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我也不知道啊
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我也不知道啊
2025-08-26 12:15:14
继续强推牧原股份、温氏股份
[猪头]继续强推牧原股份、温氏股份 #反内卷或抬升26年猪价中枢。5月以来,政策端基于提振CPI的目标着手进行母猪产能调控,5月至今,发改委、农业农村部、中国畜牧业协会分别召开“反内卷”、“生猪高质量发展”等会议,自上而下引导行业去产能,头部猪企积极响应。7月末,全国能繁母猪存栏442万头,环比-002%,产能调控效果逐步显现,或进一步抬升26年猪价中枢。 #预计26年猪价或达16-17元/公斤。根据我们测算,2026年,预计能繁母猪产能调减对生猪供给的影响约25%、出栏体重下降的影响约09%、
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温氏股份
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2025-08-26 06:04:25
伟创电气2025半年报:经营稳健,海外市场拓展成效显著,人形机器人打开成长空间
浙商机械 邱世梁|王华君 【伟创电气】2025半年报:经营稳健,海外市场拓展成效显著,人形机器人打开成长空间 🚀2025年上半年 营收8.97亿元,同比增长16% 归母净利1.4亿元,同比增长5% 🚀2025Q2单季度 营收5.1亿元,同比增长15% 归母净利0.84亿元,同比增长4% 🚀业务梳理 变频器/伺服系统及控制系统/数字能源分别实现收入5.6亿元/2.9亿元/1086万元,分别占比64%/33%/2% 项目建设:苏州数字化生产基地即将投产(预计可实现年产百万台),常州高端电器装备
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伟创电气
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我也不知道啊
2025-08-25 22:29:03
杭氧股份:25Q2业绩延续平稳增长,上半年气体毛利率提升明显
【建投机械】杭氧股份:25Q2业绩延续平稳增长,上半年气体毛利率提升明显 [玫瑰]事件:2025H1公司实现营收73.27亿元,同比+8.92%;实现归母净利润4.79亿元,同比+9.61%;扣非归母净利润4.61亿元,同比+13.40%。 2025年单二季度,实现营收37.63亿元,同比+9.95%;实现归母净利润2.53亿元,同比+8.55%;扣非归母净利润2.39亿元,同比+13.02%。 🌻分业务:2025H1公司气体销售收入45.93亿元,同比增长14.12%,营收占比62.68%;
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我也不知道啊
2025-08-25 08:55:35
东吴重点推荐部分更新
⭕东吴重点推荐部分更新 ▶️电子陈海进,国产算力,寒武纪,芯原股份,盛科通信,兆易创新 ▶️电子王传晟,晶圆制造大板块,大票配华虹半导体+中芯国际;弹性票配精智达(3倍)+芯源微+GKJ。 ▶️电新曾朵红谢哲栋,重点推荐HVDC/SST新方向,金盘,良信(aidc预期差最大),儒竞,双登,科士达等 ▶️计算机王紫敬,能科科技,海天瑞声,高瑞达 ▶️机械周尔双,首推:大族数控;芯碁微装、凯格精机、天准科技、帝尔激光、迈为股份等 ▶️医药朱国广,联邦制药、博瑞医药、诺诚健华、三生制药 ———————
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大族数控
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我也不知道啊
2025-08-25 08:13:03
DS适配国产芯片打开算力芯片国产化新叙事,半导体先进制程设备迎价值重估!
[红包]浙商机械【半导体设备】DS适配国产芯片打开算力芯片国产化新叙事,半导体先进制程设备迎价值重估! #国内大模型算力国产化迎来重大突破。 8月21日,DeepSeek发布v3.1版本使用UEM0 FP8 scale的参数精度,专为下一代国产芯片设计。8月22日国产GPU寒武纪、海光信息涨停,分别突破5000亿、4000亿,国产算力芯片叙事空间打开。 #英伟达暂停H20生产,给予国产算力芯片空间。 8月22日,The information消息,英伟达已通知部分零部件供应商,暂停中国特供AI芯
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北方华创
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我也不知道啊
2025-08-22 08:59:39
老铺黄金反馈
老铺黄金反馈 #关于推新 (1)自然元素符号化,七子葫芦代表情绪和记忆,又兼顾设计高级感;明年会推出红蜻蜓(类似于蝴蝶,取自自然界的元素)。(2)经典文化符号化,如佛教的金刚杵、基督教的玫瑰花窗、十字架。 #关于出海 正在跟日本表参道商场谈合作,跟大阪的商圈在洽谈一楼正门的点位。明年计划对澳大利亚、加拿大、美国市场进行考察。新加坡只外派了2位员工、其余都是本土化的员工。没有拓展非洲、印度市场的打算。 #关于开店 明年主要是国内一线城市门店优化扩面积、没必要快速下沉,这是品牌定位决定的。境外店数较
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老铺黄金
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我也不知道啊
2025-08-21 20:55:33
天润工业发布1H25业绩,符合我们预期
[太阳]【天润工业】发布1H25业绩,符合我们预期 [玫瑰]公司发布1H25业绩:收入同比+2.4%至19.4亿元,归母净利润同比+5.7%至1.97亿元,扣非净利润同比+4.3%至1.83亿元。 对应2Q25收入同环比+0.7%/-5.7%至9.4亿元,归母净利润同环比+4.9%/+0.0%至9847万元,扣非净利润同环比+13.9%/+3.6%至9328万元。 [玫瑰]公司7月发布公告拟以自有资金1.35亿元收购山东阿尔泰汽车配件有限公司100%股权,拓展铝合金压铸产品(发动机壳体、变速箱壳
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天润工业
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我也不知道啊
2025-08-21 08:55:35
阅兵举办在即-关注新域新质领域催化
[太阳]#阅兵举办在即-关注新域新质领域催化。9.3阅兵举办在即,本次安排部分无人智能、水下作战、网电攻防、高超声速等新型作战力量参阅。我们认为,新域新质装备是我国装备领域发展新趋势的集中体现,相关新兴领域有望持续维持较高景气,新域新质领域装备将集中亮相阅兵,建议积极关注无人装备、高超声速等相关装备领域投资机会。 [太阳]#卫星互联网保持高密度发射-商业航天产业发展加速。1)8 月 4 日、13日,我国成功发射卫星互联网低轨 07、08 组卫星,我们认为,我国卫星互联网组网进程正持续加速,有望牵
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臻镭科技
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我也不知道啊
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丽珠集团发布2025年半年报
丽珠集团发布2025年半年报 公司2025年上半年实现收入62.72亿元(同比-0.17%),归母净利润12.81亿元(同比+9.40%)。毛利率66.02%(同比+0.06pct),净利率24.73%(同比+3.17pct),销售费用率27.69%(同比持平),管理费用率4.77%(同比-0.49pct),研发费用率6.89%(同比-0.92pct),财务费用率-2.63%(同比-1.40pct)。 2025年单二季度实现收入30.91亿元(同比+1.71%),归母净利润6.44亿元(同比+1
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丽珠集团
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我也不知道啊
2025-08-20 18:45:16
宇树即将发布31自由度人形机器人,关注连接器环节量价齐升
宇树即将发布31自由度人形机器人,关注连接器环节量价齐升 #事件:宇树科技发布一张”芭蕾舞“人形机器人预告图,或为公司下一代机器人Agile Elegant,根据图示该机器人全身共31个自由度。 #人形机器人连接器单机价值量计算: 人形机器人连接器主要分为四类:动力类、编码器类、控制器类和视觉系统类。人形机器人连接器价格为30-50元/个,单机用量100-200个,对应单机价值量3000-10000元。 #单机自由度的提升以及对控制力的提升,#都对连接器数量和性能提出了更高的要求。宇树G1自由度
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神宇股份
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商业航天:广东推进商业航天高质量发展,政策面再迎积极拐点
商业航天:广东推进商业航天高质量发展,政策面再迎积极拐点 [红包]8月19日,广东省人民政府办公厅印发《广东省推动商业航天高质量发展若干政策措施(2025—2028年)》,涵盖七大领域21条具体举措,系对去年10月发布的《行动方案》的进一步落地,给出真金白银的补贴政策与税收优惠,部分要点包括: 1)完善基础设施建设:“建星座+布站网”,地面站网建设按投资总额给予10%资金支持,单个企业年度补助最高达1000万元。 2)聚焦核心技术攻关:支持液体火箭发动机、直连卫星通信、低成本卫星与关键载荷等领域
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国博电子
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我也不知道啊
2025-08-19 19:47:37
云意电气携手长安开拓智驾域控
【持续重点推荐】云意电气 | 建投中小盘 携手长安开拓智驾域控 公司拟与辰致集团成立合资公司,涉及业务包括智驾域控等,本次合作将给公司带来单车价值量百倍提升、百亿规模业务增量、传统业务加速导入长安、未来在机器人等领域的潜在合作机会。 国七欧七下氮氧传感器空间巨大 公司为氮氧传感器国内领先厂商。欧七、国七标准下乘用车(燃油及混动)需加装氮氧传感器,新增市场空间大,云意有望拿下较大份额,业绩弹性巨大。 二季度业绩有望创历史新高 公司二季度业绩有望创历史新高,我们预估公司25、26年业绩为4.83、5
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我也不知道啊
2025-08-19 13:10:29
伊之密速评:与DSG签订战协,镁合金半固态注射成型机国内领先
【国信机械|重点推荐】伊之密速评:与DSG签订战协,镁合金半固态注射成型机国内领先,当前位置建议积极布局! [玫瑰]事件:今日午间,公司公众号发布,伊之密与广州德志金属制品有限公司(以下简称“广州德志”)签署战略合作协议,标志着双方在镁合金半固态注射成型领域开启了深度合作的新篇章。广州德志作为瑞士DGS集团设在中国的全资子公司,此次合作无疑是一次跨国企业与中国本土优势企业的强强联合。 [太阳]速评:公司在镁合金半固态注射成型积累深厚,此前已和国内头部企业宝武镁业、星源卓镁深度合作,获取大批量订单
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伊之密
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我也不知道啊
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税友股份重点推荐:财税AI领军,Agentic平台重磅新品发布在即
[红包]月度金股【税友股份】重点推荐:财税AI领军,Agentic平台重磅新品发布在即|中信证券计算机 #税友股份是我们8月金股,近期持续重点推荐!公司8.28将在上海召开#AI重磅新产品发布会,财税Agent数智工厂、自然人税费服务Agent等将发布,我们持续看好公司投资机遇。 [太阳]财税智能化管理需求不断提升,行业升级趋势明确。截至2025年6月,全国涉税经营主体突破1亿户。伴随数电发票全国推广、《会计档案管理办法》修订、《互联网平台企业涉税信息报送规定》施行,#财税建设规范化趋势明确。根
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2025-08-19 11:44:48
和元生物:CDMO稳步推进,降本增效取得成果
[太阳]【中金医药】和元生物:CDMO稳步推进,降本增效取得成果 [庆祝]公司公布1H25业绩:收入1.20亿元,同比+6.01%;归母净亏损1.05亿元,较去年同期亏损1.13亿元收窄。公司亏损主要因CDMO业务受行业价格竞争及临港基地产能爬坡带来的高额折旧影响毛利率仍为负值,亏损收窄主要得益于主营业务稳步增长,同时公司积极采取降本增效措施,各项运营成本费用有所降低。业绩符合我们预期。 [玫瑰]【CDMO订单及管线稳步推进,短期盈利能力承压】1H25,CDMO业务收入6,562万元,基本持平。
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和元生物
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继续强推牧原股份、温氏股份
[猪头]继续强推牧原股份、温氏股份 #反内卷或抬升26年猪价中枢。5月以来,政策端基于提振CPI的目标着手进行母猪产能调控,5月至今,发改委、农业农村部、中国畜牧业协会分别召开“反内卷”、“生猪高质量发展”等会议,自上而下引导行业去产能,头部猪企积极响应。7月末,全国能繁母猪存栏442万头,环比-002%,产能调控效果逐步显现,或进一步抬升26年猪价中枢。 #预计26年猪价或达16-17元/公斤。根据我们测算,2026年,预计能繁母猪产能调减对生猪供给的影响约25%、出栏体重下降的影响约09%、
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伟创电气2025半年报:经营稳健,海外市场拓展成效显著,人形机器人打开成长空间
浙商机械 邱世梁|王华君 【伟创电气】2025半年报:经营稳健,海外市场拓展成效显著,人形机器人打开成长空间 🚀2025年上半年 营收8.97亿元,同比增长16% 归母净利1.4亿元,同比增长5% 🚀2025Q2单季度 营收5.1亿元,同比增长15% 归母净利0.84亿元,同比增长4% 🚀业务梳理 变频器/伺服系统及控制系统/数字能源分别实现收入5.6亿元/2.9亿元/1086万元,分别占比64%/33%/2% 项目建设:苏州数字化生产基地即将投产(预计可实现年产百万台),常州高端电器装备
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杭氧股份:25Q2业绩延续平稳增长,上半年气体毛利率提升明显
【建投机械】杭氧股份:25Q2业绩延续平稳增长,上半年气体毛利率提升明显 [玫瑰]事件:2025H1公司实现营收73.27亿元,同比+8.92%;实现归母净利润4.79亿元,同比+9.61%;扣非归母净利润4.61亿元,同比+13.40%。 2025年单二季度,实现营收37.63亿元,同比+9.95%;实现归母净利润2.53亿元,同比+8.55%;扣非归母净利润2.39亿元,同比+13.02%。 🌻分业务:2025H1公司气体销售收入45.93亿元,同比增长14.12%,营收占比62.68%;
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东吴重点推荐部分更新
⭕东吴重点推荐部分更新 ▶️电子陈海进,国产算力,寒武纪,芯原股份,盛科通信,兆易创新 ▶️电子王传晟,晶圆制造大板块,大票配华虹半导体+中芯国际;弹性票配精智达(3倍)+芯源微+GKJ。 ▶️电新曾朵红谢哲栋,重点推荐HVDC/SST新方向,金盘,良信(aidc预期差最大),儒竞,双登,科士达等 ▶️计算机王紫敬,能科科技,海天瑞声,高瑞达 ▶️机械周尔双,首推:大族数控;芯碁微装、凯格精机、天准科技、帝尔激光、迈为股份等 ▶️医药朱国广,联邦制药、博瑞医药、诺诚健华、三生制药 ———————
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DS适配国产芯片打开算力芯片国产化新叙事,半导体先进制程设备迎价值重估!
[红包]浙商机械【半导体设备】DS适配国产芯片打开算力芯片国产化新叙事,半导体先进制程设备迎价值重估! #国内大模型算力国产化迎来重大突破。 8月21日,DeepSeek发布v3.1版本使用UEM0 FP8 scale的参数精度,专为下一代国产芯片设计。8月22日国产GPU寒武纪、海光信息涨停,分别突破5000亿、4000亿,国产算力芯片叙事空间打开。 #英伟达暂停H20生产,给予国产算力芯片空间。 8月22日,The information消息,英伟达已通知部分零部件供应商,暂停中国特供AI芯
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老铺黄金反馈
老铺黄金反馈 #关于推新 (1)自然元素符号化,七子葫芦代表情绪和记忆,又兼顾设计高级感;明年会推出红蜻蜓(类似于蝴蝶,取自自然界的元素)。(2)经典文化符号化,如佛教的金刚杵、基督教的玫瑰花窗、十字架。 #关于出海 正在跟日本表参道商场谈合作,跟大阪的商圈在洽谈一楼正门的点位。明年计划对澳大利亚、加拿大、美国市场进行考察。新加坡只外派了2位员工、其余都是本土化的员工。没有拓展非洲、印度市场的打算。 #关于开店 明年主要是国内一线城市门店优化扩面积、没必要快速下沉,这是品牌定位决定的。境外店数较
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天润工业发布1H25业绩,符合我们预期
[太阳]【天润工业】发布1H25业绩,符合我们预期 [玫瑰]公司发布1H25业绩:收入同比+2.4%至19.4亿元,归母净利润同比+5.7%至1.97亿元,扣非净利润同比+4.3%至1.83亿元。 对应2Q25收入同环比+0.7%/-5.7%至9.4亿元,归母净利润同环比+4.9%/+0.0%至9847万元,扣非净利润同环比+13.9%/+3.6%至9328万元。 [玫瑰]公司7月发布公告拟以自有资金1.35亿元收购山东阿尔泰汽车配件有限公司100%股权,拓展铝合金压铸产品(发动机壳体、变速箱壳
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阅兵举办在即-关注新域新质领域催化
[太阳]#阅兵举办在即-关注新域新质领域催化。9.3阅兵举办在即,本次安排部分无人智能、水下作战、网电攻防、高超声速等新型作战力量参阅。我们认为,新域新质装备是我国装备领域发展新趋势的集中体现,相关新兴领域有望持续维持较高景气,新域新质领域装备将集中亮相阅兵,建议积极关注无人装备、高超声速等相关装备领域投资机会。 [太阳]#卫星互联网保持高密度发射-商业航天产业发展加速。1)8 月 4 日、13日,我国成功发射卫星互联网低轨 07、08 组卫星,我们认为,我国卫星互联网组网进程正持续加速,有望牵
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丽珠集团发布2025年半年报
丽珠集团发布2025年半年报 公司2025年上半年实现收入62.72亿元(同比-0.17%),归母净利润12.81亿元(同比+9.40%)。毛利率66.02%(同比+0.06pct),净利率24.73%(同比+3.17pct),销售费用率27.69%(同比持平),管理费用率4.77%(同比-0.49pct),研发费用率6.89%(同比-0.92pct),财务费用率-2.63%(同比-1.40pct)。 2025年单二季度实现收入30.91亿元(同比+1.71%),归母净利润6.44亿元(同比+1
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宇树即将发布31自由度人形机器人,关注连接器环节量价齐升
宇树即将发布31自由度人形机器人,关注连接器环节量价齐升 #事件:宇树科技发布一张”芭蕾舞“人形机器人预告图,或为公司下一代机器人Agile Elegant,根据图示该机器人全身共31个自由度。 #人形机器人连接器单机价值量计算: 人形机器人连接器主要分为四类:动力类、编码器类、控制器类和视觉系统类。人形机器人连接器价格为30-50元/个,单机用量100-200个,对应单机价值量3000-10000元。 #单机自由度的提升以及对控制力的提升,#都对连接器数量和性能提出了更高的要求。宇树G1自由度
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商业航天:广东推进商业航天高质量发展,政策面再迎积极拐点
商业航天:广东推进商业航天高质量发展,政策面再迎积极拐点 [红包]8月19日,广东省人民政府办公厅印发《广东省推动商业航天高质量发展若干政策措施(2025—2028年)》,涵盖七大领域21条具体举措,系对去年10月发布的《行动方案》的进一步落地,给出真金白银的补贴政策与税收优惠,部分要点包括: 1)完善基础设施建设:“建星座+布站网”,地面站网建设按投资总额给予10%资金支持,单个企业年度补助最高达1000万元。 2)聚焦核心技术攻关:支持液体火箭发动机、直连卫星通信、低成本卫星与关键载荷等领域
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云意电气携手长安开拓智驾域控
【持续重点推荐】云意电气 | 建投中小盘 携手长安开拓智驾域控 公司拟与辰致集团成立合资公司,涉及业务包括智驾域控等,本次合作将给公司带来单车价值量百倍提升、百亿规模业务增量、传统业务加速导入长安、未来在机器人等领域的潜在合作机会。 国七欧七下氮氧传感器空间巨大 公司为氮氧传感器国内领先厂商。欧七、国七标准下乘用车(燃油及混动)需加装氮氧传感器,新增市场空间大,云意有望拿下较大份额,业绩弹性巨大。 二季度业绩有望创历史新高 公司二季度业绩有望创历史新高,我们预估公司25、26年业绩为4.83、5
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伊之密速评:与DSG签订战协,镁合金半固态注射成型机国内领先
【国信机械|重点推荐】伊之密速评:与DSG签订战协,镁合金半固态注射成型机国内领先,当前位置建议积极布局! [玫瑰]事件:今日午间,公司公众号发布,伊之密与广州德志金属制品有限公司(以下简称“广州德志”)签署战略合作协议,标志着双方在镁合金半固态注射成型领域开启了深度合作的新篇章。广州德志作为瑞士DGS集团设在中国的全资子公司,此次合作无疑是一次跨国企业与中国本土优势企业的强强联合。 [太阳]速评:公司在镁合金半固态注射成型积累深厚,此前已和国内头部企业宝武镁业、星源卓镁深度合作,获取大批量订单
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税友股份重点推荐:财税AI领军,Agentic平台重磅新品发布在即
[红包]月度金股【税友股份】重点推荐:财税AI领军,Agentic平台重磅新品发布在即|中信证券计算机 #税友股份是我们8月金股,近期持续重点推荐!公司8.28将在上海召开#AI重磅新产品发布会,财税Agent数智工厂、自然人税费服务Agent等将发布,我们持续看好公司投资机遇。 [太阳]财税智能化管理需求不断提升,行业升级趋势明确。截至2025年6月,全国涉税经营主体突破1亿户。伴随数电发票全国推广、《会计档案管理办法》修订、《互联网平台企业涉税信息报送规定》施行,#财税建设规范化趋势明确。根
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和元生物:CDMO稳步推进,降本增效取得成果
[太阳]【中金医药】和元生物:CDMO稳步推进,降本增效取得成果 [庆祝]公司公布1H25业绩:收入1.20亿元,同比+6.01%;归母净亏损1.05亿元,较去年同期亏损1.13亿元收窄。公司亏损主要因CDMO业务受行业价格竞争及临港基地产能爬坡带来的高额折旧影响毛利率仍为负值,亏损收窄主要得益于主营业务稳步增长,同时公司积极采取降本增效措施,各项运营成本费用有所降低。业绩符合我们预期。 [玫瑰]【CDMO订单及管线稳步推进,短期盈利能力承压】1H25,CDMO业务收入6,562万元,基本持平。
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继续强推牧原股份、温氏股份
[猪头]继续强推牧原股份、温氏股份 #反内卷或抬升26年猪价中枢。5月以来,政策端基于提振CPI的目标着手进行母猪产能调控,5月至今,发改委、农业农村部、中国畜牧业协会分别召开“反内卷”、“生猪高质量发展”等会议,自上而下引导行业去产能,头部猪企积极响应。7月末,全国能繁母猪存栏442万头,环比-002%,产能调控效果逐步显现,或进一步抬升26年猪价中枢。 #预计26年猪价或达16-17元/公斤。根据我们测算,2026年,预计能繁母猪产能调减对生猪供给的影响约25%、出栏体重下降的影响约09%、
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伟创电气2025半年报:经营稳健,海外市场拓展成效显著,人形机器人打开成长空间
浙商机械 邱世梁|王华君 【伟创电气】2025半年报:经营稳健,海外市场拓展成效显著,人形机器人打开成长空间 🚀2025年上半年 营收8.97亿元,同比增长16% 归母净利1.4亿元,同比增长5% 🚀2025Q2单季度 营收5.1亿元,同比增长15% 归母净利0.84亿元,同比增长4% 🚀业务梳理 变频器/伺服系统及控制系统/数字能源分别实现收入5.6亿元/2.9亿元/1086万元,分别占比64%/33%/2% 项目建设:苏州数字化生产基地即将投产(预计可实现年产百万台),常州高端电器装备
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杭氧股份:25Q2业绩延续平稳增长,上半年气体毛利率提升明显
【建投机械】杭氧股份:25Q2业绩延续平稳增长,上半年气体毛利率提升明显 [玫瑰]事件:2025H1公司实现营收73.27亿元,同比+8.92%;实现归母净利润4.79亿元,同比+9.61%;扣非归母净利润4.61亿元,同比+13.40%。 2025年单二季度,实现营收37.63亿元,同比+9.95%;实现归母净利润2.53亿元,同比+8.55%;扣非归母净利润2.39亿元,同比+13.02%。 🌻分业务:2025H1公司气体销售收入45.93亿元,同比增长14.12%,营收占比62.68%;
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东吴重点推荐部分更新
⭕东吴重点推荐部分更新 ▶️电子陈海进,国产算力,寒武纪,芯原股份,盛科通信,兆易创新 ▶️电子王传晟,晶圆制造大板块,大票配华虹半导体+中芯国际;弹性票配精智达(3倍)+芯源微+GKJ。 ▶️电新曾朵红谢哲栋,重点推荐HVDC/SST新方向,金盘,良信(aidc预期差最大),儒竞,双登,科士达等 ▶️计算机王紫敬,能科科技,海天瑞声,高瑞达 ▶️机械周尔双,首推:大族数控;芯碁微装、凯格精机、天准科技、帝尔激光、迈为股份等 ▶️医药朱国广,联邦制药、博瑞医药、诺诚健华、三生制药 ———————
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DS适配国产芯片打开算力芯片国产化新叙事,半导体先进制程设备迎价值重估!
[红包]浙商机械【半导体设备】DS适配国产芯片打开算力芯片国产化新叙事,半导体先进制程设备迎价值重估! #国内大模型算力国产化迎来重大突破。 8月21日,DeepSeek发布v3.1版本使用UEM0 FP8 scale的参数精度,专为下一代国产芯片设计。8月22日国产GPU寒武纪、海光信息涨停,分别突破5000亿、4000亿,国产算力芯片叙事空间打开。 #英伟达暂停H20生产,给予国产算力芯片空间。 8月22日,The information消息,英伟达已通知部分零部件供应商,暂停中国特供AI芯
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老铺黄金反馈
老铺黄金反馈 #关于推新 (1)自然元素符号化,七子葫芦代表情绪和记忆,又兼顾设计高级感;明年会推出红蜻蜓(类似于蝴蝶,取自自然界的元素)。(2)经典文化符号化,如佛教的金刚杵、基督教的玫瑰花窗、十字架。 #关于出海 正在跟日本表参道商场谈合作,跟大阪的商圈在洽谈一楼正门的点位。明年计划对澳大利亚、加拿大、美国市场进行考察。新加坡只外派了2位员工、其余都是本土化的员工。没有拓展非洲、印度市场的打算。 #关于开店 明年主要是国内一线城市门店优化扩面积、没必要快速下沉,这是品牌定位决定的。境外店数较
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天润工业发布1H25业绩,符合我们预期
[太阳]【天润工业】发布1H25业绩,符合我们预期 [玫瑰]公司发布1H25业绩:收入同比+2.4%至19.4亿元,归母净利润同比+5.7%至1.97亿元,扣非净利润同比+4.3%至1.83亿元。 对应2Q25收入同环比+0.7%/-5.7%至9.4亿元,归母净利润同环比+4.9%/+0.0%至9847万元,扣非净利润同环比+13.9%/+3.6%至9328万元。 [玫瑰]公司7月发布公告拟以自有资金1.35亿元收购山东阿尔泰汽车配件有限公司100%股权,拓展铝合金压铸产品(发动机壳体、变速箱壳
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天润工业
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阅兵举办在即-关注新域新质领域催化
[太阳]#阅兵举办在即-关注新域新质领域催化。9.3阅兵举办在即,本次安排部分无人智能、水下作战、网电攻防、高超声速等新型作战力量参阅。我们认为,新域新质装备是我国装备领域发展新趋势的集中体现,相关新兴领域有望持续维持较高景气,新域新质领域装备将集中亮相阅兵,建议积极关注无人装备、高超声速等相关装备领域投资机会。 [太阳]#卫星互联网保持高密度发射-商业航天产业发展加速。1)8 月 4 日、13日,我国成功发射卫星互联网低轨 07、08 组卫星,我们认为,我国卫星互联网组网进程正持续加速,有望牵
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丽珠集团发布2025年半年报
丽珠集团发布2025年半年报 公司2025年上半年实现收入62.72亿元(同比-0.17%),归母净利润12.81亿元(同比+9.40%)。毛利率66.02%(同比+0.06pct),净利率24.73%(同比+3.17pct),销售费用率27.69%(同比持平),管理费用率4.77%(同比-0.49pct),研发费用率6.89%(同比-0.92pct),财务费用率-2.63%(同比-1.40pct)。 2025年单二季度实现收入30.91亿元(同比+1.71%),归母净利润6.44亿元(同比+1
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宇树即将发布31自由度人形机器人,关注连接器环节量价齐升
宇树即将发布31自由度人形机器人,关注连接器环节量价齐升 #事件:宇树科技发布一张”芭蕾舞“人形机器人预告图,或为公司下一代机器人Agile Elegant,根据图示该机器人全身共31个自由度。 #人形机器人连接器单机价值量计算: 人形机器人连接器主要分为四类:动力类、编码器类、控制器类和视觉系统类。人形机器人连接器价格为30-50元/个,单机用量100-200个,对应单机价值量3000-10000元。 #单机自由度的提升以及对控制力的提升,#都对连接器数量和性能提出了更高的要求。宇树G1自由度
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商业航天:广东推进商业航天高质量发展,政策面再迎积极拐点
商业航天:广东推进商业航天高质量发展,政策面再迎积极拐点 [红包]8月19日,广东省人民政府办公厅印发《广东省推动商业航天高质量发展若干政策措施(2025—2028年)》,涵盖七大领域21条具体举措,系对去年10月发布的《行动方案》的进一步落地,给出真金白银的补贴政策与税收优惠,部分要点包括: 1)完善基础设施建设:“建星座+布站网”,地面站网建设按投资总额给予10%资金支持,单个企业年度补助最高达1000万元。 2)聚焦核心技术攻关:支持液体火箭发动机、直连卫星通信、低成本卫星与关键载荷等领域
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云意电气携手长安开拓智驾域控
【持续重点推荐】云意电气 | 建投中小盘 携手长安开拓智驾域控 公司拟与辰致集团成立合资公司,涉及业务包括智驾域控等,本次合作将给公司带来单车价值量百倍提升、百亿规模业务增量、传统业务加速导入长安、未来在机器人等领域的潜在合作机会。 国七欧七下氮氧传感器空间巨大 公司为氮氧传感器国内领先厂商。欧七、国七标准下乘用车(燃油及混动)需加装氮氧传感器,新增市场空间大,云意有望拿下较大份额,业绩弹性巨大。 二季度业绩有望创历史新高 公司二季度业绩有望创历史新高,我们预估公司25、26年业绩为4.83、5
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伊之密速评:与DSG签订战协,镁合金半固态注射成型机国内领先
【国信机械|重点推荐】伊之密速评:与DSG签订战协,镁合金半固态注射成型机国内领先,当前位置建议积极布局! [玫瑰]事件:今日午间,公司公众号发布,伊之密与广州德志金属制品有限公司(以下简称“广州德志”)签署战略合作协议,标志着双方在镁合金半固态注射成型领域开启了深度合作的新篇章。广州德志作为瑞士DGS集团设在中国的全资子公司,此次合作无疑是一次跨国企业与中国本土优势企业的强强联合。 [太阳]速评:公司在镁合金半固态注射成型积累深厚,此前已和国内头部企业宝武镁业、星源卓镁深度合作,获取大批量订单
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税友股份重点推荐:财税AI领军,Agentic平台重磅新品发布在即
[红包]月度金股【税友股份】重点推荐:财税AI领军,Agentic平台重磅新品发布在即|中信证券计算机 #税友股份是我们8月金股,近期持续重点推荐!公司8.28将在上海召开#AI重磅新产品发布会,财税Agent数智工厂、自然人税费服务Agent等将发布,我们持续看好公司投资机遇。 [太阳]财税智能化管理需求不断提升,行业升级趋势明确。截至2025年6月,全国涉税经营主体突破1亿户。伴随数电发票全国推广、《会计档案管理办法》修订、《互联网平台企业涉税信息报送规定》施行,#财税建设规范化趋势明确。根
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2025-08-19 11:44:48
和元生物:CDMO稳步推进,降本增效取得成果
[太阳]【中金医药】和元生物:CDMO稳步推进,降本增效取得成果 [庆祝]公司公布1H25业绩:收入1.20亿元,同比+6.01%;归母净亏损1.05亿元,较去年同期亏损1.13亿元收窄。公司亏损主要因CDMO业务受行业价格竞争及临港基地产能爬坡带来的高额折旧影响毛利率仍为负值,亏损收窄主要得益于主营业务稳步增长,同时公司积极采取降本增效措施,各项运营成本费用有所降低。业绩符合我们预期。 [玫瑰]【CDMO订单及管线稳步推进,短期盈利能力承压】1H25,CDMO业务收入6,562万元,基本持平。
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2025-08-26 12:15:14
继续强推牧原股份、温氏股份
[猪头]继续强推牧原股份、温氏股份 #反内卷或抬升26年猪价中枢。5月以来,政策端基于提振CPI的目标着手进行母猪产能调控,5月至今,发改委、农业农村部、中国畜牧业协会分别召开“反内卷”、“生猪高质量发展”等会议,自上而下引导行业去产能,头部猪企积极响应。7月末,全国能繁母猪存栏442万头,环比-002%,产能调控效果逐步显现,或进一步抬升26年猪价中枢。 #预计26年猪价或达16-17元/公斤。根据我们测算,2026年,预计能繁母猪产能调减对生猪供给的影响约25%、出栏体重下降的影响约09%、
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伟创电气2025半年报:经营稳健,海外市场拓展成效显著,人形机器人打开成长空间
浙商机械 邱世梁|王华君 【伟创电气】2025半年报:经营稳健,海外市场拓展成效显著,人形机器人打开成长空间 🚀2025年上半年 营收8.97亿元,同比增长16% 归母净利1.4亿元,同比增长5% 🚀2025Q2单季度 营收5.1亿元,同比增长15% 归母净利0.84亿元,同比增长4% 🚀业务梳理 变频器/伺服系统及控制系统/数字能源分别实现收入5.6亿元/2.9亿元/1086万元,分别占比64%/33%/2% 项目建设:苏州数字化生产基地即将投产(预计可实现年产百万台),常州高端电器装备
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杭氧股份:25Q2业绩延续平稳增长,上半年气体毛利率提升明显
【建投机械】杭氧股份:25Q2业绩延续平稳增长,上半年气体毛利率提升明显 [玫瑰]事件:2025H1公司实现营收73.27亿元,同比+8.92%;实现归母净利润4.79亿元,同比+9.61%;扣非归母净利润4.61亿元,同比+13.40%。 2025年单二季度,实现营收37.63亿元,同比+9.95%;实现归母净利润2.53亿元,同比+8.55%;扣非归母净利润2.39亿元,同比+13.02%。 🌻分业务:2025H1公司气体销售收入45.93亿元,同比增长14.12%,营收占比62.68%;
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东吴重点推荐部分更新
⭕东吴重点推荐部分更新 ▶️电子陈海进,国产算力,寒武纪,芯原股份,盛科通信,兆易创新 ▶️电子王传晟,晶圆制造大板块,大票配华虹半导体+中芯国际;弹性票配精智达(3倍)+芯源微+GKJ。 ▶️电新曾朵红谢哲栋,重点推荐HVDC/SST新方向,金盘,良信(aidc预期差最大),儒竞,双登,科士达等 ▶️计算机王紫敬,能科科技,海天瑞声,高瑞达 ▶️机械周尔双,首推:大族数控;芯碁微装、凯格精机、天准科技、帝尔激光、迈为股份等 ▶️医药朱国广,联邦制药、博瑞医药、诺诚健华、三生制药 ———————
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DS适配国产芯片打开算力芯片国产化新叙事,半导体先进制程设备迎价值重估!
[红包]浙商机械【半导体设备】DS适配国产芯片打开算力芯片国产化新叙事,半导体先进制程设备迎价值重估! #国内大模型算力国产化迎来重大突破。 8月21日,DeepSeek发布v3.1版本使用UEM0 FP8 scale的参数精度,专为下一代国产芯片设计。8月22日国产GPU寒武纪、海光信息涨停,分别突破5000亿、4000亿,国产算力芯片叙事空间打开。 #英伟达暂停H20生产,给予国产算力芯片空间。 8月22日,The information消息,英伟达已通知部分零部件供应商,暂停中国特供AI芯
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老铺黄金反馈
老铺黄金反馈 #关于推新 (1)自然元素符号化,七子葫芦代表情绪和记忆,又兼顾设计高级感;明年会推出红蜻蜓(类似于蝴蝶,取自自然界的元素)。(2)经典文化符号化,如佛教的金刚杵、基督教的玫瑰花窗、十字架。 #关于出海 正在跟日本表参道商场谈合作,跟大阪的商圈在洽谈一楼正门的点位。明年计划对澳大利亚、加拿大、美国市场进行考察。新加坡只外派了2位员工、其余都是本土化的员工。没有拓展非洲、印度市场的打算。 #关于开店 明年主要是国内一线城市门店优化扩面积、没必要快速下沉,这是品牌定位决定的。境外店数较
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天润工业发布1H25业绩,符合我们预期
[太阳]【天润工业】发布1H25业绩,符合我们预期 [玫瑰]公司发布1H25业绩:收入同比+2.4%至19.4亿元,归母净利润同比+5.7%至1.97亿元,扣非净利润同比+4.3%至1.83亿元。 对应2Q25收入同环比+0.7%/-5.7%至9.4亿元,归母净利润同环比+4.9%/+0.0%至9847万元,扣非净利润同环比+13.9%/+3.6%至9328万元。 [玫瑰]公司7月发布公告拟以自有资金1.35亿元收购山东阿尔泰汽车配件有限公司100%股权,拓展铝合金压铸产品(发动机壳体、变速箱壳
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阅兵举办在即-关注新域新质领域催化
[太阳]#阅兵举办在即-关注新域新质领域催化。9.3阅兵举办在即,本次安排部分无人智能、水下作战、网电攻防、高超声速等新型作战力量参阅。我们认为,新域新质装备是我国装备领域发展新趋势的集中体现,相关新兴领域有望持续维持较高景气,新域新质领域装备将集中亮相阅兵,建议积极关注无人装备、高超声速等相关装备领域投资机会。 [太阳]#卫星互联网保持高密度发射-商业航天产业发展加速。1)8 月 4 日、13日,我国成功发射卫星互联网低轨 07、08 组卫星,我们认为,我国卫星互联网组网进程正持续加速,有望牵
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丽珠集团发布2025年半年报
丽珠集团发布2025年半年报 公司2025年上半年实现收入62.72亿元(同比-0.17%),归母净利润12.81亿元(同比+9.40%)。毛利率66.02%(同比+0.06pct),净利率24.73%(同比+3.17pct),销售费用率27.69%(同比持平),管理费用率4.77%(同比-0.49pct),研发费用率6.89%(同比-0.92pct),财务费用率-2.63%(同比-1.40pct)。 2025年单二季度实现收入30.91亿元(同比+1.71%),归母净利润6.44亿元(同比+1
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宇树即将发布31自由度人形机器人,关注连接器环节量价齐升
宇树即将发布31自由度人形机器人,关注连接器环节量价齐升 #事件:宇树科技发布一张”芭蕾舞“人形机器人预告图,或为公司下一代机器人Agile Elegant,根据图示该机器人全身共31个自由度。 #人形机器人连接器单机价值量计算: 人形机器人连接器主要分为四类:动力类、编码器类、控制器类和视觉系统类。人形机器人连接器价格为30-50元/个,单机用量100-200个,对应单机价值量3000-10000元。 #单机自由度的提升以及对控制力的提升,#都对连接器数量和性能提出了更高的要求。宇树G1自由度
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商业航天:广东推进商业航天高质量发展,政策面再迎积极拐点
商业航天:广东推进商业航天高质量发展,政策面再迎积极拐点 [红包]8月19日,广东省人民政府办公厅印发《广东省推动商业航天高质量发展若干政策措施(2025—2028年)》,涵盖七大领域21条具体举措,系对去年10月发布的《行动方案》的进一步落地,给出真金白银的补贴政策与税收优惠,部分要点包括: 1)完善基础设施建设:“建星座+布站网”,地面站网建设按投资总额给予10%资金支持,单个企业年度补助最高达1000万元。 2)聚焦核心技术攻关:支持液体火箭发动机、直连卫星通信、低成本卫星与关键载荷等领域
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云意电气携手长安开拓智驾域控
【持续重点推荐】云意电气 | 建投中小盘 携手长安开拓智驾域控 公司拟与辰致集团成立合资公司,涉及业务包括智驾域控等,本次合作将给公司带来单车价值量百倍提升、百亿规模业务增量、传统业务加速导入长安、未来在机器人等领域的潜在合作机会。 国七欧七下氮氧传感器空间巨大 公司为氮氧传感器国内领先厂商。欧七、国七标准下乘用车(燃油及混动)需加装氮氧传感器,新增市场空间大,云意有望拿下较大份额,业绩弹性巨大。 二季度业绩有望创历史新高 公司二季度业绩有望创历史新高,我们预估公司25、26年业绩为4.83、5
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伊之密速评:与DSG签订战协,镁合金半固态注射成型机国内领先
【国信机械|重点推荐】伊之密速评:与DSG签订战协,镁合金半固态注射成型机国内领先,当前位置建议积极布局! [玫瑰]事件:今日午间,公司公众号发布,伊之密与广州德志金属制品有限公司(以下简称“广州德志”)签署战略合作协议,标志着双方在镁合金半固态注射成型领域开启了深度合作的新篇章。广州德志作为瑞士DGS集团设在中国的全资子公司,此次合作无疑是一次跨国企业与中国本土优势企业的强强联合。 [太阳]速评:公司在镁合金半固态注射成型积累深厚,此前已和国内头部企业宝武镁业、星源卓镁深度合作,获取大批量订单
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税友股份重点推荐:财税AI领军,Agentic平台重磅新品发布在即
[红包]月度金股【税友股份】重点推荐:财税AI领军,Agentic平台重磅新品发布在即|中信证券计算机 #税友股份是我们8月金股,近期持续重点推荐!公司8.28将在上海召开#AI重磅新产品发布会,财税Agent数智工厂、自然人税费服务Agent等将发布,我们持续看好公司投资机遇。 [太阳]财税智能化管理需求不断提升,行业升级趋势明确。截至2025年6月,全国涉税经营主体突破1亿户。伴随数电发票全国推广、《会计档案管理办法》修订、《互联网平台企业涉税信息报送规定》施行,#财税建设规范化趋势明确。根
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和元生物:CDMO稳步推进,降本增效取得成果
[太阳]【中金医药】和元生物:CDMO稳步推进,降本增效取得成果 [庆祝]公司公布1H25业绩:收入1.20亿元,同比+6.01%;归母净亏损1.05亿元,较去年同期亏损1.13亿元收窄。公司亏损主要因CDMO业务受行业价格竞争及临港基地产能爬坡带来的高额折旧影响毛利率仍为负值,亏损收窄主要得益于主营业务稳步增长,同时公司积极采取降本增效措施,各项运营成本费用有所降低。业绩符合我们预期。 [玫瑰]【CDMO订单及管线稳步推进,短期盈利能力承压】1H25,CDMO业务收入6,562万元,基本持平。
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继续强推牧原股份、温氏股份
[猪头]继续强推牧原股份、温氏股份 #反内卷或抬升26年猪价中枢。5月以来,政策端基于提振CPI的目标着手进行母猪产能调控,5月至今,发改委、农业农村部、中国畜牧业协会分别召开“反内卷”、“生猪高质量发展”等会议,自上而下引导行业去产能,头部猪企积极响应。7月末,全国能繁母猪存栏442万头,环比-002%,产能调控效果逐步显现,或进一步抬升26年猪价中枢。 #预计26年猪价或达16-17元/公斤。根据我们测算,2026年,预计能繁母猪产能调减对生猪供给的影响约25%、出栏体重下降的影响约09%、
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伟创电气2025半年报:经营稳健,海外市场拓展成效显著,人形机器人打开成长空间
浙商机械 邱世梁|王华君 【伟创电气】2025半年报:经营稳健,海外市场拓展成效显著,人形机器人打开成长空间 🚀2025年上半年 营收8.97亿元,同比增长16% 归母净利1.4亿元,同比增长5% 🚀2025Q2单季度 营收5.1亿元,同比增长15% 归母净利0.84亿元,同比增长4% 🚀业务梳理 变频器/伺服系统及控制系统/数字能源分别实现收入5.6亿元/2.9亿元/1086万元,分别占比64%/33%/2% 项目建设:苏州数字化生产基地即将投产(预计可实现年产百万台),常州高端电器装备
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杭氧股份:25Q2业绩延续平稳增长,上半年气体毛利率提升明显
【建投机械】杭氧股份:25Q2业绩延续平稳增长,上半年气体毛利率提升明显 [玫瑰]事件:2025H1公司实现营收73.27亿元,同比+8.92%;实现归母净利润4.79亿元,同比+9.61%;扣非归母净利润4.61亿元,同比+13.40%。 2025年单二季度,实现营收37.63亿元,同比+9.95%;实现归母净利润2.53亿元,同比+8.55%;扣非归母净利润2.39亿元,同比+13.02%。 🌻分业务:2025H1公司气体销售收入45.93亿元,同比增长14.12%,营收占比62.68%;
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东吴重点推荐部分更新
⭕东吴重点推荐部分更新 ▶️电子陈海进,国产算力,寒武纪,芯原股份,盛科通信,兆易创新 ▶️电子王传晟,晶圆制造大板块,大票配华虹半导体+中芯国际;弹性票配精智达(3倍)+芯源微+GKJ。 ▶️电新曾朵红谢哲栋,重点推荐HVDC/SST新方向,金盘,良信(aidc预期差最大),儒竞,双登,科士达等 ▶️计算机王紫敬,能科科技,海天瑞声,高瑞达 ▶️机械周尔双,首推:大族数控;芯碁微装、凯格精机、天准科技、帝尔激光、迈为股份等 ▶️医药朱国广,联邦制药、博瑞医药、诺诚健华、三生制药 ———————
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DS适配国产芯片打开算力芯片国产化新叙事,半导体先进制程设备迎价值重估!
[红包]浙商机械【半导体设备】DS适配国产芯片打开算力芯片国产化新叙事,半导体先进制程设备迎价值重估! #国内大模型算力国产化迎来重大突破。 8月21日,DeepSeek发布v3.1版本使用UEM0 FP8 scale的参数精度,专为下一代国产芯片设计。8月22日国产GPU寒武纪、海光信息涨停,分别突破5000亿、4000亿,国产算力芯片叙事空间打开。 #英伟达暂停H20生产,给予国产算力芯片空间。 8月22日,The information消息,英伟达已通知部分零部件供应商,暂停中国特供AI芯
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老铺黄金反馈
老铺黄金反馈 #关于推新 (1)自然元素符号化,七子葫芦代表情绪和记忆,又兼顾设计高级感;明年会推出红蜻蜓(类似于蝴蝶,取自自然界的元素)。(2)经典文化符号化,如佛教的金刚杵、基督教的玫瑰花窗、十字架。 #关于出海 正在跟日本表参道商场谈合作,跟大阪的商圈在洽谈一楼正门的点位。明年计划对澳大利亚、加拿大、美国市场进行考察。新加坡只外派了2位员工、其余都是本土化的员工。没有拓展非洲、印度市场的打算。 #关于开店 明年主要是国内一线城市门店优化扩面积、没必要快速下沉,这是品牌定位决定的。境外店数较
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天润工业发布1H25业绩,符合我们预期
[太阳]【天润工业】发布1H25业绩,符合我们预期 [玫瑰]公司发布1H25业绩:收入同比+2.4%至19.4亿元,归母净利润同比+5.7%至1.97亿元,扣非净利润同比+4.3%至1.83亿元。 对应2Q25收入同环比+0.7%/-5.7%至9.4亿元,归母净利润同环比+4.9%/+0.0%至9847万元,扣非净利润同环比+13.9%/+3.6%至9328万元。 [玫瑰]公司7月发布公告拟以自有资金1.35亿元收购山东阿尔泰汽车配件有限公司100%股权,拓展铝合金压铸产品(发动机壳体、变速箱壳
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天润工业
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阅兵举办在即-关注新域新质领域催化
[太阳]#阅兵举办在即-关注新域新质领域催化。9.3阅兵举办在即,本次安排部分无人智能、水下作战、网电攻防、高超声速等新型作战力量参阅。我们认为,新域新质装备是我国装备领域发展新趋势的集中体现,相关新兴领域有望持续维持较高景气,新域新质领域装备将集中亮相阅兵,建议积极关注无人装备、高超声速等相关装备领域投资机会。 [太阳]#卫星互联网保持高密度发射-商业航天产业发展加速。1)8 月 4 日、13日,我国成功发射卫星互联网低轨 07、08 组卫星,我们认为,我国卫星互联网组网进程正持续加速,有望牵
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丽珠集团发布2025年半年报
丽珠集团发布2025年半年报 公司2025年上半年实现收入62.72亿元(同比-0.17%),归母净利润12.81亿元(同比+9.40%)。毛利率66.02%(同比+0.06pct),净利率24.73%(同比+3.17pct),销售费用率27.69%(同比持平),管理费用率4.77%(同比-0.49pct),研发费用率6.89%(同比-0.92pct),财务费用率-2.63%(同比-1.40pct)。 2025年单二季度实现收入30.91亿元(同比+1.71%),归母净利润6.44亿元(同比+1
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宇树即将发布31自由度人形机器人,关注连接器环节量价齐升
宇树即将发布31自由度人形机器人,关注连接器环节量价齐升 #事件:宇树科技发布一张”芭蕾舞“人形机器人预告图,或为公司下一代机器人Agile Elegant,根据图示该机器人全身共31个自由度。 #人形机器人连接器单机价值量计算: 人形机器人连接器主要分为四类:动力类、编码器类、控制器类和视觉系统类。人形机器人连接器价格为30-50元/个,单机用量100-200个,对应单机价值量3000-10000元。 #单机自由度的提升以及对控制力的提升,#都对连接器数量和性能提出了更高的要求。宇树G1自由度
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商业航天:广东推进商业航天高质量发展,政策面再迎积极拐点
商业航天:广东推进商业航天高质量发展,政策面再迎积极拐点 [红包]8月19日,广东省人民政府办公厅印发《广东省推动商业航天高质量发展若干政策措施(2025—2028年)》,涵盖七大领域21条具体举措,系对去年10月发布的《行动方案》的进一步落地,给出真金白银的补贴政策与税收优惠,部分要点包括: 1)完善基础设施建设:“建星座+布站网”,地面站网建设按投资总额给予10%资金支持,单个企业年度补助最高达1000万元。 2)聚焦核心技术攻关:支持液体火箭发动机、直连卫星通信、低成本卫星与关键载荷等领域
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云意电气携手长安开拓智驾域控
【持续重点推荐】云意电气 | 建投中小盘 携手长安开拓智驾域控 公司拟与辰致集团成立合资公司,涉及业务包括智驾域控等,本次合作将给公司带来单车价值量百倍提升、百亿规模业务增量、传统业务加速导入长安、未来在机器人等领域的潜在合作机会。 国七欧七下氮氧传感器空间巨大 公司为氮氧传感器国内领先厂商。欧七、国七标准下乘用车(燃油及混动)需加装氮氧传感器,新增市场空间大,云意有望拿下较大份额,业绩弹性巨大。 二季度业绩有望创历史新高 公司二季度业绩有望创历史新高,我们预估公司25、26年业绩为4.83、5
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伊之密速评:与DSG签订战协,镁合金半固态注射成型机国内领先
【国信机械|重点推荐】伊之密速评:与DSG签订战协,镁合金半固态注射成型机国内领先,当前位置建议积极布局! [玫瑰]事件:今日午间,公司公众号发布,伊之密与广州德志金属制品有限公司(以下简称“广州德志”)签署战略合作协议,标志着双方在镁合金半固态注射成型领域开启了深度合作的新篇章。广州德志作为瑞士DGS集团设在中国的全资子公司,此次合作无疑是一次跨国企业与中国本土优势企业的强强联合。 [太阳]速评:公司在镁合金半固态注射成型积累深厚,此前已和国内头部企业宝武镁业、星源卓镁深度合作,获取大批量订单
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税友股份重点推荐:财税AI领军,Agentic平台重磅新品发布在即
[红包]月度金股【税友股份】重点推荐:财税AI领军,Agentic平台重磅新品发布在即|中信证券计算机 #税友股份是我们8月金股,近期持续重点推荐!公司8.28将在上海召开#AI重磅新产品发布会,财税Agent数智工厂、自然人税费服务Agent等将发布,我们持续看好公司投资机遇。 [太阳]财税智能化管理需求不断提升,行业升级趋势明确。截至2025年6月,全国涉税经营主体突破1亿户。伴随数电发票全国推广、《会计档案管理办法》修订、《互联网平台企业涉税信息报送规定》施行,#财税建设规范化趋势明确。根
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和元生物:CDMO稳步推进,降本增效取得成果
[太阳]【中金医药】和元生物:CDMO稳步推进,降本增效取得成果 [庆祝]公司公布1H25业绩:收入1.20亿元,同比+6.01%;归母净亏损1.05亿元,较去年同期亏损1.13亿元收窄。公司亏损主要因CDMO业务受行业价格竞争及临港基地产能爬坡带来的高额折旧影响毛利率仍为负值,亏损收窄主要得益于主营业务稳步增长,同时公司积极采取降本增效措施,各项运营成本费用有所降低。业绩符合我们预期。 [玫瑰]【CDMO订单及管线稳步推进,短期盈利能力承压】1H25,CDMO业务收入6,562万元,基本持平。
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和元生物
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2025-08-26 12:15:14
继续强推牧原股份、温氏股份
[猪头]继续强推牧原股份、温氏股份 #反内卷或抬升26年猪价中枢。5月以来,政策端基于提振CPI的目标着手进行母猪产能调控,5月至今,发改委、农业农村部、中国畜牧业协会分别召开“反内卷”、“生猪高质量发展”等会议,自上而下引导行业去产能,头部猪企积极响应。7月末,全国能繁母猪存栏442万头,环比-002%,产能调控效果逐步显现,或进一步抬升26年猪价中枢。 #预计26年猪价或达16-17元/公斤。根据我们测算,2026年,预计能繁母猪产能调减对生猪供给的影响约25%、出栏体重下降的影响约09%、
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伟创电气2025半年报:经营稳健,海外市场拓展成效显著,人形机器人打开成长空间
浙商机械 邱世梁|王华君 【伟创电气】2025半年报:经营稳健,海外市场拓展成效显著,人形机器人打开成长空间 🚀2025年上半年 营收8.97亿元,同比增长16% 归母净利1.4亿元,同比增长5% 🚀2025Q2单季度 营收5.1亿元,同比增长15% 归母净利0.84亿元,同比增长4% 🚀业务梳理 变频器/伺服系统及控制系统/数字能源分别实现收入5.6亿元/2.9亿元/1086万元,分别占比64%/33%/2% 项目建设:苏州数字化生产基地即将投产(预计可实现年产百万台),常州高端电器装备
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杭氧股份:25Q2业绩延续平稳增长,上半年气体毛利率提升明显
【建投机械】杭氧股份:25Q2业绩延续平稳增长,上半年气体毛利率提升明显 [玫瑰]事件:2025H1公司实现营收73.27亿元,同比+8.92%;实现归母净利润4.79亿元,同比+9.61%;扣非归母净利润4.61亿元,同比+13.40%。 2025年单二季度,实现营收37.63亿元,同比+9.95%;实现归母净利润2.53亿元,同比+8.55%;扣非归母净利润2.39亿元,同比+13.02%。 🌻分业务:2025H1公司气体销售收入45.93亿元,同比增长14.12%,营收占比62.68%;
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东吴重点推荐部分更新
⭕东吴重点推荐部分更新 ▶️电子陈海进,国产算力,寒武纪,芯原股份,盛科通信,兆易创新 ▶️电子王传晟,晶圆制造大板块,大票配华虹半导体+中芯国际;弹性票配精智达(3倍)+芯源微+GKJ。 ▶️电新曾朵红谢哲栋,重点推荐HVDC/SST新方向,金盘,良信(aidc预期差最大),儒竞,双登,科士达等 ▶️计算机王紫敬,能科科技,海天瑞声,高瑞达 ▶️机械周尔双,首推:大族数控;芯碁微装、凯格精机、天准科技、帝尔激光、迈为股份等 ▶️医药朱国广,联邦制药、博瑞医药、诺诚健华、三生制药 ———————
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DS适配国产芯片打开算力芯片国产化新叙事,半导体先进制程设备迎价值重估!
[红包]浙商机械【半导体设备】DS适配国产芯片打开算力芯片国产化新叙事,半导体先进制程设备迎价值重估! #国内大模型算力国产化迎来重大突破。 8月21日,DeepSeek发布v3.1版本使用UEM0 FP8 scale的参数精度,专为下一代国产芯片设计。8月22日国产GPU寒武纪、海光信息涨停,分别突破5000亿、4000亿,国产算力芯片叙事空间打开。 #英伟达暂停H20生产,给予国产算力芯片空间。 8月22日,The information消息,英伟达已通知部分零部件供应商,暂停中国特供AI芯
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老铺黄金反馈
老铺黄金反馈 #关于推新 (1)自然元素符号化,七子葫芦代表情绪和记忆,又兼顾设计高级感;明年会推出红蜻蜓(类似于蝴蝶,取自自然界的元素)。(2)经典文化符号化,如佛教的金刚杵、基督教的玫瑰花窗、十字架。 #关于出海 正在跟日本表参道商场谈合作,跟大阪的商圈在洽谈一楼正门的点位。明年计划对澳大利亚、加拿大、美国市场进行考察。新加坡只外派了2位员工、其余都是本土化的员工。没有拓展非洲、印度市场的打算。 #关于开店 明年主要是国内一线城市门店优化扩面积、没必要快速下沉,这是品牌定位决定的。境外店数较
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天润工业发布1H25业绩,符合我们预期
[太阳]【天润工业】发布1H25业绩,符合我们预期 [玫瑰]公司发布1H25业绩:收入同比+2.4%至19.4亿元,归母净利润同比+5.7%至1.97亿元,扣非净利润同比+4.3%至1.83亿元。 对应2Q25收入同环比+0.7%/-5.7%至9.4亿元,归母净利润同环比+4.9%/+0.0%至9847万元,扣非净利润同环比+13.9%/+3.6%至9328万元。 [玫瑰]公司7月发布公告拟以自有资金1.35亿元收购山东阿尔泰汽车配件有限公司100%股权,拓展铝合金压铸产品(发动机壳体、变速箱壳
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阅兵举办在即-关注新域新质领域催化
[太阳]#阅兵举办在即-关注新域新质领域催化。9.3阅兵举办在即,本次安排部分无人智能、水下作战、网电攻防、高超声速等新型作战力量参阅。我们认为,新域新质装备是我国装备领域发展新趋势的集中体现,相关新兴领域有望持续维持较高景气,新域新质领域装备将集中亮相阅兵,建议积极关注无人装备、高超声速等相关装备领域投资机会。 [太阳]#卫星互联网保持高密度发射-商业航天产业发展加速。1)8 月 4 日、13日,我国成功发射卫星互联网低轨 07、08 组卫星,我们认为,我国卫星互联网组网进程正持续加速,有望牵
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丽珠集团发布2025年半年报
丽珠集团发布2025年半年报 公司2025年上半年实现收入62.72亿元(同比-0.17%),归母净利润12.81亿元(同比+9.40%)。毛利率66.02%(同比+0.06pct),净利率24.73%(同比+3.17pct),销售费用率27.69%(同比持平),管理费用率4.77%(同比-0.49pct),研发费用率6.89%(同比-0.92pct),财务费用率-2.63%(同比-1.40pct)。 2025年单二季度实现收入30.91亿元(同比+1.71%),归母净利润6.44亿元(同比+1
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宇树即将发布31自由度人形机器人,关注连接器环节量价齐升
宇树即将发布31自由度人形机器人,关注连接器环节量价齐升 #事件:宇树科技发布一张”芭蕾舞“人形机器人预告图,或为公司下一代机器人Agile Elegant,根据图示该机器人全身共31个自由度。 #人形机器人连接器单机价值量计算: 人形机器人连接器主要分为四类:动力类、编码器类、控制器类和视觉系统类。人形机器人连接器价格为30-50元/个,单机用量100-200个,对应单机价值量3000-10000元。 #单机自由度的提升以及对控制力的提升,#都对连接器数量和性能提出了更高的要求。宇树G1自由度
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商业航天:广东推进商业航天高质量发展,政策面再迎积极拐点
商业航天:广东推进商业航天高质量发展,政策面再迎积极拐点 [红包]8月19日,广东省人民政府办公厅印发《广东省推动商业航天高质量发展若干政策措施(2025—2028年)》,涵盖七大领域21条具体举措,系对去年10月发布的《行动方案》的进一步落地,给出真金白银的补贴政策与税收优惠,部分要点包括: 1)完善基础设施建设:“建星座+布站网”,地面站网建设按投资总额给予10%资金支持,单个企业年度补助最高达1000万元。 2)聚焦核心技术攻关:支持液体火箭发动机、直连卫星通信、低成本卫星与关键载荷等领域
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云意电气携手长安开拓智驾域控
【持续重点推荐】云意电气 | 建投中小盘 携手长安开拓智驾域控 公司拟与辰致集团成立合资公司,涉及业务包括智驾域控等,本次合作将给公司带来单车价值量百倍提升、百亿规模业务增量、传统业务加速导入长安、未来在机器人等领域的潜在合作机会。 国七欧七下氮氧传感器空间巨大 公司为氮氧传感器国内领先厂商。欧七、国七标准下乘用车(燃油及混动)需加装氮氧传感器,新增市场空间大,云意有望拿下较大份额,业绩弹性巨大。 二季度业绩有望创历史新高 公司二季度业绩有望创历史新高,我们预估公司25、26年业绩为4.83、5
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云意电气
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伊之密速评:与DSG签订战协,镁合金半固态注射成型机国内领先
【国信机械|重点推荐】伊之密速评:与DSG签订战协,镁合金半固态注射成型机国内领先,当前位置建议积极布局! [玫瑰]事件:今日午间,公司公众号发布,伊之密与广州德志金属制品有限公司(以下简称“广州德志”)签署战略合作协议,标志着双方在镁合金半固态注射成型领域开启了深度合作的新篇章。广州德志作为瑞士DGS集团设在中国的全资子公司,此次合作无疑是一次跨国企业与中国本土优势企业的强强联合。 [太阳]速评:公司在镁合金半固态注射成型积累深厚,此前已和国内头部企业宝武镁业、星源卓镁深度合作,获取大批量订单
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税友股份重点推荐:财税AI领军,Agentic平台重磅新品发布在即
[红包]月度金股【税友股份】重点推荐:财税AI领军,Agentic平台重磅新品发布在即|中信证券计算机 #税友股份是我们8月金股,近期持续重点推荐!公司8.28将在上海召开#AI重磅新产品发布会,财税Agent数智工厂、自然人税费服务Agent等将发布,我们持续看好公司投资机遇。 [太阳]财税智能化管理需求不断提升,行业升级趋势明确。截至2025年6月,全国涉税经营主体突破1亿户。伴随数电发票全国推广、《会计档案管理办法》修订、《互联网平台企业涉税信息报送规定》施行,#财税建设规范化趋势明确。根
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和元生物:CDMO稳步推进,降本增效取得成果
[太阳]【中金医药】和元生物:CDMO稳步推进,降本增效取得成果 [庆祝]公司公布1H25业绩:收入1.20亿元,同比+6.01%;归母净亏损1.05亿元,较去年同期亏损1.13亿元收窄。公司亏损主要因CDMO业务受行业价格竞争及临港基地产能爬坡带来的高额折旧影响毛利率仍为负值,亏损收窄主要得益于主营业务稳步增长,同时公司积极采取降本增效措施,各项运营成本费用有所降低。业绩符合我们预期。 [玫瑰]【CDMO订单及管线稳步推进,短期盈利能力承压】1H25,CDMO业务收入6,562万元,基本持平。
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