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只做资讯逻辑分享,不作为任何买入依据,望周知!
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逻辑交易知行合一
2025-12-19 16:55:34
【3D打印调研】“奇点”时刻——从高精尖到规模化
#汇纳科技:工业+消费双轮驱动、向实控人定增按计划推进 工业级技术路线全面:包括金属与非金属,客户涵盖比亚迪、赛力斯、大疆、运动品牌龙头等;金属已应用于军工/航空航天小批量预研,非金属中光固化SLA国内市占率第一40%。 消费级与拓竹合作加速落地:公司计划自建全球最大的3D打印“超级农场”To C市场,已采购1.5w台拓竹打印机,收购3D打印工厂华速(1000多台)科技加快布局,金石子公司今天正式发布AI+3D打印平台Free-3D kit,搭建软件平台赋能各行各业3D设计,赋能产业加快C端业务
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汇纳科技
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铂力特
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逻辑交易知行合一
2025-12-19 16:54:08
光纤行业趋势反转确认,标的怎么选
#需求与价格:# AI大模型训练、推理迭代及DCI、城域光缆需求增长,拉动光纤光缆用量提升,价格已然复苏;普通光纤价格已涨10%(预计26年,运营商市场涨价30%;非运营商涨价50%),MPO上游供应紧张,明年1-2季度景气度优于今年四季度。 #空芯光纤市场:# 之前市场渠道传北美总需求预计10亿美金,根据我们产业调研,预期单家企业需求各几千芯公里,价格为10万/芯公里,对应5亿元每家,合计市场空间约30亿元;国内长飞、烽火、亨通抢先布局,海外由Lumencity(微软专供)、OFS主导,康宁为
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长飞光纤
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烽火通信
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长芯博创
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逻辑交易知行合一
2025-12-19 16:51:41
金龙汽车全面布局无人巴士和无人物流车!
金龙汽车全面布局无人巴士和无人物流车,智能化技术多次夺得大奖! 无人巴士:布局时间早、生态合作全、业务战略地位高 ①金龙阿波龙小巴:时代意义产品,具有全球竞争力。合作百度,中国首款 L4 级量产robobus、一代2018年推出;目前国内在北京等45地常态化运营;# 实现批量出口中东。 ②城市微循环公交:2023年迪拜世界自动驾驶交通挑战赛冠军,中国唯一入选决赛商用车企。 ③Robobus 6650:# 应用于上海奉贤区智驾BRT,截至24年12月实现9000公里里程和2.5万载客量。 ④金旅睿
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金龙汽车
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逻辑交易知行合一
2025-12-19 16:48:37
益方生物:武田TYK2抑制剂TAK279银屑病III期临床成
[發]武田制药宣布旗下TYK2抑制剂Zasocitinib(TAK279)针对中重度银屑病PSO的III期临床成功,并披露相关顶线数据。III期临床包含两项研究,分别纳入693和1108名患者。该临床设计包括TAK279(30mg QD)、阿普米斯特(30mg BID)和安慰剂三个组,主要临床终点为TAK279对比安慰剂的16周sPGA0/1和PASI75响应率,次要临床终点为TAK279对比安慰剂,或对比阿普米斯特在16周和24周的疗效情况; [發]公司公告称该临床达到了主要终点和所有次要终点
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益方生物
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逻辑交易知行合一
2025-12-19 16:46:04
HW入局星网开启6g建设元年,佳缘科技卡位核心有望深度受益!
🧧#HW通信载荷发射开启6g建设元年。近期HW计划发射卫星通信载荷,有望在下一代手机中实现低轨卫星宽带通信。 ‼️本次和之前卫星通信区别:【高轨→低轨,窄带通信→宽带通信,#并实现星间激光通信】; HW作为通信基站霸主深度参与星网建设,在其产品中实现商业闭环,技术上和商业上都系巨大进度。 🔥#业务核心价值量大。目前公司星网主要三块业务: 1️⃣星上安全模块,单星100万+,地上部分暂且不算; 2️⃣星载综合电子计算机,价值量与计算量相关,从200多万到2000多万都有; 3️⃣卫星算力,购买
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佳缘科技
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航天电子
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久之洋
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逻辑交易知行合一
2025-12-19 16:44:49
【久之洋】,预期差极大!!
【久之洋】,预期差极大!! 目前股价仅包含军工估值、卫星业务还没有体现在股价中久之洋核心卡位卫星星间激光通信环节,#属于卫星组网成败的关键环节,目前#国内仅航天电子(航天科技九院)、烽火通信、华为和久之洋(华中光电技术研究所717所)能做,属于壁垒极高、认证难度大的环节目前久之洋的星载光纤放大器(EDFA)、星载短波红外相机等核心模块#已应用于中国星网、且垣信二代也有望接单低轨卫星星间激光通信载荷通常包含3-4个终端,单个终端产品价格可达300-500万元, 单星ASP可达1500-2000万元
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久之洋
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2025-12-19 16:43:54
江南新材:高精密铜基散热片扩产,市场需求旺盛
🌟12月18日,公司拟在鹰潭高新技术产业开发区投资建设高端铜基核心材料研发及产业化项目,项目总投资金额约3亿元人民币,规划用地约320亩,项目拟建设智能制造厂房,购置先进的生产设备,并配套建设现代化制造设施,项目主要产品包括铜球系列、高精密铜基散热片系列等。 🔥#深耕铜基新材料,PCB+AI服务器液冷核心材料玩家:公司主要从事铜基新材料的研发、生产与销售,核心产品包括铜球系列、氧化铜粉系列及高精密铜基散热片系列三大产品类别。公司自主研发的铜球系列产品已应用于各种类型与工艺的PCB以及光伏电池
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江南新材
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2025-12-19 16:41:38
奥雅与创源股份上一轮联动的
@守正出奇!:犒赏经济浪潮下的场景王者:奥雅股份!
当“为情绪买单、为体验付费”成为犒赏经济核心逻辑,奥雅股份凭借“IP+场景+运营”全链条能力,精准卡位城市更新与亲子文旅赛道,战略转型成效显著(经营性现金流同比暴增681%)、轻资产模式加速复制,叠加AI与数字化赋能,成为犒赏经济下稀缺的场景价值创造者,给予“推荐”评级。一、犒赏经济崛起,场景消费成
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逻辑交易知行合一
2025-12-19 16:41:15
低位不错
@守正出奇!:AI短剧漫剧浪潮!海看股份深度合作红果短剧!
AI技术重构内容生产逻辑,有声视频生成工具(如豆包)大幅降低短剧/漫剧创作门槛,叠加“内容为王”的行业升级趋势,AI短剧漫剧赛道迎来爆发式增长。海看股份凭借与字节系红果短剧的深度绑定,依托“全产业链布局+广电系稀缺资源+技术协同赋能”三重优势,成功卡位AI短剧黄金赛道。公司净利率持续超40%(202
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逻辑交易知行合一
2025-12-17 16:49:42
【招商电新】新雷能更新20251217
关于AI产品端:目前是二次,未来一次、三次都有机会,且客户将全面导入 第一,二次、三次电源的壁垒较高。模块电源本身较高,并不是简单的找ADI等买芯片,加工成电源模块。电路拓扑的设计、mlcc等原材料的选型、电路的调试、可靠性的调试都是门道,目前国内仅有新雷能一家能有产品出到海外,其也是源于近30多年的行业深耕+1200多个专门的板载电源研发人员,此两个均为上市公司里最多。 第二,机柜内部一二三次电源都在升级,变革的过程中,研发能力、响应速度等才会定价,公司可能有大机会。 1、现有客户需求可能被低
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新雷能
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逻辑交易知行合一
2025-12-17 16:47:55
拓普集团交流更新
机器人:明天两位总裁会去北美和客户谈更大的合作,审厂每个月都有,现在在准备三代的产品了。最近明显感觉到在T1的竞争力提升、份额提升。 变化:执行器更小更轻量化、灵巧手16mm降到12mm、转速更快。未来衣服、手套这些材料能力都具备,电子皮肤有意向研发。 供应链:谐波减速器、丝杠客户指定采购发给我们,目前减速器是HD、丝杠3家、电机加上我们一共3家。 产能:泰国工厂准备100万产能,估计100万人形要投70亿,投入产出比1:4、接近300亿收入。# 其他客户:小鹏在接触、乐聚战投了一些。 主业:Q
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拓普集团
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逻辑交易知行合一
2025-12-17 16:44:13
ASIC市场玩家加入,液冷放量元年在即
🌟市场消息显示,谷歌新一代TPUv7单芯片功耗飙升至惊人的980W。功耗的急剧上升直接驱动其机柜散热方案发生根本性变革——采用100%全液冷架构。这标志着液冷技术正式从AI算力硬件的“可选项”升级为ASIC(专用集成电路)阵营的“强制标配”。 🔥谷歌液冷部署超1GW,全面转向液冷:在 2024 年的 Google I/O 开发者大会上,谷歌 CEO 桑达尔·皮查伊透露,谷歌的液冷设备数量已增长至约1吉瓦。谷歌的第七代 TPU Ironwood 性能比肩英伟达的B200,功耗单芯片突破600w
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英维克
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飞龙股份
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华光新材
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大元泵业
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2025-12-17 16:42:38
永鼎股份交流更新+坚定推荐!
【国联民生】永鼎股份交流更新+坚定推荐❗ [玫瑰]领导好,昨天我们调研了永鼎股份,增量信息较多,现向您汇报: →cw芯片和eml客户进展超预期。目前已经确定供货,#新进海外客户F,鼎芯得到思科认可,国内超一线大客户也在与其洽谈订单。 →总体芯片明年预期扩产到4-6kw颗芯片的产能,设备在途,目前产能2kw颗。 →可控核聚变业务订单量较大,放量在即。目前已经锁定了几个大客户,在等重大项目落地,明年产能预计扩产到2w左右。同时超导线缆可用于数据中心。 →空间测算:传统业务100e,可控核聚变200e
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永鼎股份
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逻辑交易知行合一
2025-12-17 16:41:12
浩通科技:铂金加入贵金属逼仓行列,浩通科技将利润大增!
[玫瑰]2025年以来贵金属持续上涨,黄金涨幅超70%,白银涨幅超100%,并因低交割库存而进入逼仓行情,近期铂金也加入贵金属的逼仓行情。国际铂金价格从年初894美元/盎司,上升到12月17日的1874美元/盎司,涨幅109%。 根据世界铂金协会最新预测,2025年全球铂金市场将连续第三年出现供应短缺,预计年度缺口达21.6吨。供需裂痕持续扩大,主要源于矿产供应端的结构性紧张,以及部分受地缘贸易不确定性影响的投资流动变化。 铂金继白银之后,进入贵金属逼仓行列,广期所铂金主力合约从12月9日最低4
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浩通科技
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逻辑交易知行合一
2025-12-17 16:40:01
中石科技盈利能力带动业绩超预期
公司预计25Q1-3实现归母净利润2.3-2.7亿元,同比增长74.2-104.5%,扣非净利润2.15-2.55亿元,同比增长120.4-161.4%。 按照中值,预计25Q3归母净利润1.29亿元,YOY+85.3%,QoQ+115.1%;扣非净利润1.24亿元,YOY+134.7%,QoQ+129.4%。 我们预计公司25Q3营收约5.4亿元,同增20%,增长主要由3C(苹果17+mac/pad等新品)、光模块、服务器散热模组等带动。预计公司25Q3盈利能力大幅提高,毛利率达40%+,yo
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中石科技
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【3D打印调研】“奇点”时刻——从高精尖到规模化
#汇纳科技:工业+消费双轮驱动、向实控人定增按计划推进 工业级技术路线全面:包括金属与非金属,客户涵盖比亚迪、赛力斯、大疆、运动品牌龙头等;金属已应用于军工/航空航天小批量预研,非金属中光固化SLA国内市占率第一40%。 消费级与拓竹合作加速落地:公司计划自建全球最大的3D打印“超级农场”To C市场,已采购1.5w台拓竹打印机,收购3D打印工厂华速(1000多台)科技加快布局,金石子公司今天正式发布AI+3D打印平台Free-3D kit,搭建软件平台赋能各行各业3D设计,赋能产业加快C端业务
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光纤行业趋势反转确认,标的怎么选
#需求与价格:# AI大模型训练、推理迭代及DCI、城域光缆需求增长,拉动光纤光缆用量提升,价格已然复苏;普通光纤价格已涨10%(预计26年,运营商市场涨价30%;非运营商涨价50%),MPO上游供应紧张,明年1-2季度景气度优于今年四季度。 #空芯光纤市场:# 之前市场渠道传北美总需求预计10亿美金,根据我们产业调研,预期单家企业需求各几千芯公里,价格为10万/芯公里,对应5亿元每家,合计市场空间约30亿元;国内长飞、烽火、亨通抢先布局,海外由Lumencity(微软专供)、OFS主导,康宁为
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长飞光纤
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长芯博创
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金龙汽车全面布局无人巴士和无人物流车!
金龙汽车全面布局无人巴士和无人物流车,智能化技术多次夺得大奖! 无人巴士:布局时间早、生态合作全、业务战略地位高 ①金龙阿波龙小巴:时代意义产品,具有全球竞争力。合作百度,中国首款 L4 级量产robobus、一代2018年推出;目前国内在北京等45地常态化运营;# 实现批量出口中东。 ②城市微循环公交:2023年迪拜世界自动驾驶交通挑战赛冠军,中国唯一入选决赛商用车企。 ③Robobus 6650:# 应用于上海奉贤区智驾BRT,截至24年12月实现9000公里里程和2.5万载客量。 ④金旅睿
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金龙汽车
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2025-12-19 16:48:37
益方生物:武田TYK2抑制剂TAK279银屑病III期临床成
[發]武田制药宣布旗下TYK2抑制剂Zasocitinib(TAK279)针对中重度银屑病PSO的III期临床成功,并披露相关顶线数据。III期临床包含两项研究,分别纳入693和1108名患者。该临床设计包括TAK279(30mg QD)、阿普米斯特(30mg BID)和安慰剂三个组,主要临床终点为TAK279对比安慰剂的16周sPGA0/1和PASI75响应率,次要临床终点为TAK279对比安慰剂,或对比阿普米斯特在16周和24周的疗效情况; [發]公司公告称该临床达到了主要终点和所有次要终点
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2025-12-19 16:46:04
HW入局星网开启6g建设元年,佳缘科技卡位核心有望深度受益!
🧧#HW通信载荷发射开启6g建设元年。近期HW计划发射卫星通信载荷,有望在下一代手机中实现低轨卫星宽带通信。 ‼️本次和之前卫星通信区别:【高轨→低轨,窄带通信→宽带通信,#并实现星间激光通信】; HW作为通信基站霸主深度参与星网建设,在其产品中实现商业闭环,技术上和商业上都系巨大进度。 🔥#业务核心价值量大。目前公司星网主要三块业务: 1️⃣星上安全模块,单星100万+,地上部分暂且不算; 2️⃣星载综合电子计算机,价值量与计算量相关,从200多万到2000多万都有; 3️⃣卫星算力,购买
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久之洋
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【久之洋】,预期差极大!!
【久之洋】,预期差极大!! 目前股价仅包含军工估值、卫星业务还没有体现在股价中久之洋核心卡位卫星星间激光通信环节,#属于卫星组网成败的关键环节,目前#国内仅航天电子(航天科技九院)、烽火通信、华为和久之洋(华中光电技术研究所717所)能做,属于壁垒极高、认证难度大的环节目前久之洋的星载光纤放大器(EDFA)、星载短波红外相机等核心模块#已应用于中国星网、且垣信二代也有望接单低轨卫星星间激光通信载荷通常包含3-4个终端,单个终端产品价格可达300-500万元, 单星ASP可达1500-2000万元
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久之洋
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江南新材:高精密铜基散热片扩产,市场需求旺盛
🌟12月18日,公司拟在鹰潭高新技术产业开发区投资建设高端铜基核心材料研发及产业化项目,项目总投资金额约3亿元人民币,规划用地约320亩,项目拟建设智能制造厂房,购置先进的生产设备,并配套建设现代化制造设施,项目主要产品包括铜球系列、高精密铜基散热片系列等。 🔥#深耕铜基新材料,PCB+AI服务器液冷核心材料玩家:公司主要从事铜基新材料的研发、生产与销售,核心产品包括铜球系列、氧化铜粉系列及高精密铜基散热片系列三大产品类别。公司自主研发的铜球系列产品已应用于各种类型与工艺的PCB以及光伏电池
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江南新材
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奥雅与创源股份上一轮联动的
@守正出奇!:犒赏经济浪潮下的场景王者:奥雅股份!
当“为情绪买单、为体验付费”成为犒赏经济核心逻辑,奥雅股份凭借“IP+场景+运营”全链条能力,精准卡位城市更新与亲子文旅赛道,战略转型成效显著(经营性现金流同比暴增681%)、轻资产模式加速复制,叠加AI与数字化赋能,成为犒赏经济下稀缺的场景价值创造者,给予“推荐”评级。一、犒赏经济崛起,场景消费成
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@守正出奇!:AI短剧漫剧浪潮!海看股份深度合作红果短剧!
AI技术重构内容生产逻辑,有声视频生成工具(如豆包)大幅降低短剧/漫剧创作门槛,叠加“内容为王”的行业升级趋势,AI短剧漫剧赛道迎来爆发式增长。海看股份凭借与字节系红果短剧的深度绑定,依托“全产业链布局+广电系稀缺资源+技术协同赋能”三重优势,成功卡位AI短剧黄金赛道。公司净利率持续超40%(202
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2025-12-17 16:49:42
【招商电新】新雷能更新20251217
关于AI产品端:目前是二次,未来一次、三次都有机会,且客户将全面导入 第一,二次、三次电源的壁垒较高。模块电源本身较高,并不是简单的找ADI等买芯片,加工成电源模块。电路拓扑的设计、mlcc等原材料的选型、电路的调试、可靠性的调试都是门道,目前国内仅有新雷能一家能有产品出到海外,其也是源于近30多年的行业深耕+1200多个专门的板载电源研发人员,此两个均为上市公司里最多。 第二,机柜内部一二三次电源都在升级,变革的过程中,研发能力、响应速度等才会定价,公司可能有大机会。 1、现有客户需求可能被低
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新雷能
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2025-12-17 16:47:55
拓普集团交流更新
机器人:明天两位总裁会去北美和客户谈更大的合作,审厂每个月都有,现在在准备三代的产品了。最近明显感觉到在T1的竞争力提升、份额提升。 变化:执行器更小更轻量化、灵巧手16mm降到12mm、转速更快。未来衣服、手套这些材料能力都具备,电子皮肤有意向研发。 供应链:谐波减速器、丝杠客户指定采购发给我们,目前减速器是HD、丝杠3家、电机加上我们一共3家。 产能:泰国工厂准备100万产能,估计100万人形要投70亿,投入产出比1:4、接近300亿收入。# 其他客户:小鹏在接触、乐聚战投了一些。 主业:Q
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拓普集团
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ASIC市场玩家加入,液冷放量元年在即
🌟市场消息显示,谷歌新一代TPUv7单芯片功耗飙升至惊人的980W。功耗的急剧上升直接驱动其机柜散热方案发生根本性变革——采用100%全液冷架构。这标志着液冷技术正式从AI算力硬件的“可选项”升级为ASIC(专用集成电路)阵营的“强制标配”。 🔥谷歌液冷部署超1GW,全面转向液冷:在 2024 年的 Google I/O 开发者大会上,谷歌 CEO 桑达尔·皮查伊透露,谷歌的液冷设备数量已增长至约1吉瓦。谷歌的第七代 TPU Ironwood 性能比肩英伟达的B200,功耗单芯片突破600w
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永鼎股份交流更新+坚定推荐!
【国联民生】永鼎股份交流更新+坚定推荐❗ [玫瑰]领导好,昨天我们调研了永鼎股份,增量信息较多,现向您汇报: →cw芯片和eml客户进展超预期。目前已经确定供货,#新进海外客户F,鼎芯得到思科认可,国内超一线大客户也在与其洽谈订单。 →总体芯片明年预期扩产到4-6kw颗芯片的产能,设备在途,目前产能2kw颗。 →可控核聚变业务订单量较大,放量在即。目前已经锁定了几个大客户,在等重大项目落地,明年产能预计扩产到2w左右。同时超导线缆可用于数据中心。 →空间测算:传统业务100e,可控核聚变200e
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永鼎股份
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浩通科技:铂金加入贵金属逼仓行列,浩通科技将利润大增!
[玫瑰]2025年以来贵金属持续上涨,黄金涨幅超70%,白银涨幅超100%,并因低交割库存而进入逼仓行情,近期铂金也加入贵金属的逼仓行情。国际铂金价格从年初894美元/盎司,上升到12月17日的1874美元/盎司,涨幅109%。 根据世界铂金协会最新预测,2025年全球铂金市场将连续第三年出现供应短缺,预计年度缺口达21.6吨。供需裂痕持续扩大,主要源于矿产供应端的结构性紧张,以及部分受地缘贸易不确定性影响的投资流动变化。 铂金继白银之后,进入贵金属逼仓行列,广期所铂金主力合约从12月9日最低4
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浩通科技
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逻辑交易知行合一
2025-12-17 16:40:01
中石科技盈利能力带动业绩超预期
公司预计25Q1-3实现归母净利润2.3-2.7亿元,同比增长74.2-104.5%,扣非净利润2.15-2.55亿元,同比增长120.4-161.4%。 按照中值,预计25Q3归母净利润1.29亿元,YOY+85.3%,QoQ+115.1%;扣非净利润1.24亿元,YOY+134.7%,QoQ+129.4%。 我们预计公司25Q3营收约5.4亿元,同增20%,增长主要由3C(苹果17+mac/pad等新品)、光模块、服务器散热模组等带动。预计公司25Q3盈利能力大幅提高,毛利率达40%+,yo
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中石科技
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【3D打印调研】“奇点”时刻——从高精尖到规模化
#汇纳科技:工业+消费双轮驱动、向实控人定增按计划推进 工业级技术路线全面:包括金属与非金属,客户涵盖比亚迪、赛力斯、大疆、运动品牌龙头等;金属已应用于军工/航空航天小批量预研,非金属中光固化SLA国内市占率第一40%。 消费级与拓竹合作加速落地:公司计划自建全球最大的3D打印“超级农场”To C市场,已采购1.5w台拓竹打印机,收购3D打印工厂华速(1000多台)科技加快布局,金石子公司今天正式发布AI+3D打印平台Free-3D kit,搭建软件平台赋能各行各业3D设计,赋能产业加快C端业务
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2025-12-19 16:54:08
光纤行业趋势反转确认,标的怎么选
#需求与价格:# AI大模型训练、推理迭代及DCI、城域光缆需求增长,拉动光纤光缆用量提升,价格已然复苏;普通光纤价格已涨10%(预计26年,运营商市场涨价30%;非运营商涨价50%),MPO上游供应紧张,明年1-2季度景气度优于今年四季度。 #空芯光纤市场:# 之前市场渠道传北美总需求预计10亿美金,根据我们产业调研,预期单家企业需求各几千芯公里,价格为10万/芯公里,对应5亿元每家,合计市场空间约30亿元;国内长飞、烽火、亨通抢先布局,海外由Lumencity(微软专供)、OFS主导,康宁为
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长飞光纤
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烽火通信
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长芯博创
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逻辑交易知行合一
2025-12-19 16:51:41
金龙汽车全面布局无人巴士和无人物流车!
金龙汽车全面布局无人巴士和无人物流车,智能化技术多次夺得大奖! 无人巴士:布局时间早、生态合作全、业务战略地位高 ①金龙阿波龙小巴:时代意义产品,具有全球竞争力。合作百度,中国首款 L4 级量产robobus、一代2018年推出;目前国内在北京等45地常态化运营;# 实现批量出口中东。 ②城市微循环公交:2023年迪拜世界自动驾驶交通挑战赛冠军,中国唯一入选决赛商用车企。 ③Robobus 6650:# 应用于上海奉贤区智驾BRT,截至24年12月实现9000公里里程和2.5万载客量。 ④金旅睿
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金龙汽车
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2025-12-19 16:48:37
益方生物:武田TYK2抑制剂TAK279银屑病III期临床成
[發]武田制药宣布旗下TYK2抑制剂Zasocitinib(TAK279)针对中重度银屑病PSO的III期临床成功,并披露相关顶线数据。III期临床包含两项研究,分别纳入693和1108名患者。该临床设计包括TAK279(30mg QD)、阿普米斯特(30mg BID)和安慰剂三个组,主要临床终点为TAK279对比安慰剂的16周sPGA0/1和PASI75响应率,次要临床终点为TAK279对比安慰剂,或对比阿普米斯特在16周和24周的疗效情况; [發]公司公告称该临床达到了主要终点和所有次要终点
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2025-12-19 16:46:04
HW入局星网开启6g建设元年,佳缘科技卡位核心有望深度受益!
🧧#HW通信载荷发射开启6g建设元年。近期HW计划发射卫星通信载荷,有望在下一代手机中实现低轨卫星宽带通信。 ‼️本次和之前卫星通信区别:【高轨→低轨,窄带通信→宽带通信,#并实现星间激光通信】; HW作为通信基站霸主深度参与星网建设,在其产品中实现商业闭环,技术上和商业上都系巨大进度。 🔥#业务核心价值量大。目前公司星网主要三块业务: 1️⃣星上安全模块,单星100万+,地上部分暂且不算; 2️⃣星载综合电子计算机,价值量与计算量相关,从200多万到2000多万都有; 3️⃣卫星算力,购买
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佳缘科技
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航天电子
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久之洋
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【久之洋】,预期差极大!!
【久之洋】,预期差极大!! 目前股价仅包含军工估值、卫星业务还没有体现在股价中久之洋核心卡位卫星星间激光通信环节,#属于卫星组网成败的关键环节,目前#国内仅航天电子(航天科技九院)、烽火通信、华为和久之洋(华中光电技术研究所717所)能做,属于壁垒极高、认证难度大的环节目前久之洋的星载光纤放大器(EDFA)、星载短波红外相机等核心模块#已应用于中国星网、且垣信二代也有望接单低轨卫星星间激光通信载荷通常包含3-4个终端,单个终端产品价格可达300-500万元, 单星ASP可达1500-2000万元
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久之洋
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2025-12-19 16:43:54
江南新材:高精密铜基散热片扩产,市场需求旺盛
🌟12月18日,公司拟在鹰潭高新技术产业开发区投资建设高端铜基核心材料研发及产业化项目,项目总投资金额约3亿元人民币,规划用地约320亩,项目拟建设智能制造厂房,购置先进的生产设备,并配套建设现代化制造设施,项目主要产品包括铜球系列、高精密铜基散热片系列等。 🔥#深耕铜基新材料,PCB+AI服务器液冷核心材料玩家:公司主要从事铜基新材料的研发、生产与销售,核心产品包括铜球系列、氧化铜粉系列及高精密铜基散热片系列三大产品类别。公司自主研发的铜球系列产品已应用于各种类型与工艺的PCB以及光伏电池
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江南新材
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2025-12-19 16:41:38
奥雅与创源股份上一轮联动的
@守正出奇!:犒赏经济浪潮下的场景王者:奥雅股份!
当“为情绪买单、为体验付费”成为犒赏经济核心逻辑,奥雅股份凭借“IP+场景+运营”全链条能力,精准卡位城市更新与亲子文旅赛道,战略转型成效显著(经营性现金流同比暴增681%)、轻资产模式加速复制,叠加AI与数字化赋能,成为犒赏经济下稀缺的场景价值创造者,给予“推荐”评级。一、犒赏经济崛起,场景消费成
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2025-12-19 16:41:15
低位不错
@守正出奇!:AI短剧漫剧浪潮!海看股份深度合作红果短剧!
AI技术重构内容生产逻辑,有声视频生成工具(如豆包)大幅降低短剧/漫剧创作门槛,叠加“内容为王”的行业升级趋势,AI短剧漫剧赛道迎来爆发式增长。海看股份凭借与字节系红果短剧的深度绑定,依托“全产业链布局+广电系稀缺资源+技术协同赋能”三重优势,成功卡位AI短剧黄金赛道。公司净利率持续超40%(202
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2025-12-17 16:49:42
【招商电新】新雷能更新20251217
关于AI产品端:目前是二次,未来一次、三次都有机会,且客户将全面导入 第一,二次、三次电源的壁垒较高。模块电源本身较高,并不是简单的找ADI等买芯片,加工成电源模块。电路拓扑的设计、mlcc等原材料的选型、电路的调试、可靠性的调试都是门道,目前国内仅有新雷能一家能有产品出到海外,其也是源于近30多年的行业深耕+1200多个专门的板载电源研发人员,此两个均为上市公司里最多。 第二,机柜内部一二三次电源都在升级,变革的过程中,研发能力、响应速度等才会定价,公司可能有大机会。 1、现有客户需求可能被低
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新雷能
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2025-12-17 16:47:55
拓普集团交流更新
机器人:明天两位总裁会去北美和客户谈更大的合作,审厂每个月都有,现在在准备三代的产品了。最近明显感觉到在T1的竞争力提升、份额提升。 变化:执行器更小更轻量化、灵巧手16mm降到12mm、转速更快。未来衣服、手套这些材料能力都具备,电子皮肤有意向研发。 供应链:谐波减速器、丝杠客户指定采购发给我们,目前减速器是HD、丝杠3家、电机加上我们一共3家。 产能:泰国工厂准备100万产能,估计100万人形要投70亿,投入产出比1:4、接近300亿收入。# 其他客户:小鹏在接触、乐聚战投了一些。 主业:Q
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拓普集团
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2025-12-17 16:44:13
ASIC市场玩家加入,液冷放量元年在即
🌟市场消息显示,谷歌新一代TPUv7单芯片功耗飙升至惊人的980W。功耗的急剧上升直接驱动其机柜散热方案发生根本性变革——采用100%全液冷架构。这标志着液冷技术正式从AI算力硬件的“可选项”升级为ASIC(专用集成电路)阵营的“强制标配”。 🔥谷歌液冷部署超1GW,全面转向液冷:在 2024 年的 Google I/O 开发者大会上,谷歌 CEO 桑达尔·皮查伊透露,谷歌的液冷设备数量已增长至约1吉瓦。谷歌的第七代 TPU Ironwood 性能比肩英伟达的B200,功耗单芯片突破600w
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英维克
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飞龙股份
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华光新材
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远东股份
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大元泵业
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2025-12-17 16:42:38
永鼎股份交流更新+坚定推荐!
【国联民生】永鼎股份交流更新+坚定推荐❗ [玫瑰]领导好,昨天我们调研了永鼎股份,增量信息较多,现向您汇报: →cw芯片和eml客户进展超预期。目前已经确定供货,#新进海外客户F,鼎芯得到思科认可,国内超一线大客户也在与其洽谈订单。 →总体芯片明年预期扩产到4-6kw颗芯片的产能,设备在途,目前产能2kw颗。 →可控核聚变业务订单量较大,放量在即。目前已经锁定了几个大客户,在等重大项目落地,明年产能预计扩产到2w左右。同时超导线缆可用于数据中心。 →空间测算:传统业务100e,可控核聚变200e
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永鼎股份
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逻辑交易知行合一
2025-12-17 16:41:12
浩通科技:铂金加入贵金属逼仓行列,浩通科技将利润大增!
[玫瑰]2025年以来贵金属持续上涨,黄金涨幅超70%,白银涨幅超100%,并因低交割库存而进入逼仓行情,近期铂金也加入贵金属的逼仓行情。国际铂金价格从年初894美元/盎司,上升到12月17日的1874美元/盎司,涨幅109%。 根据世界铂金协会最新预测,2025年全球铂金市场将连续第三年出现供应短缺,预计年度缺口达21.6吨。供需裂痕持续扩大,主要源于矿产供应端的结构性紧张,以及部分受地缘贸易不确定性影响的投资流动变化。 铂金继白银之后,进入贵金属逼仓行列,广期所铂金主力合约从12月9日最低4
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浩通科技
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2025-12-17 16:40:01
中石科技盈利能力带动业绩超预期
公司预计25Q1-3实现归母净利润2.3-2.7亿元,同比增长74.2-104.5%,扣非净利润2.15-2.55亿元,同比增长120.4-161.4%。 按照中值,预计25Q3归母净利润1.29亿元,YOY+85.3%,QoQ+115.1%;扣非净利润1.24亿元,YOY+134.7%,QoQ+129.4%。 我们预计公司25Q3营收约5.4亿元,同增20%,增长主要由3C(苹果17+mac/pad等新品)、光模块、服务器散热模组等带动。预计公司25Q3盈利能力大幅提高,毛利率达40%+,yo
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中石科技
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2025-12-19 16:55:34
【3D打印调研】“奇点”时刻——从高精尖到规模化
#汇纳科技:工业+消费双轮驱动、向实控人定增按计划推进 工业级技术路线全面:包括金属与非金属,客户涵盖比亚迪、赛力斯、大疆、运动品牌龙头等;金属已应用于军工/航空航天小批量预研,非金属中光固化SLA国内市占率第一40%。 消费级与拓竹合作加速落地:公司计划自建全球最大的3D打印“超级农场”To C市场,已采购1.5w台拓竹打印机,收购3D打印工厂华速(1000多台)科技加快布局,金石子公司今天正式发布AI+3D打印平台Free-3D kit,搭建软件平台赋能各行各业3D设计,赋能产业加快C端业务
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光纤行业趋势反转确认,标的怎么选
#需求与价格:# AI大模型训练、推理迭代及DCI、城域光缆需求增长,拉动光纤光缆用量提升,价格已然复苏;普通光纤价格已涨10%(预计26年,运营商市场涨价30%;非运营商涨价50%),MPO上游供应紧张,明年1-2季度景气度优于今年四季度。 #空芯光纤市场:# 之前市场渠道传北美总需求预计10亿美金,根据我们产业调研,预期单家企业需求各几千芯公里,价格为10万/芯公里,对应5亿元每家,合计市场空间约30亿元;国内长飞、烽火、亨通抢先布局,海外由Lumencity(微软专供)、OFS主导,康宁为
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长芯博创
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2025-12-19 16:51:41
金龙汽车全面布局无人巴士和无人物流车!
金龙汽车全面布局无人巴士和无人物流车,智能化技术多次夺得大奖! 无人巴士:布局时间早、生态合作全、业务战略地位高 ①金龙阿波龙小巴:时代意义产品,具有全球竞争力。合作百度,中国首款 L4 级量产robobus、一代2018年推出;目前国内在北京等45地常态化运营;# 实现批量出口中东。 ②城市微循环公交:2023年迪拜世界自动驾驶交通挑战赛冠军,中国唯一入选决赛商用车企。 ③Robobus 6650:# 应用于上海奉贤区智驾BRT,截至24年12月实现9000公里里程和2.5万载客量。 ④金旅睿
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益方生物:武田TYK2抑制剂TAK279银屑病III期临床成
[發]武田制药宣布旗下TYK2抑制剂Zasocitinib(TAK279)针对中重度银屑病PSO的III期临床成功,并披露相关顶线数据。III期临床包含两项研究,分别纳入693和1108名患者。该临床设计包括TAK279(30mg QD)、阿普米斯特(30mg BID)和安慰剂三个组,主要临床终点为TAK279对比安慰剂的16周sPGA0/1和PASI75响应率,次要临床终点为TAK279对比安慰剂,或对比阿普米斯特在16周和24周的疗效情况; [發]公司公告称该临床达到了主要终点和所有次要终点
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HW入局星网开启6g建设元年,佳缘科技卡位核心有望深度受益!
🧧#HW通信载荷发射开启6g建设元年。近期HW计划发射卫星通信载荷,有望在下一代手机中实现低轨卫星宽带通信。 ‼️本次和之前卫星通信区别:【高轨→低轨,窄带通信→宽带通信,#并实现星间激光通信】; HW作为通信基站霸主深度参与星网建设,在其产品中实现商业闭环,技术上和商业上都系巨大进度。 🔥#业务核心价值量大。目前公司星网主要三块业务: 1️⃣星上安全模块,单星100万+,地上部分暂且不算; 2️⃣星载综合电子计算机,价值量与计算量相关,从200多万到2000多万都有; 3️⃣卫星算力,购买
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【久之洋】,预期差极大!!
【久之洋】,预期差极大!! 目前股价仅包含军工估值、卫星业务还没有体现在股价中久之洋核心卡位卫星星间激光通信环节,#属于卫星组网成败的关键环节,目前#国内仅航天电子(航天科技九院)、烽火通信、华为和久之洋(华中光电技术研究所717所)能做,属于壁垒极高、认证难度大的环节目前久之洋的星载光纤放大器(EDFA)、星载短波红外相机等核心模块#已应用于中国星网、且垣信二代也有望接单低轨卫星星间激光通信载荷通常包含3-4个终端,单个终端产品价格可达300-500万元, 单星ASP可达1500-2000万元
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江南新材:高精密铜基散热片扩产,市场需求旺盛
🌟12月18日,公司拟在鹰潭高新技术产业开发区投资建设高端铜基核心材料研发及产业化项目,项目总投资金额约3亿元人民币,规划用地约320亩,项目拟建设智能制造厂房,购置先进的生产设备,并配套建设现代化制造设施,项目主要产品包括铜球系列、高精密铜基散热片系列等。 🔥#深耕铜基新材料,PCB+AI服务器液冷核心材料玩家:公司主要从事铜基新材料的研发、生产与销售,核心产品包括铜球系列、氧化铜粉系列及高精密铜基散热片系列三大产品类别。公司自主研发的铜球系列产品已应用于各种类型与工艺的PCB以及光伏电池
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江南新材
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奥雅与创源股份上一轮联动的
@守正出奇!:犒赏经济浪潮下的场景王者:奥雅股份!
当“为情绪买单、为体验付费”成为犒赏经济核心逻辑,奥雅股份凭借“IP+场景+运营”全链条能力,精准卡位城市更新与亲子文旅赛道,战略转型成效显著(经营性现金流同比暴增681%)、轻资产模式加速复制,叠加AI与数字化赋能,成为犒赏经济下稀缺的场景价值创造者,给予“推荐”评级。一、犒赏经济崛起,场景消费成
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@守正出奇!:AI短剧漫剧浪潮!海看股份深度合作红果短剧!
AI技术重构内容生产逻辑,有声视频生成工具(如豆包)大幅降低短剧/漫剧创作门槛,叠加“内容为王”的行业升级趋势,AI短剧漫剧赛道迎来爆发式增长。海看股份凭借与字节系红果短剧的深度绑定,依托“全产业链布局+广电系稀缺资源+技术协同赋能”三重优势,成功卡位AI短剧黄金赛道。公司净利率持续超40%(202
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【招商电新】新雷能更新20251217
关于AI产品端:目前是二次,未来一次、三次都有机会,且客户将全面导入 第一,二次、三次电源的壁垒较高。模块电源本身较高,并不是简单的找ADI等买芯片,加工成电源模块。电路拓扑的设计、mlcc等原材料的选型、电路的调试、可靠性的调试都是门道,目前国内仅有新雷能一家能有产品出到海外,其也是源于近30多年的行业深耕+1200多个专门的板载电源研发人员,此两个均为上市公司里最多。 第二,机柜内部一二三次电源都在升级,变革的过程中,研发能力、响应速度等才会定价,公司可能有大机会。 1、现有客户需求可能被低
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新雷能
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拓普集团交流更新
机器人:明天两位总裁会去北美和客户谈更大的合作,审厂每个月都有,现在在准备三代的产品了。最近明显感觉到在T1的竞争力提升、份额提升。 变化:执行器更小更轻量化、灵巧手16mm降到12mm、转速更快。未来衣服、手套这些材料能力都具备,电子皮肤有意向研发。 供应链:谐波减速器、丝杠客户指定采购发给我们,目前减速器是HD、丝杠3家、电机加上我们一共3家。 产能:泰国工厂准备100万产能,估计100万人形要投70亿,投入产出比1:4、接近300亿收入。# 其他客户:小鹏在接触、乐聚战投了一些。 主业:Q
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ASIC市场玩家加入,液冷放量元年在即
🌟市场消息显示,谷歌新一代TPUv7单芯片功耗飙升至惊人的980W。功耗的急剧上升直接驱动其机柜散热方案发生根本性变革——采用100%全液冷架构。这标志着液冷技术正式从AI算力硬件的“可选项”升级为ASIC(专用集成电路)阵营的“强制标配”。 🔥谷歌液冷部署超1GW,全面转向液冷:在 2024 年的 Google I/O 开发者大会上,谷歌 CEO 桑达尔·皮查伊透露,谷歌的液冷设备数量已增长至约1吉瓦。谷歌的第七代 TPU Ironwood 性能比肩英伟达的B200,功耗单芯片突破600w
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永鼎股份交流更新+坚定推荐!
【国联民生】永鼎股份交流更新+坚定推荐❗ [玫瑰]领导好,昨天我们调研了永鼎股份,增量信息较多,现向您汇报: →cw芯片和eml客户进展超预期。目前已经确定供货,#新进海外客户F,鼎芯得到思科认可,国内超一线大客户也在与其洽谈订单。 →总体芯片明年预期扩产到4-6kw颗芯片的产能,设备在途,目前产能2kw颗。 →可控核聚变业务订单量较大,放量在即。目前已经锁定了几个大客户,在等重大项目落地,明年产能预计扩产到2w左右。同时超导线缆可用于数据中心。 →空间测算:传统业务100e,可控核聚变200e
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浩通科技:铂金加入贵金属逼仓行列,浩通科技将利润大增!
[玫瑰]2025年以来贵金属持续上涨,黄金涨幅超70%,白银涨幅超100%,并因低交割库存而进入逼仓行情,近期铂金也加入贵金属的逼仓行情。国际铂金价格从年初894美元/盎司,上升到12月17日的1874美元/盎司,涨幅109%。 根据世界铂金协会最新预测,2025年全球铂金市场将连续第三年出现供应短缺,预计年度缺口达21.6吨。供需裂痕持续扩大,主要源于矿产供应端的结构性紧张,以及部分受地缘贸易不确定性影响的投资流动变化。 铂金继白银之后,进入贵金属逼仓行列,广期所铂金主力合约从12月9日最低4
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浩通科技
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中石科技盈利能力带动业绩超预期
公司预计25Q1-3实现归母净利润2.3-2.7亿元,同比增长74.2-104.5%,扣非净利润2.15-2.55亿元,同比增长120.4-161.4%。 按照中值,预计25Q3归母净利润1.29亿元,YOY+85.3%,QoQ+115.1%;扣非净利润1.24亿元,YOY+134.7%,QoQ+129.4%。 我们预计公司25Q3营收约5.4亿元,同增20%,增长主要由3C(苹果17+mac/pad等新品)、光模块、服务器散热模组等带动。预计公司25Q3盈利能力大幅提高,毛利率达40%+,yo
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【3D打印调研】“奇点”时刻——从高精尖到规模化
#汇纳科技:工业+消费双轮驱动、向实控人定增按计划推进 工业级技术路线全面:包括金属与非金属,客户涵盖比亚迪、赛力斯、大疆、运动品牌龙头等;金属已应用于军工/航空航天小批量预研,非金属中光固化SLA国内市占率第一40%。 消费级与拓竹合作加速落地:公司计划自建全球最大的3D打印“超级农场”To C市场,已采购1.5w台拓竹打印机,收购3D打印工厂华速(1000多台)科技加快布局,金石子公司今天正式发布AI+3D打印平台Free-3D kit,搭建软件平台赋能各行各业3D设计,赋能产业加快C端业务
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光纤行业趋势反转确认,标的怎么选
#需求与价格:# AI大模型训练、推理迭代及DCI、城域光缆需求增长,拉动光纤光缆用量提升,价格已然复苏;普通光纤价格已涨10%(预计26年,运营商市场涨价30%;非运营商涨价50%),MPO上游供应紧张,明年1-2季度景气度优于今年四季度。 #空芯光纤市场:# 之前市场渠道传北美总需求预计10亿美金,根据我们产业调研,预期单家企业需求各几千芯公里,价格为10万/芯公里,对应5亿元每家,合计市场空间约30亿元;国内长飞、烽火、亨通抢先布局,海外由Lumencity(微软专供)、OFS主导,康宁为
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长飞光纤
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金龙汽车全面布局无人巴士和无人物流车!
金龙汽车全面布局无人巴士和无人物流车,智能化技术多次夺得大奖! 无人巴士:布局时间早、生态合作全、业务战略地位高 ①金龙阿波龙小巴:时代意义产品,具有全球竞争力。合作百度,中国首款 L4 级量产robobus、一代2018年推出;目前国内在北京等45地常态化运营;# 实现批量出口中东。 ②城市微循环公交:2023年迪拜世界自动驾驶交通挑战赛冠军,中国唯一入选决赛商用车企。 ③Robobus 6650:# 应用于上海奉贤区智驾BRT,截至24年12月实现9000公里里程和2.5万载客量。 ④金旅睿
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金龙汽车
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2025-12-19 16:48:37
益方生物:武田TYK2抑制剂TAK279银屑病III期临床成
[發]武田制药宣布旗下TYK2抑制剂Zasocitinib(TAK279)针对中重度银屑病PSO的III期临床成功,并披露相关顶线数据。III期临床包含两项研究,分别纳入693和1108名患者。该临床设计包括TAK279(30mg QD)、阿普米斯特(30mg BID)和安慰剂三个组,主要临床终点为TAK279对比安慰剂的16周sPGA0/1和PASI75响应率,次要临床终点为TAK279对比安慰剂,或对比阿普米斯特在16周和24周的疗效情况; [發]公司公告称该临床达到了主要终点和所有次要终点
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益方生物
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2025-12-19 16:46:04
HW入局星网开启6g建设元年,佳缘科技卡位核心有望深度受益!
🧧#HW通信载荷发射开启6g建设元年。近期HW计划发射卫星通信载荷,有望在下一代手机中实现低轨卫星宽带通信。 ‼️本次和之前卫星通信区别:【高轨→低轨,窄带通信→宽带通信,#并实现星间激光通信】; HW作为通信基站霸主深度参与星网建设,在其产品中实现商业闭环,技术上和商业上都系巨大进度。 🔥#业务核心价值量大。目前公司星网主要三块业务: 1️⃣星上安全模块,单星100万+,地上部分暂且不算; 2️⃣星载综合电子计算机,价值量与计算量相关,从200多万到2000多万都有; 3️⃣卫星算力,购买
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佳缘科技
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航天电子
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久之洋
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【久之洋】,预期差极大!!
【久之洋】,预期差极大!! 目前股价仅包含军工估值、卫星业务还没有体现在股价中久之洋核心卡位卫星星间激光通信环节,#属于卫星组网成败的关键环节,目前#国内仅航天电子(航天科技九院)、烽火通信、华为和久之洋(华中光电技术研究所717所)能做,属于壁垒极高、认证难度大的环节目前久之洋的星载光纤放大器(EDFA)、星载短波红外相机等核心模块#已应用于中国星网、且垣信二代也有望接单低轨卫星星间激光通信载荷通常包含3-4个终端,单个终端产品价格可达300-500万元, 单星ASP可达1500-2000万元
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久之洋
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2025-12-19 16:43:54
江南新材:高精密铜基散热片扩产,市场需求旺盛
🌟12月18日,公司拟在鹰潭高新技术产业开发区投资建设高端铜基核心材料研发及产业化项目,项目总投资金额约3亿元人民币,规划用地约320亩,项目拟建设智能制造厂房,购置先进的生产设备,并配套建设现代化制造设施,项目主要产品包括铜球系列、高精密铜基散热片系列等。 🔥#深耕铜基新材料,PCB+AI服务器液冷核心材料玩家:公司主要从事铜基新材料的研发、生产与销售,核心产品包括铜球系列、氧化铜粉系列及高精密铜基散热片系列三大产品类别。公司自主研发的铜球系列产品已应用于各种类型与工艺的PCB以及光伏电池
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江南新材
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2025-12-19 16:41:38
奥雅与创源股份上一轮联动的
@守正出奇!:犒赏经济浪潮下的场景王者:奥雅股份!
当“为情绪买单、为体验付费”成为犒赏经济核心逻辑,奥雅股份凭借“IP+场景+运营”全链条能力,精准卡位城市更新与亲子文旅赛道,战略转型成效显著(经营性现金流同比暴增681%)、轻资产模式加速复制,叠加AI与数字化赋能,成为犒赏经济下稀缺的场景价值创造者,给予“推荐”评级。一、犒赏经济崛起,场景消费成
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2025-12-19 16:41:15
低位不错
@守正出奇!:AI短剧漫剧浪潮!海看股份深度合作红果短剧!
AI技术重构内容生产逻辑,有声视频生成工具(如豆包)大幅降低短剧/漫剧创作门槛,叠加“内容为王”的行业升级趋势,AI短剧漫剧赛道迎来爆发式增长。海看股份凭借与字节系红果短剧的深度绑定,依托“全产业链布局+广电系稀缺资源+技术协同赋能”三重优势,成功卡位AI短剧黄金赛道。公司净利率持续超40%(202
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2025-12-17 16:49:42
【招商电新】新雷能更新20251217
关于AI产品端:目前是二次,未来一次、三次都有机会,且客户将全面导入 第一,二次、三次电源的壁垒较高。模块电源本身较高,并不是简单的找ADI等买芯片,加工成电源模块。电路拓扑的设计、mlcc等原材料的选型、电路的调试、可靠性的调试都是门道,目前国内仅有新雷能一家能有产品出到海外,其也是源于近30多年的行业深耕+1200多个专门的板载电源研发人员,此两个均为上市公司里最多。 第二,机柜内部一二三次电源都在升级,变革的过程中,研发能力、响应速度等才会定价,公司可能有大机会。 1、现有客户需求可能被低
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新雷能
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2025-12-17 16:47:55
拓普集团交流更新
机器人:明天两位总裁会去北美和客户谈更大的合作,审厂每个月都有,现在在准备三代的产品了。最近明显感觉到在T1的竞争力提升、份额提升。 变化:执行器更小更轻量化、灵巧手16mm降到12mm、转速更快。未来衣服、手套这些材料能力都具备,电子皮肤有意向研发。 供应链:谐波减速器、丝杠客户指定采购发给我们,目前减速器是HD、丝杠3家、电机加上我们一共3家。 产能:泰国工厂准备100万产能,估计100万人形要投70亿,投入产出比1:4、接近300亿收入。# 其他客户:小鹏在接触、乐聚战投了一些。 主业:Q
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拓普集团
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2025-12-17 16:44:13
ASIC市场玩家加入,液冷放量元年在即
🌟市场消息显示,谷歌新一代TPUv7单芯片功耗飙升至惊人的980W。功耗的急剧上升直接驱动其机柜散热方案发生根本性变革——采用100%全液冷架构。这标志着液冷技术正式从AI算力硬件的“可选项”升级为ASIC(专用集成电路)阵营的“强制标配”。 🔥谷歌液冷部署超1GW,全面转向液冷:在 2024 年的 Google I/O 开发者大会上,谷歌 CEO 桑达尔·皮查伊透露,谷歌的液冷设备数量已增长至约1吉瓦。谷歌的第七代 TPU Ironwood 性能比肩英伟达的B200,功耗单芯片突破600w
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英维克
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飞龙股份
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华光新材
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大元泵业
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逻辑交易知行合一
2025-12-17 16:42:38
永鼎股份交流更新+坚定推荐!
【国联民生】永鼎股份交流更新+坚定推荐❗ [玫瑰]领导好,昨天我们调研了永鼎股份,增量信息较多,现向您汇报: →cw芯片和eml客户进展超预期。目前已经确定供货,#新进海外客户F,鼎芯得到思科认可,国内超一线大客户也在与其洽谈订单。 →总体芯片明年预期扩产到4-6kw颗芯片的产能,设备在途,目前产能2kw颗。 →可控核聚变业务订单量较大,放量在即。目前已经锁定了几个大客户,在等重大项目落地,明年产能预计扩产到2w左右。同时超导线缆可用于数据中心。 →空间测算:传统业务100e,可控核聚变200e
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永鼎股份
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逻辑交易知行合一
2025-12-17 16:41:12
浩通科技:铂金加入贵金属逼仓行列,浩通科技将利润大增!
[玫瑰]2025年以来贵金属持续上涨,黄金涨幅超70%,白银涨幅超100%,并因低交割库存而进入逼仓行情,近期铂金也加入贵金属的逼仓行情。国际铂金价格从年初894美元/盎司,上升到12月17日的1874美元/盎司,涨幅109%。 根据世界铂金协会最新预测,2025年全球铂金市场将连续第三年出现供应短缺,预计年度缺口达21.6吨。供需裂痕持续扩大,主要源于矿产供应端的结构性紧张,以及部分受地缘贸易不确定性影响的投资流动变化。 铂金继白银之后,进入贵金属逼仓行列,广期所铂金主力合约从12月9日最低4
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浩通科技
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2025-12-17 16:40:01
中石科技盈利能力带动业绩超预期
公司预计25Q1-3实现归母净利润2.3-2.7亿元,同比增长74.2-104.5%,扣非净利润2.15-2.55亿元,同比增长120.4-161.4%。 按照中值,预计25Q3归母净利润1.29亿元,YOY+85.3%,QoQ+115.1%;扣非净利润1.24亿元,YOY+134.7%,QoQ+129.4%。 我们预计公司25Q3营收约5.4亿元,同增20%,增长主要由3C(苹果17+mac/pad等新品)、光模块、服务器散热模组等带动。预计公司25Q3盈利能力大幅提高,毛利率达40%+,yo
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中石科技
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逻辑交易知行合一
2025-12-19 16:55:34
【3D打印调研】“奇点”时刻——从高精尖到规模化
#汇纳科技:工业+消费双轮驱动、向实控人定增按计划推进 工业级技术路线全面:包括金属与非金属,客户涵盖比亚迪、赛力斯、大疆、运动品牌龙头等;金属已应用于军工/航空航天小批量预研,非金属中光固化SLA国内市占率第一40%。 消费级与拓竹合作加速落地:公司计划自建全球最大的3D打印“超级农场”To C市场,已采购1.5w台拓竹打印机,收购3D打印工厂华速(1000多台)科技加快布局,金石子公司今天正式发布AI+3D打印平台Free-3D kit,搭建软件平台赋能各行各业3D设计,赋能产业加快C端业务
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汇纳科技
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铂力特
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2025-12-19 16:54:08
光纤行业趋势反转确认,标的怎么选
#需求与价格:# AI大模型训练、推理迭代及DCI、城域光缆需求增长,拉动光纤光缆用量提升,价格已然复苏;普通光纤价格已涨10%(预计26年,运营商市场涨价30%;非运营商涨价50%),MPO上游供应紧张,明年1-2季度景气度优于今年四季度。 #空芯光纤市场:# 之前市场渠道传北美总需求预计10亿美金,根据我们产业调研,预期单家企业需求各几千芯公里,价格为10万/芯公里,对应5亿元每家,合计市场空间约30亿元;国内长飞、烽火、亨通抢先布局,海外由Lumencity(微软专供)、OFS主导,康宁为
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长飞光纤
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烽火通信
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长芯博创
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2025-12-19 16:51:41
金龙汽车全面布局无人巴士和无人物流车!
金龙汽车全面布局无人巴士和无人物流车,智能化技术多次夺得大奖! 无人巴士:布局时间早、生态合作全、业务战略地位高 ①金龙阿波龙小巴:时代意义产品,具有全球竞争力。合作百度,中国首款 L4 级量产robobus、一代2018年推出;目前国内在北京等45地常态化运营;# 实现批量出口中东。 ②城市微循环公交:2023年迪拜世界自动驾驶交通挑战赛冠军,中国唯一入选决赛商用车企。 ③Robobus 6650:# 应用于上海奉贤区智驾BRT,截至24年12月实现9000公里里程和2.5万载客量。 ④金旅睿
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金龙汽车
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2025-12-19 16:48:37
益方生物:武田TYK2抑制剂TAK279银屑病III期临床成
[發]武田制药宣布旗下TYK2抑制剂Zasocitinib(TAK279)针对中重度银屑病PSO的III期临床成功,并披露相关顶线数据。III期临床包含两项研究,分别纳入693和1108名患者。该临床设计包括TAK279(30mg QD)、阿普米斯特(30mg BID)和安慰剂三个组,主要临床终点为TAK279对比安慰剂的16周sPGA0/1和PASI75响应率,次要临床终点为TAK279对比安慰剂,或对比阿普米斯特在16周和24周的疗效情况; [發]公司公告称该临床达到了主要终点和所有次要终点
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益方生物
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HW入局星网开启6g建设元年,佳缘科技卡位核心有望深度受益!
🧧#HW通信载荷发射开启6g建设元年。近期HW计划发射卫星通信载荷,有望在下一代手机中实现低轨卫星宽带通信。 ‼️本次和之前卫星通信区别:【高轨→低轨,窄带通信→宽带通信,#并实现星间激光通信】; HW作为通信基站霸主深度参与星网建设,在其产品中实现商业闭环,技术上和商业上都系巨大进度。 🔥#业务核心价值量大。目前公司星网主要三块业务: 1️⃣星上安全模块,单星100万+,地上部分暂且不算; 2️⃣星载综合电子计算机,价值量与计算量相关,从200多万到2000多万都有; 3️⃣卫星算力,购买
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久之洋
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【久之洋】,预期差极大!!
【久之洋】,预期差极大!! 目前股价仅包含军工估值、卫星业务还没有体现在股价中久之洋核心卡位卫星星间激光通信环节,#属于卫星组网成败的关键环节,目前#国内仅航天电子(航天科技九院)、烽火通信、华为和久之洋(华中光电技术研究所717所)能做,属于壁垒极高、认证难度大的环节目前久之洋的星载光纤放大器(EDFA)、星载短波红外相机等核心模块#已应用于中国星网、且垣信二代也有望接单低轨卫星星间激光通信载荷通常包含3-4个终端,单个终端产品价格可达300-500万元, 单星ASP可达1500-2000万元
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江南新材:高精密铜基散热片扩产,市场需求旺盛
🌟12月18日,公司拟在鹰潭高新技术产业开发区投资建设高端铜基核心材料研发及产业化项目,项目总投资金额约3亿元人民币,规划用地约320亩,项目拟建设智能制造厂房,购置先进的生产设备,并配套建设现代化制造设施,项目主要产品包括铜球系列、高精密铜基散热片系列等。 🔥#深耕铜基新材料,PCB+AI服务器液冷核心材料玩家:公司主要从事铜基新材料的研发、生产与销售,核心产品包括铜球系列、氧化铜粉系列及高精密铜基散热片系列三大产品类别。公司自主研发的铜球系列产品已应用于各种类型与工艺的PCB以及光伏电池
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江南新材
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奥雅与创源股份上一轮联动的
@守正出奇!:犒赏经济浪潮下的场景王者:奥雅股份!
当“为情绪买单、为体验付费”成为犒赏经济核心逻辑,奥雅股份凭借“IP+场景+运营”全链条能力,精准卡位城市更新与亲子文旅赛道,战略转型成效显著(经营性现金流同比暴增681%)、轻资产模式加速复制,叠加AI与数字化赋能,成为犒赏经济下稀缺的场景价值创造者,给予“推荐”评级。一、犒赏经济崛起,场景消费成
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@守正出奇!:AI短剧漫剧浪潮!海看股份深度合作红果短剧!
AI技术重构内容生产逻辑,有声视频生成工具(如豆包)大幅降低短剧/漫剧创作门槛,叠加“内容为王”的行业升级趋势,AI短剧漫剧赛道迎来爆发式增长。海看股份凭借与字节系红果短剧的深度绑定,依托“全产业链布局+广电系稀缺资源+技术协同赋能”三重优势,成功卡位AI短剧黄金赛道。公司净利率持续超40%(202
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【招商电新】新雷能更新20251217
关于AI产品端:目前是二次,未来一次、三次都有机会,且客户将全面导入 第一,二次、三次电源的壁垒较高。模块电源本身较高,并不是简单的找ADI等买芯片,加工成电源模块。电路拓扑的设计、mlcc等原材料的选型、电路的调试、可靠性的调试都是门道,目前国内仅有新雷能一家能有产品出到海外,其也是源于近30多年的行业深耕+1200多个专门的板载电源研发人员,此两个均为上市公司里最多。 第二,机柜内部一二三次电源都在升级,变革的过程中,研发能力、响应速度等才会定价,公司可能有大机会。 1、现有客户需求可能被低
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新雷能
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拓普集团交流更新
机器人:明天两位总裁会去北美和客户谈更大的合作,审厂每个月都有,现在在准备三代的产品了。最近明显感觉到在T1的竞争力提升、份额提升。 变化:执行器更小更轻量化、灵巧手16mm降到12mm、转速更快。未来衣服、手套这些材料能力都具备,电子皮肤有意向研发。 供应链:谐波减速器、丝杠客户指定采购发给我们,目前减速器是HD、丝杠3家、电机加上我们一共3家。 产能:泰国工厂准备100万产能,估计100万人形要投70亿,投入产出比1:4、接近300亿收入。# 其他客户:小鹏在接触、乐聚战投了一些。 主业:Q
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ASIC市场玩家加入,液冷放量元年在即
🌟市场消息显示,谷歌新一代TPUv7单芯片功耗飙升至惊人的980W。功耗的急剧上升直接驱动其机柜散热方案发生根本性变革——采用100%全液冷架构。这标志着液冷技术正式从AI算力硬件的“可选项”升级为ASIC(专用集成电路)阵营的“强制标配”。 🔥谷歌液冷部署超1GW,全面转向液冷:在 2024 年的 Google I/O 开发者大会上,谷歌 CEO 桑达尔·皮查伊透露,谷歌的液冷设备数量已增长至约1吉瓦。谷歌的第七代 TPU Ironwood 性能比肩英伟达的B200,功耗单芯片突破600w
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永鼎股份交流更新+坚定推荐!
【国联民生】永鼎股份交流更新+坚定推荐❗ [玫瑰]领导好,昨天我们调研了永鼎股份,增量信息较多,现向您汇报: →cw芯片和eml客户进展超预期。目前已经确定供货,#新进海外客户F,鼎芯得到思科认可,国内超一线大客户也在与其洽谈订单。 →总体芯片明年预期扩产到4-6kw颗芯片的产能,设备在途,目前产能2kw颗。 →可控核聚变业务订单量较大,放量在即。目前已经锁定了几个大客户,在等重大项目落地,明年产能预计扩产到2w左右。同时超导线缆可用于数据中心。 →空间测算:传统业务100e,可控核聚变200e
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浩通科技:铂金加入贵金属逼仓行列,浩通科技将利润大增!
[玫瑰]2025年以来贵金属持续上涨,黄金涨幅超70%,白银涨幅超100%,并因低交割库存而进入逼仓行情,近期铂金也加入贵金属的逼仓行情。国际铂金价格从年初894美元/盎司,上升到12月17日的1874美元/盎司,涨幅109%。 根据世界铂金协会最新预测,2025年全球铂金市场将连续第三年出现供应短缺,预计年度缺口达21.6吨。供需裂痕持续扩大,主要源于矿产供应端的结构性紧张,以及部分受地缘贸易不确定性影响的投资流动变化。 铂金继白银之后,进入贵金属逼仓行列,广期所铂金主力合约从12月9日最低4
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中石科技盈利能力带动业绩超预期
公司预计25Q1-3实现归母净利润2.3-2.7亿元,同比增长74.2-104.5%,扣非净利润2.15-2.55亿元,同比增长120.4-161.4%。 按照中值,预计25Q3归母净利润1.29亿元,YOY+85.3%,QoQ+115.1%;扣非净利润1.24亿元,YOY+134.7%,QoQ+129.4%。 我们预计公司25Q3营收约5.4亿元,同增20%,增长主要由3C(苹果17+mac/pad等新品)、光模块、服务器散热模组等带动。预计公司25Q3盈利能力大幅提高,毛利率达40%+,yo
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