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我也不知道啊
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我也不知道啊
2025-06-27 14:33:01
巨人网络社交推理游戏《太空杀》
#游戏信息 巨人网络社交推理游戏《太空杀》上线全新AI原生玩法“残局对决”,联合阿里通义千问、腾讯混元、字节豆包三大国产大模型,打造游戏行业首个“多用户与AI智能体混合对抗”的创新竞技机制。 每局游戏由2名真人玩家分别扮演对立阵营的“内鬼”与“船员”,并随机接入一个国产大模型,由其驱动多名AI玩家参与对局。 产品此前已陆续推出“AI推理小剧场”“AI残局挑战”“侦探剧场”“内鬼挑战”等多个AI原生玩法。
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巨人网络
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我也不知道啊
2025-06-27 14:31:41
房地产行业:短期更大力度止跌回稳
[太阳]【申万房地产】房地产行业:短期更大力度止跌回稳,长期由金融回归制造业,推荐买入(袁豪/曹曼/陈鹏) [玫瑰]#政策判断:短期强调止跌回稳、长期新发展模式逐步成型 短期来看,我们认为我国一二手房总成交已稳、并已持续稳定近3年,但量价并未如期进入正向循环,近期房地产止跌回稳表态从“持续巩固”调整为“更大力度”,预计新一轮支持政策或将出台,可能包括:房贷降息、加量好房子、优化收储、推进城改等。中期来看,3年多持续探索中,地产发展新模式逐步成型,我们推演可能包括:好房子、人房地钱、房屋全生命周期
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嘉信美国房地产投资信托ETF
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我也不知道啊
2025-06-27 08:29:41
稳定币新应用:算力RWA(0626)
[庆祝]稳定币新应用:算力RWA(0626) [太阳]政企强强联合,构建出中国优质资产锚定的稳定币—RWA 的生态闭环,其中先行者蚂蚁数科与朗新集团(充电桩rwa)及协鑫能科(光伏rwa)已有成熟经验,建议关注潜在的rwa方向:算力租赁。算力租赁本身可以产生稳定的现金流,对于RWA高度契合,此外RWA可以提供稳定的融资手段,对算力租赁公司而言可以解决融资问题,因此我们判断算力租赁有望成为RWA下一重要场景,从而形成正向反馈,租赁公司有望加大租赁投入力度。海外以稳定币作为链上交易支付跨境结算等媒介
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润建股份
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我也不知道啊
2025-06-27 07:46:32
川润股份:液冷发布会更新-0626
【川润股份】液冷发布会更新-0626 1、本次发布会重点是与香江科技签订合作协议,香江主营国内算力中心epc业务,签订合作后将优先采购川润的设备。香江在国内份额80%,假设优先50%采购川润,对应国内算力中心epc市场40%液冷设备将采购川润,潜力巨大。 2、此外公司和华夏鲲鹏紧密合作,所在川渝地区有区位优势。 3、海外正在拓展,公司历史上也有北美数据中心液冷项目的供货经验,后续值得期待。
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川润股份
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我也不知道啊
2025-06-26 21:26:55
虹软科技20250626
【申万计算机】虹软科技20250626:小米AI眼镜发布,公司AI端侧全面开花 #6月26日小米AI首款AI眼镜正式发布,售价1999元,随身AI入口,包含大模型实时问答响应、AI视频拍摄、开放式耳机等功能,克重仅40g,更适合亚洲脸型 #此前我们多次提到虹软作为视觉界DeepSeek在AI端侧多项爆款 💥手机逆势增长,2-3年预计维持双位数增长 💥汽车舱内搭载量提升,舱外预估25年导入,2-3年高增 💥AI眼镜雷鸟/小米/Rokid等确定合作,对头部SOC,摄像头模组丰富适配经验,25年
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虹软科技
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我也不知道啊
2025-06-26 14:47:00
从产业研究视角看“行情性质扭转了吗”?
【浙商科创&海外策略王杨团队】从产业研究视角看“行情性质扭转了吗”? 【无产业,不牛市】,新兴产业的演绎规律,分为萌芽期、成长期、成熟期,分别对应主题投资范式、赛道投资范式、阿尔法投资范式。 复盘过往行情,主导产业迎来赛道投资范式,是结构牛市或者全面牛市的核心条件。 2023年至2024年,AI上游算力迎来赛道投资范式,是2023年至2024年算力主导的结构牛市的基础。 但是2025年以来,市场面临的主导矛盾在于,AI上游算力赛道投资范式已经充分演绎,但是AI下游应用尚未进入景气释放周期。在此背
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中信证券
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我也不知道啊
2025-06-26 14:46:16
三诺生物:产品升级期中的血糖监测龙头
🎁浙商医药|深度白马【三诺生物】产品升级期中的血糖监测龙头 #一句话逻辑 新品收获期的血糖监测产品龙头,长期成长性有望超预期。 #业绩驱动 (1)CGM放量:BGM渠道优势+CGM产品力提升+性价比优势带来国内CGM放量; (2)海外放量:海外渠道快速拓展,欧洲医保准入后放量以及美国CGM获批后放量。 #与众不同的认识 1)市场认为CGM竞争越发激烈,国内CGM获批企业较多、终端售价有较大下降,担忧公司长期成长性。2)我们认为,公司依托性价比优势(BGM依托性价比市占率第一,CGM性价比优势显
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三诺生物
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2025-06-26 14:45:37
AI Agent重点标的
【3C计算机】AI Agent重点标的 [太阳] 近期市场情绪活跃,AI Agent应用后续预期催化颇多,且本身的高beta属性在市场行情发动下预期有更大弹性,当前涨幅也相对不高,我们建议积极布局 1️⃣ ERP Agent:#鼎捷数智、赛意信息 等企业Agent,我们预计二季度订单确认收入较一季度会有加速,全年AI相关收入目标在1-2亿量级;从边际变化角度,也可以关注#用友网络 2️⃣ AI 电商:#焦点科技 估值相对较低,全年预期5.5亿利润仅在20多倍PE,全年AI麦可预期上亿;#光云科技
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金山软件
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我也不知道啊
2025-06-26 14:37:07
持续推荐国力股份
【华西军工】持续推荐国力股份 [玫瑰]自我们5月初推荐以来,公司涨幅近20%。我们重申核心逻辑:公司是国内电子真空器件龙头厂家,产品稀缺性、技术壁垒较强。从规模上看,我们认为,2025年将是公司业绩拐点,军品及半导体业务或有望实现翻倍增长。盈利方面,随着未来军品占比不断提升,且半导体产品实现批量供应,公司整体盈利水平有望回升。 [玫瑰]军工:近期飞机产业链催化不断,印巴冲突中歼10CE大展身手,巴黎航展上歼35高调亮相。公司特种控制盒满足飞机轻量化需求,已于24年6月开始批量稳定交付。我们认为,
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国力电子
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我也不知道啊
2025-06-26 11:40:55
应流股份:高端铸件龙头,燃机订单持续高增+突破GEV实现龙头客户全覆盖,建议积极布局!
【国信机械|持续推荐】应流股份:高端铸件龙头,燃机订单持续高增+突破GEV实现龙头客户全覆盖,建议积极布局! #燃机业务最新突破GEV+订单饱满持续增加 1)公司两机业务尤其燃机热端部件覆盖国内外最主要燃机厂商和主流燃机型号;25Q1与赛峰、西门子新签战协;6月25日,公司宣布与GEV就LM2500及LM6000等多款型号燃机达成合作。 2)截止5月底,在手+意向两机订单超16亿元,24年燃机产品接单增幅达102.8%。 3)燃机整机厂订单饱满指引行业长周期高景气度,燃机巨头GEV订单已排至20
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应流股份
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我也不知道啊
2025-06-26 10:53:54
固态电池后续怎么看?
固态电池后续怎么看? 产业迭代的真正开始。与以往不同,今年以来国轩/B/C/E等头部全固态中试线先后落地,产业化开启从0到1的迭代之路。直观看,25年之前未加入的设备公司在此轮涨幅靠前。宝马固态电动车已经正式上路进行测试,今早美国固态电池公司Quantumscape计划2025年量产,目标能量密度500Wh/kg,股票盘后涨幅扩大至30%。 与机器人此前产业演绎有相似性。机器人先后经历demo亮相、产品迭代、需求指引、需求上修、审厂验证几轮变化。目前看,固态处于产品落地迭代中,9月或迎来郭嘉首次
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威唐工业
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我也不知道啊
2025-06-26 08:00:35
光伏主产业链重点公司及行业动态日报0625
[太阳]【中金风光公用环保】光伏主产业链重点公司及行业动态日报0625 [庆祝]行业动态: 1.PVInfoLink:本周多晶硅致密料均价维持35.0元/kg。130μm 182/210尺寸硅片均价分别1.030、1.250元/片,环比前者-1.9%,后者-1.6%。182/210尺寸TOPCon电池均价分别0.260、0.250元/W,环比前者-1.9%,后者-2.0%。182尺寸双玻TOPCon组件均价维持0.680元/W,210尺寸双玻HJT组件均价维持0.830元/W。中国项目双面双玻T
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隆基绿能
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我也不知道啊
2025-06-25 17:35:50
机器人板块更新
【国海电新】机器人板块更新:筑底向上,重视新一代optimus蕴藏的投资机遇 #事件 近期马斯克提到新一代optimus将会有许多改进、同时高度赞赏optimus团队。此外6月22日,特斯拉首批以Robotaxi形式运营的Model Y车型在奥斯汀正式上线 #板块筑底向上,重视新一代optimus蕴藏的投资机遇 根据万得人形机器人指数,板块已调整一月有余,但同时产业基本面依然快速推进,包括AI层面大模型迭代、自动驾驶板块商业化推进可反哺机器人产业化,以及板块投融资持续火爆、供应链已着手开展大幅扩
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新铝时代
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我也不知道啊
2025-06-25 11:09:32
25M5民爆行业更新
#25M5民爆行业更新 ⭕产销:2025年5月份,民爆生产企业工业炸药产/销量分别为39.64/38.78万吨,同比分别减少0.81%/0.80%。1-5月份,民爆生产企业工业炸药累计产/销量分别为171.27/169.91万吨,同比分别增加1.61%/1.55%。 ⭕分地区来看,2025年1-5月份,全国工业炸药产量呈正增长的省份有17个,其中:黑龙江、大连、山东和湖南4个地区炸药产量同比增幅超过15%,新疆炸药产量同比增幅为13.23%,西藏炸药产量同比增幅为10.31%。 ⭕收入及利润:5
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高争民爆
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2025-06-25 11:09:14
金融支持打通内需消费供需双端发展脉络
金融支持打通内需消费供需双端发展脉络,行业发展迎来新篇章 [玫瑰]事件:6月24日,央行、证监会等六部门联合印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》,从支持增强消费能力等六方面提出19项重点举措,与服务消费/商品消费提振相关内容总结: [烟花]第五项:强化结构性货币政策工具奖励。鼓励引导金融机构对批零、住宿餐饮、文体娱乐、旅游、教育、居民服务等服务消费重点领域经营主体发放贷款;设立服务消费与养老再贷款,额度5000亿元。 [烟花]第六项:加大债券市场融资支持力度。支持符合条件的文化、旅游、教
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老铺黄金
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巨人网络社交推理游戏《太空杀》
#游戏信息 巨人网络社交推理游戏《太空杀》上线全新AI原生玩法“残局对决”,联合阿里通义千问、腾讯混元、字节豆包三大国产大模型,打造游戏行业首个“多用户与AI智能体混合对抗”的创新竞技机制。 每局游戏由2名真人玩家分别扮演对立阵营的“内鬼”与“船员”,并随机接入一个国产大模型,由其驱动多名AI玩家参与对局。 产品此前已陆续推出“AI推理小剧场”“AI残局挑战”“侦探剧场”“内鬼挑战”等多个AI原生玩法。
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房地产行业:短期更大力度止跌回稳
[太阳]【申万房地产】房地产行业:短期更大力度止跌回稳,长期由金融回归制造业,推荐买入(袁豪/曹曼/陈鹏) [玫瑰]#政策判断:短期强调止跌回稳、长期新发展模式逐步成型 短期来看,我们认为我国一二手房总成交已稳、并已持续稳定近3年,但量价并未如期进入正向循环,近期房地产止跌回稳表态从“持续巩固”调整为“更大力度”,预计新一轮支持政策或将出台,可能包括:房贷降息、加量好房子、优化收储、推进城改等。中期来看,3年多持续探索中,地产发展新模式逐步成型,我们推演可能包括:好房子、人房地钱、房屋全生命周期
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稳定币新应用:算力RWA(0626)
[庆祝]稳定币新应用:算力RWA(0626) [太阳]政企强强联合,构建出中国优质资产锚定的稳定币—RWA 的生态闭环,其中先行者蚂蚁数科与朗新集团(充电桩rwa)及协鑫能科(光伏rwa)已有成熟经验,建议关注潜在的rwa方向:算力租赁。算力租赁本身可以产生稳定的现金流,对于RWA高度契合,此外RWA可以提供稳定的融资手段,对算力租赁公司而言可以解决融资问题,因此我们判断算力租赁有望成为RWA下一重要场景,从而形成正向反馈,租赁公司有望加大租赁投入力度。海外以稳定币作为链上交易支付跨境结算等媒介
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川润股份:液冷发布会更新-0626
【川润股份】液冷发布会更新-0626 1、本次发布会重点是与香江科技签订合作协议,香江主营国内算力中心epc业务,签订合作后将优先采购川润的设备。香江在国内份额80%,假设优先50%采购川润,对应国内算力中心epc市场40%液冷设备将采购川润,潜力巨大。 2、此外公司和华夏鲲鹏紧密合作,所在川渝地区有区位优势。 3、海外正在拓展,公司历史上也有北美数据中心液冷项目的供货经验,后续值得期待。
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虹软科技20250626
【申万计算机】虹软科技20250626:小米AI眼镜发布,公司AI端侧全面开花 #6月26日小米AI首款AI眼镜正式发布,售价1999元,随身AI入口,包含大模型实时问答响应、AI视频拍摄、开放式耳机等功能,克重仅40g,更适合亚洲脸型 #此前我们多次提到虹软作为视觉界DeepSeek在AI端侧多项爆款 💥手机逆势增长,2-3年预计维持双位数增长 💥汽车舱内搭载量提升,舱外预估25年导入,2-3年高增 💥AI眼镜雷鸟/小米/Rokid等确定合作,对头部SOC,摄像头模组丰富适配经验,25年
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从产业研究视角看“行情性质扭转了吗”?
【浙商科创&海外策略王杨团队】从产业研究视角看“行情性质扭转了吗”? 【无产业,不牛市】,新兴产业的演绎规律,分为萌芽期、成长期、成熟期,分别对应主题投资范式、赛道投资范式、阿尔法投资范式。 复盘过往行情,主导产业迎来赛道投资范式,是结构牛市或者全面牛市的核心条件。 2023年至2024年,AI上游算力迎来赛道投资范式,是2023年至2024年算力主导的结构牛市的基础。 但是2025年以来,市场面临的主导矛盾在于,AI上游算力赛道投资范式已经充分演绎,但是AI下游应用尚未进入景气释放周期。在此背
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三诺生物:产品升级期中的血糖监测龙头
🎁浙商医药|深度白马【三诺生物】产品升级期中的血糖监测龙头 #一句话逻辑 新品收获期的血糖监测产品龙头,长期成长性有望超预期。 #业绩驱动 (1)CGM放量:BGM渠道优势+CGM产品力提升+性价比优势带来国内CGM放量; (2)海外放量:海外渠道快速拓展,欧洲医保准入后放量以及美国CGM获批后放量。 #与众不同的认识 1)市场认为CGM竞争越发激烈,国内CGM获批企业较多、终端售价有较大下降,担忧公司长期成长性。2)我们认为,公司依托性价比优势(BGM依托性价比市占率第一,CGM性价比优势显
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AI Agent重点标的
【3C计算机】AI Agent重点标的 [太阳] 近期市场情绪活跃,AI Agent应用后续预期催化颇多,且本身的高beta属性在市场行情发动下预期有更大弹性,当前涨幅也相对不高,我们建议积极布局 1️⃣ ERP Agent:#鼎捷数智、赛意信息 等企业Agent,我们预计二季度订单确认收入较一季度会有加速,全年AI相关收入目标在1-2亿量级;从边际变化角度,也可以关注#用友网络 2️⃣ AI 电商:#焦点科技 估值相对较低,全年预期5.5亿利润仅在20多倍PE,全年AI麦可预期上亿;#光云科技
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持续推荐国力股份
【华西军工】持续推荐国力股份 [玫瑰]自我们5月初推荐以来,公司涨幅近20%。我们重申核心逻辑:公司是国内电子真空器件龙头厂家,产品稀缺性、技术壁垒较强。从规模上看,我们认为,2025年将是公司业绩拐点,军品及半导体业务或有望实现翻倍增长。盈利方面,随着未来军品占比不断提升,且半导体产品实现批量供应,公司整体盈利水平有望回升。 [玫瑰]军工:近期飞机产业链催化不断,印巴冲突中歼10CE大展身手,巴黎航展上歼35高调亮相。公司特种控制盒满足飞机轻量化需求,已于24年6月开始批量稳定交付。我们认为,
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应流股份:高端铸件龙头,燃机订单持续高增+突破GEV实现龙头客户全覆盖,建议积极布局!
【国信机械|持续推荐】应流股份:高端铸件龙头,燃机订单持续高增+突破GEV实现龙头客户全覆盖,建议积极布局! #燃机业务最新突破GEV+订单饱满持续增加 1)公司两机业务尤其燃机热端部件覆盖国内外最主要燃机厂商和主流燃机型号;25Q1与赛峰、西门子新签战协;6月25日,公司宣布与GEV就LM2500及LM6000等多款型号燃机达成合作。 2)截止5月底,在手+意向两机订单超16亿元,24年燃机产品接单增幅达102.8%。 3)燃机整机厂订单饱满指引行业长周期高景气度,燃机巨头GEV订单已排至20
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应流股份
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固态电池后续怎么看?
固态电池后续怎么看? 产业迭代的真正开始。与以往不同,今年以来国轩/B/C/E等头部全固态中试线先后落地,产业化开启从0到1的迭代之路。直观看,25年之前未加入的设备公司在此轮涨幅靠前。宝马固态电动车已经正式上路进行测试,今早美国固态电池公司Quantumscape计划2025年量产,目标能量密度500Wh/kg,股票盘后涨幅扩大至30%。 与机器人此前产业演绎有相似性。机器人先后经历demo亮相、产品迭代、需求指引、需求上修、审厂验证几轮变化。目前看,固态处于产品落地迭代中,9月或迎来郭嘉首次
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光伏主产业链重点公司及行业动态日报0625
[太阳]【中金风光公用环保】光伏主产业链重点公司及行业动态日报0625 [庆祝]行业动态: 1.PVInfoLink:本周多晶硅致密料均价维持35.0元/kg。130μm 182/210尺寸硅片均价分别1.030、1.250元/片,环比前者-1.9%,后者-1.6%。182/210尺寸TOPCon电池均价分别0.260、0.250元/W,环比前者-1.9%,后者-2.0%。182尺寸双玻TOPCon组件均价维持0.680元/W,210尺寸双玻HJT组件均价维持0.830元/W。中国项目双面双玻T
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机器人板块更新
【国海电新】机器人板块更新:筑底向上,重视新一代optimus蕴藏的投资机遇 #事件 近期马斯克提到新一代optimus将会有许多改进、同时高度赞赏optimus团队。此外6月22日,特斯拉首批以Robotaxi形式运营的Model Y车型在奥斯汀正式上线 #板块筑底向上,重视新一代optimus蕴藏的投资机遇 根据万得人形机器人指数,板块已调整一月有余,但同时产业基本面依然快速推进,包括AI层面大模型迭代、自动驾驶板块商业化推进可反哺机器人产业化,以及板块投融资持续火爆、供应链已着手开展大幅扩
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25M5民爆行业更新
#25M5民爆行业更新 ⭕产销:2025年5月份,民爆生产企业工业炸药产/销量分别为39.64/38.78万吨,同比分别减少0.81%/0.80%。1-5月份,民爆生产企业工业炸药累计产/销量分别为171.27/169.91万吨,同比分别增加1.61%/1.55%。 ⭕分地区来看,2025年1-5月份,全国工业炸药产量呈正增长的省份有17个,其中:黑龙江、大连、山东和湖南4个地区炸药产量同比增幅超过15%,新疆炸药产量同比增幅为13.23%,西藏炸药产量同比增幅为10.31%。 ⭕收入及利润:5
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金融支持打通内需消费供需双端发展脉络
金融支持打通内需消费供需双端发展脉络,行业发展迎来新篇章 [玫瑰]事件:6月24日,央行、证监会等六部门联合印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》,从支持增强消费能力等六方面提出19项重点举措,与服务消费/商品消费提振相关内容总结: [烟花]第五项:强化结构性货币政策工具奖励。鼓励引导金融机构对批零、住宿餐饮、文体娱乐、旅游、教育、居民服务等服务消费重点领域经营主体发放贷款;设立服务消费与养老再贷款,额度5000亿元。 [烟花]第六项:加大债券市场融资支持力度。支持符合条件的文化、旅游、教
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#游戏信息 巨人网络社交推理游戏《太空杀》上线全新AI原生玩法“残局对决”,联合阿里通义千问、腾讯混元、字节豆包三大国产大模型,打造游戏行业首个“多用户与AI智能体混合对抗”的创新竞技机制。 每局游戏由2名真人玩家分别扮演对立阵营的“内鬼”与“船员”,并随机接入一个国产大模型,由其驱动多名AI玩家参与对局。 产品此前已陆续推出“AI推理小剧场”“AI残局挑战”“侦探剧场”“内鬼挑战”等多个AI原生玩法。
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房地产行业:短期更大力度止跌回稳
[太阳]【申万房地产】房地产行业:短期更大力度止跌回稳,长期由金融回归制造业,推荐买入(袁豪/曹曼/陈鹏) [玫瑰]#政策判断:短期强调止跌回稳、长期新发展模式逐步成型 短期来看,我们认为我国一二手房总成交已稳、并已持续稳定近3年,但量价并未如期进入正向循环,近期房地产止跌回稳表态从“持续巩固”调整为“更大力度”,预计新一轮支持政策或将出台,可能包括:房贷降息、加量好房子、优化收储、推进城改等。中期来看,3年多持续探索中,地产发展新模式逐步成型,我们推演可能包括:好房子、人房地钱、房屋全生命周期
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稳定币新应用:算力RWA(0626)
[庆祝]稳定币新应用:算力RWA(0626) [太阳]政企强强联合,构建出中国优质资产锚定的稳定币—RWA 的生态闭环,其中先行者蚂蚁数科与朗新集团(充电桩rwa)及协鑫能科(光伏rwa)已有成熟经验,建议关注潜在的rwa方向:算力租赁。算力租赁本身可以产生稳定的现金流,对于RWA高度契合,此外RWA可以提供稳定的融资手段,对算力租赁公司而言可以解决融资问题,因此我们判断算力租赁有望成为RWA下一重要场景,从而形成正向反馈,租赁公司有望加大租赁投入力度。海外以稳定币作为链上交易支付跨境结算等媒介
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2025-06-27 07:46:32
川润股份:液冷发布会更新-0626
【川润股份】液冷发布会更新-0626 1、本次发布会重点是与香江科技签订合作协议,香江主营国内算力中心epc业务,签订合作后将优先采购川润的设备。香江在国内份额80%,假设优先50%采购川润,对应国内算力中心epc市场40%液冷设备将采购川润,潜力巨大。 2、此外公司和华夏鲲鹏紧密合作,所在川渝地区有区位优势。 3、海外正在拓展,公司历史上也有北美数据中心液冷项目的供货经验,后续值得期待。
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川润股份
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我也不知道啊
2025-06-26 21:26:55
虹软科技20250626
【申万计算机】虹软科技20250626:小米AI眼镜发布,公司AI端侧全面开花 #6月26日小米AI首款AI眼镜正式发布,售价1999元,随身AI入口,包含大模型实时问答响应、AI视频拍摄、开放式耳机等功能,克重仅40g,更适合亚洲脸型 #此前我们多次提到虹软作为视觉界DeepSeek在AI端侧多项爆款 💥手机逆势增长,2-3年预计维持双位数增长 💥汽车舱内搭载量提升,舱外预估25年导入,2-3年高增 💥AI眼镜雷鸟/小米/Rokid等确定合作,对头部SOC,摄像头模组丰富适配经验,25年
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我也不知道啊
2025-06-26 14:47:00
从产业研究视角看“行情性质扭转了吗”?
【浙商科创&海外策略王杨团队】从产业研究视角看“行情性质扭转了吗”? 【无产业,不牛市】,新兴产业的演绎规律,分为萌芽期、成长期、成熟期,分别对应主题投资范式、赛道投资范式、阿尔法投资范式。 复盘过往行情,主导产业迎来赛道投资范式,是结构牛市或者全面牛市的核心条件。 2023年至2024年,AI上游算力迎来赛道投资范式,是2023年至2024年算力主导的结构牛市的基础。 但是2025年以来,市场面临的主导矛盾在于,AI上游算力赛道投资范式已经充分演绎,但是AI下游应用尚未进入景气释放周期。在此背
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2025-06-26 14:46:16
三诺生物:产品升级期中的血糖监测龙头
🎁浙商医药|深度白马【三诺生物】产品升级期中的血糖监测龙头 #一句话逻辑 新品收获期的血糖监测产品龙头,长期成长性有望超预期。 #业绩驱动 (1)CGM放量:BGM渠道优势+CGM产品力提升+性价比优势带来国内CGM放量; (2)海外放量:海外渠道快速拓展,欧洲医保准入后放量以及美国CGM获批后放量。 #与众不同的认识 1)市场认为CGM竞争越发激烈,国内CGM获批企业较多、终端售价有较大下降,担忧公司长期成长性。2)我们认为,公司依托性价比优势(BGM依托性价比市占率第一,CGM性价比优势显
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2025-06-26 14:45:37
AI Agent重点标的
【3C计算机】AI Agent重点标的 [太阳] 近期市场情绪活跃,AI Agent应用后续预期催化颇多,且本身的高beta属性在市场行情发动下预期有更大弹性,当前涨幅也相对不高,我们建议积极布局 1️⃣ ERP Agent:#鼎捷数智、赛意信息 等企业Agent,我们预计二季度订单确认收入较一季度会有加速,全年AI相关收入目标在1-2亿量级;从边际变化角度,也可以关注#用友网络 2️⃣ AI 电商:#焦点科技 估值相对较低,全年预期5.5亿利润仅在20多倍PE,全年AI麦可预期上亿;#光云科技
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我也不知道啊
2025-06-26 14:37:07
持续推荐国力股份
【华西军工】持续推荐国力股份 [玫瑰]自我们5月初推荐以来,公司涨幅近20%。我们重申核心逻辑:公司是国内电子真空器件龙头厂家,产品稀缺性、技术壁垒较强。从规模上看,我们认为,2025年将是公司业绩拐点,军品及半导体业务或有望实现翻倍增长。盈利方面,随着未来军品占比不断提升,且半导体产品实现批量供应,公司整体盈利水平有望回升。 [玫瑰]军工:近期飞机产业链催化不断,印巴冲突中歼10CE大展身手,巴黎航展上歼35高调亮相。公司特种控制盒满足飞机轻量化需求,已于24年6月开始批量稳定交付。我们认为,
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国力电子
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应流股份:高端铸件龙头,燃机订单持续高增+突破GEV实现龙头客户全覆盖,建议积极布局!
【国信机械|持续推荐】应流股份:高端铸件龙头,燃机订单持续高增+突破GEV实现龙头客户全覆盖,建议积极布局! #燃机业务最新突破GEV+订单饱满持续增加 1)公司两机业务尤其燃机热端部件覆盖国内外最主要燃机厂商和主流燃机型号;25Q1与赛峰、西门子新签战协;6月25日,公司宣布与GEV就LM2500及LM6000等多款型号燃机达成合作。 2)截止5月底,在手+意向两机订单超16亿元,24年燃机产品接单增幅达102.8%。 3)燃机整机厂订单饱满指引行业长周期高景气度,燃机巨头GEV订单已排至20
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应流股份
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我也不知道啊
2025-06-26 10:53:54
固态电池后续怎么看?
固态电池后续怎么看? 产业迭代的真正开始。与以往不同,今年以来国轩/B/C/E等头部全固态中试线先后落地,产业化开启从0到1的迭代之路。直观看,25年之前未加入的设备公司在此轮涨幅靠前。宝马固态电动车已经正式上路进行测试,今早美国固态电池公司Quantumscape计划2025年量产,目标能量密度500Wh/kg,股票盘后涨幅扩大至30%。 与机器人此前产业演绎有相似性。机器人先后经历demo亮相、产品迭代、需求指引、需求上修、审厂验证几轮变化。目前看,固态处于产品落地迭代中,9月或迎来郭嘉首次
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光伏主产业链重点公司及行业动态日报0625
[太阳]【中金风光公用环保】光伏主产业链重点公司及行业动态日报0625 [庆祝]行业动态: 1.PVInfoLink:本周多晶硅致密料均价维持35.0元/kg。130μm 182/210尺寸硅片均价分别1.030、1.250元/片,环比前者-1.9%,后者-1.6%。182/210尺寸TOPCon电池均价分别0.260、0.250元/W,环比前者-1.9%,后者-2.0%。182尺寸双玻TOPCon组件均价维持0.680元/W,210尺寸双玻HJT组件均价维持0.830元/W。中国项目双面双玻T
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2025-06-25 17:35:50
机器人板块更新
【国海电新】机器人板块更新:筑底向上,重视新一代optimus蕴藏的投资机遇 #事件 近期马斯克提到新一代optimus将会有许多改进、同时高度赞赏optimus团队。此外6月22日,特斯拉首批以Robotaxi形式运营的Model Y车型在奥斯汀正式上线 #板块筑底向上,重视新一代optimus蕴藏的投资机遇 根据万得人形机器人指数,板块已调整一月有余,但同时产业基本面依然快速推进,包括AI层面大模型迭代、自动驾驶板块商业化推进可反哺机器人产业化,以及板块投融资持续火爆、供应链已着手开展大幅扩
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25M5民爆行业更新
#25M5民爆行业更新 ⭕产销:2025年5月份,民爆生产企业工业炸药产/销量分别为39.64/38.78万吨,同比分别减少0.81%/0.80%。1-5月份,民爆生产企业工业炸药累计产/销量分别为171.27/169.91万吨,同比分别增加1.61%/1.55%。 ⭕分地区来看,2025年1-5月份,全国工业炸药产量呈正增长的省份有17个,其中:黑龙江、大连、山东和湖南4个地区炸药产量同比增幅超过15%,新疆炸药产量同比增幅为13.23%,西藏炸药产量同比增幅为10.31%。 ⭕收入及利润:5
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2025-06-25 11:09:14
金融支持打通内需消费供需双端发展脉络
金融支持打通内需消费供需双端发展脉络,行业发展迎来新篇章 [玫瑰]事件:6月24日,央行、证监会等六部门联合印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》,从支持增强消费能力等六方面提出19项重点举措,与服务消费/商品消费提振相关内容总结: [烟花]第五项:强化结构性货币政策工具奖励。鼓励引导金融机构对批零、住宿餐饮、文体娱乐、旅游、教育、居民服务等服务消费重点领域经营主体发放贷款;设立服务消费与养老再贷款,额度5000亿元。 [烟花]第六项:加大债券市场融资支持力度。支持符合条件的文化、旅游、教
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我也不知道啊
2025-06-27 14:33:01
巨人网络社交推理游戏《太空杀》
#游戏信息 巨人网络社交推理游戏《太空杀》上线全新AI原生玩法“残局对决”,联合阿里通义千问、腾讯混元、字节豆包三大国产大模型,打造游戏行业首个“多用户与AI智能体混合对抗”的创新竞技机制。 每局游戏由2名真人玩家分别扮演对立阵营的“内鬼”与“船员”,并随机接入一个国产大模型,由其驱动多名AI玩家参与对局。 产品此前已陆续推出“AI推理小剧场”“AI残局挑战”“侦探剧场”“内鬼挑战”等多个AI原生玩法。
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巨人网络
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2025-06-27 14:31:41
房地产行业:短期更大力度止跌回稳
[太阳]【申万房地产】房地产行业:短期更大力度止跌回稳,长期由金融回归制造业,推荐买入(袁豪/曹曼/陈鹏) [玫瑰]#政策判断:短期强调止跌回稳、长期新发展模式逐步成型 短期来看,我们认为我国一二手房总成交已稳、并已持续稳定近3年,但量价并未如期进入正向循环,近期房地产止跌回稳表态从“持续巩固”调整为“更大力度”,预计新一轮支持政策或将出台,可能包括:房贷降息、加量好房子、优化收储、推进城改等。中期来看,3年多持续探索中,地产发展新模式逐步成型,我们推演可能包括:好房子、人房地钱、房屋全生命周期
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嘉信美国房地产投资信托ETF
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2025-06-27 08:29:41
稳定币新应用:算力RWA(0626)
[庆祝]稳定币新应用:算力RWA(0626) [太阳]政企强强联合,构建出中国优质资产锚定的稳定币—RWA 的生态闭环,其中先行者蚂蚁数科与朗新集团(充电桩rwa)及协鑫能科(光伏rwa)已有成熟经验,建议关注潜在的rwa方向:算力租赁。算力租赁本身可以产生稳定的现金流,对于RWA高度契合,此外RWA可以提供稳定的融资手段,对算力租赁公司而言可以解决融资问题,因此我们判断算力租赁有望成为RWA下一重要场景,从而形成正向反馈,租赁公司有望加大租赁投入力度。海外以稳定币作为链上交易支付跨境结算等媒介
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润建股份
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2025-06-27 07:46:32
川润股份:液冷发布会更新-0626
【川润股份】液冷发布会更新-0626 1、本次发布会重点是与香江科技签订合作协议,香江主营国内算力中心epc业务,签订合作后将优先采购川润的设备。香江在国内份额80%,假设优先50%采购川润,对应国内算力中心epc市场40%液冷设备将采购川润,潜力巨大。 2、此外公司和华夏鲲鹏紧密合作,所在川渝地区有区位优势。 3、海外正在拓展,公司历史上也有北美数据中心液冷项目的供货经验,后续值得期待。
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虹软科技20250626
【申万计算机】虹软科技20250626:小米AI眼镜发布,公司AI端侧全面开花 #6月26日小米AI首款AI眼镜正式发布,售价1999元,随身AI入口,包含大模型实时问答响应、AI视频拍摄、开放式耳机等功能,克重仅40g,更适合亚洲脸型 #此前我们多次提到虹软作为视觉界DeepSeek在AI端侧多项爆款 💥手机逆势增长,2-3年预计维持双位数增长 💥汽车舱内搭载量提升,舱外预估25年导入,2-3年高增 💥AI眼镜雷鸟/小米/Rokid等确定合作,对头部SOC,摄像头模组丰富适配经验,25年
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2025-06-26 14:47:00
从产业研究视角看“行情性质扭转了吗”?
【浙商科创&海外策略王杨团队】从产业研究视角看“行情性质扭转了吗”? 【无产业,不牛市】,新兴产业的演绎规律,分为萌芽期、成长期、成熟期,分别对应主题投资范式、赛道投资范式、阿尔法投资范式。 复盘过往行情,主导产业迎来赛道投资范式,是结构牛市或者全面牛市的核心条件。 2023年至2024年,AI上游算力迎来赛道投资范式,是2023年至2024年算力主导的结构牛市的基础。 但是2025年以来,市场面临的主导矛盾在于,AI上游算力赛道投资范式已经充分演绎,但是AI下游应用尚未进入景气释放周期。在此背
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三诺生物:产品升级期中的血糖监测龙头
🎁浙商医药|深度白马【三诺生物】产品升级期中的血糖监测龙头 #一句话逻辑 新品收获期的血糖监测产品龙头,长期成长性有望超预期。 #业绩驱动 (1)CGM放量:BGM渠道优势+CGM产品力提升+性价比优势带来国内CGM放量; (2)海外放量:海外渠道快速拓展,欧洲医保准入后放量以及美国CGM获批后放量。 #与众不同的认识 1)市场认为CGM竞争越发激烈,国内CGM获批企业较多、终端售价有较大下降,担忧公司长期成长性。2)我们认为,公司依托性价比优势(BGM依托性价比市占率第一,CGM性价比优势显
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AI Agent重点标的
【3C计算机】AI Agent重点标的 [太阳] 近期市场情绪活跃,AI Agent应用后续预期催化颇多,且本身的高beta属性在市场行情发动下预期有更大弹性,当前涨幅也相对不高,我们建议积极布局 1️⃣ ERP Agent:#鼎捷数智、赛意信息 等企业Agent,我们预计二季度订单确认收入较一季度会有加速,全年AI相关收入目标在1-2亿量级;从边际变化角度,也可以关注#用友网络 2️⃣ AI 电商:#焦点科技 估值相对较低,全年预期5.5亿利润仅在20多倍PE,全年AI麦可预期上亿;#光云科技
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持续推荐国力股份
【华西军工】持续推荐国力股份 [玫瑰]自我们5月初推荐以来,公司涨幅近20%。我们重申核心逻辑:公司是国内电子真空器件龙头厂家,产品稀缺性、技术壁垒较强。从规模上看,我们认为,2025年将是公司业绩拐点,军品及半导体业务或有望实现翻倍增长。盈利方面,随着未来军品占比不断提升,且半导体产品实现批量供应,公司整体盈利水平有望回升。 [玫瑰]军工:近期飞机产业链催化不断,印巴冲突中歼10CE大展身手,巴黎航展上歼35高调亮相。公司特种控制盒满足飞机轻量化需求,已于24年6月开始批量稳定交付。我们认为,
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应流股份:高端铸件龙头,燃机订单持续高增+突破GEV实现龙头客户全覆盖,建议积极布局!
【国信机械|持续推荐】应流股份:高端铸件龙头,燃机订单持续高增+突破GEV实现龙头客户全覆盖,建议积极布局! #燃机业务最新突破GEV+订单饱满持续增加 1)公司两机业务尤其燃机热端部件覆盖国内外最主要燃机厂商和主流燃机型号;25Q1与赛峰、西门子新签战协;6月25日,公司宣布与GEV就LM2500及LM6000等多款型号燃机达成合作。 2)截止5月底,在手+意向两机订单超16亿元,24年燃机产品接单增幅达102.8%。 3)燃机整机厂订单饱满指引行业长周期高景气度,燃机巨头GEV订单已排至20
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固态电池后续怎么看?
固态电池后续怎么看? 产业迭代的真正开始。与以往不同,今年以来国轩/B/C/E等头部全固态中试线先后落地,产业化开启从0到1的迭代之路。直观看,25年之前未加入的设备公司在此轮涨幅靠前。宝马固态电动车已经正式上路进行测试,今早美国固态电池公司Quantumscape计划2025年量产,目标能量密度500Wh/kg,股票盘后涨幅扩大至30%。 与机器人此前产业演绎有相似性。机器人先后经历demo亮相、产品迭代、需求指引、需求上修、审厂验证几轮变化。目前看,固态处于产品落地迭代中,9月或迎来郭嘉首次
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光伏主产业链重点公司及行业动态日报0625
[太阳]【中金风光公用环保】光伏主产业链重点公司及行业动态日报0625 [庆祝]行业动态: 1.PVInfoLink:本周多晶硅致密料均价维持35.0元/kg。130μm 182/210尺寸硅片均价分别1.030、1.250元/片,环比前者-1.9%,后者-1.6%。182/210尺寸TOPCon电池均价分别0.260、0.250元/W,环比前者-1.9%,后者-2.0%。182尺寸双玻TOPCon组件均价维持0.680元/W,210尺寸双玻HJT组件均价维持0.830元/W。中国项目双面双玻T
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机器人板块更新
【国海电新】机器人板块更新:筑底向上,重视新一代optimus蕴藏的投资机遇 #事件 近期马斯克提到新一代optimus将会有许多改进、同时高度赞赏optimus团队。此外6月22日,特斯拉首批以Robotaxi形式运营的Model Y车型在奥斯汀正式上线 #板块筑底向上,重视新一代optimus蕴藏的投资机遇 根据万得人形机器人指数,板块已调整一月有余,但同时产业基本面依然快速推进,包括AI层面大模型迭代、自动驾驶板块商业化推进可反哺机器人产业化,以及板块投融资持续火爆、供应链已着手开展大幅扩
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25M5民爆行业更新
#25M5民爆行业更新 ⭕产销:2025年5月份,民爆生产企业工业炸药产/销量分别为39.64/38.78万吨,同比分别减少0.81%/0.80%。1-5月份,民爆生产企业工业炸药累计产/销量分别为171.27/169.91万吨,同比分别增加1.61%/1.55%。 ⭕分地区来看,2025年1-5月份,全国工业炸药产量呈正增长的省份有17个,其中:黑龙江、大连、山东和湖南4个地区炸药产量同比增幅超过15%,新疆炸药产量同比增幅为13.23%,西藏炸药产量同比增幅为10.31%。 ⭕收入及利润:5
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金融支持打通内需消费供需双端发展脉络
金融支持打通内需消费供需双端发展脉络,行业发展迎来新篇章 [玫瑰]事件:6月24日,央行、证监会等六部门联合印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》,从支持增强消费能力等六方面提出19项重点举措,与服务消费/商品消费提振相关内容总结: [烟花]第五项:强化结构性货币政策工具奖励。鼓励引导金融机构对批零、住宿餐饮、文体娱乐、旅游、教育、居民服务等服务消费重点领域经营主体发放贷款;设立服务消费与养老再贷款,额度5000亿元。 [烟花]第六项:加大债券市场融资支持力度。支持符合条件的文化、旅游、教
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巨人网络社交推理游戏《太空杀》
#游戏信息 巨人网络社交推理游戏《太空杀》上线全新AI原生玩法“残局对决”,联合阿里通义千问、腾讯混元、字节豆包三大国产大模型,打造游戏行业首个“多用户与AI智能体混合对抗”的创新竞技机制。 每局游戏由2名真人玩家分别扮演对立阵营的“内鬼”与“船员”,并随机接入一个国产大模型,由其驱动多名AI玩家参与对局。 产品此前已陆续推出“AI推理小剧场”“AI残局挑战”“侦探剧场”“内鬼挑战”等多个AI原生玩法。
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房地产行业:短期更大力度止跌回稳
[太阳]【申万房地产】房地产行业:短期更大力度止跌回稳,长期由金融回归制造业,推荐买入(袁豪/曹曼/陈鹏) [玫瑰]#政策判断:短期强调止跌回稳、长期新发展模式逐步成型 短期来看,我们认为我国一二手房总成交已稳、并已持续稳定近3年,但量价并未如期进入正向循环,近期房地产止跌回稳表态从“持续巩固”调整为“更大力度”,预计新一轮支持政策或将出台,可能包括:房贷降息、加量好房子、优化收储、推进城改等。中期来看,3年多持续探索中,地产发展新模式逐步成型,我们推演可能包括:好房子、人房地钱、房屋全生命周期
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稳定币新应用:算力RWA(0626)
[庆祝]稳定币新应用:算力RWA(0626) [太阳]政企强强联合,构建出中国优质资产锚定的稳定币—RWA 的生态闭环,其中先行者蚂蚁数科与朗新集团(充电桩rwa)及协鑫能科(光伏rwa)已有成熟经验,建议关注潜在的rwa方向:算力租赁。算力租赁本身可以产生稳定的现金流,对于RWA高度契合,此外RWA可以提供稳定的融资手段,对算力租赁公司而言可以解决融资问题,因此我们判断算力租赁有望成为RWA下一重要场景,从而形成正向反馈,租赁公司有望加大租赁投入力度。海外以稳定币作为链上交易支付跨境结算等媒介
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川润股份:液冷发布会更新-0626
【川润股份】液冷发布会更新-0626 1、本次发布会重点是与香江科技签订合作协议,香江主营国内算力中心epc业务,签订合作后将优先采购川润的设备。香江在国内份额80%,假设优先50%采购川润,对应国内算力中心epc市场40%液冷设备将采购川润,潜力巨大。 2、此外公司和华夏鲲鹏紧密合作,所在川渝地区有区位优势。 3、海外正在拓展,公司历史上也有北美数据中心液冷项目的供货经验,后续值得期待。
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【申万计算机】虹软科技20250626:小米AI眼镜发布,公司AI端侧全面开花 #6月26日小米AI首款AI眼镜正式发布,售价1999元,随身AI入口,包含大模型实时问答响应、AI视频拍摄、开放式耳机等功能,克重仅40g,更适合亚洲脸型 #此前我们多次提到虹软作为视觉界DeepSeek在AI端侧多项爆款 💥手机逆势增长,2-3年预计维持双位数增长 💥汽车舱内搭载量提升,舱外预估25年导入,2-3年高增 💥AI眼镜雷鸟/小米/Rokid等确定合作,对头部SOC,摄像头模组丰富适配经验,25年
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从产业研究视角看“行情性质扭转了吗”?
【浙商科创&海外策略王杨团队】从产业研究视角看“行情性质扭转了吗”? 【无产业,不牛市】,新兴产业的演绎规律,分为萌芽期、成长期、成熟期,分别对应主题投资范式、赛道投资范式、阿尔法投资范式。 复盘过往行情,主导产业迎来赛道投资范式,是结构牛市或者全面牛市的核心条件。 2023年至2024年,AI上游算力迎来赛道投资范式,是2023年至2024年算力主导的结构牛市的基础。 但是2025年以来,市场面临的主导矛盾在于,AI上游算力赛道投资范式已经充分演绎,但是AI下游应用尚未进入景气释放周期。在此背
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三诺生物:产品升级期中的血糖监测龙头
🎁浙商医药|深度白马【三诺生物】产品升级期中的血糖监测龙头 #一句话逻辑 新品收获期的血糖监测产品龙头,长期成长性有望超预期。 #业绩驱动 (1)CGM放量:BGM渠道优势+CGM产品力提升+性价比优势带来国内CGM放量; (2)海外放量:海外渠道快速拓展,欧洲医保准入后放量以及美国CGM获批后放量。 #与众不同的认识 1)市场认为CGM竞争越发激烈,国内CGM获批企业较多、终端售价有较大下降,担忧公司长期成长性。2)我们认为,公司依托性价比优势(BGM依托性价比市占率第一,CGM性价比优势显
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三诺生物
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我也不知道啊
2025-06-26 14:45:37
AI Agent重点标的
【3C计算机】AI Agent重点标的 [太阳] 近期市场情绪活跃,AI Agent应用后续预期催化颇多,且本身的高beta属性在市场行情发动下预期有更大弹性,当前涨幅也相对不高,我们建议积极布局 1️⃣ ERP Agent:#鼎捷数智、赛意信息 等企业Agent,我们预计二季度订单确认收入较一季度会有加速,全年AI相关收入目标在1-2亿量级;从边际变化角度,也可以关注#用友网络 2️⃣ AI 电商:#焦点科技 估值相对较低,全年预期5.5亿利润仅在20多倍PE,全年AI麦可预期上亿;#光云科技
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金山软件
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我也不知道啊
2025-06-26 14:37:07
持续推荐国力股份
【华西军工】持续推荐国力股份 [玫瑰]自我们5月初推荐以来,公司涨幅近20%。我们重申核心逻辑:公司是国内电子真空器件龙头厂家,产品稀缺性、技术壁垒较强。从规模上看,我们认为,2025年将是公司业绩拐点,军品及半导体业务或有望实现翻倍增长。盈利方面,随着未来军品占比不断提升,且半导体产品实现批量供应,公司整体盈利水平有望回升。 [玫瑰]军工:近期飞机产业链催化不断,印巴冲突中歼10CE大展身手,巴黎航展上歼35高调亮相。公司特种控制盒满足飞机轻量化需求,已于24年6月开始批量稳定交付。我们认为,
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国力电子
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我也不知道啊
2025-06-26 11:40:55
应流股份:高端铸件龙头,燃机订单持续高增+突破GEV实现龙头客户全覆盖,建议积极布局!
【国信机械|持续推荐】应流股份:高端铸件龙头,燃机订单持续高增+突破GEV实现龙头客户全覆盖,建议积极布局! #燃机业务最新突破GEV+订单饱满持续增加 1)公司两机业务尤其燃机热端部件覆盖国内外最主要燃机厂商和主流燃机型号;25Q1与赛峰、西门子新签战协;6月25日,公司宣布与GEV就LM2500及LM6000等多款型号燃机达成合作。 2)截止5月底,在手+意向两机订单超16亿元,24年燃机产品接单增幅达102.8%。 3)燃机整机厂订单饱满指引行业长周期高景气度,燃机巨头GEV订单已排至20
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应流股份
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我也不知道啊
2025-06-26 10:53:54
固态电池后续怎么看?
固态电池后续怎么看? 产业迭代的真正开始。与以往不同,今年以来国轩/B/C/E等头部全固态中试线先后落地,产业化开启从0到1的迭代之路。直观看,25年之前未加入的设备公司在此轮涨幅靠前。宝马固态电动车已经正式上路进行测试,今早美国固态电池公司Quantumscape计划2025年量产,目标能量密度500Wh/kg,股票盘后涨幅扩大至30%。 与机器人此前产业演绎有相似性。机器人先后经历demo亮相、产品迭代、需求指引、需求上修、审厂验证几轮变化。目前看,固态处于产品落地迭代中,9月或迎来郭嘉首次
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威唐工业
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我也不知道啊
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光伏主产业链重点公司及行业动态日报0625
[太阳]【中金风光公用环保】光伏主产业链重点公司及行业动态日报0625 [庆祝]行业动态: 1.PVInfoLink:本周多晶硅致密料均价维持35.0元/kg。130μm 182/210尺寸硅片均价分别1.030、1.250元/片,环比前者-1.9%,后者-1.6%。182/210尺寸TOPCon电池均价分别0.260、0.250元/W,环比前者-1.9%,后者-2.0%。182尺寸双玻TOPCon组件均价维持0.680元/W,210尺寸双玻HJT组件均价维持0.830元/W。中国项目双面双玻T
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隆基绿能
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机器人板块更新
【国海电新】机器人板块更新:筑底向上,重视新一代optimus蕴藏的投资机遇 #事件 近期马斯克提到新一代optimus将会有许多改进、同时高度赞赏optimus团队。此外6月22日,特斯拉首批以Robotaxi形式运营的Model Y车型在奥斯汀正式上线 #板块筑底向上,重视新一代optimus蕴藏的投资机遇 根据万得人形机器人指数,板块已调整一月有余,但同时产业基本面依然快速推进,包括AI层面大模型迭代、自动驾驶板块商业化推进可反哺机器人产业化,以及板块投融资持续火爆、供应链已着手开展大幅扩
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25M5民爆行业更新
#25M5民爆行业更新 ⭕产销:2025年5月份,民爆生产企业工业炸药产/销量分别为39.64/38.78万吨,同比分别减少0.81%/0.80%。1-5月份,民爆生产企业工业炸药累计产/销量分别为171.27/169.91万吨,同比分别增加1.61%/1.55%。 ⭕分地区来看,2025年1-5月份,全国工业炸药产量呈正增长的省份有17个,其中:黑龙江、大连、山东和湖南4个地区炸药产量同比增幅超过15%,新疆炸药产量同比增幅为13.23%,西藏炸药产量同比增幅为10.31%。 ⭕收入及利润:5
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高争民爆
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金融支持打通内需消费供需双端发展脉络
金融支持打通内需消费供需双端发展脉络,行业发展迎来新篇章 [玫瑰]事件:6月24日,央行、证监会等六部门联合印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》,从支持增强消费能力等六方面提出19项重点举措,与服务消费/商品消费提振相关内容总结: [烟花]第五项:强化结构性货币政策工具奖励。鼓励引导金融机构对批零、住宿餐饮、文体娱乐、旅游、教育、居民服务等服务消费重点领域经营主体发放贷款;设立服务消费与养老再贷款,额度5000亿元。 [烟花]第六项:加大债券市场融资支持力度。支持符合条件的文化、旅游、教
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我也不知道啊
2025-06-27 14:33:01
巨人网络社交推理游戏《太空杀》
#游戏信息 巨人网络社交推理游戏《太空杀》上线全新AI原生玩法“残局对决”,联合阿里通义千问、腾讯混元、字节豆包三大国产大模型,打造游戏行业首个“多用户与AI智能体混合对抗”的创新竞技机制。 每局游戏由2名真人玩家分别扮演对立阵营的“内鬼”与“船员”,并随机接入一个国产大模型,由其驱动多名AI玩家参与对局。 产品此前已陆续推出“AI推理小剧场”“AI残局挑战”“侦探剧场”“内鬼挑战”等多个AI原生玩法。
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巨人网络
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我也不知道啊
2025-06-27 14:31:41
房地产行业:短期更大力度止跌回稳
[太阳]【申万房地产】房地产行业:短期更大力度止跌回稳,长期由金融回归制造业,推荐买入(袁豪/曹曼/陈鹏) [玫瑰]#政策判断:短期强调止跌回稳、长期新发展模式逐步成型 短期来看,我们认为我国一二手房总成交已稳、并已持续稳定近3年,但量价并未如期进入正向循环,近期房地产止跌回稳表态从“持续巩固”调整为“更大力度”,预计新一轮支持政策或将出台,可能包括:房贷降息、加量好房子、优化收储、推进城改等。中期来看,3年多持续探索中,地产发展新模式逐步成型,我们推演可能包括:好房子、人房地钱、房屋全生命周期
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嘉信美国房地产投资信托ETF
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我也不知道啊
2025-06-27 08:29:41
稳定币新应用:算力RWA(0626)
[庆祝]稳定币新应用:算力RWA(0626) [太阳]政企强强联合,构建出中国优质资产锚定的稳定币—RWA 的生态闭环,其中先行者蚂蚁数科与朗新集团(充电桩rwa)及协鑫能科(光伏rwa)已有成熟经验,建议关注潜在的rwa方向:算力租赁。算力租赁本身可以产生稳定的现金流,对于RWA高度契合,此外RWA可以提供稳定的融资手段,对算力租赁公司而言可以解决融资问题,因此我们判断算力租赁有望成为RWA下一重要场景,从而形成正向反馈,租赁公司有望加大租赁投入力度。海外以稳定币作为链上交易支付跨境结算等媒介
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润建股份
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2025-06-27 07:46:32
川润股份:液冷发布会更新-0626
【川润股份】液冷发布会更新-0626 1、本次发布会重点是与香江科技签订合作协议,香江主营国内算力中心epc业务,签订合作后将优先采购川润的设备。香江在国内份额80%,假设优先50%采购川润,对应国内算力中心epc市场40%液冷设备将采购川润,潜力巨大。 2、此外公司和华夏鲲鹏紧密合作,所在川渝地区有区位优势。 3、海外正在拓展,公司历史上也有北美数据中心液冷项目的供货经验,后续值得期待。
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川润股份
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我也不知道啊
2025-06-26 21:26:55
虹软科技20250626
【申万计算机】虹软科技20250626:小米AI眼镜发布,公司AI端侧全面开花 #6月26日小米AI首款AI眼镜正式发布,售价1999元,随身AI入口,包含大模型实时问答响应、AI视频拍摄、开放式耳机等功能,克重仅40g,更适合亚洲脸型 #此前我们多次提到虹软作为视觉界DeepSeek在AI端侧多项爆款 💥手机逆势增长,2-3年预计维持双位数增长 💥汽车舱内搭载量提升,舱外预估25年导入,2-3年高增 💥AI眼镜雷鸟/小米/Rokid等确定合作,对头部SOC,摄像头模组丰富适配经验,25年
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虹软科技
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我也不知道啊
2025-06-26 14:47:00
从产业研究视角看“行情性质扭转了吗”?
【浙商科创&海外策略王杨团队】从产业研究视角看“行情性质扭转了吗”? 【无产业,不牛市】,新兴产业的演绎规律,分为萌芽期、成长期、成熟期,分别对应主题投资范式、赛道投资范式、阿尔法投资范式。 复盘过往行情,主导产业迎来赛道投资范式,是结构牛市或者全面牛市的核心条件。 2023年至2024年,AI上游算力迎来赛道投资范式,是2023年至2024年算力主导的结构牛市的基础。 但是2025年以来,市场面临的主导矛盾在于,AI上游算力赛道投资范式已经充分演绎,但是AI下游应用尚未进入景气释放周期。在此背
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中信证券
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我也不知道啊
2025-06-26 14:46:16
三诺生物:产品升级期中的血糖监测龙头
🎁浙商医药|深度白马【三诺生物】产品升级期中的血糖监测龙头 #一句话逻辑 新品收获期的血糖监测产品龙头,长期成长性有望超预期。 #业绩驱动 (1)CGM放量:BGM渠道优势+CGM产品力提升+性价比优势带来国内CGM放量; (2)海外放量:海外渠道快速拓展,欧洲医保准入后放量以及美国CGM获批后放量。 #与众不同的认识 1)市场认为CGM竞争越发激烈,国内CGM获批企业较多、终端售价有较大下降,担忧公司长期成长性。2)我们认为,公司依托性价比优势(BGM依托性价比市占率第一,CGM性价比优势显
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AI Agent重点标的
【3C计算机】AI Agent重点标的 [太阳] 近期市场情绪活跃,AI Agent应用后续预期催化颇多,且本身的高beta属性在市场行情发动下预期有更大弹性,当前涨幅也相对不高,我们建议积极布局 1️⃣ ERP Agent:#鼎捷数智、赛意信息 等企业Agent,我们预计二季度订单确认收入较一季度会有加速,全年AI相关收入目标在1-2亿量级;从边际变化角度,也可以关注#用友网络 2️⃣ AI 电商:#焦点科技 估值相对较低,全年预期5.5亿利润仅在20多倍PE,全年AI麦可预期上亿;#光云科技
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持续推荐国力股份
【华西军工】持续推荐国力股份 [玫瑰]自我们5月初推荐以来,公司涨幅近20%。我们重申核心逻辑:公司是国内电子真空器件龙头厂家,产品稀缺性、技术壁垒较强。从规模上看,我们认为,2025年将是公司业绩拐点,军品及半导体业务或有望实现翻倍增长。盈利方面,随着未来军品占比不断提升,且半导体产品实现批量供应,公司整体盈利水平有望回升。 [玫瑰]军工:近期飞机产业链催化不断,印巴冲突中歼10CE大展身手,巴黎航展上歼35高调亮相。公司特种控制盒满足飞机轻量化需求,已于24年6月开始批量稳定交付。我们认为,
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应流股份:高端铸件龙头,燃机订单持续高增+突破GEV实现龙头客户全覆盖,建议积极布局!
【国信机械|持续推荐】应流股份:高端铸件龙头,燃机订单持续高增+突破GEV实现龙头客户全覆盖,建议积极布局! #燃机业务最新突破GEV+订单饱满持续增加 1)公司两机业务尤其燃机热端部件覆盖国内外最主要燃机厂商和主流燃机型号;25Q1与赛峰、西门子新签战协;6月25日,公司宣布与GEV就LM2500及LM6000等多款型号燃机达成合作。 2)截止5月底,在手+意向两机订单超16亿元,24年燃机产品接单增幅达102.8%。 3)燃机整机厂订单饱满指引行业长周期高景气度,燃机巨头GEV订单已排至20
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固态电池后续怎么看?
固态电池后续怎么看? 产业迭代的真正开始。与以往不同,今年以来国轩/B/C/E等头部全固态中试线先后落地,产业化开启从0到1的迭代之路。直观看,25年之前未加入的设备公司在此轮涨幅靠前。宝马固态电动车已经正式上路进行测试,今早美国固态电池公司Quantumscape计划2025年量产,目标能量密度500Wh/kg,股票盘后涨幅扩大至30%。 与机器人此前产业演绎有相似性。机器人先后经历demo亮相、产品迭代、需求指引、需求上修、审厂验证几轮变化。目前看,固态处于产品落地迭代中,9月或迎来郭嘉首次
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光伏主产业链重点公司及行业动态日报0625
[太阳]【中金风光公用环保】光伏主产业链重点公司及行业动态日报0625 [庆祝]行业动态: 1.PVInfoLink:本周多晶硅致密料均价维持35.0元/kg。130μm 182/210尺寸硅片均价分别1.030、1.250元/片,环比前者-1.9%,后者-1.6%。182/210尺寸TOPCon电池均价分别0.260、0.250元/W,环比前者-1.9%,后者-2.0%。182尺寸双玻TOPCon组件均价维持0.680元/W,210尺寸双玻HJT组件均价维持0.830元/W。中国项目双面双玻T
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机器人板块更新
【国海电新】机器人板块更新:筑底向上,重视新一代optimus蕴藏的投资机遇 #事件 近期马斯克提到新一代optimus将会有许多改进、同时高度赞赏optimus团队。此外6月22日,特斯拉首批以Robotaxi形式运营的Model Y车型在奥斯汀正式上线 #板块筑底向上,重视新一代optimus蕴藏的投资机遇 根据万得人形机器人指数,板块已调整一月有余,但同时产业基本面依然快速推进,包括AI层面大模型迭代、自动驾驶板块商业化推进可反哺机器人产业化,以及板块投融资持续火爆、供应链已着手开展大幅扩
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25M5民爆行业更新
#25M5民爆行业更新 ⭕产销:2025年5月份,民爆生产企业工业炸药产/销量分别为39.64/38.78万吨,同比分别减少0.81%/0.80%。1-5月份,民爆生产企业工业炸药累计产/销量分别为171.27/169.91万吨,同比分别增加1.61%/1.55%。 ⭕分地区来看,2025年1-5月份,全国工业炸药产量呈正增长的省份有17个,其中:黑龙江、大连、山东和湖南4个地区炸药产量同比增幅超过15%,新疆炸药产量同比增幅为13.23%,西藏炸药产量同比增幅为10.31%。 ⭕收入及利润:5
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金融支持打通内需消费供需双端发展脉络
金融支持打通内需消费供需双端发展脉络,行业发展迎来新篇章 [玫瑰]事件:6月24日,央行、证监会等六部门联合印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》,从支持增强消费能力等六方面提出19项重点举措,与服务消费/商品消费提振相关内容总结: [烟花]第五项:强化结构性货币政策工具奖励。鼓励引导金融机构对批零、住宿餐饮、文体娱乐、旅游、教育、居民服务等服务消费重点领域经营主体发放贷款;设立服务消费与养老再贷款,额度5000亿元。 [烟花]第六项:加大债券市场融资支持力度。支持符合条件的文化、旅游、教
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