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2025-12-25 09:01:13
奕东电子大涨快评
🍁🍁🍁奕东电子大涨快评20251224:液冷板新王,市场积极定价 🍁昨日涨停,驱动为液冷和机器人开始逐渐被市场认可。距离我们底部推荐上涨80%+。公司预计明年液冷板收入10亿元,基本为国内当下最高预期。公司与国内外客户联系紧密,且通过自身发展和并购冠鼎奠定公司的客户基础。 🍁1、fpc业务公司拿到北美直供。单机器人价格超过3300元/个,以百万台出货来看,市场体量33亿元,20%净利率,6.6亿元利润。27年放量预期下,公司单一业务估值130亿元。直接折现当下,给至少100亿元市值。机
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奕东电子
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2025-12-24 14:46:22
春秋电子:客户份额持续提升,液冷开启成长新空间
春秋电子:客户份额持续提升,液冷开启成长新空间 深耕精密模具与结构件十余载,拟收购Asetek切入液冷赛道:公司是PC结构件供应商中较少的拥有自主模具设计生产能力的生产企业,且拟收购Asetek切入液冷赛道,实现业务协同。25Q3单季度实现扣非归母净利润1.14亿元,同比大幅增长452.42%。我们认为,公司在稳固主业的同时将持续受益液冷带来的成长空间,预计公司2025-2027年归母净利润3.3/4.6/6.1亿元,对应PE仅22.1/15.9/12.0倍,继续强烈推荐❗ #拟收购Asetek
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春秋电子
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2025-12-24 13:36:50
钠电出海&产业化提速,重磅预期差
【钠电出海&产业化提速,重磅预期差】.12.24 【维科技术】的海外钠电池意向订单排到2028年的消息刷屏行业, 钠电的黄金时代已经悄然到来,中国企业正以集团军姿态抢占全球市场高地。 从东南亚的电网储能到俄罗斯的低温电源,从非洲的通信基站到欧美的工商业储能,中国钠电产品正跨越山海,成为全球能源转型的“硬通货”。 而这一万亿市场,除了中国 没有竞争对手。 中国钠电独揽海外万亿市场!!!! 一点也不卷 同时普利特10倍钠电订单市场流传。 整个行业渗透率马上迎来 1-10阶段 关注 维科技术
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维科技术
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2025-12-24 11:03:35
莱特光电前瞻布局Q布业务开拓第二成长线,主业OLED材料持续高景气
【莱特光电】前瞻布局Q布业务开拓第二成长线,主业OLED材料持续高景气 [太阳]公司成立子公司莱特夸石开展Q布业务,公司实控人王董在石英砂及PCBA均有成熟布局,可助力产业链协同,目前已引进了具备成熟经验的Q布研发生产团队,该团队核心成员曾服务于日本等领先市场,掌握Q布核心工艺,后续Q布有望成为M9 CCL主流解决方案,成长空间广阔! [玫瑰]OLED渗透率逐年提升,材料国产化诉求强烈:1)在小尺寸领域OLED渗透率已超50%,在中尺寸领域OLED渗透趋势明确,京东方、维信诺分别新建8.6代线O
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莱特光电
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2025-12-24 11:02:13
宁波华翔:peek应用第一单落地
宁波华翔:peek应用第一单落地 | 国金具身智能cch [太阳]事件:12月23日,子公司华翔启源与国内某头部机器人关节厂商签订了《机器人关节委托生产合同》,将在未来两年内为其生产制造部分机器人关节产品。 [庆祝]点评: #两年万套级别机器人关节订单。此次合作系为国内头部本体配套关节行星减速器产品,合作周期两年,年化上万套,26年1月启动批量供货。零部件产品矩阵进一步丰富,打通核心零部件总成到关节总成全生态链路。 #peek材料应用的孵化器。布局行星减速器只是第一步,更深战略意义在于为生产基于
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2025-12-24 11:01:43
陕西旅游即将上市,建议积极关注#具体数据可参考一图看懂
()⛰️陕西旅游即将上市,建议积极关注#具体数据可参考一图看懂 [玫瑰]#12月22日已开启申购、发行价80.44元,发行股数1933万股,占发行后总股本的25%。11月7日,陕西旅游通过上交所上市审核委员会审核,为近五年来A股首家文旅类IPO过会企业,#也是十来第一家主板文旅上市公司。#整个过程从受理到过会仅五个月、速度在近年来的文旅企业中罕见。 [玫瑰]陕西旅游成立于1998年,2017年在新三板挂牌,#控股股东为陕旅集团(实控人为陕西省国资委)。2024年公司收入12.6亿元,归母净利润5
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九华旅游
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2025-12-23 15:01:18
视液冷板块补涨标的——伟隆股份
()🧧重视液冷板块补涨标的——伟隆股份【招商机械】 🔥伟隆股份的液冷阀门在北美数据中心有成熟应用案例和经验,一次侧、二次侧均有批量销售,预计明年来自AIDC收入近1亿,未来三年翻倍增长,有望超预期,确定性受益于全球AIDC资本开支增长。 🔥主业方面,沙特阿美预计1-2月审厂,潜在市场空间巨大。公司是全球唯二拿到沙特资质的公司(另一家是丹麦AVK),仅沙特阿美一家客户需求在3亿美金,公司有望3年内获得30%份额。沙特国家水务局(NWC)、沙特国家海水淡化公司(SWCC)和沙特基础工业公司(S
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伟隆股份
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2025-12-23 14:42:02
同飞股份盘中涨停:液冷温控龙头
【同飞股份】盘中涨停:液冷温控龙头,数据中心和半导体设备温控加速突破🚀 ✨#AIDC液冷产品方案能力突出、客户拓展持续推进。AIDC快速发展带动温控产品从风冷向液冷切换,公司液冷技术积淀深厚,推出了冷板式液冷和浸没液冷全套解决方案,包括CDU、Manifold、预制化管路、室外干冷器、集成冷站以及浸没液冷箱体的全系列产品,并配备了Mini风墙、冷冻水冷背板等风冷产品。公司液冷技术积淀深厚,在AIDC液冷赛道具备产品研发、生产制造优势,目前积极对接多个境内外客户,后续有望实现更大的业务突破。 ✨
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同飞股份
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2025-12-23 10:54:13
晶盛机电:氮化硅陶瓷材料取得突破,看好主业底部反转机会
晶盛机电:氮化硅陶瓷材料取得突破,看好主业底部反转机会 事件:公司首条氮化硅陶瓷材料产线正式通线,广泛应用于新能源汽车电控系统、5G/6G通信射频器件、光伏与储能逆变器、轨道交通与智能电网等高精尖领域。 1、氮化硅陶瓷基板兼具高导热、高强度、高韧性等优点,热膨胀系数与硅匹配,非常适用于IGBT以及功率模块的封装。国内商用氮化硅陶瓷基板主要依赖进口,美国罗杰斯、日本电气化学、京瓷、丸和、东芝技术水平领先,属于卡脖子材料之一。根据Valuates Reports报告数据,全球氮化硅陶瓷基板市场预计从
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晶盛机电
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2025-12-23 10:52:55
太空光伏应用前景广阔,再Call钙钛矿方案
()太空光伏应用前景广阔,再Call钙钛矿方案 #事件:12月22日钧达股份与尚翼光电签署战略合作协议,围绕钙钛矿电池技术在太空能源的应用展开合作。 #太阳翼发展趋势:柔性、大面积。太空算力场景带来更高功率要求。①扩功率:刚性方案已触及物理极限,柔性是唯一可扩展路径。②降低制造成本:星座规模化条件下,柔性制造成本相对刚性显著节省。 #砷化镓太阳翼痛点:①短期需减重降本。钙钛矿轻薄柔性,功率质量比为砷化镓的5-10倍,同等功率情况钙钛矿方案可为卫星大幅减重,节省发射成本,对于算力卫星可以空余载荷多
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山东赫达:关税落地预期向好,底部反转信号明显
山东赫达:关税落地预期向好,底部反转信号明显 #事件: 美国商务部对硬壳空心胶囊反倾销、反补贴调查作出终裁,山东赫达反倾销税率降至18.71%,较初裁大幅降低153.53%,国内其他厂商为0%-18.71%;公司反补贴税率为6.90%,国内其他厂商为3.14%-8.81%。 #核心逻辑:税率大幅低于预期带来底部反转。植物胶囊作为公司主业,美国市场销售占比较大。税率大幅低于预期,且低于印度、越南、巴西等核心供应美国市场的竞争对手,叠加公司具有显著成本优势,未来在美国市场竞争力将进一步增强。由于美国
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山东赫达
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2025-12-23 10:43:09
pcb 上游新材料
() 抢跑【pcb 上游新材料】推荐,春季躁动开始 1,核心标的:菲利华、铜冠铜箔、中材科技 2,关联池:芯碁微装、莱特光电、德福科技、东材科技、宏和科技、国际复材、平安电工 3,核心材料:q 布+hvlp4 4,逻辑链条:方案确定是为了算 27 年业绩➡️27 年最确定的是 q 布+hvlp4 铜箔➡️所以核心材料是 hvlp4 铜箔 +q 布 5,最近变化:中国 tw 方向、外资 ccl 方向,都有指引 交换托盘确定方案是 q 布,正交背板大概率。此外,12月材料+设备端亦有正向指引,例如1
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匠心家居:调整无碍,对经营成长保持信心
()【天风轻纺】匠心家居:调整无碍,对经营成长保持信心 ■今日公司调整我们预计或系近期涨幅较大,人民币升值、美地产数据等因素综合影响;公司基本面无碍,#调整提供上车机会;公司系出口链核心高兑现度品种;在业绩持续高增同时深度海外本土化运营及品牌化思维带来更高维竞争优势。 我们预计25Q4公司经营趋势良好,10月高点展客户积极反馈奠定26H1成长基调,叠加低息环境下地产链及消费需求有望受益,我们乐观展望后续业绩成长。 🎁公司在产品创新-高质量交付-客户开拓-售后服务多维度构建能力闭环,我们对未来潜
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匠心家居
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钨点评:接着奏乐接着舞,回头皆低点
()[红包]【钨】点评:接着奏乐接着舞,回头皆低点 事件:江钨公布2025年12月下半月指导价45.2万元/标吨,较上半月涨幅29.1%。 点评: 1)需求接力前夜,一体化企业盈利大幅改善 √复盘本轮钨价上涨,自2024年初探涨、2025年Q3开启涨价主升浪,更多体现的是供应缩紧和海外军工备库。但民用领域需求尚未复苏,因而我们看到钨对应标的加工环节盈利水平在Q4之前受到抑制;#不能顺价也是过往制约钨板块投资逻辑的瓶颈。 √而11月开始,刀具厂顺价,我们认为系长期库存低位,产业原料告竭;终端机床、
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中钨高新
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2025-12-23 08:47:46
固态电池性能指标与测试问题
1、固态电池性能指标与测试问题 核心性能指标梳理:固态电池核心性能指标包括能量密度、循环寿命、安全测试等方面: a. 能量密度方面,5安时以内小电芯能量密度约300多,60安时大电芯接近400,但达到400Wh/kg目标难度大,且400的标准多为0.1C,与车用液态电池0.3C的标定存在差距; b. 循环寿命方面,5安时以下小电芯有做到1500周的,60安时大电芯测出来多为七八百周,1000周以上的信息不太准确; c. 安全测试方面,高温60度以上测试存在问题,主要是电解质存在副反应; d. 测
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奕东电子大涨快评
🍁🍁🍁奕东电子大涨快评20251224:液冷板新王,市场积极定价 🍁昨日涨停,驱动为液冷和机器人开始逐渐被市场认可。距离我们底部推荐上涨80%+。公司预计明年液冷板收入10亿元,基本为国内当下最高预期。公司与国内外客户联系紧密,且通过自身发展和并购冠鼎奠定公司的客户基础。 🍁1、fpc业务公司拿到北美直供。单机器人价格超过3300元/个,以百万台出货来看,市场体量33亿元,20%净利率,6.6亿元利润。27年放量预期下,公司单一业务估值130亿元。直接折现当下,给至少100亿元市值。机
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春秋电子:客户份额持续提升,液冷开启成长新空间
春秋电子:客户份额持续提升,液冷开启成长新空间 深耕精密模具与结构件十余载,拟收购Asetek切入液冷赛道:公司是PC结构件供应商中较少的拥有自主模具设计生产能力的生产企业,且拟收购Asetek切入液冷赛道,实现业务协同。25Q3单季度实现扣非归母净利润1.14亿元,同比大幅增长452.42%。我们认为,公司在稳固主业的同时将持续受益液冷带来的成长空间,预计公司2025-2027年归母净利润3.3/4.6/6.1亿元,对应PE仅22.1/15.9/12.0倍,继续强烈推荐❗ #拟收购Asetek
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钠电出海&产业化提速,重磅预期差
【钠电出海&产业化提速,重磅预期差】.12.24 【维科技术】的海外钠电池意向订单排到2028年的消息刷屏行业, 钠电的黄金时代已经悄然到来,中国企业正以集团军姿态抢占全球市场高地。 从东南亚的电网储能到俄罗斯的低温电源,从非洲的通信基站到欧美的工商业储能,中国钠电产品正跨越山海,成为全球能源转型的“硬通货”。 而这一万亿市场,除了中国 没有竞争对手。 中国钠电独揽海外万亿市场!!!! 一点也不卷 同时普利特10倍钠电订单市场流传。 整个行业渗透率马上迎来 1-10阶段 关注 维科技术
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莱特光电前瞻布局Q布业务开拓第二成长线,主业OLED材料持续高景气
【莱特光电】前瞻布局Q布业务开拓第二成长线,主业OLED材料持续高景气 [太阳]公司成立子公司莱特夸石开展Q布业务,公司实控人王董在石英砂及PCBA均有成熟布局,可助力产业链协同,目前已引进了具备成熟经验的Q布研发生产团队,该团队核心成员曾服务于日本等领先市场,掌握Q布核心工艺,后续Q布有望成为M9 CCL主流解决方案,成长空间广阔! [玫瑰]OLED渗透率逐年提升,材料国产化诉求强烈:1)在小尺寸领域OLED渗透率已超50%,在中尺寸领域OLED渗透趋势明确,京东方、维信诺分别新建8.6代线O
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宁波华翔:peek应用第一单落地
宁波华翔:peek应用第一单落地 | 国金具身智能cch [太阳]事件:12月23日,子公司华翔启源与国内某头部机器人关节厂商签订了《机器人关节委托生产合同》,将在未来两年内为其生产制造部分机器人关节产品。 [庆祝]点评: #两年万套级别机器人关节订单。此次合作系为国内头部本体配套关节行星减速器产品,合作周期两年,年化上万套,26年1月启动批量供货。零部件产品矩阵进一步丰富,打通核心零部件总成到关节总成全生态链路。 #peek材料应用的孵化器。布局行星减速器只是第一步,更深战略意义在于为生产基于
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陕西旅游即将上市,建议积极关注#具体数据可参考一图看懂
()⛰️陕西旅游即将上市,建议积极关注#具体数据可参考一图看懂 [玫瑰]#12月22日已开启申购、发行价80.44元,发行股数1933万股,占发行后总股本的25%。11月7日,陕西旅游通过上交所上市审核委员会审核,为近五年来A股首家文旅类IPO过会企业,#也是十来第一家主板文旅上市公司。#整个过程从受理到过会仅五个月、速度在近年来的文旅企业中罕见。 [玫瑰]陕西旅游成立于1998年,2017年在新三板挂牌,#控股股东为陕旅集团(实控人为陕西省国资委)。2024年公司收入12.6亿元,归母净利润5
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视液冷板块补涨标的——伟隆股份
()🧧重视液冷板块补涨标的——伟隆股份【招商机械】 🔥伟隆股份的液冷阀门在北美数据中心有成熟应用案例和经验,一次侧、二次侧均有批量销售,预计明年来自AIDC收入近1亿,未来三年翻倍增长,有望超预期,确定性受益于全球AIDC资本开支增长。 🔥主业方面,沙特阿美预计1-2月审厂,潜在市场空间巨大。公司是全球唯二拿到沙特资质的公司(另一家是丹麦AVK),仅沙特阿美一家客户需求在3亿美金,公司有望3年内获得30%份额。沙特国家水务局(NWC)、沙特国家海水淡化公司(SWCC)和沙特基础工业公司(S
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同飞股份盘中涨停:液冷温控龙头
【同飞股份】盘中涨停:液冷温控龙头,数据中心和半导体设备温控加速突破🚀 ✨#AIDC液冷产品方案能力突出、客户拓展持续推进。AIDC快速发展带动温控产品从风冷向液冷切换,公司液冷技术积淀深厚,推出了冷板式液冷和浸没液冷全套解决方案,包括CDU、Manifold、预制化管路、室外干冷器、集成冷站以及浸没液冷箱体的全系列产品,并配备了Mini风墙、冷冻水冷背板等风冷产品。公司液冷技术积淀深厚,在AIDC液冷赛道具备产品研发、生产制造优势,目前积极对接多个境内外客户,后续有望实现更大的业务突破。 ✨
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晶盛机电:氮化硅陶瓷材料取得突破,看好主业底部反转机会
晶盛机电:氮化硅陶瓷材料取得突破,看好主业底部反转机会 事件:公司首条氮化硅陶瓷材料产线正式通线,广泛应用于新能源汽车电控系统、5G/6G通信射频器件、光伏与储能逆变器、轨道交通与智能电网等高精尖领域。 1、氮化硅陶瓷基板兼具高导热、高强度、高韧性等优点,热膨胀系数与硅匹配,非常适用于IGBT以及功率模块的封装。国内商用氮化硅陶瓷基板主要依赖进口,美国罗杰斯、日本电气化学、京瓷、丸和、东芝技术水平领先,属于卡脖子材料之一。根据Valuates Reports报告数据,全球氮化硅陶瓷基板市场预计从
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太空光伏应用前景广阔,再Call钙钛矿方案
()太空光伏应用前景广阔,再Call钙钛矿方案 #事件:12月22日钧达股份与尚翼光电签署战略合作协议,围绕钙钛矿电池技术在太空能源的应用展开合作。 #太阳翼发展趋势:柔性、大面积。太空算力场景带来更高功率要求。①扩功率:刚性方案已触及物理极限,柔性是唯一可扩展路径。②降低制造成本:星座规模化条件下,柔性制造成本相对刚性显著节省。 #砷化镓太阳翼痛点:①短期需减重降本。钙钛矿轻薄柔性,功率质量比为砷化镓的5-10倍,同等功率情况钙钛矿方案可为卫星大幅减重,节省发射成本,对于算力卫星可以空余载荷多
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山东赫达:关税落地预期向好,底部反转信号明显
山东赫达:关税落地预期向好,底部反转信号明显 #事件: 美国商务部对硬壳空心胶囊反倾销、反补贴调查作出终裁,山东赫达反倾销税率降至18.71%,较初裁大幅降低153.53%,国内其他厂商为0%-18.71%;公司反补贴税率为6.90%,国内其他厂商为3.14%-8.81%。 #核心逻辑:税率大幅低于预期带来底部反转。植物胶囊作为公司主业,美国市场销售占比较大。税率大幅低于预期,且低于印度、越南、巴西等核心供应美国市场的竞争对手,叠加公司具有显著成本优势,未来在美国市场竞争力将进一步增强。由于美国
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pcb 上游新材料
() 抢跑【pcb 上游新材料】推荐,春季躁动开始 1,核心标的:菲利华、铜冠铜箔、中材科技 2,关联池:芯碁微装、莱特光电、德福科技、东材科技、宏和科技、国际复材、平安电工 3,核心材料:q 布+hvlp4 4,逻辑链条:方案确定是为了算 27 年业绩➡️27 年最确定的是 q 布+hvlp4 铜箔➡️所以核心材料是 hvlp4 铜箔 +q 布 5,最近变化:中国 tw 方向、外资 ccl 方向,都有指引 交换托盘确定方案是 q 布,正交背板大概率。此外,12月材料+设备端亦有正向指引,例如1
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匠心家居:调整无碍,对经营成长保持信心
()【天风轻纺】匠心家居:调整无碍,对经营成长保持信心 ■今日公司调整我们预计或系近期涨幅较大,人民币升值、美地产数据等因素综合影响;公司基本面无碍,#调整提供上车机会;公司系出口链核心高兑现度品种;在业绩持续高增同时深度海外本土化运营及品牌化思维带来更高维竞争优势。 我们预计25Q4公司经营趋势良好,10月高点展客户积极反馈奠定26H1成长基调,叠加低息环境下地产链及消费需求有望受益,我们乐观展望后续业绩成长。 🎁公司在产品创新-高质量交付-客户开拓-售后服务多维度构建能力闭环,我们对未来潜
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钨点评:接着奏乐接着舞,回头皆低点
()[红包]【钨】点评:接着奏乐接着舞,回头皆低点 事件:江钨公布2025年12月下半月指导价45.2万元/标吨,较上半月涨幅29.1%。 点评: 1)需求接力前夜,一体化企业盈利大幅改善 √复盘本轮钨价上涨,自2024年初探涨、2025年Q3开启涨价主升浪,更多体现的是供应缩紧和海外军工备库。但民用领域需求尚未复苏,因而我们看到钨对应标的加工环节盈利水平在Q4之前受到抑制;#不能顺价也是过往制约钨板块投资逻辑的瓶颈。 √而11月开始,刀具厂顺价,我们认为系长期库存低位,产业原料告竭;终端机床、
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固态电池性能指标与测试问题
1、固态电池性能指标与测试问题 核心性能指标梳理:固态电池核心性能指标包括能量密度、循环寿命、安全测试等方面: a. 能量密度方面,5安时以内小电芯能量密度约300多,60安时大电芯接近400,但达到400Wh/kg目标难度大,且400的标准多为0.1C,与车用液态电池0.3C的标定存在差距; b. 循环寿命方面,5安时以下小电芯有做到1500周的,60安时大电芯测出来多为七八百周,1000周以上的信息不太准确; c. 安全测试方面,高温60度以上测试存在问题,主要是电解质存在副反应; d. 测
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奕东电子大涨快评
🍁🍁🍁奕东电子大涨快评20251224:液冷板新王,市场积极定价 🍁昨日涨停,驱动为液冷和机器人开始逐渐被市场认可。距离我们底部推荐上涨80%+。公司预计明年液冷板收入10亿元,基本为国内当下最高预期。公司与国内外客户联系紧密,且通过自身发展和并购冠鼎奠定公司的客户基础。 🍁1、fpc业务公司拿到北美直供。单机器人价格超过3300元/个,以百万台出货来看,市场体量33亿元,20%净利率,6.6亿元利润。27年放量预期下,公司单一业务估值130亿元。直接折现当下,给至少100亿元市值。机
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春秋电子:客户份额持续提升,液冷开启成长新空间
春秋电子:客户份额持续提升,液冷开启成长新空间 深耕精密模具与结构件十余载,拟收购Asetek切入液冷赛道:公司是PC结构件供应商中较少的拥有自主模具设计生产能力的生产企业,且拟收购Asetek切入液冷赛道,实现业务协同。25Q3单季度实现扣非归母净利润1.14亿元,同比大幅增长452.42%。我们认为,公司在稳固主业的同时将持续受益液冷带来的成长空间,预计公司2025-2027年归母净利润3.3/4.6/6.1亿元,对应PE仅22.1/15.9/12.0倍,继续强烈推荐❗ #拟收购Asetek
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春秋电子
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2025-12-24 13:36:50
钠电出海&产业化提速,重磅预期差
【钠电出海&产业化提速,重磅预期差】.12.24 【维科技术】的海外钠电池意向订单排到2028年的消息刷屏行业, 钠电的黄金时代已经悄然到来,中国企业正以集团军姿态抢占全球市场高地。 从东南亚的电网储能到俄罗斯的低温电源,从非洲的通信基站到欧美的工商业储能,中国钠电产品正跨越山海,成为全球能源转型的“硬通货”。 而这一万亿市场,除了中国 没有竞争对手。 中国钠电独揽海外万亿市场!!!! 一点也不卷 同时普利特10倍钠电订单市场流传。 整个行业渗透率马上迎来 1-10阶段 关注 维科技术
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莱特光电前瞻布局Q布业务开拓第二成长线,主业OLED材料持续高景气
【莱特光电】前瞻布局Q布业务开拓第二成长线,主业OLED材料持续高景气 [太阳]公司成立子公司莱特夸石开展Q布业务,公司实控人王董在石英砂及PCBA均有成熟布局,可助力产业链协同,目前已引进了具备成熟经验的Q布研发生产团队,该团队核心成员曾服务于日本等领先市场,掌握Q布核心工艺,后续Q布有望成为M9 CCL主流解决方案,成长空间广阔! [玫瑰]OLED渗透率逐年提升,材料国产化诉求强烈:1)在小尺寸领域OLED渗透率已超50%,在中尺寸领域OLED渗透趋势明确,京东方、维信诺分别新建8.6代线O
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宁波华翔:peek应用第一单落地
宁波华翔:peek应用第一单落地 | 国金具身智能cch [太阳]事件:12月23日,子公司华翔启源与国内某头部机器人关节厂商签订了《机器人关节委托生产合同》,将在未来两年内为其生产制造部分机器人关节产品。 [庆祝]点评: #两年万套级别机器人关节订单。此次合作系为国内头部本体配套关节行星减速器产品,合作周期两年,年化上万套,26年1月启动批量供货。零部件产品矩阵进一步丰富,打通核心零部件总成到关节总成全生态链路。 #peek材料应用的孵化器。布局行星减速器只是第一步,更深战略意义在于为生产基于
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陕西旅游即将上市,建议积极关注#具体数据可参考一图看懂
()⛰️陕西旅游即将上市,建议积极关注#具体数据可参考一图看懂 [玫瑰]#12月22日已开启申购、发行价80.44元,发行股数1933万股,占发行后总股本的25%。11月7日,陕西旅游通过上交所上市审核委员会审核,为近五年来A股首家文旅类IPO过会企业,#也是十来第一家主板文旅上市公司。#整个过程从受理到过会仅五个月、速度在近年来的文旅企业中罕见。 [玫瑰]陕西旅游成立于1998年,2017年在新三板挂牌,#控股股东为陕旅集团(实控人为陕西省国资委)。2024年公司收入12.6亿元,归母净利润5
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视液冷板块补涨标的——伟隆股份
()🧧重视液冷板块补涨标的——伟隆股份【招商机械】 🔥伟隆股份的液冷阀门在北美数据中心有成熟应用案例和经验,一次侧、二次侧均有批量销售,预计明年来自AIDC收入近1亿,未来三年翻倍增长,有望超预期,确定性受益于全球AIDC资本开支增长。 🔥主业方面,沙特阿美预计1-2月审厂,潜在市场空间巨大。公司是全球唯二拿到沙特资质的公司(另一家是丹麦AVK),仅沙特阿美一家客户需求在3亿美金,公司有望3年内获得30%份额。沙特国家水务局(NWC)、沙特国家海水淡化公司(SWCC)和沙特基础工业公司(S
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同飞股份盘中涨停:液冷温控龙头
【同飞股份】盘中涨停:液冷温控龙头,数据中心和半导体设备温控加速突破🚀 ✨#AIDC液冷产品方案能力突出、客户拓展持续推进。AIDC快速发展带动温控产品从风冷向液冷切换,公司液冷技术积淀深厚,推出了冷板式液冷和浸没液冷全套解决方案,包括CDU、Manifold、预制化管路、室外干冷器、集成冷站以及浸没液冷箱体的全系列产品,并配备了Mini风墙、冷冻水冷背板等风冷产品。公司液冷技术积淀深厚,在AIDC液冷赛道具备产品研发、生产制造优势,目前积极对接多个境内外客户,后续有望实现更大的业务突破。 ✨
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晶盛机电:氮化硅陶瓷材料取得突破,看好主业底部反转机会
晶盛机电:氮化硅陶瓷材料取得突破,看好主业底部反转机会 事件:公司首条氮化硅陶瓷材料产线正式通线,广泛应用于新能源汽车电控系统、5G/6G通信射频器件、光伏与储能逆变器、轨道交通与智能电网等高精尖领域。 1、氮化硅陶瓷基板兼具高导热、高强度、高韧性等优点,热膨胀系数与硅匹配,非常适用于IGBT以及功率模块的封装。国内商用氮化硅陶瓷基板主要依赖进口,美国罗杰斯、日本电气化学、京瓷、丸和、东芝技术水平领先,属于卡脖子材料之一。根据Valuates Reports报告数据,全球氮化硅陶瓷基板市场预计从
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太空光伏应用前景广阔,再Call钙钛矿方案
()太空光伏应用前景广阔,再Call钙钛矿方案 #事件:12月22日钧达股份与尚翼光电签署战略合作协议,围绕钙钛矿电池技术在太空能源的应用展开合作。 #太阳翼发展趋势:柔性、大面积。太空算力场景带来更高功率要求。①扩功率:刚性方案已触及物理极限,柔性是唯一可扩展路径。②降低制造成本:星座规模化条件下,柔性制造成本相对刚性显著节省。 #砷化镓太阳翼痛点:①短期需减重降本。钙钛矿轻薄柔性,功率质量比为砷化镓的5-10倍,同等功率情况钙钛矿方案可为卫星大幅减重,节省发射成本,对于算力卫星可以空余载荷多
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山东赫达:关税落地预期向好,底部反转信号明显
山东赫达:关税落地预期向好,底部反转信号明显 #事件: 美国商务部对硬壳空心胶囊反倾销、反补贴调查作出终裁,山东赫达反倾销税率降至18.71%,较初裁大幅降低153.53%,国内其他厂商为0%-18.71%;公司反补贴税率为6.90%,国内其他厂商为3.14%-8.81%。 #核心逻辑:税率大幅低于预期带来底部反转。植物胶囊作为公司主业,美国市场销售占比较大。税率大幅低于预期,且低于印度、越南、巴西等核心供应美国市场的竞争对手,叠加公司具有显著成本优势,未来在美国市场竞争力将进一步增强。由于美国
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pcb 上游新材料
() 抢跑【pcb 上游新材料】推荐,春季躁动开始 1,核心标的:菲利华、铜冠铜箔、中材科技 2,关联池:芯碁微装、莱特光电、德福科技、东材科技、宏和科技、国际复材、平安电工 3,核心材料:q 布+hvlp4 4,逻辑链条:方案确定是为了算 27 年业绩➡️27 年最确定的是 q 布+hvlp4 铜箔➡️所以核心材料是 hvlp4 铜箔 +q 布 5,最近变化:中国 tw 方向、外资 ccl 方向,都有指引 交换托盘确定方案是 q 布,正交背板大概率。此外,12月材料+设备端亦有正向指引,例如1
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匠心家居:调整无碍,对经营成长保持信心
()【天风轻纺】匠心家居:调整无碍,对经营成长保持信心 ■今日公司调整我们预计或系近期涨幅较大,人民币升值、美地产数据等因素综合影响;公司基本面无碍,#调整提供上车机会;公司系出口链核心高兑现度品种;在业绩持续高增同时深度海外本土化运营及品牌化思维带来更高维竞争优势。 我们预计25Q4公司经营趋势良好,10月高点展客户积极反馈奠定26H1成长基调,叠加低息环境下地产链及消费需求有望受益,我们乐观展望后续业绩成长。 🎁公司在产品创新-高质量交付-客户开拓-售后服务多维度构建能力闭环,我们对未来潜
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钨点评:接着奏乐接着舞,回头皆低点
()[红包]【钨】点评:接着奏乐接着舞,回头皆低点 事件:江钨公布2025年12月下半月指导价45.2万元/标吨,较上半月涨幅29.1%。 点评: 1)需求接力前夜,一体化企业盈利大幅改善 √复盘本轮钨价上涨,自2024年初探涨、2025年Q3开启涨价主升浪,更多体现的是供应缩紧和海外军工备库。但民用领域需求尚未复苏,因而我们看到钨对应标的加工环节盈利水平在Q4之前受到抑制;#不能顺价也是过往制约钨板块投资逻辑的瓶颈。 √而11月开始,刀具厂顺价,我们认为系长期库存低位,产业原料告竭;终端机床、
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固态电池性能指标与测试问题
1、固态电池性能指标与测试问题 核心性能指标梳理:固态电池核心性能指标包括能量密度、循环寿命、安全测试等方面: a. 能量密度方面,5安时以内小电芯能量密度约300多,60安时大电芯接近400,但达到400Wh/kg目标难度大,且400的标准多为0.1C,与车用液态电池0.3C的标定存在差距; b. 循环寿命方面,5安时以下小电芯有做到1500周的,60安时大电芯测出来多为七八百周,1000周以上的信息不太准确; c. 安全测试方面,高温60度以上测试存在问题,主要是电解质存在副反应; d. 测
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2025-12-25 09:01:13
奕东电子大涨快评
🍁🍁🍁奕东电子大涨快评20251224:液冷板新王,市场积极定价 🍁昨日涨停,驱动为液冷和机器人开始逐渐被市场认可。距离我们底部推荐上涨80%+。公司预计明年液冷板收入10亿元,基本为国内当下最高预期。公司与国内外客户联系紧密,且通过自身发展和并购冠鼎奠定公司的客户基础。 🍁1、fpc业务公司拿到北美直供。单机器人价格超过3300元/个,以百万台出货来看,市场体量33亿元,20%净利率,6.6亿元利润。27年放量预期下,公司单一业务估值130亿元。直接折现当下,给至少100亿元市值。机
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春秋电子:客户份额持续提升,液冷开启成长新空间
春秋电子:客户份额持续提升,液冷开启成长新空间 深耕精密模具与结构件十余载,拟收购Asetek切入液冷赛道:公司是PC结构件供应商中较少的拥有自主模具设计生产能力的生产企业,且拟收购Asetek切入液冷赛道,实现业务协同。25Q3单季度实现扣非归母净利润1.14亿元,同比大幅增长452.42%。我们认为,公司在稳固主业的同时将持续受益液冷带来的成长空间,预计公司2025-2027年归母净利润3.3/4.6/6.1亿元,对应PE仅22.1/15.9/12.0倍,继续强烈推荐❗ #拟收购Asetek
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钠电出海&产业化提速,重磅预期差
【钠电出海&产业化提速,重磅预期差】.12.24 【维科技术】的海外钠电池意向订单排到2028年的消息刷屏行业, 钠电的黄金时代已经悄然到来,中国企业正以集团军姿态抢占全球市场高地。 从东南亚的电网储能到俄罗斯的低温电源,从非洲的通信基站到欧美的工商业储能,中国钠电产品正跨越山海,成为全球能源转型的“硬通货”。 而这一万亿市场,除了中国 没有竞争对手。 中国钠电独揽海外万亿市场!!!! 一点也不卷 同时普利特10倍钠电订单市场流传。 整个行业渗透率马上迎来 1-10阶段 关注 维科技术
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莱特光电前瞻布局Q布业务开拓第二成长线,主业OLED材料持续高景气
【莱特光电】前瞻布局Q布业务开拓第二成长线,主业OLED材料持续高景气 [太阳]公司成立子公司莱特夸石开展Q布业务,公司实控人王董在石英砂及PCBA均有成熟布局,可助力产业链协同,目前已引进了具备成熟经验的Q布研发生产团队,该团队核心成员曾服务于日本等领先市场,掌握Q布核心工艺,后续Q布有望成为M9 CCL主流解决方案,成长空间广阔! [玫瑰]OLED渗透率逐年提升,材料国产化诉求强烈:1)在小尺寸领域OLED渗透率已超50%,在中尺寸领域OLED渗透趋势明确,京东方、维信诺分别新建8.6代线O
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宁波华翔:peek应用第一单落地
宁波华翔:peek应用第一单落地 | 国金具身智能cch [太阳]事件:12月23日,子公司华翔启源与国内某头部机器人关节厂商签订了《机器人关节委托生产合同》,将在未来两年内为其生产制造部分机器人关节产品。 [庆祝]点评: #两年万套级别机器人关节订单。此次合作系为国内头部本体配套关节行星减速器产品,合作周期两年,年化上万套,26年1月启动批量供货。零部件产品矩阵进一步丰富,打通核心零部件总成到关节总成全生态链路。 #peek材料应用的孵化器。布局行星减速器只是第一步,更深战略意义在于为生产基于
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陕西旅游即将上市,建议积极关注#具体数据可参考一图看懂
()⛰️陕西旅游即将上市,建议积极关注#具体数据可参考一图看懂 [玫瑰]#12月22日已开启申购、发行价80.44元,发行股数1933万股,占发行后总股本的25%。11月7日,陕西旅游通过上交所上市审核委员会审核,为近五年来A股首家文旅类IPO过会企业,#也是十来第一家主板文旅上市公司。#整个过程从受理到过会仅五个月、速度在近年来的文旅企业中罕见。 [玫瑰]陕西旅游成立于1998年,2017年在新三板挂牌,#控股股东为陕旅集团(实控人为陕西省国资委)。2024年公司收入12.6亿元,归母净利润5
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视液冷板块补涨标的——伟隆股份
()🧧重视液冷板块补涨标的——伟隆股份【招商机械】 🔥伟隆股份的液冷阀门在北美数据中心有成熟应用案例和经验,一次侧、二次侧均有批量销售,预计明年来自AIDC收入近1亿,未来三年翻倍增长,有望超预期,确定性受益于全球AIDC资本开支增长。 🔥主业方面,沙特阿美预计1-2月审厂,潜在市场空间巨大。公司是全球唯二拿到沙特资质的公司(另一家是丹麦AVK),仅沙特阿美一家客户需求在3亿美金,公司有望3年内获得30%份额。沙特国家水务局(NWC)、沙特国家海水淡化公司(SWCC)和沙特基础工业公司(S
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同飞股份盘中涨停:液冷温控龙头
【同飞股份】盘中涨停:液冷温控龙头,数据中心和半导体设备温控加速突破🚀 ✨#AIDC液冷产品方案能力突出、客户拓展持续推进。AIDC快速发展带动温控产品从风冷向液冷切换,公司液冷技术积淀深厚,推出了冷板式液冷和浸没液冷全套解决方案,包括CDU、Manifold、预制化管路、室外干冷器、集成冷站以及浸没液冷箱体的全系列产品,并配备了Mini风墙、冷冻水冷背板等风冷产品。公司液冷技术积淀深厚,在AIDC液冷赛道具备产品研发、生产制造优势,目前积极对接多个境内外客户,后续有望实现更大的业务突破。 ✨
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晶盛机电:氮化硅陶瓷材料取得突破,看好主业底部反转机会
晶盛机电:氮化硅陶瓷材料取得突破,看好主业底部反转机会 事件:公司首条氮化硅陶瓷材料产线正式通线,广泛应用于新能源汽车电控系统、5G/6G通信射频器件、光伏与储能逆变器、轨道交通与智能电网等高精尖领域。 1、氮化硅陶瓷基板兼具高导热、高强度、高韧性等优点,热膨胀系数与硅匹配,非常适用于IGBT以及功率模块的封装。国内商用氮化硅陶瓷基板主要依赖进口,美国罗杰斯、日本电气化学、京瓷、丸和、东芝技术水平领先,属于卡脖子材料之一。根据Valuates Reports报告数据,全球氮化硅陶瓷基板市场预计从
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太空光伏应用前景广阔,再Call钙钛矿方案
()太空光伏应用前景广阔,再Call钙钛矿方案 #事件:12月22日钧达股份与尚翼光电签署战略合作协议,围绕钙钛矿电池技术在太空能源的应用展开合作。 #太阳翼发展趋势:柔性、大面积。太空算力场景带来更高功率要求。①扩功率:刚性方案已触及物理极限,柔性是唯一可扩展路径。②降低制造成本:星座规模化条件下,柔性制造成本相对刚性显著节省。 #砷化镓太阳翼痛点:①短期需减重降本。钙钛矿轻薄柔性,功率质量比为砷化镓的5-10倍,同等功率情况钙钛矿方案可为卫星大幅减重,节省发射成本,对于算力卫星可以空余载荷多
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山东赫达:关税落地预期向好,底部反转信号明显
山东赫达:关税落地预期向好,底部反转信号明显 #事件: 美国商务部对硬壳空心胶囊反倾销、反补贴调查作出终裁,山东赫达反倾销税率降至18.71%,较初裁大幅降低153.53%,国内其他厂商为0%-18.71%;公司反补贴税率为6.90%,国内其他厂商为3.14%-8.81%。 #核心逻辑:税率大幅低于预期带来底部反转。植物胶囊作为公司主业,美国市场销售占比较大。税率大幅低于预期,且低于印度、越南、巴西等核心供应美国市场的竞争对手,叠加公司具有显著成本优势,未来在美国市场竞争力将进一步增强。由于美国
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pcb 上游新材料
() 抢跑【pcb 上游新材料】推荐,春季躁动开始 1,核心标的:菲利华、铜冠铜箔、中材科技 2,关联池:芯碁微装、莱特光电、德福科技、东材科技、宏和科技、国际复材、平安电工 3,核心材料:q 布+hvlp4 4,逻辑链条:方案确定是为了算 27 年业绩➡️27 年最确定的是 q 布+hvlp4 铜箔➡️所以核心材料是 hvlp4 铜箔 +q 布 5,最近变化:中国 tw 方向、外资 ccl 方向,都有指引 交换托盘确定方案是 q 布,正交背板大概率。此外,12月材料+设备端亦有正向指引,例如1
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匠心家居:调整无碍,对经营成长保持信心
()【天风轻纺】匠心家居:调整无碍,对经营成长保持信心 ■今日公司调整我们预计或系近期涨幅较大,人民币升值、美地产数据等因素综合影响;公司基本面无碍,#调整提供上车机会;公司系出口链核心高兑现度品种;在业绩持续高增同时深度海外本土化运营及品牌化思维带来更高维竞争优势。 我们预计25Q4公司经营趋势良好,10月高点展客户积极反馈奠定26H1成长基调,叠加低息环境下地产链及消费需求有望受益,我们乐观展望后续业绩成长。 🎁公司在产品创新-高质量交付-客户开拓-售后服务多维度构建能力闭环,我们对未来潜
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钨点评:接着奏乐接着舞,回头皆低点
()[红包]【钨】点评:接着奏乐接着舞,回头皆低点 事件:江钨公布2025年12月下半月指导价45.2万元/标吨,较上半月涨幅29.1%。 点评: 1)需求接力前夜,一体化企业盈利大幅改善 √复盘本轮钨价上涨,自2024年初探涨、2025年Q3开启涨价主升浪,更多体现的是供应缩紧和海外军工备库。但民用领域需求尚未复苏,因而我们看到钨对应标的加工环节盈利水平在Q4之前受到抑制;#不能顺价也是过往制约钨板块投资逻辑的瓶颈。 √而11月开始,刀具厂顺价,我们认为系长期库存低位,产业原料告竭;终端机床、
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固态电池性能指标与测试问题
1、固态电池性能指标与测试问题 核心性能指标梳理:固态电池核心性能指标包括能量密度、循环寿命、安全测试等方面: a. 能量密度方面,5安时以内小电芯能量密度约300多,60安时大电芯接近400,但达到400Wh/kg目标难度大,且400的标准多为0.1C,与车用液态电池0.3C的标定存在差距; b. 循环寿命方面,5安时以下小电芯有做到1500周的,60安时大电芯测出来多为七八百周,1000周以上的信息不太准确; c. 安全测试方面,高温60度以上测试存在问题,主要是电解质存在副反应; d. 测
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奕东电子大涨快评
🍁🍁🍁奕东电子大涨快评20251224:液冷板新王,市场积极定价 🍁昨日涨停,驱动为液冷和机器人开始逐渐被市场认可。距离我们底部推荐上涨80%+。公司预计明年液冷板收入10亿元,基本为国内当下最高预期。公司与国内外客户联系紧密,且通过自身发展和并购冠鼎奠定公司的客户基础。 🍁1、fpc业务公司拿到北美直供。单机器人价格超过3300元/个,以百万台出货来看,市场体量33亿元,20%净利率,6.6亿元利润。27年放量预期下,公司单一业务估值130亿元。直接折现当下,给至少100亿元市值。机
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春秋电子:客户份额持续提升,液冷开启成长新空间
春秋电子:客户份额持续提升,液冷开启成长新空间 深耕精密模具与结构件十余载,拟收购Asetek切入液冷赛道:公司是PC结构件供应商中较少的拥有自主模具设计生产能力的生产企业,且拟收购Asetek切入液冷赛道,实现业务协同。25Q3单季度实现扣非归母净利润1.14亿元,同比大幅增长452.42%。我们认为,公司在稳固主业的同时将持续受益液冷带来的成长空间,预计公司2025-2027年归母净利润3.3/4.6/6.1亿元,对应PE仅22.1/15.9/12.0倍,继续强烈推荐❗ #拟收购Asetek
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钠电出海&产业化提速,重磅预期差
【钠电出海&产业化提速,重磅预期差】.12.24 【维科技术】的海外钠电池意向订单排到2028年的消息刷屏行业, 钠电的黄金时代已经悄然到来,中国企业正以集团军姿态抢占全球市场高地。 从东南亚的电网储能到俄罗斯的低温电源,从非洲的通信基站到欧美的工商业储能,中国钠电产品正跨越山海,成为全球能源转型的“硬通货”。 而这一万亿市场,除了中国 没有竞争对手。 中国钠电独揽海外万亿市场!!!! 一点也不卷 同时普利特10倍钠电订单市场流传。 整个行业渗透率马上迎来 1-10阶段 关注 维科技术
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莱特光电前瞻布局Q布业务开拓第二成长线,主业OLED材料持续高景气
【莱特光电】前瞻布局Q布业务开拓第二成长线,主业OLED材料持续高景气 [太阳]公司成立子公司莱特夸石开展Q布业务,公司实控人王董在石英砂及PCBA均有成熟布局,可助力产业链协同,目前已引进了具备成熟经验的Q布研发生产团队,该团队核心成员曾服务于日本等领先市场,掌握Q布核心工艺,后续Q布有望成为M9 CCL主流解决方案,成长空间广阔! [玫瑰]OLED渗透率逐年提升,材料国产化诉求强烈:1)在小尺寸领域OLED渗透率已超50%,在中尺寸领域OLED渗透趋势明确,京东方、维信诺分别新建8.6代线O
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宁波华翔:peek应用第一单落地
宁波华翔:peek应用第一单落地 | 国金具身智能cch [太阳]事件:12月23日,子公司华翔启源与国内某头部机器人关节厂商签订了《机器人关节委托生产合同》,将在未来两年内为其生产制造部分机器人关节产品。 [庆祝]点评: #两年万套级别机器人关节订单。此次合作系为国内头部本体配套关节行星减速器产品,合作周期两年,年化上万套,26年1月启动批量供货。零部件产品矩阵进一步丰富,打通核心零部件总成到关节总成全生态链路。 #peek材料应用的孵化器。布局行星减速器只是第一步,更深战略意义在于为生产基于
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陕西旅游即将上市,建议积极关注#具体数据可参考一图看懂
()⛰️陕西旅游即将上市,建议积极关注#具体数据可参考一图看懂 [玫瑰]#12月22日已开启申购、发行价80.44元,发行股数1933万股,占发行后总股本的25%。11月7日,陕西旅游通过上交所上市审核委员会审核,为近五年来A股首家文旅类IPO过会企业,#也是十来第一家主板文旅上市公司。#整个过程从受理到过会仅五个月、速度在近年来的文旅企业中罕见。 [玫瑰]陕西旅游成立于1998年,2017年在新三板挂牌,#控股股东为陕旅集团(实控人为陕西省国资委)。2024年公司收入12.6亿元,归母净利润5
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视液冷板块补涨标的——伟隆股份
()🧧重视液冷板块补涨标的——伟隆股份【招商机械】 🔥伟隆股份的液冷阀门在北美数据中心有成熟应用案例和经验,一次侧、二次侧均有批量销售,预计明年来自AIDC收入近1亿,未来三年翻倍增长,有望超预期,确定性受益于全球AIDC资本开支增长。 🔥主业方面,沙特阿美预计1-2月审厂,潜在市场空间巨大。公司是全球唯二拿到沙特资质的公司(另一家是丹麦AVK),仅沙特阿美一家客户需求在3亿美金,公司有望3年内获得30%份额。沙特国家水务局(NWC)、沙特国家海水淡化公司(SWCC)和沙特基础工业公司(S
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同飞股份盘中涨停:液冷温控龙头
【同飞股份】盘中涨停:液冷温控龙头,数据中心和半导体设备温控加速突破🚀 ✨#AIDC液冷产品方案能力突出、客户拓展持续推进。AIDC快速发展带动温控产品从风冷向液冷切换,公司液冷技术积淀深厚,推出了冷板式液冷和浸没液冷全套解决方案,包括CDU、Manifold、预制化管路、室外干冷器、集成冷站以及浸没液冷箱体的全系列产品,并配备了Mini风墙、冷冻水冷背板等风冷产品。公司液冷技术积淀深厚,在AIDC液冷赛道具备产品研发、生产制造优势,目前积极对接多个境内外客户,后续有望实现更大的业务突破。 ✨
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晶盛机电:氮化硅陶瓷材料取得突破,看好主业底部反转机会
晶盛机电:氮化硅陶瓷材料取得突破,看好主业底部反转机会 事件:公司首条氮化硅陶瓷材料产线正式通线,广泛应用于新能源汽车电控系统、5G/6G通信射频器件、光伏与储能逆变器、轨道交通与智能电网等高精尖领域。 1、氮化硅陶瓷基板兼具高导热、高强度、高韧性等优点,热膨胀系数与硅匹配,非常适用于IGBT以及功率模块的封装。国内商用氮化硅陶瓷基板主要依赖进口,美国罗杰斯、日本电气化学、京瓷、丸和、东芝技术水平领先,属于卡脖子材料之一。根据Valuates Reports报告数据,全球氮化硅陶瓷基板市场预计从
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太空光伏应用前景广阔,再Call钙钛矿方案
()太空光伏应用前景广阔,再Call钙钛矿方案 #事件:12月22日钧达股份与尚翼光电签署战略合作协议,围绕钙钛矿电池技术在太空能源的应用展开合作。 #太阳翼发展趋势:柔性、大面积。太空算力场景带来更高功率要求。①扩功率:刚性方案已触及物理极限,柔性是唯一可扩展路径。②降低制造成本:星座规模化条件下,柔性制造成本相对刚性显著节省。 #砷化镓太阳翼痛点:①短期需减重降本。钙钛矿轻薄柔性,功率质量比为砷化镓的5-10倍,同等功率情况钙钛矿方案可为卫星大幅减重,节省发射成本,对于算力卫星可以空余载荷多
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山东赫达:关税落地预期向好,底部反转信号明显
山东赫达:关税落地预期向好,底部反转信号明显 #事件: 美国商务部对硬壳空心胶囊反倾销、反补贴调查作出终裁,山东赫达反倾销税率降至18.71%,较初裁大幅降低153.53%,国内其他厂商为0%-18.71%;公司反补贴税率为6.90%,国内其他厂商为3.14%-8.81%。 #核心逻辑:税率大幅低于预期带来底部反转。植物胶囊作为公司主业,美国市场销售占比较大。税率大幅低于预期,且低于印度、越南、巴西等核心供应美国市场的竞争对手,叠加公司具有显著成本优势,未来在美国市场竞争力将进一步增强。由于美国
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pcb 上游新材料
() 抢跑【pcb 上游新材料】推荐,春季躁动开始 1,核心标的:菲利华、铜冠铜箔、中材科技 2,关联池:芯碁微装、莱特光电、德福科技、东材科技、宏和科技、国际复材、平安电工 3,核心材料:q 布+hvlp4 4,逻辑链条:方案确定是为了算 27 年业绩➡️27 年最确定的是 q 布+hvlp4 铜箔➡️所以核心材料是 hvlp4 铜箔 +q 布 5,最近变化:中国 tw 方向、外资 ccl 方向,都有指引 交换托盘确定方案是 q 布,正交背板大概率。此外,12月材料+设备端亦有正向指引,例如1
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匠心家居:调整无碍,对经营成长保持信心
()【天风轻纺】匠心家居:调整无碍,对经营成长保持信心 ■今日公司调整我们预计或系近期涨幅较大,人民币升值、美地产数据等因素综合影响;公司基本面无碍,#调整提供上车机会;公司系出口链核心高兑现度品种;在业绩持续高增同时深度海外本土化运营及品牌化思维带来更高维竞争优势。 我们预计25Q4公司经营趋势良好,10月高点展客户积极反馈奠定26H1成长基调,叠加低息环境下地产链及消费需求有望受益,我们乐观展望后续业绩成长。 🎁公司在产品创新-高质量交付-客户开拓-售后服务多维度构建能力闭环,我们对未来潜
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钨点评:接着奏乐接着舞,回头皆低点
()[红包]【钨】点评:接着奏乐接着舞,回头皆低点 事件:江钨公布2025年12月下半月指导价45.2万元/标吨,较上半月涨幅29.1%。 点评: 1)需求接力前夜,一体化企业盈利大幅改善 √复盘本轮钨价上涨,自2024年初探涨、2025年Q3开启涨价主升浪,更多体现的是供应缩紧和海外军工备库。但民用领域需求尚未复苏,因而我们看到钨对应标的加工环节盈利水平在Q4之前受到抑制;#不能顺价也是过往制约钨板块投资逻辑的瓶颈。 √而11月开始,刀具厂顺价,我们认为系长期库存低位,产业原料告竭;终端机床、
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固态电池性能指标与测试问题
1、固态电池性能指标与测试问题 核心性能指标梳理:固态电池核心性能指标包括能量密度、循环寿命、安全测试等方面: a. 能量密度方面,5安时以内小电芯能量密度约300多,60安时大电芯接近400,但达到400Wh/kg目标难度大,且400的标准多为0.1C,与车用液态电池0.3C的标定存在差距; b. 循环寿命方面,5安时以下小电芯有做到1500周的,60安时大电芯测出来多为七八百周,1000周以上的信息不太准确; c. 安全测试方面,高温60度以上测试存在问题,主要是电解质存在副反应; d. 测
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2025-12-25 09:01:13
奕东电子大涨快评
🍁🍁🍁奕东电子大涨快评20251224:液冷板新王,市场积极定价 🍁昨日涨停,驱动为液冷和机器人开始逐渐被市场认可。距离我们底部推荐上涨80%+。公司预计明年液冷板收入10亿元,基本为国内当下最高预期。公司与国内外客户联系紧密,且通过自身发展和并购冠鼎奠定公司的客户基础。 🍁1、fpc业务公司拿到北美直供。单机器人价格超过3300元/个,以百万台出货来看,市场体量33亿元,20%净利率,6.6亿元利润。27年放量预期下,公司单一业务估值130亿元。直接折现当下,给至少100亿元市值。机
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春秋电子:客户份额持续提升,液冷开启成长新空间
春秋电子:客户份额持续提升,液冷开启成长新空间 深耕精密模具与结构件十余载,拟收购Asetek切入液冷赛道:公司是PC结构件供应商中较少的拥有自主模具设计生产能力的生产企业,且拟收购Asetek切入液冷赛道,实现业务协同。25Q3单季度实现扣非归母净利润1.14亿元,同比大幅增长452.42%。我们认为,公司在稳固主业的同时将持续受益液冷带来的成长空间,预计公司2025-2027年归母净利润3.3/4.6/6.1亿元,对应PE仅22.1/15.9/12.0倍,继续强烈推荐❗ #拟收购Asetek
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2025-12-24 13:36:50
钠电出海&产业化提速,重磅预期差
【钠电出海&产业化提速,重磅预期差】.12.24 【维科技术】的海外钠电池意向订单排到2028年的消息刷屏行业, 钠电的黄金时代已经悄然到来,中国企业正以集团军姿态抢占全球市场高地。 从东南亚的电网储能到俄罗斯的低温电源,从非洲的通信基站到欧美的工商业储能,中国钠电产品正跨越山海,成为全球能源转型的“硬通货”。 而这一万亿市场,除了中国 没有竞争对手。 中国钠电独揽海外万亿市场!!!! 一点也不卷 同时普利特10倍钠电订单市场流传。 整个行业渗透率马上迎来 1-10阶段 关注 维科技术
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莱特光电前瞻布局Q布业务开拓第二成长线,主业OLED材料持续高景气
【莱特光电】前瞻布局Q布业务开拓第二成长线,主业OLED材料持续高景气 [太阳]公司成立子公司莱特夸石开展Q布业务,公司实控人王董在石英砂及PCBA均有成熟布局,可助力产业链协同,目前已引进了具备成熟经验的Q布研发生产团队,该团队核心成员曾服务于日本等领先市场,掌握Q布核心工艺,后续Q布有望成为M9 CCL主流解决方案,成长空间广阔! [玫瑰]OLED渗透率逐年提升,材料国产化诉求强烈:1)在小尺寸领域OLED渗透率已超50%,在中尺寸领域OLED渗透趋势明确,京东方、维信诺分别新建8.6代线O
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宁波华翔:peek应用第一单落地
宁波华翔:peek应用第一单落地 | 国金具身智能cch [太阳]事件:12月23日,子公司华翔启源与国内某头部机器人关节厂商签订了《机器人关节委托生产合同》,将在未来两年内为其生产制造部分机器人关节产品。 [庆祝]点评: #两年万套级别机器人关节订单。此次合作系为国内头部本体配套关节行星减速器产品,合作周期两年,年化上万套,26年1月启动批量供货。零部件产品矩阵进一步丰富,打通核心零部件总成到关节总成全生态链路。 #peek材料应用的孵化器。布局行星减速器只是第一步,更深战略意义在于为生产基于
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陕西旅游即将上市,建议积极关注#具体数据可参考一图看懂
()⛰️陕西旅游即将上市,建议积极关注#具体数据可参考一图看懂 [玫瑰]#12月22日已开启申购、发行价80.44元,发行股数1933万股,占发行后总股本的25%。11月7日,陕西旅游通过上交所上市审核委员会审核,为近五年来A股首家文旅类IPO过会企业,#也是十来第一家主板文旅上市公司。#整个过程从受理到过会仅五个月、速度在近年来的文旅企业中罕见。 [玫瑰]陕西旅游成立于1998年,2017年在新三板挂牌,#控股股东为陕旅集团(实控人为陕西省国资委)。2024年公司收入12.6亿元,归母净利润5
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视液冷板块补涨标的——伟隆股份
()🧧重视液冷板块补涨标的——伟隆股份【招商机械】 🔥伟隆股份的液冷阀门在北美数据中心有成熟应用案例和经验,一次侧、二次侧均有批量销售,预计明年来自AIDC收入近1亿,未来三年翻倍增长,有望超预期,确定性受益于全球AIDC资本开支增长。 🔥主业方面,沙特阿美预计1-2月审厂,潜在市场空间巨大。公司是全球唯二拿到沙特资质的公司(另一家是丹麦AVK),仅沙特阿美一家客户需求在3亿美金,公司有望3年内获得30%份额。沙特国家水务局(NWC)、沙特国家海水淡化公司(SWCC)和沙特基础工业公司(S
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同飞股份盘中涨停:液冷温控龙头
【同飞股份】盘中涨停:液冷温控龙头,数据中心和半导体设备温控加速突破🚀 ✨#AIDC液冷产品方案能力突出、客户拓展持续推进。AIDC快速发展带动温控产品从风冷向液冷切换,公司液冷技术积淀深厚,推出了冷板式液冷和浸没液冷全套解决方案,包括CDU、Manifold、预制化管路、室外干冷器、集成冷站以及浸没液冷箱体的全系列产品,并配备了Mini风墙、冷冻水冷背板等风冷产品。公司液冷技术积淀深厚,在AIDC液冷赛道具备产品研发、生产制造优势,目前积极对接多个境内外客户,后续有望实现更大的业务突破。 ✨
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晶盛机电:氮化硅陶瓷材料取得突破,看好主业底部反转机会
晶盛机电:氮化硅陶瓷材料取得突破,看好主业底部反转机会 事件:公司首条氮化硅陶瓷材料产线正式通线,广泛应用于新能源汽车电控系统、5G/6G通信射频器件、光伏与储能逆变器、轨道交通与智能电网等高精尖领域。 1、氮化硅陶瓷基板兼具高导热、高强度、高韧性等优点,热膨胀系数与硅匹配,非常适用于IGBT以及功率模块的封装。国内商用氮化硅陶瓷基板主要依赖进口,美国罗杰斯、日本电气化学、京瓷、丸和、东芝技术水平领先,属于卡脖子材料之一。根据Valuates Reports报告数据,全球氮化硅陶瓷基板市场预计从
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太空光伏应用前景广阔,再Call钙钛矿方案
()太空光伏应用前景广阔,再Call钙钛矿方案 #事件:12月22日钧达股份与尚翼光电签署战略合作协议,围绕钙钛矿电池技术在太空能源的应用展开合作。 #太阳翼发展趋势:柔性、大面积。太空算力场景带来更高功率要求。①扩功率:刚性方案已触及物理极限,柔性是唯一可扩展路径。②降低制造成本:星座规模化条件下,柔性制造成本相对刚性显著节省。 #砷化镓太阳翼痛点:①短期需减重降本。钙钛矿轻薄柔性,功率质量比为砷化镓的5-10倍,同等功率情况钙钛矿方案可为卫星大幅减重,节省发射成本,对于算力卫星可以空余载荷多
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山东赫达:关税落地预期向好,底部反转信号明显
山东赫达:关税落地预期向好,底部反转信号明显 #事件: 美国商务部对硬壳空心胶囊反倾销、反补贴调查作出终裁,山东赫达反倾销税率降至18.71%,较初裁大幅降低153.53%,国内其他厂商为0%-18.71%;公司反补贴税率为6.90%,国内其他厂商为3.14%-8.81%。 #核心逻辑:税率大幅低于预期带来底部反转。植物胶囊作为公司主业,美国市场销售占比较大。税率大幅低于预期,且低于印度、越南、巴西等核心供应美国市场的竞争对手,叠加公司具有显著成本优势,未来在美国市场竞争力将进一步增强。由于美国
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pcb 上游新材料
() 抢跑【pcb 上游新材料】推荐,春季躁动开始 1,核心标的:菲利华、铜冠铜箔、中材科技 2,关联池:芯碁微装、莱特光电、德福科技、东材科技、宏和科技、国际复材、平安电工 3,核心材料:q 布+hvlp4 4,逻辑链条:方案确定是为了算 27 年业绩➡️27 年最确定的是 q 布+hvlp4 铜箔➡️所以核心材料是 hvlp4 铜箔 +q 布 5,最近变化:中国 tw 方向、外资 ccl 方向,都有指引 交换托盘确定方案是 q 布,正交背板大概率。此外,12月材料+设备端亦有正向指引,例如1
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匠心家居:调整无碍,对经营成长保持信心
()【天风轻纺】匠心家居:调整无碍,对经营成长保持信心 ■今日公司调整我们预计或系近期涨幅较大,人民币升值、美地产数据等因素综合影响;公司基本面无碍,#调整提供上车机会;公司系出口链核心高兑现度品种;在业绩持续高增同时深度海外本土化运营及品牌化思维带来更高维竞争优势。 我们预计25Q4公司经营趋势良好,10月高点展客户积极反馈奠定26H1成长基调,叠加低息环境下地产链及消费需求有望受益,我们乐观展望后续业绩成长。 🎁公司在产品创新-高质量交付-客户开拓-售后服务多维度构建能力闭环,我们对未来潜
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钨点评:接着奏乐接着舞,回头皆低点
()[红包]【钨】点评:接着奏乐接着舞,回头皆低点 事件:江钨公布2025年12月下半月指导价45.2万元/标吨,较上半月涨幅29.1%。 点评: 1)需求接力前夜,一体化企业盈利大幅改善 √复盘本轮钨价上涨,自2024年初探涨、2025年Q3开启涨价主升浪,更多体现的是供应缩紧和海外军工备库。但民用领域需求尚未复苏,因而我们看到钨对应标的加工环节盈利水平在Q4之前受到抑制;#不能顺价也是过往制约钨板块投资逻辑的瓶颈。 √而11月开始,刀具厂顺价,我们认为系长期库存低位,产业原料告竭;终端机床、
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固态电池性能指标与测试问题
1、固态电池性能指标与测试问题 核心性能指标梳理:固态电池核心性能指标包括能量密度、循环寿命、安全测试等方面: a. 能量密度方面,5安时以内小电芯能量密度约300多,60安时大电芯接近400,但达到400Wh/kg目标难度大,且400的标准多为0.1C,与车用液态电池0.3C的标定存在差距; b. 循环寿命方面,5安时以下小电芯有做到1500周的,60安时大电芯测出来多为七八百周,1000周以上的信息不太准确; c. 安全测试方面,高温60度以上测试存在问题,主要是电解质存在副反应; d. 测
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