司自25年中送样多款减速器产品,目前产品性能测试一切顺利推进,年内有望落地定点合同。此外,公司也在积极拓展其他品类,如旋转执行器内交叉滚子轴承等,后续也有望顺利开拓提升ASP。 #行业进展加速,年内多家有望落地定点:Optimus V3版本可能在26Q1(2-3月)发布,多家供应商反馈25年内将落地量产定点合同,T链即将正式进入正式量产阶段。 #主业
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电子气体标的25Q3业绩简评
电子气体标的25Q3业绩简评 #【广钢气体】Q3业绩同、环比改善明显 #业绩情况,25Q3实现营收6.07亿元(YoY+15%,QoQ+7%),归母净利润0.83亿元(YoY+82%,QoQ+36%),扣非归母净利润0.72亿元(YoY+90%,QoQ+34%),业绩符合预期。毛利率为27.34%,同、环比分别变动+3.33pct、+0.37pct,净利率为14.04%,同、环比分别变动+5.00pct、+3.40pct。 #简评,25年氦气价格底部运行,海外企业陆续上调价格,公司持续完善供应链
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OpenAI正在准备IPO、富士康将使用人形机器人生产AI服务器
🔥🔥#OpenAI正在准备IPO、富士康将使用人形机器人生产AI服务器、CSP上修2025年CapEx指引 【工业富联·日日评·1030】 ✔#OpenAI正在为估值高达1万亿美元的IPO做准备,考虑最早于2026年下半年向证券监管机构提交上市申请,有望成为史上规模最大的IPO之一。 ✔#富士康将在休士顿工厂部署人形机器人,为英伟达生产AI服务器。该工厂将成为首批在生产线部署由英伟达Isaac GR00T N模型驱动的人形机器人的工厂之一。富士康与英伟达致力于打造一座世界领先的标杆级AI智慧
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拓普集团25Q3业绩点评:业绩短暂承压,机器人进展持续向好
[太阳]【国金具身智能】拓普集团25Q3业绩点评:业绩短暂承压,机器人进展持续向好 [庆祝]事件:10月30日,公司发布三季报,其中: 25Q3实现营收79.94亿元,同比+12.11%;归母净利润为6.72亿元,同比-13.65%;销售毛利率为18.64%,同比-2.23PCT,环比-0.63PCT;销售净利率为8.42%,同比-2.53PCT,环比-1.76PCT。 25Q1-Q3年实现营收209.28亿元,同比+8.14%;归母净利润为19.67亿元,同比-11.97%;销售毛利率为19.
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普冉股份研发费用与资产减值短期影响盈利,四季度全面开启涨价周期
【普冉股份】研发费用与资产减值短期影响盈利,四季度全面开启涨价周期 [玫瑰]事件:2025年三季度,公司实现营业收入5.27亿元,同比增长11.94%,环比增长5.24%;实现归母净利润0.18亿元,较上年同期减少0.7亿元。 🔥研发费用与资产减值影响公司净利润。2025年三季度,公司存储、MCU等产品出货量提升,实现营收同比增长,但是费用与资产减值影响了净利润。公司持续投入产品研发和市场开拓,人员规模扩大,研发、管理和销售费用同比共计增长2,843万元。同时,公司预判市场后续需求回暖,采用了
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金安国纪3倍空间!业绩大超预期!
‼【金安国纪】 3倍空间!业绩大超预期! 2025年Q3单季度1e利润,Q4预期1.5e利润。2026年变化8-9e利润。当下对应明年估值仅10x pe!!! CCL行业涨价大周期的起步阶段,产业趋势类似于存储,涨价的持续性和幅度皆在不断的超预期!!! 这只是第一个季度的超预期! 大力扩产:1)宁国金安CCL项目追加3.8亿投资增产至3600万张/年;2)安徽金瑞扩建年产6000万米玻纤布产能项目。 AI需求极度旺盛,对行业的产能挤占非常严重,中低端产品供需缺口仍在不断扩大,行业集中度高和原材料
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商务部发布锑钨出口国营贸易企业申报条件意味着什么?
商务部发布锑钨出口国营贸易企业申报条件意味着什么? #事件:今日中华人民共和国商务部公告2025年第68号2026一2027年度钨、锑、白银出口国营贸易企业申报条件及申报程序。为保护资源和环境,加强稀有金属出口管理,根据《中华人民共和国对外贸易法》《中华人民共和国货物进出口管理条例》有关规定,商务部制定了《2026一2027年度钨、锑、白银出口国营贸易企业申报条件及申报程序》,现予公布。 我们的解读:尽管这是一个年底例行会发布的文件,但是选择在今天却意义非凡,今日中美元首刚刚顺利会谈并达成一系列
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中际旭创三季报业绩超预期,AI浪潮驱动高成长
【上证通信】中际旭创三季报业绩超预期,AI浪潮驱动高成长[玫瑰][玫瑰][玫瑰] [庆祝]中际旭创2025年三季报业绩表现亮眼,前三季度实现营业收入250.05亿元,同比增长44.43%;归母净利润71.32亿元,同比大幅增长90.05%。单季度来看,Q3实现营收102.16亿元,同比增长56.83%,归母净利润31.37亿元,同比增长124.98%,营收与净利润环比分别提升25.89%和30.04%,均超出市场预期。产业趋势方面,英伟达在近期GTC大会上指出,其Blackwell与Rubin架
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